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夜长梦山
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夜长梦山
2023-12-29 10:38:13
恒立液压:低估的丝杠龙头
恒立液压:低估的丝杠龙头! ⭕受挖机行业拖累压力最大时期已过,单Q3公司挖机收入占比已经下降至39%,非挖占比继续提升。预计Q4收入迎来拐点。明年看,挖机行业总体需求预计持平附近,公司通过市占率提升有望做到持平或者增长。此外,公司高机、农机领域有望继续维持30%以上的高增长。 ⭕ 墨西哥工厂预计24Q1投产,投产后有助于加速公司开拓北美液压件市场。 ⭕ 丝杠线性驱动器项目:目前日本5台高精磨床已到,其他设备陆续到位中,厂房已基本准备完毕,研发人员约50人+生产工人已到位50人。预计24Q1投产、
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恒立液压
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夜长梦山
2023-12-29 10:37:19
苏文电能:Q4分布式光伏订单高增
【民生电新】苏文电能:Q4分布式光伏订单高增,持续推荐! #Q4新增光伏订单超200mw 公司披露Q4新增分布式光伏项目订单:南京晶栖光伏3.5MWp项目、华润怡宝(六安)5.9944MWp屋顶分布式光伏项目、华能河南分公司济源50MWp分布式光伏项目等十个项目,合计新增订单超200mw。 #出海:EPC+设备销售模式 公司海外目前已经形成设备销售和供配电、光伏EPC收入,在东南亚、北美等都有业务在进行,绑定内资优质客户,粘性较高。 #工商业:供配电+光/储/充模式多样 1)工商业客户资源丰富,
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苏文电能
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夜长梦山
2023-12-29 10:36:47
仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐
🔥🔥【中泰电新】仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐 事件 :12月28日,仕净科技一期TOPCon电池首片下线。 👉光伏环保设备:传统主业,奠定公司发展基石。预期23年收入超30亿,在手订单充沛(目前在手订单60亿左右)+盈利能力稳定,明年确认40亿+概率较大,有望贡献4亿+的业绩基本盘。 👉TOPCON电池增长极稳步推进: (1)在行业波动较大背景下,公司扩产计划正常推进,在首片下线背景下预计一期另外9GW也将提上日程; (2)光伏产业链再延伸:我们了解到,公司和行业头部客户未来
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仕净科技
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夜长梦山
2023-12-29 09:00:09
七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能
【中金军工】首次覆盖|七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能 #特种无线通信领域核心供应商-业绩保持良好的成长性。受益于特种信息化建设,特种通信装备列装有所增加,公司业绩较快增长,2018-2022年收入CAGR达25.6%,利润CAGR达36.2%。1-3Q23营业收入22.7亿元,YoY+2.4%,归母净利润3.1亿元,YoY+2.1%,受下游需求阶段性调整影响,业绩增速出现一定波动。我们认为未来随着特种信息化建设加速和公司产品形态升级,公司业绩有望实现快速增长。 #通信是特种信息化
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七一二
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夜长梦山
2023-12-29 08:56:21
巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会
巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会【国金零售】 事件:12.28公司公告向128名承授人授出2000万份购股权(占总股本2.01%),以认购普通股股份。 🙋承授人:1760万份购股权授予124名公司员工;240万份购股权授予4名高管及董事,分别授予方娟(负责销售渠道管理)、叶娟(负责临床项目/采购及人力资源管理)、张慧娟(CFO)、严亚娟(负责整体生产及质量控制管理)女士60万股。 ⏰购股权归属期:自授出日起1/2/3年分3期归属,归属比例分别为40%/30%/30%。
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巨子生物
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夜长梦山
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光伏:市场核心关注问题
【中邮电新王磊团队】光伏:市场核心关注问题 组件价格还会再跌吗? 当前组件成交均价持续下降,考虑到24年初行业排产回落,硅料价格或将进一步走低,带动产业链价格继续下跌;春节后预期需求回暖,行业排产回升,产业链价格有望迎来触底回升; 利润率预期触底了吗? 产业链价格仍有下跌空间,且前期签订高价长单占比逐季回落,当前利润率还未触底,预期24Q1利润率伴随价格迎来触底; 光伏一季报会亏损吗? 影响24Q1主产业链业绩的因素主要有经营性盈亏、资产减值两方面。单纯从经营性角度出发,不考虑渠道溢价与品牌溢价
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金刚光伏
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夜长梦山
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立讯精密
【招商电子】重申强推立讯精密:立讯体系立臻科技增资收购和硕旗下昆山世硕,将进一步扩大iPhone组装份额和增厚利润,坚定看好立讯当前低位布局良机和长线大空间! 继立讯前期高性价比整合Qorvo国内工厂之后,最新台湾上市公司和硕公告立臻科技现金增资增加注册资本金人民币约21.09亿认购其子公司世硕67.5%股份并获得控制权,我们跟踪观点如下: 1、 标的介绍:和硕为台湾ODM龙头厂商,22年营收约2991亿人民币,净利润为34亿;营收结构中通讯电子(iPhone组装为主,加上部分网通设备)58%、
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立讯精密
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夜长梦山
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炬芯科技:助力影目智能AR眼镜,端侧AI场景再下一城
炬芯科技:助力影目智能AR眼镜,端侧AI场景再下一城 🌹领导好,近期影目智能发布AR眼镜INMO Go,搭载炬芯ATS3085芯片,公司将AI能力拓展至AR领域。 #影目AR搭载炬芯芯片,智能眼镜深度融合AI 1⃣INMO Go重量仅52克,兼容近视及墨镜形式,同时拥有长达 7 小时续航,可以满足全天候佩戴; 2⃣炬芯ATS3085,单颗芯片实现驱动显示屏,支持蓝牙5.3标准,助力INMO Go实现消息提醒、导航、翻译、音乐、通话、提词等多种功能于一身。 #端侧AI处理芯片布局领先,完美解决用
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炬芯科技
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夜长梦山
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中公教育:24年为龙头集中度抬升大年
【海通社服】中公教育:24年为龙头集中度抬升大年,重视底部区域布局,维持核心推荐 我们于10月11日晚提出公司3Q利润超预期,重视底部区域布局,此后涨幅约30%,12月4日以来股价下跌主因股东减持,公司成长核心逻辑未变,当前时点重申推荐。 【减持压力缓解】结合3Q23股东明细及近期大宗交易数据,我们判断目前康祺&拓牌私募&云起信托持股比例较少;湖南财信作为战略股东,预计暂无减持计划。 【现金流压力有望于24年春节前后缓解】:公司退费节奏略慢于我们此前判断,主因多数银行仅给予授信,尚未放款,预计银
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中公教育
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夜长梦山
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如何看待新能源基金回补仓位行情
如何看待新能源基金回补仓位行情 1.前四次回补仓位走势如何: 【23Q1】20230320-20230331,期间光伏ETF收于1.36,上涨5.43%。20230403-20230609,期间光伏ETF收于1.12,下跌17.65%, 【23Q2】20230613-20230630,期间光伏ETF收于1.24,上涨10.71%。20230703-20230921,期间光伏ETF收于0.967,下跌22.02%。 【23Q3】20230920-20230928,期间光伏ETF收于1.01,上涨4
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夜长梦山
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共识外的行情已开始,回调就是上车机会
【中信建投策略陈果市场上涨点评:共识外的行情已开始,回调就是上车机会】 行情总在绝望中诞生。就在市场朋友圈传遍调侃上证指数许久涨幅不超1%的一片低迷情绪中,今日北上资金流入超135亿,A股上证指数涨1.38%,创业板指数涨3.85%。 1.作为当前罕见的真心坚定多头代表,有别于市场一致预期聚焦于股息等结构性防御机会,中信建投策略团队在前不久发布的年度报告《熊牛转换,静待春风》积极看好A股市场整体行情,并且在周报《布局,准备迎接行情》提示行情已近在眼前。 2. 底,底,底!在我们看来,估值类、宏观
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贵州茅台
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启明星辰:定增发行完成,实控人变更为中移集团
🚀【兴业计算机】启明星辰:定增发行完成,实控人变更为中移集团-20231228 🔥事件:12月27日,公司向中移资本定增发行完毕。 🌟发行情况:本次定增发行价格14.35元/股,发行数量2.83亿股,募集资金总额40.63亿元,募集资金净额40.45亿元,扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。新增股票上市首日为2024年1月5日,公司总股本由9.44亿股增至12.27亿股,对标12月27日收盘价,公司总市值增至316.69亿元。 🌟股权变动:本次发行前,王佳、严立夫妇合计持有公司28.2
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启明星辰
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小米发布会内容
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YRKJ业绩弹性测算
🔥视涯产业链更新:YRKJ业绩弹性测算 ⚡领导好,今日MR板块继续大涨,我们前期【多篇MR系列报告】坚定看好视涯产业链,强调#硅基OLED之于MR、正如光模块之于算力。在此更新YRKJ的业绩弹性测算如下: 🔺合作模式? 硅基oled是MR的最优解:硅基OLED是以单晶硅作为驱动背板而制作的 OLED 显示器件,将传统外置的显示芯片集成在硅基背板中。所以Micro OLED的流程除了涉及面板制程,比较重要的是硅基芯片的设计与制备。据产业链调研了解,#视涯的硅片代工或将从台积电转向YRKJ。 🔺
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奕瑞科技
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夜长梦山
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从PICO看苹果MR生态
从PICO看苹果MR生态【建投传媒互联网】 此前PICO4的内容布局,与苹果MR生态有诸多相同点:短期不强调重度游戏;积极布局视频、直播等轻量内容;PICO的混合现实录制与苹果的空间视频拍摄,均强调UGC对内容的补充。我们摘录此前报告中PICO视频、直播等相关内容,作为对苹果MR生态展望的参考。 相关公司: 1、3D视频/视觉—文旅 #丝路视觉 VR文旅+教育,瑞云科技VR云渲染 #凡拓数创 AI+XR导览 #风语筑 已为百度、天猫打造线上文旅空间,《灵笼VR》 #大丰实业 数艺科技 #罗曼股份
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恒立液压:低估的丝杠龙头
恒立液压:低估的丝杠龙头! ⭕受挖机行业拖累压力最大时期已过,单Q3公司挖机收入占比已经下降至39%,非挖占比继续提升。预计Q4收入迎来拐点。明年看,挖机行业总体需求预计持平附近,公司通过市占率提升有望做到持平或者增长。此外,公司高机、农机领域有望继续维持30%以上的高增长。 ⭕ 墨西哥工厂预计24Q1投产,投产后有助于加速公司开拓北美液压件市场。 ⭕ 丝杠线性驱动器项目:目前日本5台高精磨床已到,其他设备陆续到位中,厂房已基本准备完毕,研发人员约50人+生产工人已到位50人。预计24Q1投产、
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苏文电能:Q4分布式光伏订单高增
【民生电新】苏文电能:Q4分布式光伏订单高增,持续推荐! #Q4新增光伏订单超200mw 公司披露Q4新增分布式光伏项目订单:南京晶栖光伏3.5MWp项目、华润怡宝(六安)5.9944MWp屋顶分布式光伏项目、华能河南分公司济源50MWp分布式光伏项目等十个项目,合计新增订单超200mw。 #出海:EPC+设备销售模式 公司海外目前已经形成设备销售和供配电、光伏EPC收入,在东南亚、北美等都有业务在进行,绑定内资优质客户,粘性较高。 #工商业:供配电+光/储/充模式多样 1)工商业客户资源丰富,
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苏文电能
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仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐
🔥🔥【中泰电新】仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐 事件 :12月28日,仕净科技一期TOPCon电池首片下线。 👉光伏环保设备:传统主业,奠定公司发展基石。预期23年收入超30亿,在手订单充沛(目前在手订单60亿左右)+盈利能力稳定,明年确认40亿+概率较大,有望贡献4亿+的业绩基本盘。 👉TOPCON电池增长极稳步推进: (1)在行业波动较大背景下,公司扩产计划正常推进,在首片下线背景下预计一期另外9GW也将提上日程; (2)光伏产业链再延伸:我们了解到,公司和行业头部客户未来
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七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能
【中金军工】首次覆盖|七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能 #特种无线通信领域核心供应商-业绩保持良好的成长性。受益于特种信息化建设,特种通信装备列装有所增加,公司业绩较快增长,2018-2022年收入CAGR达25.6%,利润CAGR达36.2%。1-3Q23营业收入22.7亿元,YoY+2.4%,归母净利润3.1亿元,YoY+2.1%,受下游需求阶段性调整影响,业绩增速出现一定波动。我们认为未来随着特种信息化建设加速和公司产品形态升级,公司业绩有望实现快速增长。 #通信是特种信息化
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七一二
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巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会
巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会【国金零售】 事件:12.28公司公告向128名承授人授出2000万份购股权(占总股本2.01%),以认购普通股股份。 🙋承授人:1760万份购股权授予124名公司员工;240万份购股权授予4名高管及董事,分别授予方娟(负责销售渠道管理)、叶娟(负责临床项目/采购及人力资源管理)、张慧娟(CFO)、严亚娟(负责整体生产及质量控制管理)女士60万股。 ⏰购股权归属期:自授出日起1/2/3年分3期归属,归属比例分别为40%/30%/30%。
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光伏:市场核心关注问题
【中邮电新王磊团队】光伏:市场核心关注问题 组件价格还会再跌吗? 当前组件成交均价持续下降,考虑到24年初行业排产回落,硅料价格或将进一步走低,带动产业链价格继续下跌;春节后预期需求回暖,行业排产回升,产业链价格有望迎来触底回升; 利润率预期触底了吗? 产业链价格仍有下跌空间,且前期签订高价长单占比逐季回落,当前利润率还未触底,预期24Q1利润率伴随价格迎来触底; 光伏一季报会亏损吗? 影响24Q1主产业链业绩的因素主要有经营性盈亏、资产减值两方面。单纯从经营性角度出发,不考虑渠道溢价与品牌溢价
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金刚光伏
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立讯精密
【招商电子】重申强推立讯精密:立讯体系立臻科技增资收购和硕旗下昆山世硕,将进一步扩大iPhone组装份额和增厚利润,坚定看好立讯当前低位布局良机和长线大空间! 继立讯前期高性价比整合Qorvo国内工厂之后,最新台湾上市公司和硕公告立臻科技现金增资增加注册资本金人民币约21.09亿认购其子公司世硕67.5%股份并获得控制权,我们跟踪观点如下: 1、 标的介绍:和硕为台湾ODM龙头厂商,22年营收约2991亿人民币,净利润为34亿;营收结构中通讯电子(iPhone组装为主,加上部分网通设备)58%、
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炬芯科技:助力影目智能AR眼镜,端侧AI场景再下一城
炬芯科技:助力影目智能AR眼镜,端侧AI场景再下一城 🌹领导好,近期影目智能发布AR眼镜INMO Go,搭载炬芯ATS3085芯片,公司将AI能力拓展至AR领域。 #影目AR搭载炬芯芯片,智能眼镜深度融合AI 1⃣INMO Go重量仅52克,兼容近视及墨镜形式,同时拥有长达 7 小时续航,可以满足全天候佩戴; 2⃣炬芯ATS3085,单颗芯片实现驱动显示屏,支持蓝牙5.3标准,助力INMO Go实现消息提醒、导航、翻译、音乐、通话、提词等多种功能于一身。 #端侧AI处理芯片布局领先,完美解决用
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2023-12-28 20:52:04
中公教育:24年为龙头集中度抬升大年
【海通社服】中公教育:24年为龙头集中度抬升大年,重视底部区域布局,维持核心推荐 我们于10月11日晚提出公司3Q利润超预期,重视底部区域布局,此后涨幅约30%,12月4日以来股价下跌主因股东减持,公司成长核心逻辑未变,当前时点重申推荐。 【减持压力缓解】结合3Q23股东明细及近期大宗交易数据,我们判断目前康祺&拓牌私募&云起信托持股比例较少;湖南财信作为战略股东,预计暂无减持计划。 【现金流压力有望于24年春节前后缓解】:公司退费节奏略慢于我们此前判断,主因多数银行仅给予授信,尚未放款,预计银
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2023-12-28 18:41:37
如何看待新能源基金回补仓位行情
如何看待新能源基金回补仓位行情 1.前四次回补仓位走势如何: 【23Q1】20230320-20230331,期间光伏ETF收于1.36,上涨5.43%。20230403-20230609,期间光伏ETF收于1.12,下跌17.65%, 【23Q2】20230613-20230630,期间光伏ETF收于1.24,上涨10.71%。20230703-20230921,期间光伏ETF收于0.967,下跌22.02%。 【23Q3】20230920-20230928,期间光伏ETF收于1.01,上涨4
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共识外的行情已开始,回调就是上车机会
【中信建投策略陈果市场上涨点评:共识外的行情已开始,回调就是上车机会】 行情总在绝望中诞生。就在市场朋友圈传遍调侃上证指数许久涨幅不超1%的一片低迷情绪中,今日北上资金流入超135亿,A股上证指数涨1.38%,创业板指数涨3.85%。 1.作为当前罕见的真心坚定多头代表,有别于市场一致预期聚焦于股息等结构性防御机会,中信建投策略团队在前不久发布的年度报告《熊牛转换,静待春风》积极看好A股市场整体行情,并且在周报《布局,准备迎接行情》提示行情已近在眼前。 2. 底,底,底!在我们看来,估值类、宏观
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启明星辰:定增发行完成,实控人变更为中移集团
🚀【兴业计算机】启明星辰:定增发行完成,实控人变更为中移集团-20231228 🔥事件:12月27日,公司向中移资本定增发行完毕。 🌟发行情况:本次定增发行价格14.35元/股,发行数量2.83亿股,募集资金总额40.63亿元,募集资金净额40.45亿元,扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。新增股票上市首日为2024年1月5日,公司总股本由9.44亿股增至12.27亿股,对标12月27日收盘价,公司总市值增至316.69亿元。 🌟股权变动:本次发行前,王佳、严立夫妇合计持有公司28.2
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YRKJ业绩弹性测算
🔥视涯产业链更新:YRKJ业绩弹性测算 ⚡领导好,今日MR板块继续大涨,我们前期【多篇MR系列报告】坚定看好视涯产业链,强调#硅基OLED之于MR、正如光模块之于算力。在此更新YRKJ的业绩弹性测算如下: 🔺合作模式? 硅基oled是MR的最优解:硅基OLED是以单晶硅作为驱动背板而制作的 OLED 显示器件,将传统外置的显示芯片集成在硅基背板中。所以Micro OLED的流程除了涉及面板制程,比较重要的是硅基芯片的设计与制备。据产业链调研了解,#视涯的硅片代工或将从台积电转向YRKJ。 🔺
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从PICO看苹果MR生态
从PICO看苹果MR生态【建投传媒互联网】 此前PICO4的内容布局,与苹果MR生态有诸多相同点:短期不强调重度游戏;积极布局视频、直播等轻量内容;PICO的混合现实录制与苹果的空间视频拍摄,均强调UGC对内容的补充。我们摘录此前报告中PICO视频、直播等相关内容,作为对苹果MR生态展望的参考。 相关公司: 1、3D视频/视觉—文旅 #丝路视觉 VR文旅+教育,瑞云科技VR云渲染 #凡拓数创 AI+XR导览 #风语筑 已为百度、天猫打造线上文旅空间,《灵笼VR》 #大丰实业 数艺科技 #罗曼股份
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恒立液压:低估的丝杠龙头! ⭕受挖机行业拖累压力最大时期已过,单Q3公司挖机收入占比已经下降至39%,非挖占比继续提升。预计Q4收入迎来拐点。明年看,挖机行业总体需求预计持平附近,公司通过市占率提升有望做到持平或者增长。此外,公司高机、农机领域有望继续维持30%以上的高增长。 ⭕ 墨西哥工厂预计24Q1投产,投产后有助于加速公司开拓北美液压件市场。 ⭕ 丝杠线性驱动器项目:目前日本5台高精磨床已到,其他设备陆续到位中,厂房已基本准备完毕,研发人员约50人+生产工人已到位50人。预计24Q1投产、
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苏文电能:Q4分布式光伏订单高增
【民生电新】苏文电能:Q4分布式光伏订单高增,持续推荐! #Q4新增光伏订单超200mw 公司披露Q4新增分布式光伏项目订单:南京晶栖光伏3.5MWp项目、华润怡宝(六安)5.9944MWp屋顶分布式光伏项目、华能河南分公司济源50MWp分布式光伏项目等十个项目,合计新增订单超200mw。 #出海:EPC+设备销售模式 公司海外目前已经形成设备销售和供配电、光伏EPC收入,在东南亚、北美等都有业务在进行,绑定内资优质客户,粘性较高。 #工商业:供配电+光/储/充模式多样 1)工商业客户资源丰富,
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仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐
🔥🔥【中泰电新】仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐 事件 :12月28日,仕净科技一期TOPCon电池首片下线。 👉光伏环保设备:传统主业,奠定公司发展基石。预期23年收入超30亿,在手订单充沛(目前在手订单60亿左右)+盈利能力稳定,明年确认40亿+概率较大,有望贡献4亿+的业绩基本盘。 👉TOPCON电池增长极稳步推进: (1)在行业波动较大背景下,公司扩产计划正常推进,在首片下线背景下预计一期另外9GW也将提上日程; (2)光伏产业链再延伸:我们了解到,公司和行业头部客户未来
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仕净科技
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2023-12-29 09:00:09
七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能
【中金军工】首次覆盖|七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能 #特种无线通信领域核心供应商-业绩保持良好的成长性。受益于特种信息化建设,特种通信装备列装有所增加,公司业绩较快增长,2018-2022年收入CAGR达25.6%,利润CAGR达36.2%。1-3Q23营业收入22.7亿元,YoY+2.4%,归母净利润3.1亿元,YoY+2.1%,受下游需求阶段性调整影响,业绩增速出现一定波动。我们认为未来随着特种信息化建设加速和公司产品形态升级,公司业绩有望实现快速增长。 #通信是特种信息化
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巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会
巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会【国金零售】 事件:12.28公司公告向128名承授人授出2000万份购股权(占总股本2.01%),以认购普通股股份。 🙋承授人:1760万份购股权授予124名公司员工;240万份购股权授予4名高管及董事,分别授予方娟(负责销售渠道管理)、叶娟(负责临床项目/采购及人力资源管理)、张慧娟(CFO)、严亚娟(负责整体生产及质量控制管理)女士60万股。 ⏰购股权归属期:自授出日起1/2/3年分3期归属,归属比例分别为40%/30%/30%。
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巨子生物
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光伏:市场核心关注问题
【中邮电新王磊团队】光伏:市场核心关注问题 组件价格还会再跌吗? 当前组件成交均价持续下降,考虑到24年初行业排产回落,硅料价格或将进一步走低,带动产业链价格继续下跌;春节后预期需求回暖,行业排产回升,产业链价格有望迎来触底回升; 利润率预期触底了吗? 产业链价格仍有下跌空间,且前期签订高价长单占比逐季回落,当前利润率还未触底,预期24Q1利润率伴随价格迎来触底; 光伏一季报会亏损吗? 影响24Q1主产业链业绩的因素主要有经营性盈亏、资产减值两方面。单纯从经营性角度出发,不考虑渠道溢价与品牌溢价
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立讯精密
【招商电子】重申强推立讯精密:立讯体系立臻科技增资收购和硕旗下昆山世硕,将进一步扩大iPhone组装份额和增厚利润,坚定看好立讯当前低位布局良机和长线大空间! 继立讯前期高性价比整合Qorvo国内工厂之后,最新台湾上市公司和硕公告立臻科技现金增资增加注册资本金人民币约21.09亿认购其子公司世硕67.5%股份并获得控制权,我们跟踪观点如下: 1、 标的介绍:和硕为台湾ODM龙头厂商,22年营收约2991亿人民币,净利润为34亿;营收结构中通讯电子(iPhone组装为主,加上部分网通设备)58%、
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立讯精密
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炬芯科技:助力影目智能AR眼镜,端侧AI场景再下一城
炬芯科技:助力影目智能AR眼镜,端侧AI场景再下一城 🌹领导好,近期影目智能发布AR眼镜INMO Go,搭载炬芯ATS3085芯片,公司将AI能力拓展至AR领域。 #影目AR搭载炬芯芯片,智能眼镜深度融合AI 1⃣INMO Go重量仅52克,兼容近视及墨镜形式,同时拥有长达 7 小时续航,可以满足全天候佩戴; 2⃣炬芯ATS3085,单颗芯片实现驱动显示屏,支持蓝牙5.3标准,助力INMO Go实现消息提醒、导航、翻译、音乐、通话、提词等多种功能于一身。 #端侧AI处理芯片布局领先,完美解决用
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中公教育:24年为龙头集中度抬升大年
【海通社服】中公教育:24年为龙头集中度抬升大年,重视底部区域布局,维持核心推荐 我们于10月11日晚提出公司3Q利润超预期,重视底部区域布局,此后涨幅约30%,12月4日以来股价下跌主因股东减持,公司成长核心逻辑未变,当前时点重申推荐。 【减持压力缓解】结合3Q23股东明细及近期大宗交易数据,我们判断目前康祺&拓牌私募&云起信托持股比例较少;湖南财信作为战略股东,预计暂无减持计划。 【现金流压力有望于24年春节前后缓解】:公司退费节奏略慢于我们此前判断,主因多数银行仅给予授信,尚未放款,预计银
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如何看待新能源基金回补仓位行情
如何看待新能源基金回补仓位行情 1.前四次回补仓位走势如何: 【23Q1】20230320-20230331,期间光伏ETF收于1.36,上涨5.43%。20230403-20230609,期间光伏ETF收于1.12,下跌17.65%, 【23Q2】20230613-20230630,期间光伏ETF收于1.24,上涨10.71%。20230703-20230921,期间光伏ETF收于0.967,下跌22.02%。 【23Q3】20230920-20230928,期间光伏ETF收于1.01,上涨4
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共识外的行情已开始,回调就是上车机会
【中信建投策略陈果市场上涨点评:共识外的行情已开始,回调就是上车机会】 行情总在绝望中诞生。就在市场朋友圈传遍调侃上证指数许久涨幅不超1%的一片低迷情绪中,今日北上资金流入超135亿,A股上证指数涨1.38%,创业板指数涨3.85%。 1.作为当前罕见的真心坚定多头代表,有别于市场一致预期聚焦于股息等结构性防御机会,中信建投策略团队在前不久发布的年度报告《熊牛转换,静待春风》积极看好A股市场整体行情,并且在周报《布局,准备迎接行情》提示行情已近在眼前。 2. 底,底,底!在我们看来,估值类、宏观
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启明星辰:定增发行完成,实控人变更为中移集团
🚀【兴业计算机】启明星辰:定增发行完成,实控人变更为中移集团-20231228 🔥事件:12月27日,公司向中移资本定增发行完毕。 🌟发行情况:本次定增发行价格14.35元/股,发行数量2.83亿股,募集资金总额40.63亿元,募集资金净额40.45亿元,扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。新增股票上市首日为2024年1月5日,公司总股本由9.44亿股增至12.27亿股,对标12月27日收盘价,公司总市值增至316.69亿元。 🌟股权变动:本次发行前,王佳、严立夫妇合计持有公司28.2
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YRKJ业绩弹性测算
🔥视涯产业链更新:YRKJ业绩弹性测算 ⚡领导好,今日MR板块继续大涨,我们前期【多篇MR系列报告】坚定看好视涯产业链,强调#硅基OLED之于MR、正如光模块之于算力。在此更新YRKJ的业绩弹性测算如下: 🔺合作模式? 硅基oled是MR的最优解:硅基OLED是以单晶硅作为驱动背板而制作的 OLED 显示器件,将传统外置的显示芯片集成在硅基背板中。所以Micro OLED的流程除了涉及面板制程,比较重要的是硅基芯片的设计与制备。据产业链调研了解,#视涯的硅片代工或将从台积电转向YRKJ。 🔺
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从PICO看苹果MR生态
从PICO看苹果MR生态【建投传媒互联网】 此前PICO4的内容布局,与苹果MR生态有诸多相同点:短期不强调重度游戏;积极布局视频、直播等轻量内容;PICO的混合现实录制与苹果的空间视频拍摄,均强调UGC对内容的补充。我们摘录此前报告中PICO视频、直播等相关内容,作为对苹果MR生态展望的参考。 相关公司: 1、3D视频/视觉—文旅 #丝路视觉 VR文旅+教育,瑞云科技VR云渲染 #凡拓数创 AI+XR导览 #风语筑 已为百度、天猫打造线上文旅空间,《灵笼VR》 #大丰实业 数艺科技 #罗曼股份
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恒立液压:低估的丝杠龙头
恒立液压:低估的丝杠龙头! ⭕受挖机行业拖累压力最大时期已过,单Q3公司挖机收入占比已经下降至39%,非挖占比继续提升。预计Q4收入迎来拐点。明年看,挖机行业总体需求预计持平附近,公司通过市占率提升有望做到持平或者增长。此外,公司高机、农机领域有望继续维持30%以上的高增长。 ⭕ 墨西哥工厂预计24Q1投产,投产后有助于加速公司开拓北美液压件市场。 ⭕ 丝杠线性驱动器项目:目前日本5台高精磨床已到,其他设备陆续到位中,厂房已基本准备完毕,研发人员约50人+生产工人已到位50人。预计24Q1投产、
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苏文电能:Q4分布式光伏订单高增
【民生电新】苏文电能:Q4分布式光伏订单高增,持续推荐! #Q4新增光伏订单超200mw 公司披露Q4新增分布式光伏项目订单:南京晶栖光伏3.5MWp项目、华润怡宝(六安)5.9944MWp屋顶分布式光伏项目、华能河南分公司济源50MWp分布式光伏项目等十个项目,合计新增订单超200mw。 #出海:EPC+设备销售模式 公司海外目前已经形成设备销售和供配电、光伏EPC收入,在东南亚、北美等都有业务在进行,绑定内资优质客户,粘性较高。 #工商业:供配电+光/储/充模式多样 1)工商业客户资源丰富,
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苏文电能
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仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐
🔥🔥【中泰电新】仕净科技:TP电池首片下线,继续重点推荐 事件 :12月28日,仕净科技一期TOPCon电池首片下线。 👉光伏环保设备:传统主业,奠定公司发展基石。预期23年收入超30亿,在手订单充沛(目前在手订单60亿左右)+盈利能力稳定,明年确认40亿+概率较大,有望贡献4亿+的业绩基本盘。 👉TOPCON电池增长极稳步推进: (1)在行业波动较大背景下,公司扩产计划正常推进,在首片下线背景下预计一期另外9GW也将提上日程; (2)光伏产业链再延伸:我们了解到,公司和行业头部客户未来
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七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能
【中金军工】首次覆盖|七一二:特种无线通信龙头,机制优化强化发展动能 #特种无线通信领域核心供应商-业绩保持良好的成长性。受益于特种信息化建设,特种通信装备列装有所增加,公司业绩较快增长,2018-2022年收入CAGR达25.6%,利润CAGR达36.2%。1-3Q23营业收入22.7亿元,YoY+2.4%,归母净利润3.1亿元,YoY+2.1%,受下游需求阶段性调整影响,业绩增速出现一定波动。我们认为未来随着特种信息化建设加速和公司产品形态升级,公司业绩有望实现快速增长。 #通信是特种信息化
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七一二
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巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会
巨子生物:股权激励落地,彰显长期发展信心,重视当下布局机会【国金零售】 事件:12.28公司公告向128名承授人授出2000万份购股权(占总股本2.01%),以认购普通股股份。 🙋承授人:1760万份购股权授予124名公司员工;240万份购股权授予4名高管及董事,分别授予方娟(负责销售渠道管理)、叶娟(负责临床项目/采购及人力资源管理)、张慧娟(CFO)、严亚娟(负责整体生产及质量控制管理)女士60万股。 ⏰购股权归属期:自授出日起1/2/3年分3期归属,归属比例分别为40%/30%/30%。
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光伏:市场核心关注问题
【中邮电新王磊团队】光伏:市场核心关注问题 组件价格还会再跌吗? 当前组件成交均价持续下降,考虑到24年初行业排产回落,硅料价格或将进一步走低,带动产业链价格继续下跌;春节后预期需求回暖,行业排产回升,产业链价格有望迎来触底回升; 利润率预期触底了吗? 产业链价格仍有下跌空间,且前期签订高价长单占比逐季回落,当前利润率还未触底,预期24Q1利润率伴随价格迎来触底; 光伏一季报会亏损吗? 影响24Q1主产业链业绩的因素主要有经营性盈亏、资产减值两方面。单纯从经营性角度出发,不考虑渠道溢价与品牌溢价
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立讯精密
【招商电子】重申强推立讯精密:立讯体系立臻科技增资收购和硕旗下昆山世硕,将进一步扩大iPhone组装份额和增厚利润,坚定看好立讯当前低位布局良机和长线大空间! 继立讯前期高性价比整合Qorvo国内工厂之后,最新台湾上市公司和硕公告立臻科技现金增资增加注册资本金人民币约21.09亿认购其子公司世硕67.5%股份并获得控制权,我们跟踪观点如下: 1、 标的介绍:和硕为台湾ODM龙头厂商,22年营收约2991亿人民币,净利润为34亿;营收结构中通讯电子(iPhone组装为主,加上部分网通设备)58%、
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炬芯科技:助力影目智能AR眼镜,端侧AI场景再下一城
炬芯科技:助力影目智能AR眼镜,端侧AI场景再下一城 🌹领导好,近期影目智能发布AR眼镜INMO Go,搭载炬芯ATS3085芯片,公司将AI能力拓展至AR领域。 #影目AR搭载炬芯芯片,智能眼镜深度融合AI 1⃣INMO Go重量仅52克,兼容近视及墨镜形式,同时拥有长达 7 小时续航,可以满足全天候佩戴; 2⃣炬芯ATS3085,单颗芯片实现驱动显示屏,支持蓝牙5.3标准,助力INMO Go实现消息提醒、导航、翻译、音乐、通话、提词等多种功能于一身。 #端侧AI处理芯片布局领先,完美解决用
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中公教育:24年为龙头集中度抬升大年
【海通社服】中公教育:24年为龙头集中度抬升大年,重视底部区域布局,维持核心推荐 我们于10月11日晚提出公司3Q利润超预期,重视底部区域布局,此后涨幅约30%,12月4日以来股价下跌主因股东减持,公司成长核心逻辑未变,当前时点重申推荐。 【减持压力缓解】结合3Q23股东明细及近期大宗交易数据,我们判断目前康祺&拓牌私募&云起信托持股比例较少;湖南财信作为战略股东,预计暂无减持计划。 【现金流压力有望于24年春节前后缓解】:公司退费节奏略慢于我们此前判断,主因多数银行仅给予授信,尚未放款,预计银
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如何看待新能源基金回补仓位行情
如何看待新能源基金回补仓位行情 1.前四次回补仓位走势如何: 【23Q1】20230320-20230331,期间光伏ETF收于1.36,上涨5.43%。20230403-20230609,期间光伏ETF收于1.12,下跌17.65%, 【23Q2】20230613-20230630,期间光伏ETF收于1.24,上涨10.71%。20230703-20230921,期间光伏ETF收于0.967,下跌22.02%。 【23Q3】20230920-20230928,期间光伏ETF收于1.01,上涨4
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共识外的行情已开始,回调就是上车机会
【中信建投策略陈果市场上涨点评:共识外的行情已开始,回调就是上车机会】 行情总在绝望中诞生。就在市场朋友圈传遍调侃上证指数许久涨幅不超1%的一片低迷情绪中,今日北上资金流入超135亿,A股上证指数涨1.38%,创业板指数涨3.85%。 1.作为当前罕见的真心坚定多头代表,有别于市场一致预期聚焦于股息等结构性防御机会,中信建投策略团队在前不久发布的年度报告《熊牛转换,静待春风》积极看好A股市场整体行情,并且在周报《布局,准备迎接行情》提示行情已近在眼前。 2. 底,底,底!在我们看来,估值类、宏观
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启明星辰:定增发行完成,实控人变更为中移集团
🚀【兴业计算机】启明星辰:定增发行完成,实控人变更为中移集团-20231228 🔥事件:12月27日,公司向中移资本定增发行完毕。 🌟发行情况:本次定增发行价格14.35元/股,发行数量2.83亿股,募集资金总额40.63亿元,募集资金净额40.45亿元,扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。新增股票上市首日为2024年1月5日,公司总股本由9.44亿股增至12.27亿股,对标12月27日收盘价,公司总市值增至316.69亿元。 🌟股权变动:本次发行前,王佳、严立夫妇合计持有公司28.2
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YRKJ业绩弹性测算
🔥视涯产业链更新:YRKJ业绩弹性测算 ⚡领导好,今日MR板块继续大涨,我们前期【多篇MR系列报告】坚定看好视涯产业链,强调#硅基OLED之于MR、正如光模块之于算力。在此更新YRKJ的业绩弹性测算如下: 🔺合作模式? 硅基oled是MR的最优解:硅基OLED是以单晶硅作为驱动背板而制作的 OLED 显示器件,将传统外置的显示芯片集成在硅基背板中。所以Micro OLED的流程除了涉及面板制程,比较重要的是硅基芯片的设计与制备。据产业链调研了解,#视涯的硅片代工或将从台积电转向YRKJ。 🔺
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从PICO看苹果MR生态
从PICO看苹果MR生态【建投传媒互联网】 此前PICO4的内容布局,与苹果MR生态有诸多相同点:短期不强调重度游戏;积极布局视频、直播等轻量内容;PICO的混合现实录制与苹果的空间视频拍摄,均强调UGC对内容的补充。我们摘录此前报告中PICO视频、直播等相关内容,作为对苹果MR生态展望的参考。 相关公司: 1、3D视频/视觉—文旅 #丝路视觉 VR文旅+教育,瑞云科技VR云渲染 #凡拓数创 AI+XR导览 #风语筑 已为百度、天猫打造线上文旅空间,《灵笼VR》 #大丰实业 数艺科技 #罗曼股份
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