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夜长梦山
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夜长梦山
2024-12-12 14:29:54
【浙商重点推荐】百亚股份
益生菌线下强势、舆情影响回落,看好全国扩张加速!【浙商轻工|史凡可】 🌟#益生菌强势能。益生菌和pro大单品强势(双十一期间抖音平台益生菌占比69%、益生菌Pro占比17%),推新后基于较好的产品反馈多渠道放量,天猫和线下品牌势能强化,24H2提速、25A延续高增。 🌟#外围扩张提速。25年公司的增长亮点除了电商,线下外围成长有望超预期。目前益生菌外围省份占比达到一半以上,25年一方面加速扩商增加地级向县级的覆盖,一方面盈利能力在高毛利单品助力下实现改善。 🌟#舆情影响回落。前期受卫生巾舆
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-12 14:29:05
中信主题策略刘易团队-端侧AI”主题之
【达瑞电子300976】业绩呈现向上加速拐点,优势品类有望受益端侧AI趋势 被忽视的端侧AI最佳配角 1、字节系AI发力,豆包APP在11月全球月活应用榜单已仅次于ChatGPT。端侧AI产品陆续发布,包括AI耳机(OlaFriend)、AI玩具(显眼包)等等,通过内置豆包大模型显著提升产品力。 2、Softgoods(包布、皮类等)系公司优势产品品类,与头部厂商Bose、Sony等保持了长期稳定供货关系。公司也是OlaFriend、PICO的软包供应商,供货ASP在大几十到小一百不等,有望受益
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达瑞电子
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夜长梦山
2024-12-12 14:28:40
【华泰传媒】12月金股,调整即是上车机会!——焦点科技
AI应用持续推进,新推出AIAgent产品门道,AI麦可付费率持续提升,AI电商核心标的,持续推荐! 1、AI产品持续迭代,“AI+跨境”产品Mentarc(门道)发布 10月公司面向全球发布了“AI+跨境”产品“门道”(Mentarc)。它以人工智能代理(AIAgent)的形式,为全球分销商和跨境电商卖家解决选品、货源查找、店铺运营等多方面难题,Mentarc的发布是焦点科技将AI技术的应用领域拓宽至跨境电商产业链的全新尝试,有望持续赋能公司业务增长。AI麦可4.0版本全新升级,在8月金秋采洽
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焦点科技
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夜长梦山
2024-12-12 14:27:28
三夫户外:冰雪经济+商业连锁+滑雪稀缺标的,20亿市值多重收益
公司深耕冰雪经济,滑雪运动稀缺标的:2021年,三夫户外完成收购“X-BIONIC”“X-SOCKS”两个核心品牌,并成为在中国区的永久所有权人。X-Bionic为知名运动服饰品牌,涵盖内穿保暖衣(旗舰产品)、雪袜、滑雪服等。同时,公司在张家口崇礼、吉林松花湖等国内顶级雪场(远比长白山等雪场受众更多)运营滑雪用具商店,并开展相关冰雪娱乐、滑雪培训等业务,有望充分受益冰雪经济热潮。 冰雪服饰变迁,冲锋衣替代羽绒服:波司登羽绒服四年里涨了近 80%,而市场主流三合一抓绒内胆冲锋衣现在只要 150-3
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三夫户外
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夜长梦山
2024-12-12 14:26:40
红旗连锁大涨点评
【国君刘越男】红旗连锁:川商投接手稳步推进,内部调改效果初现 投资建议:考虑到公司不断聚焦主业降本增效,维持2024/25/26年EPS分别为0.44/0.47/0.51元。因门店调整升级产生短期压力,给予2024年略低于行业的16.62xPE估值(2024行业平均估值为18.28xPE),上调目标价为7.26元(前值为6.80元),维持“增持”评级。 川商投成控股股东,协同效应将有力推动发展。川商投集团近日成为公司控股股东。川商投控股多家餐饮、白酒、物流公司,具备协同效应,2023年川商投总资
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红旗连锁
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夜长梦山
2024-12-12 14:26:14
拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”“全方位扩大国内需求”“加强超常规逆周期调节”“稳住楼市股市”等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重
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中信证券
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夜长梦山
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安徽机器人标的之伯特利:安徽核心丝杠标的(潜在),奇瑞机器人重要一环 目前,驻车、制动和转向系统是汽车中主要使用滚动功能部件的部位,其中线控制动领域对于滚珠丝杠的需求较多,线控电液制动第二代产品特性:高性能无刷电机+减速机构+滚珠丝杠,直接推动主缸建压。 伯特利为奇瑞线控制动核心标的,丝杠&电机业务强协同,有望成为奇瑞机器人产业链核心丝杠标的。 24/25年归母净利润预计为11.5/15亿,对应pe为24/17倍。
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夜长梦山
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【广发机械】机床刀具行业跟踪推荐:
#需求的见底。作为充分条件,下游需求一直是我们关注的核心变量,当前来看,国内汽车、家电补贴和依旧换新拉动,行业逐渐向好,3C、风电也正走在复苏通道,刀具行业的下游用量大户需求见底,我们也在逐渐看到下游需求反馈到订单层面的变化,预计明年汽车、工程机械、风电、3C行业都将贡献正增量。同时长期低位的库存,也将为后续提供需求弹性。 #海外的增量量。作为需求的另一较大增量,海外刀具市场是国内2倍以上,也是国内刀具公司争取的必然市场,今年以来华锐欧科亿均在海外实现了50%以上的增速,海外均价在10元水平,也
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欧科亿
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夜长梦山
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【信达消费姜文镪】更新一下家居“以旧换新”
1、本轮家居以旧换新成功打通政策落地堵点,少数补贴家居领先的广州、东莞、厦门、上海、成都、武汉等地区补贴效果显著,全国层面本地化补贴范围和模式逐步放宽。#喜临门、索菲亚、敏华分别反馈参与线下经销商数量比例已经超80%、超60%、约50%,欧派、慕思、顾家等反馈参与经销商数量比例持续提升。 2、本轮以旧换新核心在于#总量提升+价格修正+格局改善。10-11月智能家居、软体、定制龙头均有改善,#好太太、瑞尔特补贴以来增长明显提速,顾家、慕思实现内销订单正增长,喜临门基本持平,定制龙头索菲亚、欧派、志
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金牌家居
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夜长梦山
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【浙商电新邱世梁|黄华栋】金杯汽车大跌点评:整零协同带来价值重估,回调坚定看好 #股价波动不改基本面向好 12月3日晚,公司发布股份回购注销公告,彰显对经营情况、财务情况、未来盈利能力和发展前景信心。公司近日涨幅较大,今日波动或受市场情绪影响。 #坚定看好整零协同带来价值重估 近日金杯吉运下线,标志金杯整车重回市场。沈汽换帅后提出整零协同战略,整车复产雷厉风行,公司是沈汽整零协同战略零部件端重要载体,亟待价值重估,坚定看多当前时点金杯投资机会。 风险提示:宝马集团产销不及预期;原材料成本控制的压
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夜长梦山
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【广发电新】年底锂电产业链价格博弈密集, 11月比亚迪确认向湖南裕能、万润新能、安达科技等供应商追加订单涨价1000-2000元,并且#提前锁定2025年涨价1000-2000元,同步计划年初分步骤涨价, #宁德时代沟通表示可接受不高于其他电池厂供应价格。如果根据大厂1月排产计划环比不下滑,全年排产计划已连续几周上调后达到750-800GWh,我们预计在2025Q1磷酸铁锂加工费将启动新一轮调涨, 摸底下来下一轮幅度1000-2000元,因此#2024Q4磷酸铁锂整体盈利能力将显著改善、2025
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夜长梦山
2024-12-12 14:18:15
【德邦电子】果链:iOS18.2正式发布,AAPL屡创新高,重视果链右侧配置机会❗
🔥 12月11日晚,苹果正式发布 iOS18.2 和其他各类硬件操作系统[xx.2]小版本更新,iOS18.2的Apple Intelligence如期增加了Genmoji(自定义生成式表情)、Playground(图像生成应用程序)、image Wand(从照片中删除物体或缺陷)等功能,Siri集成ChatGPT(GPT-4o版本)功能更加强大。同时,苹果AI已开始扩展语言支持,支持英/澳/加/南非等地区的本地化英语,未来1年将陆续支持中日韩葡等语言,首批语言支持预计25年4月发布。 💥我
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鹏鼎控股
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夜长梦山
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硅负极更新
1️⃣产能瓶颈在CVD炉子体积;核心壁垒目前在多孔碳个性化制备。头部硅负极厂家主要是未上市的天目先导、兰溪致德,它们与头部固态电池厂家合作紧密。产能均在200吨/年左右,瓶颈是CVD单炉体积小。我们认为设备的瓶颈,在锂电领域从来不是瓶颈,只是时间的问题,只要有市场,一定有专业的设备厂商开发针对性的设备) 2️⃣CVD路线因为包覆均匀,这两年成为了主流路线。此前的球磨法因硅晶粒大导致循环差。技术路线的变化导致了贝特瑞、杉杉的掉队,璞泰来重新超越。 3️⃣头部电池厂应用,车端包括C、国轩、清陶;消费
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豪鹏科技
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夜长梦山
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今天(12月12日)上午,OpenAI证实其聊天机器人ChatGPT正经历全球范围的宕机,ChatGPT、Sora及API仍处于瘫痪状态。 该公司更新事故报告称,已查明宕机原因,正努力以最快速度恢复正常服务,并对宕机表示歉意。今天9时50分,该公司进一步更新事故报告称,正在继续进行补救工作。API和ChatGPT服务部分恢复,Sora仍处于瘫痪状态。 据OpenAI称,虽然他们的目标是尽快恢复ChatGPT的功能,但尚未提供具体的恢复时间表。
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夜长梦山
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【海通传媒】3D素材学习价值重大,结合数字文化新消费,建议积极关注
海外OPENAI (22年发布Point-E则采用在3D数据集训训练方案)、谷歌、李飞飞 、VAST等都积极布局,有望推进3D大模型发展。我们认为3D数据可以创造高保真的仿真物体和仿真环境,结合AI等技术,可极大提升自动化生成3D内容的效果和保真度,国内大模型公司有望参与探索。 相关个股关注: 【丝路视觉】公司旗下提亚数据接入物理世界大数据长期研发和实践积累,在基建/生态/建筑等方面长期研发积累,同时公司成功切入VR/AR/MR领域,合作苹果Vision Pro和字节Pico,积极探索C端应用,
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锋尚文化
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【浙商重点推荐】百亚股份
益生菌线下强势、舆情影响回落,看好全国扩张加速!【浙商轻工|史凡可】 🌟#益生菌强势能。益生菌和pro大单品强势(双十一期间抖音平台益生菌占比69%、益生菌Pro占比17%),推新后基于较好的产品反馈多渠道放量,天猫和线下品牌势能强化,24H2提速、25A延续高增。 🌟#外围扩张提速。25年公司的增长亮点除了电商,线下外围成长有望超预期。目前益生菌外围省份占比达到一半以上,25年一方面加速扩商增加地级向县级的覆盖,一方面盈利能力在高毛利单品助力下实现改善。 🌟#舆情影响回落。前期受卫生巾舆
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中信证券
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中信主题策略刘易团队-端侧AI”主题之
【达瑞电子300976】业绩呈现向上加速拐点,优势品类有望受益端侧AI趋势 被忽视的端侧AI最佳配角 1、字节系AI发力,豆包APP在11月全球月活应用榜单已仅次于ChatGPT。端侧AI产品陆续发布,包括AI耳机(OlaFriend)、AI玩具(显眼包)等等,通过内置豆包大模型显著提升产品力。 2、Softgoods(包布、皮类等)系公司优势产品品类,与头部厂商Bose、Sony等保持了长期稳定供货关系。公司也是OlaFriend、PICO的软包供应商,供货ASP在大几十到小一百不等,有望受益
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【华泰传媒】12月金股,调整即是上车机会!——焦点科技
AI应用持续推进,新推出AIAgent产品门道,AI麦可付费率持续提升,AI电商核心标的,持续推荐! 1、AI产品持续迭代,“AI+跨境”产品Mentarc(门道)发布 10月公司面向全球发布了“AI+跨境”产品“门道”(Mentarc)。它以人工智能代理(AIAgent)的形式,为全球分销商和跨境电商卖家解决选品、货源查找、店铺运营等多方面难题,Mentarc的发布是焦点科技将AI技术的应用领域拓宽至跨境电商产业链的全新尝试,有望持续赋能公司业务增长。AI麦可4.0版本全新升级,在8月金秋采洽
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三夫户外:冰雪经济+商业连锁+滑雪稀缺标的,20亿市值多重收益
公司深耕冰雪经济,滑雪运动稀缺标的:2021年,三夫户外完成收购“X-BIONIC”“X-SOCKS”两个核心品牌,并成为在中国区的永久所有权人。X-Bionic为知名运动服饰品牌,涵盖内穿保暖衣(旗舰产品)、雪袜、滑雪服等。同时,公司在张家口崇礼、吉林松花湖等国内顶级雪场(远比长白山等雪场受众更多)运营滑雪用具商店,并开展相关冰雪娱乐、滑雪培训等业务,有望充分受益冰雪经济热潮。 冰雪服饰变迁,冲锋衣替代羽绒服:波司登羽绒服四年里涨了近 80%,而市场主流三合一抓绒内胆冲锋衣现在只要 150-3
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红旗连锁大涨点评
【国君刘越男】红旗连锁:川商投接手稳步推进,内部调改效果初现 投资建议:考虑到公司不断聚焦主业降本增效,维持2024/25/26年EPS分别为0.44/0.47/0.51元。因门店调整升级产生短期压力,给予2024年略低于行业的16.62xPE估值(2024行业平均估值为18.28xPE),上调目标价为7.26元(前值为6.80元),维持“增持”评级。 川商投成控股股东,协同效应将有力推动发展。川商投集团近日成为公司控股股东。川商投控股多家餐饮、白酒、物流公司,具备协同效应,2023年川商投总资
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拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”“全方位扩大国内需求”“加强超常规逆周期调节”“稳住楼市股市”等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重
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安徽机器人标的之伯特利:安徽核心丝杠标的(潜在),奇瑞机器人重要一环 目前,驻车、制动和转向系统是汽车中主要使用滚动功能部件的部位,其中线控制动领域对于滚珠丝杠的需求较多,线控电液制动第二代产品特性:高性能无刷电机+减速机构+滚珠丝杠,直接推动主缸建压。 伯特利为奇瑞线控制动核心标的,丝杠&电机业务强协同,有望成为奇瑞机器人产业链核心丝杠标的。 24/25年归母净利润预计为11.5/15亿,对应pe为24/17倍。
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【广发机械】机床刀具行业跟踪推荐:
#需求的见底。作为充分条件,下游需求一直是我们关注的核心变量,当前来看,国内汽车、家电补贴和依旧换新拉动,行业逐渐向好,3C、风电也正走在复苏通道,刀具行业的下游用量大户需求见底,我们也在逐渐看到下游需求反馈到订单层面的变化,预计明年汽车、工程机械、风电、3C行业都将贡献正增量。同时长期低位的库存,也将为后续提供需求弹性。 #海外的增量量。作为需求的另一较大增量,海外刀具市场是国内2倍以上,也是国内刀具公司争取的必然市场,今年以来华锐欧科亿均在海外实现了50%以上的增速,海外均价在10元水平,也
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【信达消费姜文镪】更新一下家居“以旧换新”
1、本轮家居以旧换新成功打通政策落地堵点,少数补贴家居领先的广州、东莞、厦门、上海、成都、武汉等地区补贴效果显著,全国层面本地化补贴范围和模式逐步放宽。#喜临门、索菲亚、敏华分别反馈参与线下经销商数量比例已经超80%、超60%、约50%,欧派、慕思、顾家等反馈参与经销商数量比例持续提升。 2、本轮以旧换新核心在于#总量提升+价格修正+格局改善。10-11月智能家居、软体、定制龙头均有改善,#好太太、瑞尔特补贴以来增长明显提速,顾家、慕思实现内销订单正增长,喜临门基本持平,定制龙头索菲亚、欧派、志
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【浙商电新邱世梁|黄华栋】金杯汽车大跌点评:整零协同带来价值重估,回调坚定看好 #股价波动不改基本面向好 12月3日晚,公司发布股份回购注销公告,彰显对经营情况、财务情况、未来盈利能力和发展前景信心。公司近日涨幅较大,今日波动或受市场情绪影响。 #坚定看好整零协同带来价值重估 近日金杯吉运下线,标志金杯整车重回市场。沈汽换帅后提出整零协同战略,整车复产雷厉风行,公司是沈汽整零协同战略零部件端重要载体,亟待价值重估,坚定看多当前时点金杯投资机会。 风险提示:宝马集团产销不及预期;原材料成本控制的压
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【广发电新】年底锂电产业链价格博弈密集, 11月比亚迪确认向湖南裕能、万润新能、安达科技等供应商追加订单涨价1000-2000元,并且#提前锁定2025年涨价1000-2000元,同步计划年初分步骤涨价, #宁德时代沟通表示可接受不高于其他电池厂供应价格。如果根据大厂1月排产计划环比不下滑,全年排产计划已连续几周上调后达到750-800GWh,我们预计在2025Q1磷酸铁锂加工费将启动新一轮调涨, 摸底下来下一轮幅度1000-2000元,因此#2024Q4磷酸铁锂整体盈利能力将显著改善、2025
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【德邦电子】果链:iOS18.2正式发布,AAPL屡创新高,重视果链右侧配置机会❗
🔥 12月11日晚,苹果正式发布 iOS18.2 和其他各类硬件操作系统[xx.2]小版本更新,iOS18.2的Apple Intelligence如期增加了Genmoji(自定义生成式表情)、Playground(图像生成应用程序)、image Wand(从照片中删除物体或缺陷)等功能,Siri集成ChatGPT(GPT-4o版本)功能更加强大。同时,苹果AI已开始扩展语言支持,支持英/澳/加/南非等地区的本地化英语,未来1年将陆续支持中日韩葡等语言,首批语言支持预计25年4月发布。 💥我
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硅负极更新
1️⃣产能瓶颈在CVD炉子体积;核心壁垒目前在多孔碳个性化制备。头部硅负极厂家主要是未上市的天目先导、兰溪致德,它们与头部固态电池厂家合作紧密。产能均在200吨/年左右,瓶颈是CVD单炉体积小。我们认为设备的瓶颈,在锂电领域从来不是瓶颈,只是时间的问题,只要有市场,一定有专业的设备厂商开发针对性的设备) 2️⃣CVD路线因为包覆均匀,这两年成为了主流路线。此前的球磨法因硅晶粒大导致循环差。技术路线的变化导致了贝特瑞、杉杉的掉队,璞泰来重新超越。 3️⃣头部电池厂应用,车端包括C、国轩、清陶;消费
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今天(12月12日)上午,OpenAI证实其聊天机器人ChatGPT正经历全球范围的宕机,ChatGPT、Sora及API仍处于瘫痪状态。 该公司更新事故报告称,已查明宕机原因,正努力以最快速度恢复正常服务,并对宕机表示歉意。今天9时50分,该公司进一步更新事故报告称,正在继续进行补救工作。API和ChatGPT服务部分恢复,Sora仍处于瘫痪状态。 据OpenAI称,虽然他们的目标是尽快恢复ChatGPT的功能,但尚未提供具体的恢复时间表。
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【海通传媒】3D素材学习价值重大,结合数字文化新消费,建议积极关注
海外OPENAI (22年发布Point-E则采用在3D数据集训训练方案)、谷歌、李飞飞 、VAST等都积极布局,有望推进3D大模型发展。我们认为3D数据可以创造高保真的仿真物体和仿真环境,结合AI等技术,可极大提升自动化生成3D内容的效果和保真度,国内大模型公司有望参与探索。 相关个股关注: 【丝路视觉】公司旗下提亚数据接入物理世界大数据长期研发和实践积累,在基建/生态/建筑等方面长期研发积累,同时公司成功切入VR/AR/MR领域,合作苹果Vision Pro和字节Pico,积极探索C端应用,
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2024-12-12 14:29:05
中信主题策略刘易团队-端侧AI”主题之
【达瑞电子300976】业绩呈现向上加速拐点,优势品类有望受益端侧AI趋势 被忽视的端侧AI最佳配角 1、字节系AI发力,豆包APP在11月全球月活应用榜单已仅次于ChatGPT。端侧AI产品陆续发布,包括AI耳机(OlaFriend)、AI玩具(显眼包)等等,通过内置豆包大模型显著提升产品力。 2、Softgoods(包布、皮类等)系公司优势产品品类,与头部厂商Bose、Sony等保持了长期稳定供货关系。公司也是OlaFriend、PICO的软包供应商,供货ASP在大几十到小一百不等,有望受益
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【华泰传媒】12月金股,调整即是上车机会!——焦点科技
AI应用持续推进,新推出AIAgent产品门道,AI麦可付费率持续提升,AI电商核心标的,持续推荐! 1、AI产品持续迭代,“AI+跨境”产品Mentarc(门道)发布 10月公司面向全球发布了“AI+跨境”产品“门道”(Mentarc)。它以人工智能代理(AIAgent)的形式,为全球分销商和跨境电商卖家解决选品、货源查找、店铺运营等多方面难题,Mentarc的发布是焦点科技将AI技术的应用领域拓宽至跨境电商产业链的全新尝试,有望持续赋能公司业务增长。AI麦可4.0版本全新升级,在8月金秋采洽
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焦点科技
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夜长梦山
2024-12-12 14:27:28
三夫户外:冰雪经济+商业连锁+滑雪稀缺标的,20亿市值多重收益
公司深耕冰雪经济,滑雪运动稀缺标的:2021年,三夫户外完成收购“X-BIONIC”“X-SOCKS”两个核心品牌,并成为在中国区的永久所有权人。X-Bionic为知名运动服饰品牌,涵盖内穿保暖衣(旗舰产品)、雪袜、滑雪服等。同时,公司在张家口崇礼、吉林松花湖等国内顶级雪场(远比长白山等雪场受众更多)运营滑雪用具商店,并开展相关冰雪娱乐、滑雪培训等业务,有望充分受益冰雪经济热潮。 冰雪服饰变迁,冲锋衣替代羽绒服:波司登羽绒服四年里涨了近 80%,而市场主流三合一抓绒内胆冲锋衣现在只要 150-3
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三夫户外
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夜长梦山
2024-12-12 14:26:40
红旗连锁大涨点评
【国君刘越男】红旗连锁:川商投接手稳步推进,内部调改效果初现 投资建议:考虑到公司不断聚焦主业降本增效,维持2024/25/26年EPS分别为0.44/0.47/0.51元。因门店调整升级产生短期压力,给予2024年略低于行业的16.62xPE估值(2024行业平均估值为18.28xPE),上调目标价为7.26元(前值为6.80元),维持“增持”评级。 川商投成控股股东,协同效应将有力推动发展。川商投集团近日成为公司控股股东。川商投控股多家餐饮、白酒、物流公司,具备协同效应,2023年川商投总资
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红旗连锁
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夜长梦山
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拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”“全方位扩大国内需求”“加强超常规逆周期调节”“稳住楼市股市”等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重
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中信证券
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安徽机器人标的之伯特利:安徽核心丝杠标的(潜在),奇瑞机器人重要一环 目前,驻车、制动和转向系统是汽车中主要使用滚动功能部件的部位,其中线控制动领域对于滚珠丝杠的需求较多,线控电液制动第二代产品特性:高性能无刷电机+减速机构+滚珠丝杠,直接推动主缸建压。 伯特利为奇瑞线控制动核心标的,丝杠&电机业务强协同,有望成为奇瑞机器人产业链核心丝杠标的。 24/25年归母净利润预计为11.5/15亿,对应pe为24/17倍。
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夜长梦山
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【广发机械】机床刀具行业跟踪推荐:
#需求的见底。作为充分条件,下游需求一直是我们关注的核心变量,当前来看,国内汽车、家电补贴和依旧换新拉动,行业逐渐向好,3C、风电也正走在复苏通道,刀具行业的下游用量大户需求见底,我们也在逐渐看到下游需求反馈到订单层面的变化,预计明年汽车、工程机械、风电、3C行业都将贡献正增量。同时长期低位的库存,也将为后续提供需求弹性。 #海外的增量量。作为需求的另一较大增量,海外刀具市场是国内2倍以上,也是国内刀具公司争取的必然市场,今年以来华锐欧科亿均在海外实现了50%以上的增速,海外均价在10元水平,也
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欧科亿
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【信达消费姜文镪】更新一下家居“以旧换新”
1、本轮家居以旧换新成功打通政策落地堵点,少数补贴家居领先的广州、东莞、厦门、上海、成都、武汉等地区补贴效果显著,全国层面本地化补贴范围和模式逐步放宽。#喜临门、索菲亚、敏华分别反馈参与线下经销商数量比例已经超80%、超60%、约50%,欧派、慕思、顾家等反馈参与经销商数量比例持续提升。 2、本轮以旧换新核心在于#总量提升+价格修正+格局改善。10-11月智能家居、软体、定制龙头均有改善,#好太太、瑞尔特补贴以来增长明显提速,顾家、慕思实现内销订单正增长,喜临门基本持平,定制龙头索菲亚、欧派、志
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金牌家居
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【浙商电新邱世梁|黄华栋】金杯汽车大跌点评:整零协同带来价值重估,回调坚定看好 #股价波动不改基本面向好 12月3日晚,公司发布股份回购注销公告,彰显对经营情况、财务情况、未来盈利能力和发展前景信心。公司近日涨幅较大,今日波动或受市场情绪影响。 #坚定看好整零协同带来价值重估 近日金杯吉运下线,标志金杯整车重回市场。沈汽换帅后提出整零协同战略,整车复产雷厉风行,公司是沈汽整零协同战略零部件端重要载体,亟待价值重估,坚定看多当前时点金杯投资机会。 风险提示:宝马集团产销不及预期;原材料成本控制的压
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【广发电新】年底锂电产业链价格博弈密集, 11月比亚迪确认向湖南裕能、万润新能、安达科技等供应商追加订单涨价1000-2000元,并且#提前锁定2025年涨价1000-2000元,同步计划年初分步骤涨价, #宁德时代沟通表示可接受不高于其他电池厂供应价格。如果根据大厂1月排产计划环比不下滑,全年排产计划已连续几周上调后达到750-800GWh,我们预计在2025Q1磷酸铁锂加工费将启动新一轮调涨, 摸底下来下一轮幅度1000-2000元,因此#2024Q4磷酸铁锂整体盈利能力将显著改善、2025
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夜长梦山
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【德邦电子】果链:iOS18.2正式发布,AAPL屡创新高,重视果链右侧配置机会❗
🔥 12月11日晚,苹果正式发布 iOS18.2 和其他各类硬件操作系统[xx.2]小版本更新,iOS18.2的Apple Intelligence如期增加了Genmoji(自定义生成式表情)、Playground(图像生成应用程序)、image Wand(从照片中删除物体或缺陷)等功能,Siri集成ChatGPT(GPT-4o版本)功能更加强大。同时,苹果AI已开始扩展语言支持,支持英/澳/加/南非等地区的本地化英语,未来1年将陆续支持中日韩葡等语言,首批语言支持预计25年4月发布。 💥我
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鹏鼎控股
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硅负极更新
1️⃣产能瓶颈在CVD炉子体积;核心壁垒目前在多孔碳个性化制备。头部硅负极厂家主要是未上市的天目先导、兰溪致德,它们与头部固态电池厂家合作紧密。产能均在200吨/年左右,瓶颈是CVD单炉体积小。我们认为设备的瓶颈,在锂电领域从来不是瓶颈,只是时间的问题,只要有市场,一定有专业的设备厂商开发针对性的设备) 2️⃣CVD路线因为包覆均匀,这两年成为了主流路线。此前的球磨法因硅晶粒大导致循环差。技术路线的变化导致了贝特瑞、杉杉的掉队,璞泰来重新超越。 3️⃣头部电池厂应用,车端包括C、国轩、清陶;消费
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豪鹏科技
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今天(12月12日)上午,OpenAI证实其聊天机器人ChatGPT正经历全球范围的宕机,ChatGPT、Sora及API仍处于瘫痪状态。 该公司更新事故报告称,已查明宕机原因,正努力以最快速度恢复正常服务,并对宕机表示歉意。今天9时50分,该公司进一步更新事故报告称,正在继续进行补救工作。API和ChatGPT服务部分恢复,Sora仍处于瘫痪状态。 据OpenAI称,虽然他们的目标是尽快恢复ChatGPT的功能,但尚未提供具体的恢复时间表。
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【海通传媒】3D素材学习价值重大,结合数字文化新消费,建议积极关注
海外OPENAI (22年发布Point-E则采用在3D数据集训训练方案)、谷歌、李飞飞 、VAST等都积极布局,有望推进3D大模型发展。我们认为3D数据可以创造高保真的仿真物体和仿真环境,结合AI等技术,可极大提升自动化生成3D内容的效果和保真度,国内大模型公司有望参与探索。 相关个股关注: 【丝路视觉】公司旗下提亚数据接入物理世界大数据长期研发和实践积累,在基建/生态/建筑等方面长期研发积累,同时公司成功切入VR/AR/MR领域,合作苹果Vision Pro和字节Pico,积极探索C端应用,
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【浙商重点推荐】百亚股份
益生菌线下强势、舆情影响回落,看好全国扩张加速!【浙商轻工|史凡可】 🌟#益生菌强势能。益生菌和pro大单品强势(双十一期间抖音平台益生菌占比69%、益生菌Pro占比17%),推新后基于较好的产品反馈多渠道放量,天猫和线下品牌势能强化,24H2提速、25A延续高增。 🌟#外围扩张提速。25年公司的增长亮点除了电商,线下外围成长有望超预期。目前益生菌外围省份占比达到一半以上,25年一方面加速扩商增加地级向县级的覆盖,一方面盈利能力在高毛利单品助力下实现改善。 🌟#舆情影响回落。前期受卫生巾舆
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中信证券
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中信主题策略刘易团队-端侧AI”主题之
【达瑞电子300976】业绩呈现向上加速拐点,优势品类有望受益端侧AI趋势 被忽视的端侧AI最佳配角 1、字节系AI发力,豆包APP在11月全球月活应用榜单已仅次于ChatGPT。端侧AI产品陆续发布,包括AI耳机(OlaFriend)、AI玩具(显眼包)等等,通过内置豆包大模型显著提升产品力。 2、Softgoods(包布、皮类等)系公司优势产品品类,与头部厂商Bose、Sony等保持了长期稳定供货关系。公司也是OlaFriend、PICO的软包供应商,供货ASP在大几十到小一百不等,有望受益
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达瑞电子
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【华泰传媒】12月金股,调整即是上车机会!——焦点科技
AI应用持续推进,新推出AIAgent产品门道,AI麦可付费率持续提升,AI电商核心标的,持续推荐! 1、AI产品持续迭代,“AI+跨境”产品Mentarc(门道)发布 10月公司面向全球发布了“AI+跨境”产品“门道”(Mentarc)。它以人工智能代理(AIAgent)的形式,为全球分销商和跨境电商卖家解决选品、货源查找、店铺运营等多方面难题,Mentarc的发布是焦点科技将AI技术的应用领域拓宽至跨境电商产业链的全新尝试,有望持续赋能公司业务增长。AI麦可4.0版本全新升级,在8月金秋采洽
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三夫户外:冰雪经济+商业连锁+滑雪稀缺标的,20亿市值多重收益
公司深耕冰雪经济,滑雪运动稀缺标的:2021年,三夫户外完成收购“X-BIONIC”“X-SOCKS”两个核心品牌,并成为在中国区的永久所有权人。X-Bionic为知名运动服饰品牌,涵盖内穿保暖衣(旗舰产品)、雪袜、滑雪服等。同时,公司在张家口崇礼、吉林松花湖等国内顶级雪场(远比长白山等雪场受众更多)运营滑雪用具商店,并开展相关冰雪娱乐、滑雪培训等业务,有望充分受益冰雪经济热潮。 冰雪服饰变迁,冲锋衣替代羽绒服:波司登羽绒服四年里涨了近 80%,而市场主流三合一抓绒内胆冲锋衣现在只要 150-3
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【国君刘越男】红旗连锁:川商投接手稳步推进,内部调改效果初现 投资建议:考虑到公司不断聚焦主业降本增效,维持2024/25/26年EPS分别为0.44/0.47/0.51元。因门店调整升级产生短期压力,给予2024年略低于行业的16.62xPE估值(2024行业平均估值为18.28xPE),上调目标价为7.26元(前值为6.80元),维持“增持”评级。 川商投成控股股东,协同效应将有力推动发展。川商投集团近日成为公司控股股东。川商投控股多家餐饮、白酒、物流公司,具备协同效应,2023年川商投总资
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拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”“全方位扩大国内需求”“加强超常规逆周期调节”“稳住楼市股市”等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重
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安徽机器人标的之伯特利:安徽核心丝杠标的(潜在),奇瑞机器人重要一环 目前,驻车、制动和转向系统是汽车中主要使用滚动功能部件的部位,其中线控制动领域对于滚珠丝杠的需求较多,线控电液制动第二代产品特性:高性能无刷电机+减速机构+滚珠丝杠,直接推动主缸建压。 伯特利为奇瑞线控制动核心标的,丝杠&电机业务强协同,有望成为奇瑞机器人产业链核心丝杠标的。 24/25年归母净利润预计为11.5/15亿,对应pe为24/17倍。
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【广发机械】机床刀具行业跟踪推荐:
#需求的见底。作为充分条件,下游需求一直是我们关注的核心变量,当前来看,国内汽车、家电补贴和依旧换新拉动,行业逐渐向好,3C、风电也正走在复苏通道,刀具行业的下游用量大户需求见底,我们也在逐渐看到下游需求反馈到订单层面的变化,预计明年汽车、工程机械、风电、3C行业都将贡献正增量。同时长期低位的库存,也将为后续提供需求弹性。 #海外的增量量。作为需求的另一较大增量,海外刀具市场是国内2倍以上,也是国内刀具公司争取的必然市场,今年以来华锐欧科亿均在海外实现了50%以上的增速,海外均价在10元水平,也
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【信达消费姜文镪】更新一下家居“以旧换新”
1、本轮家居以旧换新成功打通政策落地堵点,少数补贴家居领先的广州、东莞、厦门、上海、成都、武汉等地区补贴效果显著,全国层面本地化补贴范围和模式逐步放宽。#喜临门、索菲亚、敏华分别反馈参与线下经销商数量比例已经超80%、超60%、约50%,欧派、慕思、顾家等反馈参与经销商数量比例持续提升。 2、本轮以旧换新核心在于#总量提升+价格修正+格局改善。10-11月智能家居、软体、定制龙头均有改善,#好太太、瑞尔特补贴以来增长明显提速,顾家、慕思实现内销订单正增长,喜临门基本持平,定制龙头索菲亚、欧派、志
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【浙商电新邱世梁|黄华栋】金杯汽车大跌点评:整零协同带来价值重估,回调坚定看好 #股价波动不改基本面向好 12月3日晚,公司发布股份回购注销公告,彰显对经营情况、财务情况、未来盈利能力和发展前景信心。公司近日涨幅较大,今日波动或受市场情绪影响。 #坚定看好整零协同带来价值重估 近日金杯吉运下线,标志金杯整车重回市场。沈汽换帅后提出整零协同战略,整车复产雷厉风行,公司是沈汽整零协同战略零部件端重要载体,亟待价值重估,坚定看多当前时点金杯投资机会。 风险提示:宝马集团产销不及预期;原材料成本控制的压
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【广发电新】年底锂电产业链价格博弈密集, 11月比亚迪确认向湖南裕能、万润新能、安达科技等供应商追加订单涨价1000-2000元,并且#提前锁定2025年涨价1000-2000元,同步计划年初分步骤涨价, #宁德时代沟通表示可接受不高于其他电池厂供应价格。如果根据大厂1月排产计划环比不下滑,全年排产计划已连续几周上调后达到750-800GWh,我们预计在2025Q1磷酸铁锂加工费将启动新一轮调涨, 摸底下来下一轮幅度1000-2000元,因此#2024Q4磷酸铁锂整体盈利能力将显著改善、2025
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【德邦电子】果链:iOS18.2正式发布,AAPL屡创新高,重视果链右侧配置机会❗
🔥 12月11日晚,苹果正式发布 iOS18.2 和其他各类硬件操作系统[xx.2]小版本更新,iOS18.2的Apple Intelligence如期增加了Genmoji(自定义生成式表情)、Playground(图像生成应用程序)、image Wand(从照片中删除物体或缺陷)等功能,Siri集成ChatGPT(GPT-4o版本)功能更加强大。同时,苹果AI已开始扩展语言支持,支持英/澳/加/南非等地区的本地化英语,未来1年将陆续支持中日韩葡等语言,首批语言支持预计25年4月发布。 💥我
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硅负极更新
1️⃣产能瓶颈在CVD炉子体积;核心壁垒目前在多孔碳个性化制备。头部硅负极厂家主要是未上市的天目先导、兰溪致德,它们与头部固态电池厂家合作紧密。产能均在200吨/年左右,瓶颈是CVD单炉体积小。我们认为设备的瓶颈,在锂电领域从来不是瓶颈,只是时间的问题,只要有市场,一定有专业的设备厂商开发针对性的设备) 2️⃣CVD路线因为包覆均匀,这两年成为了主流路线。此前的球磨法因硅晶粒大导致循环差。技术路线的变化导致了贝特瑞、杉杉的掉队,璞泰来重新超越。 3️⃣头部电池厂应用,车端包括C、国轩、清陶;消费
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今天(12月12日)上午,OpenAI证实其聊天机器人ChatGPT正经历全球范围的宕机,ChatGPT、Sora及API仍处于瘫痪状态。 该公司更新事故报告称,已查明宕机原因,正努力以最快速度恢复正常服务,并对宕机表示歉意。今天9时50分,该公司进一步更新事故报告称,正在继续进行补救工作。API和ChatGPT服务部分恢复,Sora仍处于瘫痪状态。 据OpenAI称,虽然他们的目标是尽快恢复ChatGPT的功能,但尚未提供具体的恢复时间表。
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海外OPENAI (22年发布Point-E则采用在3D数据集训训练方案)、谷歌、李飞飞 、VAST等都积极布局,有望推进3D大模型发展。我们认为3D数据可以创造高保真的仿真物体和仿真环境,结合AI等技术,可极大提升自动化生成3D内容的效果和保真度,国内大模型公司有望参与探索。 相关个股关注: 【丝路视觉】公司旗下提亚数据接入物理世界大数据长期研发和实践积累,在基建/生态/建筑等方面长期研发积累,同时公司成功切入VR/AR/MR领域,合作苹果Vision Pro和字节Pico,积极探索C端应用,
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益生菌线下强势、舆情影响回落,看好全国扩张加速!【浙商轻工|史凡可】 🌟#益生菌强势能。益生菌和pro大单品强势(双十一期间抖音平台益生菌占比69%、益生菌Pro占比17%),推新后基于较好的产品反馈多渠道放量,天猫和线下品牌势能强化,24H2提速、25A延续高增。 🌟#外围扩张提速。25年公司的增长亮点除了电商,线下外围成长有望超预期。目前益生菌外围省份占比达到一半以上,25年一方面加速扩商增加地级向县级的覆盖,一方面盈利能力在高毛利单品助力下实现改善。 🌟#舆情影响回落。前期受卫生巾舆
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【达瑞电子300976】业绩呈现向上加速拐点,优势品类有望受益端侧AI趋势 被忽视的端侧AI最佳配角 1、字节系AI发力,豆包APP在11月全球月活应用榜单已仅次于ChatGPT。端侧AI产品陆续发布,包括AI耳机(OlaFriend)、AI玩具(显眼包)等等,通过内置豆包大模型显著提升产品力。 2、Softgoods(包布、皮类等)系公司优势产品品类,与头部厂商Bose、Sony等保持了长期稳定供货关系。公司也是OlaFriend、PICO的软包供应商,供货ASP在大几十到小一百不等,有望受益
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AI应用持续推进,新推出AIAgent产品门道,AI麦可付费率持续提升,AI电商核心标的,持续推荐! 1、AI产品持续迭代,“AI+跨境”产品Mentarc(门道)发布 10月公司面向全球发布了“AI+跨境”产品“门道”(Mentarc)。它以人工智能代理(AIAgent)的形式,为全球分销商和跨境电商卖家解决选品、货源查找、店铺运营等多方面难题,Mentarc的发布是焦点科技将AI技术的应用领域拓宽至跨境电商产业链的全新尝试,有望持续赋能公司业务增长。AI麦可4.0版本全新升级,在8月金秋采洽
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三夫户外:冰雪经济+商业连锁+滑雪稀缺标的,20亿市值多重收益
公司深耕冰雪经济,滑雪运动稀缺标的:2021年,三夫户外完成收购“X-BIONIC”“X-SOCKS”两个核心品牌,并成为在中国区的永久所有权人。X-Bionic为知名运动服饰品牌,涵盖内穿保暖衣(旗舰产品)、雪袜、滑雪服等。同时,公司在张家口崇礼、吉林松花湖等国内顶级雪场(远比长白山等雪场受众更多)运营滑雪用具商店,并开展相关冰雪娱乐、滑雪培训等业务,有望充分受益冰雪经济热潮。 冰雪服饰变迁,冲锋衣替代羽绒服:波司登羽绒服四年里涨了近 80%,而市场主流三合一抓绒内胆冲锋衣现在只要 150-3
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红旗连锁大涨点评
【国君刘越男】红旗连锁:川商投接手稳步推进,内部调改效果初现 投资建议:考虑到公司不断聚焦主业降本增效,维持2024/25/26年EPS分别为0.44/0.47/0.51元。因门店调整升级产生短期压力,给予2024年略低于行业的16.62xPE估值(2024行业平均估值为18.28xPE),上调目标价为7.26元(前值为6.80元),维持“增持”评级。 川商投成控股股东,协同效应将有力推动发展。川商投集团近日成为公司控股股东。川商投控股多家餐饮、白酒、物流公司,具备协同效应,2023年川商投总资
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红旗连锁
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夜长梦山
2024-12-12 14:26:14
拉内需&稳股市,推荐加工类+电解铝+焦煤+破净修复【德邦翟堃能源有色】
2024年12月9日政治局会议对经济展开一系列部署,提出:“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”“全方位扩大国内需求”“加强超常规逆周期调节”“稳住楼市股市”等重要内容。 扩内需,下游弹性最大,焦煤超跌反弹 从供需结构来看,下游供给基本接近瓶颈(电解铝开工率近98%、钢铁产量下滑4%),未来或将看到各类扩内需政策出台落实,例如大规模设备更新等拉动需求,下游有望率先受益价格弹性。 金属加工:铝加工、镀锌板。重点推荐:明泰铝业、华达新材。 电解铝:盈利底部,25Q2后更受益氧化铝价格向下拐点。重
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-12 14:23:51
安徽机器人标的之伯特利:安徽核心丝杠标的(潜在),奇瑞机器人重要一环 目前,驻车、制动和转向系统是汽车中主要使用滚动功能部件的部位,其中线控制动领域对于滚珠丝杠的需求较多,线控电液制动第二代产品特性:高性能无刷电机+减速机构+滚珠丝杠,直接推动主缸建压。 伯特利为奇瑞线控制动核心标的,丝杠&电机业务强协同,有望成为奇瑞机器人产业链核心丝杠标的。 24/25年归母净利润预计为11.5/15亿,对应pe为24/17倍。
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夜长梦山
2024-12-12 14:23:38
【广发机械】机床刀具行业跟踪推荐:
#需求的见底。作为充分条件,下游需求一直是我们关注的核心变量,当前来看,国内汽车、家电补贴和依旧换新拉动,行业逐渐向好,3C、风电也正走在复苏通道,刀具行业的下游用量大户需求见底,我们也在逐渐看到下游需求反馈到订单层面的变化,预计明年汽车、工程机械、风电、3C行业都将贡献正增量。同时长期低位的库存,也将为后续提供需求弹性。 #海外的增量量。作为需求的另一较大增量,海外刀具市场是国内2倍以上,也是国内刀具公司争取的必然市场,今年以来华锐欧科亿均在海外实现了50%以上的增速,海外均价在10元水平,也
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欧科亿
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夜长梦山
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【信达消费姜文镪】更新一下家居“以旧换新”
1、本轮家居以旧换新成功打通政策落地堵点,少数补贴家居领先的广州、东莞、厦门、上海、成都、武汉等地区补贴效果显著,全国层面本地化补贴范围和模式逐步放宽。#喜临门、索菲亚、敏华分别反馈参与线下经销商数量比例已经超80%、超60%、约50%,欧派、慕思、顾家等反馈参与经销商数量比例持续提升。 2、本轮以旧换新核心在于#总量提升+价格修正+格局改善。10-11月智能家居、软体、定制龙头均有改善,#好太太、瑞尔特补贴以来增长明显提速,顾家、慕思实现内销订单正增长,喜临门基本持平,定制龙头索菲亚、欧派、志
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金牌家居
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夜长梦山
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【浙商电新邱世梁|黄华栋】金杯汽车大跌点评:整零协同带来价值重估,回调坚定看好 #股价波动不改基本面向好 12月3日晚,公司发布股份回购注销公告,彰显对经营情况、财务情况、未来盈利能力和发展前景信心。公司近日涨幅较大,今日波动或受市场情绪影响。 #坚定看好整零协同带来价值重估 近日金杯吉运下线,标志金杯整车重回市场。沈汽换帅后提出整零协同战略,整车复产雷厉风行,公司是沈汽整零协同战略零部件端重要载体,亟待价值重估,坚定看多当前时点金杯投资机会。 风险提示:宝马集团产销不及预期;原材料成本控制的压
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夜长梦山
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【广发电新】年底锂电产业链价格博弈密集, 11月比亚迪确认向湖南裕能、万润新能、安达科技等供应商追加订单涨价1000-2000元,并且#提前锁定2025年涨价1000-2000元,同步计划年初分步骤涨价, #宁德时代沟通表示可接受不高于其他电池厂供应价格。如果根据大厂1月排产计划环比不下滑,全年排产计划已连续几周上调后达到750-800GWh,我们预计在2025Q1磷酸铁锂加工费将启动新一轮调涨, 摸底下来下一轮幅度1000-2000元,因此#2024Q4磷酸铁锂整体盈利能力将显著改善、2025
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夜长梦山
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【德邦电子】果链:iOS18.2正式发布,AAPL屡创新高,重视果链右侧配置机会❗
🔥 12月11日晚,苹果正式发布 iOS18.2 和其他各类硬件操作系统[xx.2]小版本更新,iOS18.2的Apple Intelligence如期增加了Genmoji(自定义生成式表情)、Playground(图像生成应用程序)、image Wand(从照片中删除物体或缺陷)等功能,Siri集成ChatGPT(GPT-4o版本)功能更加强大。同时,苹果AI已开始扩展语言支持,支持英/澳/加/南非等地区的本地化英语,未来1年将陆续支持中日韩葡等语言,首批语言支持预计25年4月发布。 💥我
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鹏鼎控股
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夜长梦山
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硅负极更新
1️⃣产能瓶颈在CVD炉子体积;核心壁垒目前在多孔碳个性化制备。头部硅负极厂家主要是未上市的天目先导、兰溪致德,它们与头部固态电池厂家合作紧密。产能均在200吨/年左右,瓶颈是CVD单炉体积小。我们认为设备的瓶颈,在锂电领域从来不是瓶颈,只是时间的问题,只要有市场,一定有专业的设备厂商开发针对性的设备) 2️⃣CVD路线因为包覆均匀,这两年成为了主流路线。此前的球磨法因硅晶粒大导致循环差。技术路线的变化导致了贝特瑞、杉杉的掉队,璞泰来重新超越。 3️⃣头部电池厂应用,车端包括C、国轩、清陶;消费
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豪鹏科技
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夜长梦山
2024-12-12 14:16:08
今天(12月12日)上午,OpenAI证实其聊天机器人ChatGPT正经历全球范围的宕机,ChatGPT、Sora及API仍处于瘫痪状态。 该公司更新事故报告称,已查明宕机原因,正努力以最快速度恢复正常服务,并对宕机表示歉意。今天9时50分,该公司进一步更新事故报告称,正在继续进行补救工作。API和ChatGPT服务部分恢复,Sora仍处于瘫痪状态。 据OpenAI称,虽然他们的目标是尽快恢复ChatGPT的功能,但尚未提供具体的恢复时间表。
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夜长梦山
2024-12-12 14:10:28
【海通传媒】3D素材学习价值重大,结合数字文化新消费,建议积极关注
海外OPENAI (22年发布Point-E则采用在3D数据集训训练方案)、谷歌、李飞飞 、VAST等都积极布局,有望推进3D大模型发展。我们认为3D数据可以创造高保真的仿真物体和仿真环境,结合AI等技术,可极大提升自动化生成3D内容的效果和保真度,国内大模型公司有望参与探索。 相关个股关注: 【丝路视觉】公司旗下提亚数据接入物理世界大数据长期研发和实践积累,在基建/生态/建筑等方面长期研发积累,同时公司成功切入VR/AR/MR领域,合作苹果Vision Pro和字节Pico,积极探索C端应用,
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锋尚文化
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