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夜长梦山
2023-05-22 13:21:00
熵基科技:腾讯阿里力推刷掌支付,引爆百亿硬件新增市场
熵基科技:腾讯阿里力推刷掌支付,引爆百亿硬件新增市场 [庆祝]事件催化:5月21日,微信刷掌支付正式发布,北京地铁大兴机场线同步开通了刷掌乘车服务,根据官方消息,微信刷掌正在逐步应用于办公、健身、零售、餐饮、交通等领域。 ✋刷掌支付:刷掌支付作为新一代的线下支付方式,用户只需将手掌置于设备的掌纹识别区,即可完成支付,是自然、无感、符合人体工程学的交互。目前腾讯,支付宝,亚马逊等巨头纷纷下场参与,大规模推广在即。 [烟花]新增市场:参考二维码推广时代,刷掌支付大规模推广将带来广阔的硬件设备市场,当
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熵基科技
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夜长梦山
2023-05-22 13:20:30
新视角看宁德Ⅱ
【长江电新丨新视角看宁德Ⅱ】专题:资源端布局是宁德时代新的增长极吗 1、宁德时代在动力电池、储能电池上已经充分证明了自身的全球竞争力,2022年公司动力电池全球份额达37%,连续6年问鼎且再创新高;储能电池的全球份额亦达到43%,同样连续2年登顶,甚至取得了高于动力电池的份额。站在当下,我们相信宁德时代凭借产品迭代、成本下降、海外市场布局,能够保持份额的持续引领。但从寻找阿尔法的角度看,我们需要重新审视宁德时代的战略布局,为此我们将持续撰写【新视角看宁德】系列,着重剖析宁德时代新业务的价值。 2
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宁德时代
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夜长梦山
2023-05-22 13:19:06
呷哺呷哺(0520.HK)上涨点评
【民生商社】呷哺呷哺(0520.HK)上涨点评 事件:呷哺呷哺早盘上涨4.91%,早盘收盘价5.13元,可能是行业宏观因素驱动及呷哺呷哺5月20日推出“超级会员畅吃卡”付费会员卡事件驱动所致。 “超级会员畅吃卡”是由呷哺旗下五大品牌联合推出的付费会员卡,售价208元,可享购卡/折扣/积分/新店/生日/新品六大特权,可在公司旗下1200余家实体餐厅应用。 会员体系发展展望:1)随会员黏性增强,会员年复购次数预计提升至3次以上。2)集团当前会员数量3200万人,初步计划付费会员于23年底达300万人
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呷哺呷哺
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夜长梦山
2023-05-22 13:18:37
广大特材5月金股推荐,风电加速+成本下降之下,业绩迎来高增
【中航新材料】广大特材5月金股推荐,风电加速+成本下降之下,业绩迎来高增 🌟4月装机高增,行业拐点已现:2023年1-4月,国内新增风电装机14.2GW(+48%),4月新增装机3.8GW(+126%),在制约装机的因素消除后,21、22年积累的招标量在2023年将快速爆发,根据北极星预测,2023年风电新增装机量有望达到75GW,其中海风装机增速更快。公司作为风电材料及制件细分领域深度布局的企业,将在海风大型化、深海化,风电尤其是海风装机加速、原材料价格加速回落的背景下充分受益。 🌟一季度
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广大特材
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夜长梦山
2023-05-22 13:18:08
重申加大对出行链关注&如何看当前的酒店?
【天风商社】重申加大对出行链关注&如何看当前的酒店? 是时候加大对出行链的重视,我们上周加大提示后已略有反弹、这周关注度进一步提升,策略会刘教授也提到反通缩的抓手要有消费 ■是时候加大对出行链的重视,市场主线动能减弱背景下,无论是基于买景气买预期的投资,还是基于买业绩买现实的投资,都可以加大对回调较多的出行链的重视,因为今年的特点是轮动快速更易抢跑。 一类是买景气买预期的投资,和此前参与理由差别不大,重点是现在股价回调预期不高了,何时布局暑期旺季,可能只是时间问题。 另一类是买业绩买现实的投资,
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夜长梦山
2023-05-22 13:17:00
风电行业点评:需求释放如期至,业绩修复正当时
【国君电新】风电行业点评:需求释放如期至,业绩修复正当时 --------------------------- 1⃣ 项目招标热度高涨,新增装机稳步增长。23年1-4月间,全国新增发电装机容量84.42GW,其中风电14.20GW,同比增加4.62GW; 23年1月以来,新增公开招标(已中标)总量超36.4GW,较22年同期增长20.50%。预计23年全年风电新增装机突破80GW。 2⃣ 上游厂商业绩改善,23年有望持续修复。上游零部件企业Q1业绩环比大幅改善,目前头部企业多为满产状态,部分核
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夜长梦山
2023-05-22 09:25:06
锂电产业链近期交流更新
【黄河电新】锂电产业链近期交流更新 近期我们在策略会、调研上与锂电产业链企业沟通景气趋势,汇总如下: 1、排产方面,2023Q1产业链减库存意愿强烈,部分企业降低至1-2周的原料库存;但4-5月出现明显分化,部分电池、正极企业积极补库存,带动景气进一步回升。从5月排产看,电池的亿纬、欣旺达,正极的长远、振华、裕能,隔膜的恩捷等均给出20%以上的增幅指引;6月初步展望来看,天赐、中航、帕瓦等有积极的订单增长指引。整体上看,预计2023Q2产业链排产环比Q1能实现15%-30%不等的增幅,尤其是5-
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夜长梦山
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海康威视基本面更新23.5
【海康威视基本面更新23.5】-国金计算机 1、海外环境看,G7峰会传递双边关系缓和的预期。 2、经营基本面看,4月截止目前,国内业务线总体增长回暖情况较好(其中创新业务、EBG更强劲),全年总体预计保持逐季度向上趋势。 考虑到基数效应、大环境回暖、人事基本到位、政策落地,我们抱有积极期待。保守预计Q2收入端至少高个位数,利润端双位数增长;全年收入端双位数增长,利润端弹性高于收入(毛利率修复,费用率下降,净利率回升)。 3、中长期处于数字化、智能化产业趋势向上和新一轮戴维斯双击的周期,向下空间小
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海康威视
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夜长梦山
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道道全股东大会要点20230521
【华鑫食饮】道道全股东大会要点20230521 1、3-4月销售会弱一点,本来春节后至6-7月是淡季。5月以后恢复好一些。 2、现在有五个已建工厂,一个待建工厂,包括岳阳、重庆、绵阳、晋江和茂名。西北市场,准备在西安建厂,形成战略布局。 3、今年经销商初步预计有至少20%以上的增长幅度,成熟市场比例少一点,拓展市场增加多一点,快速加大招商,争取空白市场拿到市场份额。 4、目前餐饮恢复强一点, 家庭和食品加工恢复弱一些。公司80-90%是C端,餐饮每年3-4万吨水平,食品加工7-8万吨。 5、目前
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道道全
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夜长梦山
2023-05-22 09:22:47
加加食品调研要点20230521
【华鑫食饮】加加食品调研要点20230521 1、4月份销售弱一点,线上数据增长明显。整体库存周转率提高,全国库存在1.5-2月左右。 2、毛利率目标在30%左右。目前大豆价格有所下降,采购周期2-3个月。 3、实控人债务对企业有一定负面影响。正在积极解决,不排除股权拍卖可能。 4、今年更重要的是营收增长,利润主要依靠控制内部降本增效解决,减少无效的sku。今年主要做零添加和面条鲜,减盐给合资公司运作。 5、费用:传统渠道按照以前的标准8-12%左右;新兴渠道只要能做出销量都能够在框架内给出最大
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夜长梦山
2023-05-22 09:22:21
长安汽车交流纪要20230520
长安汽车交流纪要20230520 深蓝03: 1)订单:3月降价后当月实际订单将近1万,目前月均订单稳定在7-8k,交付6k+,2)年度改款:内饰提升、尾部造型优化、推出18.9度电短续航版本,8月上 3)定价:短续航售价可能会进一步下降,要根据S7价格反向推动03定价 4)新增610km纯电:700km续航太长了,600和500km续航搭配较为合理,内部依旧重视纯电销量 5)盈利:电池成本下降+终端收回附属权益,降价后实际多亏损几千元; 深蓝S7: 1)定价:预计200公里续航版本价格18万±
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夜长梦山
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电力需求侧/负荷管理办法征求意见,加速推动用电/用能服务业务发展
【广发电新】电力需求侧/负荷管理办法征求意见,加速推动用电/用能服务业务发展 #发改委发布用电管理文件、重在完善需求响应和有序用电管理。 ①19日发改委印发《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》《电力负荷管理办法(征求意见稿)》,旨在加强对用电需求引导和管理。②文件涉及需求响应、节约用电、电能替代、绿色用电、智能用电、有序用电等方面,其中需求响应和有序用电为重点,与当前严峻的电力保供、新能源消纳形势相对应。#③目标:到25年各省需求响应能力达到最大用电负荷的3-5%、其中年度峰谷差率超过40%的省
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香飘飘1-4月经营数据点评
【浙商食饮||杨骥】香飘飘1-4月经营数据点评:业绩表现持续优秀,看好即饮板块业绩兑现(20230521) 事件:经初步核算,2023年1-4月香飘飘实现营业收入8.74亿元,同比增长43.4%,归属于上市公司股东的净利润104万元,同比实现扭亏为盈。(我们认为:22年4月同期低基数,因此不宜线性外推,但加速恢复趋势确定) 简评: 公司单4月实现收入1.95亿元;单4月归母净利润同比增长(环比下降): 收入端看,23年1-4月冲泡/即饮增速表现优秀,4月持续加速。23Q1即饮板块增速亮眼(果汁茶
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智能问诊:医疗AI与通用大模型结合的突破口
【浙商计算机】智能问诊:医疗AI与通用大模型结合的突破口 [烟花]全球AI 聊天机器人应用下载量同比+ 1506%,应用内购买 (IAP) 收入同比+4184%! [烟花]生成式AI平台Hippocratic AI宣布获得5000万美元(约3.5亿元)种子轮融资。能够模拟不同类型的病人与医生进行对话。公司用114项证书和考试测试,其中105项Hippocratic AI的表现均超出GPT-4! [烟花]联通发布算力网络医疗大模型“Uni-talk”,可靠回复医学专业问题。 [烟花]我们认为国内医
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价格磨底+事件催化,持续看好存储板块的确定性投资机会
【长江电子杨洋团队】价格磨底+事件催化,持续看好存储板块的确定性投资机会 #美光在华销售的产品未通过网络安全审查 据中国网信网,关于美国在华销售产品的审查发现,美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患,对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险,影响我国国家安全。为此,网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规,我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。 #闪存原厂合并预期,行业格局或进一步集中 受本轮存储下行期影响,存储原厂整体经营承压;消息
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熵基科技:腾讯阿里力推刷掌支付,引爆百亿硬件新增市场
熵基科技:腾讯阿里力推刷掌支付,引爆百亿硬件新增市场 [庆祝]事件催化:5月21日,微信刷掌支付正式发布,北京地铁大兴机场线同步开通了刷掌乘车服务,根据官方消息,微信刷掌正在逐步应用于办公、健身、零售、餐饮、交通等领域。 ✋刷掌支付:刷掌支付作为新一代的线下支付方式,用户只需将手掌置于设备的掌纹识别区,即可完成支付,是自然、无感、符合人体工程学的交互。目前腾讯,支付宝,亚马逊等巨头纷纷下场参与,大规模推广在即。 [烟花]新增市场:参考二维码推广时代,刷掌支付大规模推广将带来广阔的硬件设备市场,当
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新视角看宁德Ⅱ
【长江电新丨新视角看宁德Ⅱ】专题:资源端布局是宁德时代新的增长极吗 1、宁德时代在动力电池、储能电池上已经充分证明了自身的全球竞争力,2022年公司动力电池全球份额达37%,连续6年问鼎且再创新高;储能电池的全球份额亦达到43%,同样连续2年登顶,甚至取得了高于动力电池的份额。站在当下,我们相信宁德时代凭借产品迭代、成本下降、海外市场布局,能够保持份额的持续引领。但从寻找阿尔法的角度看,我们需要重新审视宁德时代的战略布局,为此我们将持续撰写【新视角看宁德】系列,着重剖析宁德时代新业务的价值。 2
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呷哺呷哺(0520.HK)上涨点评
【民生商社】呷哺呷哺(0520.HK)上涨点评 事件:呷哺呷哺早盘上涨4.91%,早盘收盘价5.13元,可能是行业宏观因素驱动及呷哺呷哺5月20日推出“超级会员畅吃卡”付费会员卡事件驱动所致。 “超级会员畅吃卡”是由呷哺旗下五大品牌联合推出的付费会员卡,售价208元,可享购卡/折扣/积分/新店/生日/新品六大特权,可在公司旗下1200余家实体餐厅应用。 会员体系发展展望:1)随会员黏性增强,会员年复购次数预计提升至3次以上。2)集团当前会员数量3200万人,初步计划付费会员于23年底达300万人
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广大特材5月金股推荐,风电加速+成本下降之下,业绩迎来高增
【中航新材料】广大特材5月金股推荐,风电加速+成本下降之下,业绩迎来高增 🌟4月装机高增,行业拐点已现:2023年1-4月,国内新增风电装机14.2GW(+48%),4月新增装机3.8GW(+126%),在制约装机的因素消除后,21、22年积累的招标量在2023年将快速爆发,根据北极星预测,2023年风电新增装机量有望达到75GW,其中海风装机增速更快。公司作为风电材料及制件细分领域深度布局的企业,将在海风大型化、深海化,风电尤其是海风装机加速、原材料价格加速回落的背景下充分受益。 🌟一季度
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重申加大对出行链关注&如何看当前的酒店?
【天风商社】重申加大对出行链关注&如何看当前的酒店? 是时候加大对出行链的重视,我们上周加大提示后已略有反弹、这周关注度进一步提升,策略会刘教授也提到反通缩的抓手要有消费 ■是时候加大对出行链的重视,市场主线动能减弱背景下,无论是基于买景气买预期的投资,还是基于买业绩买现实的投资,都可以加大对回调较多的出行链的重视,因为今年的特点是轮动快速更易抢跑。 一类是买景气买预期的投资,和此前参与理由差别不大,重点是现在股价回调预期不高了,何时布局暑期旺季,可能只是时间问题。 另一类是买业绩买现实的投资,
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风电行业点评:需求释放如期至,业绩修复正当时
【国君电新】风电行业点评:需求释放如期至,业绩修复正当时 --------------------------- 1⃣ 项目招标热度高涨,新增装机稳步增长。23年1-4月间,全国新增发电装机容量84.42GW,其中风电14.20GW,同比增加4.62GW; 23年1月以来,新增公开招标(已中标)总量超36.4GW,较22年同期增长20.50%。预计23年全年风电新增装机突破80GW。 2⃣ 上游厂商业绩改善,23年有望持续修复。上游零部件企业Q1业绩环比大幅改善,目前头部企业多为满产状态,部分核
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锂电产业链近期交流更新
【黄河电新】锂电产业链近期交流更新 近期我们在策略会、调研上与锂电产业链企业沟通景气趋势,汇总如下: 1、排产方面,2023Q1产业链减库存意愿强烈,部分企业降低至1-2周的原料库存;但4-5月出现明显分化,部分电池、正极企业积极补库存,带动景气进一步回升。从5月排产看,电池的亿纬、欣旺达,正极的长远、振华、裕能,隔膜的恩捷等均给出20%以上的增幅指引;6月初步展望来看,天赐、中航、帕瓦等有积极的订单增长指引。整体上看,预计2023Q2产业链排产环比Q1能实现15%-30%不等的增幅,尤其是5-
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海康威视基本面更新23.5
【海康威视基本面更新23.5】-国金计算机 1、海外环境看,G7峰会传递双边关系缓和的预期。 2、经营基本面看,4月截止目前,国内业务线总体增长回暖情况较好(其中创新业务、EBG更强劲),全年总体预计保持逐季度向上趋势。 考虑到基数效应、大环境回暖、人事基本到位、政策落地,我们抱有积极期待。保守预计Q2收入端至少高个位数,利润端双位数增长;全年收入端双位数增长,利润端弹性高于收入(毛利率修复,费用率下降,净利率回升)。 3、中长期处于数字化、智能化产业趋势向上和新一轮戴维斯双击的周期,向下空间小
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道道全股东大会要点20230521
【华鑫食饮】道道全股东大会要点20230521 1、3-4月销售会弱一点,本来春节后至6-7月是淡季。5月以后恢复好一些。 2、现在有五个已建工厂,一个待建工厂,包括岳阳、重庆、绵阳、晋江和茂名。西北市场,准备在西安建厂,形成战略布局。 3、今年经销商初步预计有至少20%以上的增长幅度,成熟市场比例少一点,拓展市场增加多一点,快速加大招商,争取空白市场拿到市场份额。 4、目前餐饮恢复强一点, 家庭和食品加工恢复弱一些。公司80-90%是C端,餐饮每年3-4万吨水平,食品加工7-8万吨。 5、目前
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加加食品调研要点20230521
【华鑫食饮】加加食品调研要点20230521 1、4月份销售弱一点,线上数据增长明显。整体库存周转率提高,全国库存在1.5-2月左右。 2、毛利率目标在30%左右。目前大豆价格有所下降,采购周期2-3个月。 3、实控人债务对企业有一定负面影响。正在积极解决,不排除股权拍卖可能。 4、今年更重要的是营收增长,利润主要依靠控制内部降本增效解决,减少无效的sku。今年主要做零添加和面条鲜,减盐给合资公司运作。 5、费用:传统渠道按照以前的标准8-12%左右;新兴渠道只要能做出销量都能够在框架内给出最大
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长安汽车交流纪要20230520
长安汽车交流纪要20230520 深蓝03: 1)订单:3月降价后当月实际订单将近1万,目前月均订单稳定在7-8k,交付6k+,2)年度改款:内饰提升、尾部造型优化、推出18.9度电短续航版本,8月上 3)定价:短续航售价可能会进一步下降,要根据S7价格反向推动03定价 4)新增610km纯电:700km续航太长了,600和500km续航搭配较为合理,内部依旧重视纯电销量 5)盈利:电池成本下降+终端收回附属权益,降价后实际多亏损几千元; 深蓝S7: 1)定价:预计200公里续航版本价格18万±
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电力需求侧/负荷管理办法征求意见,加速推动用电/用能服务业务发展
【广发电新】电力需求侧/负荷管理办法征求意见,加速推动用电/用能服务业务发展 #发改委发布用电管理文件、重在完善需求响应和有序用电管理。 ①19日发改委印发《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》《电力负荷管理办法(征求意见稿)》,旨在加强对用电需求引导和管理。②文件涉及需求响应、节约用电、电能替代、绿色用电、智能用电、有序用电等方面,其中需求响应和有序用电为重点,与当前严峻的电力保供、新能源消纳形势相对应。#③目标:到25年各省需求响应能力达到最大用电负荷的3-5%、其中年度峰谷差率超过40%的省
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香飘飘1-4月经营数据点评
【浙商食饮||杨骥】香飘飘1-4月经营数据点评:业绩表现持续优秀,看好即饮板块业绩兑现(20230521) 事件:经初步核算,2023年1-4月香飘飘实现营业收入8.74亿元,同比增长43.4%,归属于上市公司股东的净利润104万元,同比实现扭亏为盈。(我们认为:22年4月同期低基数,因此不宜线性外推,但加速恢复趋势确定) 简评: 公司单4月实现收入1.95亿元;单4月归母净利润同比增长(环比下降): 收入端看,23年1-4月冲泡/即饮增速表现优秀,4月持续加速。23Q1即饮板块增速亮眼(果汁茶
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智能问诊:医疗AI与通用大模型结合的突破口
【浙商计算机】智能问诊:医疗AI与通用大模型结合的突破口 [烟花]全球AI 聊天机器人应用下载量同比+ 1506%,应用内购买 (IAP) 收入同比+4184%! [烟花]生成式AI平台Hippocratic AI宣布获得5000万美元(约3.5亿元)种子轮融资。能够模拟不同类型的病人与医生进行对话。公司用114项证书和考试测试,其中105项Hippocratic AI的表现均超出GPT-4! [烟花]联通发布算力网络医疗大模型“Uni-talk”,可靠回复医学专业问题。 [烟花]我们认为国内医
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价格磨底+事件催化,持续看好存储板块的确定性投资机会
【长江电子杨洋团队】价格磨底+事件催化,持续看好存储板块的确定性投资机会 #美光在华销售的产品未通过网络安全审查 据中国网信网,关于美国在华销售产品的审查发现,美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患,对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险,影响我国国家安全。为此,网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规,我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。 #闪存原厂合并预期,行业格局或进一步集中 受本轮存储下行期影响,存储原厂整体经营承压;消息
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熵基科技:腾讯阿里力推刷掌支付,引爆百亿硬件新增市场
熵基科技:腾讯阿里力推刷掌支付,引爆百亿硬件新增市场 [庆祝]事件催化:5月21日,微信刷掌支付正式发布,北京地铁大兴机场线同步开通了刷掌乘车服务,根据官方消息,微信刷掌正在逐步应用于办公、健身、零售、餐饮、交通等领域。 ✋刷掌支付:刷掌支付作为新一代的线下支付方式,用户只需将手掌置于设备的掌纹识别区,即可完成支付,是自然、无感、符合人体工程学的交互。目前腾讯,支付宝,亚马逊等巨头纷纷下场参与,大规模推广在即。 [烟花]新增市场:参考二维码推广时代,刷掌支付大规模推广将带来广阔的硬件设备市场,当
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2023-05-22 13:20:30
新视角看宁德Ⅱ
【长江电新丨新视角看宁德Ⅱ】专题:资源端布局是宁德时代新的增长极吗 1、宁德时代在动力电池、储能电池上已经充分证明了自身的全球竞争力,2022年公司动力电池全球份额达37%,连续6年问鼎且再创新高;储能电池的全球份额亦达到43%,同样连续2年登顶,甚至取得了高于动力电池的份额。站在当下,我们相信宁德时代凭借产品迭代、成本下降、海外市场布局,能够保持份额的持续引领。但从寻找阿尔法的角度看,我们需要重新审视宁德时代的战略布局,为此我们将持续撰写【新视角看宁德】系列,着重剖析宁德时代新业务的价值。 2
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夜长梦山
2023-05-22 13:19:06
呷哺呷哺(0520.HK)上涨点评
【民生商社】呷哺呷哺(0520.HK)上涨点评 事件:呷哺呷哺早盘上涨4.91%,早盘收盘价5.13元,可能是行业宏观因素驱动及呷哺呷哺5月20日推出“超级会员畅吃卡”付费会员卡事件驱动所致。 “超级会员畅吃卡”是由呷哺旗下五大品牌联合推出的付费会员卡,售价208元,可享购卡/折扣/积分/新店/生日/新品六大特权,可在公司旗下1200余家实体餐厅应用。 会员体系发展展望:1)随会员黏性增强,会员年复购次数预计提升至3次以上。2)集团当前会员数量3200万人,初步计划付费会员于23年底达300万人
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2023-05-22 13:18:37
广大特材5月金股推荐,风电加速+成本下降之下,业绩迎来高增
【中航新材料】广大特材5月金股推荐,风电加速+成本下降之下,业绩迎来高增 🌟4月装机高增,行业拐点已现:2023年1-4月,国内新增风电装机14.2GW(+48%),4月新增装机3.8GW(+126%),在制约装机的因素消除后,21、22年积累的招标量在2023年将快速爆发,根据北极星预测,2023年风电新增装机量有望达到75GW,其中海风装机增速更快。公司作为风电材料及制件细分领域深度布局的企业,将在海风大型化、深海化,风电尤其是海风装机加速、原材料价格加速回落的背景下充分受益。 🌟一季度
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2023-05-22 13:18:08
重申加大对出行链关注&如何看当前的酒店?
【天风商社】重申加大对出行链关注&如何看当前的酒店? 是时候加大对出行链的重视,我们上周加大提示后已略有反弹、这周关注度进一步提升,策略会刘教授也提到反通缩的抓手要有消费 ■是时候加大对出行链的重视,市场主线动能减弱背景下,无论是基于买景气买预期的投资,还是基于买业绩买现实的投资,都可以加大对回调较多的出行链的重视,因为今年的特点是轮动快速更易抢跑。 一类是买景气买预期的投资,和此前参与理由差别不大,重点是现在股价回调预期不高了,何时布局暑期旺季,可能只是时间问题。 另一类是买业绩买现实的投资,
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夜长梦山
2023-05-22 13:17:00
风电行业点评:需求释放如期至,业绩修复正当时
【国君电新】风电行业点评:需求释放如期至,业绩修复正当时 --------------------------- 1⃣ 项目招标热度高涨,新增装机稳步增长。23年1-4月间,全国新增发电装机容量84.42GW,其中风电14.20GW,同比增加4.62GW; 23年1月以来,新增公开招标(已中标)总量超36.4GW,较22年同期增长20.50%。预计23年全年风电新增装机突破80GW。 2⃣ 上游厂商业绩改善,23年有望持续修复。上游零部件企业Q1业绩环比大幅改善,目前头部企业多为满产状态,部分核
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2023-05-22 09:25:06
锂电产业链近期交流更新
【黄河电新】锂电产业链近期交流更新 近期我们在策略会、调研上与锂电产业链企业沟通景气趋势,汇总如下: 1、排产方面,2023Q1产业链减库存意愿强烈,部分企业降低至1-2周的原料库存;但4-5月出现明显分化,部分电池、正极企业积极补库存,带动景气进一步回升。从5月排产看,电池的亿纬、欣旺达,正极的长远、振华、裕能,隔膜的恩捷等均给出20%以上的增幅指引;6月初步展望来看,天赐、中航、帕瓦等有积极的订单增长指引。整体上看,预计2023Q2产业链排产环比Q1能实现15%-30%不等的增幅,尤其是5-
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海康威视基本面更新23.5
【海康威视基本面更新23.5】-国金计算机 1、海外环境看,G7峰会传递双边关系缓和的预期。 2、经营基本面看,4月截止目前,国内业务线总体增长回暖情况较好(其中创新业务、EBG更强劲),全年总体预计保持逐季度向上趋势。 考虑到基数效应、大环境回暖、人事基本到位、政策落地,我们抱有积极期待。保守预计Q2收入端至少高个位数,利润端双位数增长;全年收入端双位数增长,利润端弹性高于收入(毛利率修复,费用率下降,净利率回升)。 3、中长期处于数字化、智能化产业趋势向上和新一轮戴维斯双击的周期,向下空间小
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海康威视
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道道全股东大会要点20230521
【华鑫食饮】道道全股东大会要点20230521 1、3-4月销售会弱一点,本来春节后至6-7月是淡季。5月以后恢复好一些。 2、现在有五个已建工厂,一个待建工厂,包括岳阳、重庆、绵阳、晋江和茂名。西北市场,准备在西安建厂,形成战略布局。 3、今年经销商初步预计有至少20%以上的增长幅度,成熟市场比例少一点,拓展市场增加多一点,快速加大招商,争取空白市场拿到市场份额。 4、目前餐饮恢复强一点, 家庭和食品加工恢复弱一些。公司80-90%是C端,餐饮每年3-4万吨水平,食品加工7-8万吨。 5、目前
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夜长梦山
2023-05-22 09:22:47
加加食品调研要点20230521
【华鑫食饮】加加食品调研要点20230521 1、4月份销售弱一点,线上数据增长明显。整体库存周转率提高,全国库存在1.5-2月左右。 2、毛利率目标在30%左右。目前大豆价格有所下降,采购周期2-3个月。 3、实控人债务对企业有一定负面影响。正在积极解决,不排除股权拍卖可能。 4、今年更重要的是营收增长,利润主要依靠控制内部降本增效解决,减少无效的sku。今年主要做零添加和面条鲜,减盐给合资公司运作。 5、费用:传统渠道按照以前的标准8-12%左右;新兴渠道只要能做出销量都能够在框架内给出最大
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长安汽车交流纪要20230520
长安汽车交流纪要20230520 深蓝03: 1)订单:3月降价后当月实际订单将近1万,目前月均订单稳定在7-8k,交付6k+,2)年度改款:内饰提升、尾部造型优化、推出18.9度电短续航版本,8月上 3)定价:短续航售价可能会进一步下降,要根据S7价格反向推动03定价 4)新增610km纯电:700km续航太长了,600和500km续航搭配较为合理,内部依旧重视纯电销量 5)盈利:电池成本下降+终端收回附属权益,降价后实际多亏损几千元; 深蓝S7: 1)定价:预计200公里续航版本价格18万±
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电力需求侧/负荷管理办法征求意见,加速推动用电/用能服务业务发展
【广发电新】电力需求侧/负荷管理办法征求意见,加速推动用电/用能服务业务发展 #发改委发布用电管理文件、重在完善需求响应和有序用电管理。 ①19日发改委印发《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》《电力负荷管理办法(征求意见稿)》,旨在加强对用电需求引导和管理。②文件涉及需求响应、节约用电、电能替代、绿色用电、智能用电、有序用电等方面,其中需求响应和有序用电为重点,与当前严峻的电力保供、新能源消纳形势相对应。#③目标:到25年各省需求响应能力达到最大用电负荷的3-5%、其中年度峰谷差率超过40%的省
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香飘飘1-4月经营数据点评
【浙商食饮||杨骥】香飘飘1-4月经营数据点评:业绩表现持续优秀,看好即饮板块业绩兑现(20230521) 事件:经初步核算,2023年1-4月香飘飘实现营业收入8.74亿元,同比增长43.4%,归属于上市公司股东的净利润104万元,同比实现扭亏为盈。(我们认为:22年4月同期低基数,因此不宜线性外推,但加速恢复趋势确定) 简评: 公司单4月实现收入1.95亿元;单4月归母净利润同比增长(环比下降): 收入端看,23年1-4月冲泡/即饮增速表现优秀,4月持续加速。23Q1即饮板块增速亮眼(果汁茶
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智能问诊:医疗AI与通用大模型结合的突破口
【浙商计算机】智能问诊:医疗AI与通用大模型结合的突破口 [烟花]全球AI 聊天机器人应用下载量同比+ 1506%,应用内购买 (IAP) 收入同比+4184%! [烟花]生成式AI平台Hippocratic AI宣布获得5000万美元(约3.5亿元)种子轮融资。能够模拟不同类型的病人与医生进行对话。公司用114项证书和考试测试,其中105项Hippocratic AI的表现均超出GPT-4! [烟花]联通发布算力网络医疗大模型“Uni-talk”,可靠回复医学专业问题。 [烟花]我们认为国内医
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价格磨底+事件催化,持续看好存储板块的确定性投资机会
【长江电子杨洋团队】价格磨底+事件催化,持续看好存储板块的确定性投资机会 #美光在华销售的产品未通过网络安全审查 据中国网信网,关于美国在华销售产品的审查发现,美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患,对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险,影响我国国家安全。为此,网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规,我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。 #闪存原厂合并预期,行业格局或进一步集中 受本轮存储下行期影响,存储原厂整体经营承压;消息
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2023-05-22 13:21:00
熵基科技:腾讯阿里力推刷掌支付,引爆百亿硬件新增市场
熵基科技:腾讯阿里力推刷掌支付,引爆百亿硬件新增市场 [庆祝]事件催化:5月21日,微信刷掌支付正式发布,北京地铁大兴机场线同步开通了刷掌乘车服务,根据官方消息,微信刷掌正在逐步应用于办公、健身、零售、餐饮、交通等领域。 ✋刷掌支付:刷掌支付作为新一代的线下支付方式,用户只需将手掌置于设备的掌纹识别区,即可完成支付,是自然、无感、符合人体工程学的交互。目前腾讯,支付宝,亚马逊等巨头纷纷下场参与,大规模推广在即。 [烟花]新增市场:参考二维码推广时代,刷掌支付大规模推广将带来广阔的硬件设备市场,当
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新视角看宁德Ⅱ
【长江电新丨新视角看宁德Ⅱ】专题:资源端布局是宁德时代新的增长极吗 1、宁德时代在动力电池、储能电池上已经充分证明了自身的全球竞争力,2022年公司动力电池全球份额达37%,连续6年问鼎且再创新高;储能电池的全球份额亦达到43%,同样连续2年登顶,甚至取得了高于动力电池的份额。站在当下,我们相信宁德时代凭借产品迭代、成本下降、海外市场布局,能够保持份额的持续引领。但从寻找阿尔法的角度看,我们需要重新审视宁德时代的战略布局,为此我们将持续撰写【新视角看宁德】系列,着重剖析宁德时代新业务的价值。 2
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呷哺呷哺(0520.HK)上涨点评
【民生商社】呷哺呷哺(0520.HK)上涨点评 事件:呷哺呷哺早盘上涨4.91%,早盘收盘价5.13元,可能是行业宏观因素驱动及呷哺呷哺5月20日推出“超级会员畅吃卡”付费会员卡事件驱动所致。 “超级会员畅吃卡”是由呷哺旗下五大品牌联合推出的付费会员卡,售价208元,可享购卡/折扣/积分/新店/生日/新品六大特权,可在公司旗下1200余家实体餐厅应用。 会员体系发展展望:1)随会员黏性增强,会员年复购次数预计提升至3次以上。2)集团当前会员数量3200万人,初步计划付费会员于23年底达300万人
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广大特材5月金股推荐,风电加速+成本下降之下,业绩迎来高增
【中航新材料】广大特材5月金股推荐,风电加速+成本下降之下,业绩迎来高增 🌟4月装机高增,行业拐点已现:2023年1-4月,国内新增风电装机14.2GW(+48%),4月新增装机3.8GW(+126%),在制约装机的因素消除后,21、22年积累的招标量在2023年将快速爆发,根据北极星预测,2023年风电新增装机量有望达到75GW,其中海风装机增速更快。公司作为风电材料及制件细分领域深度布局的企业,将在海风大型化、深海化,风电尤其是海风装机加速、原材料价格加速回落的背景下充分受益。 🌟一季度
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重申加大对出行链关注&如何看当前的酒店?
【天风商社】重申加大对出行链关注&如何看当前的酒店? 是时候加大对出行链的重视,我们上周加大提示后已略有反弹、这周关注度进一步提升,策略会刘教授也提到反通缩的抓手要有消费 ■是时候加大对出行链的重视,市场主线动能减弱背景下,无论是基于买景气买预期的投资,还是基于买业绩买现实的投资,都可以加大对回调较多的出行链的重视,因为今年的特点是轮动快速更易抢跑。 一类是买景气买预期的投资,和此前参与理由差别不大,重点是现在股价回调预期不高了,何时布局暑期旺季,可能只是时间问题。 另一类是买业绩买现实的投资,
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风电行业点评:需求释放如期至,业绩修复正当时
【国君电新】风电行业点评:需求释放如期至,业绩修复正当时 --------------------------- 1⃣ 项目招标热度高涨,新增装机稳步增长。23年1-4月间,全国新增发电装机容量84.42GW,其中风电14.20GW,同比增加4.62GW; 23年1月以来,新增公开招标(已中标)总量超36.4GW,较22年同期增长20.50%。预计23年全年风电新增装机突破80GW。 2⃣ 上游厂商业绩改善,23年有望持续修复。上游零部件企业Q1业绩环比大幅改善,目前头部企业多为满产状态,部分核
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锂电产业链近期交流更新
【黄河电新】锂电产业链近期交流更新 近期我们在策略会、调研上与锂电产业链企业沟通景气趋势,汇总如下: 1、排产方面,2023Q1产业链减库存意愿强烈,部分企业降低至1-2周的原料库存;但4-5月出现明显分化,部分电池、正极企业积极补库存,带动景气进一步回升。从5月排产看,电池的亿纬、欣旺达,正极的长远、振华、裕能,隔膜的恩捷等均给出20%以上的增幅指引;6月初步展望来看,天赐、中航、帕瓦等有积极的订单增长指引。整体上看,预计2023Q2产业链排产环比Q1能实现15%-30%不等的增幅,尤其是5-
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海康威视基本面更新23.5
【海康威视基本面更新23.5】-国金计算机 1、海外环境看,G7峰会传递双边关系缓和的预期。 2、经营基本面看,4月截止目前,国内业务线总体增长回暖情况较好(其中创新业务、EBG更强劲),全年总体预计保持逐季度向上趋势。 考虑到基数效应、大环境回暖、人事基本到位、政策落地,我们抱有积极期待。保守预计Q2收入端至少高个位数,利润端双位数增长;全年收入端双位数增长,利润端弹性高于收入(毛利率修复,费用率下降,净利率回升)。 3、中长期处于数字化、智能化产业趋势向上和新一轮戴维斯双击的周期,向下空间小
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道道全股东大会要点20230521
【华鑫食饮】道道全股东大会要点20230521 1、3-4月销售会弱一点,本来春节后至6-7月是淡季。5月以后恢复好一些。 2、现在有五个已建工厂,一个待建工厂,包括岳阳、重庆、绵阳、晋江和茂名。西北市场,准备在西安建厂,形成战略布局。 3、今年经销商初步预计有至少20%以上的增长幅度,成熟市场比例少一点,拓展市场增加多一点,快速加大招商,争取空白市场拿到市场份额。 4、目前餐饮恢复强一点, 家庭和食品加工恢复弱一些。公司80-90%是C端,餐饮每年3-4万吨水平,食品加工7-8万吨。 5、目前
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加加食品调研要点20230521
【华鑫食饮】加加食品调研要点20230521 1、4月份销售弱一点,线上数据增长明显。整体库存周转率提高,全国库存在1.5-2月左右。 2、毛利率目标在30%左右。目前大豆价格有所下降,采购周期2-3个月。 3、实控人债务对企业有一定负面影响。正在积极解决,不排除股权拍卖可能。 4、今年更重要的是营收增长,利润主要依靠控制内部降本增效解决,减少无效的sku。今年主要做零添加和面条鲜,减盐给合资公司运作。 5、费用:传统渠道按照以前的标准8-12%左右;新兴渠道只要能做出销量都能够在框架内给出最大
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长安汽车交流纪要20230520
长安汽车交流纪要20230520 深蓝03: 1)订单:3月降价后当月实际订单将近1万,目前月均订单稳定在7-8k,交付6k+,2)年度改款:内饰提升、尾部造型优化、推出18.9度电短续航版本,8月上 3)定价:短续航售价可能会进一步下降,要根据S7价格反向推动03定价 4)新增610km纯电:700km续航太长了,600和500km续航搭配较为合理,内部依旧重视纯电销量 5)盈利:电池成本下降+终端收回附属权益,降价后实际多亏损几千元; 深蓝S7: 1)定价:预计200公里续航版本价格18万±
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电力需求侧/负荷管理办法征求意见,加速推动用电/用能服务业务发展
【广发电新】电力需求侧/负荷管理办法征求意见,加速推动用电/用能服务业务发展 #发改委发布用电管理文件、重在完善需求响应和有序用电管理。 ①19日发改委印发《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》《电力负荷管理办法(征求意见稿)》,旨在加强对用电需求引导和管理。②文件涉及需求响应、节约用电、电能替代、绿色用电、智能用电、有序用电等方面,其中需求响应和有序用电为重点,与当前严峻的电力保供、新能源消纳形势相对应。#③目标:到25年各省需求响应能力达到最大用电负荷的3-5%、其中年度峰谷差率超过40%的省
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香飘飘1-4月经营数据点评
【浙商食饮||杨骥】香飘飘1-4月经营数据点评:业绩表现持续优秀,看好即饮板块业绩兑现(20230521) 事件:经初步核算,2023年1-4月香飘飘实现营业收入8.74亿元,同比增长43.4%,归属于上市公司股东的净利润104万元,同比实现扭亏为盈。(我们认为:22年4月同期低基数,因此不宜线性外推,但加速恢复趋势确定) 简评: 公司单4月实现收入1.95亿元;单4月归母净利润同比增长(环比下降): 收入端看,23年1-4月冲泡/即饮增速表现优秀,4月持续加速。23Q1即饮板块增速亮眼(果汁茶
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智能问诊:医疗AI与通用大模型结合的突破口
【浙商计算机】智能问诊:医疗AI与通用大模型结合的突破口 [烟花]全球AI 聊天机器人应用下载量同比+ 1506%,应用内购买 (IAP) 收入同比+4184%! [烟花]生成式AI平台Hippocratic AI宣布获得5000万美元(约3.5亿元)种子轮融资。能够模拟不同类型的病人与医生进行对话。公司用114项证书和考试测试,其中105项Hippocratic AI的表现均超出GPT-4! [烟花]联通发布算力网络医疗大模型“Uni-talk”,可靠回复医学专业问题。 [烟花]我们认为国内医
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价格磨底+事件催化,持续看好存储板块的确定性投资机会
【长江电子杨洋团队】价格磨底+事件催化,持续看好存储板块的确定性投资机会 #美光在华销售的产品未通过网络安全审查 据中国网信网,关于美国在华销售产品的审查发现,美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患,对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险,影响我国国家安全。为此,网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规,我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。 #闪存原厂合并预期,行业格局或进一步集中 受本轮存储下行期影响,存储原厂整体经营承压;消息
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