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夜长梦山
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夜长梦山
2024-01-05 10:20:40
申昊科技调研要点
申昊科技调研要点: ⭕️ 电子皮肤 :公司21年布局,目前完全自产电容式预接触式电子皮肤,已应用于200多套自家操作机器人产品上(8 cm *25cm,总共14片),实现避障,单台价值量几千元。 ⭕️ 战略规划:24 年起重点发力人形机器人领域,切入电子皮肤和力矩传感器赛道。 ⭕️ 新产品:指尖触觉传感器已有demo;tof传感器争取一年内研发出来;力矩传感器也在研发中。 ⭕️ 技术支持:1.有很多产学研的资源。斯坦福大学A教授是名誉院长,跟浙大、浙理工、新加坡理工大学合作很多,高校做基础理论研
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申昊科技
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夜长梦山
2024-01-05 10:20:10
【GJ氢能】观点更新与标的梳理
【GJ氢能】观点更新与标的梳理 观点更新:绿氢发展进入加速阶段,制储环节受益显著。光伏组件+电解槽降本效果显著,电价优惠/改革成为行业降本痛点,重点关注边际变化;储运环节将成为下一阶段制约成本大头,结合主业修复逻辑,给予业绩重点关注。 💴标的梳理: 【昇辉科技】已进入中能建招标名单,明后年订单增长确定性强,预计后续市占率有望上升,25-26年实现订单超10亿元,对应估值空间50亿,目标看向80亿。 【华光环能】主业支撑安全边际显著,氢能进入初步发力期,预计25-26年实现订单超8亿元,对应估值
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昇辉科技
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夜长梦山
2024-01-05 10:18:43
固态电池:循序渐进,24年有望小批量密集落地
固态电池:循序渐进,24年有望小批量密集落地【国金电新&汽车】 💎事件:据外媒,QuantumScape 公司全固态电池终于通过了德国大众公司的 50 万公里耐久性测试,美股大涨。 🌟核心瓶颈之一突破,小批量应用可期。据悉,1000次循环的实验环境为在标准温度和压力的条件下,使用0.3C充电和0.2C放电的测试条件,以及100%的放电深度,完成1000+次数的循环后容量保持率在95%以上。本次循环次数已较为优秀,但充放电倍率水平较低,而根据QS自测,其采用的充放电倍率为1C/1C,可满足大部
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上海洗霸
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夜长梦山
2024-01-04 23:40:47
超讯通信:再获国家信息中心电子数据司法鉴定中心授权
【民生计算机/通信】🚀超讯通信:再获国家信息中心电子数据司法鉴定中心授权,“算力-数据-AI”生态深度布局再进一步 超讯通信孙公司江苏宁赢证链数字技术有限公司与国家信息中心电子数据司法鉴定中心举行签约授权仪式, 双方一致同意依托“鉴证链”进一步开展江苏范围内的行业相关产业的数据保全应用及直达司法的创新示范项目,包括了电子政务、金融、数字知识产权保护、跨境数据安全、大数据应用等领域,充分展示连接“电子数据+区块链+司法存证”产业上下游的业务能力。 沐曦GPU能够全面满足大模型推理和训练需求,具有
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超讯通信
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夜长梦山
2024-01-04 23:40:24
AI PC:发令枪即将打响
AI PC:发令枪即将打响!【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣ 全球加速加速布局AIPC:根据财讯社消息,全球AI PC的主要推动者英特尔正在联合OEM厂商持续加速布局AI PC,预计联想、宏碁、华硕、戴尔、惠普、微星等品牌都会带来自己的AI PC产品展示,此外还有几款新的桌面端、移动端处理器新品预计也将会在CES 2024上发布。 2⃣硬件交互形态有望发生改变:根据财讯社消息,微软将在Windows键盘上增加一个按钮,以激活其AI Copilot服务,首批配备新按键的设备将于本月上市。Copil
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雷神科技
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夜长梦山
2024-01-04 23:39:57
煤炭专家会议交流要点0104
【煤炭专家会议交流要点0104】 1. 春节前市场:从供需来看目前煤价是偏高的,主要是由于贸易商带来 [情绪性挺价] ,但这种挺价只会影响节奏,不会改变结果,因此在后续日耗见顶,需求落空的情况下煤价预计会跌破900,拐点或在1-2周内出现。 2. 春节后市场:重点关注两点:①春节期间北方港去库情况(尤其是贸易商的库存);②节后非电端的补库情况(往年节后都会有一波小补库行情)。 3. 24全年煤价判断:预计易跌难涨,预计区间下限在700,中枢位于850左右:①下游需求不足,供需宽松且电厂库存较高;
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中国神华
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夜长梦山
2024-01-04 20:26:02
中集集团-集装箱周期反弹,海工回暖周期共振
【德邦机械】中集集团-集装箱周期反弹,海工回暖周期共振 中集集团是多元业务发展的全球集装箱龙头,业绩筑底有望回升。公司2023Q1-Q3营收为951.24亿元,同比-12.84%;归母净利润为人民币4.96亿元,同比-84.10%,受全球集装箱市场周期性调整影响,2023年公司业绩筑底,预计未来集装箱行业周期反弹,公司业绩有望筑底回升。 商品库存磨底,集装箱需求反弹在即。据WTO,2023年世界货物贸易量预计将增长0.8%,该增长率预计2024年将达到3.3%。贸易回暖+补库存周期有望带动集装箱
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中集集团
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夜长梦山
2024-01-04 18:48:59
英科医疗
中信主题策略刘易团队-【英科医疗300677】:供需平衡渐进,满产背景下的产品价格修复望带来利润弹性,剑指全球龙头 #现在行业供需恢复如何? 1)高频数据看,23Q1后常态化补库需求基本恢复正常,期间仍有部分此前政府端、跨界端库存带来的低价订单扰动市场,但23Q4后也基本消除。本轮需求回暖更为明显,显著表现为马来厂商价格及产能利用率同步提升、国内头部厂商交货周期显著延长; 2)长期逻辑看,疫情前全球5000亿支手套需求,年化CAGR约6-8%,不考虑疫情扰动,三年需求自然增长1500-1700亿
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英科医疗
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夜长梦山
2024-01-04 18:48:30
长城汽车:12月新能源车表现稳健
【国投汽车】长城汽车:12月新能源车表现稳健,全年海外销量突破30万台 12月批发销量11.3万台,同比增长45%,环比下滑8%,我们认为主要系库存控制所致;其中新能源车销售3.0万台,同比增长169%,环比下滑4%。2023年全年累计批发销量123.1万台,同比增长15%;新能源车累计销售26.2万台,同比增长98%。 全年总销量123万台,新能源车销量翻倍。 1)坦克:12月销售1.7万台,同比增长57%,环比下滑7%,预计主要系坦克300控制库存导致批发销量下滑。燃油车方面,坦克300零售
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长城汽车
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夜长梦山
2024-01-04 18:48:02
鸿蒙PC开发接近完成,信创PC有望推进
国海计算机·刘熹 | 鸿蒙PC开发接近完成,信创PC有望推进 #鸿蒙PC版本开发接近完成、鸿蒙生态迎来历史性跨越 ●12月26日,华为内部人士:PC端的鸿蒙操作系统已经接近完成。鸿蒙先锋应用专区正式上线华为商店,目前大概有150款应用启动或完成鸿蒙原生应用开发。 ●12月29日,华为:2023年收入超7000亿元,智能终端恢复规模供应,鸿蒙自研内核获行业最高等级安全认证。2024年将与伙伴共同加快移动应用鸿蒙化,实现鸿蒙生态的历史性跨越。 #华为多款CPU通过安全测评、信创PC有望进一步推进 ●
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智微智能
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夜长梦山
2024-01-04 18:47:26
特高压板块
【广发电新】持续推荐特高压板块20240105 #十四五“3交9直”规划项目加速推进、2024仍为特高压开工大年:#交流: 已开工2交(川渝(阿坝-成都东属于其中一部分)、张北-胜利),大同-怀来-天津北可研已完成,即将核准。#直流: 23年开工4直,金上-湖北(2月)、陇东-山东(3月)、哈密-重庆(6月)、宁夏-湖南(8月);24年预计开工4直,蒙西-京津冀、陕北-安徽、甘肃-浙江预计24H1核准开工,陕西-河南预计24H2核准开工;25年预计开工藏东南-大湾区。 #自第二批新能源大基地开始
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中国西电
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夜长梦山
2024-01-04 17:07:15
伯特利
【国君汽车 伯特利深度】线控制动高速增长,海外带来重要增量 目标价97.40元,维持增持评级。预计公司2023-2025年EPS至2.09/2.88/4.05元,目标价97.40元,对应2024年33.8倍PE。 线控制动与博世形成双寡头格局,随着渗透率提升公司线控制动出货量将继续高速增长。23年公司WCBS出货量保持快速增长,1-11月One-Box市占率达到12.86%,逐步与博世形成双寡头格局,考虑到成本和技术因素,公司市占率仍有望继续提升。线控制动在能量回收和主动制动上优势明显,随着中高
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伯特利
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夜长梦山
2024-01-04 17:06:56
裂变混合堆,并非一个神话
【招商机械】最新深度推荐:可控核聚变专题报告–聚变-裂变混合堆,并非一个神话 各位投资者好,我们发布了可控核聚变的专题报告。报告核心逻辑如下: 为什么核聚变能备受追捧? 1、能量密度高:核聚变能的能量密度比石油等传统能源高了数百万倍,比裂变能高了百倍。 2、原材料较为丰富:核聚变的原材料是氢的同位素(氘、氚)。氘在海水中广泛存在,氚虽然在自然界中含量极少,却可以由中子辐照锂-6来生产。 3、具备自限性,安全性更高:核聚变反应需要巨大的能量来维持,一旦提供能量的装置损坏,核聚变反应自动停止。 为什
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国光电气
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夜长梦山
2024-01-04 17:05:43
近期工控行业调研信息更新
【CT电新】近期工控行业调研信息更新: 🍁HC技术 1. 业绩亮点:半导体和传统行业都贡献了较大的增速,这两个行业下半年订单取得了30%以上的增速。目前相关业务只占公司总业务的10%左右,未来还有望进一步拓展份额。同时,公司预计明年半导体、手机、3c等行业发展仍将继续向好,将继续发力相关行业。 2. 新能源领域:公司近两年新能源业务占比较高,但23年三季度以来新能源业务表现一般。光伏目前仍存在较大不确定性;而锂电订单已经出现10%左右的下滑,公司正在研发突破性技术以取得新的发展。 3. 产能规
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英威腾
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夜长梦山
2024-01-04 17:04:56
乐歌股份海外仓近况更新
【申万轻工&交运】乐歌股份海外仓近况更新 盈利模式:收入=尾程配送快递费(70%-80%)+人工操作(10%+)+仓租(~10%),#强规模效应:尾程快递账号折扣级别和单量、订单成长性相关 格局&公司竞争力:中大件海外仓龙头,仓库面积27万平,第三方用占比80%;行业经历2年洗牌,小玩家退出加快。#1)与中大件B2C玩家比,上市公司资金充足,前瞻扩产,规模效应强化;#2)与中大件B2B玩家比,收入来源主要是尾程快递费,重视客户周转率,单柜价格更高;#3)资源&成本&区位优势,四大核心港口均布局仓
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乐歌股份
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申昊科技调研要点
申昊科技调研要点: ⭕️ 电子皮肤 :公司21年布局,目前完全自产电容式预接触式电子皮肤,已应用于200多套自家操作机器人产品上(8 cm *25cm,总共14片),实现避障,单台价值量几千元。 ⭕️ 战略规划:24 年起重点发力人形机器人领域,切入电子皮肤和力矩传感器赛道。 ⭕️ 新产品:指尖触觉传感器已有demo;tof传感器争取一年内研发出来;力矩传感器也在研发中。 ⭕️ 技术支持:1.有很多产学研的资源。斯坦福大学A教授是名誉院长,跟浙大、浙理工、新加坡理工大学合作很多,高校做基础理论研
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申昊科技
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2024-01-05 10:20:10
【GJ氢能】观点更新与标的梳理
【GJ氢能】观点更新与标的梳理 观点更新:绿氢发展进入加速阶段,制储环节受益显著。光伏组件+电解槽降本效果显著,电价优惠/改革成为行业降本痛点,重点关注边际变化;储运环节将成为下一阶段制约成本大头,结合主业修复逻辑,给予业绩重点关注。 💴标的梳理: 【昇辉科技】已进入中能建招标名单,明后年订单增长确定性强,预计后续市占率有望上升,25-26年实现订单超10亿元,对应估值空间50亿,目标看向80亿。 【华光环能】主业支撑安全边际显著,氢能进入初步发力期,预计25-26年实现订单超8亿元,对应估值
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昇辉科技
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2024-01-05 10:18:43
固态电池:循序渐进,24年有望小批量密集落地
固态电池:循序渐进,24年有望小批量密集落地【国金电新&汽车】 💎事件:据外媒,QuantumScape 公司全固态电池终于通过了德国大众公司的 50 万公里耐久性测试,美股大涨。 🌟核心瓶颈之一突破,小批量应用可期。据悉,1000次循环的实验环境为在标准温度和压力的条件下,使用0.3C充电和0.2C放电的测试条件,以及100%的放电深度,完成1000+次数的循环后容量保持率在95%以上。本次循环次数已较为优秀,但充放电倍率水平较低,而根据QS自测,其采用的充放电倍率为1C/1C,可满足大部
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上海洗霸
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2024-01-04 23:40:47
超讯通信:再获国家信息中心电子数据司法鉴定中心授权
【民生计算机/通信】🚀超讯通信:再获国家信息中心电子数据司法鉴定中心授权,“算力-数据-AI”生态深度布局再进一步 超讯通信孙公司江苏宁赢证链数字技术有限公司与国家信息中心电子数据司法鉴定中心举行签约授权仪式, 双方一致同意依托“鉴证链”进一步开展江苏范围内的行业相关产业的数据保全应用及直达司法的创新示范项目,包括了电子政务、金融、数字知识产权保护、跨境数据安全、大数据应用等领域,充分展示连接“电子数据+区块链+司法存证”产业上下游的业务能力。 沐曦GPU能够全面满足大模型推理和训练需求,具有
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超讯通信
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2024-01-04 23:40:24
AI PC:发令枪即将打响
AI PC:发令枪即将打响!【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣ 全球加速加速布局AIPC:根据财讯社消息,全球AI PC的主要推动者英特尔正在联合OEM厂商持续加速布局AI PC,预计联想、宏碁、华硕、戴尔、惠普、微星等品牌都会带来自己的AI PC产品展示,此外还有几款新的桌面端、移动端处理器新品预计也将会在CES 2024上发布。 2⃣硬件交互形态有望发生改变:根据财讯社消息,微软将在Windows键盘上增加一个按钮,以激活其AI Copilot服务,首批配备新按键的设备将于本月上市。Copil
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煤炭专家会议交流要点0104
【煤炭专家会议交流要点0104】 1. 春节前市场:从供需来看目前煤价是偏高的,主要是由于贸易商带来 [情绪性挺价] ,但这种挺价只会影响节奏,不会改变结果,因此在后续日耗见顶,需求落空的情况下煤价预计会跌破900,拐点或在1-2周内出现。 2. 春节后市场:重点关注两点:①春节期间北方港去库情况(尤其是贸易商的库存);②节后非电端的补库情况(往年节后都会有一波小补库行情)。 3. 24全年煤价判断:预计易跌难涨,预计区间下限在700,中枢位于850左右:①下游需求不足,供需宽松且电厂库存较高;
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中国神华
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2024-01-04 20:26:02
中集集团-集装箱周期反弹,海工回暖周期共振
【德邦机械】中集集团-集装箱周期反弹,海工回暖周期共振 中集集团是多元业务发展的全球集装箱龙头,业绩筑底有望回升。公司2023Q1-Q3营收为951.24亿元,同比-12.84%;归母净利润为人民币4.96亿元,同比-84.10%,受全球集装箱市场周期性调整影响,2023年公司业绩筑底,预计未来集装箱行业周期反弹,公司业绩有望筑底回升。 商品库存磨底,集装箱需求反弹在即。据WTO,2023年世界货物贸易量预计将增长0.8%,该增长率预计2024年将达到3.3%。贸易回暖+补库存周期有望带动集装箱
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中集集团
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2024-01-04 18:48:59
英科医疗
中信主题策略刘易团队-【英科医疗300677】:供需平衡渐进,满产背景下的产品价格修复望带来利润弹性,剑指全球龙头 #现在行业供需恢复如何? 1)高频数据看,23Q1后常态化补库需求基本恢复正常,期间仍有部分此前政府端、跨界端库存带来的低价订单扰动市场,但23Q4后也基本消除。本轮需求回暖更为明显,显著表现为马来厂商价格及产能利用率同步提升、国内头部厂商交货周期显著延长; 2)长期逻辑看,疫情前全球5000亿支手套需求,年化CAGR约6-8%,不考虑疫情扰动,三年需求自然增长1500-1700亿
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英科医疗
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2024-01-04 18:48:30
长城汽车:12月新能源车表现稳健
【国投汽车】长城汽车:12月新能源车表现稳健,全年海外销量突破30万台 12月批发销量11.3万台,同比增长45%,环比下滑8%,我们认为主要系库存控制所致;其中新能源车销售3.0万台,同比增长169%,环比下滑4%。2023年全年累计批发销量123.1万台,同比增长15%;新能源车累计销售26.2万台,同比增长98%。 全年总销量123万台,新能源车销量翻倍。 1)坦克:12月销售1.7万台,同比增长57%,环比下滑7%,预计主要系坦克300控制库存导致批发销量下滑。燃油车方面,坦克300零售
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长城汽车
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夜长梦山
2024-01-04 18:48:02
鸿蒙PC开发接近完成,信创PC有望推进
国海计算机·刘熹 | 鸿蒙PC开发接近完成,信创PC有望推进 #鸿蒙PC版本开发接近完成、鸿蒙生态迎来历史性跨越 ●12月26日,华为内部人士:PC端的鸿蒙操作系统已经接近完成。鸿蒙先锋应用专区正式上线华为商店,目前大概有150款应用启动或完成鸿蒙原生应用开发。 ●12月29日,华为:2023年收入超7000亿元,智能终端恢复规模供应,鸿蒙自研内核获行业最高等级安全认证。2024年将与伙伴共同加快移动应用鸿蒙化,实现鸿蒙生态的历史性跨越。 #华为多款CPU通过安全测评、信创PC有望进一步推进 ●
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智微智能
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2024-01-04 18:47:26
特高压板块
【广发电新】持续推荐特高压板块20240105 #十四五“3交9直”规划项目加速推进、2024仍为特高压开工大年:#交流: 已开工2交(川渝(阿坝-成都东属于其中一部分)、张北-胜利),大同-怀来-天津北可研已完成,即将核准。#直流: 23年开工4直,金上-湖北(2月)、陇东-山东(3月)、哈密-重庆(6月)、宁夏-湖南(8月);24年预计开工4直,蒙西-京津冀、陕北-安徽、甘肃-浙江预计24H1核准开工,陕西-河南预计24H2核准开工;25年预计开工藏东南-大湾区。 #自第二批新能源大基地开始
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中国西电
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夜长梦山
2024-01-04 17:07:15
伯特利
【国君汽车 伯特利深度】线控制动高速增长,海外带来重要增量 目标价97.40元,维持增持评级。预计公司2023-2025年EPS至2.09/2.88/4.05元,目标价97.40元,对应2024年33.8倍PE。 线控制动与博世形成双寡头格局,随着渗透率提升公司线控制动出货量将继续高速增长。23年公司WCBS出货量保持快速增长,1-11月One-Box市占率达到12.86%,逐步与博世形成双寡头格局,考虑到成本和技术因素,公司市占率仍有望继续提升。线控制动在能量回收和主动制动上优势明显,随着中高
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伯特利
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2024-01-04 17:06:56
裂变混合堆,并非一个神话
【招商机械】最新深度推荐:可控核聚变专题报告–聚变-裂变混合堆,并非一个神话 各位投资者好,我们发布了可控核聚变的专题报告。报告核心逻辑如下: 为什么核聚变能备受追捧? 1、能量密度高:核聚变能的能量密度比石油等传统能源高了数百万倍,比裂变能高了百倍。 2、原材料较为丰富:核聚变的原材料是氢的同位素(氘、氚)。氘在海水中广泛存在,氚虽然在自然界中含量极少,却可以由中子辐照锂-6来生产。 3、具备自限性,安全性更高:核聚变反应需要巨大的能量来维持,一旦提供能量的装置损坏,核聚变反应自动停止。 为什
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国光电气
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2024-01-04 17:05:43
近期工控行业调研信息更新
【CT电新】近期工控行业调研信息更新: 🍁HC技术 1. 业绩亮点:半导体和传统行业都贡献了较大的增速,这两个行业下半年订单取得了30%以上的增速。目前相关业务只占公司总业务的10%左右,未来还有望进一步拓展份额。同时,公司预计明年半导体、手机、3c等行业发展仍将继续向好,将继续发力相关行业。 2. 新能源领域:公司近两年新能源业务占比较高,但23年三季度以来新能源业务表现一般。光伏目前仍存在较大不确定性;而锂电订单已经出现10%左右的下滑,公司正在研发突破性技术以取得新的发展。 3. 产能规
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英威腾
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夜长梦山
2024-01-04 17:04:56
乐歌股份海外仓近况更新
【申万轻工&交运】乐歌股份海外仓近况更新 盈利模式:收入=尾程配送快递费(70%-80%)+人工操作(10%+)+仓租(~10%),#强规模效应:尾程快递账号折扣级别和单量、订单成长性相关 格局&公司竞争力:中大件海外仓龙头,仓库面积27万平,第三方用占比80%;行业经历2年洗牌,小玩家退出加快。#1)与中大件B2C玩家比,上市公司资金充足,前瞻扩产,规模效应强化;#2)与中大件B2B玩家比,收入来源主要是尾程快递费,重视客户周转率,单柜价格更高;#3)资源&成本&区位优势,四大核心港口均布局仓
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申昊科技调研要点
申昊科技调研要点: ⭕️ 电子皮肤 :公司21年布局,目前完全自产电容式预接触式电子皮肤,已应用于200多套自家操作机器人产品上(8 cm *25cm,总共14片),实现避障,单台价值量几千元。 ⭕️ 战略规划:24 年起重点发力人形机器人领域,切入电子皮肤和力矩传感器赛道。 ⭕️ 新产品:指尖触觉传感器已有demo;tof传感器争取一年内研发出来;力矩传感器也在研发中。 ⭕️ 技术支持:1.有很多产学研的资源。斯坦福大学A教授是名誉院长,跟浙大、浙理工、新加坡理工大学合作很多,高校做基础理论研
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【GJ氢能】观点更新与标的梳理
【GJ氢能】观点更新与标的梳理 观点更新:绿氢发展进入加速阶段,制储环节受益显著。光伏组件+电解槽降本效果显著,电价优惠/改革成为行业降本痛点,重点关注边际变化;储运环节将成为下一阶段制约成本大头,结合主业修复逻辑,给予业绩重点关注。 💴标的梳理: 【昇辉科技】已进入中能建招标名单,明后年订单增长确定性强,预计后续市占率有望上升,25-26年实现订单超10亿元,对应估值空间50亿,目标看向80亿。 【华光环能】主业支撑安全边际显著,氢能进入初步发力期,预计25-26年实现订单超8亿元,对应估值
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昇辉科技
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2024-01-05 10:18:43
固态电池:循序渐进,24年有望小批量密集落地
固态电池:循序渐进,24年有望小批量密集落地【国金电新&汽车】 💎事件:据外媒,QuantumScape 公司全固态电池终于通过了德国大众公司的 50 万公里耐久性测试,美股大涨。 🌟核心瓶颈之一突破,小批量应用可期。据悉,1000次循环的实验环境为在标准温度和压力的条件下,使用0.3C充电和0.2C放电的测试条件,以及100%的放电深度,完成1000+次数的循环后容量保持率在95%以上。本次循环次数已较为优秀,但充放电倍率水平较低,而根据QS自测,其采用的充放电倍率为1C/1C,可满足大部
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上海洗霸
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2024-01-04 23:40:47
超讯通信:再获国家信息中心电子数据司法鉴定中心授权
【民生计算机/通信】🚀超讯通信:再获国家信息中心电子数据司法鉴定中心授权,“算力-数据-AI”生态深度布局再进一步 超讯通信孙公司江苏宁赢证链数字技术有限公司与国家信息中心电子数据司法鉴定中心举行签约授权仪式, 双方一致同意依托“鉴证链”进一步开展江苏范围内的行业相关产业的数据保全应用及直达司法的创新示范项目,包括了电子政务、金融、数字知识产权保护、跨境数据安全、大数据应用等领域,充分展示连接“电子数据+区块链+司法存证”产业上下游的业务能力。 沐曦GPU能够全面满足大模型推理和训练需求,具有
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超讯通信
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2024-01-04 23:40:24
AI PC:发令枪即将打响
AI PC:发令枪即将打响!【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣ 全球加速加速布局AIPC:根据财讯社消息,全球AI PC的主要推动者英特尔正在联合OEM厂商持续加速布局AI PC,预计联想、宏碁、华硕、戴尔、惠普、微星等品牌都会带来自己的AI PC产品展示,此外还有几款新的桌面端、移动端处理器新品预计也将会在CES 2024上发布。 2⃣硬件交互形态有望发生改变:根据财讯社消息,微软将在Windows键盘上增加一个按钮,以激活其AI Copilot服务,首批配备新按键的设备将于本月上市。Copil
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雷神科技
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2024-01-04 23:39:57
煤炭专家会议交流要点0104
【煤炭专家会议交流要点0104】 1. 春节前市场:从供需来看目前煤价是偏高的,主要是由于贸易商带来 [情绪性挺价] ,但这种挺价只会影响节奏,不会改变结果,因此在后续日耗见顶,需求落空的情况下煤价预计会跌破900,拐点或在1-2周内出现。 2. 春节后市场:重点关注两点:①春节期间北方港去库情况(尤其是贸易商的库存);②节后非电端的补库情况(往年节后都会有一波小补库行情)。 3. 24全年煤价判断:预计易跌难涨,预计区间下限在700,中枢位于850左右:①下游需求不足,供需宽松且电厂库存较高;
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中国神华
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中集集团-集装箱周期反弹,海工回暖周期共振
【德邦机械】中集集团-集装箱周期反弹,海工回暖周期共振 中集集团是多元业务发展的全球集装箱龙头,业绩筑底有望回升。公司2023Q1-Q3营收为951.24亿元,同比-12.84%;归母净利润为人民币4.96亿元,同比-84.10%,受全球集装箱市场周期性调整影响,2023年公司业绩筑底,预计未来集装箱行业周期反弹,公司业绩有望筑底回升。 商品库存磨底,集装箱需求反弹在即。据WTO,2023年世界货物贸易量预计将增长0.8%,该增长率预计2024年将达到3.3%。贸易回暖+补库存周期有望带动集装箱
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中集集团
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英科医疗
中信主题策略刘易团队-【英科医疗300677】:供需平衡渐进,满产背景下的产品价格修复望带来利润弹性,剑指全球龙头 #现在行业供需恢复如何? 1)高频数据看,23Q1后常态化补库需求基本恢复正常,期间仍有部分此前政府端、跨界端库存带来的低价订单扰动市场,但23Q4后也基本消除。本轮需求回暖更为明显,显著表现为马来厂商价格及产能利用率同步提升、国内头部厂商交货周期显著延长; 2)长期逻辑看,疫情前全球5000亿支手套需求,年化CAGR约6-8%,不考虑疫情扰动,三年需求自然增长1500-1700亿
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英科医疗
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长城汽车:12月新能源车表现稳健
【国投汽车】长城汽车:12月新能源车表现稳健,全年海外销量突破30万台 12月批发销量11.3万台,同比增长45%,环比下滑8%,我们认为主要系库存控制所致;其中新能源车销售3.0万台,同比增长169%,环比下滑4%。2023年全年累计批发销量123.1万台,同比增长15%;新能源车累计销售26.2万台,同比增长98%。 全年总销量123万台,新能源车销量翻倍。 1)坦克:12月销售1.7万台,同比增长57%,环比下滑7%,预计主要系坦克300控制库存导致批发销量下滑。燃油车方面,坦克300零售
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长城汽车
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鸿蒙PC开发接近完成,信创PC有望推进
国海计算机·刘熹 | 鸿蒙PC开发接近完成,信创PC有望推进 #鸿蒙PC版本开发接近完成、鸿蒙生态迎来历史性跨越 ●12月26日,华为内部人士:PC端的鸿蒙操作系统已经接近完成。鸿蒙先锋应用专区正式上线华为商店,目前大概有150款应用启动或完成鸿蒙原生应用开发。 ●12月29日,华为:2023年收入超7000亿元,智能终端恢复规模供应,鸿蒙自研内核获行业最高等级安全认证。2024年将与伙伴共同加快移动应用鸿蒙化,实现鸿蒙生态的历史性跨越。 #华为多款CPU通过安全测评、信创PC有望进一步推进 ●
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智微智能
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特高压板块
【广发电新】持续推荐特高压板块20240105 #十四五“3交9直”规划项目加速推进、2024仍为特高压开工大年:#交流: 已开工2交(川渝(阿坝-成都东属于其中一部分)、张北-胜利),大同-怀来-天津北可研已完成,即将核准。#直流: 23年开工4直,金上-湖北(2月)、陇东-山东(3月)、哈密-重庆(6月)、宁夏-湖南(8月);24年预计开工4直,蒙西-京津冀、陕北-安徽、甘肃-浙江预计24H1核准开工,陕西-河南预计24H2核准开工;25年预计开工藏东南-大湾区。 #自第二批新能源大基地开始
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中国西电
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2024-01-04 17:07:15
伯特利
【国君汽车 伯特利深度】线控制动高速增长,海外带来重要增量 目标价97.40元,维持增持评级。预计公司2023-2025年EPS至2.09/2.88/4.05元,目标价97.40元,对应2024年33.8倍PE。 线控制动与博世形成双寡头格局,随着渗透率提升公司线控制动出货量将继续高速增长。23年公司WCBS出货量保持快速增长,1-11月One-Box市占率达到12.86%,逐步与博世形成双寡头格局,考虑到成本和技术因素,公司市占率仍有望继续提升。线控制动在能量回收和主动制动上优势明显,随着中高
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伯特利
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2024-01-04 17:06:56
裂变混合堆,并非一个神话
【招商机械】最新深度推荐:可控核聚变专题报告–聚变-裂变混合堆,并非一个神话 各位投资者好,我们发布了可控核聚变的专题报告。报告核心逻辑如下: 为什么核聚变能备受追捧? 1、能量密度高:核聚变能的能量密度比石油等传统能源高了数百万倍,比裂变能高了百倍。 2、原材料较为丰富:核聚变的原材料是氢的同位素(氘、氚)。氘在海水中广泛存在,氚虽然在自然界中含量极少,却可以由中子辐照锂-6来生产。 3、具备自限性,安全性更高:核聚变反应需要巨大的能量来维持,一旦提供能量的装置损坏,核聚变反应自动停止。 为什
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国光电气
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近期工控行业调研信息更新
【CT电新】近期工控行业调研信息更新: 🍁HC技术 1. 业绩亮点:半导体和传统行业都贡献了较大的增速,这两个行业下半年订单取得了30%以上的增速。目前相关业务只占公司总业务的10%左右,未来还有望进一步拓展份额。同时,公司预计明年半导体、手机、3c等行业发展仍将继续向好,将继续发力相关行业。 2. 新能源领域:公司近两年新能源业务占比较高,但23年三季度以来新能源业务表现一般。光伏目前仍存在较大不确定性;而锂电订单已经出现10%左右的下滑,公司正在研发突破性技术以取得新的发展。 3. 产能规
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英威腾
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2024-01-04 17:04:56
乐歌股份海外仓近况更新
【申万轻工&交运】乐歌股份海外仓近况更新 盈利模式:收入=尾程配送快递费(70%-80%)+人工操作(10%+)+仓租(~10%),#强规模效应:尾程快递账号折扣级别和单量、订单成长性相关 格局&公司竞争力:中大件海外仓龙头,仓库面积27万平,第三方用占比80%;行业经历2年洗牌,小玩家退出加快。#1)与中大件B2C玩家比,上市公司资金充足,前瞻扩产,规模效应强化;#2)与中大件B2B玩家比,收入来源主要是尾程快递费,重视客户周转率,单柜价格更高;#3)资源&成本&区位优势,四大核心港口均布局仓
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乐歌股份
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2024-01-05 10:20:40
申昊科技调研要点
申昊科技调研要点: ⭕️ 电子皮肤 :公司21年布局,目前完全自产电容式预接触式电子皮肤,已应用于200多套自家操作机器人产品上(8 cm *25cm,总共14片),实现避障,单台价值量几千元。 ⭕️ 战略规划:24 年起重点发力人形机器人领域,切入电子皮肤和力矩传感器赛道。 ⭕️ 新产品:指尖触觉传感器已有demo;tof传感器争取一年内研发出来;力矩传感器也在研发中。 ⭕️ 技术支持:1.有很多产学研的资源。斯坦福大学A教授是名誉院长,跟浙大、浙理工、新加坡理工大学合作很多,高校做基础理论研
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申昊科技
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【GJ氢能】观点更新与标的梳理
【GJ氢能】观点更新与标的梳理 观点更新:绿氢发展进入加速阶段,制储环节受益显著。光伏组件+电解槽降本效果显著,电价优惠/改革成为行业降本痛点,重点关注边际变化;储运环节将成为下一阶段制约成本大头,结合主业修复逻辑,给予业绩重点关注。 💴标的梳理: 【昇辉科技】已进入中能建招标名单,明后年订单增长确定性强,预计后续市占率有望上升,25-26年实现订单超10亿元,对应估值空间50亿,目标看向80亿。 【华光环能】主业支撑安全边际显著,氢能进入初步发力期,预计25-26年实现订单超8亿元,对应估值
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固态电池:循序渐进,24年有望小批量密集落地
固态电池:循序渐进,24年有望小批量密集落地【国金电新&汽车】 💎事件:据外媒,QuantumScape 公司全固态电池终于通过了德国大众公司的 50 万公里耐久性测试,美股大涨。 🌟核心瓶颈之一突破,小批量应用可期。据悉,1000次循环的实验环境为在标准温度和压力的条件下,使用0.3C充电和0.2C放电的测试条件,以及100%的放电深度,完成1000+次数的循环后容量保持率在95%以上。本次循环次数已较为优秀,但充放电倍率水平较低,而根据QS自测,其采用的充放电倍率为1C/1C,可满足大部
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上海洗霸
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2024-01-04 23:40:47
超讯通信:再获国家信息中心电子数据司法鉴定中心授权
【民生计算机/通信】🚀超讯通信:再获国家信息中心电子数据司法鉴定中心授权,“算力-数据-AI”生态深度布局再进一步 超讯通信孙公司江苏宁赢证链数字技术有限公司与国家信息中心电子数据司法鉴定中心举行签约授权仪式, 双方一致同意依托“鉴证链”进一步开展江苏范围内的行业相关产业的数据保全应用及直达司法的创新示范项目,包括了电子政务、金融、数字知识产权保护、跨境数据安全、大数据应用等领域,充分展示连接“电子数据+区块链+司法存证”产业上下游的业务能力。 沐曦GPU能够全面满足大模型推理和训练需求,具有
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超讯通信
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2024-01-04 23:40:24
AI PC:发令枪即将打响
AI PC:发令枪即将打响!【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣ 全球加速加速布局AIPC:根据财讯社消息,全球AI PC的主要推动者英特尔正在联合OEM厂商持续加速布局AI PC,预计联想、宏碁、华硕、戴尔、惠普、微星等品牌都会带来自己的AI PC产品展示,此外还有几款新的桌面端、移动端处理器新品预计也将会在CES 2024上发布。 2⃣硬件交互形态有望发生改变:根据财讯社消息,微软将在Windows键盘上增加一个按钮,以激活其AI Copilot服务,首批配备新按键的设备将于本月上市。Copil
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煤炭专家会议交流要点0104
【煤炭专家会议交流要点0104】 1. 春节前市场:从供需来看目前煤价是偏高的,主要是由于贸易商带来 [情绪性挺价] ,但这种挺价只会影响节奏,不会改变结果,因此在后续日耗见顶,需求落空的情况下煤价预计会跌破900,拐点或在1-2周内出现。 2. 春节后市场:重点关注两点:①春节期间北方港去库情况(尤其是贸易商的库存);②节后非电端的补库情况(往年节后都会有一波小补库行情)。 3. 24全年煤价判断:预计易跌难涨,预计区间下限在700,中枢位于850左右:①下游需求不足,供需宽松且电厂库存较高;
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中国神华
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2024-01-04 20:26:02
中集集团-集装箱周期反弹,海工回暖周期共振
【德邦机械】中集集团-集装箱周期反弹,海工回暖周期共振 中集集团是多元业务发展的全球集装箱龙头,业绩筑底有望回升。公司2023Q1-Q3营收为951.24亿元,同比-12.84%;归母净利润为人民币4.96亿元,同比-84.10%,受全球集装箱市场周期性调整影响,2023年公司业绩筑底,预计未来集装箱行业周期反弹,公司业绩有望筑底回升。 商品库存磨底,集装箱需求反弹在即。据WTO,2023年世界货物贸易量预计将增长0.8%,该增长率预计2024年将达到3.3%。贸易回暖+补库存周期有望带动集装箱
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中集集团
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2024-01-04 18:48:59
英科医疗
中信主题策略刘易团队-【英科医疗300677】:供需平衡渐进,满产背景下的产品价格修复望带来利润弹性,剑指全球龙头 #现在行业供需恢复如何? 1)高频数据看,23Q1后常态化补库需求基本恢复正常,期间仍有部分此前政府端、跨界端库存带来的低价订单扰动市场,但23Q4后也基本消除。本轮需求回暖更为明显,显著表现为马来厂商价格及产能利用率同步提升、国内头部厂商交货周期显著延长; 2)长期逻辑看,疫情前全球5000亿支手套需求,年化CAGR约6-8%,不考虑疫情扰动,三年需求自然增长1500-1700亿
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英科医疗
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长城汽车:12月新能源车表现稳健
【国投汽车】长城汽车:12月新能源车表现稳健,全年海外销量突破30万台 12月批发销量11.3万台,同比增长45%,环比下滑8%,我们认为主要系库存控制所致;其中新能源车销售3.0万台,同比增长169%,环比下滑4%。2023年全年累计批发销量123.1万台,同比增长15%;新能源车累计销售26.2万台,同比增长98%。 全年总销量123万台,新能源车销量翻倍。 1)坦克:12月销售1.7万台,同比增长57%,环比下滑7%,预计主要系坦克300控制库存导致批发销量下滑。燃油车方面,坦克300零售
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2024-01-04 18:48:02
鸿蒙PC开发接近完成,信创PC有望推进
国海计算机·刘熹 | 鸿蒙PC开发接近完成,信创PC有望推进 #鸿蒙PC版本开发接近完成、鸿蒙生态迎来历史性跨越 ●12月26日,华为内部人士:PC端的鸿蒙操作系统已经接近完成。鸿蒙先锋应用专区正式上线华为商店,目前大概有150款应用启动或完成鸿蒙原生应用开发。 ●12月29日,华为:2023年收入超7000亿元,智能终端恢复规模供应,鸿蒙自研内核获行业最高等级安全认证。2024年将与伙伴共同加快移动应用鸿蒙化,实现鸿蒙生态的历史性跨越。 #华为多款CPU通过安全测评、信创PC有望进一步推进 ●
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特高压板块
【广发电新】持续推荐特高压板块20240105 #十四五“3交9直”规划项目加速推进、2024仍为特高压开工大年:#交流: 已开工2交(川渝(阿坝-成都东属于其中一部分)、张北-胜利),大同-怀来-天津北可研已完成,即将核准。#直流: 23年开工4直,金上-湖北(2月)、陇东-山东(3月)、哈密-重庆(6月)、宁夏-湖南(8月);24年预计开工4直,蒙西-京津冀、陕北-安徽、甘肃-浙江预计24H1核准开工,陕西-河南预计24H2核准开工;25年预计开工藏东南-大湾区。 #自第二批新能源大基地开始
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2024-01-04 17:07:15
伯特利
【国君汽车 伯特利深度】线控制动高速增长,海外带来重要增量 目标价97.40元,维持增持评级。预计公司2023-2025年EPS至2.09/2.88/4.05元,目标价97.40元,对应2024年33.8倍PE。 线控制动与博世形成双寡头格局,随着渗透率提升公司线控制动出货量将继续高速增长。23年公司WCBS出货量保持快速增长,1-11月One-Box市占率达到12.86%,逐步与博世形成双寡头格局,考虑到成本和技术因素,公司市占率仍有望继续提升。线控制动在能量回收和主动制动上优势明显,随着中高
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伯特利
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2024-01-04 17:06:56
裂变混合堆,并非一个神话
【招商机械】最新深度推荐:可控核聚变专题报告–聚变-裂变混合堆,并非一个神话 各位投资者好,我们发布了可控核聚变的专题报告。报告核心逻辑如下: 为什么核聚变能备受追捧? 1、能量密度高:核聚变能的能量密度比石油等传统能源高了数百万倍,比裂变能高了百倍。 2、原材料较为丰富:核聚变的原材料是氢的同位素(氘、氚)。氘在海水中广泛存在,氚虽然在自然界中含量极少,却可以由中子辐照锂-6来生产。 3、具备自限性,安全性更高:核聚变反应需要巨大的能量来维持,一旦提供能量的装置损坏,核聚变反应自动停止。 为什
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近期工控行业调研信息更新
【CT电新】近期工控行业调研信息更新: 🍁HC技术 1. 业绩亮点:半导体和传统行业都贡献了较大的增速,这两个行业下半年订单取得了30%以上的增速。目前相关业务只占公司总业务的10%左右,未来还有望进一步拓展份额。同时,公司预计明年半导体、手机、3c等行业发展仍将继续向好,将继续发力相关行业。 2. 新能源领域:公司近两年新能源业务占比较高,但23年三季度以来新能源业务表现一般。光伏目前仍存在较大不确定性;而锂电订单已经出现10%左右的下滑,公司正在研发突破性技术以取得新的发展。 3. 产能规
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乐歌股份海外仓近况更新
【申万轻工&交运】乐歌股份海外仓近况更新 盈利模式:收入=尾程配送快递费(70%-80%)+人工操作(10%+)+仓租(~10%),#强规模效应:尾程快递账号折扣级别和单量、订单成长性相关 格局&公司竞争力:中大件海外仓龙头,仓库面积27万平,第三方用占比80%;行业经历2年洗牌,小玩家退出加快。#1)与中大件B2C玩家比,上市公司资金充足,前瞻扩产,规模效应强化;#2)与中大件B2B玩家比,收入来源主要是尾程快递费,重视客户周转率,单柜价格更高;#3)资源&成本&区位优势,四大核心港口均布局仓
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