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夜长梦山
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夜长梦山
2024-08-26 19:10:55
7月日本注塑机出口订单大增102%,中国市场为核心驱动
根据日本产业机械工业会统计,日本注塑机实现连续7个月同比增长,7月订单量为1272台,同比增加66.1%,连续3个月超千台订单量级。 分地区来看,7月出口订单达1018台,同比增加102%;日本本土订单为254台,同比下降3.1%。出口市场分机型来看,20-99吨级小型机同比增长3.1倍,100-199吨级中型机同比增长66.7%,500吨以上大型机同比增长2.3倍。 中国市场仍为需求主要驱动。根据日本行业协会,中国的电子零部件和汽车相关需求为订单主要驱动力,感受上约增加三成。美国市场继续有询单
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-26 19:10:22
【浙商食饮||杨骥】周报:酒企半年报表现分化,关注白酒中秋表现
【食饮本周观点】茅台 24H1 业绩超预期、分红兑现发展红利,在近期茅台批价向上反映节庆白酒需求韧性+Q2 业绩悲观预期反映下,板块或迎超跌反弹,同时 我们对于白酒板块未来维持增长仍保持乐观,继续看好板块中长期投资机会; 食品板块布局高景气子板块,寻找潜在催化标的。 【主要内容】 白酒板块观点:茅台业绩及分红超预期,关注24Q2业绩表现 1)贵州茅台更新:树牢“长远”的质量观,积极拓展“新商务”消费群体 2)今世缘更新:提出“三阶段战略”,打造中国白酒最具成长性的创新型企业 3)金徽酒2024半
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燕京啤酒
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夜长梦山
2024-08-26 19:06:59
【德邦电子】传音控股:毛利率有望企稳回升📈,底部布局正当时🔥
1️⃣ AI手机助力新兴市场持续成长❗ Canalys数据显示,24Q2传音全球智能手机出货量2550万部,以9%市场份额位列第5,在非洲市场保持51%高市占率,在东南亚市场份额约14%。截至23年末,传音在巴基斯坦智能机市占率均超40%,孟加拉超30%,印度约8.2%。公司于24年3月发布自研AIOS系统,可实现实时翻译电话等多项AI功能,预计年内有望发布AI手机,助力公司持续开拓全球市场,智能机业务未来几年有望持续成长❗ 2️⃣ 高通专利诉讼无需过度担忧❗ 传音19年IPO时就已开始计提专利
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传音控股
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夜长梦山
2024-08-26 14:52:24
【长江电新】“秋思”海外大储专家沙龙要点总结&行业观点更新
近期我们正在举办“秋思”系列沙龙,本次邀请了海外大储销售专家,结合专家分享及近期行业信息,我们认为当前市场可能存在的预期差如下,欢迎咨询! 预期差一:海外主要市场大储落地节奏加快 欧洲交期缩短、项目及招标逐步释放,美国H2开始明显发力,中东非招标逐步落地,除拉美、澳洲因政府或电网原因项目周期较长,海外主要市场落地节奏均有所加快。具体来看: 欧洲:1)英国:专家预计24年装机4GWh左右,24年新签订单交付期为24年底至25年,阳光电源8月交付330MWh项目,亦距离签单不到1年;2)意大利:国家
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盛弘股份
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夜长梦山
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农业周报:能繁补栏平缓,亚宠展盛大开幕【中金农业王思洋】
大家好, 本周(8.19-8.23)农林牧渔涨跌幅-7.1%,跑输大盘指数6.5ppt。涨幅前三的个股为中宠股份/粤海饲料/万辰集团,分别+9.2%/+7.6%/+7.3%。 评论: 1、畜禽产业链:短期库存释放猪价出现回调、7月全国能繁母猪环比+0.1%。1)生猪养殖:猪企当下专注修复资产负债表而非扩张产能,能繁平缓增长或支撑中期猪价。商品猪/7kg仔猪/二元母猪价格周环比-5.0%/-2.5%/+0.1%至20.0元/kg、487元/头、1,738元/头;7月全国能繁母猪产能月环比+0.1%
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中信证券
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夜长梦山
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国海·AIGC重要新闻·产业趋势洞察|2024.08.24-25
1.文生图模型ideogram2·0发布:免费使用、支持中文、质量超DALL·E3。Ideogram2.0版本正式发布,目前已经可以在官网免费使用。同时还发布了iOS版应用程序、IdeogramAPI和Ideogram图片搜索功能。根据Ideogram2.0测试数据显示,在人类评估测试中,其生成图像的质量和偏好强于OpenAI的DALL·E3以及开源文生图领域的大黑马FluxPro,同时新发布的API价格也比这两个低的多。(AIGC开放社区) 2.OpenAI聘请前Meta高管领导战略计划。Op
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夜长梦山
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领导好,三条主线关注。 1)利率(成长)、物价(消费)、出口(顺周期),三大变量缺乏变化,成交低位、市场继续磨 2)中期投资框架调整抓住三个主线 a)无风险利率下行主线,关注类债资产,红利低波/大金融/港股高股息 b)海外景气方向,炒海外经济周期,关注加税影响有限、中低价值链的家电/轻工/纺服 c)全球商品方向,独立定价,降息前后先看黄金,降息后1-2个月看铜铝/石油链/工程机械/交运链 3)中报业绩周期+出海:钢铁、化工、纺服、轻工、电子连续两个季度改善 4)下半年,成长+设备更新改造 a)联
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夜长梦山
2024-08-26 14:49:50
短期反弹窗口或已打开
日前美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上释放鸽派信号,美联储九月降息已成定局,符合市场预期,也增强了市场对于经济软着陆的信心,提振了全球风险资产偏好。 美联储开启降息周期,进一步打开了国内货币宽松空间。而在国内货币政策宽松初期,人民币汇率有望保持稳定。同时随着稳增长政策加码,经济基本面的预期逐步向好,为A股市场提供了反弹的契机与支撑。短期来看,伴随着美联储的鸽派信号,底部反弹窗口可能已经打开。 不过,本次会议对降息的幅度和节奏并没有明确表述,未来主要取决于经济数据。目前,市场对9月降息25bp的共
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金风科技二季度营收132.23e,净利润10.54e,业绩略超预期。 主要原因是1、风机盈利转正,2、转让风场。 上半年公司风机销售均价2479元/KW,同比增长2.5%,毛利479元/KW,同比实现转正,毛利率为3.75%,同比增长6.3%,实现转正的原因是公司技术路线逐步转向半直驱及双馈路线,带动毛利率回升。 然后就是转让风场的九个多亿了,这是最主要的原因。 业务拆分来看,上半年海外营收47.8e,同比增长83.9%,同时营收占比提升到了23.7%;海外销售毛利率17%,同比增长6%,这个来
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【招商传媒 顾佳团队】(A股游戏行业我们九月翻多,近期调整时,A股游戏有望迎来布局时刻
看好吉比特,姚记科技,神州泰岳,恺英网络等)我们前期1个多月内持续推荐的中概互联(腾讯控股,泡泡玛特,哔哩哔哩)近期中报业绩都在超预期,且持续上涨,泡泡玛特更是创下阶段新高,同样,我们前期率先市场强推的教育板块,虽然近期市场波动较大,但相关公司仍然走势很稳健,学大教育,科德教育,全通教育,新东方,思考乐,卓越等也持续上涨,而现今这个位置,我们建议投资者要重视A股游戏板块,我们对于游戏板块的观点开始积极翻多,九月强推游戏板块,我们坚定看好【吉比特】【姚记科技】【神州泰岳】【恺英网络】【巨人网络】【
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神州泰岳
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夜长梦山
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四川区域白酒渠道跟踪要点20240825 茅台:8月陆续到货,主要集中在飞天,非标发货节奏被压制;批价之前略有上涨是因为到货时间晚以及酒厂一些干预政策,现略回落至2430-2440;加上新到货库存在接近一个月。 五粮液:回款80%+,经销商还有一定观望心态,但厂家也释放了一定信号保证经销商利润,目前发货82-83%;批价保持在935-940,专家预计中秋批价不会大幅波动;当前有20天左右的库存水平。 国窖:专家所在区域全年回款完成,整体发货85-86%,库存接近一个月,批价在880元左右。动销端
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夜长梦山
2024-08-26 14:47:33
【长江宏观于博团队】盘前播报 8/26
🌍海外要闻 【1】美国7月新屋销售环比升至10.6%,高于预期1%。 【2】日本7月CPI同比维持2.8%,高于预期2.7%,CPI(除生鲜食品及能源)同比回落至1.9%,符合预期。 【3】美国大选跟踪:8月23日,美国独立总统候选人小罗伯特·肯尼迪宣布正式退出2024年总统竞选,并表示将支持特朗普。 【4】俄乌冲突:8月23日,美国宣布将为乌克兰提供新的一揽子军事援助,包括防空导弹、反无人机设备、反装甲导弹、弹药等。 【5】中东地缘政治局势:黎巴嫩真主党对以色列进行大规模袭击,就上个月以军空
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【申万互联网传媒】游戏:《黑神话:悟空》再超预期,建议把握板块近期回调机会!
#《黑神话:悟空》销量破千万、再超预期。8月23日游戏科学官方在全平台宣布《黑神话:悟空》上线三天(截至北京时间8月23日21点整),全平台销量突破1000万套,全平台最高同时在线人数达300万人次。游戏上线后市场对总销量预期从500-1000万上调至2000万,随着官方公布3天销量数字已达1000万,#我们判断总销量或朝着3000万迈进。 #《黑神话:悟空》的成功进一步验证了精品内容对需求的拉动能力,验证游戏行业弹性。且《黑神话:悟空》得到央媒下场宣传,游戏相对宽松的监管环境进一步夯实。近期吉
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❗强推金蝶国际:续费率、利润略超预期,看好下半年利润现金流“V”反转能见度进一步提升【天风计算机缪欣君团队】 1、云服务业务增速达17.2%,传统软件业务有所拖累收入增速 金蝶国际发布半年报,2024年H1实现收入28.7亿,yoy+11.9%。其中云服务业务实现收入23.89亿,yoy+17.2%;ERP及其他业务实现收入4.81亿,yoy-8.8%。云服务业务中,苍穹&星瀚实现收入5.46亿,yoy+38.9%;星空实现收入10.54亿,yoy+14.3%;小微云实现收入5.88亿,yoy+
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夜长梦山
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【GH电新】三山岛六风机开标,500kV海缆招标有望启动
# 8月22日,华电集团公布三山岛六500MW海风项目风机中标候选人。 # 14MW风机批量化应用 此项目金风科技以3094元/kW(含塔筒)价格中标,将提供36台14MW风机。2024年以来,大型风机在招标市场中频现,浙江以南区域海风项目全面采用14-18MW风机,单位价格进一步下降,激活了深远海海上风电项目的开发。其中,玉环2号采用16MW、18MW风机,帆石二采用16MW,马祖岛外16MW、三山岛14MW,预计2025年开始进入大规模装机阶段。这也为后续更多的深远海项目开发奠定了基础。 #
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7月日本注塑机出口订单大增102%,中国市场为核心驱动
根据日本产业机械工业会统计,日本注塑机实现连续7个月同比增长,7月订单量为1272台,同比增加66.1%,连续3个月超千台订单量级。 分地区来看,7月出口订单达1018台,同比增加102%;日本本土订单为254台,同比下降3.1%。出口市场分机型来看,20-99吨级小型机同比增长3.1倍,100-199吨级中型机同比增长66.7%,500吨以上大型机同比增长2.3倍。 中国市场仍为需求主要驱动。根据日本行业协会,中国的电子零部件和汽车相关需求为订单主要驱动力,感受上约增加三成。美国市场继续有询单
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【浙商食饮||杨骥】周报:酒企半年报表现分化,关注白酒中秋表现
【食饮本周观点】茅台 24H1 业绩超预期、分红兑现发展红利,在近期茅台批价向上反映节庆白酒需求韧性+Q2 业绩悲观预期反映下,板块或迎超跌反弹,同时 我们对于白酒板块未来维持增长仍保持乐观,继续看好板块中长期投资机会; 食品板块布局高景气子板块,寻找潜在催化标的。 【主要内容】 白酒板块观点:茅台业绩及分红超预期,关注24Q2业绩表现 1)贵州茅台更新:树牢“长远”的质量观,积极拓展“新商务”消费群体 2)今世缘更新:提出“三阶段战略”,打造中国白酒最具成长性的创新型企业 3)金徽酒2024半
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【德邦电子】传音控股:毛利率有望企稳回升📈,底部布局正当时🔥
1️⃣ AI手机助力新兴市场持续成长❗ Canalys数据显示,24Q2传音全球智能手机出货量2550万部,以9%市场份额位列第5,在非洲市场保持51%高市占率,在东南亚市场份额约14%。截至23年末,传音在巴基斯坦智能机市占率均超40%,孟加拉超30%,印度约8.2%。公司于24年3月发布自研AIOS系统,可实现实时翻译电话等多项AI功能,预计年内有望发布AI手机,助力公司持续开拓全球市场,智能机业务未来几年有望持续成长❗ 2️⃣ 高通专利诉讼无需过度担忧❗ 传音19年IPO时就已开始计提专利
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【长江电新】“秋思”海外大储专家沙龙要点总结&行业观点更新
近期我们正在举办“秋思”系列沙龙,本次邀请了海外大储销售专家,结合专家分享及近期行业信息,我们认为当前市场可能存在的预期差如下,欢迎咨询! 预期差一:海外主要市场大储落地节奏加快 欧洲交期缩短、项目及招标逐步释放,美国H2开始明显发力,中东非招标逐步落地,除拉美、澳洲因政府或电网原因项目周期较长,海外主要市场落地节奏均有所加快。具体来看: 欧洲:1)英国:专家预计24年装机4GWh左右,24年新签订单交付期为24年底至25年,阳光电源8月交付330MWh项目,亦距离签单不到1年;2)意大利:国家
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农业周报:能繁补栏平缓,亚宠展盛大开幕【中金农业王思洋】
大家好, 本周(8.19-8.23)农林牧渔涨跌幅-7.1%,跑输大盘指数6.5ppt。涨幅前三的个股为中宠股份/粤海饲料/万辰集团,分别+9.2%/+7.6%/+7.3%。 评论: 1、畜禽产业链:短期库存释放猪价出现回调、7月全国能繁母猪环比+0.1%。1)生猪养殖:猪企当下专注修复资产负债表而非扩张产能,能繁平缓增长或支撑中期猪价。商品猪/7kg仔猪/二元母猪价格周环比-5.0%/-2.5%/+0.1%至20.0元/kg、487元/头、1,738元/头;7月全国能繁母猪产能月环比+0.1%
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国海·AIGC重要新闻·产业趋势洞察|2024.08.24-25
1.文生图模型ideogram2·0发布:免费使用、支持中文、质量超DALL·E3。Ideogram2.0版本正式发布,目前已经可以在官网免费使用。同时还发布了iOS版应用程序、IdeogramAPI和Ideogram图片搜索功能。根据Ideogram2.0测试数据显示,在人类评估测试中,其生成图像的质量和偏好强于OpenAI的DALL·E3以及开源文生图领域的大黑马FluxPro,同时新发布的API价格也比这两个低的多。(AIGC开放社区) 2.OpenAI聘请前Meta高管领导战略计划。Op
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领导好,三条主线关注。 1)利率(成长)、物价(消费)、出口(顺周期),三大变量缺乏变化,成交低位、市场继续磨 2)中期投资框架调整抓住三个主线 a)无风险利率下行主线,关注类债资产,红利低波/大金融/港股高股息 b)海外景气方向,炒海外经济周期,关注加税影响有限、中低价值链的家电/轻工/纺服 c)全球商品方向,独立定价,降息前后先看黄金,降息后1-2个月看铜铝/石油链/工程机械/交运链 3)中报业绩周期+出海:钢铁、化工、纺服、轻工、电子连续两个季度改善 4)下半年,成长+设备更新改造 a)联
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短期反弹窗口或已打开
日前美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上释放鸽派信号,美联储九月降息已成定局,符合市场预期,也增强了市场对于经济软着陆的信心,提振了全球风险资产偏好。 美联储开启降息周期,进一步打开了国内货币宽松空间。而在国内货币政策宽松初期,人民币汇率有望保持稳定。同时随着稳增长政策加码,经济基本面的预期逐步向好,为A股市场提供了反弹的契机与支撑。短期来看,伴随着美联储的鸽派信号,底部反弹窗口可能已经打开。 不过,本次会议对降息的幅度和节奏并没有明确表述,未来主要取决于经济数据。目前,市场对9月降息25bp的共
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金风科技二季度营收132.23e,净利润10.54e,业绩略超预期。 主要原因是1、风机盈利转正,2、转让风场。 上半年公司风机销售均价2479元/KW,同比增长2.5%,毛利479元/KW,同比实现转正,毛利率为3.75%,同比增长6.3%,实现转正的原因是公司技术路线逐步转向半直驱及双馈路线,带动毛利率回升。 然后就是转让风场的九个多亿了,这是最主要的原因。 业务拆分来看,上半年海外营收47.8e,同比增长83.9%,同时营收占比提升到了23.7%;海外销售毛利率17%,同比增长6%,这个来
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【招商传媒 顾佳团队】(A股游戏行业我们九月翻多,近期调整时,A股游戏有望迎来布局时刻
看好吉比特,姚记科技,神州泰岳,恺英网络等)我们前期1个多月内持续推荐的中概互联(腾讯控股,泡泡玛特,哔哩哔哩)近期中报业绩都在超预期,且持续上涨,泡泡玛特更是创下阶段新高,同样,我们前期率先市场强推的教育板块,虽然近期市场波动较大,但相关公司仍然走势很稳健,学大教育,科德教育,全通教育,新东方,思考乐,卓越等也持续上涨,而现今这个位置,我们建议投资者要重视A股游戏板块,我们对于游戏板块的观点开始积极翻多,九月强推游戏板块,我们坚定看好【吉比特】【姚记科技】【神州泰岳】【恺英网络】【巨人网络】【
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四川区域白酒渠道跟踪要点20240825 茅台:8月陆续到货,主要集中在飞天,非标发货节奏被压制;批价之前略有上涨是因为到货时间晚以及酒厂一些干预政策,现略回落至2430-2440;加上新到货库存在接近一个月。 五粮液:回款80%+,经销商还有一定观望心态,但厂家也释放了一定信号保证经销商利润,目前发货82-83%;批价保持在935-940,专家预计中秋批价不会大幅波动;当前有20天左右的库存水平。 国窖:专家所在区域全年回款完成,整体发货85-86%,库存接近一个月,批价在880元左右。动销端
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【长江宏观于博团队】盘前播报 8/26
🌍海外要闻 【1】美国7月新屋销售环比升至10.6%,高于预期1%。 【2】日本7月CPI同比维持2.8%,高于预期2.7%,CPI(除生鲜食品及能源)同比回落至1.9%,符合预期。 【3】美国大选跟踪:8月23日,美国独立总统候选人小罗伯特·肯尼迪宣布正式退出2024年总统竞选,并表示将支持特朗普。 【4】俄乌冲突:8月23日,美国宣布将为乌克兰提供新的一揽子军事援助,包括防空导弹、反无人机设备、反装甲导弹、弹药等。 【5】中东地缘政治局势:黎巴嫩真主党对以色列进行大规模袭击,就上个月以军空
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【申万互联网传媒】游戏:《黑神话:悟空》再超预期,建议把握板块近期回调机会!
#《黑神话:悟空》销量破千万、再超预期。8月23日游戏科学官方在全平台宣布《黑神话:悟空》上线三天(截至北京时间8月23日21点整),全平台销量突破1000万套,全平台最高同时在线人数达300万人次。游戏上线后市场对总销量预期从500-1000万上调至2000万,随着官方公布3天销量数字已达1000万,#我们判断总销量或朝着3000万迈进。 #《黑神话:悟空》的成功进一步验证了精品内容对需求的拉动能力,验证游戏行业弹性。且《黑神话:悟空》得到央媒下场宣传,游戏相对宽松的监管环境进一步夯实。近期吉
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❗强推金蝶国际:续费率、利润略超预期,看好下半年利润现金流“V”反转能见度进一步提升【天风计算机缪欣君团队】 1、云服务业务增速达17.2%,传统软件业务有所拖累收入增速 金蝶国际发布半年报,2024年H1实现收入28.7亿,yoy+11.9%。其中云服务业务实现收入23.89亿,yoy+17.2%;ERP及其他业务实现收入4.81亿,yoy-8.8%。云服务业务中,苍穹&星瀚实现收入5.46亿,yoy+38.9%;星空实现收入10.54亿,yoy+14.3%;小微云实现收入5.88亿,yoy+
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【GH电新】三山岛六风机开标,500kV海缆招标有望启动
# 8月22日,华电集团公布三山岛六500MW海风项目风机中标候选人。 # 14MW风机批量化应用 此项目金风科技以3094元/kW(含塔筒)价格中标,将提供36台14MW风机。2024年以来,大型风机在招标市场中频现,浙江以南区域海风项目全面采用14-18MW风机,单位价格进一步下降,激活了深远海海上风电项目的开发。其中,玉环2号采用16MW、18MW风机,帆石二采用16MW,马祖岛外16MW、三山岛14MW,预计2025年开始进入大规模装机阶段。这也为后续更多的深远海项目开发奠定了基础。 #
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7月日本注塑机出口订单大增102%,中国市场为核心驱动
根据日本产业机械工业会统计,日本注塑机实现连续7个月同比增长,7月订单量为1272台,同比增加66.1%,连续3个月超千台订单量级。 分地区来看,7月出口订单达1018台,同比增加102%;日本本土订单为254台,同比下降3.1%。出口市场分机型来看,20-99吨级小型机同比增长3.1倍,100-199吨级中型机同比增长66.7%,500吨以上大型机同比增长2.3倍。 中国市场仍为需求主要驱动。根据日本行业协会,中国的电子零部件和汽车相关需求为订单主要驱动力,感受上约增加三成。美国市场继续有询单
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【浙商食饮||杨骥】周报:酒企半年报表现分化,关注白酒中秋表现
【食饮本周观点】茅台 24H1 业绩超预期、分红兑现发展红利,在近期茅台批价向上反映节庆白酒需求韧性+Q2 业绩悲观预期反映下,板块或迎超跌反弹,同时 我们对于白酒板块未来维持增长仍保持乐观,继续看好板块中长期投资机会; 食品板块布局高景气子板块,寻找潜在催化标的。 【主要内容】 白酒板块观点:茅台业绩及分红超预期,关注24Q2业绩表现 1)贵州茅台更新:树牢“长远”的质量观,积极拓展“新商务”消费群体 2)今世缘更新:提出“三阶段战略”,打造中国白酒最具成长性的创新型企业 3)金徽酒2024半
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燕京啤酒
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2024-08-26 19:06:59
【德邦电子】传音控股:毛利率有望企稳回升📈,底部布局正当时🔥
1️⃣ AI手机助力新兴市场持续成长❗ Canalys数据显示,24Q2传音全球智能手机出货量2550万部,以9%市场份额位列第5,在非洲市场保持51%高市占率,在东南亚市场份额约14%。截至23年末,传音在巴基斯坦智能机市占率均超40%,孟加拉超30%,印度约8.2%。公司于24年3月发布自研AIOS系统,可实现实时翻译电话等多项AI功能,预计年内有望发布AI手机,助力公司持续开拓全球市场,智能机业务未来几年有望持续成长❗ 2️⃣ 高通专利诉讼无需过度担忧❗ 传音19年IPO时就已开始计提专利
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传音控股
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2024-08-26 14:52:24
【长江电新】“秋思”海外大储专家沙龙要点总结&行业观点更新
近期我们正在举办“秋思”系列沙龙,本次邀请了海外大储销售专家,结合专家分享及近期行业信息,我们认为当前市场可能存在的预期差如下,欢迎咨询! 预期差一:海外主要市场大储落地节奏加快 欧洲交期缩短、项目及招标逐步释放,美国H2开始明显发力,中东非招标逐步落地,除拉美、澳洲因政府或电网原因项目周期较长,海外主要市场落地节奏均有所加快。具体来看: 欧洲:1)英国:专家预计24年装机4GWh左右,24年新签订单交付期为24年底至25年,阳光电源8月交付330MWh项目,亦距离签单不到1年;2)意大利:国家
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农业周报:能繁补栏平缓,亚宠展盛大开幕【中金农业王思洋】
大家好, 本周(8.19-8.23)农林牧渔涨跌幅-7.1%,跑输大盘指数6.5ppt。涨幅前三的个股为中宠股份/粤海饲料/万辰集团,分别+9.2%/+7.6%/+7.3%。 评论: 1、畜禽产业链:短期库存释放猪价出现回调、7月全国能繁母猪环比+0.1%。1)生猪养殖:猪企当下专注修复资产负债表而非扩张产能,能繁平缓增长或支撑中期猪价。商品猪/7kg仔猪/二元母猪价格周环比-5.0%/-2.5%/+0.1%至20.0元/kg、487元/头、1,738元/头;7月全国能繁母猪产能月环比+0.1%
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国海·AIGC重要新闻·产业趋势洞察|2024.08.24-25
1.文生图模型ideogram2·0发布:免费使用、支持中文、质量超DALL·E3。Ideogram2.0版本正式发布,目前已经可以在官网免费使用。同时还发布了iOS版应用程序、IdeogramAPI和Ideogram图片搜索功能。根据Ideogram2.0测试数据显示,在人类评估测试中,其生成图像的质量和偏好强于OpenAI的DALL·E3以及开源文生图领域的大黑马FluxPro,同时新发布的API价格也比这两个低的多。(AIGC开放社区) 2.OpenAI聘请前Meta高管领导战略计划。Op
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领导好,三条主线关注。 1)利率(成长)、物价(消费)、出口(顺周期),三大变量缺乏变化,成交低位、市场继续磨 2)中期投资框架调整抓住三个主线 a)无风险利率下行主线,关注类债资产,红利低波/大金融/港股高股息 b)海外景气方向,炒海外经济周期,关注加税影响有限、中低价值链的家电/轻工/纺服 c)全球商品方向,独立定价,降息前后先看黄金,降息后1-2个月看铜铝/石油链/工程机械/交运链 3)中报业绩周期+出海:钢铁、化工、纺服、轻工、电子连续两个季度改善 4)下半年,成长+设备更新改造 a)联
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短期反弹窗口或已打开
日前美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上释放鸽派信号,美联储九月降息已成定局,符合市场预期,也增强了市场对于经济软着陆的信心,提振了全球风险资产偏好。 美联储开启降息周期,进一步打开了国内货币宽松空间。而在国内货币政策宽松初期,人民币汇率有望保持稳定。同时随着稳增长政策加码,经济基本面的预期逐步向好,为A股市场提供了反弹的契机与支撑。短期来看,伴随着美联储的鸽派信号,底部反弹窗口可能已经打开。 不过,本次会议对降息的幅度和节奏并没有明确表述,未来主要取决于经济数据。目前,市场对9月降息25bp的共
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金风科技二季度营收132.23e,净利润10.54e,业绩略超预期。 主要原因是1、风机盈利转正,2、转让风场。 上半年公司风机销售均价2479元/KW,同比增长2.5%,毛利479元/KW,同比实现转正,毛利率为3.75%,同比增长6.3%,实现转正的原因是公司技术路线逐步转向半直驱及双馈路线,带动毛利率回升。 然后就是转让风场的九个多亿了,这是最主要的原因。 业务拆分来看,上半年海外营收47.8e,同比增长83.9%,同时营收占比提升到了23.7%;海外销售毛利率17%,同比增长6%,这个来
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【招商传媒 顾佳团队】(A股游戏行业我们九月翻多,近期调整时,A股游戏有望迎来布局时刻
看好吉比特,姚记科技,神州泰岳,恺英网络等)我们前期1个多月内持续推荐的中概互联(腾讯控股,泡泡玛特,哔哩哔哩)近期中报业绩都在超预期,且持续上涨,泡泡玛特更是创下阶段新高,同样,我们前期率先市场强推的教育板块,虽然近期市场波动较大,但相关公司仍然走势很稳健,学大教育,科德教育,全通教育,新东方,思考乐,卓越等也持续上涨,而现今这个位置,我们建议投资者要重视A股游戏板块,我们对于游戏板块的观点开始积极翻多,九月强推游戏板块,我们坚定看好【吉比特】【姚记科技】【神州泰岳】【恺英网络】【巨人网络】【
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四川区域白酒渠道跟踪要点20240825 茅台:8月陆续到货,主要集中在飞天,非标发货节奏被压制;批价之前略有上涨是因为到货时间晚以及酒厂一些干预政策,现略回落至2430-2440;加上新到货库存在接近一个月。 五粮液:回款80%+,经销商还有一定观望心态,但厂家也释放了一定信号保证经销商利润,目前发货82-83%;批价保持在935-940,专家预计中秋批价不会大幅波动;当前有20天左右的库存水平。 国窖:专家所在区域全年回款完成,整体发货85-86%,库存接近一个月,批价在880元左右。动销端
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【长江宏观于博团队】盘前播报 8/26
🌍海外要闻 【1】美国7月新屋销售环比升至10.6%,高于预期1%。 【2】日本7月CPI同比维持2.8%,高于预期2.7%,CPI(除生鲜食品及能源)同比回落至1.9%,符合预期。 【3】美国大选跟踪:8月23日,美国独立总统候选人小罗伯特·肯尼迪宣布正式退出2024年总统竞选,并表示将支持特朗普。 【4】俄乌冲突:8月23日,美国宣布将为乌克兰提供新的一揽子军事援助,包括防空导弹、反无人机设备、反装甲导弹、弹药等。 【5】中东地缘政治局势:黎巴嫩真主党对以色列进行大规模袭击,就上个月以军空
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【申万互联网传媒】游戏:《黑神话:悟空》再超预期,建议把握板块近期回调机会!
#《黑神话:悟空》销量破千万、再超预期。8月23日游戏科学官方在全平台宣布《黑神话:悟空》上线三天(截至北京时间8月23日21点整),全平台销量突破1000万套,全平台最高同时在线人数达300万人次。游戏上线后市场对总销量预期从500-1000万上调至2000万,随着官方公布3天销量数字已达1000万,#我们判断总销量或朝着3000万迈进。 #《黑神话:悟空》的成功进一步验证了精品内容对需求的拉动能力,验证游戏行业弹性。且《黑神话:悟空》得到央媒下场宣传,游戏相对宽松的监管环境进一步夯实。近期吉
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❗强推金蝶国际:续费率、利润略超预期,看好下半年利润现金流“V”反转能见度进一步提升【天风计算机缪欣君团队】 1、云服务业务增速达17.2%,传统软件业务有所拖累收入增速 金蝶国际发布半年报,2024年H1实现收入28.7亿,yoy+11.9%。其中云服务业务实现收入23.89亿,yoy+17.2%;ERP及其他业务实现收入4.81亿,yoy-8.8%。云服务业务中,苍穹&星瀚实现收入5.46亿,yoy+38.9%;星空实现收入10.54亿,yoy+14.3%;小微云实现收入5.88亿,yoy+
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【GH电新】三山岛六风机开标,500kV海缆招标有望启动
# 8月22日,华电集团公布三山岛六500MW海风项目风机中标候选人。 # 14MW风机批量化应用 此项目金风科技以3094元/kW(含塔筒)价格中标,将提供36台14MW风机。2024年以来,大型风机在招标市场中频现,浙江以南区域海风项目全面采用14-18MW风机,单位价格进一步下降,激活了深远海海上风电项目的开发。其中,玉环2号采用16MW、18MW风机,帆石二采用16MW,马祖岛外16MW、三山岛14MW,预计2025年开始进入大规模装机阶段。这也为后续更多的深远海项目开发奠定了基础。 #
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7月日本注塑机出口订单大增102%,中国市场为核心驱动
根据日本产业机械工业会统计,日本注塑机实现连续7个月同比增长,7月订单量为1272台,同比增加66.1%,连续3个月超千台订单量级。 分地区来看,7月出口订单达1018台,同比增加102%;日本本土订单为254台,同比下降3.1%。出口市场分机型来看,20-99吨级小型机同比增长3.1倍,100-199吨级中型机同比增长66.7%,500吨以上大型机同比增长2.3倍。 中国市场仍为需求主要驱动。根据日本行业协会,中国的电子零部件和汽车相关需求为订单主要驱动力,感受上约增加三成。美国市场继续有询单
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2024-08-26 19:10:22
【浙商食饮||杨骥】周报:酒企半年报表现分化,关注白酒中秋表现
【食饮本周观点】茅台 24H1 业绩超预期、分红兑现发展红利,在近期茅台批价向上反映节庆白酒需求韧性+Q2 业绩悲观预期反映下,板块或迎超跌反弹,同时 我们对于白酒板块未来维持增长仍保持乐观,继续看好板块中长期投资机会; 食品板块布局高景气子板块,寻找潜在催化标的。 【主要内容】 白酒板块观点:茅台业绩及分红超预期,关注24Q2业绩表现 1)贵州茅台更新:树牢“长远”的质量观,积极拓展“新商务”消费群体 2)今世缘更新:提出“三阶段战略”,打造中国白酒最具成长性的创新型企业 3)金徽酒2024半
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【德邦电子】传音控股:毛利率有望企稳回升📈,底部布局正当时🔥
1️⃣ AI手机助力新兴市场持续成长❗ Canalys数据显示,24Q2传音全球智能手机出货量2550万部,以9%市场份额位列第5,在非洲市场保持51%高市占率,在东南亚市场份额约14%。截至23年末,传音在巴基斯坦智能机市占率均超40%,孟加拉超30%,印度约8.2%。公司于24年3月发布自研AIOS系统,可实现实时翻译电话等多项AI功能,预计年内有望发布AI手机,助力公司持续开拓全球市场,智能机业务未来几年有望持续成长❗ 2️⃣ 高通专利诉讼无需过度担忧❗ 传音19年IPO时就已开始计提专利
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【长江电新】“秋思”海外大储专家沙龙要点总结&行业观点更新
近期我们正在举办“秋思”系列沙龙,本次邀请了海外大储销售专家,结合专家分享及近期行业信息,我们认为当前市场可能存在的预期差如下,欢迎咨询! 预期差一:海外主要市场大储落地节奏加快 欧洲交期缩短、项目及招标逐步释放,美国H2开始明显发力,中东非招标逐步落地,除拉美、澳洲因政府或电网原因项目周期较长,海外主要市场落地节奏均有所加快。具体来看: 欧洲:1)英国:专家预计24年装机4GWh左右,24年新签订单交付期为24年底至25年,阳光电源8月交付330MWh项目,亦距离签单不到1年;2)意大利:国家
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农业周报:能繁补栏平缓,亚宠展盛大开幕【中金农业王思洋】
大家好, 本周(8.19-8.23)农林牧渔涨跌幅-7.1%,跑输大盘指数6.5ppt。涨幅前三的个股为中宠股份/粤海饲料/万辰集团,分别+9.2%/+7.6%/+7.3%。 评论: 1、畜禽产业链:短期库存释放猪价出现回调、7月全国能繁母猪环比+0.1%。1)生猪养殖:猪企当下专注修复资产负债表而非扩张产能,能繁平缓增长或支撑中期猪价。商品猪/7kg仔猪/二元母猪价格周环比-5.0%/-2.5%/+0.1%至20.0元/kg、487元/头、1,738元/头;7月全国能繁母猪产能月环比+0.1%
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国海·AIGC重要新闻·产业趋势洞察|2024.08.24-25
1.文生图模型ideogram2·0发布:免费使用、支持中文、质量超DALL·E3。Ideogram2.0版本正式发布,目前已经可以在官网免费使用。同时还发布了iOS版应用程序、IdeogramAPI和Ideogram图片搜索功能。根据Ideogram2.0测试数据显示,在人类评估测试中,其生成图像的质量和偏好强于OpenAI的DALL·E3以及开源文生图领域的大黑马FluxPro,同时新发布的API价格也比这两个低的多。(AIGC开放社区) 2.OpenAI聘请前Meta高管领导战略计划。Op
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2024-08-26 14:50:13
领导好,三条主线关注。 1)利率(成长)、物价(消费)、出口(顺周期),三大变量缺乏变化,成交低位、市场继续磨 2)中期投资框架调整抓住三个主线 a)无风险利率下行主线,关注类债资产,红利低波/大金融/港股高股息 b)海外景气方向,炒海外经济周期,关注加税影响有限、中低价值链的家电/轻工/纺服 c)全球商品方向,独立定价,降息前后先看黄金,降息后1-2个月看铜铝/石油链/工程机械/交运链 3)中报业绩周期+出海:钢铁、化工、纺服、轻工、电子连续两个季度改善 4)下半年,成长+设备更新改造 a)联
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短期反弹窗口或已打开
日前美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上释放鸽派信号,美联储九月降息已成定局,符合市场预期,也增强了市场对于经济软着陆的信心,提振了全球风险资产偏好。 美联储开启降息周期,进一步打开了国内货币宽松空间。而在国内货币政策宽松初期,人民币汇率有望保持稳定。同时随着稳增长政策加码,经济基本面的预期逐步向好,为A股市场提供了反弹的契机与支撑。短期来看,伴随着美联储的鸽派信号,底部反弹窗口可能已经打开。 不过,本次会议对降息的幅度和节奏并没有明确表述,未来主要取决于经济数据。目前,市场对9月降息25bp的共
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金风科技二季度营收132.23e,净利润10.54e,业绩略超预期。 主要原因是1、风机盈利转正,2、转让风场。 上半年公司风机销售均价2479元/KW,同比增长2.5%,毛利479元/KW,同比实现转正,毛利率为3.75%,同比增长6.3%,实现转正的原因是公司技术路线逐步转向半直驱及双馈路线,带动毛利率回升。 然后就是转让风场的九个多亿了,这是最主要的原因。 业务拆分来看,上半年海外营收47.8e,同比增长83.9%,同时营收占比提升到了23.7%;海外销售毛利率17%,同比增长6%,这个来
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【招商传媒 顾佳团队】(A股游戏行业我们九月翻多,近期调整时,A股游戏有望迎来布局时刻
看好吉比特,姚记科技,神州泰岳,恺英网络等)我们前期1个多月内持续推荐的中概互联(腾讯控股,泡泡玛特,哔哩哔哩)近期中报业绩都在超预期,且持续上涨,泡泡玛特更是创下阶段新高,同样,我们前期率先市场强推的教育板块,虽然近期市场波动较大,但相关公司仍然走势很稳健,学大教育,科德教育,全通教育,新东方,思考乐,卓越等也持续上涨,而现今这个位置,我们建议投资者要重视A股游戏板块,我们对于游戏板块的观点开始积极翻多,九月强推游戏板块,我们坚定看好【吉比特】【姚记科技】【神州泰岳】【恺英网络】【巨人网络】【
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2024-08-26 14:47:53
四川区域白酒渠道跟踪要点20240825 茅台:8月陆续到货,主要集中在飞天,非标发货节奏被压制;批价之前略有上涨是因为到货时间晚以及酒厂一些干预政策,现略回落至2430-2440;加上新到货库存在接近一个月。 五粮液:回款80%+,经销商还有一定观望心态,但厂家也释放了一定信号保证经销商利润,目前发货82-83%;批价保持在935-940,专家预计中秋批价不会大幅波动;当前有20天左右的库存水平。 国窖:专家所在区域全年回款完成,整体发货85-86%,库存接近一个月,批价在880元左右。动销端
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2024-08-26 14:47:33
【长江宏观于博团队】盘前播报 8/26
🌍海外要闻 【1】美国7月新屋销售环比升至10.6%,高于预期1%。 【2】日本7月CPI同比维持2.8%,高于预期2.7%,CPI(除生鲜食品及能源)同比回落至1.9%,符合预期。 【3】美国大选跟踪:8月23日,美国独立总统候选人小罗伯特·肯尼迪宣布正式退出2024年总统竞选,并表示将支持特朗普。 【4】俄乌冲突:8月23日,美国宣布将为乌克兰提供新的一揽子军事援助,包括防空导弹、反无人机设备、反装甲导弹、弹药等。 【5】中东地缘政治局势:黎巴嫩真主党对以色列进行大规模袭击,就上个月以军空
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【申万互联网传媒】游戏:《黑神话:悟空》再超预期,建议把握板块近期回调机会!
#《黑神话:悟空》销量破千万、再超预期。8月23日游戏科学官方在全平台宣布《黑神话:悟空》上线三天(截至北京时间8月23日21点整),全平台销量突破1000万套,全平台最高同时在线人数达300万人次。游戏上线后市场对总销量预期从500-1000万上调至2000万,随着官方公布3天销量数字已达1000万,#我们判断总销量或朝着3000万迈进。 #《黑神话:悟空》的成功进一步验证了精品内容对需求的拉动能力,验证游戏行业弹性。且《黑神话:悟空》得到央媒下场宣传,游戏相对宽松的监管环境进一步夯实。近期吉
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❗强推金蝶国际:续费率、利润略超预期,看好下半年利润现金流“V”反转能见度进一步提升【天风计算机缪欣君团队】 1、云服务业务增速达17.2%,传统软件业务有所拖累收入增速 金蝶国际发布半年报,2024年H1实现收入28.7亿,yoy+11.9%。其中云服务业务实现收入23.89亿,yoy+17.2%;ERP及其他业务实现收入4.81亿,yoy-8.8%。云服务业务中,苍穹&星瀚实现收入5.46亿,yoy+38.9%;星空实现收入10.54亿,yoy+14.3%;小微云实现收入5.88亿,yoy+
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【GH电新】三山岛六风机开标,500kV海缆招标有望启动
# 8月22日,华电集团公布三山岛六500MW海风项目风机中标候选人。 # 14MW风机批量化应用 此项目金风科技以3094元/kW(含塔筒)价格中标,将提供36台14MW风机。2024年以来,大型风机在招标市场中频现,浙江以南区域海风项目全面采用14-18MW风机,单位价格进一步下降,激活了深远海海上风电项目的开发。其中,玉环2号采用16MW、18MW风机,帆石二采用16MW,马祖岛外16MW、三山岛14MW,预计2025年开始进入大规模装机阶段。这也为后续更多的深远海项目开发奠定了基础。 #
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