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夜长梦山
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夜长梦山
2025-05-23 12:32:04
【申万轻工】永新股份:创新高# 优质高股息红利资产,经营具备韧性,新客户、新产品、新市场拓展第二增长曲线 中高端软包供应商,# 产品稳定性、安全性等综合竞争能力领先。下游客户以食品、日化、医疗行业必选消费品头部为主,整体需求稳健,具备逆周期属性。 # 稳健高分红、高股息标的。公司业绩稳定增长,24年超预期,分红率保持在80%以上,对应股息率5.5%+。公司将延续高股息政策,提供稳定回报! # 产业链延伸、新客户、新市场拓展,打开成长空间。# 产业链延伸: 薄膜从自用到外售,高端功能膜放量有望进一
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夜长梦山
2025-05-21 15:35:55
【中信汽车】Waymo进一步扩大运营区域,商业化持续推进
Waymo持续推进Robotaxi的商业化应用,目前已在凤凰城、旧金山、洛杉矶、奥斯汀4座城市实现无安全员收费运营。其中,公司于去年6月起,在旧金山提供全域、全天候的Robotaxi收费运营服务,并对所有公众开放。近期,Waymo宣布获得加州CPUC批准,在加州的运营区域进一步拓展至南湾,以及圣何塞的大部分区域。公司现有车队数量约1500台。受益于区域的持续拓展和车辆的逐步投放,公司Robotaxi周订单已于今年5月初提升至25万单,商业化落地加速推进。 = 政策端,去年12月,美国国家公路交通
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禾赛科技
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夜长梦山
2025-05-21 15:33:27
【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐:买全球最好的中国创新药
重点推荐弹性组合:一品红、益方生物、舒泰神、来凯医药(H)、科济药业(H)、科兴制药、苑东生物 重点推荐稳健组合:百济神州、科伦博泰(H)、信达生物(H)、新诺威、三生制药(H)、康方生物(H) 为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间
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舒泰神
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夜长梦山
2025-05-21 15:31:52
【申万通信】万国数据大涨点评
25Q1财务、订单、融资均有显著突破 (20250521) #财务表现亮眼、资本开支平稳。25Q1营收27.23亿,yoy+12.0%;调整后EBITDA 13.24亿,yoy+16.1%。二者均为两年内增速新高,体现订单交付及上架加速。25Q1调整后EBITDA率48.6%,yoy+1.7pcts。归母净利润7.64亿,同比扭亏为盈。 25Q1 CAPEX 10.6亿,yoy+18.1%,公司维持全年43亿指引不变。公司当前储备容量900MW平均推进对应每年资本开支约50亿人民币。 #订单稳定
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万国数据-SW
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夜长梦山
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【华创医药】持续强推信立泰、苑东、卫信康
信立泰:1)S086、0108近期获批,高血压梯队成型; 2)创新药放量加速;3)JK07有望重塑公司估值体系。 苑东生物:1)主业支撑60亿元市值安全边际;2)创新平台上海超阳HP-001(IKZF1/3分子胶)具备全球BIC潜力,产品具备弹性巨大,目前临床、增资、海外BD同步推进。 卫信康:1)核心产品12V进入新一轮集采放量周期;2)多微、儿童13V等新品开始加速;3)业绩具备持续超预期潜力。 联系人:郑辰/朱珂琛
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信立泰
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夜长梦山
2025-05-21 15:26:06
创新药我们看好啥
1)三生大BD确实超预期,而且股价方面没有充分体现,双抗方向仍低估;2)恒瑞港股本周五上市,预计会点燃创新药产业和二级的热情;3)ASCO本周即将开始,行业有数据催化; 看好方向及组合: 1⃣PD1/VEGF双抗及多抗方向: 【康方】AK112带动的致富效应外溢:【康方‼】/三生/荣昌生物/宜明昂科/基石药业 2⃣ASCO+近期有数据催化:博泰/信达/映恩/百济/再鼎/泽璟/和黄 3⃣恒瑞周五港股上市,带动Pharma重估:恒瑞/康弘/远大/奥赛康/海思科/信立泰/康哲; 4⃣大品种潜在BD组合
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康弘药业
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夜长梦山
2025-05-21 15:24:41
【中泰医药】司太立上涨点评
近期公司股价走强,今日上涨明显,我们认为核心逻辑在于公司有望走出碘价上行、集采低价、产能不足等困境,即将迎来基本面拐点。 #公司拐点后弹性空间广阔。公司在2018-2020年实现股价10倍上涨,关键因素在于造影剂赛道广阔的空间、优异的格局,爆发性强。当下这些优势仍然存在,而前期的扰动已然逐步出清。 #公司有望进入新一轮上涨通道。造影剂出海战略逐步进入收获期、原研合作快速推进;国内市场后续品种丰富,集采定价更为合理。碘价有望逐步进入下行通道,带来利润弹性。 #当下公司处于左侧逐步迈入右侧位置、建议
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司太立
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夜长梦山
2025-05-21 15:22:34
【天风电新】浙江荣泰更新:新品类陆续推进,灵巧手ASP扩张-0521 ——————————— 手部小丝杠之外,公司新产品手部齿轮箱也陆续小批量交付。齿轮箱单个人形机器人用量10-20个,单个预计在小几百,我们预估单个机器人价值量3-5k。 公司手部小丝杠ASP 1.5-2万+齿轮箱3-5K,灵巧手ASP价值量有望达到2w。 电机通过齿轮箱驱动滚珠丝杠。电机输出的动力首先通过齿轮箱进行增速或减速调节,然后驱动滚珠丝杠旋转。 灵巧手关节模组中,小型化、耐久性为瓶颈,而行星齿轮箱的疲劳寿命直接决定整机
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夜长梦山
2025-05-21 15:21:14
[红包] 【申万海外科技】谷歌I/O 2025大会
多模态模型、AI眼镜等更新,正回到AI领跑者地位 #Tokens用量大幅增长、发布高价订阅计划: 谷歌25年4月Token用量达到480万亿(24年4月为9.7万亿,微软25年3月为50万亿),AI Pro用户保持20美元/月;首次推出AI Ultra会员,定价250美元/月,可使用2.5 Pro(Deep Thinking)、Veo3模型。 #更新多模态模型集、强调世界模型及AI Agent能力:1)Gemini系列:推出2.5 Pro(Deep Thinking),但仍未发布正式版2.5 U
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-21 15:20:11
【海通国际】推荐石药集团
基本面见底,推荐关注出海机会 看好SYS6010 (EGFR ADC)出海机会。AACR上更新的I期临床数据显示,整体269名患者TRAE 98%,三级以上TRAE 50%,针对EGFRm NSCLC末线数据优异,初步生存获益良好;目前国内已经获批三期临床,海外正与FDA沟通三期临床。我们认为SYS6010是下一个重磅国产出海品种,首付款和里程碑都有巨大想象空间。我们推荐关注SYS6010 在EGFR野生型数据成熟后今年三季度授权出海机会。 基本面底部确定,创新产品贡献增量。2024年石药受多美
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石药集团
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夜长梦山
2025-05-21 15:19:44
国金电新】整车板块大涨点
比亚迪出口强势、理想增程已维持稳定,关注资金面动向 事件:近期整车板块连续大涨,其中比亚迪H、理想领跑板块涨幅,我们如果从基本面角度解释: 👉1、比亚迪H:一方面,比亚迪H于5月16日纳入恒科指数;另一方面,公司出口表现强势,不仅是批售,我们跟踪到的零售数据亦表现优越,在自媒体及公司声量下拉高市场对其出口关注度。#因而基于入指利好以及出口基本面向上,市场从长期角度出发认为公司全球市占率提升具备确定性,形成港股股价连续大涨、超越A股估值的情况。 我们认为,公司出口向上较为确定,国内市场有隐忧:1
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比亚迪
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夜长梦山
2025-05-21 15:18:36
Figure明日将做出重大更新
# 事件:5/21预告明日更新 ,2025年, Figure 致力于将自主人形机器人部署到现实世界这意味着大力推动人工智能、自主陧、集成和日常执行,明日将预告重大进展。 # 3/25,Figure更新基于强化学习拟人步态。 # 3/15,Figure公开世界上产量最高的人形机器人生产线BotQ,BotQ第一代生产线设计产能12000台机器人/年,并计划在四年内扩产到100000台机器人的规模。 # 2/28,Figure 表示正将机器人引入家庭,人工智能 Helix 的发展速度超出预期,加速了其
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-21 15:17:48
【长江电新】固态势起,利好因素持续积累,重视板块催动
# 全固态电池迈入路测阶段。5 月 20 日,宝马首批全固态电动汽车已正式上路进行测试,搭载Solid Power 研发的硫化物电解质棱柱电池,适配现有第五代电驱平台。5月16日,国轩高科披露金石全固态实验线已经正式贯通,设计产能达0.2GWh,2GWh量产线启动建设,同时金石电池已开始装车路测。今年2月,奔驰与美国 Factorial 合作的首款搭载锂金属固态电池的汽车已经投入道路测试。 # 材料端关注增量环节弹性。从CIBF电池展反馈来看,行业内固体电解质产能布局积极,聚合物&氧化物
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长阳科技
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夜长梦山
2025-05-21 15:17:03
百润股份:预调酒拐点初显,威士忌星辰大海,再次建议重点关注 250521 根据渠道反馈,公司预调酒业务环比改善显著,我们多次强调公司预调酒业务具备韧劲,有望触底改善,为公司市值托底。 威士忌业务有序推进,即将上市的崃州将完善公司的威士忌产品矩阵。公司原定三季度推出的崃州产品提前上市,威士忌整体节奏加快,公司全年目标5e目标暂未调整,25年铺货先行,后续将有针对性加码营销。国内威士忌赛道仍在起步阶段,百润从产能、产品储备上均具备先发优势。 预调酒业务环比改善,威士忌Q2铺货,公司报表端或迎来拐点,
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夜长梦山
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民生化工刘海荣团队】小米YU7即将发布,安利股份PU革核心供应商有望受益 事件:2025年5月19日,据小米汽车公众号发布内容,小米战略新品发布会,定档5月22日晚7点,重磅新品包含全新小米YU7产品。其中,安利股份作为生态环保聚氨酯合成革的主要一供,供应小米YU7合成革产品,主要应用于仪表盘、门槛等位置,单车使用量约6米,单车价值量预估在400-500元。 客户产品双优化 战略优势稳如磐。公司积极推进大客户战略,2024年功能鞋材及汽车内饰等领域获得快速发展。功能鞋材领域,2025年1月,公司
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【申万轻工】永新股份:创新高# 优质高股息红利资产,经营具备韧性,新客户、新产品、新市场拓展第二增长曲线 中高端软包供应商,# 产品稳定性、安全性等综合竞争能力领先。下游客户以食品、日化、医疗行业必选消费品头部为主,整体需求稳健,具备逆周期属性。 # 稳健高分红、高股息标的。公司业绩稳定增长,24年超预期,分红率保持在80%以上,对应股息率5.5%+。公司将延续高股息政策,提供稳定回报! # 产业链延伸、新客户、新市场拓展,打开成长空间。# 产业链延伸: 薄膜从自用到外售,高端功能膜放量有望进一
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【中信汽车】Waymo进一步扩大运营区域,商业化持续推进
Waymo持续推进Robotaxi的商业化应用,目前已在凤凰城、旧金山、洛杉矶、奥斯汀4座城市实现无安全员收费运营。其中,公司于去年6月起,在旧金山提供全域、全天候的Robotaxi收费运营服务,并对所有公众开放。近期,Waymo宣布获得加州CPUC批准,在加州的运营区域进一步拓展至南湾,以及圣何塞的大部分区域。公司现有车队数量约1500台。受益于区域的持续拓展和车辆的逐步投放,公司Robotaxi周订单已于今年5月初提升至25万单,商业化落地加速推进。 = 政策端,去年12月,美国国家公路交通
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禾赛科技
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【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐:买全球最好的中国创新药
重点推荐弹性组合:一品红、益方生物、舒泰神、来凯医药(H)、科济药业(H)、科兴制药、苑东生物 重点推荐稳健组合:百济神州、科伦博泰(H)、信达生物(H)、新诺威、三生制药(H)、康方生物(H) 为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间
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舒泰神
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【申万通信】万国数据大涨点评
25Q1财务、订单、融资均有显著突破 (20250521) #财务表现亮眼、资本开支平稳。25Q1营收27.23亿,yoy+12.0%;调整后EBITDA 13.24亿,yoy+16.1%。二者均为两年内增速新高,体现订单交付及上架加速。25Q1调整后EBITDA率48.6%,yoy+1.7pcts。归母净利润7.64亿,同比扭亏为盈。 25Q1 CAPEX 10.6亿,yoy+18.1%,公司维持全年43亿指引不变。公司当前储备容量900MW平均推进对应每年资本开支约50亿人民币。 #订单稳定
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【华创医药】持续强推信立泰、苑东、卫信康
信立泰:1)S086、0108近期获批,高血压梯队成型; 2)创新药放量加速;3)JK07有望重塑公司估值体系。 苑东生物:1)主业支撑60亿元市值安全边际;2)创新平台上海超阳HP-001(IKZF1/3分子胶)具备全球BIC潜力,产品具备弹性巨大,目前临床、增资、海外BD同步推进。 卫信康:1)核心产品12V进入新一轮集采放量周期;2)多微、儿童13V等新品开始加速;3)业绩具备持续超预期潜力。 联系人:郑辰/朱珂琛
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创新药我们看好啥
1)三生大BD确实超预期,而且股价方面没有充分体现,双抗方向仍低估;2)恒瑞港股本周五上市,预计会点燃创新药产业和二级的热情;3)ASCO本周即将开始,行业有数据催化; 看好方向及组合: 1⃣PD1/VEGF双抗及多抗方向: 【康方】AK112带动的致富效应外溢:【康方‼】/三生/荣昌生物/宜明昂科/基石药业 2⃣ASCO+近期有数据催化:博泰/信达/映恩/百济/再鼎/泽璟/和黄 3⃣恒瑞周五港股上市,带动Pharma重估:恒瑞/康弘/远大/奥赛康/海思科/信立泰/康哲; 4⃣大品种潜在BD组合
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康弘药业
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【中泰医药】司太立上涨点评
近期公司股价走强,今日上涨明显,我们认为核心逻辑在于公司有望走出碘价上行、集采低价、产能不足等困境,即将迎来基本面拐点。 #公司拐点后弹性空间广阔。公司在2018-2020年实现股价10倍上涨,关键因素在于造影剂赛道广阔的空间、优异的格局,爆发性强。当下这些优势仍然存在,而前期的扰动已然逐步出清。 #公司有望进入新一轮上涨通道。造影剂出海战略逐步进入收获期、原研合作快速推进;国内市场后续品种丰富,集采定价更为合理。碘价有望逐步进入下行通道,带来利润弹性。 #当下公司处于左侧逐步迈入右侧位置、建议
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【天风电新】浙江荣泰更新:新品类陆续推进,灵巧手ASP扩张-0521 ——————————— 手部小丝杠之外,公司新产品手部齿轮箱也陆续小批量交付。齿轮箱单个人形机器人用量10-20个,单个预计在小几百,我们预估单个机器人价值量3-5k。 公司手部小丝杠ASP 1.5-2万+齿轮箱3-5K,灵巧手ASP价值量有望达到2w。 电机通过齿轮箱驱动滚珠丝杠。电机输出的动力首先通过齿轮箱进行增速或减速调节,然后驱动滚珠丝杠旋转。 灵巧手关节模组中,小型化、耐久性为瓶颈,而行星齿轮箱的疲劳寿命直接决定整机
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[红包] 【申万海外科技】谷歌I/O 2025大会
多模态模型、AI眼镜等更新,正回到AI领跑者地位 #Tokens用量大幅增长、发布高价订阅计划: 谷歌25年4月Token用量达到480万亿(24年4月为9.7万亿,微软25年3月为50万亿),AI Pro用户保持20美元/月;首次推出AI Ultra会员,定价250美元/月,可使用2.5 Pro(Deep Thinking)、Veo3模型。 #更新多模态模型集、强调世界模型及AI Agent能力:1)Gemini系列:推出2.5 Pro(Deep Thinking),但仍未发布正式版2.5 U
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夜长梦山
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【海通国际】推荐石药集团
基本面见底,推荐关注出海机会 看好SYS6010 (EGFR ADC)出海机会。AACR上更新的I期临床数据显示,整体269名患者TRAE 98%,三级以上TRAE 50%,针对EGFRm NSCLC末线数据优异,初步生存获益良好;目前国内已经获批三期临床,海外正与FDA沟通三期临床。我们认为SYS6010是下一个重磅国产出海品种,首付款和里程碑都有巨大想象空间。我们推荐关注SYS6010 在EGFR野生型数据成熟后今年三季度授权出海机会。 基本面底部确定,创新产品贡献增量。2024年石药受多美
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国金电新】整车板块大涨点
比亚迪出口强势、理想增程已维持稳定,关注资金面动向 事件:近期整车板块连续大涨,其中比亚迪H、理想领跑板块涨幅,我们如果从基本面角度解释: 👉1、比亚迪H:一方面,比亚迪H于5月16日纳入恒科指数;另一方面,公司出口表现强势,不仅是批售,我们跟踪到的零售数据亦表现优越,在自媒体及公司声量下拉高市场对其出口关注度。#因而基于入指利好以及出口基本面向上,市场从长期角度出发认为公司全球市占率提升具备确定性,形成港股股价连续大涨、超越A股估值的情况。 我们认为,公司出口向上较为确定,国内市场有隐忧:1
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Figure明日将做出重大更新
# 事件:5/21预告明日更新 ,2025年, Figure 致力于将自主人形机器人部署到现实世界这意味着大力推动人工智能、自主陧、集成和日常执行,明日将预告重大进展。 # 3/25,Figure更新基于强化学习拟人步态。 # 3/15,Figure公开世界上产量最高的人形机器人生产线BotQ,BotQ第一代生产线设计产能12000台机器人/年,并计划在四年内扩产到100000台机器人的规模。 # 2/28,Figure 表示正将机器人引入家庭,人工智能 Helix 的发展速度超出预期,加速了其
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【长江电新】固态势起,利好因素持续积累,重视板块催动
# 全固态电池迈入路测阶段。5 月 20 日,宝马首批全固态电动汽车已正式上路进行测试,搭载Solid Power 研发的硫化物电解质棱柱电池,适配现有第五代电驱平台。5月16日,国轩高科披露金石全固态实验线已经正式贯通,设计产能达0.2GWh,2GWh量产线启动建设,同时金石电池已开始装车路测。今年2月,奔驰与美国 Factorial 合作的首款搭载锂金属固态电池的汽车已经投入道路测试。 # 材料端关注增量环节弹性。从CIBF电池展反馈来看,行业内固体电解质产能布局积极,聚合物&氧化物
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百润股份:预调酒拐点初显,威士忌星辰大海,再次建议重点关注 250521 根据渠道反馈,公司预调酒业务环比改善显著,我们多次强调公司预调酒业务具备韧劲,有望触底改善,为公司市值托底。 威士忌业务有序推进,即将上市的崃州将完善公司的威士忌产品矩阵。公司原定三季度推出的崃州产品提前上市,威士忌整体节奏加快,公司全年目标5e目标暂未调整,25年铺货先行,后续将有针对性加码营销。国内威士忌赛道仍在起步阶段,百润从产能、产品储备上均具备先发优势。 预调酒业务环比改善,威士忌Q2铺货,公司报表端或迎来拐点,
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民生化工刘海荣团队】小米YU7即将发布,安利股份PU革核心供应商有望受益 事件:2025年5月19日,据小米汽车公众号发布内容,小米战略新品发布会,定档5月22日晚7点,重磅新品包含全新小米YU7产品。其中,安利股份作为生态环保聚氨酯合成革的主要一供,供应小米YU7合成革产品,主要应用于仪表盘、门槛等位置,单车使用量约6米,单车价值量预估在400-500元。 客户产品双优化 战略优势稳如磐。公司积极推进大客户战略,2024年功能鞋材及汽车内饰等领域获得快速发展。功能鞋材领域,2025年1月,公司
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【申万轻工】永新股份:创新高# 优质高股息红利资产,经营具备韧性,新客户、新产品、新市场拓展第二增长曲线 中高端软包供应商,# 产品稳定性、安全性等综合竞争能力领先。下游客户以食品、日化、医疗行业必选消费品头部为主,整体需求稳健,具备逆周期属性。 # 稳健高分红、高股息标的。公司业绩稳定增长,24年超预期,分红率保持在80%以上,对应股息率5.5%+。公司将延续高股息政策,提供稳定回报! # 产业链延伸、新客户、新市场拓展,打开成长空间。# 产业链延伸: 薄膜从自用到外售,高端功能膜放量有望进一
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【中信汽车】Waymo进一步扩大运营区域,商业化持续推进
Waymo持续推进Robotaxi的商业化应用,目前已在凤凰城、旧金山、洛杉矶、奥斯汀4座城市实现无安全员收费运营。其中,公司于去年6月起,在旧金山提供全域、全天候的Robotaxi收费运营服务,并对所有公众开放。近期,Waymo宣布获得加州CPUC批准,在加州的运营区域进一步拓展至南湾,以及圣何塞的大部分区域。公司现有车队数量约1500台。受益于区域的持续拓展和车辆的逐步投放,公司Robotaxi周订单已于今年5月初提升至25万单,商业化落地加速推进。 = 政策端,去年12月,美国国家公路交通
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禾赛科技
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【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐:买全球最好的中国创新药
重点推荐弹性组合:一品红、益方生物、舒泰神、来凯医药(H)、科济药业(H)、科兴制药、苑东生物 重点推荐稳健组合:百济神州、科伦博泰(H)、信达生物(H)、新诺威、三生制药(H)、康方生物(H) 为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间
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舒泰神
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夜长梦山
2025-05-21 15:31:52
【申万通信】万国数据大涨点评
25Q1财务、订单、融资均有显著突破 (20250521) #财务表现亮眼、资本开支平稳。25Q1营收27.23亿,yoy+12.0%;调整后EBITDA 13.24亿,yoy+16.1%。二者均为两年内增速新高,体现订单交付及上架加速。25Q1调整后EBITDA率48.6%,yoy+1.7pcts。归母净利润7.64亿,同比扭亏为盈。 25Q1 CAPEX 10.6亿,yoy+18.1%,公司维持全年43亿指引不变。公司当前储备容量900MW平均推进对应每年资本开支约50亿人民币。 #订单稳定
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万国数据-SW
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夜长梦山
2025-05-21 15:27:33
【华创医药】持续强推信立泰、苑东、卫信康
信立泰:1)S086、0108近期获批,高血压梯队成型; 2)创新药放量加速;3)JK07有望重塑公司估值体系。 苑东生物:1)主业支撑60亿元市值安全边际;2)创新平台上海超阳HP-001(IKZF1/3分子胶)具备全球BIC潜力,产品具备弹性巨大,目前临床、增资、海外BD同步推进。 卫信康:1)核心产品12V进入新一轮集采放量周期;2)多微、儿童13V等新品开始加速;3)业绩具备持续超预期潜力。 联系人:郑辰/朱珂琛
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信立泰
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夜长梦山
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创新药我们看好啥
1)三生大BD确实超预期,而且股价方面没有充分体现,双抗方向仍低估;2)恒瑞港股本周五上市,预计会点燃创新药产业和二级的热情;3)ASCO本周即将开始,行业有数据催化; 看好方向及组合: 1⃣PD1/VEGF双抗及多抗方向: 【康方】AK112带动的致富效应外溢:【康方‼】/三生/荣昌生物/宜明昂科/基石药业 2⃣ASCO+近期有数据催化:博泰/信达/映恩/百济/再鼎/泽璟/和黄 3⃣恒瑞周五港股上市,带动Pharma重估:恒瑞/康弘/远大/奥赛康/海思科/信立泰/康哲; 4⃣大品种潜在BD组合
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康弘药业
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夜长梦山
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【中泰医药】司太立上涨点评
近期公司股价走强,今日上涨明显,我们认为核心逻辑在于公司有望走出碘价上行、集采低价、产能不足等困境,即将迎来基本面拐点。 #公司拐点后弹性空间广阔。公司在2018-2020年实现股价10倍上涨,关键因素在于造影剂赛道广阔的空间、优异的格局,爆发性强。当下这些优势仍然存在,而前期的扰动已然逐步出清。 #公司有望进入新一轮上涨通道。造影剂出海战略逐步进入收获期、原研合作快速推进;国内市场后续品种丰富,集采定价更为合理。碘价有望逐步进入下行通道,带来利润弹性。 #当下公司处于左侧逐步迈入右侧位置、建议
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司太立
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夜长梦山
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【天风电新】浙江荣泰更新:新品类陆续推进,灵巧手ASP扩张-0521 ——————————— 手部小丝杠之外,公司新产品手部齿轮箱也陆续小批量交付。齿轮箱单个人形机器人用量10-20个,单个预计在小几百,我们预估单个机器人价值量3-5k。 公司手部小丝杠ASP 1.5-2万+齿轮箱3-5K,灵巧手ASP价值量有望达到2w。 电机通过齿轮箱驱动滚珠丝杠。电机输出的动力首先通过齿轮箱进行增速或减速调节,然后驱动滚珠丝杠旋转。 灵巧手关节模组中,小型化、耐久性为瓶颈,而行星齿轮箱的疲劳寿命直接决定整机
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夜长梦山
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[红包] 【申万海外科技】谷歌I/O 2025大会
多模态模型、AI眼镜等更新,正回到AI领跑者地位 #Tokens用量大幅增长、发布高价订阅计划: 谷歌25年4月Token用量达到480万亿(24年4月为9.7万亿,微软25年3月为50万亿),AI Pro用户保持20美元/月;首次推出AI Ultra会员,定价250美元/月,可使用2.5 Pro(Deep Thinking)、Veo3模型。 #更新多模态模型集、强调世界模型及AI Agent能力:1)Gemini系列:推出2.5 Pro(Deep Thinking),但仍未发布正式版2.5 U
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中信证券
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【海通国际】推荐石药集团
基本面见底,推荐关注出海机会 看好SYS6010 (EGFR ADC)出海机会。AACR上更新的I期临床数据显示,整体269名患者TRAE 98%,三级以上TRAE 50%,针对EGFRm NSCLC末线数据优异,初步生存获益良好;目前国内已经获批三期临床,海外正与FDA沟通三期临床。我们认为SYS6010是下一个重磅国产出海品种,首付款和里程碑都有巨大想象空间。我们推荐关注SYS6010 在EGFR野生型数据成熟后今年三季度授权出海机会。 基本面底部确定,创新产品贡献增量。2024年石药受多美
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石药集团
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夜长梦山
2025-05-21 15:19:44
国金电新】整车板块大涨点
比亚迪出口强势、理想增程已维持稳定,关注资金面动向 事件:近期整车板块连续大涨,其中比亚迪H、理想领跑板块涨幅,我们如果从基本面角度解释: 👉1、比亚迪H:一方面,比亚迪H于5月16日纳入恒科指数;另一方面,公司出口表现强势,不仅是批售,我们跟踪到的零售数据亦表现优越,在自媒体及公司声量下拉高市场对其出口关注度。#因而基于入指利好以及出口基本面向上,市场从长期角度出发认为公司全球市占率提升具备确定性,形成港股股价连续大涨、超越A股估值的情况。 我们认为,公司出口向上较为确定,国内市场有隐忧:1
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比亚迪
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Figure明日将做出重大更新
# 事件:5/21预告明日更新 ,2025年, Figure 致力于将自主人形机器人部署到现实世界这意味着大力推动人工智能、自主陧、集成和日常执行,明日将预告重大进展。 # 3/25,Figure更新基于强化学习拟人步态。 # 3/15,Figure公开世界上产量最高的人形机器人生产线BotQ,BotQ第一代生产线设计产能12000台机器人/年,并计划在四年内扩产到100000台机器人的规模。 # 2/28,Figure 表示正将机器人引入家庭,人工智能 Helix 的发展速度超出预期,加速了其
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中信证券
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【长江电新】固态势起,利好因素持续积累,重视板块催动
# 全固态电池迈入路测阶段。5 月 20 日,宝马首批全固态电动汽车已正式上路进行测试,搭载Solid Power 研发的硫化物电解质棱柱电池,适配现有第五代电驱平台。5月16日,国轩高科披露金石全固态实验线已经正式贯通,设计产能达0.2GWh,2GWh量产线启动建设,同时金石电池已开始装车路测。今年2月,奔驰与美国 Factorial 合作的首款搭载锂金属固态电池的汽车已经投入道路测试。 # 材料端关注增量环节弹性。从CIBF电池展反馈来看,行业内固体电解质产能布局积极,聚合物&氧化物
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长阳科技
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百润股份:预调酒拐点初显,威士忌星辰大海,再次建议重点关注 250521 根据渠道反馈,公司预调酒业务环比改善显著,我们多次强调公司预调酒业务具备韧劲,有望触底改善,为公司市值托底。 威士忌业务有序推进,即将上市的崃州将完善公司的威士忌产品矩阵。公司原定三季度推出的崃州产品提前上市,威士忌整体节奏加快,公司全年目标5e目标暂未调整,25年铺货先行,后续将有针对性加码营销。国内威士忌赛道仍在起步阶段,百润从产能、产品储备上均具备先发优势。 预调酒业务环比改善,威士忌Q2铺货,公司报表端或迎来拐点,
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民生化工刘海荣团队】小米YU7即将发布,安利股份PU革核心供应商有望受益 事件:2025年5月19日,据小米汽车公众号发布内容,小米战略新品发布会,定档5月22日晚7点,重磅新品包含全新小米YU7产品。其中,安利股份作为生态环保聚氨酯合成革的主要一供,供应小米YU7合成革产品,主要应用于仪表盘、门槛等位置,单车使用量约6米,单车价值量预估在400-500元。 客户产品双优化 战略优势稳如磐。公司积极推进大客户战略,2024年功能鞋材及汽车内饰等领域获得快速发展。功能鞋材领域,2025年1月,公司
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夜长梦山
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【申万轻工】永新股份:创新高# 优质高股息红利资产,经营具备韧性,新客户、新产品、新市场拓展第二增长曲线 中高端软包供应商,# 产品稳定性、安全性等综合竞争能力领先。下游客户以食品、日化、医疗行业必选消费品头部为主,整体需求稳健,具备逆周期属性。 # 稳健高分红、高股息标的。公司业绩稳定增长,24年超预期,分红率保持在80%以上,对应股息率5.5%+。公司将延续高股息政策,提供稳定回报! # 产业链延伸、新客户、新市场拓展,打开成长空间。# 产业链延伸: 薄膜从自用到外售,高端功能膜放量有望进一
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夜长梦山
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【中信汽车】Waymo进一步扩大运营区域,商业化持续推进
Waymo持续推进Robotaxi的商业化应用,目前已在凤凰城、旧金山、洛杉矶、奥斯汀4座城市实现无安全员收费运营。其中,公司于去年6月起,在旧金山提供全域、全天候的Robotaxi收费运营服务,并对所有公众开放。近期,Waymo宣布获得加州CPUC批准,在加州的运营区域进一步拓展至南湾,以及圣何塞的大部分区域。公司现有车队数量约1500台。受益于区域的持续拓展和车辆的逐步投放,公司Robotaxi周订单已于今年5月初提升至25万单,商业化落地加速推进。 = 政策端,去年12月,美国国家公路交通
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禾赛科技
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【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐:买全球最好的中国创新药
重点推荐弹性组合:一品红、益方生物、舒泰神、来凯医药(H)、科济药业(H)、科兴制药、苑东生物 重点推荐稳健组合:百济神州、科伦博泰(H)、信达生物(H)、新诺威、三生制药(H)、康方生物(H) 为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间
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舒泰神
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2025-05-21 15:31:52
【申万通信】万国数据大涨点评
25Q1财务、订单、融资均有显著突破 (20250521) #财务表现亮眼、资本开支平稳。25Q1营收27.23亿,yoy+12.0%;调整后EBITDA 13.24亿,yoy+16.1%。二者均为两年内增速新高,体现订单交付及上架加速。25Q1调整后EBITDA率48.6%,yoy+1.7pcts。归母净利润7.64亿,同比扭亏为盈。 25Q1 CAPEX 10.6亿,yoy+18.1%,公司维持全年43亿指引不变。公司当前储备容量900MW平均推进对应每年资本开支约50亿人民币。 #订单稳定
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【华创医药】持续强推信立泰、苑东、卫信康
信立泰:1)S086、0108近期获批,高血压梯队成型; 2)创新药放量加速;3)JK07有望重塑公司估值体系。 苑东生物:1)主业支撑60亿元市值安全边际;2)创新平台上海超阳HP-001(IKZF1/3分子胶)具备全球BIC潜力,产品具备弹性巨大,目前临床、增资、海外BD同步推进。 卫信康:1)核心产品12V进入新一轮集采放量周期;2)多微、儿童13V等新品开始加速;3)业绩具备持续超预期潜力。 联系人:郑辰/朱珂琛
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信立泰
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创新药我们看好啥
1)三生大BD确实超预期,而且股价方面没有充分体现,双抗方向仍低估;2)恒瑞港股本周五上市,预计会点燃创新药产业和二级的热情;3)ASCO本周即将开始,行业有数据催化; 看好方向及组合: 1⃣PD1/VEGF双抗及多抗方向: 【康方】AK112带动的致富效应外溢:【康方‼】/三生/荣昌生物/宜明昂科/基石药业 2⃣ASCO+近期有数据催化:博泰/信达/映恩/百济/再鼎/泽璟/和黄 3⃣恒瑞周五港股上市,带动Pharma重估:恒瑞/康弘/远大/奥赛康/海思科/信立泰/康哲; 4⃣大品种潜在BD组合
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【中泰医药】司太立上涨点评
近期公司股价走强,今日上涨明显,我们认为核心逻辑在于公司有望走出碘价上行、集采低价、产能不足等困境,即将迎来基本面拐点。 #公司拐点后弹性空间广阔。公司在2018-2020年实现股价10倍上涨,关键因素在于造影剂赛道广阔的空间、优异的格局,爆发性强。当下这些优势仍然存在,而前期的扰动已然逐步出清。 #公司有望进入新一轮上涨通道。造影剂出海战略逐步进入收获期、原研合作快速推进;国内市场后续品种丰富,集采定价更为合理。碘价有望逐步进入下行通道,带来利润弹性。 #当下公司处于左侧逐步迈入右侧位置、建议
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【天风电新】浙江荣泰更新:新品类陆续推进,灵巧手ASP扩张-0521 ——————————— 手部小丝杠之外,公司新产品手部齿轮箱也陆续小批量交付。齿轮箱单个人形机器人用量10-20个,单个预计在小几百,我们预估单个机器人价值量3-5k。 公司手部小丝杠ASP 1.5-2万+齿轮箱3-5K,灵巧手ASP价值量有望达到2w。 电机通过齿轮箱驱动滚珠丝杠。电机输出的动力首先通过齿轮箱进行增速或减速调节,然后驱动滚珠丝杠旋转。 灵巧手关节模组中,小型化、耐久性为瓶颈,而行星齿轮箱的疲劳寿命直接决定整机
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[红包] 【申万海外科技】谷歌I/O 2025大会
多模态模型、AI眼镜等更新,正回到AI领跑者地位 #Tokens用量大幅增长、发布高价订阅计划: 谷歌25年4月Token用量达到480万亿(24年4月为9.7万亿,微软25年3月为50万亿),AI Pro用户保持20美元/月;首次推出AI Ultra会员,定价250美元/月,可使用2.5 Pro(Deep Thinking)、Veo3模型。 #更新多模态模型集、强调世界模型及AI Agent能力:1)Gemini系列:推出2.5 Pro(Deep Thinking),但仍未发布正式版2.5 U
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中信证券
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2025-05-21 15:20:11
【海通国际】推荐石药集团
基本面见底,推荐关注出海机会 看好SYS6010 (EGFR ADC)出海机会。AACR上更新的I期临床数据显示,整体269名患者TRAE 98%,三级以上TRAE 50%,针对EGFRm NSCLC末线数据优异,初步生存获益良好;目前国内已经获批三期临床,海外正与FDA沟通三期临床。我们认为SYS6010是下一个重磅国产出海品种,首付款和里程碑都有巨大想象空间。我们推荐关注SYS6010 在EGFR野生型数据成熟后今年三季度授权出海机会。 基本面底部确定,创新产品贡献增量。2024年石药受多美
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国金电新】整车板块大涨点
比亚迪出口强势、理想增程已维持稳定,关注资金面动向 事件:近期整车板块连续大涨,其中比亚迪H、理想领跑板块涨幅,我们如果从基本面角度解释: 👉1、比亚迪H:一方面,比亚迪H于5月16日纳入恒科指数;另一方面,公司出口表现强势,不仅是批售,我们跟踪到的零售数据亦表现优越,在自媒体及公司声量下拉高市场对其出口关注度。#因而基于入指利好以及出口基本面向上,市场从长期角度出发认为公司全球市占率提升具备确定性,形成港股股价连续大涨、超越A股估值的情况。 我们认为,公司出口向上较为确定,国内市场有隐忧:1
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Figure明日将做出重大更新
# 事件:5/21预告明日更新 ,2025年, Figure 致力于将自主人形机器人部署到现实世界这意味着大力推动人工智能、自主陧、集成和日常执行,明日将预告重大进展。 # 3/25,Figure更新基于强化学习拟人步态。 # 3/15,Figure公开世界上产量最高的人形机器人生产线BotQ,BotQ第一代生产线设计产能12000台机器人/年,并计划在四年内扩产到100000台机器人的规模。 # 2/28,Figure 表示正将机器人引入家庭,人工智能 Helix 的发展速度超出预期,加速了其
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【长江电新】固态势起,利好因素持续积累,重视板块催动
# 全固态电池迈入路测阶段。5 月 20 日,宝马首批全固态电动汽车已正式上路进行测试,搭载Solid Power 研发的硫化物电解质棱柱电池,适配现有第五代电驱平台。5月16日,国轩高科披露金石全固态实验线已经正式贯通,设计产能达0.2GWh,2GWh量产线启动建设,同时金石电池已开始装车路测。今年2月,奔驰与美国 Factorial 合作的首款搭载锂金属固态电池的汽车已经投入道路测试。 # 材料端关注增量环节弹性。从CIBF电池展反馈来看,行业内固体电解质产能布局积极,聚合物&氧化物
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百润股份:预调酒拐点初显,威士忌星辰大海,再次建议重点关注 250521 根据渠道反馈,公司预调酒业务环比改善显著,我们多次强调公司预调酒业务具备韧劲,有望触底改善,为公司市值托底。 威士忌业务有序推进,即将上市的崃州将完善公司的威士忌产品矩阵。公司原定三季度推出的崃州产品提前上市,威士忌整体节奏加快,公司全年目标5e目标暂未调整,25年铺货先行,后续将有针对性加码营销。国内威士忌赛道仍在起步阶段,百润从产能、产品储备上均具备先发优势。 预调酒业务环比改善,威士忌Q2铺货,公司报表端或迎来拐点,
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民生化工刘海荣团队】小米YU7即将发布,安利股份PU革核心供应商有望受益 事件:2025年5月19日,据小米汽车公众号发布内容,小米战略新品发布会,定档5月22日晚7点,重磅新品包含全新小米YU7产品。其中,安利股份作为生态环保聚氨酯合成革的主要一供,供应小米YU7合成革产品,主要应用于仪表盘、门槛等位置,单车使用量约6米,单车价值量预估在400-500元。 客户产品双优化 战略优势稳如磐。公司积极推进大客户战略,2024年功能鞋材及汽车内饰等领域获得快速发展。功能鞋材领域,2025年1月,公司
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【申万轻工】永新股份:创新高# 优质高股息红利资产,经营具备韧性,新客户、新产品、新市场拓展第二增长曲线 中高端软包供应商,# 产品稳定性、安全性等综合竞争能力领先。下游客户以食品、日化、医疗行业必选消费品头部为主,整体需求稳健,具备逆周期属性。 # 稳健高分红、高股息标的。公司业绩稳定增长,24年超预期,分红率保持在80%以上,对应股息率5.5%+。公司将延续高股息政策,提供稳定回报! # 产业链延伸、新客户、新市场拓展,打开成长空间。# 产业链延伸: 薄膜从自用到外售,高端功能膜放量有望进一
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【中信汽车】Waymo进一步扩大运营区域,商业化持续推进
Waymo持续推进Robotaxi的商业化应用,目前已在凤凰城、旧金山、洛杉矶、奥斯汀4座城市实现无安全员收费运营。其中,公司于去年6月起,在旧金山提供全域、全天候的Robotaxi收费运营服务,并对所有公众开放。近期,Waymo宣布获得加州CPUC批准,在加州的运营区域进一步拓展至南湾,以及圣何塞的大部分区域。公司现有车队数量约1500台。受益于区域的持续拓展和车辆的逐步投放,公司Robotaxi周订单已于今年5月初提升至25万单,商业化落地加速推进。 = 政策端,去年12月,美国国家公路交通
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【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐:买全球最好的中国创新药
重点推荐弹性组合:一品红、益方生物、舒泰神、来凯医药(H)、科济药业(H)、科兴制药、苑东生物 重点推荐稳健组合:百济神州、科伦博泰(H)、信达生物(H)、新诺威、三生制药(H)、康方生物(H) 为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间
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【申万通信】万国数据大涨点评
25Q1财务、订单、融资均有显著突破 (20250521) #财务表现亮眼、资本开支平稳。25Q1营收27.23亿,yoy+12.0%;调整后EBITDA 13.24亿,yoy+16.1%。二者均为两年内增速新高,体现订单交付及上架加速。25Q1调整后EBITDA率48.6%,yoy+1.7pcts。归母净利润7.64亿,同比扭亏为盈。 25Q1 CAPEX 10.6亿,yoy+18.1%,公司维持全年43亿指引不变。公司当前储备容量900MW平均推进对应每年资本开支约50亿人民币。 #订单稳定
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【华创医药】持续强推信立泰、苑东、卫信康
信立泰:1)S086、0108近期获批,高血压梯队成型; 2)创新药放量加速;3)JK07有望重塑公司估值体系。 苑东生物:1)主业支撑60亿元市值安全边际;2)创新平台上海超阳HP-001(IKZF1/3分子胶)具备全球BIC潜力,产品具备弹性巨大,目前临床、增资、海外BD同步推进。 卫信康:1)核心产品12V进入新一轮集采放量周期;2)多微、儿童13V等新品开始加速;3)业绩具备持续超预期潜力。 联系人:郑辰/朱珂琛
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创新药我们看好啥
1)三生大BD确实超预期,而且股价方面没有充分体现,双抗方向仍低估;2)恒瑞港股本周五上市,预计会点燃创新药产业和二级的热情;3)ASCO本周即将开始,行业有数据催化; 看好方向及组合: 1⃣PD1/VEGF双抗及多抗方向: 【康方】AK112带动的致富效应外溢:【康方‼】/三生/荣昌生物/宜明昂科/基石药业 2⃣ASCO+近期有数据催化:博泰/信达/映恩/百济/再鼎/泽璟/和黄 3⃣恒瑞周五港股上市,带动Pharma重估:恒瑞/康弘/远大/奥赛康/海思科/信立泰/康哲; 4⃣大品种潜在BD组合
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夜长梦山
2025-05-21 15:24:41
【中泰医药】司太立上涨点评
近期公司股价走强,今日上涨明显,我们认为核心逻辑在于公司有望走出碘价上行、集采低价、产能不足等困境,即将迎来基本面拐点。 #公司拐点后弹性空间广阔。公司在2018-2020年实现股价10倍上涨,关键因素在于造影剂赛道广阔的空间、优异的格局,爆发性强。当下这些优势仍然存在,而前期的扰动已然逐步出清。 #公司有望进入新一轮上涨通道。造影剂出海战略逐步进入收获期、原研合作快速推进;国内市场后续品种丰富,集采定价更为合理。碘价有望逐步进入下行通道,带来利润弹性。 #当下公司处于左侧逐步迈入右侧位置、建议
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司太立
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夜长梦山
2025-05-21 15:22:34
【天风电新】浙江荣泰更新:新品类陆续推进,灵巧手ASP扩张-0521 ——————————— 手部小丝杠之外,公司新产品手部齿轮箱也陆续小批量交付。齿轮箱单个人形机器人用量10-20个,单个预计在小几百,我们预估单个机器人价值量3-5k。 公司手部小丝杠ASP 1.5-2万+齿轮箱3-5K,灵巧手ASP价值量有望达到2w。 电机通过齿轮箱驱动滚珠丝杠。电机输出的动力首先通过齿轮箱进行增速或减速调节,然后驱动滚珠丝杠旋转。 灵巧手关节模组中,小型化、耐久性为瓶颈,而行星齿轮箱的疲劳寿命直接决定整机
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夜长梦山
2025-05-21 15:21:14
[红包] 【申万海外科技】谷歌I/O 2025大会
多模态模型、AI眼镜等更新,正回到AI领跑者地位 #Tokens用量大幅增长、发布高价订阅计划: 谷歌25年4月Token用量达到480万亿(24年4月为9.7万亿,微软25年3月为50万亿),AI Pro用户保持20美元/月;首次推出AI Ultra会员,定价250美元/月,可使用2.5 Pro(Deep Thinking)、Veo3模型。 #更新多模态模型集、强调世界模型及AI Agent能力:1)Gemini系列:推出2.5 Pro(Deep Thinking),但仍未发布正式版2.5 U
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-21 15:20:11
【海通国际】推荐石药集团
基本面见底,推荐关注出海机会 看好SYS6010 (EGFR ADC)出海机会。AACR上更新的I期临床数据显示,整体269名患者TRAE 98%,三级以上TRAE 50%,针对EGFRm NSCLC末线数据优异,初步生存获益良好;目前国内已经获批三期临床,海外正与FDA沟通三期临床。我们认为SYS6010是下一个重磅国产出海品种,首付款和里程碑都有巨大想象空间。我们推荐关注SYS6010 在EGFR野生型数据成熟后今年三季度授权出海机会。 基本面底部确定,创新产品贡献增量。2024年石药受多美
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石药集团
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夜长梦山
2025-05-21 15:19:44
国金电新】整车板块大涨点
比亚迪出口强势、理想增程已维持稳定,关注资金面动向 事件:近期整车板块连续大涨,其中比亚迪H、理想领跑板块涨幅,我们如果从基本面角度解释: 👉1、比亚迪H:一方面,比亚迪H于5月16日纳入恒科指数;另一方面,公司出口表现强势,不仅是批售,我们跟踪到的零售数据亦表现优越,在自媒体及公司声量下拉高市场对其出口关注度。#因而基于入指利好以及出口基本面向上,市场从长期角度出发认为公司全球市占率提升具备确定性,形成港股股价连续大涨、超越A股估值的情况。 我们认为,公司出口向上较为确定,国内市场有隐忧:1
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比亚迪
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夜长梦山
2025-05-21 15:18:36
Figure明日将做出重大更新
# 事件:5/21预告明日更新 ,2025年, Figure 致力于将自主人形机器人部署到现实世界这意味着大力推动人工智能、自主陧、集成和日常执行,明日将预告重大进展。 # 3/25,Figure更新基于强化学习拟人步态。 # 3/15,Figure公开世界上产量最高的人形机器人生产线BotQ,BotQ第一代生产线设计产能12000台机器人/年,并计划在四年内扩产到100000台机器人的规模。 # 2/28,Figure 表示正将机器人引入家庭,人工智能 Helix 的发展速度超出预期,加速了其
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-21 15:17:48
【长江电新】固态势起,利好因素持续积累,重视板块催动
# 全固态电池迈入路测阶段。5 月 20 日,宝马首批全固态电动汽车已正式上路进行测试,搭载Solid Power 研发的硫化物电解质棱柱电池,适配现有第五代电驱平台。5月16日,国轩高科披露金石全固态实验线已经正式贯通,设计产能达0.2GWh,2GWh量产线启动建设,同时金石电池已开始装车路测。今年2月,奔驰与美国 Factorial 合作的首款搭载锂金属固态电池的汽车已经投入道路测试。 # 材料端关注增量环节弹性。从CIBF电池展反馈来看,行业内固体电解质产能布局积极,聚合物&氧化物
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长阳科技
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夜长梦山
2025-05-21 15:17:03
百润股份:预调酒拐点初显,威士忌星辰大海,再次建议重点关注 250521 根据渠道反馈,公司预调酒业务环比改善显著,我们多次强调公司预调酒业务具备韧劲,有望触底改善,为公司市值托底。 威士忌业务有序推进,即将上市的崃州将完善公司的威士忌产品矩阵。公司原定三季度推出的崃州产品提前上市,威士忌整体节奏加快,公司全年目标5e目标暂未调整,25年铺货先行,后续将有针对性加码营销。国内威士忌赛道仍在起步阶段,百润从产能、产品储备上均具备先发优势。 预调酒业务环比改善,威士忌Q2铺货,公司报表端或迎来拐点,
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夜长梦山
2025-05-21 15:16:45
民生化工刘海荣团队】小米YU7即将发布,安利股份PU革核心供应商有望受益 事件:2025年5月19日,据小米汽车公众号发布内容,小米战略新品发布会,定档5月22日晚7点,重磅新品包含全新小米YU7产品。其中,安利股份作为生态环保聚氨酯合成革的主要一供,供应小米YU7合成革产品,主要应用于仪表盘、门槛等位置,单车使用量约6米,单车价值量预估在400-500元。 客户产品双优化 战略优势稳如磐。公司积极推进大客户战略,2024年功能鞋材及汽车内饰等领域获得快速发展。功能鞋材领域,2025年1月,公司
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