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夜长梦山
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夜长梦山
2025-05-19 15:16:44
拥挤度与行业比较结论:关注红利资产6月日历效应的一些变化
1. 在3月下旬-4月底,我们从日历效应、gs防风险、一季报冲击角度重点推荐了银行、保险、白电、交运等红利方向,上述方向最终在区间内都显著跑赢市场。 2.但进入【6-7月】之后,红利的胜率显著下降。从日历效应来看,【中证红利】跑赢300的概率在6月下降至25%,上涨概率不足30%,主要红利行业比如银行、交运等跑赢概率均较低。 3.红利资产在6-7月整体表现下降的原因可能是源于6-7月是年报密集分红区间,部分资金可能会在这个附近兑现。从过往来看,中证红利及红利细分行业6-7月分红时间点占比在70%
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中信证券
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1.38
夜长梦山
2025-05-19 15:15:34
【招商食品】天味食品大涨点评
:Q2触底反弹,长期回报可观 今日天味食品涨停,我们此前加大了对公司的推荐力度,今日再次重申:Q1包袱理清Q2业绩触底反弹,未来3年持续高分红投资回报可观! #短期业绩改善明显,公司Q1去库存控发货导致业绩承压,但实际库存去化速度好于预期。Q2一方面新并购加点滋味如期快速发展贡献增量,另一方面小龙虾错期铺货加大弹性,叠加去年同期低基数,收入增速有望突破20%+。 #中期内生外延多元发展份额再升,公司坚持聚焦大单品战略,厚火锅与冬调差异化竞争,同时积极进入新兴渠道胖东来同品类份额第一,海外加大东南
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天味食品
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2.08
夜长梦山
2025-05-19 15:14:20
T链调整系错杀,主要厂商均具备海外产能布局【天风机械】 国内厂商完全有充分时间准备:相比于3C产业,T链机器人还没有形成大规模量级的供应链体系,今年台数也是不到万台的级别,这意味着国内厂商完全有时间应对中美关系带来的不确定性,例如恒立在美国本土建厂,三花、拓普、双林等在东南亚设厂等; T没有中国供应链,很难想象其成本可以降到2万美金以下:海外供应链上游动辄几百、上千万的设备单价以及高昂的人工成本,如何可以实现有效降本?以丝杠为例,国产设备成套为200万元,效率未来还将大幅提升,海外单台设备就可能
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夜长梦山
2025-05-19 15:13:41
【东北电新】并购重组松绑,机器人板块有望腾飞
事件 1、5月16日晚,中国证监会修改深化上市公司并购重组市场改革。 点评 重组办法。一是建立重组股份对价分期支付机制。二是提高对财务状况变化、同业竞争和关联交易监管的包容度。三是新设重组简易审核程序。四是明确上市公司之间吸收合并的锁定期要求。五是鼓励私募基金参与上市公司并购重组。 人形机器人是AI最大应用,政策支持方向。机器人板块标的大多以并购重组打造第二成长曲线,机器人板块有望充分受益重组办法。机器人一级核心优质资产还有七腾机器人、来福谐波等,相关公司有望受益。 相关公司: 机器人新锐:“风
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星帅尔
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夜长梦山
2025-05-19 15:10:44
各位领导好,当前位置我们核心推荐国产美妆第一品牌珀莱雅: 1、业绩方面,24年营收破百亿,15.5亿利润,对于2025年,市场预期极低,但Q1利润大超预期,同比增长+30% 2、Q2伴随双顶流代言人和一系列新品推出,预计Q2收入增速环比提速,目前4月抖音同比+62%;天猫618持续排名全市场第一,开售10分钟唯一破亿营收额 3、目前全市场最低估值,2025年PE不足20倍PE,存在持续业绩超预期机会,估值修复就存在巨大空间,且公司提出未来进入全球前十的目标(可看500亿营收,100亿利润,对标欧
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夜长梦山
2025-05-19 07:31:40
悬赏 666.00工分
指数猜想
一周的洗礼即将继续开启 1、本周一收盘上证指数是多少,正负10个点 2、本周一到周四连续涨停个股是谁
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-18 09:33:44
【TFJX】杰克股份大涨点评
新品带动结构升级,人形机器人打开想象空间 #行业近况:关税对下游服装客户短期形成抑制,客户处于观望状态,产能释放延缓,关税落地后行业有望持续向好,设备将从低端向高端转移。国内今年相对承压,但公司616 推出快反王 2.0 版本,将通过产品升级推动国内销售;海外是公司今年重点,一季度推出两款经济型产品(AC4\AC6,低于快反和电脑车),提升海外市场份额和产品升级。 # AI缝纫机:公司9 月份将推出结合机器视觉、AI 人工智能传感器的 AI 高端缝纫机,具有自主学习能力,可替代部分人工培训功能,
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杰克股份
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夜长梦山
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江山股份大涨点评及草甘膦更新20250516
事件:根据华尔街日报,拜耳正准备一份计划,就密苏里州“农达”(Roundup)除草剂的部分大规模诉讼达成和解,如果和解失败,拜耳还可能寻求让子公司孟山都(Monsanto)破产。 # 拜耳是怎么考虑的? 自从收购孟山都后,拜耳一直受到草甘膦致癌的诉讼问题困扰,我分析有两个可能性: (1)孟山都破产是一种威胁,孟山都如果破产美国农业受打击也很大,拜耳希望能以此为手段解决诉讼问题; (2)相关诉讼给拜耳带来了巨大的财务压力,且拜耳在医药、公司治理等方面均面临挑战,极端情况下断臂求生也不是不可能。但考
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江山股份
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5.80
夜长梦山
2025-05-18 09:31:39
【KY机械】如何看待特斯拉机器人进展及格局?
1、T机器人进展: T连续两天发布Optimus跳舞视频,高难度动作极强平衡,接近人的姿态。同时Optimus可24/7无人看管走动和自行充电,迭代超预期。我们认为今年有望上调预期(原5k台),与“木头姐”表述呼应。且7月份和9月份都有较大催化。围绕“确定性”和“量产能力”锚定核心! ①执行器:可批量交付的Tier1在中国,海外无实质进展。T对Tier1的要求延伸至灵巧手、轻量化等。看好有丝杠等核心部件供应支撑、旋转执行器和灵巧手电机、轻量化进度快的拓普集团;有望取线性执行器重大突破的震裕科技。
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长城科技
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夜长梦山
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[玫瑰] 【国联民生汽车】关注有潜力持续推进边际利好的优质公司
机器人情绪持续活跃: 机器人指数(按市值加权)已明显偏离中证1000,板块出现权重标的托底,中小市值公司在边际利好下轮番上涨的趋势;后续建议关注有潜力持续推进边际利好的优质公司。 建议关注 # 1)业绩兑现性强➕后续或有边际变化的公司: 隆盛、凌云、恒立等 # 2)T链+智元链+小米重合标的: 龙溪股份 # 凌云股份: 公司公开六维力矩传感器等相关产品,具备自研的解耦算法+温漂补偿方法,公司与合肥物质研究院的六维力产品性能、精度等级居于国内TOP级。客户方面,通过舍弗勒间接给T供拉压力传感器,国
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恒立液压
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夜长梦山
2025-05-18 09:30:47
【长江电新】20250516-国轩高科全球科技大会速递
国轩高科于5月16-17日召开全球科技大会,预计17日将发布固态电池产品,从公司现场展出来看,其产品包括: 1、金石全固态电池:采用硫化物体系,容量为70Ah,质量能量密度350Wh/kg,体积能量密度800Wh/L,循环寿命>1000次,工作温域-20℃~100℃,通过过充、外短、针刺、热箱测试。材料方案采用比容量>240mAh/g的三元正极,耐高压4.4V;高比能、低膨胀复合硅碳负极,比容量1800mAh/g。制成全固态电池包,系统电量51.1KWh,系统能量密度220Wh/kg(增程式车型
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国轩高科
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夜长梦山
2025-05-18 09:29:51
钨板块标的大涨点评20250516
事件:5月16日,钨板块标的大涨,章源钨业+10%,中钨高新+7.56%,翔鹭钨业+5.55%,厦门钨业2.75%。此外,钨产品价格维持涨势,黑钨精矿价格(65%)为16.45万元/吨,较昨日+2.17%,较3月28日+17%,APT(88.5%)价格为24.5万/吨,较昨日+3.4%,较3月21日+17.7%。 🚀点评 1⃣钨供给管控加强,出口管制推升海外价格、带动国内价格上涨。2025年2月国家商务部和海关总署发布公告,宣布对钨等产品进行出口管制;4月,自然资源部下达2025年第一批钨矿开
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章源钨业
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夜长梦山
2025-05-18 09:29:07
浙商机械 邱世梁王华君【工程机械】反转逻辑持续验证
内外需共振盈利周期上行,海外与国内有望共振,持续推荐! 回顾2024年&2025Q1:营业收入持续增长,盈利能力显著提升 --工程机械五大主机厂: # 营业收入加速增长: 2024年、2025Q1营业总收入达2598、726亿元,同比增长3%、12%。2024年国外(境外)、国内(境内)收入同比变动+16%、-9%。 # 盈利能力显著提升: 2024年、2025Q1归母净利润179、68亿元,同比增长19%、42%。2025Q1业绩增长显著主要受益出口快速增长、国内周期复苏、内部降本控费及产品结
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-18 09:28:38
申万交运】衰退预期缓解,抢运开始——对等关税对航运影响进入二阶段
# 美国对等关税对航运的三阶段影响,随着中美关税缓和已从第一阶段(先反应悲观预期,当前关税上限悲观预期计价)进入第二阶段(估值和情绪逐步修复)。市场已进入衰退预期缓解,同时因90天豁免期可能开启新一轮抢运。 # 建议关注:中远海控、德翔海运、海丰国际、招商轮船、中远海能、中国船舶、中国重工、中船防务、苏美达、华贸物流、中国外运、东航物流 # 对航运市场影响: 1. 集运市场:美线货量回归,其他航线供给压力减少,东南亚中长期产业转移逻辑更加确定 (1)美线货量补充发运,叠加抢运货量,或支撑运价上行
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-18 09:26:23
【天风建筑建材】三维化学调研要点20250516
工程业务:硫磺回收方面,目前已经招标的煤化工项目基本全都实现参与,平均单个煤化工硫磺回收总包订单在2亿左右,山能五彩湾项目硫磺回收总包订单预计下半年发包,国家能源哈密总包项目近期可能会有结果,此外中标石家庄炼化硫磺EPC规模2亿左右,国能准东EPC还没招标。齐鲁石化预计6月底发出设计招标,对应设计费规模6000万,工程订单预计年底或26年出来,分成几个30-40亿的大包进行招标。北方华锦项目硫磺回收订单规模6个亿,毛利率较高,但管廊、罐区等毛利率较低,25年预计完成80%订单确认(约10亿),对
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三维化学
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拥挤度与行业比较结论:关注红利资产6月日历效应的一些变化
1. 在3月下旬-4月底,我们从日历效应、gs防风险、一季报冲击角度重点推荐了银行、保险、白电、交运等红利方向,上述方向最终在区间内都显著跑赢市场。 2.但进入【6-7月】之后,红利的胜率显著下降。从日历效应来看,【中证红利】跑赢300的概率在6月下降至25%,上涨概率不足30%,主要红利行业比如银行、交运等跑赢概率均较低。 3.红利资产在6-7月整体表现下降的原因可能是源于6-7月是年报密集分红区间,部分资金可能会在这个附近兑现。从过往来看,中证红利及红利细分行业6-7月分红时间点占比在70%
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中信证券
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【招商食品】天味食品大涨点评
:Q2触底反弹,长期回报可观 今日天味食品涨停,我们此前加大了对公司的推荐力度,今日再次重申:Q1包袱理清Q2业绩触底反弹,未来3年持续高分红投资回报可观! #短期业绩改善明显,公司Q1去库存控发货导致业绩承压,但实际库存去化速度好于预期。Q2一方面新并购加点滋味如期快速发展贡献增量,另一方面小龙虾错期铺货加大弹性,叠加去年同期低基数,收入增速有望突破20%+。 #中期内生外延多元发展份额再升,公司坚持聚焦大单品战略,厚火锅与冬调差异化竞争,同时积极进入新兴渠道胖东来同品类份额第一,海外加大东南
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天味食品
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T链调整系错杀,主要厂商均具备海外产能布局【天风机械】 国内厂商完全有充分时间准备:相比于3C产业,T链机器人还没有形成大规模量级的供应链体系,今年台数也是不到万台的级别,这意味着国内厂商完全有时间应对中美关系带来的不确定性,例如恒立在美国本土建厂,三花、拓普、双林等在东南亚设厂等; T没有中国供应链,很难想象其成本可以降到2万美金以下:海外供应链上游动辄几百、上千万的设备单价以及高昂的人工成本,如何可以实现有效降本?以丝杠为例,国产设备成套为200万元,效率未来还将大幅提升,海外单台设备就可能
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【东北电新】并购重组松绑,机器人板块有望腾飞
事件 1、5月16日晚,中国证监会修改深化上市公司并购重组市场改革。 点评 重组办法。一是建立重组股份对价分期支付机制。二是提高对财务状况变化、同业竞争和关联交易监管的包容度。三是新设重组简易审核程序。四是明确上市公司之间吸收合并的锁定期要求。五是鼓励私募基金参与上市公司并购重组。 人形机器人是AI最大应用,政策支持方向。机器人板块标的大多以并购重组打造第二成长曲线,机器人板块有望充分受益重组办法。机器人一级核心优质资产还有七腾机器人、来福谐波等,相关公司有望受益。 相关公司: 机器人新锐:“风
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各位领导好,当前位置我们核心推荐国产美妆第一品牌珀莱雅: 1、业绩方面,24年营收破百亿,15.5亿利润,对于2025年,市场预期极低,但Q1利润大超预期,同比增长+30% 2、Q2伴随双顶流代言人和一系列新品推出,预计Q2收入增速环比提速,目前4月抖音同比+62%;天猫618持续排名全市场第一,开售10分钟唯一破亿营收额 3、目前全市场最低估值,2025年PE不足20倍PE,存在持续业绩超预期机会,估值修复就存在巨大空间,且公司提出未来进入全球前十的目标(可看500亿营收,100亿利润,对标欧
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【TFJX】杰克股份大涨点评
新品带动结构升级,人形机器人打开想象空间 #行业近况:关税对下游服装客户短期形成抑制,客户处于观望状态,产能释放延缓,关税落地后行业有望持续向好,设备将从低端向高端转移。国内今年相对承压,但公司616 推出快反王 2.0 版本,将通过产品升级推动国内销售;海外是公司今年重点,一季度推出两款经济型产品(AC4\AC6,低于快反和电脑车),提升海外市场份额和产品升级。 # AI缝纫机:公司9 月份将推出结合机器视觉、AI 人工智能传感器的 AI 高端缝纫机,具有自主学习能力,可替代部分人工培训功能,
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江山股份大涨点评及草甘膦更新20250516
事件:根据华尔街日报,拜耳正准备一份计划,就密苏里州“农达”(Roundup)除草剂的部分大规模诉讼达成和解,如果和解失败,拜耳还可能寻求让子公司孟山都(Monsanto)破产。 # 拜耳是怎么考虑的? 自从收购孟山都后,拜耳一直受到草甘膦致癌的诉讼问题困扰,我分析有两个可能性: (1)孟山都破产是一种威胁,孟山都如果破产美国农业受打击也很大,拜耳希望能以此为手段解决诉讼问题; (2)相关诉讼给拜耳带来了巨大的财务压力,且拜耳在医药、公司治理等方面均面临挑战,极端情况下断臂求生也不是不可能。但考
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【KY机械】如何看待特斯拉机器人进展及格局?
1、T机器人进展: T连续两天发布Optimus跳舞视频,高难度动作极强平衡,接近人的姿态。同时Optimus可24/7无人看管走动和自行充电,迭代超预期。我们认为今年有望上调预期(原5k台),与“木头姐”表述呼应。且7月份和9月份都有较大催化。围绕“确定性”和“量产能力”锚定核心! ①执行器:可批量交付的Tier1在中国,海外无实质进展。T对Tier1的要求延伸至灵巧手、轻量化等。看好有丝杠等核心部件供应支撑、旋转执行器和灵巧手电机、轻量化进度快的拓普集团;有望取线性执行器重大突破的震裕科技。
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长城科技
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[玫瑰] 【国联民生汽车】关注有潜力持续推进边际利好的优质公司
机器人情绪持续活跃: 机器人指数(按市值加权)已明显偏离中证1000,板块出现权重标的托底,中小市值公司在边际利好下轮番上涨的趋势;后续建议关注有潜力持续推进边际利好的优质公司。 建议关注 # 1)业绩兑现性强➕后续或有边际变化的公司: 隆盛、凌云、恒立等 # 2)T链+智元链+小米重合标的: 龙溪股份 # 凌云股份: 公司公开六维力矩传感器等相关产品,具备自研的解耦算法+温漂补偿方法,公司与合肥物质研究院的六维力产品性能、精度等级居于国内TOP级。客户方面,通过舍弗勒间接给T供拉压力传感器,国
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【长江电新】20250516-国轩高科全球科技大会速递
国轩高科于5月16-17日召开全球科技大会,预计17日将发布固态电池产品,从公司现场展出来看,其产品包括: 1、金石全固态电池:采用硫化物体系,容量为70Ah,质量能量密度350Wh/kg,体积能量密度800Wh/L,循环寿命>1000次,工作温域-20℃~100℃,通过过充、外短、针刺、热箱测试。材料方案采用比容量>240mAh/g的三元正极,耐高压4.4V;高比能、低膨胀复合硅碳负极,比容量1800mAh/g。制成全固态电池包,系统电量51.1KWh,系统能量密度220Wh/kg(增程式车型
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国轩高科
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钨板块标的大涨点评20250516
事件:5月16日,钨板块标的大涨,章源钨业+10%,中钨高新+7.56%,翔鹭钨业+5.55%,厦门钨业2.75%。此外,钨产品价格维持涨势,黑钨精矿价格(65%)为16.45万元/吨,较昨日+2.17%,较3月28日+17%,APT(88.5%)价格为24.5万/吨,较昨日+3.4%,较3月21日+17.7%。 🚀点评 1⃣钨供给管控加强,出口管制推升海外价格、带动国内价格上涨。2025年2月国家商务部和海关总署发布公告,宣布对钨等产品进行出口管制;4月,自然资源部下达2025年第一批钨矿开
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章源钨业
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浙商机械 邱世梁王华君【工程机械】反转逻辑持续验证
内外需共振盈利周期上行,海外与国内有望共振,持续推荐! 回顾2024年&2025Q1:营业收入持续增长,盈利能力显著提升 --工程机械五大主机厂: # 营业收入加速增长: 2024年、2025Q1营业总收入达2598、726亿元,同比增长3%、12%。2024年国外(境外)、国内(境内)收入同比变动+16%、-9%。 # 盈利能力显著提升: 2024年、2025Q1归母净利润179、68亿元,同比增长19%、42%。2025Q1业绩增长显著主要受益出口快速增长、国内周期复苏、内部降本控费及产品结
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申万交运】衰退预期缓解,抢运开始——对等关税对航运影响进入二阶段
# 美国对等关税对航运的三阶段影响,随着中美关税缓和已从第一阶段(先反应悲观预期,当前关税上限悲观预期计价)进入第二阶段(估值和情绪逐步修复)。市场已进入衰退预期缓解,同时因90天豁免期可能开启新一轮抢运。 # 建议关注:中远海控、德翔海运、海丰国际、招商轮船、中远海能、中国船舶、中国重工、中船防务、苏美达、华贸物流、中国外运、东航物流 # 对航运市场影响: 1. 集运市场:美线货量回归,其他航线供给压力减少,东南亚中长期产业转移逻辑更加确定 (1)美线货量补充发运,叠加抢运货量,或支撑运价上行
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【天风建筑建材】三维化学调研要点20250516
工程业务:硫磺回收方面,目前已经招标的煤化工项目基本全都实现参与,平均单个煤化工硫磺回收总包订单在2亿左右,山能五彩湾项目硫磺回收总包订单预计下半年发包,国家能源哈密总包项目近期可能会有结果,此外中标石家庄炼化硫磺EPC规模2亿左右,国能准东EPC还没招标。齐鲁石化预计6月底发出设计招标,对应设计费规模6000万,工程订单预计年底或26年出来,分成几个30-40亿的大包进行招标。北方华锦项目硫磺回收订单规模6个亿,毛利率较高,但管廊、罐区等毛利率较低,25年预计完成80%订单确认(约10亿),对
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【招商食品】天味食品大涨点评
:Q2触底反弹,长期回报可观 今日天味食品涨停,我们此前加大了对公司的推荐力度,今日再次重申:Q1包袱理清Q2业绩触底反弹,未来3年持续高分红投资回报可观! #短期业绩改善明显,公司Q1去库存控发货导致业绩承压,但实际库存去化速度好于预期。Q2一方面新并购加点滋味如期快速发展贡献增量,另一方面小龙虾错期铺货加大弹性,叠加去年同期低基数,收入增速有望突破20%+。 #中期内生外延多元发展份额再升,公司坚持聚焦大单品战略,厚火锅与冬调差异化竞争,同时积极进入新兴渠道胖东来同品类份额第一,海外加大东南
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2025-05-19 15:14:20
T链调整系错杀,主要厂商均具备海外产能布局【天风机械】 国内厂商完全有充分时间准备:相比于3C产业,T链机器人还没有形成大规模量级的供应链体系,今年台数也是不到万台的级别,这意味着国内厂商完全有时间应对中美关系带来的不确定性,例如恒立在美国本土建厂,三花、拓普、双林等在东南亚设厂等; T没有中国供应链,很难想象其成本可以降到2万美金以下:海外供应链上游动辄几百、上千万的设备单价以及高昂的人工成本,如何可以实现有效降本?以丝杠为例,国产设备成套为200万元,效率未来还将大幅提升,海外单台设备就可能
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夜长梦山
2025-05-19 15:13:41
【东北电新】并购重组松绑,机器人板块有望腾飞
事件 1、5月16日晚,中国证监会修改深化上市公司并购重组市场改革。 点评 重组办法。一是建立重组股份对价分期支付机制。二是提高对财务状况变化、同业竞争和关联交易监管的包容度。三是新设重组简易审核程序。四是明确上市公司之间吸收合并的锁定期要求。五是鼓励私募基金参与上市公司并购重组。 人形机器人是AI最大应用,政策支持方向。机器人板块标的大多以并购重组打造第二成长曲线,机器人板块有望充分受益重组办法。机器人一级核心优质资产还有七腾机器人、来福谐波等,相关公司有望受益。 相关公司: 机器人新锐:“风
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星帅尔
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夜长梦山
2025-05-19 15:10:44
各位领导好,当前位置我们核心推荐国产美妆第一品牌珀莱雅: 1、业绩方面,24年营收破百亿,15.5亿利润,对于2025年,市场预期极低,但Q1利润大超预期,同比增长+30% 2、Q2伴随双顶流代言人和一系列新品推出,预计Q2收入增速环比提速,目前4月抖音同比+62%;天猫618持续排名全市场第一,开售10分钟唯一破亿营收额 3、目前全市场最低估值,2025年PE不足20倍PE,存在持续业绩超预期机会,估值修复就存在巨大空间,且公司提出未来进入全球前十的目标(可看500亿营收,100亿利润,对标欧
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夜长梦山
2025-05-19 07:31:40
悬赏 666.00工分
指数猜想
一周的洗礼即将继续开启 1、本周一收盘上证指数是多少,正负10个点 2、本周一到周四连续涨停个股是谁
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-18 09:33:44
【TFJX】杰克股份大涨点评
新品带动结构升级,人形机器人打开想象空间 #行业近况:关税对下游服装客户短期形成抑制,客户处于观望状态,产能释放延缓,关税落地后行业有望持续向好,设备将从低端向高端转移。国内今年相对承压,但公司616 推出快反王 2.0 版本,将通过产品升级推动国内销售;海外是公司今年重点,一季度推出两款经济型产品(AC4\AC6,低于快反和电脑车),提升海外市场份额和产品升级。 # AI缝纫机:公司9 月份将推出结合机器视觉、AI 人工智能传感器的 AI 高端缝纫机,具有自主学习能力,可替代部分人工培训功能,
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杰克股份
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夜长梦山
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江山股份大涨点评及草甘膦更新20250516
事件:根据华尔街日报,拜耳正准备一份计划,就密苏里州“农达”(Roundup)除草剂的部分大规模诉讼达成和解,如果和解失败,拜耳还可能寻求让子公司孟山都(Monsanto)破产。 # 拜耳是怎么考虑的? 自从收购孟山都后,拜耳一直受到草甘膦致癌的诉讼问题困扰,我分析有两个可能性: (1)孟山都破产是一种威胁,孟山都如果破产美国农业受打击也很大,拜耳希望能以此为手段解决诉讼问题; (2)相关诉讼给拜耳带来了巨大的财务压力,且拜耳在医药、公司治理等方面均面临挑战,极端情况下断臂求生也不是不可能。但考
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江山股份
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夜长梦山
2025-05-18 09:31:39
【KY机械】如何看待特斯拉机器人进展及格局?
1、T机器人进展: T连续两天发布Optimus跳舞视频,高难度动作极强平衡,接近人的姿态。同时Optimus可24/7无人看管走动和自行充电,迭代超预期。我们认为今年有望上调预期(原5k台),与“木头姐”表述呼应。且7月份和9月份都有较大催化。围绕“确定性”和“量产能力”锚定核心! ①执行器:可批量交付的Tier1在中国,海外无实质进展。T对Tier1的要求延伸至灵巧手、轻量化等。看好有丝杠等核心部件供应支撑、旋转执行器和灵巧手电机、轻量化进度快的拓普集团;有望取线性执行器重大突破的震裕科技。
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长城科技
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[玫瑰] 【国联民生汽车】关注有潜力持续推进边际利好的优质公司
机器人情绪持续活跃: 机器人指数(按市值加权)已明显偏离中证1000,板块出现权重标的托底,中小市值公司在边际利好下轮番上涨的趋势;后续建议关注有潜力持续推进边际利好的优质公司。 建议关注 # 1)业绩兑现性强➕后续或有边际变化的公司: 隆盛、凌云、恒立等 # 2)T链+智元链+小米重合标的: 龙溪股份 # 凌云股份: 公司公开六维力矩传感器等相关产品,具备自研的解耦算法+温漂补偿方法,公司与合肥物质研究院的六维力产品性能、精度等级居于国内TOP级。客户方面,通过舍弗勒间接给T供拉压力传感器,国
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【长江电新】20250516-国轩高科全球科技大会速递
国轩高科于5月16-17日召开全球科技大会,预计17日将发布固态电池产品,从公司现场展出来看,其产品包括: 1、金石全固态电池:采用硫化物体系,容量为70Ah,质量能量密度350Wh/kg,体积能量密度800Wh/L,循环寿命>1000次,工作温域-20℃~100℃,通过过充、外短、针刺、热箱测试。材料方案采用比容量>240mAh/g的三元正极,耐高压4.4V;高比能、低膨胀复合硅碳负极,比容量1800mAh/g。制成全固态电池包,系统电量51.1KWh,系统能量密度220Wh/kg(增程式车型
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国轩高科
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钨板块标的大涨点评20250516
事件:5月16日,钨板块标的大涨,章源钨业+10%,中钨高新+7.56%,翔鹭钨业+5.55%,厦门钨业2.75%。此外,钨产品价格维持涨势,黑钨精矿价格(65%)为16.45万元/吨,较昨日+2.17%,较3月28日+17%,APT(88.5%)价格为24.5万/吨,较昨日+3.4%,较3月21日+17.7%。 🚀点评 1⃣钨供给管控加强,出口管制推升海外价格、带动国内价格上涨。2025年2月国家商务部和海关总署发布公告,宣布对钨等产品进行出口管制;4月,自然资源部下达2025年第一批钨矿开
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章源钨业
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浙商机械 邱世梁王华君【工程机械】反转逻辑持续验证
内外需共振盈利周期上行,海外与国内有望共振,持续推荐! 回顾2024年&2025Q1:营业收入持续增长,盈利能力显著提升 --工程机械五大主机厂: # 营业收入加速增长: 2024年、2025Q1营业总收入达2598、726亿元,同比增长3%、12%。2024年国外(境外)、国内(境内)收入同比变动+16%、-9%。 # 盈利能力显著提升: 2024年、2025Q1归母净利润179、68亿元,同比增长19%、42%。2025Q1业绩增长显著主要受益出口快速增长、国内周期复苏、内部降本控费及产品结
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中信证券
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申万交运】衰退预期缓解,抢运开始——对等关税对航运影响进入二阶段
# 美国对等关税对航运的三阶段影响,随着中美关税缓和已从第一阶段(先反应悲观预期,当前关税上限悲观预期计价)进入第二阶段(估值和情绪逐步修复)。市场已进入衰退预期缓解,同时因90天豁免期可能开启新一轮抢运。 # 建议关注:中远海控、德翔海运、海丰国际、招商轮船、中远海能、中国船舶、中国重工、中船防务、苏美达、华贸物流、中国外运、东航物流 # 对航运市场影响: 1. 集运市场:美线货量回归,其他航线供给压力减少,东南亚中长期产业转移逻辑更加确定 (1)美线货量补充发运,叠加抢运货量,或支撑运价上行
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中信证券
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2025-05-18 09:26:23
【天风建筑建材】三维化学调研要点20250516
工程业务:硫磺回收方面,目前已经招标的煤化工项目基本全都实现参与,平均单个煤化工硫磺回收总包订单在2亿左右,山能五彩湾项目硫磺回收总包订单预计下半年发包,国家能源哈密总包项目近期可能会有结果,此外中标石家庄炼化硫磺EPC规模2亿左右,国能准东EPC还没招标。齐鲁石化预计6月底发出设计招标,对应设计费规模6000万,工程订单预计年底或26年出来,分成几个30-40亿的大包进行招标。北方华锦项目硫磺回收订单规模6个亿,毛利率较高,但管廊、罐区等毛利率较低,25年预计完成80%订单确认(约10亿),对
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拥挤度与行业比较结论:关注红利资产6月日历效应的一些变化
1. 在3月下旬-4月底,我们从日历效应、gs防风险、一季报冲击角度重点推荐了银行、保险、白电、交运等红利方向,上述方向最终在区间内都显著跑赢市场。 2.但进入【6-7月】之后,红利的胜率显著下降。从日历效应来看,【中证红利】跑赢300的概率在6月下降至25%,上涨概率不足30%,主要红利行业比如银行、交运等跑赢概率均较低。 3.红利资产在6-7月整体表现下降的原因可能是源于6-7月是年报密集分红区间,部分资金可能会在这个附近兑现。从过往来看,中证红利及红利细分行业6-7月分红时间点占比在70%
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中信证券
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2025-05-19 15:15:34
【招商食品】天味食品大涨点评
:Q2触底反弹,长期回报可观 今日天味食品涨停,我们此前加大了对公司的推荐力度,今日再次重申:Q1包袱理清Q2业绩触底反弹,未来3年持续高分红投资回报可观! #短期业绩改善明显,公司Q1去库存控发货导致业绩承压,但实际库存去化速度好于预期。Q2一方面新并购加点滋味如期快速发展贡献增量,另一方面小龙虾错期铺货加大弹性,叠加去年同期低基数,收入增速有望突破20%+。 #中期内生外延多元发展份额再升,公司坚持聚焦大单品战略,厚火锅与冬调差异化竞争,同时积极进入新兴渠道胖东来同品类份额第一,海外加大东南
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天味食品
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2025-05-19 15:14:20
T链调整系错杀,主要厂商均具备海外产能布局【天风机械】 国内厂商完全有充分时间准备:相比于3C产业,T链机器人还没有形成大规模量级的供应链体系,今年台数也是不到万台的级别,这意味着国内厂商完全有时间应对中美关系带来的不确定性,例如恒立在美国本土建厂,三花、拓普、双林等在东南亚设厂等; T没有中国供应链,很难想象其成本可以降到2万美金以下:海外供应链上游动辄几百、上千万的设备单价以及高昂的人工成本,如何可以实现有效降本?以丝杠为例,国产设备成套为200万元,效率未来还将大幅提升,海外单台设备就可能
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【东北电新】并购重组松绑,机器人板块有望腾飞
事件 1、5月16日晚,中国证监会修改深化上市公司并购重组市场改革。 点评 重组办法。一是建立重组股份对价分期支付机制。二是提高对财务状况变化、同业竞争和关联交易监管的包容度。三是新设重组简易审核程序。四是明确上市公司之间吸收合并的锁定期要求。五是鼓励私募基金参与上市公司并购重组。 人形机器人是AI最大应用,政策支持方向。机器人板块标的大多以并购重组打造第二成长曲线,机器人板块有望充分受益重组办法。机器人一级核心优质资产还有七腾机器人、来福谐波等,相关公司有望受益。 相关公司: 机器人新锐:“风
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各位领导好,当前位置我们核心推荐国产美妆第一品牌珀莱雅: 1、业绩方面,24年营收破百亿,15.5亿利润,对于2025年,市场预期极低,但Q1利润大超预期,同比增长+30% 2、Q2伴随双顶流代言人和一系列新品推出,预计Q2收入增速环比提速,目前4月抖音同比+62%;天猫618持续排名全市场第一,开售10分钟唯一破亿营收额 3、目前全市场最低估值,2025年PE不足20倍PE,存在持续业绩超预期机会,估值修复就存在巨大空间,且公司提出未来进入全球前十的目标(可看500亿营收,100亿利润,对标欧
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一周的洗礼即将继续开启 1、本周一收盘上证指数是多少,正负10个点 2、本周一到周四连续涨停个股是谁
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【TFJX】杰克股份大涨点评
新品带动结构升级,人形机器人打开想象空间 #行业近况:关税对下游服装客户短期形成抑制,客户处于观望状态,产能释放延缓,关税落地后行业有望持续向好,设备将从低端向高端转移。国内今年相对承压,但公司616 推出快反王 2.0 版本,将通过产品升级推动国内销售;海外是公司今年重点,一季度推出两款经济型产品(AC4\AC6,低于快反和电脑车),提升海外市场份额和产品升级。 # AI缝纫机:公司9 月份将推出结合机器视觉、AI 人工智能传感器的 AI 高端缝纫机,具有自主学习能力,可替代部分人工培训功能,
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江山股份大涨点评及草甘膦更新20250516
事件:根据华尔街日报,拜耳正准备一份计划,就密苏里州“农达”(Roundup)除草剂的部分大规模诉讼达成和解,如果和解失败,拜耳还可能寻求让子公司孟山都(Monsanto)破产。 # 拜耳是怎么考虑的? 自从收购孟山都后,拜耳一直受到草甘膦致癌的诉讼问题困扰,我分析有两个可能性: (1)孟山都破产是一种威胁,孟山都如果破产美国农业受打击也很大,拜耳希望能以此为手段解决诉讼问题; (2)相关诉讼给拜耳带来了巨大的财务压力,且拜耳在医药、公司治理等方面均面临挑战,极端情况下断臂求生也不是不可能。但考
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【KY机械】如何看待特斯拉机器人进展及格局?
1、T机器人进展: T连续两天发布Optimus跳舞视频,高难度动作极强平衡,接近人的姿态。同时Optimus可24/7无人看管走动和自行充电,迭代超预期。我们认为今年有望上调预期(原5k台),与“木头姐”表述呼应。且7月份和9月份都有较大催化。围绕“确定性”和“量产能力”锚定核心! ①执行器:可批量交付的Tier1在中国,海外无实质进展。T对Tier1的要求延伸至灵巧手、轻量化等。看好有丝杠等核心部件供应支撑、旋转执行器和灵巧手电机、轻量化进度快的拓普集团;有望取线性执行器重大突破的震裕科技。
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[玫瑰] 【国联民生汽车】关注有潜力持续推进边际利好的优质公司
机器人情绪持续活跃: 机器人指数(按市值加权)已明显偏离中证1000,板块出现权重标的托底,中小市值公司在边际利好下轮番上涨的趋势;后续建议关注有潜力持续推进边际利好的优质公司。 建议关注 # 1)业绩兑现性强➕后续或有边际变化的公司: 隆盛、凌云、恒立等 # 2)T链+智元链+小米重合标的: 龙溪股份 # 凌云股份: 公司公开六维力矩传感器等相关产品,具备自研的解耦算法+温漂补偿方法,公司与合肥物质研究院的六维力产品性能、精度等级居于国内TOP级。客户方面,通过舍弗勒间接给T供拉压力传感器,国
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【长江电新】20250516-国轩高科全球科技大会速递
国轩高科于5月16-17日召开全球科技大会,预计17日将发布固态电池产品,从公司现场展出来看,其产品包括: 1、金石全固态电池:采用硫化物体系,容量为70Ah,质量能量密度350Wh/kg,体积能量密度800Wh/L,循环寿命>1000次,工作温域-20℃~100℃,通过过充、外短、针刺、热箱测试。材料方案采用比容量>240mAh/g的三元正极,耐高压4.4V;高比能、低膨胀复合硅碳负极,比容量1800mAh/g。制成全固态电池包,系统电量51.1KWh,系统能量密度220Wh/kg(增程式车型
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钨板块标的大涨点评20250516
事件:5月16日,钨板块标的大涨,章源钨业+10%,中钨高新+7.56%,翔鹭钨业+5.55%,厦门钨业2.75%。此外,钨产品价格维持涨势,黑钨精矿价格(65%)为16.45万元/吨,较昨日+2.17%,较3月28日+17%,APT(88.5%)价格为24.5万/吨,较昨日+3.4%,较3月21日+17.7%。 🚀点评 1⃣钨供给管控加强,出口管制推升海外价格、带动国内价格上涨。2025年2月国家商务部和海关总署发布公告,宣布对钨等产品进行出口管制;4月,自然资源部下达2025年第一批钨矿开
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浙商机械 邱世梁王华君【工程机械】反转逻辑持续验证
内外需共振盈利周期上行,海外与国内有望共振,持续推荐! 回顾2024年&2025Q1:营业收入持续增长,盈利能力显著提升 --工程机械五大主机厂: # 营业收入加速增长: 2024年、2025Q1营业总收入达2598、726亿元,同比增长3%、12%。2024年国外(境外)、国内(境内)收入同比变动+16%、-9%。 # 盈利能力显著提升: 2024年、2025Q1归母净利润179、68亿元,同比增长19%、42%。2025Q1业绩增长显著主要受益出口快速增长、国内周期复苏、内部降本控费及产品结
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申万交运】衰退预期缓解,抢运开始——对等关税对航运影响进入二阶段
# 美国对等关税对航运的三阶段影响,随着中美关税缓和已从第一阶段(先反应悲观预期,当前关税上限悲观预期计价)进入第二阶段(估值和情绪逐步修复)。市场已进入衰退预期缓解,同时因90天豁免期可能开启新一轮抢运。 # 建议关注:中远海控、德翔海运、海丰国际、招商轮船、中远海能、中国船舶、中国重工、中船防务、苏美达、华贸物流、中国外运、东航物流 # 对航运市场影响: 1. 集运市场:美线货量回归,其他航线供给压力减少,东南亚中长期产业转移逻辑更加确定 (1)美线货量补充发运,叠加抢运货量,或支撑运价上行
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【天风建筑建材】三维化学调研要点20250516
工程业务:硫磺回收方面,目前已经招标的煤化工项目基本全都实现参与,平均单个煤化工硫磺回收总包订单在2亿左右,山能五彩湾项目硫磺回收总包订单预计下半年发包,国家能源哈密总包项目近期可能会有结果,此外中标石家庄炼化硫磺EPC规模2亿左右,国能准东EPC还没招标。齐鲁石化预计6月底发出设计招标,对应设计费规模6000万,工程订单预计年底或26年出来,分成几个30-40亿的大包进行招标。北方华锦项目硫磺回收订单规模6个亿,毛利率较高,但管廊、罐区等毛利率较低,25年预计完成80%订单确认(约10亿),对
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拥挤度与行业比较结论:关注红利资产6月日历效应的一些变化
1. 在3月下旬-4月底,我们从日历效应、gs防风险、一季报冲击角度重点推荐了银行、保险、白电、交运等红利方向,上述方向最终在区间内都显著跑赢市场。 2.但进入【6-7月】之后,红利的胜率显著下降。从日历效应来看,【中证红利】跑赢300的概率在6月下降至25%,上涨概率不足30%,主要红利行业比如银行、交运等跑赢概率均较低。 3.红利资产在6-7月整体表现下降的原因可能是源于6-7月是年报密集分红区间,部分资金可能会在这个附近兑现。从过往来看,中证红利及红利细分行业6-7月分红时间点占比在70%
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【招商食品】天味食品大涨点评
:Q2触底反弹,长期回报可观 今日天味食品涨停,我们此前加大了对公司的推荐力度,今日再次重申:Q1包袱理清Q2业绩触底反弹,未来3年持续高分红投资回报可观! #短期业绩改善明显,公司Q1去库存控发货导致业绩承压,但实际库存去化速度好于预期。Q2一方面新并购加点滋味如期快速发展贡献增量,另一方面小龙虾错期铺货加大弹性,叠加去年同期低基数,收入增速有望突破20%+。 #中期内生外延多元发展份额再升,公司坚持聚焦大单品战略,厚火锅与冬调差异化竞争,同时积极进入新兴渠道胖东来同品类份额第一,海外加大东南
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【东北电新】并购重组松绑,机器人板块有望腾飞
事件 1、5月16日晚,中国证监会修改深化上市公司并购重组市场改革。 点评 重组办法。一是建立重组股份对价分期支付机制。二是提高对财务状况变化、同业竞争和关联交易监管的包容度。三是新设重组简易审核程序。四是明确上市公司之间吸收合并的锁定期要求。五是鼓励私募基金参与上市公司并购重组。 人形机器人是AI最大应用,政策支持方向。机器人板块标的大多以并购重组打造第二成长曲线,机器人板块有望充分受益重组办法。机器人一级核心优质资产还有七腾机器人、来福谐波等,相关公司有望受益。 相关公司: 机器人新锐:“风
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各位领导好,当前位置我们核心推荐国产美妆第一品牌珀莱雅: 1、业绩方面,24年营收破百亿,15.5亿利润,对于2025年,市场预期极低,但Q1利润大超预期,同比增长+30% 2、Q2伴随双顶流代言人和一系列新品推出,预计Q2收入增速环比提速,目前4月抖音同比+62%;天猫618持续排名全市场第一,开售10分钟唯一破亿营收额 3、目前全市场最低估值,2025年PE不足20倍PE,存在持续业绩超预期机会,估值修复就存在巨大空间,且公司提出未来进入全球前十的目标(可看500亿营收,100亿利润,对标欧
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夜长梦山
2025-05-19 07:31:40
悬赏 666.00工分
指数猜想
一周的洗礼即将继续开启 1、本周一收盘上证指数是多少,正负10个点 2、本周一到周四连续涨停个股是谁
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-18 09:33:44
【TFJX】杰克股份大涨点评
新品带动结构升级,人形机器人打开想象空间 #行业近况:关税对下游服装客户短期形成抑制,客户处于观望状态,产能释放延缓,关税落地后行业有望持续向好,设备将从低端向高端转移。国内今年相对承压,但公司616 推出快反王 2.0 版本,将通过产品升级推动国内销售;海外是公司今年重点,一季度推出两款经济型产品(AC4\AC6,低于快反和电脑车),提升海外市场份额和产品升级。 # AI缝纫机:公司9 月份将推出结合机器视觉、AI 人工智能传感器的 AI 高端缝纫机,具有自主学习能力,可替代部分人工培训功能,
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杰克股份
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夜长梦山
2025-05-18 09:32:35
江山股份大涨点评及草甘膦更新20250516
事件:根据华尔街日报,拜耳正准备一份计划,就密苏里州“农达”(Roundup)除草剂的部分大规模诉讼达成和解,如果和解失败,拜耳还可能寻求让子公司孟山都(Monsanto)破产。 # 拜耳是怎么考虑的? 自从收购孟山都后,拜耳一直受到草甘膦致癌的诉讼问题困扰,我分析有两个可能性: (1)孟山都破产是一种威胁,孟山都如果破产美国农业受打击也很大,拜耳希望能以此为手段解决诉讼问题; (2)相关诉讼给拜耳带来了巨大的财务压力,且拜耳在医药、公司治理等方面均面临挑战,极端情况下断臂求生也不是不可能。但考
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江山股份
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夜长梦山
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【KY机械】如何看待特斯拉机器人进展及格局?
1、T机器人进展: T连续两天发布Optimus跳舞视频,高难度动作极强平衡,接近人的姿态。同时Optimus可24/7无人看管走动和自行充电,迭代超预期。我们认为今年有望上调预期(原5k台),与“木头姐”表述呼应。且7月份和9月份都有较大催化。围绕“确定性”和“量产能力”锚定核心! ①执行器:可批量交付的Tier1在中国,海外无实质进展。T对Tier1的要求延伸至灵巧手、轻量化等。看好有丝杠等核心部件供应支撑、旋转执行器和灵巧手电机、轻量化进度快的拓普集团;有望取线性执行器重大突破的震裕科技。
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长城科技
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夜长梦山
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[玫瑰] 【国联民生汽车】关注有潜力持续推进边际利好的优质公司
机器人情绪持续活跃: 机器人指数(按市值加权)已明显偏离中证1000,板块出现权重标的托底,中小市值公司在边际利好下轮番上涨的趋势;后续建议关注有潜力持续推进边际利好的优质公司。 建议关注 # 1)业绩兑现性强➕后续或有边际变化的公司: 隆盛、凌云、恒立等 # 2)T链+智元链+小米重合标的: 龙溪股份 # 凌云股份: 公司公开六维力矩传感器等相关产品,具备自研的解耦算法+温漂补偿方法,公司与合肥物质研究院的六维力产品性能、精度等级居于国内TOP级。客户方面,通过舍弗勒间接给T供拉压力传感器,国
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恒立液压
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夜长梦山
2025-05-18 09:30:47
【长江电新】20250516-国轩高科全球科技大会速递
国轩高科于5月16-17日召开全球科技大会,预计17日将发布固态电池产品,从公司现场展出来看,其产品包括: 1、金石全固态电池:采用硫化物体系,容量为70Ah,质量能量密度350Wh/kg,体积能量密度800Wh/L,循环寿命>1000次,工作温域-20℃~100℃,通过过充、外短、针刺、热箱测试。材料方案采用比容量>240mAh/g的三元正极,耐高压4.4V;高比能、低膨胀复合硅碳负极,比容量1800mAh/g。制成全固态电池包,系统电量51.1KWh,系统能量密度220Wh/kg(增程式车型
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国轩高科
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夜长梦山
2025-05-18 09:29:51
钨板块标的大涨点评20250516
事件:5月16日,钨板块标的大涨,章源钨业+10%,中钨高新+7.56%,翔鹭钨业+5.55%,厦门钨业2.75%。此外,钨产品价格维持涨势,黑钨精矿价格(65%)为16.45万元/吨,较昨日+2.17%,较3月28日+17%,APT(88.5%)价格为24.5万/吨,较昨日+3.4%,较3月21日+17.7%。 🚀点评 1⃣钨供给管控加强,出口管制推升海外价格、带动国内价格上涨。2025年2月国家商务部和海关总署发布公告,宣布对钨等产品进行出口管制;4月,自然资源部下达2025年第一批钨矿开
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章源钨业
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夜长梦山
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浙商机械 邱世梁王华君【工程机械】反转逻辑持续验证
内外需共振盈利周期上行,海外与国内有望共振,持续推荐! 回顾2024年&2025Q1:营业收入持续增长,盈利能力显著提升 --工程机械五大主机厂: # 营业收入加速增长: 2024年、2025Q1营业总收入达2598、726亿元,同比增长3%、12%。2024年国外(境外)、国内(境内)收入同比变动+16%、-9%。 # 盈利能力显著提升: 2024年、2025Q1归母净利润179、68亿元,同比增长19%、42%。2025Q1业绩增长显著主要受益出口快速增长、国内周期复苏、内部降本控费及产品结
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-18 09:28:38
申万交运】衰退预期缓解,抢运开始——对等关税对航运影响进入二阶段
# 美国对等关税对航运的三阶段影响,随着中美关税缓和已从第一阶段(先反应悲观预期,当前关税上限悲观预期计价)进入第二阶段(估值和情绪逐步修复)。市场已进入衰退预期缓解,同时因90天豁免期可能开启新一轮抢运。 # 建议关注:中远海控、德翔海运、海丰国际、招商轮船、中远海能、中国船舶、中国重工、中船防务、苏美达、华贸物流、中国外运、东航物流 # 对航运市场影响: 1. 集运市场:美线货量回归,其他航线供给压力减少,东南亚中长期产业转移逻辑更加确定 (1)美线货量补充发运,叠加抢运货量,或支撑运价上行
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-18 09:26:23
【天风建筑建材】三维化学调研要点20250516
工程业务:硫磺回收方面,目前已经招标的煤化工项目基本全都实现参与,平均单个煤化工硫磺回收总包订单在2亿左右,山能五彩湾项目硫磺回收总包订单预计下半年发包,国家能源哈密总包项目近期可能会有结果,此外中标石家庄炼化硫磺EPC规模2亿左右,国能准东EPC还没招标。齐鲁石化预计6月底发出设计招标,对应设计费规模6000万,工程订单预计年底或26年出来,分成几个30-40亿的大包进行招标。北方华锦项目硫磺回收订单规模6个亿,毛利率较高,但管廊、罐区等毛利率较低,25年预计完成80%订单确认(约10亿),对
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三维化学
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