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夜长梦山
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夜长梦山
2024-04-11 22:16:49
科伦药业2023年度业绩快报和24Q1业绩预告点评
🔥🔥科伦药业2023年度业绩快报和24Q1业绩预告点评:核心三大板块业务增长超预期,创新驱动长期向好【东吴医药朱国广团队】 事件:科伦药业2023年度实现营收214.54亿元,同增12.69%;实现归母净利润约24.57亿元,同增44.05%,营收和利润首次重回双位数增长;24Q1业绩预告归母净利润能达到9.5亿元-11亿元,同比增长16.64%-35.06%,公司业绩正转向持稳健增长。公司多板块协同发力,毅力前行: 1)输液市场开拓及产品结构优化,带来收入和利润双增;2)原料药中间体价格及
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科伦药业
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夜长梦山
2024-04-11 19:59:27
煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性
【火电】煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性 现货煤价仍在800之上,距长协上限770还有30,距去年最低点还有50,较去年同日下降231,部分电厂不仅存煤已满,港口船舶储煤也较充足,20年5月中旬煤价开始反弹,23年6月中旬煤价开始反弹,迎峰度夏补库前不排除700以下可能,火电业绩仍有弹性。考虑15天库存后,24Q1煤价918,同环比下降20.44%/4.86%,24Q2煤价826,同环比下降13.98%/9.96%,分别略低于23Q2、23Q3,考虑到叠加容量电价(即使打折)后综合电价不一定下
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华能国际
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夜长梦山
2024-04-11 19:59:05
华明装备
【天风电新】华明装备更新:美国69KV+市场成功突破-0411 ————————— 基于公司年报及业绩交流会沟通内容,我们对公司基本面更新如下。核心观点:#美国市场成功突破,公司市场天花板进一步打开。 🌼海外市场-美国 此前市场预期主网相关的电力设备由于政策限制较难进入美国市场,但【近期多家公司均有反馈美国69KV+市场有所突破】。 从政策要求看,2021年4月美国能源部撤销对中国69KV+电力设备的进口禁令,但仍保留说法“需制定强化和可管理的战略,以保障美国能源部门的安全”。尽管没有明令禁止
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华明装备
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夜长梦山
2024-04-11 19:58:26
电芯结构件更新
🔥 电芯结构件更新:排产修复,行业盈利向上 | 国金电新&汽车 🌟 电池作为周期成长赛道,需求增速、产能和库存周期是产业链基本面的核心影响因素。今年以来,电池板块产能、库存周期双触底,产能利用率逐季度修复,重点筛选长期成长性确定、竞争格局稳固,以及具备穿越周期能力的品种。 🌟 产能利用率上行:预计26年电芯结构件行业空间780亿元,24-26年CAGR=30%,行业预计维持较高增速,从固定资产+在建工程的增速看,结构件企业整体产能扩张大幅放缓,预计23年起行业产能利用率触底回升,24年逐季
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震裕科技
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夜长梦山
2024-04-11 19:57:33
电网结构性行情怎么看?
【财通电新】电网结构性行情怎么看? 🍁为什么大涨? 我们觉得主题投资暂告段落后,市场风险偏好切换,寻找安全标的。年报季里,电网设备本身具备的业绩高增的确定性以及超预期的可能性赋予了他的稀缺性,加上最近思源一季报超预期,西电的净利率改善,华明的高分红,这些鲜活的案例让大家对于电网企业未来改善净利率、增大分红比例、海外拓展都充满了期待。 🍁CCE的报表里能看出来什么? 1.聚焦主责主业,专注电力设备行业。#西电: 剔除西电新能源、西电综合能源,并入恒驰电气,做强开关业务。 #许继: 并入哈表所,
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平高电气
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夜长梦山
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电力设备大涨点评
【招商电新】电力设备大涨(4.11) 1、 西电,平高,许继,华明昨日披露年报,利润端表现都较好;今日板块整体大涨。总体看,2023年全网投资增长5.4%,各公司营收增长12%~19%,快于行业增速;除企业新产品贡献、海外占比提升等内生因素外,也与22年疫情部分积压项目转到23年确认有关。 同时,23年电力设备公司毛利率均明显上行,平高、西电有特高压占比贡献,其余多数公司,除自身经营努力外,受钢、铁等大宗价格弱势影响较大。 2、 2015年前后,用电量连续走弱对整个电力系统发展产生了深远影响(5
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中国西电
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夜长梦山
2024-04-11 19:56:37
神火股份:煤铝资源共振
浙商金属新材料【神火股份:煤铝资源共振】 #行业:电解铝&煤炭板块迎来共振 【电解铝:铝价得到降息和需求的双重助推 】 🔥 伦铝价格领涨,截止到4月10日,伦铝价格为2471美元/吨,沪铝随后反应,铝价继突破20000的边界线后,商品现货价格持续上涨,4月11日再度提价110元,长江现货价达到20290元。 ⭐ 其主要原因在于:①美联储年内或将开启降息周期,随着降息预期临近,大宗商品强货币属性凸显;②国内经济复苏预期强化,经济数据回暖,PMI重回荣枯线以上,春节后开工率较去年同期多有上升,下游
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神火股份
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夜长梦山
2024-04-11 19:55:29
以旧换新吹风会涉及汽车的重点内容汇总
【天风汽车】以旧换新吹风会涉及汽车的重点内容汇总 #吹风会核心汇总 #1)时间: 商务部牵头的消费品以旧换新方案已经印好,可能过几天会正式推出。 #2)2027年的目标: 报废汽车回收量比2023年增加大约一倍,二手车交易量比2023年+45%。 #3)补贴范围: 对购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴,补贴资金由中央财政和地方财政按比例分担=。 #4)配套政策: 汽车以旧换新聚焦“换能”,全链条出台政策:①购买燃油车和新能源车都能享受优惠,贷款和汽车保险环节也会提供支持。②完善充换
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赛力斯
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夜长梦山
2024-04-11 19:54:52
AI+搜索|
🔥【天风传媒】AI+搜索|0411秘塔搜索三月国内AI产品增速排第一,建议关注【昆仑万维】 🌟【核心事件】根据AI产品榜aicpb.com显示,秘塔AI搜索三月访问量达到721万排名第三,增速变化551.36%排名第一。Similarweb显示,国内目前AI产品数量150个,正处于应用端落地及用户渗透白热化阶段。秘塔搜索自研大模型MetaLLM,从垂直的法律AI办公工具赛道出发,在AI搜索、AI写作、翻译等方向上开展研发与产品落地。 💥【AI搜索引擎进展】 根据SimilarWeb,截至2
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昆仑万维
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夜长梦山
2024-04-11 19:53:48
碘造影剂龙头有望王者归来,建议关注司太立
【平安医药】碘造影剂龙头有望王者归来,建议关注司太立! 🔥🔥核心看点:短期碘价下降贡献业绩弹性,中期看API产能释放,长期看产品管线升级 成本端改善是24年最大看点。根据Wind数据,2023年12月碘进口均价为64.88美元/千克,2023年下半年整体处于缓慢下降趋势。而2022年前平均碘进口单价在33美金/千克左右,一旦碘进口价格下降斜率加大,我们认为公司具备明显业绩弹性。 逆市定增扩产,巩固行业龙头地位。拟募集不超过14.8亿元用于碘造影剂原料药、碘化物、CMO/CDMO等项目的扩产,
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司太立
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夜长梦山
2024-04-11 19:53:11
电池3月数据点评
电池3月数据点评:同环比增长强劲!产量环比+73.8%,销量环比+ 96.1%,装车环比+94.6%|🔥国金电新&汽车 🏆 事件:ABIA发布24年3月电池数据,国内动力&其他电池产量、销量、装机量(动力)分别75.8、73.2、35.0GWh,环比分别+73.8%、+ 96.1%、+94.6%,同比分别+39.8%、+49.5%、+25.8%。动力&其他电池同环比增长势头强劲! 💡点评: 1、3月电池产业特点:我国动力&其他电池产销量同环比大幅回升,其中动力电池销量62.3GWh,环比+
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宁德时代
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夜长梦山
2024-04-11 19:52:43
秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411
🔍【兴证计算机】秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411 1⃣中国版Perplexity“秘塔AI”数据激增。据AI产品榜,秘塔AI搜索在3月的上榜访问量为7.21M,3月增速551.36%,排名第一。秘塔“没有广告、直达结果”,提供不同深度结果,可切换全网/学术模式,具备PPT、脑图功能,好评众多。团队由猎豹前首席科学家2018年创立,技术基于自研大模型MetaLLM(备案通过)。 2⃣空间:“AI+搜索”产业规模可达万亿。较传统引擎,AI搜索可实现更高效率、更高精准度的内
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三六零
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夜长梦山
2024-04-11 19:52:13
国务院政策例行吹风会,中央财政再次明确重点支持推动汽车以旧换新
【东吴汽车黄细里团队】国务院政策例行吹风会,中央财政再次明确重点支持推动汽车以旧换新 ———————— ➢车型要求:兼顾符合节能要求的油车+新能源车。对报废高排放乘用车或符合条件的新能源乘用车,并购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴。 ➢补贴方及金额:中央财政+地方政府按比例分担。现有地方政策包括:上海油车补贴2800元/纯电车补贴1万元;天津500元/1000元两种不同补贴标准的以旧换新补贴;济南以旧换新补贴为1000-5000元不等。 ➢配套设施补贴:中央财政同时安排资金支持启动
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爱柯迪
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夜长梦山
2024-04-11 19:49:41
卫星互联网行业更新
【zj军工】#卫星互联网行业更新 ⭕️ 一代系统组网 去年制定的发射计划中,今年2月开始高轨组网,低轨组网从9月开始,9月前还有高轨任务。#低轨组网从来就没有过6月、7月的发射计划-也没有所谓推迟到8月的计划。全年发射数量预计在60-70颗,会借助多型火箭、多个发射场集中发射,不仅仅是海南商发。明年完成一期组网,一期星座扩容也在推进中。 ⭕️ 手机直连系统 3月招标的试验星,中标都是商业航天企业,航天二院、五院等跟研或被要求跟进参与,本轮试验星主要做技术体制验证;预计5月还会组织实验星招标,验证
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吉大正元
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夜长梦山
2024-04-11 19:49:09
石头科技近况追踪
石头科技近况追踪 今日午盘收盘石头科技股价大涨5.6%,我们认为主要是近期公司第三方数据表现较好,基本面支撑股价上行。 国内方面,根据奥维数据显示,24Q1石头扫地机+洗地机线上销额同比26.8%,其中去年下半年的新品P10 pro市占率位居第二,为5.5%。 海外方面,扫地机行业仍在产品结构升级的上升周期。公司23年推出的新品同比均价有所提升,在美亚线上增速亮眼;公司在去年底进入target线下180+家零售门店,销售表现出色,预计今年将新增一款机型,并拓展增加铺货至1000余家门店,北美市占
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石头科技
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科伦药业2023年度业绩快报和24Q1业绩预告点评
🔥🔥科伦药业2023年度业绩快报和24Q1业绩预告点评:核心三大板块业务增长超预期,创新驱动长期向好【东吴医药朱国广团队】 事件:科伦药业2023年度实现营收214.54亿元,同增12.69%;实现归母净利润约24.57亿元,同增44.05%,营收和利润首次重回双位数增长;24Q1业绩预告归母净利润能达到9.5亿元-11亿元,同比增长16.64%-35.06%,公司业绩正转向持稳健增长。公司多板块协同发力,毅力前行: 1)输液市场开拓及产品结构优化,带来收入和利润双增;2)原料药中间体价格及
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科伦药业
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煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性
【火电】煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性 现货煤价仍在800之上,距长协上限770还有30,距去年最低点还有50,较去年同日下降231,部分电厂不仅存煤已满,港口船舶储煤也较充足,20年5月中旬煤价开始反弹,23年6月中旬煤价开始反弹,迎峰度夏补库前不排除700以下可能,火电业绩仍有弹性。考虑15天库存后,24Q1煤价918,同环比下降20.44%/4.86%,24Q2煤价826,同环比下降13.98%/9.96%,分别略低于23Q2、23Q3,考虑到叠加容量电价(即使打折)后综合电价不一定下
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华能国际
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2024-04-11 19:59:05
华明装备
【天风电新】华明装备更新:美国69KV+市场成功突破-0411 ————————— 基于公司年报及业绩交流会沟通内容,我们对公司基本面更新如下。核心观点:#美国市场成功突破,公司市场天花板进一步打开。 🌼海外市场-美国 此前市场预期主网相关的电力设备由于政策限制较难进入美国市场,但【近期多家公司均有反馈美国69KV+市场有所突破】。 从政策要求看,2021年4月美国能源部撤销对中国69KV+电力设备的进口禁令,但仍保留说法“需制定强化和可管理的战略,以保障美国能源部门的安全”。尽管没有明令禁止
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华明装备
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2024-04-11 19:58:26
电芯结构件更新
🔥 电芯结构件更新:排产修复,行业盈利向上 | 国金电新&汽车 🌟 电池作为周期成长赛道,需求增速、产能和库存周期是产业链基本面的核心影响因素。今年以来,电池板块产能、库存周期双触底,产能利用率逐季度修复,重点筛选长期成长性确定、竞争格局稳固,以及具备穿越周期能力的品种。 🌟 产能利用率上行:预计26年电芯结构件行业空间780亿元,24-26年CAGR=30%,行业预计维持较高增速,从固定资产+在建工程的增速看,结构件企业整体产能扩张大幅放缓,预计23年起行业产能利用率触底回升,24年逐季
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震裕科技
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电网结构性行情怎么看?
【财通电新】电网结构性行情怎么看? 🍁为什么大涨? 我们觉得主题投资暂告段落后,市场风险偏好切换,寻找安全标的。年报季里,电网设备本身具备的业绩高增的确定性以及超预期的可能性赋予了他的稀缺性,加上最近思源一季报超预期,西电的净利率改善,华明的高分红,这些鲜活的案例让大家对于电网企业未来改善净利率、增大分红比例、海外拓展都充满了期待。 🍁CCE的报表里能看出来什么? 1.聚焦主责主业,专注电力设备行业。#西电: 剔除西电新能源、西电综合能源,并入恒驰电气,做强开关业务。 #许继: 并入哈表所,
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平高电气
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电力设备大涨点评
【招商电新】电力设备大涨(4.11) 1、 西电,平高,许继,华明昨日披露年报,利润端表现都较好;今日板块整体大涨。总体看,2023年全网投资增长5.4%,各公司营收增长12%~19%,快于行业增速;除企业新产品贡献、海外占比提升等内生因素外,也与22年疫情部分积压项目转到23年确认有关。 同时,23年电力设备公司毛利率均明显上行,平高、西电有特高压占比贡献,其余多数公司,除自身经营努力外,受钢、铁等大宗价格弱势影响较大。 2、 2015年前后,用电量连续走弱对整个电力系统发展产生了深远影响(5
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中国西电
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神火股份:煤铝资源共振
浙商金属新材料【神火股份:煤铝资源共振】 #行业:电解铝&煤炭板块迎来共振 【电解铝:铝价得到降息和需求的双重助推 】 🔥 伦铝价格领涨,截止到4月10日,伦铝价格为2471美元/吨,沪铝随后反应,铝价继突破20000的边界线后,商品现货价格持续上涨,4月11日再度提价110元,长江现货价达到20290元。 ⭐ 其主要原因在于:①美联储年内或将开启降息周期,随着降息预期临近,大宗商品强货币属性凸显;②国内经济复苏预期强化,经济数据回暖,PMI重回荣枯线以上,春节后开工率较去年同期多有上升,下游
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神火股份
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以旧换新吹风会涉及汽车的重点内容汇总
【天风汽车】以旧换新吹风会涉及汽车的重点内容汇总 #吹风会核心汇总 #1)时间: 商务部牵头的消费品以旧换新方案已经印好,可能过几天会正式推出。 #2)2027年的目标: 报废汽车回收量比2023年增加大约一倍,二手车交易量比2023年+45%。 #3)补贴范围: 对购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴,补贴资金由中央财政和地方财政按比例分担=。 #4)配套政策: 汽车以旧换新聚焦“换能”,全链条出台政策:①购买燃油车和新能源车都能享受优惠,贷款和汽车保险环节也会提供支持。②完善充换
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赛力斯
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2024-04-11 19:54:52
AI+搜索|
🔥【天风传媒】AI+搜索|0411秘塔搜索三月国内AI产品增速排第一,建议关注【昆仑万维】 🌟【核心事件】根据AI产品榜aicpb.com显示,秘塔AI搜索三月访问量达到721万排名第三,增速变化551.36%排名第一。Similarweb显示,国内目前AI产品数量150个,正处于应用端落地及用户渗透白热化阶段。秘塔搜索自研大模型MetaLLM,从垂直的法律AI办公工具赛道出发,在AI搜索、AI写作、翻译等方向上开展研发与产品落地。 💥【AI搜索引擎进展】 根据SimilarWeb,截至2
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2024-04-11 19:53:48
碘造影剂龙头有望王者归来,建议关注司太立
【平安医药】碘造影剂龙头有望王者归来,建议关注司太立! 🔥🔥核心看点:短期碘价下降贡献业绩弹性,中期看API产能释放,长期看产品管线升级 成本端改善是24年最大看点。根据Wind数据,2023年12月碘进口均价为64.88美元/千克,2023年下半年整体处于缓慢下降趋势。而2022年前平均碘进口单价在33美金/千克左右,一旦碘进口价格下降斜率加大,我们认为公司具备明显业绩弹性。 逆市定增扩产,巩固行业龙头地位。拟募集不超过14.8亿元用于碘造影剂原料药、碘化物、CMO/CDMO等项目的扩产,
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司太立
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夜长梦山
2024-04-11 19:53:11
电池3月数据点评
电池3月数据点评:同环比增长强劲!产量环比+73.8%,销量环比+ 96.1%,装车环比+94.6%|🔥国金电新&汽车 🏆 事件:ABIA发布24年3月电池数据,国内动力&其他电池产量、销量、装机量(动力)分别75.8、73.2、35.0GWh,环比分别+73.8%、+ 96.1%、+94.6%,同比分别+39.8%、+49.5%、+25.8%。动力&其他电池同环比增长势头强劲! 💡点评: 1、3月电池产业特点:我国动力&其他电池产销量同环比大幅回升,其中动力电池销量62.3GWh,环比+
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宁德时代
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夜长梦山
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秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411
🔍【兴证计算机】秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411 1⃣中国版Perplexity“秘塔AI”数据激增。据AI产品榜,秘塔AI搜索在3月的上榜访问量为7.21M,3月增速551.36%,排名第一。秘塔“没有广告、直达结果”,提供不同深度结果,可切换全网/学术模式,具备PPT、脑图功能,好评众多。团队由猎豹前首席科学家2018年创立,技术基于自研大模型MetaLLM(备案通过)。 2⃣空间:“AI+搜索”产业规模可达万亿。较传统引擎,AI搜索可实现更高效率、更高精准度的内
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国务院政策例行吹风会,中央财政再次明确重点支持推动汽车以旧换新
【东吴汽车黄细里团队】国务院政策例行吹风会,中央财政再次明确重点支持推动汽车以旧换新 ———————— ➢车型要求:兼顾符合节能要求的油车+新能源车。对报废高排放乘用车或符合条件的新能源乘用车,并购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴。 ➢补贴方及金额:中央财政+地方政府按比例分担。现有地方政策包括:上海油车补贴2800元/纯电车补贴1万元;天津500元/1000元两种不同补贴标准的以旧换新补贴;济南以旧换新补贴为1000-5000元不等。 ➢配套设施补贴:中央财政同时安排资金支持启动
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卫星互联网行业更新
【zj军工】#卫星互联网行业更新 ⭕️ 一代系统组网 去年制定的发射计划中,今年2月开始高轨组网,低轨组网从9月开始,9月前还有高轨任务。#低轨组网从来就没有过6月、7月的发射计划-也没有所谓推迟到8月的计划。全年发射数量预计在60-70颗,会借助多型火箭、多个发射场集中发射,不仅仅是海南商发。明年完成一期组网,一期星座扩容也在推进中。 ⭕️ 手机直连系统 3月招标的试验星,中标都是商业航天企业,航天二院、五院等跟研或被要求跟进参与,本轮试验星主要做技术体制验证;预计5月还会组织实验星招标,验证
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石头科技近况追踪
石头科技近况追踪 今日午盘收盘石头科技股价大涨5.6%,我们认为主要是近期公司第三方数据表现较好,基本面支撑股价上行。 国内方面,根据奥维数据显示,24Q1石头扫地机+洗地机线上销额同比26.8%,其中去年下半年的新品P10 pro市占率位居第二,为5.5%。 海外方面,扫地机行业仍在产品结构升级的上升周期。公司23年推出的新品同比均价有所提升,在美亚线上增速亮眼;公司在去年底进入target线下180+家零售门店,销售表现出色,预计今年将新增一款机型,并拓展增加铺货至1000余家门店,北美市占
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科伦药业2023年度业绩快报和24Q1业绩预告点评
🔥🔥科伦药业2023年度业绩快报和24Q1业绩预告点评:核心三大板块业务增长超预期,创新驱动长期向好【东吴医药朱国广团队】 事件:科伦药业2023年度实现营收214.54亿元,同增12.69%;实现归母净利润约24.57亿元,同增44.05%,营收和利润首次重回双位数增长;24Q1业绩预告归母净利润能达到9.5亿元-11亿元,同比增长16.64%-35.06%,公司业绩正转向持稳健增长。公司多板块协同发力,毅力前行: 1)输液市场开拓及产品结构优化,带来收入和利润双增;2)原料药中间体价格及
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煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性
【火电】煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性 现货煤价仍在800之上,距长协上限770还有30,距去年最低点还有50,较去年同日下降231,部分电厂不仅存煤已满,港口船舶储煤也较充足,20年5月中旬煤价开始反弹,23年6月中旬煤价开始反弹,迎峰度夏补库前不排除700以下可能,火电业绩仍有弹性。考虑15天库存后,24Q1煤价918,同环比下降20.44%/4.86%,24Q2煤价826,同环比下降13.98%/9.96%,分别略低于23Q2、23Q3,考虑到叠加容量电价(即使打折)后综合电价不一定下
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华能国际
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夜长梦山
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华明装备
【天风电新】华明装备更新:美国69KV+市场成功突破-0411 ————————— 基于公司年报及业绩交流会沟通内容,我们对公司基本面更新如下。核心观点:#美国市场成功突破,公司市场天花板进一步打开。 🌼海外市场-美国 此前市场预期主网相关的电力设备由于政策限制较难进入美国市场,但【近期多家公司均有反馈美国69KV+市场有所突破】。 从政策要求看,2021年4月美国能源部撤销对中国69KV+电力设备的进口禁令,但仍保留说法“需制定强化和可管理的战略,以保障美国能源部门的安全”。尽管没有明令禁止
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华明装备
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电芯结构件更新
🔥 电芯结构件更新:排产修复,行业盈利向上 | 国金电新&汽车 🌟 电池作为周期成长赛道,需求增速、产能和库存周期是产业链基本面的核心影响因素。今年以来,电池板块产能、库存周期双触底,产能利用率逐季度修复,重点筛选长期成长性确定、竞争格局稳固,以及具备穿越周期能力的品种。 🌟 产能利用率上行:预计26年电芯结构件行业空间780亿元,24-26年CAGR=30%,行业预计维持较高增速,从固定资产+在建工程的增速看,结构件企业整体产能扩张大幅放缓,预计23年起行业产能利用率触底回升,24年逐季
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震裕科技
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电网结构性行情怎么看?
【财通电新】电网结构性行情怎么看? 🍁为什么大涨? 我们觉得主题投资暂告段落后,市场风险偏好切换,寻找安全标的。年报季里,电网设备本身具备的业绩高增的确定性以及超预期的可能性赋予了他的稀缺性,加上最近思源一季报超预期,西电的净利率改善,华明的高分红,这些鲜活的案例让大家对于电网企业未来改善净利率、增大分红比例、海外拓展都充满了期待。 🍁CCE的报表里能看出来什么? 1.聚焦主责主业,专注电力设备行业。#西电: 剔除西电新能源、西电综合能源,并入恒驰电气,做强开关业务。 #许继: 并入哈表所,
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平高电气
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电力设备大涨点评
【招商电新】电力设备大涨(4.11) 1、 西电,平高,许继,华明昨日披露年报,利润端表现都较好;今日板块整体大涨。总体看,2023年全网投资增长5.4%,各公司营收增长12%~19%,快于行业增速;除企业新产品贡献、海外占比提升等内生因素外,也与22年疫情部分积压项目转到23年确认有关。 同时,23年电力设备公司毛利率均明显上行,平高、西电有特高压占比贡献,其余多数公司,除自身经营努力外,受钢、铁等大宗价格弱势影响较大。 2、 2015年前后,用电量连续走弱对整个电力系统发展产生了深远影响(5
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中国西电
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夜长梦山
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神火股份:煤铝资源共振
浙商金属新材料【神火股份:煤铝资源共振】 #行业:电解铝&煤炭板块迎来共振 【电解铝:铝价得到降息和需求的双重助推 】 🔥 伦铝价格领涨,截止到4月10日,伦铝价格为2471美元/吨,沪铝随后反应,铝价继突破20000的边界线后,商品现货价格持续上涨,4月11日再度提价110元,长江现货价达到20290元。 ⭐ 其主要原因在于:①美联储年内或将开启降息周期,随着降息预期临近,大宗商品强货币属性凸显;②国内经济复苏预期强化,经济数据回暖,PMI重回荣枯线以上,春节后开工率较去年同期多有上升,下游
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神火股份
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夜长梦山
2024-04-11 19:55:29
以旧换新吹风会涉及汽车的重点内容汇总
【天风汽车】以旧换新吹风会涉及汽车的重点内容汇总 #吹风会核心汇总 #1)时间: 商务部牵头的消费品以旧换新方案已经印好,可能过几天会正式推出。 #2)2027年的目标: 报废汽车回收量比2023年增加大约一倍,二手车交易量比2023年+45%。 #3)补贴范围: 对购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴,补贴资金由中央财政和地方财政按比例分担=。 #4)配套政策: 汽车以旧换新聚焦“换能”,全链条出台政策:①购买燃油车和新能源车都能享受优惠,贷款和汽车保险环节也会提供支持。②完善充换
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赛力斯
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AI+搜索|
🔥【天风传媒】AI+搜索|0411秘塔搜索三月国内AI产品增速排第一,建议关注【昆仑万维】 🌟【核心事件】根据AI产品榜aicpb.com显示,秘塔AI搜索三月访问量达到721万排名第三,增速变化551.36%排名第一。Similarweb显示,国内目前AI产品数量150个,正处于应用端落地及用户渗透白热化阶段。秘塔搜索自研大模型MetaLLM,从垂直的法律AI办公工具赛道出发,在AI搜索、AI写作、翻译等方向上开展研发与产品落地。 💥【AI搜索引擎进展】 根据SimilarWeb,截至2
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昆仑万维
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夜长梦山
2024-04-11 19:53:48
碘造影剂龙头有望王者归来,建议关注司太立
【平安医药】碘造影剂龙头有望王者归来,建议关注司太立! 🔥🔥核心看点:短期碘价下降贡献业绩弹性,中期看API产能释放,长期看产品管线升级 成本端改善是24年最大看点。根据Wind数据,2023年12月碘进口均价为64.88美元/千克,2023年下半年整体处于缓慢下降趋势。而2022年前平均碘进口单价在33美金/千克左右,一旦碘进口价格下降斜率加大,我们认为公司具备明显业绩弹性。 逆市定增扩产,巩固行业龙头地位。拟募集不超过14.8亿元用于碘造影剂原料药、碘化物、CMO/CDMO等项目的扩产,
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司太立
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夜长梦山
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电池3月数据点评
电池3月数据点评:同环比增长强劲!产量环比+73.8%,销量环比+ 96.1%,装车环比+94.6%|🔥国金电新&汽车 🏆 事件:ABIA发布24年3月电池数据,国内动力&其他电池产量、销量、装机量(动力)分别75.8、73.2、35.0GWh,环比分别+73.8%、+ 96.1%、+94.6%,同比分别+39.8%、+49.5%、+25.8%。动力&其他电池同环比增长势头强劲! 💡点评: 1、3月电池产业特点:我国动力&其他电池产销量同环比大幅回升,其中动力电池销量62.3GWh,环比+
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宁德时代
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夜长梦山
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秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411
🔍【兴证计算机】秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411 1⃣中国版Perplexity“秘塔AI”数据激增。据AI产品榜,秘塔AI搜索在3月的上榜访问量为7.21M,3月增速551.36%,排名第一。秘塔“没有广告、直达结果”,提供不同深度结果,可切换全网/学术模式,具备PPT、脑图功能,好评众多。团队由猎豹前首席科学家2018年创立,技术基于自研大模型MetaLLM(备案通过)。 2⃣空间:“AI+搜索”产业规模可达万亿。较传统引擎,AI搜索可实现更高效率、更高精准度的内
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三六零
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夜长梦山
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国务院政策例行吹风会,中央财政再次明确重点支持推动汽车以旧换新
【东吴汽车黄细里团队】国务院政策例行吹风会,中央财政再次明确重点支持推动汽车以旧换新 ———————— ➢车型要求:兼顾符合节能要求的油车+新能源车。对报废高排放乘用车或符合条件的新能源乘用车,并购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴。 ➢补贴方及金额:中央财政+地方政府按比例分担。现有地方政策包括:上海油车补贴2800元/纯电车补贴1万元;天津500元/1000元两种不同补贴标准的以旧换新补贴;济南以旧换新补贴为1000-5000元不等。 ➢配套设施补贴:中央财政同时安排资金支持启动
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爱柯迪
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卫星互联网行业更新
【zj军工】#卫星互联网行业更新 ⭕️ 一代系统组网 去年制定的发射计划中,今年2月开始高轨组网,低轨组网从9月开始,9月前还有高轨任务。#低轨组网从来就没有过6月、7月的发射计划-也没有所谓推迟到8月的计划。全年发射数量预计在60-70颗,会借助多型火箭、多个发射场集中发射,不仅仅是海南商发。明年完成一期组网,一期星座扩容也在推进中。 ⭕️ 手机直连系统 3月招标的试验星,中标都是商业航天企业,航天二院、五院等跟研或被要求跟进参与,本轮试验星主要做技术体制验证;预计5月还会组织实验星招标,验证
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吉大正元
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夜长梦山
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石头科技近况追踪
石头科技近况追踪 今日午盘收盘石头科技股价大涨5.6%,我们认为主要是近期公司第三方数据表现较好,基本面支撑股价上行。 国内方面,根据奥维数据显示,24Q1石头扫地机+洗地机线上销额同比26.8%,其中去年下半年的新品P10 pro市占率位居第二,为5.5%。 海外方面,扫地机行业仍在产品结构升级的上升周期。公司23年推出的新品同比均价有所提升,在美亚线上增速亮眼;公司在去年底进入target线下180+家零售门店,销售表现出色,预计今年将新增一款机型,并拓展增加铺货至1000余家门店,北美市占
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石头科技
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科伦药业2023年度业绩快报和24Q1业绩预告点评
🔥🔥科伦药业2023年度业绩快报和24Q1业绩预告点评:核心三大板块业务增长超预期,创新驱动长期向好【东吴医药朱国广团队】 事件:科伦药业2023年度实现营收214.54亿元,同增12.69%;实现归母净利润约24.57亿元,同增44.05%,营收和利润首次重回双位数增长;24Q1业绩预告归母净利润能达到9.5亿元-11亿元,同比增长16.64%-35.06%,公司业绩正转向持稳健增长。公司多板块协同发力,毅力前行: 1)输液市场开拓及产品结构优化,带来收入和利润双增;2)原料药中间体价格及
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科伦药业
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夜长梦山
2024-04-11 19:59:27
煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性
【火电】煤价仍有下降空间,兼具弹性及确定性 现货煤价仍在800之上,距长协上限770还有30,距去年最低点还有50,较去年同日下降231,部分电厂不仅存煤已满,港口船舶储煤也较充足,20年5月中旬煤价开始反弹,23年6月中旬煤价开始反弹,迎峰度夏补库前不排除700以下可能,火电业绩仍有弹性。考虑15天库存后,24Q1煤价918,同环比下降20.44%/4.86%,24Q2煤价826,同环比下降13.98%/9.96%,分别略低于23Q2、23Q3,考虑到叠加容量电价(即使打折)后综合电价不一定下
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华能国际
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夜长梦山
2024-04-11 19:59:05
华明装备
【天风电新】华明装备更新:美国69KV+市场成功突破-0411 ————————— 基于公司年报及业绩交流会沟通内容,我们对公司基本面更新如下。核心观点:#美国市场成功突破,公司市场天花板进一步打开。 🌼海外市场-美国 此前市场预期主网相关的电力设备由于政策限制较难进入美国市场,但【近期多家公司均有反馈美国69KV+市场有所突破】。 从政策要求看,2021年4月美国能源部撤销对中国69KV+电力设备的进口禁令,但仍保留说法“需制定强化和可管理的战略,以保障美国能源部门的安全”。尽管没有明令禁止
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华明装备
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夜长梦山
2024-04-11 19:58:26
电芯结构件更新
🔥 电芯结构件更新:排产修复,行业盈利向上 | 国金电新&汽车 🌟 电池作为周期成长赛道,需求增速、产能和库存周期是产业链基本面的核心影响因素。今年以来,电池板块产能、库存周期双触底,产能利用率逐季度修复,重点筛选长期成长性确定、竞争格局稳固,以及具备穿越周期能力的品种。 🌟 产能利用率上行:预计26年电芯结构件行业空间780亿元,24-26年CAGR=30%,行业预计维持较高增速,从固定资产+在建工程的增速看,结构件企业整体产能扩张大幅放缓,预计23年起行业产能利用率触底回升,24年逐季
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震裕科技
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夜长梦山
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电网结构性行情怎么看?
【财通电新】电网结构性行情怎么看? 🍁为什么大涨? 我们觉得主题投资暂告段落后,市场风险偏好切换,寻找安全标的。年报季里,电网设备本身具备的业绩高增的确定性以及超预期的可能性赋予了他的稀缺性,加上最近思源一季报超预期,西电的净利率改善,华明的高分红,这些鲜活的案例让大家对于电网企业未来改善净利率、增大分红比例、海外拓展都充满了期待。 🍁CCE的报表里能看出来什么? 1.聚焦主责主业,专注电力设备行业。#西电: 剔除西电新能源、西电综合能源,并入恒驰电气,做强开关业务。 #许继: 并入哈表所,
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平高电气
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电力设备大涨点评
【招商电新】电力设备大涨(4.11) 1、 西电,平高,许继,华明昨日披露年报,利润端表现都较好;今日板块整体大涨。总体看,2023年全网投资增长5.4%,各公司营收增长12%~19%,快于行业增速;除企业新产品贡献、海外占比提升等内生因素外,也与22年疫情部分积压项目转到23年确认有关。 同时,23年电力设备公司毛利率均明显上行,平高、西电有特高压占比贡献,其余多数公司,除自身经营努力外,受钢、铁等大宗价格弱势影响较大。 2、 2015年前后,用电量连续走弱对整个电力系统发展产生了深远影响(5
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中国西电
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神火股份:煤铝资源共振
浙商金属新材料【神火股份:煤铝资源共振】 #行业:电解铝&煤炭板块迎来共振 【电解铝:铝价得到降息和需求的双重助推 】 🔥 伦铝价格领涨,截止到4月10日,伦铝价格为2471美元/吨,沪铝随后反应,铝价继突破20000的边界线后,商品现货价格持续上涨,4月11日再度提价110元,长江现货价达到20290元。 ⭐ 其主要原因在于:①美联储年内或将开启降息周期,随着降息预期临近,大宗商品强货币属性凸显;②国内经济复苏预期强化,经济数据回暖,PMI重回荣枯线以上,春节后开工率较去年同期多有上升,下游
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神火股份
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以旧换新吹风会涉及汽车的重点内容汇总
【天风汽车】以旧换新吹风会涉及汽车的重点内容汇总 #吹风会核心汇总 #1)时间: 商务部牵头的消费品以旧换新方案已经印好,可能过几天会正式推出。 #2)2027年的目标: 报废汽车回收量比2023年增加大约一倍,二手车交易量比2023年+45%。 #3)补贴范围: 对购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴,补贴资金由中央财政和地方财政按比例分担=。 #4)配套政策: 汽车以旧换新聚焦“换能”,全链条出台政策:①购买燃油车和新能源车都能享受优惠,贷款和汽车保险环节也会提供支持。②完善充换
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赛力斯
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AI+搜索|
🔥【天风传媒】AI+搜索|0411秘塔搜索三月国内AI产品增速排第一,建议关注【昆仑万维】 🌟【核心事件】根据AI产品榜aicpb.com显示,秘塔AI搜索三月访问量达到721万排名第三,增速变化551.36%排名第一。Similarweb显示,国内目前AI产品数量150个,正处于应用端落地及用户渗透白热化阶段。秘塔搜索自研大模型MetaLLM,从垂直的法律AI办公工具赛道出发,在AI搜索、AI写作、翻译等方向上开展研发与产品落地。 💥【AI搜索引擎进展】 根据SimilarWeb,截至2
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2024-04-11 19:53:48
碘造影剂龙头有望王者归来,建议关注司太立
【平安医药】碘造影剂龙头有望王者归来,建议关注司太立! 🔥🔥核心看点:短期碘价下降贡献业绩弹性,中期看API产能释放,长期看产品管线升级 成本端改善是24年最大看点。根据Wind数据,2023年12月碘进口均价为64.88美元/千克,2023年下半年整体处于缓慢下降趋势。而2022年前平均碘进口单价在33美金/千克左右,一旦碘进口价格下降斜率加大,我们认为公司具备明显业绩弹性。 逆市定增扩产,巩固行业龙头地位。拟募集不超过14.8亿元用于碘造影剂原料药、碘化物、CMO/CDMO等项目的扩产,
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司太立
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2024-04-11 19:53:11
电池3月数据点评
电池3月数据点评:同环比增长强劲!产量环比+73.8%,销量环比+ 96.1%,装车环比+94.6%|🔥国金电新&汽车 🏆 事件:ABIA发布24年3月电池数据,国内动力&其他电池产量、销量、装机量(动力)分别75.8、73.2、35.0GWh,环比分别+73.8%、+ 96.1%、+94.6%,同比分别+39.8%、+49.5%、+25.8%。动力&其他电池同环比增长势头强劲! 💡点评: 1、3月电池产业特点:我国动力&其他电池产销量同环比大幅回升,其中动力电池销量62.3GWh,环比+
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宁德时代
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夜长梦山
2024-04-11 19:52:43
秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411
🔍【兴证计算机】秘塔AI数据激增,关注“AI+搜索”赛道-20240411 1⃣中国版Perplexity“秘塔AI”数据激增。据AI产品榜,秘塔AI搜索在3月的上榜访问量为7.21M,3月增速551.36%,排名第一。秘塔“没有广告、直达结果”,提供不同深度结果,可切换全网/学术模式,具备PPT、脑图功能,好评众多。团队由猎豹前首席科学家2018年创立,技术基于自研大模型MetaLLM(备案通过)。 2⃣空间:“AI+搜索”产业规模可达万亿。较传统引擎,AI搜索可实现更高效率、更高精准度的内
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三六零
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2024-04-11 19:52:13
国务院政策例行吹风会,中央财政再次明确重点支持推动汽车以旧换新
【东吴汽车黄细里团队】国务院政策例行吹风会,中央财政再次明确重点支持推动汽车以旧换新 ———————— ➢车型要求:兼顾符合节能要求的油车+新能源车。对报废高排放乘用车或符合条件的新能源乘用车,并购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴。 ➢补贴方及金额:中央财政+地方政府按比例分担。现有地方政策包括:上海油车补贴2800元/纯电车补贴1万元;天津500元/1000元两种不同补贴标准的以旧换新补贴;济南以旧换新补贴为1000-5000元不等。 ➢配套设施补贴:中央财政同时安排资金支持启动
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卫星互联网行业更新
【zj军工】#卫星互联网行业更新 ⭕️ 一代系统组网 去年制定的发射计划中,今年2月开始高轨组网,低轨组网从9月开始,9月前还有高轨任务。#低轨组网从来就没有过6月、7月的发射计划-也没有所谓推迟到8月的计划。全年发射数量预计在60-70颗,会借助多型火箭、多个发射场集中发射,不仅仅是海南商发。明年完成一期组网,一期星座扩容也在推进中。 ⭕️ 手机直连系统 3月招标的试验星,中标都是商业航天企业,航天二院、五院等跟研或被要求跟进参与,本轮试验星主要做技术体制验证;预计5月还会组织实验星招标,验证
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石头科技近况追踪
石头科技近况追踪 今日午盘收盘石头科技股价大涨5.6%,我们认为主要是近期公司第三方数据表现较好,基本面支撑股价上行。 国内方面,根据奥维数据显示,24Q1石头扫地机+洗地机线上销额同比26.8%,其中去年下半年的新品P10 pro市占率位居第二,为5.5%。 海外方面,扫地机行业仍在产品结构升级的上升周期。公司23年推出的新品同比均价有所提升,在美亚线上增速亮眼;公司在去年底进入target线下180+家零售门店,销售表现出色,预计今年将新增一款机型,并拓展增加铺货至1000余家门店,北美市占
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