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夜长梦山
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夜长梦山
2023-11-21 12:14:42
关于近期人民币走势的几点思考
【HC张瑜团队】关于近期人民币走势的几点思考 1、近期人民币兑美元为何升值?主要因素或在外盘。 一是从息差角度看,11月以来美债利率下行驱动10年期中美息差回升(10月31日至今,10年期美债累计下行44bps至4.4%,中美利差回升40bps)。 二是从中间价定价公式出发。 最近一周(11月13日-11月20日),人民币兑美元中间价累计升值159pips至7.16,其中外盘美元变化带来的变动是-620pips,对中间价升值的贡献约为390%,主因是外盘。并未完全扭转人民币走势,逆周期因子依然维
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-11-21 12:13:32
鑫宏业小范围交流核心要点
鑫宏业小范围交流核心要点-1120 ——————————— 🌼整体情况 23年前三季度:新能源车营收7.5亿,毛利率16.8%;光伏4.9亿,毛利率10%;储能1.5亿,毛利率18%。 23年:整体营收20亿出头,新能源车约11-12亿元,光伏5-5.5亿元,工业2-2.5亿元。 24年:预计在守净利率情况下,营收25-27亿元,其中新能源车约15亿元,核电缆约1亿元+。 🌼新能源车-充电枪线缆 主要客户:友诚新能源、科大智能、一航电动(吉利理想等)、菲尼克斯(国家电网、华为等)、永贵电器(
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鑫宏业
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夜长梦山
2023-11-21 12:13:11
麦加芯彩交流要点
【麦加芯彩交流要点】双周期共振,新品国产替代打开成长空间-231120 #两大主业格局优、周期底部共振向上;船舶涂料打开长期空间: 1⃣️集装箱涂料:公司是全球四大集装箱涂料供应商之一,麦加芯彩、德威、金刚化工、中远关西,基本上四家占据了市场大概百分之八九十的份额。公司集装箱涂料市场份额由2020年的13%增长到2022的20%左右,今年明确见底,明年预期将不断升温,计划在明年能达到30% 。2⃣️风电叶片涂料:风电叶片涂料领域公司位居市场第一,目前已经完成大部分国产替代,市占率高达50%,丹麦
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麦加芯彩
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夜长梦山
2023-11-20 23:20:02
【五洲新春】近期交流精华
【五洲新春】近期交流精华【东吴机械】 1、#轴承领先企业、客户资源优质。公司主业为轴承,下游主要为汽车、风电等,客户包括特斯拉、拓普集团、三花智控等。2023年前三季度主营业务收入24.3亿元,归母净利润1.23亿元,同比下降14%。其中轴承产品总营业收入14亿元,汽车零部件营业收入3.3亿元,热管理系统营业收入7亿元。 2、#机器人丝杠处于送样阶段。 基于轴承高品质量产能力,公司将相关业务拓展至丝杠,产品包括梯形丝杠、行星滚柱丝杠相关产品,送样相关人型客户。人形机器人14个直线关节中,预计需要
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五洲新春
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夜长梦山
2023-11-20 23:19:44
奥比中光:与微软同行
‼持续推荐奥比中光:与微软同行,有望受益微软AI生态与硬件崛起!【天风新兴产业】 🎙️事件:微软首席执行官纳德拉宣布,OpenAI创始人Sam Altman和Brockman及其同事将加入微软,我们建议关注微软AI生态及AI硬件相关标的,重点推荐奥比中光! 23年8月,微软宣布停止生产深度传感器Azure Kinect,#并将其ToF技术产品线授权转移给合作伙伴奥比中光,且建议微软生态中的全球开发者通过奥比提供的高性能3D相机,开发多元3D视觉深度感知应用。此前,微软将其3D深度感应技术广泛应
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奥比中光
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夜长梦山
2023-11-20 23:18:52
高层再度释放稳地产信号,关注高增长优质房企标的
【信达房地产】高层再度释放稳地产信号,关注高增长优质房企标的 1、高层表态支持房企融资需求,稳地产信号进一步释放 11月17日,央行、金融监管总局、证监会联合召开金融机构座谈会,再度强调一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求,对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷,继续用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资,支持房地产企业通过资本市场合理股权融资等。我们认为近期高层积极表态进一步释放稳地产信号,有助于缓解市场对房企信用风险的担忧。上周各地继续放宽限制性政策,11月14日广州住房公积金
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保利发展
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夜长梦山
2023-11-20 18:39:39
航天宏图:拐点将至,积极关注
重视🌞航天宏图:拐点将至,积极关注【开源计算机】 1⃣️#万亿国债项目启动招投标在即,民用业务拐点将至 中央财政将在2023年四季度增发2023年国债10000亿元,增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方,集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板,整体提升我国抵御自然灾害的能力。此次增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方,2023年拟安排使用5000亿元,结转2024年使用5000亿元。目前,应急、自然资源、水利等领域相关项目招投标启动在即,公司民用业务有望迎来拐点。 2⃣️#女娲卫
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航天宏图
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夜长梦山
2023-11-20 18:38:05
智明达:重申看好观点,务必重视投资机会
【民生军工】智明达:重申看好观点,务必重视投资机会! 智明达是我们持续跟踪并推荐的标的。10月底我们前瞻预判公司或是被低估的卫星互联网核心配套,并于11.7日召开电话会,此后也多次提示务必重视投资机会。公司自2023.10.30至今涨幅超过25%,走势强劲。但公司仍有较大上涨潜力,重申看好观点如下: ----------------------------- [爆竹]公司主营产品为嵌入式计算机,当前配套军机和导弹,同时布局了无人机、卫星等新兴方向。核心团队来自中电科、华为等,企业注重研发,积极实
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智明达
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夜长梦山
2023-11-20 18:37:41
国内衬底厂订单饱满,提良率进展迅速
【碳化硅产业链更新】国内衬底厂订单饱满,提良率进展迅速 【东吴机械】 国内衬底厂进展迅速,获得海外大客户的订单饱满。 受益于Wolfspeed、onsemi等海外衬底龙头产能不足,国内衬底片厂获得进入海外大厂的机会,并已获得海外大厂认证。目前几家头部衬底厂获得海外大厂订单合计超百亿元,且全部为mos级衬底。得到海外大厂认证需要实现每月千片以上的稳定供应,并通过几十片的抽检甚至现场检查。通过现场检查后,海外大厂会要求客户保障一定的月供量。2022年9月的时候还没有国内衬底片厂能做出mos级衬底,表
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晶盛机电
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夜长梦山
2023-11-20 18:37:16
人形机器人更新:HDS披露500台人形机器人减速机订单,产业方案持续迭代
【财通机械佘炜超团队】人形机器人更新:HDS披露500台人形机器人减速机订单,产业方案持续迭代 事件:近日,哈默纳科(HDS)在中报交流会上,披露其在23Q2接到了三家客户的合计500台人形机器人零部件订单,涉及手指关节的微型减速器。 此次HDS订单验证了Tesla Bot产业化进展,同时双手方案有一定变化。通常来看,灵巧手每根手指有3级传动装置,结合HD官网信息,我们预计大概率是用于手指关节的微型谐波减速器。在数量上,HDS订单中的微型减速器在机器人单手指配备3台,合计1.5万台微型谐波。现阶
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柯力传感
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夜长梦山
2023-11-20 18:36:27
三类政务IT、GIS标的
【中金计算机】建议关注三类政务IT、GIS标的 计算机板块轮动,近日政务信息化、GIS板块表现较好,板块内建议关注:1)公司业务涉及水利、应急,万亿特别国债对公司确收、回款有支撑;2)公共数据要素政策、各地试点推进下有项目中标落地潜力;3)公司明年发展逻辑清晰,估值处于相对低位 等三类标的。 超图软件:公司在G端自然资源领域外,着力拓展水利部、气象、应急业务;B端发展机场、能源、港口客户;万亿特别国债推进,公司部分项目回款或受一定支撑。收入端股权激励目标实现达成可能性较高,24E利润有望修复至超
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超图软件
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夜长梦山
2023-11-20 18:35:16
苹果MR有望引爆机器视觉的iPhone时刻
【国君计算机李沐华团队】苹果MR有望引爆机器视觉的iPhone时刻 重点推荐格灵深瞳 ⭐苹果MR发布有望快速激发机器视觉应用需求。正如同1984年苹果个人电脑Macintosh发布掀起桌面应用开发浪潮,以及2007年苹果iPhone发布引爆移动应用开发浪潮一样,我们认为有望在6月份WWDC大会上发布的苹果MR头显有可能会成为新一代的现象级产品,从而快速激发起机器视觉应用的需求,加速推动机器视觉技术走进消费者的日常生活之中。 ⭐机器视觉技术是MR产品的基础与核心。MR产品的目的是使虚拟世界与现实世
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格灵深瞳
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夜长梦山
2023-11-20 14:57:56
从主题演绎到产业趋势,坚定看好数据要素板块持续性
【黄河计算机】从主题演绎到产业趋势,坚定看好数据要素板块持续性 我们认为,本轮数据要素将摆脱4月以来主题演绎背景下的反复震荡趋势,并在后续转入利好持续释放阶段,原因如下: 1) 数据资产入表政策发布时间远超预期,下半年政策密集落地预期增强;2) 伴随分级/定价/确权/入表细则发布,企业受益逻辑开始兑现,未来空间逐步明晰;3) 当前各产业方向上,数字经济率先发力;4) 过往持续震荡背景下,资金密集度有所降低。 #本轮重视“利好兑现”确定性! [庆祝]上海钢联:利润高增+入表领先!数据采集成本进入无
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浙数文化
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夜长梦山
2023-11-20 14:55:37
丝杠板块大涨点评
丝杠板块大涨点评 板块催化呢,人形机器人产业迎政策利好,同时特斯拉、亚马逊等人形机器人厂商产业化持续推进,华为成立极目机器全资子公司并申请相关专利也有入局可能。特斯拉这个月会做测试,目前已经生产10台出来!这个是套话,其实是其他环节,电机传感器啥的,得注意风险,三花和拓普都要自己弄了!!人形机器人产业链一定要注意被替代的零部件风险:电机、传感器还有其他门槛不高的! 丝杠核心关注标的: 丝杠直接供应商:贝斯特、恒立液压 丝杠间接供应商:五洲新春 潜在刀具供应商:国机精工(具备滚珠丝杠的旋铣PCBN
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贝斯特
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夜长梦山
2023-11-20 14:54:38
人形机器人重大更新:日本HD手指关节
【广发机械】人形机器人重大更新:日本HD手指关节 1.#HD业绩会亮点:人形机器人手指关节传动装置。从HD最新财报来看,公司主要从Q4开始有所恢复,与绿的口径一致。公司阐述了人形机器人手指关节的产品,表示整体有来自三个客户的500台订单,产业趋势得到进一步验证。 2.#市场的预期差:从旋转关节到手指关节传动(与空心杯电机并不冲突)。从前期的调研来看,灵巧手每个手指有3级传动装置,HD表示公司的产品采用了减速装置,结合HD官网信息,我们推测大概率是用于手指的微型谐波。而当前市场对于谐波减速机的预期
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绿的谐波
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关于近期人民币走势的几点思考
【HC张瑜团队】关于近期人民币走势的几点思考 1、近期人民币兑美元为何升值?主要因素或在外盘。 一是从息差角度看,11月以来美债利率下行驱动10年期中美息差回升(10月31日至今,10年期美债累计下行44bps至4.4%,中美利差回升40bps)。 二是从中间价定价公式出发。 最近一周(11月13日-11月20日),人民币兑美元中间价累计升值159pips至7.16,其中外盘美元变化带来的变动是-620pips,对中间价升值的贡献约为390%,主因是外盘。并未完全扭转人民币走势,逆周期因子依然维
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贵州茅台
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鑫宏业小范围交流核心要点
鑫宏业小范围交流核心要点-1120 ——————————— 🌼整体情况 23年前三季度:新能源车营收7.5亿,毛利率16.8%;光伏4.9亿,毛利率10%;储能1.5亿,毛利率18%。 23年:整体营收20亿出头,新能源车约11-12亿元,光伏5-5.5亿元,工业2-2.5亿元。 24年:预计在守净利率情况下,营收25-27亿元,其中新能源车约15亿元,核电缆约1亿元+。 🌼新能源车-充电枪线缆 主要客户:友诚新能源、科大智能、一航电动(吉利理想等)、菲尼克斯(国家电网、华为等)、永贵电器(
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鑫宏业
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麦加芯彩交流要点
【麦加芯彩交流要点】双周期共振,新品国产替代打开成长空间-231120 #两大主业格局优、周期底部共振向上;船舶涂料打开长期空间: 1⃣️集装箱涂料:公司是全球四大集装箱涂料供应商之一,麦加芯彩、德威、金刚化工、中远关西,基本上四家占据了市场大概百分之八九十的份额。公司集装箱涂料市场份额由2020年的13%增长到2022的20%左右,今年明确见底,明年预期将不断升温,计划在明年能达到30% 。2⃣️风电叶片涂料:风电叶片涂料领域公司位居市场第一,目前已经完成大部分国产替代,市占率高达50%,丹麦
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麦加芯彩
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【五洲新春】近期交流精华
【五洲新春】近期交流精华【东吴机械】 1、#轴承领先企业、客户资源优质。公司主业为轴承,下游主要为汽车、风电等,客户包括特斯拉、拓普集团、三花智控等。2023年前三季度主营业务收入24.3亿元,归母净利润1.23亿元,同比下降14%。其中轴承产品总营业收入14亿元,汽车零部件营业收入3.3亿元,热管理系统营业收入7亿元。 2、#机器人丝杠处于送样阶段。 基于轴承高品质量产能力,公司将相关业务拓展至丝杠,产品包括梯形丝杠、行星滚柱丝杠相关产品,送样相关人型客户。人形机器人14个直线关节中,预计需要
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五洲新春
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奥比中光:与微软同行
‼持续推荐奥比中光:与微软同行,有望受益微软AI生态与硬件崛起!【天风新兴产业】 🎙️事件:微软首席执行官纳德拉宣布,OpenAI创始人Sam Altman和Brockman及其同事将加入微软,我们建议关注微软AI生态及AI硬件相关标的,重点推荐奥比中光! 23年8月,微软宣布停止生产深度传感器Azure Kinect,#并将其ToF技术产品线授权转移给合作伙伴奥比中光,且建议微软生态中的全球开发者通过奥比提供的高性能3D相机,开发多元3D视觉深度感知应用。此前,微软将其3D深度感应技术广泛应
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奥比中光
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高层再度释放稳地产信号,关注高增长优质房企标的
【信达房地产】高层再度释放稳地产信号,关注高增长优质房企标的 1、高层表态支持房企融资需求,稳地产信号进一步释放 11月17日,央行、金融监管总局、证监会联合召开金融机构座谈会,再度强调一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求,对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷,继续用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资,支持房地产企业通过资本市场合理股权融资等。我们认为近期高层积极表态进一步释放稳地产信号,有助于缓解市场对房企信用风险的担忧。上周各地继续放宽限制性政策,11月14日广州住房公积金
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航天宏图:拐点将至,积极关注
重视🌞航天宏图:拐点将至,积极关注【开源计算机】 1⃣️#万亿国债项目启动招投标在即,民用业务拐点将至 中央财政将在2023年四季度增发2023年国债10000亿元,增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方,集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板,整体提升我国抵御自然灾害的能力。此次增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方,2023年拟安排使用5000亿元,结转2024年使用5000亿元。目前,应急、自然资源、水利等领域相关项目招投标启动在即,公司民用业务有望迎来拐点。 2⃣️#女娲卫
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航天宏图
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智明达:重申看好观点,务必重视投资机会
【民生军工】智明达:重申看好观点,务必重视投资机会! 智明达是我们持续跟踪并推荐的标的。10月底我们前瞻预判公司或是被低估的卫星互联网核心配套,并于11.7日召开电话会,此后也多次提示务必重视投资机会。公司自2023.10.30至今涨幅超过25%,走势强劲。但公司仍有较大上涨潜力,重申看好观点如下: ----------------------------- [爆竹]公司主营产品为嵌入式计算机,当前配套军机和导弹,同时布局了无人机、卫星等新兴方向。核心团队来自中电科、华为等,企业注重研发,积极实
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智明达
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国内衬底厂订单饱满,提良率进展迅速
【碳化硅产业链更新】国内衬底厂订单饱满,提良率进展迅速 【东吴机械】 国内衬底厂进展迅速,获得海外大客户的订单饱满。 受益于Wolfspeed、onsemi等海外衬底龙头产能不足,国内衬底片厂获得进入海外大厂的机会,并已获得海外大厂认证。目前几家头部衬底厂获得海外大厂订单合计超百亿元,且全部为mos级衬底。得到海外大厂认证需要实现每月千片以上的稳定供应,并通过几十片的抽检甚至现场检查。通过现场检查后,海外大厂会要求客户保障一定的月供量。2022年9月的时候还没有国内衬底片厂能做出mos级衬底,表
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人形机器人更新:HDS披露500台人形机器人减速机订单,产业方案持续迭代
【财通机械佘炜超团队】人形机器人更新:HDS披露500台人形机器人减速机订单,产业方案持续迭代 事件:近日,哈默纳科(HDS)在中报交流会上,披露其在23Q2接到了三家客户的合计500台人形机器人零部件订单,涉及手指关节的微型减速器。 此次HDS订单验证了Tesla Bot产业化进展,同时双手方案有一定变化。通常来看,灵巧手每根手指有3级传动装置,结合HD官网信息,我们预计大概率是用于手指关节的微型谐波减速器。在数量上,HDS订单中的微型减速器在机器人单手指配备3台,合计1.5万台微型谐波。现阶
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三类政务IT、GIS标的
【中金计算机】建议关注三类政务IT、GIS标的 计算机板块轮动,近日政务信息化、GIS板块表现较好,板块内建议关注:1)公司业务涉及水利、应急,万亿特别国债对公司确收、回款有支撑;2)公共数据要素政策、各地试点推进下有项目中标落地潜力;3)公司明年发展逻辑清晰,估值处于相对低位 等三类标的。 超图软件:公司在G端自然资源领域外,着力拓展水利部、气象、应急业务;B端发展机场、能源、港口客户;万亿特别国债推进,公司部分项目回款或受一定支撑。收入端股权激励目标实现达成可能性较高,24E利润有望修复至超
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苹果MR有望引爆机器视觉的iPhone时刻
【国君计算机李沐华团队】苹果MR有望引爆机器视觉的iPhone时刻 重点推荐格灵深瞳 ⭐苹果MR发布有望快速激发机器视觉应用需求。正如同1984年苹果个人电脑Macintosh发布掀起桌面应用开发浪潮,以及2007年苹果iPhone发布引爆移动应用开发浪潮一样,我们认为有望在6月份WWDC大会上发布的苹果MR头显有可能会成为新一代的现象级产品,从而快速激发起机器视觉应用的需求,加速推动机器视觉技术走进消费者的日常生活之中。 ⭐机器视觉技术是MR产品的基础与核心。MR产品的目的是使虚拟世界与现实世
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从主题演绎到产业趋势,坚定看好数据要素板块持续性
【黄河计算机】从主题演绎到产业趋势,坚定看好数据要素板块持续性 我们认为,本轮数据要素将摆脱4月以来主题演绎背景下的反复震荡趋势,并在后续转入利好持续释放阶段,原因如下: 1) 数据资产入表政策发布时间远超预期,下半年政策密集落地预期增强;2) 伴随分级/定价/确权/入表细则发布,企业受益逻辑开始兑现,未来空间逐步明晰;3) 当前各产业方向上,数字经济率先发力;4) 过往持续震荡背景下,资金密集度有所降低。 #本轮重视“利好兑现”确定性! [庆祝]上海钢联:利润高增+入表领先!数据采集成本进入无
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丝杠板块大涨点评
丝杠板块大涨点评 板块催化呢,人形机器人产业迎政策利好,同时特斯拉、亚马逊等人形机器人厂商产业化持续推进,华为成立极目机器全资子公司并申请相关专利也有入局可能。特斯拉这个月会做测试,目前已经生产10台出来!这个是套话,其实是其他环节,电机传感器啥的,得注意风险,三花和拓普都要自己弄了!!人形机器人产业链一定要注意被替代的零部件风险:电机、传感器还有其他门槛不高的! 丝杠核心关注标的: 丝杠直接供应商:贝斯特、恒立液压 丝杠间接供应商:五洲新春 潜在刀具供应商:国机精工(具备滚珠丝杠的旋铣PCBN
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人形机器人重大更新:日本HD手指关节
【广发机械】人形机器人重大更新:日本HD手指关节 1.#HD业绩会亮点:人形机器人手指关节传动装置。从HD最新财报来看,公司主要从Q4开始有所恢复,与绿的口径一致。公司阐述了人形机器人手指关节的产品,表示整体有来自三个客户的500台订单,产业趋势得到进一步验证。 2.#市场的预期差:从旋转关节到手指关节传动(与空心杯电机并不冲突)。从前期的调研来看,灵巧手每个手指有3级传动装置,HD表示公司的产品采用了减速装置,结合HD官网信息,我们推测大概率是用于手指的微型谐波。而当前市场对于谐波减速机的预期
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关于近期人民币走势的几点思考
【HC张瑜团队】关于近期人民币走势的几点思考 1、近期人民币兑美元为何升值?主要因素或在外盘。 一是从息差角度看,11月以来美债利率下行驱动10年期中美息差回升(10月31日至今,10年期美债累计下行44bps至4.4%,中美利差回升40bps)。 二是从中间价定价公式出发。 最近一周(11月13日-11月20日),人民币兑美元中间价累计升值159pips至7.16,其中外盘美元变化带来的变动是-620pips,对中间价升值的贡献约为390%,主因是外盘。并未完全扭转人民币走势,逆周期因子依然维
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鑫宏业小范围交流核心要点
鑫宏业小范围交流核心要点-1120 ——————————— 🌼整体情况 23年前三季度:新能源车营收7.5亿,毛利率16.8%;光伏4.9亿,毛利率10%;储能1.5亿,毛利率18%。 23年:整体营收20亿出头,新能源车约11-12亿元,光伏5-5.5亿元,工业2-2.5亿元。 24年:预计在守净利率情况下,营收25-27亿元,其中新能源车约15亿元,核电缆约1亿元+。 🌼新能源车-充电枪线缆 主要客户:友诚新能源、科大智能、一航电动(吉利理想等)、菲尼克斯(国家电网、华为等)、永贵电器(
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麦加芯彩交流要点
【麦加芯彩交流要点】双周期共振,新品国产替代打开成长空间-231120 #两大主业格局优、周期底部共振向上;船舶涂料打开长期空间: 1⃣️集装箱涂料:公司是全球四大集装箱涂料供应商之一,麦加芯彩、德威、金刚化工、中远关西,基本上四家占据了市场大概百分之八九十的份额。公司集装箱涂料市场份额由2020年的13%增长到2022的20%左右,今年明确见底,明年预期将不断升温,计划在明年能达到30% 。2⃣️风电叶片涂料:风电叶片涂料领域公司位居市场第一,目前已经完成大部分国产替代,市占率高达50%,丹麦
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麦加芯彩
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夜长梦山
2023-11-20 23:20:02
【五洲新春】近期交流精华
【五洲新春】近期交流精华【东吴机械】 1、#轴承领先企业、客户资源优质。公司主业为轴承,下游主要为汽车、风电等,客户包括特斯拉、拓普集团、三花智控等。2023年前三季度主营业务收入24.3亿元,归母净利润1.23亿元,同比下降14%。其中轴承产品总营业收入14亿元,汽车零部件营业收入3.3亿元,热管理系统营业收入7亿元。 2、#机器人丝杠处于送样阶段。 基于轴承高品质量产能力,公司将相关业务拓展至丝杠,产品包括梯形丝杠、行星滚柱丝杠相关产品,送样相关人型客户。人形机器人14个直线关节中,预计需要
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五洲新春
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夜长梦山
2023-11-20 23:19:44
奥比中光:与微软同行
‼持续推荐奥比中光:与微软同行,有望受益微软AI生态与硬件崛起!【天风新兴产业】 🎙️事件:微软首席执行官纳德拉宣布,OpenAI创始人Sam Altman和Brockman及其同事将加入微软,我们建议关注微软AI生态及AI硬件相关标的,重点推荐奥比中光! 23年8月,微软宣布停止生产深度传感器Azure Kinect,#并将其ToF技术产品线授权转移给合作伙伴奥比中光,且建议微软生态中的全球开发者通过奥比提供的高性能3D相机,开发多元3D视觉深度感知应用。此前,微软将其3D深度感应技术广泛应
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奥比中光
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夜长梦山
2023-11-20 23:18:52
高层再度释放稳地产信号,关注高增长优质房企标的
【信达房地产】高层再度释放稳地产信号,关注高增长优质房企标的 1、高层表态支持房企融资需求,稳地产信号进一步释放 11月17日,央行、金融监管总局、证监会联合召开金融机构座谈会,再度强调一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求,对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷,继续用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资,支持房地产企业通过资本市场合理股权融资等。我们认为近期高层积极表态进一步释放稳地产信号,有助于缓解市场对房企信用风险的担忧。上周各地继续放宽限制性政策,11月14日广州住房公积金
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保利发展
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航天宏图:拐点将至,积极关注
重视🌞航天宏图:拐点将至,积极关注【开源计算机】 1⃣️#万亿国债项目启动招投标在即,民用业务拐点将至 中央财政将在2023年四季度增发2023年国债10000亿元,增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方,集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板,整体提升我国抵御自然灾害的能力。此次增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方,2023年拟安排使用5000亿元,结转2024年使用5000亿元。目前,应急、自然资源、水利等领域相关项目招投标启动在即,公司民用业务有望迎来拐点。 2⃣️#女娲卫
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航天宏图
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2023-11-20 18:38:05
智明达:重申看好观点,务必重视投资机会
【民生军工】智明达:重申看好观点,务必重视投资机会! 智明达是我们持续跟踪并推荐的标的。10月底我们前瞻预判公司或是被低估的卫星互联网核心配套,并于11.7日召开电话会,此后也多次提示务必重视投资机会。公司自2023.10.30至今涨幅超过25%,走势强劲。但公司仍有较大上涨潜力,重申看好观点如下: ----------------------------- [爆竹]公司主营产品为嵌入式计算机,当前配套军机和导弹,同时布局了无人机、卫星等新兴方向。核心团队来自中电科、华为等,企业注重研发,积极实
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智明达
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夜长梦山
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国内衬底厂订单饱满,提良率进展迅速
【碳化硅产业链更新】国内衬底厂订单饱满,提良率进展迅速 【东吴机械】 国内衬底厂进展迅速,获得海外大客户的订单饱满。 受益于Wolfspeed、onsemi等海外衬底龙头产能不足,国内衬底片厂获得进入海外大厂的机会,并已获得海外大厂认证。目前几家头部衬底厂获得海外大厂订单合计超百亿元,且全部为mos级衬底。得到海外大厂认证需要实现每月千片以上的稳定供应,并通过几十片的抽检甚至现场检查。通过现场检查后,海外大厂会要求客户保障一定的月供量。2022年9月的时候还没有国内衬底片厂能做出mos级衬底,表
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晶盛机电
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人形机器人更新:HDS披露500台人形机器人减速机订单,产业方案持续迭代
【财通机械佘炜超团队】人形机器人更新:HDS披露500台人形机器人减速机订单,产业方案持续迭代 事件:近日,哈默纳科(HDS)在中报交流会上,披露其在23Q2接到了三家客户的合计500台人形机器人零部件订单,涉及手指关节的微型减速器。 此次HDS订单验证了Tesla Bot产业化进展,同时双手方案有一定变化。通常来看,灵巧手每根手指有3级传动装置,结合HD官网信息,我们预计大概率是用于手指关节的微型谐波减速器。在数量上,HDS订单中的微型减速器在机器人单手指配备3台,合计1.5万台微型谐波。现阶
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柯力传感
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夜长梦山
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三类政务IT、GIS标的
【中金计算机】建议关注三类政务IT、GIS标的 计算机板块轮动,近日政务信息化、GIS板块表现较好,板块内建议关注:1)公司业务涉及水利、应急,万亿特别国债对公司确收、回款有支撑;2)公共数据要素政策、各地试点推进下有项目中标落地潜力;3)公司明年发展逻辑清晰,估值处于相对低位 等三类标的。 超图软件:公司在G端自然资源领域外,着力拓展水利部、气象、应急业务;B端发展机场、能源、港口客户;万亿特别国债推进,公司部分项目回款或受一定支撑。收入端股权激励目标实现达成可能性较高,24E利润有望修复至超
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超图软件
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夜长梦山
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苹果MR有望引爆机器视觉的iPhone时刻
【国君计算机李沐华团队】苹果MR有望引爆机器视觉的iPhone时刻 重点推荐格灵深瞳 ⭐苹果MR发布有望快速激发机器视觉应用需求。正如同1984年苹果个人电脑Macintosh发布掀起桌面应用开发浪潮,以及2007年苹果iPhone发布引爆移动应用开发浪潮一样,我们认为有望在6月份WWDC大会上发布的苹果MR头显有可能会成为新一代的现象级产品,从而快速激发起机器视觉应用的需求,加速推动机器视觉技术走进消费者的日常生活之中。 ⭐机器视觉技术是MR产品的基础与核心。MR产品的目的是使虚拟世界与现实世
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格灵深瞳
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夜长梦山
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从主题演绎到产业趋势,坚定看好数据要素板块持续性
【黄河计算机】从主题演绎到产业趋势,坚定看好数据要素板块持续性 我们认为,本轮数据要素将摆脱4月以来主题演绎背景下的反复震荡趋势,并在后续转入利好持续释放阶段,原因如下: 1) 数据资产入表政策发布时间远超预期,下半年政策密集落地预期增强;2) 伴随分级/定价/确权/入表细则发布,企业受益逻辑开始兑现,未来空间逐步明晰;3) 当前各产业方向上,数字经济率先发力;4) 过往持续震荡背景下,资金密集度有所降低。 #本轮重视“利好兑现”确定性! [庆祝]上海钢联:利润高增+入表领先!数据采集成本进入无
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浙数文化
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丝杠板块大涨点评
丝杠板块大涨点评 板块催化呢,人形机器人产业迎政策利好,同时特斯拉、亚马逊等人形机器人厂商产业化持续推进,华为成立极目机器全资子公司并申请相关专利也有入局可能。特斯拉这个月会做测试,目前已经生产10台出来!这个是套话,其实是其他环节,电机传感器啥的,得注意风险,三花和拓普都要自己弄了!!人形机器人产业链一定要注意被替代的零部件风险:电机、传感器还有其他门槛不高的! 丝杠核心关注标的: 丝杠直接供应商:贝斯特、恒立液压 丝杠间接供应商:五洲新春 潜在刀具供应商:国机精工(具备滚珠丝杠的旋铣PCBN
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贝斯特
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夜长梦山
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人形机器人重大更新:日本HD手指关节
【广发机械】人形机器人重大更新:日本HD手指关节 1.#HD业绩会亮点:人形机器人手指关节传动装置。从HD最新财报来看,公司主要从Q4开始有所恢复,与绿的口径一致。公司阐述了人形机器人手指关节的产品,表示整体有来自三个客户的500台订单,产业趋势得到进一步验证。 2.#市场的预期差:从旋转关节到手指关节传动(与空心杯电机并不冲突)。从前期的调研来看,灵巧手每个手指有3级传动装置,HD表示公司的产品采用了减速装置,结合HD官网信息,我们推测大概率是用于手指的微型谐波。而当前市场对于谐波减速机的预期
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绿的谐波
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夜长梦山
2023-11-21 12:14:42
关于近期人民币走势的几点思考
【HC张瑜团队】关于近期人民币走势的几点思考 1、近期人民币兑美元为何升值?主要因素或在外盘。 一是从息差角度看,11月以来美债利率下行驱动10年期中美息差回升(10月31日至今,10年期美债累计下行44bps至4.4%,中美利差回升40bps)。 二是从中间价定价公式出发。 最近一周(11月13日-11月20日),人民币兑美元中间价累计升值159pips至7.16,其中外盘美元变化带来的变动是-620pips,对中间价升值的贡献约为390%,主因是外盘。并未完全扭转人民币走势,逆周期因子依然维
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贵州茅台
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鑫宏业小范围交流核心要点
鑫宏业小范围交流核心要点-1120 ——————————— 🌼整体情况 23年前三季度:新能源车营收7.5亿,毛利率16.8%;光伏4.9亿,毛利率10%;储能1.5亿,毛利率18%。 23年:整体营收20亿出头,新能源车约11-12亿元,光伏5-5.5亿元,工业2-2.5亿元。 24年:预计在守净利率情况下,营收25-27亿元,其中新能源车约15亿元,核电缆约1亿元+。 🌼新能源车-充电枪线缆 主要客户:友诚新能源、科大智能、一航电动(吉利理想等)、菲尼克斯(国家电网、华为等)、永贵电器(
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鑫宏业
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夜长梦山
2023-11-21 12:13:11
麦加芯彩交流要点
【麦加芯彩交流要点】双周期共振,新品国产替代打开成长空间-231120 #两大主业格局优、周期底部共振向上;船舶涂料打开长期空间: 1⃣️集装箱涂料:公司是全球四大集装箱涂料供应商之一,麦加芯彩、德威、金刚化工、中远关西,基本上四家占据了市场大概百分之八九十的份额。公司集装箱涂料市场份额由2020年的13%增长到2022的20%左右,今年明确见底,明年预期将不断升温,计划在明年能达到30% 。2⃣️风电叶片涂料:风电叶片涂料领域公司位居市场第一,目前已经完成大部分国产替代,市占率高达50%,丹麦
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麦加芯彩
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【五洲新春】近期交流精华
【五洲新春】近期交流精华【东吴机械】 1、#轴承领先企业、客户资源优质。公司主业为轴承,下游主要为汽车、风电等,客户包括特斯拉、拓普集团、三花智控等。2023年前三季度主营业务收入24.3亿元,归母净利润1.23亿元,同比下降14%。其中轴承产品总营业收入14亿元,汽车零部件营业收入3.3亿元,热管理系统营业收入7亿元。 2、#机器人丝杠处于送样阶段。 基于轴承高品质量产能力,公司将相关业务拓展至丝杠,产品包括梯形丝杠、行星滚柱丝杠相关产品,送样相关人型客户。人形机器人14个直线关节中,预计需要
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五洲新春
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奥比中光:与微软同行
‼持续推荐奥比中光:与微软同行,有望受益微软AI生态与硬件崛起!【天风新兴产业】 🎙️事件:微软首席执行官纳德拉宣布,OpenAI创始人Sam Altman和Brockman及其同事将加入微软,我们建议关注微软AI生态及AI硬件相关标的,重点推荐奥比中光! 23年8月,微软宣布停止生产深度传感器Azure Kinect,#并将其ToF技术产品线授权转移给合作伙伴奥比中光,且建议微软生态中的全球开发者通过奥比提供的高性能3D相机,开发多元3D视觉深度感知应用。此前,微软将其3D深度感应技术广泛应
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奥比中光
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高层再度释放稳地产信号,关注高增长优质房企标的
【信达房地产】高层再度释放稳地产信号,关注高增长优质房企标的 1、高层表态支持房企融资需求,稳地产信号进一步释放 11月17日,央行、金融监管总局、证监会联合召开金融机构座谈会,再度强调一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求,对正常经营的房地产企业不惜贷、抽贷、断贷,继续用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资,支持房地产企业通过资本市场合理股权融资等。我们认为近期高层积极表态进一步释放稳地产信号,有助于缓解市场对房企信用风险的担忧。上周各地继续放宽限制性政策,11月14日广州住房公积金
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保利发展
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航天宏图:拐点将至,积极关注
重视🌞航天宏图:拐点将至,积极关注【开源计算机】 1⃣️#万亿国债项目启动招投标在即,民用业务拐点将至 中央财政将在2023年四季度增发2023年国债10000亿元,增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方,集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板,整体提升我国抵御自然灾害的能力。此次增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方,2023年拟安排使用5000亿元,结转2024年使用5000亿元。目前,应急、自然资源、水利等领域相关项目招投标启动在即,公司民用业务有望迎来拐点。 2⃣️#女娲卫
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航天宏图
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智明达:重申看好观点,务必重视投资机会
【民生军工】智明达:重申看好观点,务必重视投资机会! 智明达是我们持续跟踪并推荐的标的。10月底我们前瞻预判公司或是被低估的卫星互联网核心配套,并于11.7日召开电话会,此后也多次提示务必重视投资机会。公司自2023.10.30至今涨幅超过25%,走势强劲。但公司仍有较大上涨潜力,重申看好观点如下: ----------------------------- [爆竹]公司主营产品为嵌入式计算机,当前配套军机和导弹,同时布局了无人机、卫星等新兴方向。核心团队来自中电科、华为等,企业注重研发,积极实
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智明达
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国内衬底厂订单饱满,提良率进展迅速
【碳化硅产业链更新】国内衬底厂订单饱满,提良率进展迅速 【东吴机械】 国内衬底厂进展迅速,获得海外大客户的订单饱满。 受益于Wolfspeed、onsemi等海外衬底龙头产能不足,国内衬底片厂获得进入海外大厂的机会,并已获得海外大厂认证。目前几家头部衬底厂获得海外大厂订单合计超百亿元,且全部为mos级衬底。得到海外大厂认证需要实现每月千片以上的稳定供应,并通过几十片的抽检甚至现场检查。通过现场检查后,海外大厂会要求客户保障一定的月供量。2022年9月的时候还没有国内衬底片厂能做出mos级衬底,表
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人形机器人更新:HDS披露500台人形机器人减速机订单,产业方案持续迭代
【财通机械佘炜超团队】人形机器人更新:HDS披露500台人形机器人减速机订单,产业方案持续迭代 事件:近日,哈默纳科(HDS)在中报交流会上,披露其在23Q2接到了三家客户的合计500台人形机器人零部件订单,涉及手指关节的微型减速器。 此次HDS订单验证了Tesla Bot产业化进展,同时双手方案有一定变化。通常来看,灵巧手每根手指有3级传动装置,结合HD官网信息,我们预计大概率是用于手指关节的微型谐波减速器。在数量上,HDS订单中的微型减速器在机器人单手指配备3台,合计1.5万台微型谐波。现阶
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三类政务IT、GIS标的
【中金计算机】建议关注三类政务IT、GIS标的 计算机板块轮动,近日政务信息化、GIS板块表现较好,板块内建议关注:1)公司业务涉及水利、应急,万亿特别国债对公司确收、回款有支撑;2)公共数据要素政策、各地试点推进下有项目中标落地潜力;3)公司明年发展逻辑清晰,估值处于相对低位 等三类标的。 超图软件:公司在G端自然资源领域外,着力拓展水利部、气象、应急业务;B端发展机场、能源、港口客户;万亿特别国债推进,公司部分项目回款或受一定支撑。收入端股权激励目标实现达成可能性较高,24E利润有望修复至超
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苹果MR有望引爆机器视觉的iPhone时刻
【国君计算机李沐华团队】苹果MR有望引爆机器视觉的iPhone时刻 重点推荐格灵深瞳 ⭐苹果MR发布有望快速激发机器视觉应用需求。正如同1984年苹果个人电脑Macintosh发布掀起桌面应用开发浪潮,以及2007年苹果iPhone发布引爆移动应用开发浪潮一样,我们认为有望在6月份WWDC大会上发布的苹果MR头显有可能会成为新一代的现象级产品,从而快速激发起机器视觉应用的需求,加速推动机器视觉技术走进消费者的日常生活之中。 ⭐机器视觉技术是MR产品的基础与核心。MR产品的目的是使虚拟世界与现实世
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从主题演绎到产业趋势,坚定看好数据要素板块持续性
【黄河计算机】从主题演绎到产业趋势,坚定看好数据要素板块持续性 我们认为,本轮数据要素将摆脱4月以来主题演绎背景下的反复震荡趋势,并在后续转入利好持续释放阶段,原因如下: 1) 数据资产入表政策发布时间远超预期,下半年政策密集落地预期增强;2) 伴随分级/定价/确权/入表细则发布,企业受益逻辑开始兑现,未来空间逐步明晰;3) 当前各产业方向上,数字经济率先发力;4) 过往持续震荡背景下,资金密集度有所降低。 #本轮重视“利好兑现”确定性! [庆祝]上海钢联:利润高增+入表领先!数据采集成本进入无
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丝杠板块大涨点评
丝杠板块大涨点评 板块催化呢,人形机器人产业迎政策利好,同时特斯拉、亚马逊等人形机器人厂商产业化持续推进,华为成立极目机器全资子公司并申请相关专利也有入局可能。特斯拉这个月会做测试,目前已经生产10台出来!这个是套话,其实是其他环节,电机传感器啥的,得注意风险,三花和拓普都要自己弄了!!人形机器人产业链一定要注意被替代的零部件风险:电机、传感器还有其他门槛不高的! 丝杠核心关注标的: 丝杠直接供应商:贝斯特、恒立液压 丝杠间接供应商:五洲新春 潜在刀具供应商:国机精工(具备滚珠丝杠的旋铣PCBN
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人形机器人重大更新:日本HD手指关节
【广发机械】人形机器人重大更新:日本HD手指关节 1.#HD业绩会亮点:人形机器人手指关节传动装置。从HD最新财报来看,公司主要从Q4开始有所恢复,与绿的口径一致。公司阐述了人形机器人手指关节的产品,表示整体有来自三个客户的500台订单,产业趋势得到进一步验证。 2.#市场的预期差:从旋转关节到手指关节传动(与空心杯电机并不冲突)。从前期的调研来看,灵巧手每个手指有3级传动装置,HD表示公司的产品采用了减速装置,结合HD官网信息,我们推测大概率是用于手指的微型谐波。而当前市场对于谐波减速机的预期
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