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夜长梦山
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夜长梦山
2023-07-11 22:14:42
分众传媒:需求回暖略超预期,提价节奏恢复有望增厚业绩
【招商传媒 顾佳团队】分众传媒(002027.SZ):需求回暖略超预期,提价节奏恢复有望增厚业绩 事件:分众传媒发布2023年半年度业绩预告,上半年预计净利润约21.5亿元~22.8亿元,同比增长53.19%~62.46%。 点评: 1、二季度电商投放加速恢复,刊例价提升奠定下半年增长基础。公司作为梯媒龙头体现出了强业绩韧性:一季度实现净利润9.41亿元,同比增长1.34%,也是继连续5个季度同比下滑后首次回正,也预示着最困难的时期已基本度过。二季度预计净利润为12.09~13.39亿元,同比增
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分众传媒
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夜长梦山
2023-07-11 22:14:01
印度石英砂出口传闻,提升硅片组件长期价值
【财通电新】印度石英砂出口传闻,提升硅片组件长期价值 网传#印度海关自今日起限制石英砂出口,目前消息及其影响还有待进一步确认,总体看进口石英砂保供能力更加凸显。 根据第三方统计,7月硅片排产53GW,环比提升12%,随着后续下游排产逐步提升,进口石英砂的紧缺局面有望加剧。据了解,当前进口砂散单部分成交价单吨60万,坩埚单只也已涨至5万,硅片企业的坩埚使用成本有望逐渐拉开差距,同时硅料还有进一步下跌空间,硅片有望截流更多利润。建议关注拥有进口石英砂保供优势的硅片龙头#隆基中环,组件电池片龙头#晶澳
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欧晶科技
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夜长梦山
2023-07-11 22:05:04
AI日日新 2023/7/11(周二)
【国盛计算机】AI日日新 2023/7/11(周二) 政策层 #北京将按季度迭代推出大模型应用成果。7月11日,京市经济和信息化局党组书记、局长姜广智在接受《科创板日报》记者专访时表示,北京将以场景为牵引、应用为导向,开放更多典型场景,促进大模型产业化应用,按季度迭代推出大模型应用成果,形成一批人工智能与经济社会发展深度融合的典型案例。 #科技部:强化企业科技创新主体地位,加快培育科技领军企业。据科技部消息,7月5日下午,科技部、全国工商联在京举行会商座谈会。新奥集团、卧龙集团、科大讯飞、亨通集
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科大讯飞
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夜长梦山
2023-07-11 22:03:53
中颖电子23Q2净利环比大幅增长,基本面拐点已现
【天风电子潘暕团队】中颖电子23Q2净利环比大幅增长,基本面拐点已现 👉🏻事件:公司发布23年半年报业绩预告,23H1实现归母净利0.8~0.9e,同比下降64.8~68.7%;按照中值测算,23Q2单季度实现归母利润0.51e,环比+50%;23H1实现扣非归母净利0.59~0.69e,同比下降70.2~74.5%;按照中值测算,23Q2单季度实现扣非归母净利0.43e,环比+105%。 🌟23Q2营收环比略有增长,基本面拐点已现。下游需求逐步复苏,叠加大家电市占率提升趋势及BMS动力端
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中颖电子
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夜长梦山
2023-07-11 22:03:06
同庆楼:中报业绩积极,全年韧性突出,拓店扩张疫后提速
【天风商社】同庆楼:中报业绩积极,全年韧性突出,拓店扩张疫后提速 ■事件概述:公司发布2023年半年度业绩预增公告,预计23H1实现归母净利润1.25-1.70亿元,同比增长493%-703%;归母扣非净利润0.90-1.21亿元,同比增长625%-881%。 单季度看,23Q2公司预计实现归母净利润0.53-0.97亿元,同比扭亏,较2019年增长29%-136%;实现归母扣非净利润0.28-0.60亿元,同比扭亏,较2019年增长5%-121%。 ■近况更新: 1)富茂:富茂今年已开1家北城
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同庆楼
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夜长梦山
2023-07-11 20:18:43
东方电热中报预告点评
【天风电新】东方电热中报预告点评:新能源装备和新能源车用PTC环比明显增长-0711 ——————————— 🌼财务数据 公司预计23H1实现归母净利润1.66-2.06亿元,YOY+13-40.5%;扣非净利润1.54-1.94亿元,YOY+15-45%。 按照中值,我们预计公司23Q2实现归母净利润1.18亿元,YOY+33%,QOQ+75%;扣非净利润1.12亿元,YOY+39%,QOQ+80%。 🌼业绩拆分 23H1:预计公司归母净利润在1.8-1.9亿元,具体来看,硅料还原炉(新能
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东方电热
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夜长梦山
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顶点软件23年中报业绩预告点评
【东北计算机】顶点软件23年中报业绩预告点评 公司二季度遭到季节性影响。1H23公司预计实现归母净利润0.59亿-0.63亿元,同比增65.37%-76.68%,单2Q23,预计实现归母净利润0.36亿-0.40亿元,同比增9.32%-21.35%,该增速较低主要系订单确认节奏影响所致,公司二季度订单增速预计40%+,有望于三季度体现。 A5持续落地打开长期空间。公司新一代分布式交易系统A5已在10+券商上线运行,交易账户数达千万级规模,公司凭借A5夯实了在分布式核心交易系统的领导地位,A5的陆
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顶点软件
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夜长梦山
2023-07-11 20:17:48
山大地纬业绩预告点评
【东北证券数字经济团队】#山大地纬业绩预告点评:“区块链+数据要素”,赋能公司业绩稳健成长 #业绩高速增长~在手订单充足。公司2023年H1预计营业收入2.0-2.1亿元,同比增长108.80%-119.24%;归母净利润1950-2050万元,同比增长251.64%-259.41%;扣非净利润1,350-1,450万元,同比增长170.37%-175.58%。公司2023上半年新签订合同金额较上年同期增长15.82%,合同毛利较上年增长40.31%。公司在手订单充足,2023年上半年加强项目交
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山大地纬
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夜长梦山
2023-07-11 20:17:24
大华股份:快报超市场最乐观预期
【申万TMT】大华股份:快报超市场最乐观预期 公司发布半年报快报,营业收入约146.34亿元,同比增加3.88%;归母净利润约19.76亿元,同比增加30%;扣非净利润17.5亿元,同比增长40%。 归母净利润超过我们预期(17.5亿元),超过市场最乐观预期(19亿)。 收入基本符合预期。 我们预计利润超预期主要来自 1、公司上半年继续高质量发展战略,延续Q1高毛利,尤其PBG,减少了主动集成; 2、EBG部分高软件附加项目复苏; 3、汇兑收益仍然确认(22H1 3.5亿元,23H1估计仍然有3
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大华股份
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夜长梦山
2023-07-11 19:56:41
【分众传媒】时隔一年半再提价,改善节奏超预期
【分众传媒】时隔一年半再提价,改善节奏超预期【长江传媒互联网】 1、7月刊例价提升10%,为一年半来再次提价,复苏状态超预期。公司在正常年份保持一年两次(1/7月)提价节奏,但疫情扰动下20-23年节奏打破,20年仅7月提价,21年正常两次提价(考虑新老划断最终兑现到提价大个位数),22年仅1月提价,这次提价为一年半内再度提价,表明复苏节奏超预期。 2、3/4/5月同比增速转正,Q2环比广告消耗量预计有望同比+30%,疫后复苏逻辑逐步验证:1)广告主渠道交流,消费品23年营销费用预计有所提升,线
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分众传媒
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夜长梦山
2023-07-11 19:56:15
百克生物核心逻辑
[国联医药]:百克生物,核心推荐逻辑: 存量业务预计稳定增长:1)公司水痘疫苗近年稳居市占率第一,随着行业“二针法”扩容,短期有望维持稳定增长。2)2023 年 3 月以来流感发病率高于 2020-2022 年同期水平,有望提振公司流感疫苗的销售。3)狂犬疫苗由于产线需升级改 造,于 2018 年停产,目前已向 CDE 递交补充申请中,有望于明年复产。 增量业务有望成为未来业绩主要驱动力:带疱疫苗是全球十大疫苗品种之一,我们预计国内市场空间有望达 271 亿元,目前国内仅 GSK 和百克两个厂家
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百克生物
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夜长梦山
2023-07-11 19:55:41
复旦微电卫星产业链底部核心标的
【中泰电子|复旦微电】重视卫星产业链底部核心标的! #卫星互联网是政策重点支持方向 卫星互联网具有广覆盖、低延时、宽带化、低成本的特点,可以作为地面通信的有效补充。国内卫星互联网已作为重要信息基础设施被纳入国家“新基建”政策支持的重点方向,多项政策均明确加快布局卫星通信网络,大力推动我国卫星互联网发展。 #我国计划部署1万+卫星组成的“GW”星网计划 2020 年 9 月,我国正式向国际电信联盟 ITU 提交了低轨互联网星座的轨道和频率申请资料,包含两个宽带星座计划,计划发射卫星总数达12992
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复旦微电
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2023-07-11 19:55:14
科大讯飞2023年中报业绩预告说明会Key updates
科大讯飞2023年中报业绩预告说明会Key updates丨中信证券计算机 1、大模型商用进展:7月在2023世界人工智能大会上,科大讯飞被授予国家人工智能标准化总体组大模型专题组联合组长单位,进一步参与大模型国家标准制定工作,增加其商用化可能性及竞争优势。目前双新测试正在有序进行,讯飞有信心成为第一批商用厂商。 2、大模型商业模式展望:(1)赋能公司现有业务,带来新的增量;(2)建立开发者生态,依托大模型的 API 接口,按照 token 调用量向开发者收费,并与行业龙头企业联合打造行业开放平
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科大讯飞
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夜长梦山
2023-07-11 19:39:23
沃格光电调研更新
【华安电新】沃格光电调研更新20230711 ————-———— [庆祝]复合铜箔(PI): 为什么选: PI路线是性能是最好的,耐热性,耐腐蚀性耐酸碱性,公司有PI基膜以及镀铜的技术,因此做PI路线并不难。 成本问题: pi膜材成本1.8元,后端镀铜3元,加上折旧摊销,厂商建设,整体的成本大约是在5元。这是我们的成本测算。当然具体还要等量产线,具体看成本,但目前来看,我们的成本还有下降空间,包括电费、政府补贴 PI膜厚度:现在是4+1+1,后面能做到2+1+1 路线:一步法 上量时间?预计明年
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沃格光电
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夜长梦山
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大华股份:基本面逐季向好
【国盛计算机】大华股份:基本面逐季向好,AI、移动、智车加速演绎! 基本面逐季向好趋势不变。市场担忧各类压力下公司业绩承压,从订单与创新业务看,Q1公司利润即保持归母39%,扣非15%增长,且逐季向好趋势不变。 移动定增入股已落地,多模态GPT助力潜在战略股东业务共振,有望提升景气度。中国移动具有较强的品牌、渠道、客户、产品资源,并且是国内数字化项目最大的集成商之一,手握大量项目资源;大华作为AI视觉领军,有望通过自身的图像及视频AI技术,赋能移动的类视联网及其他数字化业务,而多模态GPT潜力是
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大华股份
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分众传媒:需求回暖略超预期,提价节奏恢复有望增厚业绩
【招商传媒 顾佳团队】分众传媒(002027.SZ):需求回暖略超预期,提价节奏恢复有望增厚业绩 事件:分众传媒发布2023年半年度业绩预告,上半年预计净利润约21.5亿元~22.8亿元,同比增长53.19%~62.46%。 点评: 1、二季度电商投放加速恢复,刊例价提升奠定下半年增长基础。公司作为梯媒龙头体现出了强业绩韧性:一季度实现净利润9.41亿元,同比增长1.34%,也是继连续5个季度同比下滑后首次回正,也预示着最困难的时期已基本度过。二季度预计净利润为12.09~13.39亿元,同比增
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2023-07-11 22:14:01
印度石英砂出口传闻,提升硅片组件长期价值
【财通电新】印度石英砂出口传闻,提升硅片组件长期价值 网传#印度海关自今日起限制石英砂出口,目前消息及其影响还有待进一步确认,总体看进口石英砂保供能力更加凸显。 根据第三方统计,7月硅片排产53GW,环比提升12%,随着后续下游排产逐步提升,进口石英砂的紧缺局面有望加剧。据了解,当前进口砂散单部分成交价单吨60万,坩埚单只也已涨至5万,硅片企业的坩埚使用成本有望逐渐拉开差距,同时硅料还有进一步下跌空间,硅片有望截流更多利润。建议关注拥有进口石英砂保供优势的硅片龙头#隆基中环,组件电池片龙头#晶澳
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AI日日新 2023/7/11(周二)
【国盛计算机】AI日日新 2023/7/11(周二) 政策层 #北京将按季度迭代推出大模型应用成果。7月11日,京市经济和信息化局党组书记、局长姜广智在接受《科创板日报》记者专访时表示,北京将以场景为牵引、应用为导向,开放更多典型场景,促进大模型产业化应用,按季度迭代推出大模型应用成果,形成一批人工智能与经济社会发展深度融合的典型案例。 #科技部:强化企业科技创新主体地位,加快培育科技领军企业。据科技部消息,7月5日下午,科技部、全国工商联在京举行会商座谈会。新奥集团、卧龙集团、科大讯飞、亨通集
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中颖电子23Q2净利环比大幅增长,基本面拐点已现
【天风电子潘暕团队】中颖电子23Q2净利环比大幅增长,基本面拐点已现 👉🏻事件:公司发布23年半年报业绩预告,23H1实现归母净利0.8~0.9e,同比下降64.8~68.7%;按照中值测算,23Q2单季度实现归母利润0.51e,环比+50%;23H1实现扣非归母净利0.59~0.69e,同比下降70.2~74.5%;按照中值测算,23Q2单季度实现扣非归母净利0.43e,环比+105%。 🌟23Q2营收环比略有增长,基本面拐点已现。下游需求逐步复苏,叠加大家电市占率提升趋势及BMS动力端
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同庆楼:中报业绩积极,全年韧性突出,拓店扩张疫后提速
【天风商社】同庆楼:中报业绩积极,全年韧性突出,拓店扩张疫后提速 ■事件概述:公司发布2023年半年度业绩预增公告,预计23H1实现归母净利润1.25-1.70亿元,同比增长493%-703%;归母扣非净利润0.90-1.21亿元,同比增长625%-881%。 单季度看,23Q2公司预计实现归母净利润0.53-0.97亿元,同比扭亏,较2019年增长29%-136%;实现归母扣非净利润0.28-0.60亿元,同比扭亏,较2019年增长5%-121%。 ■近况更新: 1)富茂:富茂今年已开1家北城
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同庆楼
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东方电热中报预告点评
【天风电新】东方电热中报预告点评:新能源装备和新能源车用PTC环比明显增长-0711 ——————————— 🌼财务数据 公司预计23H1实现归母净利润1.66-2.06亿元,YOY+13-40.5%;扣非净利润1.54-1.94亿元,YOY+15-45%。 按照中值,我们预计公司23Q2实现归母净利润1.18亿元,YOY+33%,QOQ+75%;扣非净利润1.12亿元,YOY+39%,QOQ+80%。 🌼业绩拆分 23H1:预计公司归母净利润在1.8-1.9亿元,具体来看,硅料还原炉(新能
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东方电热
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顶点软件23年中报业绩预告点评
【东北计算机】顶点软件23年中报业绩预告点评 公司二季度遭到季节性影响。1H23公司预计实现归母净利润0.59亿-0.63亿元,同比增65.37%-76.68%,单2Q23,预计实现归母净利润0.36亿-0.40亿元,同比增9.32%-21.35%,该增速较低主要系订单确认节奏影响所致,公司二季度订单增速预计40%+,有望于三季度体现。 A5持续落地打开长期空间。公司新一代分布式交易系统A5已在10+券商上线运行,交易账户数达千万级规模,公司凭借A5夯实了在分布式核心交易系统的领导地位,A5的陆
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山大地纬业绩预告点评
【东北证券数字经济团队】#山大地纬业绩预告点评:“区块链+数据要素”,赋能公司业绩稳健成长 #业绩高速增长~在手订单充足。公司2023年H1预计营业收入2.0-2.1亿元,同比增长108.80%-119.24%;归母净利润1950-2050万元,同比增长251.64%-259.41%;扣非净利润1,350-1,450万元,同比增长170.37%-175.58%。公司2023上半年新签订合同金额较上年同期增长15.82%,合同毛利较上年增长40.31%。公司在手订单充足,2023年上半年加强项目交
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山大地纬
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2023-07-11 20:17:24
大华股份:快报超市场最乐观预期
【申万TMT】大华股份:快报超市场最乐观预期 公司发布半年报快报,营业收入约146.34亿元,同比增加3.88%;归母净利润约19.76亿元,同比增加30%;扣非净利润17.5亿元,同比增长40%。 归母净利润超过我们预期(17.5亿元),超过市场最乐观预期(19亿)。 收入基本符合预期。 我们预计利润超预期主要来自 1、公司上半年继续高质量发展战略,延续Q1高毛利,尤其PBG,减少了主动集成; 2、EBG部分高软件附加项目复苏; 3、汇兑收益仍然确认(22H1 3.5亿元,23H1估计仍然有3
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【分众传媒】时隔一年半再提价,改善节奏超预期
【分众传媒】时隔一年半再提价,改善节奏超预期【长江传媒互联网】 1、7月刊例价提升10%,为一年半来再次提价,复苏状态超预期。公司在正常年份保持一年两次(1/7月)提价节奏,但疫情扰动下20-23年节奏打破,20年仅7月提价,21年正常两次提价(考虑新老划断最终兑现到提价大个位数),22年仅1月提价,这次提价为一年半内再度提价,表明复苏节奏超预期。 2、3/4/5月同比增速转正,Q2环比广告消耗量预计有望同比+30%,疫后复苏逻辑逐步验证:1)广告主渠道交流,消费品23年营销费用预计有所提升,线
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百克生物核心逻辑
[国联医药]:百克生物,核心推荐逻辑: 存量业务预计稳定增长:1)公司水痘疫苗近年稳居市占率第一,随着行业“二针法”扩容,短期有望维持稳定增长。2)2023 年 3 月以来流感发病率高于 2020-2022 年同期水平,有望提振公司流感疫苗的销售。3)狂犬疫苗由于产线需升级改 造,于 2018 年停产,目前已向 CDE 递交补充申请中,有望于明年复产。 增量业务有望成为未来业绩主要驱动力:带疱疫苗是全球十大疫苗品种之一,我们预计国内市场空间有望达 271 亿元,目前国内仅 GSK 和百克两个厂家
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百克生物
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复旦微电卫星产业链底部核心标的
【中泰电子|复旦微电】重视卫星产业链底部核心标的! #卫星互联网是政策重点支持方向 卫星互联网具有广覆盖、低延时、宽带化、低成本的特点,可以作为地面通信的有效补充。国内卫星互联网已作为重要信息基础设施被纳入国家“新基建”政策支持的重点方向,多项政策均明确加快布局卫星通信网络,大力推动我国卫星互联网发展。 #我国计划部署1万+卫星组成的“GW”星网计划 2020 年 9 月,我国正式向国际电信联盟 ITU 提交了低轨互联网星座的轨道和频率申请资料,包含两个宽带星座计划,计划发射卫星总数达12992
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科大讯飞2023年中报业绩预告说明会Key updates
科大讯飞2023年中报业绩预告说明会Key updates丨中信证券计算机 1、大模型商用进展:7月在2023世界人工智能大会上,科大讯飞被授予国家人工智能标准化总体组大模型专题组联合组长单位,进一步参与大模型国家标准制定工作,增加其商用化可能性及竞争优势。目前双新测试正在有序进行,讯飞有信心成为第一批商用厂商。 2、大模型商业模式展望:(1)赋能公司现有业务,带来新的增量;(2)建立开发者生态,依托大模型的 API 接口,按照 token 调用量向开发者收费,并与行业龙头企业联合打造行业开放平
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沃格光电调研更新
【华安电新】沃格光电调研更新20230711 ————-———— [庆祝]复合铜箔(PI): 为什么选: PI路线是性能是最好的,耐热性,耐腐蚀性耐酸碱性,公司有PI基膜以及镀铜的技术,因此做PI路线并不难。 成本问题: pi膜材成本1.8元,后端镀铜3元,加上折旧摊销,厂商建设,整体的成本大约是在5元。这是我们的成本测算。当然具体还要等量产线,具体看成本,但目前来看,我们的成本还有下降空间,包括电费、政府补贴 PI膜厚度:现在是4+1+1,后面能做到2+1+1 路线:一步法 上量时间?预计明年
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大华股份:基本面逐季向好
【国盛计算机】大华股份:基本面逐季向好,AI、移动、智车加速演绎! 基本面逐季向好趋势不变。市场担忧各类压力下公司业绩承压,从订单与创新业务看,Q1公司利润即保持归母39%,扣非15%增长,且逐季向好趋势不变。 移动定增入股已落地,多模态GPT助力潜在战略股东业务共振,有望提升景气度。中国移动具有较强的品牌、渠道、客户、产品资源,并且是国内数字化项目最大的集成商之一,手握大量项目资源;大华作为AI视觉领军,有望通过自身的图像及视频AI技术,赋能移动的类视联网及其他数字化业务,而多模态GPT潜力是
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【招商传媒 顾佳团队】分众传媒(002027.SZ):需求回暖略超预期,提价节奏恢复有望增厚业绩 事件:分众传媒发布2023年半年度业绩预告,上半年预计净利润约21.5亿元~22.8亿元,同比增长53.19%~62.46%。 点评: 1、二季度电商投放加速恢复,刊例价提升奠定下半年增长基础。公司作为梯媒龙头体现出了强业绩韧性:一季度实现净利润9.41亿元,同比增长1.34%,也是继连续5个季度同比下滑后首次回正,也预示着最困难的时期已基本度过。二季度预计净利润为12.09~13.39亿元,同比增
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夜长梦山
2023-07-11 22:14:01
印度石英砂出口传闻,提升硅片组件长期价值
【财通电新】印度石英砂出口传闻,提升硅片组件长期价值 网传#印度海关自今日起限制石英砂出口,目前消息及其影响还有待进一步确认,总体看进口石英砂保供能力更加凸显。 根据第三方统计,7月硅片排产53GW,环比提升12%,随着后续下游排产逐步提升,进口石英砂的紧缺局面有望加剧。据了解,当前进口砂散单部分成交价单吨60万,坩埚单只也已涨至5万,硅片企业的坩埚使用成本有望逐渐拉开差距,同时硅料还有进一步下跌空间,硅片有望截流更多利润。建议关注拥有进口石英砂保供优势的硅片龙头#隆基中环,组件电池片龙头#晶澳
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欧晶科技
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2023-07-11 22:05:04
AI日日新 2023/7/11(周二)
【国盛计算机】AI日日新 2023/7/11(周二) 政策层 #北京将按季度迭代推出大模型应用成果。7月11日,京市经济和信息化局党组书记、局长姜广智在接受《科创板日报》记者专访时表示,北京将以场景为牵引、应用为导向,开放更多典型场景,促进大模型产业化应用,按季度迭代推出大模型应用成果,形成一批人工智能与经济社会发展深度融合的典型案例。 #科技部:强化企业科技创新主体地位,加快培育科技领军企业。据科技部消息,7月5日下午,科技部、全国工商联在京举行会商座谈会。新奥集团、卧龙集团、科大讯飞、亨通集
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科大讯飞
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2023-07-11 22:03:53
中颖电子23Q2净利环比大幅增长,基本面拐点已现
【天风电子潘暕团队】中颖电子23Q2净利环比大幅增长,基本面拐点已现 👉🏻事件:公司发布23年半年报业绩预告,23H1实现归母净利0.8~0.9e,同比下降64.8~68.7%;按照中值测算,23Q2单季度实现归母利润0.51e,环比+50%;23H1实现扣非归母净利0.59~0.69e,同比下降70.2~74.5%;按照中值测算,23Q2单季度实现扣非归母净利0.43e,环比+105%。 🌟23Q2营收环比略有增长,基本面拐点已现。下游需求逐步复苏,叠加大家电市占率提升趋势及BMS动力端
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同庆楼:中报业绩积极,全年韧性突出,拓店扩张疫后提速
【天风商社】同庆楼:中报业绩积极,全年韧性突出,拓店扩张疫后提速 ■事件概述:公司发布2023年半年度业绩预增公告,预计23H1实现归母净利润1.25-1.70亿元,同比增长493%-703%;归母扣非净利润0.90-1.21亿元,同比增长625%-881%。 单季度看,23Q2公司预计实现归母净利润0.53-0.97亿元,同比扭亏,较2019年增长29%-136%;实现归母扣非净利润0.28-0.60亿元,同比扭亏,较2019年增长5%-121%。 ■近况更新: 1)富茂:富茂今年已开1家北城
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同庆楼
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2023-07-11 20:18:43
东方电热中报预告点评
【天风电新】东方电热中报预告点评:新能源装备和新能源车用PTC环比明显增长-0711 ——————————— 🌼财务数据 公司预计23H1实现归母净利润1.66-2.06亿元,YOY+13-40.5%;扣非净利润1.54-1.94亿元,YOY+15-45%。 按照中值,我们预计公司23Q2实现归母净利润1.18亿元,YOY+33%,QOQ+75%;扣非净利润1.12亿元,YOY+39%,QOQ+80%。 🌼业绩拆分 23H1:预计公司归母净利润在1.8-1.9亿元,具体来看,硅料还原炉(新能
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2023-07-11 20:18:22
顶点软件23年中报业绩预告点评
【东北计算机】顶点软件23年中报业绩预告点评 公司二季度遭到季节性影响。1H23公司预计实现归母净利润0.59亿-0.63亿元,同比增65.37%-76.68%,单2Q23,预计实现归母净利润0.36亿-0.40亿元,同比增9.32%-21.35%,该增速较低主要系订单确认节奏影响所致,公司二季度订单增速预计40%+,有望于三季度体现。 A5持续落地打开长期空间。公司新一代分布式交易系统A5已在10+券商上线运行,交易账户数达千万级规模,公司凭借A5夯实了在分布式核心交易系统的领导地位,A5的陆
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2023-07-11 20:17:48
山大地纬业绩预告点评
【东北证券数字经济团队】#山大地纬业绩预告点评:“区块链+数据要素”,赋能公司业绩稳健成长 #业绩高速增长~在手订单充足。公司2023年H1预计营业收入2.0-2.1亿元,同比增长108.80%-119.24%;归母净利润1950-2050万元,同比增长251.64%-259.41%;扣非净利润1,350-1,450万元,同比增长170.37%-175.58%。公司2023上半年新签订合同金额较上年同期增长15.82%,合同毛利较上年增长40.31%。公司在手订单充足,2023年上半年加强项目交
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2023-07-11 20:17:24
大华股份:快报超市场最乐观预期
【申万TMT】大华股份:快报超市场最乐观预期 公司发布半年报快报,营业收入约146.34亿元,同比增加3.88%;归母净利润约19.76亿元,同比增加30%;扣非净利润17.5亿元,同比增长40%。 归母净利润超过我们预期(17.5亿元),超过市场最乐观预期(19亿)。 收入基本符合预期。 我们预计利润超预期主要来自 1、公司上半年继续高质量发展战略,延续Q1高毛利,尤其PBG,减少了主动集成; 2、EBG部分高软件附加项目复苏; 3、汇兑收益仍然确认(22H1 3.5亿元,23H1估计仍然有3
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大华股份
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2023-07-11 19:56:41
【分众传媒】时隔一年半再提价,改善节奏超预期
【分众传媒】时隔一年半再提价,改善节奏超预期【长江传媒互联网】 1、7月刊例价提升10%,为一年半来再次提价,复苏状态超预期。公司在正常年份保持一年两次(1/7月)提价节奏,但疫情扰动下20-23年节奏打破,20年仅7月提价,21年正常两次提价(考虑新老划断最终兑现到提价大个位数),22年仅1月提价,这次提价为一年半内再度提价,表明复苏节奏超预期。 2、3/4/5月同比增速转正,Q2环比广告消耗量预计有望同比+30%,疫后复苏逻辑逐步验证:1)广告主渠道交流,消费品23年营销费用预计有所提升,线
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分众传媒
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2023-07-11 19:56:15
百克生物核心逻辑
[国联医药]:百克生物,核心推荐逻辑: 存量业务预计稳定增长:1)公司水痘疫苗近年稳居市占率第一,随着行业“二针法”扩容,短期有望维持稳定增长。2)2023 年 3 月以来流感发病率高于 2020-2022 年同期水平,有望提振公司流感疫苗的销售。3)狂犬疫苗由于产线需升级改 造,于 2018 年停产,目前已向 CDE 递交补充申请中,有望于明年复产。 增量业务有望成为未来业绩主要驱动力:带疱疫苗是全球十大疫苗品种之一,我们预计国内市场空间有望达 271 亿元,目前国内仅 GSK 和百克两个厂家
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复旦微电卫星产业链底部核心标的
【中泰电子|复旦微电】重视卫星产业链底部核心标的! #卫星互联网是政策重点支持方向 卫星互联网具有广覆盖、低延时、宽带化、低成本的特点,可以作为地面通信的有效补充。国内卫星互联网已作为重要信息基础设施被纳入国家“新基建”政策支持的重点方向,多项政策均明确加快布局卫星通信网络,大力推动我国卫星互联网发展。 #我国计划部署1万+卫星组成的“GW”星网计划 2020 年 9 月,我国正式向国际电信联盟 ITU 提交了低轨互联网星座的轨道和频率申请资料,包含两个宽带星座计划,计划发射卫星总数达12992
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复旦微电
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2023-07-11 19:55:14
科大讯飞2023年中报业绩预告说明会Key updates
科大讯飞2023年中报业绩预告说明会Key updates丨中信证券计算机 1、大模型商用进展:7月在2023世界人工智能大会上,科大讯飞被授予国家人工智能标准化总体组大模型专题组联合组长单位,进一步参与大模型国家标准制定工作,增加其商用化可能性及竞争优势。目前双新测试正在有序进行,讯飞有信心成为第一批商用厂商。 2、大模型商业模式展望:(1)赋能公司现有业务,带来新的增量;(2)建立开发者生态,依托大模型的 API 接口,按照 token 调用量向开发者收费,并与行业龙头企业联合打造行业开放平
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2023-07-11 19:39:23
沃格光电调研更新
【华安电新】沃格光电调研更新20230711 ————-———— [庆祝]复合铜箔(PI): 为什么选: PI路线是性能是最好的,耐热性,耐腐蚀性耐酸碱性,公司有PI基膜以及镀铜的技术,因此做PI路线并不难。 成本问题: pi膜材成本1.8元,后端镀铜3元,加上折旧摊销,厂商建设,整体的成本大约是在5元。这是我们的成本测算。当然具体还要等量产线,具体看成本,但目前来看,我们的成本还有下降空间,包括电费、政府补贴 PI膜厚度:现在是4+1+1,后面能做到2+1+1 路线:一步法 上量时间?预计明年
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大华股份:基本面逐季向好
【国盛计算机】大华股份:基本面逐季向好,AI、移动、智车加速演绎! 基本面逐季向好趋势不变。市场担忧各类压力下公司业绩承压,从订单与创新业务看,Q1公司利润即保持归母39%,扣非15%增长,且逐季向好趋势不变。 移动定增入股已落地,多模态GPT助力潜在战略股东业务共振,有望提升景气度。中国移动具有较强的品牌、渠道、客户、产品资源,并且是国内数字化项目最大的集成商之一,手握大量项目资源;大华作为AI视觉领军,有望通过自身的图像及视频AI技术,赋能移动的类视联网及其他数字化业务,而多模态GPT潜力是
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分众传媒:需求回暖略超预期,提价节奏恢复有望增厚业绩
【招商传媒 顾佳团队】分众传媒(002027.SZ):需求回暖略超预期,提价节奏恢复有望增厚业绩 事件:分众传媒发布2023年半年度业绩预告,上半年预计净利润约21.5亿元~22.8亿元,同比增长53.19%~62.46%。 点评: 1、二季度电商投放加速恢复,刊例价提升奠定下半年增长基础。公司作为梯媒龙头体现出了强业绩韧性:一季度实现净利润9.41亿元,同比增长1.34%,也是继连续5个季度同比下滑后首次回正,也预示着最困难的时期已基本度过。二季度预计净利润为12.09~13.39亿元,同比增
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分众传媒
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2023-07-11 22:14:01
印度石英砂出口传闻,提升硅片组件长期价值
【财通电新】印度石英砂出口传闻,提升硅片组件长期价值 网传#印度海关自今日起限制石英砂出口,目前消息及其影响还有待进一步确认,总体看进口石英砂保供能力更加凸显。 根据第三方统计,7月硅片排产53GW,环比提升12%,随着后续下游排产逐步提升,进口石英砂的紧缺局面有望加剧。据了解,当前进口砂散单部分成交价单吨60万,坩埚单只也已涨至5万,硅片企业的坩埚使用成本有望逐渐拉开差距,同时硅料还有进一步下跌空间,硅片有望截流更多利润。建议关注拥有进口石英砂保供优势的硅片龙头#隆基中环,组件电池片龙头#晶澳
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AI日日新 2023/7/11(周二)
【国盛计算机】AI日日新 2023/7/11(周二) 政策层 #北京将按季度迭代推出大模型应用成果。7月11日,京市经济和信息化局党组书记、局长姜广智在接受《科创板日报》记者专访时表示,北京将以场景为牵引、应用为导向,开放更多典型场景,促进大模型产业化应用,按季度迭代推出大模型应用成果,形成一批人工智能与经济社会发展深度融合的典型案例。 #科技部:强化企业科技创新主体地位,加快培育科技领军企业。据科技部消息,7月5日下午,科技部、全国工商联在京举行会商座谈会。新奥集团、卧龙集团、科大讯飞、亨通集
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2023-07-11 22:03:53
中颖电子23Q2净利环比大幅增长,基本面拐点已现
【天风电子潘暕团队】中颖电子23Q2净利环比大幅增长,基本面拐点已现 👉🏻事件:公司发布23年半年报业绩预告,23H1实现归母净利0.8~0.9e,同比下降64.8~68.7%;按照中值测算,23Q2单季度实现归母利润0.51e,环比+50%;23H1实现扣非归母净利0.59~0.69e,同比下降70.2~74.5%;按照中值测算,23Q2单季度实现扣非归母净利0.43e,环比+105%。 🌟23Q2营收环比略有增长,基本面拐点已现。下游需求逐步复苏,叠加大家电市占率提升趋势及BMS动力端
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同庆楼:中报业绩积极,全年韧性突出,拓店扩张疫后提速
【天风商社】同庆楼:中报业绩积极,全年韧性突出,拓店扩张疫后提速 ■事件概述:公司发布2023年半年度业绩预增公告,预计23H1实现归母净利润1.25-1.70亿元,同比增长493%-703%;归母扣非净利润0.90-1.21亿元,同比增长625%-881%。 单季度看,23Q2公司预计实现归母净利润0.53-0.97亿元,同比扭亏,较2019年增长29%-136%;实现归母扣非净利润0.28-0.60亿元,同比扭亏,较2019年增长5%-121%。 ■近况更新: 1)富茂:富茂今年已开1家北城
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东方电热中报预告点评
【天风电新】东方电热中报预告点评:新能源装备和新能源车用PTC环比明显增长-0711 ——————————— 🌼财务数据 公司预计23H1实现归母净利润1.66-2.06亿元,YOY+13-40.5%;扣非净利润1.54-1.94亿元,YOY+15-45%。 按照中值,我们预计公司23Q2实现归母净利润1.18亿元,YOY+33%,QOQ+75%;扣非净利润1.12亿元,YOY+39%,QOQ+80%。 🌼业绩拆分 23H1:预计公司归母净利润在1.8-1.9亿元,具体来看,硅料还原炉(新能
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顶点软件23年中报业绩预告点评
【东北计算机】顶点软件23年中报业绩预告点评 公司二季度遭到季节性影响。1H23公司预计实现归母净利润0.59亿-0.63亿元,同比增65.37%-76.68%,单2Q23,预计实现归母净利润0.36亿-0.40亿元,同比增9.32%-21.35%,该增速较低主要系订单确认节奏影响所致,公司二季度订单增速预计40%+,有望于三季度体现。 A5持续落地打开长期空间。公司新一代分布式交易系统A5已在10+券商上线运行,交易账户数达千万级规模,公司凭借A5夯实了在分布式核心交易系统的领导地位,A5的陆
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山大地纬业绩预告点评
【东北证券数字经济团队】#山大地纬业绩预告点评:“区块链+数据要素”,赋能公司业绩稳健成长 #业绩高速增长~在手订单充足。公司2023年H1预计营业收入2.0-2.1亿元,同比增长108.80%-119.24%;归母净利润1950-2050万元,同比增长251.64%-259.41%;扣非净利润1,350-1,450万元,同比增长170.37%-175.58%。公司2023上半年新签订合同金额较上年同期增长15.82%,合同毛利较上年增长40.31%。公司在手订单充足,2023年上半年加强项目交
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大华股份:快报超市场最乐观预期
【申万TMT】大华股份:快报超市场最乐观预期 公司发布半年报快报,营业收入约146.34亿元,同比增加3.88%;归母净利润约19.76亿元,同比增加30%;扣非净利润17.5亿元,同比增长40%。 归母净利润超过我们预期(17.5亿元),超过市场最乐观预期(19亿)。 收入基本符合预期。 我们预计利润超预期主要来自 1、公司上半年继续高质量发展战略,延续Q1高毛利,尤其PBG,减少了主动集成; 2、EBG部分高软件附加项目复苏; 3、汇兑收益仍然确认(22H1 3.5亿元,23H1估计仍然有3
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【分众传媒】时隔一年半再提价,改善节奏超预期
【分众传媒】时隔一年半再提价,改善节奏超预期【长江传媒互联网】 1、7月刊例价提升10%,为一年半来再次提价,复苏状态超预期。公司在正常年份保持一年两次(1/7月)提价节奏,但疫情扰动下20-23年节奏打破,20年仅7月提价,21年正常两次提价(考虑新老划断最终兑现到提价大个位数),22年仅1月提价,这次提价为一年半内再度提价,表明复苏节奏超预期。 2、3/4/5月同比增速转正,Q2环比广告消耗量预计有望同比+30%,疫后复苏逻辑逐步验证:1)广告主渠道交流,消费品23年营销费用预计有所提升,线
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百克生物核心逻辑
[国联医药]:百克生物,核心推荐逻辑: 存量业务预计稳定增长:1)公司水痘疫苗近年稳居市占率第一,随着行业“二针法”扩容,短期有望维持稳定增长。2)2023 年 3 月以来流感发病率高于 2020-2022 年同期水平,有望提振公司流感疫苗的销售。3)狂犬疫苗由于产线需升级改 造,于 2018 年停产,目前已向 CDE 递交补充申请中,有望于明年复产。 增量业务有望成为未来业绩主要驱动力:带疱疫苗是全球十大疫苗品种之一,我们预计国内市场空间有望达 271 亿元,目前国内仅 GSK 和百克两个厂家
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复旦微电卫星产业链底部核心标的
【中泰电子|复旦微电】重视卫星产业链底部核心标的! #卫星互联网是政策重点支持方向 卫星互联网具有广覆盖、低延时、宽带化、低成本的特点,可以作为地面通信的有效补充。国内卫星互联网已作为重要信息基础设施被纳入国家“新基建”政策支持的重点方向,多项政策均明确加快布局卫星通信网络,大力推动我国卫星互联网发展。 #我国计划部署1万+卫星组成的“GW”星网计划 2020 年 9 月,我国正式向国际电信联盟 ITU 提交了低轨互联网星座的轨道和频率申请资料,包含两个宽带星座计划,计划发射卫星总数达12992
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科大讯飞2023年中报业绩预告说明会Key updates
科大讯飞2023年中报业绩预告说明会Key updates丨中信证券计算机 1、大模型商用进展:7月在2023世界人工智能大会上,科大讯飞被授予国家人工智能标准化总体组大模型专题组联合组长单位,进一步参与大模型国家标准制定工作,增加其商用化可能性及竞争优势。目前双新测试正在有序进行,讯飞有信心成为第一批商用厂商。 2、大模型商业模式展望:(1)赋能公司现有业务,带来新的增量;(2)建立开发者生态,依托大模型的 API 接口,按照 token 调用量向开发者收费,并与行业龙头企业联合打造行业开放平
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沃格光电调研更新
【华安电新】沃格光电调研更新20230711 ————-———— [庆祝]复合铜箔(PI): 为什么选: PI路线是性能是最好的,耐热性,耐腐蚀性耐酸碱性,公司有PI基膜以及镀铜的技术,因此做PI路线并不难。 成本问题: pi膜材成本1.8元,后端镀铜3元,加上折旧摊销,厂商建设,整体的成本大约是在5元。这是我们的成本测算。当然具体还要等量产线,具体看成本,但目前来看,我们的成本还有下降空间,包括电费、政府补贴 PI膜厚度:现在是4+1+1,后面能做到2+1+1 路线:一步法 上量时间?预计明年
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大华股份:基本面逐季向好
【国盛计算机】大华股份:基本面逐季向好,AI、移动、智车加速演绎! 基本面逐季向好趋势不变。市场担忧各类压力下公司业绩承压,从订单与创新业务看,Q1公司利润即保持归母39%,扣非15%增长,且逐季向好趋势不变。 移动定增入股已落地,多模态GPT助力潜在战略股东业务共振,有望提升景气度。中国移动具有较强的品牌、渠道、客户、产品资源,并且是国内数字化项目最大的集成商之一,手握大量项目资源;大华作为AI视觉领军,有望通过自身的图像及视频AI技术,赋能移动的类视联网及其他数字化业务,而多模态GPT潜力是
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