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2024-01-04 12:07:10
炬华科技交流0103
炬华科技交流0103 ——————————— 🌼国内业务: 1、电表23年招标:1)南网招标结果比预期的更好。招标金额45.77亿,同比+33.78%,增速超预期,22年同比+17%。2)国网总招标相对持平。3)物联网表:需求持续提升,量占比在5%,金额占比在10%左右。 2、盈利:23年中标的产品价格下降1-2元,原材料的成本稳中逐渐向下,24年预计毛利率相较23年相对稳定。 3、电表24年招标展望:国网潜在有3个批次的招标,中性预期10-20%的招标量增长。 🌼海外业务: 1、海外业务2
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炬华科技
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夜长梦山
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期货交易取消派返?
期货交易取消派返?【HC金融 徐康团队】 事件:今日市场有传闻,近期交易所可能取消期货手续费派返。 过往期货公司做经纪业务交易后,交易所会根据交易情况,给予额外的派返,以起到维护市场平稳发展并活跃市场的目的。这部分手续费派返政策初衷是鼓励期货业发展,以及通过这种方式返还部分客户冻结保证金产生的额外利息。但随着市场化竞争的加剧,这一方式逐步演变成了期货公司费率竞争,将派返收入计入手续费收入核算一部分,导致部分期货公司向客户收的佣金率低于成本线。由于这部分派返波动性大,会导致期货公司核算及经营规划有
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瑞达期货
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夜长梦山
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火电的行情的四问四答
【gf公用】火电的行情的四问四答 火电板块因何上涨又如何展望? 从基本面来看有三阶段投资机会在分批发酵,一是12月中下旬至今各省中长期电价逐步落地,电价明确明年收入水平; 二是1月15日左右发布年报业绩预告,体现煤价有所上涨的四季度盈利水平(预计环比降幅有限)以及减值情况;三是4月中下旬的一季报,反应容量电价执行情况与一季度的盈利水平,同时年报有部分公司提升分红率。#目前行情演绎至一阶段——收入预期稳定下的盈利稳定性提升。 为什么此前国电涨的多,近期华能华电的涨的多? #电力公司可以由【煤价电价
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华能国际
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夜长梦山
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【天风电新】如何看硅碳负极渗透率提升?
继续重点推荐硅碳负极❗️【天风电新】如何看硅碳负极渗透率提升? ——————————— 近期路演来看,市场仍有担心硅碳负极增加电芯成本,在产业链降本的大趋势下未来渗透率空间或受限。 #我们的结论:如果硅碳纯品降至约25万元/吨以内,对应的硅负极单位容量成本或与目前普通石墨负极相近。具体测算如下: 🌼10%添加硅碳负极,理论克容量可超500mah/g 按照硅和碳的克容量分别为接近4200mah/g和330mah/g,按照1:1的掺杂比例,对应硅碳纯品的理论克容量可以做到2200mah/g。 按硅
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天奈科技
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夜长梦山
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长白山(603099.SH)大涨点评
长白山(603099.SH)大涨点评 事件:长白山连续两日收涨10.01%,领涨社会服务板块。 长白山冰雪游高景气表现: 23年长白山全年/冰雪季旅游人次超越19年同期水平: 23年全年,长白山旅游人次274.77万人,同比+260.5%,较19年同期+9.4%; 23年11月-12月冰雪季,11月长白山旅游人次8.1万人/同比+246.2%,较19年同期+47.3%;12月长白山旅游人次18.36万人/同比+606.15%,较19年同期+129.5%。 长白山近期基本面优化措施: 打击囤票:景
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长白山
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夜长梦山
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AI日日新太阳2024/1/3(周三)
【国盛计算机】AI日日新2024/1/3(周三) 芯片层 #智微智能AI服务器拥有三种产品 近日智微智能在互动平台表示,公司AI服务器目前拥有SYS-80215R、SYS-8029R-S06、SYS-8049RG三款产品。产品均采用Intel至强可扩展系列处理器平台,为AI领域提供强大支持,满足实时数据处理、训练和推理等关键需求。工规级设计,适用于各种复杂场景下的部署和应用。 #SK海力士参展CES2024重点展示AI存储器 3日,SK海力士宣布,公司将参加于1月9-12日在美国拉斯维加斯举行的
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智微智能
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新坐标:用冷锻工艺讲好每一个新故事
【德邦机器人】#新坐标:用冷锻工艺讲好每一个新故事! #冷锻工艺优势 1)降本:材料利用率高(温锻40-60%,冷锻80-95%); 2)提效:通过直接施加压力使材料形变,工序少、效率高; 3)产品性能优:不需要经历热型变,产品性能及一致性好。 ‼当前机器人丝杠的痛点在于低效率、高成本,冷锻工艺直击要害。 #公司具备的能力 1)有能力:冷锻工艺行业龙头,通用化能力积累深厚; 2)有产品:采用冷锻工艺生产的汽车驻车系统滚珠丝杠BYD送样中; 3)有期待:机器人丝杠与T链两家潜在tier1方案交流中
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新坐标
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小核酸行业动态更新
【天风医药杨松团队】小核酸行业动态更新:小核酸药物研发风起云涌,2024年首个出海合作达20亿美元 ⭐瑞博生物与BI于2024年1月3日宣布合作开发治疗脂肪性肝炎(NASH/MASH)的小核酸创新疗法多靶点合作项目,根据合作条款,瑞博将收到一笔预付款,以及有权获得基于开展临床研究、药物注册和商业成功等里程碑付款以及上市产品的阶梯式销售提成,总交易金额超20亿美元。 ⭐瑞博生物是国内拥有最多临床阶段小核酸管线的药企:公司目前拥有7款临床管线,其中RBD1016是首个基于核心递送技术平台RIBO-G
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火电的行情的四问四答
【广发公用 郭鹏/姜涛】火电的行情的四问四答 火电板块因何上涨又如何展望? 从基本面来看有三阶段投资机会在分批发酵,一是12月中下旬至今各省中长期电价逐步落地,电价明确明年收入水平; 二是1月15日左右发布年报业绩预告,体现煤价有所上涨的四季度盈利水平(预计环比降幅有限)以及减值情况;三是4月中下旬的一季报,反应容量电价执行情况与一季度的盈利水平,同时年报有部分公司提升分红率。#目前行情演绎至一阶段——收入预期稳定下的盈利稳定性提升。 为什么此前国电涨的多,近期华能华电的涨的多? #电力公司可以
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华能国际
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三花智控:开启机器人生产基地建设,回购彰显发展信心
🔥三花智控:开启机器人生产基地建设,回购彰显发展信心【国金汽车】 💎事件:公司发布公告,公司及控股子公司先途电子与杭州钱塘新区管理委员会签订 《三花智控未来产业中心项目投资协议书》,该项目由两个子项目组成,计划总投资不低于 50 亿元。 其中:1、先途电子拟在钱塘区投资建设先途智能变频控制器生产基地项目,计划总投资不低于 12 亿元; 2、公司拟在钱塘区投资建设机器人机电执行器和域控制器研发及生产基地项目,计划总投资不低于 38 亿元。 🌟开启机器人生产基地的投资建设,展望机器人落地推进顺
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三花智控
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开普云持续回购充分彰显公司发展信心
【华西计算机 刘泽晶团队】开普云持续回购充分彰显公司发展信心!!! 📖事件:截至2023年12月31日,开普云通过集中竞价交易方式已累计回购公司股份235,031股,占公司总股本67,518,240股的比例为0.3481%,回购成交的最高价为70.72元股,最低价为38.31元/股,交易均价为42.44元/股。 ✅算力建设能力突出,软硬件一体全方位助力算力中心建设。 1️⃣开普云持续增强算力建设,为算力中心提供软硬一体的建设方案。方案包含大模型一体机、网络基础设施、生成式人工智能内容生产平台、
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开普云
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卓兆点胶-调研要点
【光大建筑建材及新兴产业】卓兆点胶-调研要点 公司点胶设备主要应用于消费电子,17年进入果链,近年来切入光伏、新能车等领域(其他食品糖浆、医药等领域涉及流体控制的都可应用),做进口替代,对标国外的诺信、武藏等龙头。 深耕苹果供应链。苹果每年点胶设备采购额约10亿美元,公司占比个位数。公司来自果链收入占比80%以上,从iPad、耳机逐步拓展至手表、手机,苹果产品目前已全部覆盖。公司设备需求主要来自下游产品产线的更新换代,且趋势来看,产线上的点胶工位伴随产品更新换代越来越多。目前点胶工位数量:耳机大
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卓兆点胶
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华创地产|PSL能否带来地产质变?
华创地产|PSL能否带来地产质变? PSL贷款净增可能无法推演城中村改造短期快速启动。 1、PSL投放更偏专项属性,2022年9-11月PSL贷款也曾净增6300亿元,但开闸后并未延续。当前对“三大工程"的3500亿资金支持符合市场预期。 2、城中村改造,当前微观层面项目推进难度较大,包括拆迁难度大、资金不易平衡、民生风险高等问题,房价下行更加剧上述困难。 3、2015年是用巨额资金投入解决绝大多数微观问题,尤其是带动房价重回上行周期,一切最终由开发商埋单。目前仍未观察到类似的解决思路,而基于资
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城建发展
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国盛通信2024卫星通信投资策略
【国盛通信2024卫星通信投资策略】下一代卫星互联网看什么?—光学、射频与材料
【卫星通信:下一代通信革命的主战场】随着低轨卫星在Starlink引领下走向成熟,广覆盖/高速化/通用化的卫星通信有望引领人类通信方式的下一轮变革。
【国之重器,中国卫星通信发展迫在眉睫】俄乌战争、巴以冲突已充分体现卫星互联网的战略价值。随着我国成立星网集团,叠加卫星互联网价值凸显,我国卫星互联网产业发展有望迎来拐点。
【三大技术高地】1️⃣卫星间激光通信,关注相干光调制、发射和捕获技术;2️
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国博电子
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金山办公
#金山办公 网传业绩下修,有传下修到11e,同比下滑;也有传说是机构允许净卖出导致。 我们了解到的情况是,公司今年全年收入在15-20%,利润比收入增速稍慢一点,今天调整和基本面关联有限,市场恐慌所致。 另外,侧面打听了下,多数机构还不能净卖出。 截止今天中午,#金山办公 股价 270.29元 已经跌破 去年1月3日同期 283.48元,完全去 AI 化。 如果算一个底,按 24年 20x PS 估,1092e 打底,下行空间有限。
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金山办公
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炬华科技交流0103
炬华科技交流0103 ——————————— 🌼国内业务: 1、电表23年招标:1)南网招标结果比预期的更好。招标金额45.77亿,同比+33.78%,增速超预期,22年同比+17%。2)国网总招标相对持平。3)物联网表:需求持续提升,量占比在5%,金额占比在10%左右。 2、盈利:23年中标的产品价格下降1-2元,原材料的成本稳中逐渐向下,24年预计毛利率相较23年相对稳定。 3、电表24年招标展望:国网潜在有3个批次的招标,中性预期10-20%的招标量增长。 🌼海外业务: 1、海外业务2
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炬华科技
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期货交易取消派返?
期货交易取消派返?【HC金融 徐康团队】 事件:今日市场有传闻,近期交易所可能取消期货手续费派返。 过往期货公司做经纪业务交易后,交易所会根据交易情况,给予额外的派返,以起到维护市场平稳发展并活跃市场的目的。这部分手续费派返政策初衷是鼓励期货业发展,以及通过这种方式返还部分客户冻结保证金产生的额外利息。但随着市场化竞争的加剧,这一方式逐步演变成了期货公司费率竞争,将派返收入计入手续费收入核算一部分,导致部分期货公司向客户收的佣金率低于成本线。由于这部分派返波动性大,会导致期货公司核算及经营规划有
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瑞达期货
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火电的行情的四问四答
【gf公用】火电的行情的四问四答 火电板块因何上涨又如何展望? 从基本面来看有三阶段投资机会在分批发酵,一是12月中下旬至今各省中长期电价逐步落地,电价明确明年收入水平; 二是1月15日左右发布年报业绩预告,体现煤价有所上涨的四季度盈利水平(预计环比降幅有限)以及减值情况;三是4月中下旬的一季报,反应容量电价执行情况与一季度的盈利水平,同时年报有部分公司提升分红率。#目前行情演绎至一阶段——收入预期稳定下的盈利稳定性提升。 为什么此前国电涨的多,近期华能华电的涨的多? #电力公司可以由【煤价电价
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【天风电新】如何看硅碳负极渗透率提升?
继续重点推荐硅碳负极❗️【天风电新】如何看硅碳负极渗透率提升? ——————————— 近期路演来看,市场仍有担心硅碳负极增加电芯成本,在产业链降本的大趋势下未来渗透率空间或受限。 #我们的结论:如果硅碳纯品降至约25万元/吨以内,对应的硅负极单位容量成本或与目前普通石墨负极相近。具体测算如下: 🌼10%添加硅碳负极,理论克容量可超500mah/g 按照硅和碳的克容量分别为接近4200mah/g和330mah/g,按照1:1的掺杂比例,对应硅碳纯品的理论克容量可以做到2200mah/g。 按硅
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天奈科技
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长白山(603099.SH)大涨点评
长白山(603099.SH)大涨点评 事件:长白山连续两日收涨10.01%,领涨社会服务板块。 长白山冰雪游高景气表现: 23年长白山全年/冰雪季旅游人次超越19年同期水平: 23年全年,长白山旅游人次274.77万人,同比+260.5%,较19年同期+9.4%; 23年11月-12月冰雪季,11月长白山旅游人次8.1万人/同比+246.2%,较19年同期+47.3%;12月长白山旅游人次18.36万人/同比+606.15%,较19年同期+129.5%。 长白山近期基本面优化措施: 打击囤票:景
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AI日日新太阳2024/1/3(周三)
【国盛计算机】AI日日新2024/1/3(周三) 芯片层 #智微智能AI服务器拥有三种产品 近日智微智能在互动平台表示,公司AI服务器目前拥有SYS-80215R、SYS-8029R-S06、SYS-8049RG三款产品。产品均采用Intel至强可扩展系列处理器平台,为AI领域提供强大支持,满足实时数据处理、训练和推理等关键需求。工规级设计,适用于各种复杂场景下的部署和应用。 #SK海力士参展CES2024重点展示AI存储器 3日,SK海力士宣布,公司将参加于1月9-12日在美国拉斯维加斯举行的
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新坐标:用冷锻工艺讲好每一个新故事
【德邦机器人】#新坐标:用冷锻工艺讲好每一个新故事! #冷锻工艺优势 1)降本:材料利用率高(温锻40-60%,冷锻80-95%); 2)提效:通过直接施加压力使材料形变,工序少、效率高; 3)产品性能优:不需要经历热型变,产品性能及一致性好。 ‼当前机器人丝杠的痛点在于低效率、高成本,冷锻工艺直击要害。 #公司具备的能力 1)有能力:冷锻工艺行业龙头,通用化能力积累深厚; 2)有产品:采用冷锻工艺生产的汽车驻车系统滚珠丝杠BYD送样中; 3)有期待:机器人丝杠与T链两家潜在tier1方案交流中
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小核酸行业动态更新
【天风医药杨松团队】小核酸行业动态更新:小核酸药物研发风起云涌,2024年首个出海合作达20亿美元 ⭐瑞博生物与BI于2024年1月3日宣布合作开发治疗脂肪性肝炎(NASH/MASH)的小核酸创新疗法多靶点合作项目,根据合作条款,瑞博将收到一笔预付款,以及有权获得基于开展临床研究、药物注册和商业成功等里程碑付款以及上市产品的阶梯式销售提成,总交易金额超20亿美元。 ⭐瑞博生物是国内拥有最多临床阶段小核酸管线的药企:公司目前拥有7款临床管线,其中RBD1016是首个基于核心递送技术平台RIBO-G
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2024-01-03 21:06:09
火电的行情的四问四答
【广发公用 郭鹏/姜涛】火电的行情的四问四答 火电板块因何上涨又如何展望? 从基本面来看有三阶段投资机会在分批发酵,一是12月中下旬至今各省中长期电价逐步落地,电价明确明年收入水平; 二是1月15日左右发布年报业绩预告,体现煤价有所上涨的四季度盈利水平(预计环比降幅有限)以及减值情况;三是4月中下旬的一季报,反应容量电价执行情况与一季度的盈利水平,同时年报有部分公司提升分红率。#目前行情演绎至一阶段——收入预期稳定下的盈利稳定性提升。 为什么此前国电涨的多,近期华能华电的涨的多? #电力公司可以
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三花智控:开启机器人生产基地建设,回购彰显发展信心
🔥三花智控:开启机器人生产基地建设,回购彰显发展信心【国金汽车】 💎事件:公司发布公告,公司及控股子公司先途电子与杭州钱塘新区管理委员会签订 《三花智控未来产业中心项目投资协议书》,该项目由两个子项目组成,计划总投资不低于 50 亿元。 其中:1、先途电子拟在钱塘区投资建设先途智能变频控制器生产基地项目,计划总投资不低于 12 亿元; 2、公司拟在钱塘区投资建设机器人机电执行器和域控制器研发及生产基地项目,计划总投资不低于 38 亿元。 🌟开启机器人生产基地的投资建设,展望机器人落地推进顺
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开普云持续回购充分彰显公司发展信心
【华西计算机 刘泽晶团队】开普云持续回购充分彰显公司发展信心!!! 📖事件:截至2023年12月31日,开普云通过集中竞价交易方式已累计回购公司股份235,031股,占公司总股本67,518,240股的比例为0.3481%,回购成交的最高价为70.72元股,最低价为38.31元/股,交易均价为42.44元/股。 ✅算力建设能力突出,软硬件一体全方位助力算力中心建设。 1️⃣开普云持续增强算力建设,为算力中心提供软硬一体的建设方案。方案包含大模型一体机、网络基础设施、生成式人工智能内容生产平台、
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卓兆点胶-调研要点
【光大建筑建材及新兴产业】卓兆点胶-调研要点 公司点胶设备主要应用于消费电子,17年进入果链,近年来切入光伏、新能车等领域(其他食品糖浆、医药等领域涉及流体控制的都可应用),做进口替代,对标国外的诺信、武藏等龙头。 深耕苹果供应链。苹果每年点胶设备采购额约10亿美元,公司占比个位数。公司来自果链收入占比80%以上,从iPad、耳机逐步拓展至手表、手机,苹果产品目前已全部覆盖。公司设备需求主要来自下游产品产线的更新换代,且趋势来看,产线上的点胶工位伴随产品更新换代越来越多。目前点胶工位数量:耳机大
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华创地产|PSL能否带来地产质变?
华创地产|PSL能否带来地产质变? PSL贷款净增可能无法推演城中村改造短期快速启动。 1、PSL投放更偏专项属性,2022年9-11月PSL贷款也曾净增6300亿元,但开闸后并未延续。当前对“三大工程"的3500亿资金支持符合市场预期。 2、城中村改造,当前微观层面项目推进难度较大,包括拆迁难度大、资金不易平衡、民生风险高等问题,房价下行更加剧上述困难。 3、2015年是用巨额资金投入解决绝大多数微观问题,尤其是带动房价重回上行周期,一切最终由开发商埋单。目前仍未观察到类似的解决思路,而基于资
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国盛通信2024卫星通信投资策略
【国盛通信2024卫星通信投资策略】下一代卫星互联网看什么?—光学、射频与材料
【卫星通信:下一代通信革命的主战场】随着低轨卫星在Starlink引领下走向成熟,广覆盖/高速化/通用化的卫星通信有望引领人类通信方式的下一轮变革。
【国之重器,中国卫星通信发展迫在眉睫】俄乌战争、巴以冲突已充分体现卫星互联网的战略价值。随着我国成立星网集团,叠加卫星互联网价值凸显,我国卫星互联网产业发展有望迎来拐点。
【三大技术高地】1️⃣卫星间激光通信,关注相干光调制、发射和捕获技术;2️
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金山办公
#金山办公 网传业绩下修,有传下修到11e,同比下滑;也有传说是机构允许净卖出导致。 我们了解到的情况是,公司今年全年收入在15-20%,利润比收入增速稍慢一点,今天调整和基本面关联有限,市场恐慌所致。 另外,侧面打听了下,多数机构还不能净卖出。 截止今天中午,#金山办公 股价 270.29元 已经跌破 去年1月3日同期 283.48元,完全去 AI 化。 如果算一个底,按 24年 20x PS 估,1092e 打底,下行空间有限。
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炬华科技交流0103
炬华科技交流0103 ——————————— 🌼国内业务: 1、电表23年招标:1)南网招标结果比预期的更好。招标金额45.77亿,同比+33.78%,增速超预期,22年同比+17%。2)国网总招标相对持平。3)物联网表:需求持续提升,量占比在5%,金额占比在10%左右。 2、盈利:23年中标的产品价格下降1-2元,原材料的成本稳中逐渐向下,24年预计毛利率相较23年相对稳定。 3、电表24年招标展望:国网潜在有3个批次的招标,中性预期10-20%的招标量增长。 🌼海外业务: 1、海外业务2
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期货交易取消派返?
期货交易取消派返?【HC金融 徐康团队】 事件:今日市场有传闻,近期交易所可能取消期货手续费派返。 过往期货公司做经纪业务交易后,交易所会根据交易情况,给予额外的派返,以起到维护市场平稳发展并活跃市场的目的。这部分手续费派返政策初衷是鼓励期货业发展,以及通过这种方式返还部分客户冻结保证金产生的额外利息。但随着市场化竞争的加剧,这一方式逐步演变成了期货公司费率竞争,将派返收入计入手续费收入核算一部分,导致部分期货公司向客户收的佣金率低于成本线。由于这部分派返波动性大,会导致期货公司核算及经营规划有
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火电的行情的四问四答
【gf公用】火电的行情的四问四答 火电板块因何上涨又如何展望? 从基本面来看有三阶段投资机会在分批发酵,一是12月中下旬至今各省中长期电价逐步落地,电价明确明年收入水平; 二是1月15日左右发布年报业绩预告,体现煤价有所上涨的四季度盈利水平(预计环比降幅有限)以及减值情况;三是4月中下旬的一季报,反应容量电价执行情况与一季度的盈利水平,同时年报有部分公司提升分红率。#目前行情演绎至一阶段——收入预期稳定下的盈利稳定性提升。 为什么此前国电涨的多,近期华能华电的涨的多? #电力公司可以由【煤价电价
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【天风电新】如何看硅碳负极渗透率提升?
继续重点推荐硅碳负极❗️【天风电新】如何看硅碳负极渗透率提升? ——————————— 近期路演来看,市场仍有担心硅碳负极增加电芯成本,在产业链降本的大趋势下未来渗透率空间或受限。 #我们的结论:如果硅碳纯品降至约25万元/吨以内,对应的硅负极单位容量成本或与目前普通石墨负极相近。具体测算如下: 🌼10%添加硅碳负极,理论克容量可超500mah/g 按照硅和碳的克容量分别为接近4200mah/g和330mah/g,按照1:1的掺杂比例,对应硅碳纯品的理论克容量可以做到2200mah/g。 按硅
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长白山(603099.SH)大涨点评
长白山(603099.SH)大涨点评 事件:长白山连续两日收涨10.01%,领涨社会服务板块。 长白山冰雪游高景气表现: 23年长白山全年/冰雪季旅游人次超越19年同期水平: 23年全年,长白山旅游人次274.77万人,同比+260.5%,较19年同期+9.4%; 23年11月-12月冰雪季,11月长白山旅游人次8.1万人/同比+246.2%,较19年同期+47.3%;12月长白山旅游人次18.36万人/同比+606.15%,较19年同期+129.5%。 长白山近期基本面优化措施: 打击囤票:景
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AI日日新太阳2024/1/3(周三)
【国盛计算机】AI日日新2024/1/3(周三) 芯片层 #智微智能AI服务器拥有三种产品 近日智微智能在互动平台表示,公司AI服务器目前拥有SYS-80215R、SYS-8029R-S06、SYS-8049RG三款产品。产品均采用Intel至强可扩展系列处理器平台,为AI领域提供强大支持,满足实时数据处理、训练和推理等关键需求。工规级设计,适用于各种复杂场景下的部署和应用。 #SK海力士参展CES2024重点展示AI存储器 3日,SK海力士宣布,公司将参加于1月9-12日在美国拉斯维加斯举行的
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新坐标:用冷锻工艺讲好每一个新故事
【德邦机器人】#新坐标:用冷锻工艺讲好每一个新故事! #冷锻工艺优势 1)降本:材料利用率高(温锻40-60%,冷锻80-95%); 2)提效:通过直接施加压力使材料形变,工序少、效率高; 3)产品性能优:不需要经历热型变,产品性能及一致性好。 ‼当前机器人丝杠的痛点在于低效率、高成本,冷锻工艺直击要害。 #公司具备的能力 1)有能力:冷锻工艺行业龙头,通用化能力积累深厚; 2)有产品:采用冷锻工艺生产的汽车驻车系统滚珠丝杠BYD送样中; 3)有期待:机器人丝杠与T链两家潜在tier1方案交流中
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小核酸行业动态更新
【天风医药杨松团队】小核酸行业动态更新:小核酸药物研发风起云涌,2024年首个出海合作达20亿美元 ⭐瑞博生物与BI于2024年1月3日宣布合作开发治疗脂肪性肝炎(NASH/MASH)的小核酸创新疗法多靶点合作项目,根据合作条款,瑞博将收到一笔预付款,以及有权获得基于开展临床研究、药物注册和商业成功等里程碑付款以及上市产品的阶梯式销售提成,总交易金额超20亿美元。 ⭐瑞博生物是国内拥有最多临床阶段小核酸管线的药企:公司目前拥有7款临床管线,其中RBD1016是首个基于核心递送技术平台RIBO-G
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火电的行情的四问四答
【广发公用 郭鹏/姜涛】火电的行情的四问四答 火电板块因何上涨又如何展望? 从基本面来看有三阶段投资机会在分批发酵,一是12月中下旬至今各省中长期电价逐步落地,电价明确明年收入水平; 二是1月15日左右发布年报业绩预告,体现煤价有所上涨的四季度盈利水平(预计环比降幅有限)以及减值情况;三是4月中下旬的一季报,反应容量电价执行情况与一季度的盈利水平,同时年报有部分公司提升分红率。#目前行情演绎至一阶段——收入预期稳定下的盈利稳定性提升。 为什么此前国电涨的多,近期华能华电的涨的多? #电力公司可以
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三花智控:开启机器人生产基地建设,回购彰显发展信心
🔥三花智控:开启机器人生产基地建设,回购彰显发展信心【国金汽车】 💎事件:公司发布公告,公司及控股子公司先途电子与杭州钱塘新区管理委员会签订 《三花智控未来产业中心项目投资协议书》,该项目由两个子项目组成,计划总投资不低于 50 亿元。 其中:1、先途电子拟在钱塘区投资建设先途智能变频控制器生产基地项目,计划总投资不低于 12 亿元; 2、公司拟在钱塘区投资建设机器人机电执行器和域控制器研发及生产基地项目,计划总投资不低于 38 亿元。 🌟开启机器人生产基地的投资建设,展望机器人落地推进顺
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开普云持续回购充分彰显公司发展信心
【华西计算机 刘泽晶团队】开普云持续回购充分彰显公司发展信心!!! 📖事件:截至2023年12月31日,开普云通过集中竞价交易方式已累计回购公司股份235,031股,占公司总股本67,518,240股的比例为0.3481%,回购成交的最高价为70.72元股,最低价为38.31元/股,交易均价为42.44元/股。 ✅算力建设能力突出,软硬件一体全方位助力算力中心建设。 1️⃣开普云持续增强算力建设,为算力中心提供软硬一体的建设方案。方案包含大模型一体机、网络基础设施、生成式人工智能内容生产平台、
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卓兆点胶-调研要点
【光大建筑建材及新兴产业】卓兆点胶-调研要点 公司点胶设备主要应用于消费电子,17年进入果链,近年来切入光伏、新能车等领域(其他食品糖浆、医药等领域涉及流体控制的都可应用),做进口替代,对标国外的诺信、武藏等龙头。 深耕苹果供应链。苹果每年点胶设备采购额约10亿美元,公司占比个位数。公司来自果链收入占比80%以上,从iPad、耳机逐步拓展至手表、手机,苹果产品目前已全部覆盖。公司设备需求主要来自下游产品产线的更新换代,且趋势来看,产线上的点胶工位伴随产品更新换代越来越多。目前点胶工位数量:耳机大
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卓兆点胶
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华创地产|PSL能否带来地产质变?
华创地产|PSL能否带来地产质变? PSL贷款净增可能无法推演城中村改造短期快速启动。 1、PSL投放更偏专项属性,2022年9-11月PSL贷款也曾净增6300亿元,但开闸后并未延续。当前对“三大工程"的3500亿资金支持符合市场预期。 2、城中村改造,当前微观层面项目推进难度较大,包括拆迁难度大、资金不易平衡、民生风险高等问题,房价下行更加剧上述困难。 3、2015年是用巨额资金投入解决绝大多数微观问题,尤其是带动房价重回上行周期,一切最终由开发商埋单。目前仍未观察到类似的解决思路,而基于资
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国盛通信2024卫星通信投资策略
【国盛通信2024卫星通信投资策略】下一代卫星互联网看什么?—光学、射频与材料
【卫星通信:下一代通信革命的主战场】随着低轨卫星在Starlink引领下走向成熟,广覆盖/高速化/通用化的卫星通信有望引领人类通信方式的下一轮变革。
【国之重器,中国卫星通信发展迫在眉睫】俄乌战争、巴以冲突已充分体现卫星互联网的战略价值。随着我国成立星网集团,叠加卫星互联网价值凸显,我国卫星互联网产业发展有望迎来拐点。
【三大技术高地】1️⃣卫星间激光通信,关注相干光调制、发射和捕获技术;2️
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金山办公
#金山办公 网传业绩下修,有传下修到11e,同比下滑;也有传说是机构允许净卖出导致。 我们了解到的情况是,公司今年全年收入在15-20%,利润比收入增速稍慢一点,今天调整和基本面关联有限,市场恐慌所致。 另外,侧面打听了下,多数机构还不能净卖出。 截止今天中午,#金山办公 股价 270.29元 已经跌破 去年1月3日同期 283.48元,完全去 AI 化。 如果算一个底,按 24年 20x PS 估,1092e 打底,下行空间有限。
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炬华科技交流0103
炬华科技交流0103 ——————————— 🌼国内业务: 1、电表23年招标:1)南网招标结果比预期的更好。招标金额45.77亿,同比+33.78%,增速超预期,22年同比+17%。2)国网总招标相对持平。3)物联网表:需求持续提升,量占比在5%,金额占比在10%左右。 2、盈利:23年中标的产品价格下降1-2元,原材料的成本稳中逐渐向下,24年预计毛利率相较23年相对稳定。 3、电表24年招标展望:国网潜在有3个批次的招标,中性预期10-20%的招标量增长。 🌼海外业务: 1、海外业务2
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夜长梦山
2024-01-04 12:06:50
期货交易取消派返?
期货交易取消派返?【HC金融 徐康团队】 事件:今日市场有传闻,近期交易所可能取消期货手续费派返。 过往期货公司做经纪业务交易后,交易所会根据交易情况,给予额外的派返,以起到维护市场平稳发展并活跃市场的目的。这部分手续费派返政策初衷是鼓励期货业发展,以及通过这种方式返还部分客户冻结保证金产生的额外利息。但随着市场化竞争的加剧,这一方式逐步演变成了期货公司费率竞争,将派返收入计入手续费收入核算一部分,导致部分期货公司向客户收的佣金率低于成本线。由于这部分派返波动性大,会导致期货公司核算及经营规划有
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瑞达期货
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火电的行情的四问四答
【gf公用】火电的行情的四问四答 火电板块因何上涨又如何展望? 从基本面来看有三阶段投资机会在分批发酵,一是12月中下旬至今各省中长期电价逐步落地,电价明确明年收入水平; 二是1月15日左右发布年报业绩预告,体现煤价有所上涨的四季度盈利水平(预计环比降幅有限)以及减值情况;三是4月中下旬的一季报,反应容量电价执行情况与一季度的盈利水平,同时年报有部分公司提升分红率。#目前行情演绎至一阶段——收入预期稳定下的盈利稳定性提升。 为什么此前国电涨的多,近期华能华电的涨的多? #电力公司可以由【煤价电价
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【天风电新】如何看硅碳负极渗透率提升?
继续重点推荐硅碳负极❗️【天风电新】如何看硅碳负极渗透率提升? ——————————— 近期路演来看,市场仍有担心硅碳负极增加电芯成本,在产业链降本的大趋势下未来渗透率空间或受限。 #我们的结论:如果硅碳纯品降至约25万元/吨以内,对应的硅负极单位容量成本或与目前普通石墨负极相近。具体测算如下: 🌼10%添加硅碳负极,理论克容量可超500mah/g 按照硅和碳的克容量分别为接近4200mah/g和330mah/g,按照1:1的掺杂比例,对应硅碳纯品的理论克容量可以做到2200mah/g。 按硅
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长白山(603099.SH)大涨点评
长白山(603099.SH)大涨点评 事件:长白山连续两日收涨10.01%,领涨社会服务板块。 长白山冰雪游高景气表现: 23年长白山全年/冰雪季旅游人次超越19年同期水平: 23年全年,长白山旅游人次274.77万人,同比+260.5%,较19年同期+9.4%; 23年11月-12月冰雪季,11月长白山旅游人次8.1万人/同比+246.2%,较19年同期+47.3%;12月长白山旅游人次18.36万人/同比+606.15%,较19年同期+129.5%。 长白山近期基本面优化措施: 打击囤票:景
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AI日日新太阳2024/1/3(周三)
【国盛计算机】AI日日新2024/1/3(周三) 芯片层 #智微智能AI服务器拥有三种产品 近日智微智能在互动平台表示,公司AI服务器目前拥有SYS-80215R、SYS-8029R-S06、SYS-8049RG三款产品。产品均采用Intel至强可扩展系列处理器平台,为AI领域提供强大支持,满足实时数据处理、训练和推理等关键需求。工规级设计,适用于各种复杂场景下的部署和应用。 #SK海力士参展CES2024重点展示AI存储器 3日,SK海力士宣布,公司将参加于1月9-12日在美国拉斯维加斯举行的
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新坐标:用冷锻工艺讲好每一个新故事
【德邦机器人】#新坐标:用冷锻工艺讲好每一个新故事! #冷锻工艺优势 1)降本:材料利用率高(温锻40-60%,冷锻80-95%); 2)提效:通过直接施加压力使材料形变,工序少、效率高; 3)产品性能优:不需要经历热型变,产品性能及一致性好。 ‼当前机器人丝杠的痛点在于低效率、高成本,冷锻工艺直击要害。 #公司具备的能力 1)有能力:冷锻工艺行业龙头,通用化能力积累深厚; 2)有产品:采用冷锻工艺生产的汽车驻车系统滚珠丝杠BYD送样中; 3)有期待:机器人丝杠与T链两家潜在tier1方案交流中
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新坐标
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小核酸行业动态更新
【天风医药杨松团队】小核酸行业动态更新:小核酸药物研发风起云涌,2024年首个出海合作达20亿美元 ⭐瑞博生物与BI于2024年1月3日宣布合作开发治疗脂肪性肝炎(NASH/MASH)的小核酸创新疗法多靶点合作项目,根据合作条款,瑞博将收到一笔预付款,以及有权获得基于开展临床研究、药物注册和商业成功等里程碑付款以及上市产品的阶梯式销售提成,总交易金额超20亿美元。 ⭐瑞博生物是国内拥有最多临床阶段小核酸管线的药企:公司目前拥有7款临床管线,其中RBD1016是首个基于核心递送技术平台RIBO-G
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火电的行情的四问四答
【广发公用 郭鹏/姜涛】火电的行情的四问四答 火电板块因何上涨又如何展望? 从基本面来看有三阶段投资机会在分批发酵,一是12月中下旬至今各省中长期电价逐步落地,电价明确明年收入水平; 二是1月15日左右发布年报业绩预告,体现煤价有所上涨的四季度盈利水平(预计环比降幅有限)以及减值情况;三是4月中下旬的一季报,反应容量电价执行情况与一季度的盈利水平,同时年报有部分公司提升分红率。#目前行情演绎至一阶段——收入预期稳定下的盈利稳定性提升。 为什么此前国电涨的多,近期华能华电的涨的多? #电力公司可以
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三花智控:开启机器人生产基地建设,回购彰显发展信心
🔥三花智控:开启机器人生产基地建设,回购彰显发展信心【国金汽车】 💎事件:公司发布公告,公司及控股子公司先途电子与杭州钱塘新区管理委员会签订 《三花智控未来产业中心项目投资协议书》,该项目由两个子项目组成,计划总投资不低于 50 亿元。 其中:1、先途电子拟在钱塘区投资建设先途智能变频控制器生产基地项目,计划总投资不低于 12 亿元; 2、公司拟在钱塘区投资建设机器人机电执行器和域控制器研发及生产基地项目,计划总投资不低于 38 亿元。 🌟开启机器人生产基地的投资建设,展望机器人落地推进顺
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开普云持续回购充分彰显公司发展信心
【华西计算机 刘泽晶团队】开普云持续回购充分彰显公司发展信心!!! 📖事件:截至2023年12月31日,开普云通过集中竞价交易方式已累计回购公司股份235,031股,占公司总股本67,518,240股的比例为0.3481%,回购成交的最高价为70.72元股,最低价为38.31元/股,交易均价为42.44元/股。 ✅算力建设能力突出,软硬件一体全方位助力算力中心建设。 1️⃣开普云持续增强算力建设,为算力中心提供软硬一体的建设方案。方案包含大模型一体机、网络基础设施、生成式人工智能内容生产平台、
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卓兆点胶-调研要点
【光大建筑建材及新兴产业】卓兆点胶-调研要点 公司点胶设备主要应用于消费电子,17年进入果链,近年来切入光伏、新能车等领域(其他食品糖浆、医药等领域涉及流体控制的都可应用),做进口替代,对标国外的诺信、武藏等龙头。 深耕苹果供应链。苹果每年点胶设备采购额约10亿美元,公司占比个位数。公司来自果链收入占比80%以上,从iPad、耳机逐步拓展至手表、手机,苹果产品目前已全部覆盖。公司设备需求主要来自下游产品产线的更新换代,且趋势来看,产线上的点胶工位伴随产品更新换代越来越多。目前点胶工位数量:耳机大
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华创地产|PSL能否带来地产质变?
华创地产|PSL能否带来地产质变? PSL贷款净增可能无法推演城中村改造短期快速启动。 1、PSL投放更偏专项属性,2022年9-11月PSL贷款也曾净增6300亿元,但开闸后并未延续。当前对“三大工程"的3500亿资金支持符合市场预期。 2、城中村改造,当前微观层面项目推进难度较大,包括拆迁难度大、资金不易平衡、民生风险高等问题,房价下行更加剧上述困难。 3、2015年是用巨额资金投入解决绝大多数微观问题,尤其是带动房价重回上行周期,一切最终由开发商埋单。目前仍未观察到类似的解决思路,而基于资
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国盛通信2024卫星通信投资策略
【国盛通信2024卫星通信投资策略】下一代卫星互联网看什么?—光学、射频与材料
【卫星通信:下一代通信革命的主战场】随着低轨卫星在Starlink引领下走向成熟,广覆盖/高速化/通用化的卫星通信有望引领人类通信方式的下一轮变革。
【国之重器,中国卫星通信发展迫在眉睫】俄乌战争、巴以冲突已充分体现卫星互联网的战略价值。随着我国成立星网集团,叠加卫星互联网价值凸显,我国卫星互联网产业发展有望迎来拐点。
【三大技术高地】1️⃣卫星间激光通信,关注相干光调制、发射和捕获技术;2️
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金山办公
#金山办公 网传业绩下修,有传下修到11e,同比下滑;也有传说是机构允许净卖出导致。 我们了解到的情况是,公司今年全年收入在15-20%,利润比收入增速稍慢一点,今天调整和基本面关联有限,市场恐慌所致。 另外,侧面打听了下,多数机构还不能净卖出。 截止今天中午,#金山办公 股价 270.29元 已经跌破 去年1月3日同期 283.48元,完全去 AI 化。 如果算一个底,按 24年 20x PS 估,1092e 打底,下行空间有限。
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