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夜长梦山
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夜长梦山
2024-12-18 15:36:53
【艾为电子】不只是视觉!预期差极大的豆包AI音频终端产品供应商,价值量与字节供应体系进度均超市场预期,重视! 公司是高性能音频全球龙头,在数字音频领域占全球【50%】以上的份额,能做整套音频解决方案,音频Codec芯片已量产。今天我们组织公司交流,发现市场对公司的理解存在预期差! 预期差1:价值量问题。单机超5美金,大于部分SoC。公司给AI终端供货的产品很多,包括音频Codec、驱动、电源等,其中音频是优势最大的品类,单音频就有2-3美金,一共加起来能到5美金。单机价值量比部分SoC公司要高(
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夜长梦山
2024-12-18 15:36:35
【国盛钢铁】价值的低估区
伴随着工业化成熟期的到来,2021年之后中国进入转型期。以往通过投资拉动经济方式逐步势微,但高端制造业蓬勃发展。反映到钢铁需求端,虽然与资本形成相关联的螺纹钢逐年萎缩,但粗钢总产量依然保持韧性。聚焦短周期变化,一旦需求结构改变,周期的循环模式也会发生改变。过去需求领先指标投资主导的基建地产,被商品消费的家电汽车等制造业用钢所替代。这时候需要观察领先指标变成了边际消费倾向。 近年来就业数据与边际消费倾向背离,经济恢复一波三折。因为转型期必然伴随着大量摩擦性失业产生,如果消费动能转弱,财政政策需要进
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-18 15:36:07
【AI眼镜】存储思考
豆包发布有视觉理解的大模型,眼镜载体如虎添翼,作为仅次于soc的第二大芯片bom物料,存储重要性不言而喻 明星爆品存储配置: RayBan 两代智能眼镜存储器均为eMCP,容量搭配分别为: RayBan Stories:512MB LPDDR3+4GB eMMC 5.0 RayBan Meta:2GB LPDDR4X+32GB eMMC 5.1 2k~3k或为眼镜主流销售价格带 国产无线真AR眼镜(不用连计算终端、需配置soc的)目前顶配存储方案为雷鸟X2的6+128,但该款售价在5k左右,无论
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北京君正
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夜长梦山
2024-12-18 15:34:13
【普冉股份 | 维持重点推荐】兆易创新强势涨停
重视字节豆包智能硬件NOR Flash最核心供应商 什么是NOR Flash?NOR Flash主要用于蓝牙、音频、WIFI等主控芯片SoC数据的存储和读取,同时实现开机启动等固定运行的程序。NOR Flash广泛应用于耳机、手表、手环、玩具、智能AIoT等终端产品。作为电子产品中不可或缺的重要元器件,一句话总结“无NOR、不主控、无AI”。 1、成长性(量/AI硬件放量):普冉股份作为《恒玄科技》、《中科蓝讯》、《乐鑫科技》等公司NOR Flash的核心供应商,AI眼镜/耳机/手表/手环/玩具
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兆易创新
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夜长梦山
2024-12-18 15:33:30
【浙商食饮||杨骥】五粮液1218经销商大会董事长讲话:大道同行,和美共进(20241218) [Rose]五粮液保持发展定力,聚焦守正创新、提质增效、优化布局、深化改革、争创一流。#即将顺利完成年度任务目标,一级酒产量再创新高,新增酿酒专用粮基地19万亩至151万亩。 [Rose]渠道布局持续优化:传统渠道强调量价平衡,新增138家专卖店、5家文化体验馆、490家集合店、2家大酒家。#宴席活动3万场次/同比+30%。#系列酒开瓶扫码同比+40%/宴席同比+50%。 [Rose]拼创新提能力:品
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夜长梦山
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【广发电子】持续推荐AI眼镜SOC恒玄科技 ——————————————— 可穿戴领域低功耗SOC龙头,在安卓系TWS耳机SOC份额50%、手表SOC份额20%并持续增长,未来AI眼镜有望复制领先地位,驱动第三成长曲线。 类rayban meta的AI眼镜SOC主控的核心是低功耗+蓝牙+高算力+WiFi+运动ISP,我们判断恒玄将成为AI眼镜SOC的赢家。公司25年下半年推出集成WiFi和ISP的SOC产品,参考高通AR1芯片价格为60-70美金,恒玄的SOC定价和毛利率弹性大,带来26年业绩高
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夜长梦山
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【浙商电新邱世梁|黄华栋】低空跟踪
通用机场应放尽放,激发低空经济活力 #通用机场应放尽放 12月17日通用机场管理规定公布,将于25年4月1日实施,意在促进低空经济发展。文件基于三大基本原则—— #①应放进放: 放管结合、以放为主,能放开的坚决放开,能取消的尽量取消,最大限度为通用机场发展松绑减负;#②分类分级管理: 进一步放宽对公众利益影响较小的通用机场的管理,激发市场活力;#③营建分离: 将建设管理和使用许可及运营管理分离。 #再次重申看好低空主线 低空作为新质生产力代表,具备拉动内需、国际竞争、平急两用等多层次价值,维持推
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华设集团
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夜长梦山
2024-12-18 15:32:05
禾望电气大涨解读:
国内风电的起量+传动项目的批量交付,公司明年业绩将提速 ①风电领域:公司风电和阳光同属第一梯队,市占率在 40% 左右,毛利率30%+。2024年1-11月风电招标114GW,同比+86%; 其中海/陆招标8/107W,同比-14%/+103%,明年风电装机有望提速,变流器环节格局基本确定,明年业绩高增长确定性强。 ②光伏领域:24年公司战略是保高毛利率的地面,放弃低毛利率的户用,导致今年户用收入基本没有(一季度户用开始挑单子做)。25年看,公司“单管并联”的技术方案,成本低于竞争对手,今年地面
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禾望电气
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夜长梦山
2024-12-18 15:31:38
【民生电新】电力设备:海关出口数据快报-1218
#变压器 11月单月出口金额48.67亿元(yoy+54%);1-11月累计出口金额424.96亿元(yoy+32.3%) #高压开关 11月单月出口金额25.17亿元(yoy+23.8%);1-11月累计出口金额263.29亿元(yoy+27%) #低压开关 11月单月出口金额204.31亿元(yoy+6.4%);1-11月累计出口金额2129.54亿元(yoy+5.8%) #电线及线缆 11月单月出口金额164.92亿元(yoy+15.1%);1-11月累计出口金额1684.18亿元(yoy
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-18 15:31:08
高盛-12月FOMC前瞻:暗示放缓步伐
在周三,FOMC(联邦公开市场委员会)可能会将联邦基金利率的目标区间下调25个基点至4.25%-4.5%。我们预计12月会议的主要信息是,FOMC预计未来降息的步伐可能会放缓,并且我们已经修订了2025年的预测,取消了1月的降息预期。我们继续预计明年3月、6月和9月会降息,现在预计的最终利率略高,为3.5%-3.75%。我们之前在预测中保留了1月的降息,因为我们预计美联储领导层希望看到比目前更令人信服的劳动力市场稳定情况,出于这个原因,我们继续认为1月降息的可能性比市场定价所暗示的要大。 但美联
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-18 15:29:24
【东吴电子&传媒】火山引擎FORCE原动力大会召开,大模型赋能AI端侧加速发展
#12月18日火山引擎FORCE原动力大会召开,会上宣布豆包大模型发布7个月以来,日均tokens增长超过33倍,日均使用量超过4万亿。大模型应用加速渗透,豆包调用量上,信息处理场景增长39倍,硬件助手场景增长13倍,AI工具场景增长9倍 #豆包大模型家族全面升级: 视觉理解模型拥有更强的理解和推理能力,价格比行业平均价格低85%;豆包3D生成模型首次亮相;豆包通用模型pro已全面对齐GPT-4o,使用价格仅为后者的1/8;音乐模型从生成60秒的简单结构,升级到生成3分钟的完整作品;文生图模型2
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龙旗科技
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夜长梦山
2024-12-18 15:28:49
【东北数字经济】汉得信息
豆包B端落地合作伙伴,打开数倍成长空间在即 #汉得*豆包主要是做什么?汉得信息与豆包的合作主要集中在营销智能体领域,比如导购、智能客服,以及智慧零售等,负责对接豆包API、进行B端智能体落地。 #汉得*豆包的空间如何展望?结论有望打开数倍成长空间。目前汉得信息拥有超过6000个客户,其中活跃客户4000-4500家,客单价为100万左右。(1)字节的客户主要是中小B客户,汉得的客户主要是大B,因此在客户端属于互补关系,可以有助于公司拓展中小B客户市场。2024年所有引流渠道中,豆包的引流贡献超过
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汉得信息
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夜长梦山
2024-12-18 15:28:25
【西南电子】建议关注SiP在智能眼镜中的应用变化#相关标的:环旭电子
#SiP已广泛用于消费电子领域 SiP在手机、耳机、智能手表、XR设备等产品中广泛应用,苹果、谷歌、亚马逊、FitBit等均有在其终端产品中采用SiP技术。其中,苹果对SiP的应用尤为广泛,手表从iWatch第一代、手机从iPhone 7、TWS耳机从AirPods Pro均开始大规模采用SiP,iPad、Vision Pro等亦有应用。 #SiP微小化、高集成、低功耗等优势高度符合智能眼镜的需求 相比传统的PCBA,SiP的核心优势体现在:微小化、高集成、低功耗、高可靠性。举例来看,AirPo
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环旭电子
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夜长梦山
2024-12-18 15:27:56
【华泰电新】富临精工更新:铁锂汽零均有积极变化,上修25年业绩 ➡铁锂材料产销两旺,高压实产品量利齐增 ◆量:Q4预计出货4w+t(环比+20%)。目前在手订单充足。预计25年6月新增8wt产能,产能合计达30wt,对应25年出货25wt ◆产品:目前2.65(四代品)已具备量产条件,2.7(五代品)已通过下游客户验证。25年出货以2.6-2.65为主 ◆盈利:规模效应与一体化协同降本,预计25年单吨净利2k。考虑高压密产品25H1产能紧张,不排除后续涨价可能性,则带来盈利提升弹性 ➡汽零受益于
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夜长梦山
2024-12-18 15:27:04
【光大电子】佰维存储
进入Meta雷朋眼镜,AI眼镜核心存储器供应商 字节视觉理解大模型成为AI眼镜大脑,加速产业发展。今日上午火山引擎冬季发布会上发布视觉理解大模型,不仅能精准识别视觉内容,还具备出色的理解和推理能力,成为AI眼镜产业发展的关键动力。 高端AI眼镜需要高端嵌入式存储支持。与采用恒玄2800+RTOS操作系统的入门级AI眼镜不同,高通AR1芯片以及复杂操作系统需要LPDDR和emmc支持,芯片采用ePoP封装,价值量大幅提升。后续恒玄的新一代主控芯片同样需要类似存储解决方案。 佰维存储已经进入AI眼镜
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佰维存储
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【艾为电子】不只是视觉!预期差极大的豆包AI音频终端产品供应商,价值量与字节供应体系进度均超市场预期,重视! 公司是高性能音频全球龙头,在数字音频领域占全球【50%】以上的份额,能做整套音频解决方案,音频Codec芯片已量产。今天我们组织公司交流,发现市场对公司的理解存在预期差! 预期差1:价值量问题。单机超5美金,大于部分SoC。公司给AI终端供货的产品很多,包括音频Codec、驱动、电源等,其中音频是优势最大的品类,单音频就有2-3美金,一共加起来能到5美金。单机价值量比部分SoC公司要高(
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【国盛钢铁】价值的低估区
伴随着工业化成熟期的到来,2021年之后中国进入转型期。以往通过投资拉动经济方式逐步势微,但高端制造业蓬勃发展。反映到钢铁需求端,虽然与资本形成相关联的螺纹钢逐年萎缩,但粗钢总产量依然保持韧性。聚焦短周期变化,一旦需求结构改变,周期的循环模式也会发生改变。过去需求领先指标投资主导的基建地产,被商品消费的家电汽车等制造业用钢所替代。这时候需要观察领先指标变成了边际消费倾向。 近年来就业数据与边际消费倾向背离,经济恢复一波三折。因为转型期必然伴随着大量摩擦性失业产生,如果消费动能转弱,财政政策需要进
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【AI眼镜】存储思考
豆包发布有视觉理解的大模型,眼镜载体如虎添翼,作为仅次于soc的第二大芯片bom物料,存储重要性不言而喻 明星爆品存储配置: RayBan 两代智能眼镜存储器均为eMCP,容量搭配分别为: RayBan Stories:512MB LPDDR3+4GB eMMC 5.0 RayBan Meta:2GB LPDDR4X+32GB eMMC 5.1 2k~3k或为眼镜主流销售价格带 国产无线真AR眼镜(不用连计算终端、需配置soc的)目前顶配存储方案为雷鸟X2的6+128,但该款售价在5k左右,无论
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【普冉股份 | 维持重点推荐】兆易创新强势涨停
重视字节豆包智能硬件NOR Flash最核心供应商 什么是NOR Flash?NOR Flash主要用于蓝牙、音频、WIFI等主控芯片SoC数据的存储和读取,同时实现开机启动等固定运行的程序。NOR Flash广泛应用于耳机、手表、手环、玩具、智能AIoT等终端产品。作为电子产品中不可或缺的重要元器件,一句话总结“无NOR、不主控、无AI”。 1、成长性(量/AI硬件放量):普冉股份作为《恒玄科技》、《中科蓝讯》、《乐鑫科技》等公司NOR Flash的核心供应商,AI眼镜/耳机/手表/手环/玩具
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【浙商食饮||杨骥】五粮液1218经销商大会董事长讲话:大道同行,和美共进(20241218) [Rose]五粮液保持发展定力,聚焦守正创新、提质增效、优化布局、深化改革、争创一流。#即将顺利完成年度任务目标,一级酒产量再创新高,新增酿酒专用粮基地19万亩至151万亩。 [Rose]渠道布局持续优化:传统渠道强调量价平衡,新增138家专卖店、5家文化体验馆、490家集合店、2家大酒家。#宴席活动3万场次/同比+30%。#系列酒开瓶扫码同比+40%/宴席同比+50%。 [Rose]拼创新提能力:品
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【广发电子】持续推荐AI眼镜SOC恒玄科技 ——————————————— 可穿戴领域低功耗SOC龙头,在安卓系TWS耳机SOC份额50%、手表SOC份额20%并持续增长,未来AI眼镜有望复制领先地位,驱动第三成长曲线。 类rayban meta的AI眼镜SOC主控的核心是低功耗+蓝牙+高算力+WiFi+运动ISP,我们判断恒玄将成为AI眼镜SOC的赢家。公司25年下半年推出集成WiFi和ISP的SOC产品,参考高通AR1芯片价格为60-70美金,恒玄的SOC定价和毛利率弹性大,带来26年业绩高
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【浙商电新邱世梁|黄华栋】低空跟踪
通用机场应放尽放,激发低空经济活力 #通用机场应放尽放 12月17日通用机场管理规定公布,将于25年4月1日实施,意在促进低空经济发展。文件基于三大基本原则—— #①应放进放: 放管结合、以放为主,能放开的坚决放开,能取消的尽量取消,最大限度为通用机场发展松绑减负;#②分类分级管理: 进一步放宽对公众利益影响较小的通用机场的管理,激发市场活力;#③营建分离: 将建设管理和使用许可及运营管理分离。 #再次重申看好低空主线 低空作为新质生产力代表,具备拉动内需、国际竞争、平急两用等多层次价值,维持推
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禾望电气大涨解读:
国内风电的起量+传动项目的批量交付,公司明年业绩将提速 ①风电领域:公司风电和阳光同属第一梯队,市占率在 40% 左右,毛利率30%+。2024年1-11月风电招标114GW,同比+86%; 其中海/陆招标8/107W,同比-14%/+103%,明年风电装机有望提速,变流器环节格局基本确定,明年业绩高增长确定性强。 ②光伏领域:24年公司战略是保高毛利率的地面,放弃低毛利率的户用,导致今年户用收入基本没有(一季度户用开始挑单子做)。25年看,公司“单管并联”的技术方案,成本低于竞争对手,今年地面
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【民生电新】电力设备:海关出口数据快报-1218
#变压器 11月单月出口金额48.67亿元(yoy+54%);1-11月累计出口金额424.96亿元(yoy+32.3%) #高压开关 11月单月出口金额25.17亿元(yoy+23.8%);1-11月累计出口金额263.29亿元(yoy+27%) #低压开关 11月单月出口金额204.31亿元(yoy+6.4%);1-11月累计出口金额2129.54亿元(yoy+5.8%) #电线及线缆 11月单月出口金额164.92亿元(yoy+15.1%);1-11月累计出口金额1684.18亿元(yoy
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高盛-12月FOMC前瞻:暗示放缓步伐
在周三,FOMC(联邦公开市场委员会)可能会将联邦基金利率的目标区间下调25个基点至4.25%-4.5%。我们预计12月会议的主要信息是,FOMC预计未来降息的步伐可能会放缓,并且我们已经修订了2025年的预测,取消了1月的降息预期。我们继续预计明年3月、6月和9月会降息,现在预计的最终利率略高,为3.5%-3.75%。我们之前在预测中保留了1月的降息,因为我们预计美联储领导层希望看到比目前更令人信服的劳动力市场稳定情况,出于这个原因,我们继续认为1月降息的可能性比市场定价所暗示的要大。 但美联
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【东吴电子&传媒】火山引擎FORCE原动力大会召开,大模型赋能AI端侧加速发展
#12月18日火山引擎FORCE原动力大会召开,会上宣布豆包大模型发布7个月以来,日均tokens增长超过33倍,日均使用量超过4万亿。大模型应用加速渗透,豆包调用量上,信息处理场景增长39倍,硬件助手场景增长13倍,AI工具场景增长9倍 #豆包大模型家族全面升级: 视觉理解模型拥有更强的理解和推理能力,价格比行业平均价格低85%;豆包3D生成模型首次亮相;豆包通用模型pro已全面对齐GPT-4o,使用价格仅为后者的1/8;音乐模型从生成60秒的简单结构,升级到生成3分钟的完整作品;文生图模型2
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【东北数字经济】汉得信息
豆包B端落地合作伙伴,打开数倍成长空间在即 #汉得*豆包主要是做什么?汉得信息与豆包的合作主要集中在营销智能体领域,比如导购、智能客服,以及智慧零售等,负责对接豆包API、进行B端智能体落地。 #汉得*豆包的空间如何展望?结论有望打开数倍成长空间。目前汉得信息拥有超过6000个客户,其中活跃客户4000-4500家,客单价为100万左右。(1)字节的客户主要是中小B客户,汉得的客户主要是大B,因此在客户端属于互补关系,可以有助于公司拓展中小B客户市场。2024年所有引流渠道中,豆包的引流贡献超过
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【西南电子】建议关注SiP在智能眼镜中的应用变化#相关标的:环旭电子
#SiP已广泛用于消费电子领域 SiP在手机、耳机、智能手表、XR设备等产品中广泛应用,苹果、谷歌、亚马逊、FitBit等均有在其终端产品中采用SiP技术。其中,苹果对SiP的应用尤为广泛,手表从iWatch第一代、手机从iPhone 7、TWS耳机从AirPods Pro均开始大规模采用SiP,iPad、Vision Pro等亦有应用。 #SiP微小化、高集成、低功耗等优势高度符合智能眼镜的需求 相比传统的PCBA,SiP的核心优势体现在:微小化、高集成、低功耗、高可靠性。举例来看,AirPo
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【华泰电新】富临精工更新:铁锂汽零均有积极变化,上修25年业绩 ➡铁锂材料产销两旺,高压实产品量利齐增 ◆量:Q4预计出货4w+t(环比+20%)。目前在手订单充足。预计25年6月新增8wt产能,产能合计达30wt,对应25年出货25wt ◆产品:目前2.65(四代品)已具备量产条件,2.7(五代品)已通过下游客户验证。25年出货以2.6-2.65为主 ◆盈利:规模效应与一体化协同降本,预计25年单吨净利2k。考虑高压密产品25H1产能紧张,不排除后续涨价可能性,则带来盈利提升弹性 ➡汽零受益于
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【光大电子】佰维存储
进入Meta雷朋眼镜,AI眼镜核心存储器供应商 字节视觉理解大模型成为AI眼镜大脑,加速产业发展。今日上午火山引擎冬季发布会上发布视觉理解大模型,不仅能精准识别视觉内容,还具备出色的理解和推理能力,成为AI眼镜产业发展的关键动力。 高端AI眼镜需要高端嵌入式存储支持。与采用恒玄2800+RTOS操作系统的入门级AI眼镜不同,高通AR1芯片以及复杂操作系统需要LPDDR和emmc支持,芯片采用ePoP封装,价值量大幅提升。后续恒玄的新一代主控芯片同样需要类似存储解决方案。 佰维存储已经进入AI眼镜
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【国盛钢铁】价值的低估区
伴随着工业化成熟期的到来,2021年之后中国进入转型期。以往通过投资拉动经济方式逐步势微,但高端制造业蓬勃发展。反映到钢铁需求端,虽然与资本形成相关联的螺纹钢逐年萎缩,但粗钢总产量依然保持韧性。聚焦短周期变化,一旦需求结构改变,周期的循环模式也会发生改变。过去需求领先指标投资主导的基建地产,被商品消费的家电汽车等制造业用钢所替代。这时候需要观察领先指标变成了边际消费倾向。 近年来就业数据与边际消费倾向背离,经济恢复一波三折。因为转型期必然伴随着大量摩擦性失业产生,如果消费动能转弱,财政政策需要进
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【AI眼镜】存储思考
豆包发布有视觉理解的大模型,眼镜载体如虎添翼,作为仅次于soc的第二大芯片bom物料,存储重要性不言而喻 明星爆品存储配置: RayBan 两代智能眼镜存储器均为eMCP,容量搭配分别为: RayBan Stories:512MB LPDDR3+4GB eMMC 5.0 RayBan Meta:2GB LPDDR4X+32GB eMMC 5.1 2k~3k或为眼镜主流销售价格带 国产无线真AR眼镜(不用连计算终端、需配置soc的)目前顶配存储方案为雷鸟X2的6+128,但该款售价在5k左右,无论
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【普冉股份 | 维持重点推荐】兆易创新强势涨停
重视字节豆包智能硬件NOR Flash最核心供应商 什么是NOR Flash?NOR Flash主要用于蓝牙、音频、WIFI等主控芯片SoC数据的存储和读取,同时实现开机启动等固定运行的程序。NOR Flash广泛应用于耳机、手表、手环、玩具、智能AIoT等终端产品。作为电子产品中不可或缺的重要元器件,一句话总结“无NOR、不主控、无AI”。 1、成长性(量/AI硬件放量):普冉股份作为《恒玄科技》、《中科蓝讯》、《乐鑫科技》等公司NOR Flash的核心供应商,AI眼镜/耳机/手表/手环/玩具
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兆易创新
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夜长梦山
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【浙商食饮||杨骥】五粮液1218经销商大会董事长讲话:大道同行,和美共进(20241218) [Rose]五粮液保持发展定力,聚焦守正创新、提质增效、优化布局、深化改革、争创一流。#即将顺利完成年度任务目标,一级酒产量再创新高,新增酿酒专用粮基地19万亩至151万亩。 [Rose]渠道布局持续优化:传统渠道强调量价平衡,新增138家专卖店、5家文化体验馆、490家集合店、2家大酒家。#宴席活动3万场次/同比+30%。#系列酒开瓶扫码同比+40%/宴席同比+50%。 [Rose]拼创新提能力:品
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夜长梦山
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【广发电子】持续推荐AI眼镜SOC恒玄科技 ——————————————— 可穿戴领域低功耗SOC龙头,在安卓系TWS耳机SOC份额50%、手表SOC份额20%并持续增长,未来AI眼镜有望复制领先地位,驱动第三成长曲线。 类rayban meta的AI眼镜SOC主控的核心是低功耗+蓝牙+高算力+WiFi+运动ISP,我们判断恒玄将成为AI眼镜SOC的赢家。公司25年下半年推出集成WiFi和ISP的SOC产品,参考高通AR1芯片价格为60-70美金,恒玄的SOC定价和毛利率弹性大,带来26年业绩高
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夜长梦山
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【浙商电新邱世梁|黄华栋】低空跟踪
通用机场应放尽放,激发低空经济活力 #通用机场应放尽放 12月17日通用机场管理规定公布,将于25年4月1日实施,意在促进低空经济发展。文件基于三大基本原则—— #①应放进放: 放管结合、以放为主,能放开的坚决放开,能取消的尽量取消,最大限度为通用机场发展松绑减负;#②分类分级管理: 进一步放宽对公众利益影响较小的通用机场的管理,激发市场活力;#③营建分离: 将建设管理和使用许可及运营管理分离。 #再次重申看好低空主线 低空作为新质生产力代表,具备拉动内需、国际竞争、平急两用等多层次价值,维持推
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华设集团
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夜长梦山
2024-12-18 15:32:05
禾望电气大涨解读:
国内风电的起量+传动项目的批量交付,公司明年业绩将提速 ①风电领域:公司风电和阳光同属第一梯队,市占率在 40% 左右,毛利率30%+。2024年1-11月风电招标114GW,同比+86%; 其中海/陆招标8/107W,同比-14%/+103%,明年风电装机有望提速,变流器环节格局基本确定,明年业绩高增长确定性强。 ②光伏领域:24年公司战略是保高毛利率的地面,放弃低毛利率的户用,导致今年户用收入基本没有(一季度户用开始挑单子做)。25年看,公司“单管并联”的技术方案,成本低于竞争对手,今年地面
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禾望电气
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夜长梦山
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【民生电新】电力设备:海关出口数据快报-1218
#变压器 11月单月出口金额48.67亿元(yoy+54%);1-11月累计出口金额424.96亿元(yoy+32.3%) #高压开关 11月单月出口金额25.17亿元(yoy+23.8%);1-11月累计出口金额263.29亿元(yoy+27%) #低压开关 11月单月出口金额204.31亿元(yoy+6.4%);1-11月累计出口金额2129.54亿元(yoy+5.8%) #电线及线缆 11月单月出口金额164.92亿元(yoy+15.1%);1-11月累计出口金额1684.18亿元(yoy
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中信证券
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夜长梦山
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高盛-12月FOMC前瞻:暗示放缓步伐
在周三,FOMC(联邦公开市场委员会)可能会将联邦基金利率的目标区间下调25个基点至4.25%-4.5%。我们预计12月会议的主要信息是,FOMC预计未来降息的步伐可能会放缓,并且我们已经修订了2025年的预测,取消了1月的降息预期。我们继续预计明年3月、6月和9月会降息,现在预计的最终利率略高,为3.5%-3.75%。我们之前在预测中保留了1月的降息,因为我们预计美联储领导层希望看到比目前更令人信服的劳动力市场稳定情况,出于这个原因,我们继续认为1月降息的可能性比市场定价所暗示的要大。 但美联
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中信证券
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夜长梦山
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【东吴电子&传媒】火山引擎FORCE原动力大会召开,大模型赋能AI端侧加速发展
#12月18日火山引擎FORCE原动力大会召开,会上宣布豆包大模型发布7个月以来,日均tokens增长超过33倍,日均使用量超过4万亿。大模型应用加速渗透,豆包调用量上,信息处理场景增长39倍,硬件助手场景增长13倍,AI工具场景增长9倍 #豆包大模型家族全面升级: 视觉理解模型拥有更强的理解和推理能力,价格比行业平均价格低85%;豆包3D生成模型首次亮相;豆包通用模型pro已全面对齐GPT-4o,使用价格仅为后者的1/8;音乐模型从生成60秒的简单结构,升级到生成3分钟的完整作品;文生图模型2
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龙旗科技
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夜长梦山
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【东北数字经济】汉得信息
豆包B端落地合作伙伴,打开数倍成长空间在即 #汉得*豆包主要是做什么?汉得信息与豆包的合作主要集中在营销智能体领域,比如导购、智能客服,以及智慧零售等,负责对接豆包API、进行B端智能体落地。 #汉得*豆包的空间如何展望?结论有望打开数倍成长空间。目前汉得信息拥有超过6000个客户,其中活跃客户4000-4500家,客单价为100万左右。(1)字节的客户主要是中小B客户,汉得的客户主要是大B,因此在客户端属于互补关系,可以有助于公司拓展中小B客户市场。2024年所有引流渠道中,豆包的引流贡献超过
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汉得信息
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夜长梦山
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【西南电子】建议关注SiP在智能眼镜中的应用变化#相关标的:环旭电子
#SiP已广泛用于消费电子领域 SiP在手机、耳机、智能手表、XR设备等产品中广泛应用,苹果、谷歌、亚马逊、FitBit等均有在其终端产品中采用SiP技术。其中,苹果对SiP的应用尤为广泛,手表从iWatch第一代、手机从iPhone 7、TWS耳机从AirPods Pro均开始大规模采用SiP,iPad、Vision Pro等亦有应用。 #SiP微小化、高集成、低功耗等优势高度符合智能眼镜的需求 相比传统的PCBA,SiP的核心优势体现在:微小化、高集成、低功耗、高可靠性。举例来看,AirPo
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环旭电子
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夜长梦山
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【华泰电新】富临精工更新:铁锂汽零均有积极变化,上修25年业绩 ➡铁锂材料产销两旺,高压实产品量利齐增 ◆量:Q4预计出货4w+t(环比+20%)。目前在手订单充足。预计25年6月新增8wt产能,产能合计达30wt,对应25年出货25wt ◆产品:目前2.65(四代品)已具备量产条件,2.7(五代品)已通过下游客户验证。25年出货以2.6-2.65为主 ◆盈利:规模效应与一体化协同降本,预计25年单吨净利2k。考虑高压密产品25H1产能紧张,不排除后续涨价可能性,则带来盈利提升弹性 ➡汽零受益于
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【光大电子】佰维存储
进入Meta雷朋眼镜,AI眼镜核心存储器供应商 字节视觉理解大模型成为AI眼镜大脑,加速产业发展。今日上午火山引擎冬季发布会上发布视觉理解大模型,不仅能精准识别视觉内容,还具备出色的理解和推理能力,成为AI眼镜产业发展的关键动力。 高端AI眼镜需要高端嵌入式存储支持。与采用恒玄2800+RTOS操作系统的入门级AI眼镜不同,高通AR1芯片以及复杂操作系统需要LPDDR和emmc支持,芯片采用ePoP封装,价值量大幅提升。后续恒玄的新一代主控芯片同样需要类似存储解决方案。 佰维存储已经进入AI眼镜
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佰维存储
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【艾为电子】不只是视觉!预期差极大的豆包AI音频终端产品供应商,价值量与字节供应体系进度均超市场预期,重视! 公司是高性能音频全球龙头,在数字音频领域占全球【50%】以上的份额,能做整套音频解决方案,音频Codec芯片已量产。今天我们组织公司交流,发现市场对公司的理解存在预期差! 预期差1:价值量问题。单机超5美金,大于部分SoC。公司给AI终端供货的产品很多,包括音频Codec、驱动、电源等,其中音频是优势最大的品类,单音频就有2-3美金,一共加起来能到5美金。单机价值量比部分SoC公司要高(
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夜长梦山
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【国盛钢铁】价值的低估区
伴随着工业化成熟期的到来,2021年之后中国进入转型期。以往通过投资拉动经济方式逐步势微,但高端制造业蓬勃发展。反映到钢铁需求端,虽然与资本形成相关联的螺纹钢逐年萎缩,但粗钢总产量依然保持韧性。聚焦短周期变化,一旦需求结构改变,周期的循环模式也会发生改变。过去需求领先指标投资主导的基建地产,被商品消费的家电汽车等制造业用钢所替代。这时候需要观察领先指标变成了边际消费倾向。 近年来就业数据与边际消费倾向背离,经济恢复一波三折。因为转型期必然伴随着大量摩擦性失业产生,如果消费动能转弱,财政政策需要进
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中信证券
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【AI眼镜】存储思考
豆包发布有视觉理解的大模型,眼镜载体如虎添翼,作为仅次于soc的第二大芯片bom物料,存储重要性不言而喻 明星爆品存储配置: RayBan 两代智能眼镜存储器均为eMCP,容量搭配分别为: RayBan Stories:512MB LPDDR3+4GB eMMC 5.0 RayBan Meta:2GB LPDDR4X+32GB eMMC 5.1 2k~3k或为眼镜主流销售价格带 国产无线真AR眼镜(不用连计算终端、需配置soc的)目前顶配存储方案为雷鸟X2的6+128,但该款售价在5k左右,无论
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北京君正
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【普冉股份 | 维持重点推荐】兆易创新强势涨停
重视字节豆包智能硬件NOR Flash最核心供应商 什么是NOR Flash?NOR Flash主要用于蓝牙、音频、WIFI等主控芯片SoC数据的存储和读取,同时实现开机启动等固定运行的程序。NOR Flash广泛应用于耳机、手表、手环、玩具、智能AIoT等终端产品。作为电子产品中不可或缺的重要元器件,一句话总结“无NOR、不主控、无AI”。 1、成长性(量/AI硬件放量):普冉股份作为《恒玄科技》、《中科蓝讯》、《乐鑫科技》等公司NOR Flash的核心供应商,AI眼镜/耳机/手表/手环/玩具
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【浙商食饮||杨骥】五粮液1218经销商大会董事长讲话:大道同行,和美共进(20241218) [Rose]五粮液保持发展定力,聚焦守正创新、提质增效、优化布局、深化改革、争创一流。#即将顺利完成年度任务目标,一级酒产量再创新高,新增酿酒专用粮基地19万亩至151万亩。 [Rose]渠道布局持续优化:传统渠道强调量价平衡,新增138家专卖店、5家文化体验馆、490家集合店、2家大酒家。#宴席活动3万场次/同比+30%。#系列酒开瓶扫码同比+40%/宴席同比+50%。 [Rose]拼创新提能力:品
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【广发电子】持续推荐AI眼镜SOC恒玄科技 ——————————————— 可穿戴领域低功耗SOC龙头,在安卓系TWS耳机SOC份额50%、手表SOC份额20%并持续增长,未来AI眼镜有望复制领先地位,驱动第三成长曲线。 类rayban meta的AI眼镜SOC主控的核心是低功耗+蓝牙+高算力+WiFi+运动ISP,我们判断恒玄将成为AI眼镜SOC的赢家。公司25年下半年推出集成WiFi和ISP的SOC产品,参考高通AR1芯片价格为60-70美金,恒玄的SOC定价和毛利率弹性大,带来26年业绩高
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【浙商电新邱世梁|黄华栋】低空跟踪
通用机场应放尽放,激发低空经济活力 #通用机场应放尽放 12月17日通用机场管理规定公布,将于25年4月1日实施,意在促进低空经济发展。文件基于三大基本原则—— #①应放进放: 放管结合、以放为主,能放开的坚决放开,能取消的尽量取消,最大限度为通用机场发展松绑减负;#②分类分级管理: 进一步放宽对公众利益影响较小的通用机场的管理,激发市场活力;#③营建分离: 将建设管理和使用许可及运营管理分离。 #再次重申看好低空主线 低空作为新质生产力代表,具备拉动内需、国际竞争、平急两用等多层次价值,维持推
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禾望电气大涨解读:
国内风电的起量+传动项目的批量交付,公司明年业绩将提速 ①风电领域:公司风电和阳光同属第一梯队,市占率在 40% 左右,毛利率30%+。2024年1-11月风电招标114GW,同比+86%; 其中海/陆招标8/107W,同比-14%/+103%,明年风电装机有望提速,变流器环节格局基本确定,明年业绩高增长确定性强。 ②光伏领域:24年公司战略是保高毛利率的地面,放弃低毛利率的户用,导致今年户用收入基本没有(一季度户用开始挑单子做)。25年看,公司“单管并联”的技术方案,成本低于竞争对手,今年地面
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【民生电新】电力设备:海关出口数据快报-1218
#变压器 11月单月出口金额48.67亿元(yoy+54%);1-11月累计出口金额424.96亿元(yoy+32.3%) #高压开关 11月单月出口金额25.17亿元(yoy+23.8%);1-11月累计出口金额263.29亿元(yoy+27%) #低压开关 11月单月出口金额204.31亿元(yoy+6.4%);1-11月累计出口金额2129.54亿元(yoy+5.8%) #电线及线缆 11月单月出口金额164.92亿元(yoy+15.1%);1-11月累计出口金额1684.18亿元(yoy
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高盛-12月FOMC前瞻:暗示放缓步伐
在周三,FOMC(联邦公开市场委员会)可能会将联邦基金利率的目标区间下调25个基点至4.25%-4.5%。我们预计12月会议的主要信息是,FOMC预计未来降息的步伐可能会放缓,并且我们已经修订了2025年的预测,取消了1月的降息预期。我们继续预计明年3月、6月和9月会降息,现在预计的最终利率略高,为3.5%-3.75%。我们之前在预测中保留了1月的降息,因为我们预计美联储领导层希望看到比目前更令人信服的劳动力市场稳定情况,出于这个原因,我们继续认为1月降息的可能性比市场定价所暗示的要大。 但美联
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【东吴电子&传媒】火山引擎FORCE原动力大会召开,大模型赋能AI端侧加速发展
#12月18日火山引擎FORCE原动力大会召开,会上宣布豆包大模型发布7个月以来,日均tokens增长超过33倍,日均使用量超过4万亿。大模型应用加速渗透,豆包调用量上,信息处理场景增长39倍,硬件助手场景增长13倍,AI工具场景增长9倍 #豆包大模型家族全面升级: 视觉理解模型拥有更强的理解和推理能力,价格比行业平均价格低85%;豆包3D生成模型首次亮相;豆包通用模型pro已全面对齐GPT-4o,使用价格仅为后者的1/8;音乐模型从生成60秒的简单结构,升级到生成3分钟的完整作品;文生图模型2
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【东北数字经济】汉得信息
豆包B端落地合作伙伴,打开数倍成长空间在即 #汉得*豆包主要是做什么?汉得信息与豆包的合作主要集中在营销智能体领域,比如导购、智能客服,以及智慧零售等,负责对接豆包API、进行B端智能体落地。 #汉得*豆包的空间如何展望?结论有望打开数倍成长空间。目前汉得信息拥有超过6000个客户,其中活跃客户4000-4500家,客单价为100万左右。(1)字节的客户主要是中小B客户,汉得的客户主要是大B,因此在客户端属于互补关系,可以有助于公司拓展中小B客户市场。2024年所有引流渠道中,豆包的引流贡献超过
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【西南电子】建议关注SiP在智能眼镜中的应用变化#相关标的:环旭电子
#SiP已广泛用于消费电子领域 SiP在手机、耳机、智能手表、XR设备等产品中广泛应用,苹果、谷歌、亚马逊、FitBit等均有在其终端产品中采用SiP技术。其中,苹果对SiP的应用尤为广泛,手表从iWatch第一代、手机从iPhone 7、TWS耳机从AirPods Pro均开始大规模采用SiP,iPad、Vision Pro等亦有应用。 #SiP微小化、高集成、低功耗等优势高度符合智能眼镜的需求 相比传统的PCBA,SiP的核心优势体现在:微小化、高集成、低功耗、高可靠性。举例来看,AirPo
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【华泰电新】富临精工更新:铁锂汽零均有积极变化,上修25年业绩 ➡铁锂材料产销两旺,高压实产品量利齐增 ◆量:Q4预计出货4w+t(环比+20%)。目前在手订单充足。预计25年6月新增8wt产能,产能合计达30wt,对应25年出货25wt ◆产品:目前2.65(四代品)已具备量产条件,2.7(五代品)已通过下游客户验证。25年出货以2.6-2.65为主 ◆盈利:规模效应与一体化协同降本,预计25年单吨净利2k。考虑高压密产品25H1产能紧张,不排除后续涨价可能性,则带来盈利提升弹性 ➡汽零受益于
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【光大电子】佰维存储
进入Meta雷朋眼镜,AI眼镜核心存储器供应商 字节视觉理解大模型成为AI眼镜大脑,加速产业发展。今日上午火山引擎冬季发布会上发布视觉理解大模型,不仅能精准识别视觉内容,还具备出色的理解和推理能力,成为AI眼镜产业发展的关键动力。 高端AI眼镜需要高端嵌入式存储支持。与采用恒玄2800+RTOS操作系统的入门级AI眼镜不同,高通AR1芯片以及复杂操作系统需要LPDDR和emmc支持,芯片采用ePoP封装,价值量大幅提升。后续恒玄的新一代主控芯片同样需要类似存储解决方案。 佰维存储已经进入AI眼镜
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伴随着工业化成熟期的到来,2021年之后中国进入转型期。以往通过投资拉动经济方式逐步势微,但高端制造业蓬勃发展。反映到钢铁需求端,虽然与资本形成相关联的螺纹钢逐年萎缩,但粗钢总产量依然保持韧性。聚焦短周期变化,一旦需求结构改变,周期的循环模式也会发生改变。过去需求领先指标投资主导的基建地产,被商品消费的家电汽车等制造业用钢所替代。这时候需要观察领先指标变成了边际消费倾向。 近年来就业数据与边际消费倾向背离,经济恢复一波三折。因为转型期必然伴随着大量摩擦性失业产生,如果消费动能转弱,财政政策需要进
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【AI眼镜】存储思考
豆包发布有视觉理解的大模型,眼镜载体如虎添翼,作为仅次于soc的第二大芯片bom物料,存储重要性不言而喻 明星爆品存储配置: RayBan 两代智能眼镜存储器均为eMCP,容量搭配分别为: RayBan Stories:512MB LPDDR3+4GB eMMC 5.0 RayBan Meta:2GB LPDDR4X+32GB eMMC 5.1 2k~3k或为眼镜主流销售价格带 国产无线真AR眼镜(不用连计算终端、需配置soc的)目前顶配存储方案为雷鸟X2的6+128,但该款售价在5k左右,无论
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重视字节豆包智能硬件NOR Flash最核心供应商 什么是NOR Flash?NOR Flash主要用于蓝牙、音频、WIFI等主控芯片SoC数据的存储和读取,同时实现开机启动等固定运行的程序。NOR Flash广泛应用于耳机、手表、手环、玩具、智能AIoT等终端产品。作为电子产品中不可或缺的重要元器件,一句话总结“无NOR、不主控、无AI”。 1、成长性(量/AI硬件放量):普冉股份作为《恒玄科技》、《中科蓝讯》、《乐鑫科技》等公司NOR Flash的核心供应商,AI眼镜/耳机/手表/手环/玩具
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【浙商食饮||杨骥】五粮液1218经销商大会董事长讲话:大道同行,和美共进(20241218) [Rose]五粮液保持发展定力,聚焦守正创新、提质增效、优化布局、深化改革、争创一流。#即将顺利完成年度任务目标,一级酒产量再创新高,新增酿酒专用粮基地19万亩至151万亩。 [Rose]渠道布局持续优化:传统渠道强调量价平衡,新增138家专卖店、5家文化体验馆、490家集合店、2家大酒家。#宴席活动3万场次/同比+30%。#系列酒开瓶扫码同比+40%/宴席同比+50%。 [Rose]拼创新提能力:品
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【广发电子】持续推荐AI眼镜SOC恒玄科技 ——————————————— 可穿戴领域低功耗SOC龙头,在安卓系TWS耳机SOC份额50%、手表SOC份额20%并持续增长,未来AI眼镜有望复制领先地位,驱动第三成长曲线。 类rayban meta的AI眼镜SOC主控的核心是低功耗+蓝牙+高算力+WiFi+运动ISP,我们判断恒玄将成为AI眼镜SOC的赢家。公司25年下半年推出集成WiFi和ISP的SOC产品,参考高通AR1芯片价格为60-70美金,恒玄的SOC定价和毛利率弹性大,带来26年业绩高
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【浙商电新邱世梁|黄华栋】低空跟踪
通用机场应放尽放,激发低空经济活力 #通用机场应放尽放 12月17日通用机场管理规定公布,将于25年4月1日实施,意在促进低空经济发展。文件基于三大基本原则—— #①应放进放: 放管结合、以放为主,能放开的坚决放开,能取消的尽量取消,最大限度为通用机场发展松绑减负;#②分类分级管理: 进一步放宽对公众利益影响较小的通用机场的管理,激发市场活力;#③营建分离: 将建设管理和使用许可及运营管理分离。 #再次重申看好低空主线 低空作为新质生产力代表,具备拉动内需、国际竞争、平急两用等多层次价值,维持推
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禾望电气大涨解读:
国内风电的起量+传动项目的批量交付,公司明年业绩将提速 ①风电领域:公司风电和阳光同属第一梯队,市占率在 40% 左右,毛利率30%+。2024年1-11月风电招标114GW,同比+86%; 其中海/陆招标8/107W,同比-14%/+103%,明年风电装机有望提速,变流器环节格局基本确定,明年业绩高增长确定性强。 ②光伏领域:24年公司战略是保高毛利率的地面,放弃低毛利率的户用,导致今年户用收入基本没有(一季度户用开始挑单子做)。25年看,公司“单管并联”的技术方案,成本低于竞争对手,今年地面
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禾望电气
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夜长梦山
2024-12-18 15:31:38
【民生电新】电力设备:海关出口数据快报-1218
#变压器 11月单月出口金额48.67亿元(yoy+54%);1-11月累计出口金额424.96亿元(yoy+32.3%) #高压开关 11月单月出口金额25.17亿元(yoy+23.8%);1-11月累计出口金额263.29亿元(yoy+27%) #低压开关 11月单月出口金额204.31亿元(yoy+6.4%);1-11月累计出口金额2129.54亿元(yoy+5.8%) #电线及线缆 11月单月出口金额164.92亿元(yoy+15.1%);1-11月累计出口金额1684.18亿元(yoy
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-18 15:31:08
高盛-12月FOMC前瞻:暗示放缓步伐
在周三,FOMC(联邦公开市场委员会)可能会将联邦基金利率的目标区间下调25个基点至4.25%-4.5%。我们预计12月会议的主要信息是,FOMC预计未来降息的步伐可能会放缓,并且我们已经修订了2025年的预测,取消了1月的降息预期。我们继续预计明年3月、6月和9月会降息,现在预计的最终利率略高,为3.5%-3.75%。我们之前在预测中保留了1月的降息,因为我们预计美联储领导层希望看到比目前更令人信服的劳动力市场稳定情况,出于这个原因,我们继续认为1月降息的可能性比市场定价所暗示的要大。 但美联
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-18 15:29:24
【东吴电子&传媒】火山引擎FORCE原动力大会召开,大模型赋能AI端侧加速发展
#12月18日火山引擎FORCE原动力大会召开,会上宣布豆包大模型发布7个月以来,日均tokens增长超过33倍,日均使用量超过4万亿。大模型应用加速渗透,豆包调用量上,信息处理场景增长39倍,硬件助手场景增长13倍,AI工具场景增长9倍 #豆包大模型家族全面升级: 视觉理解模型拥有更强的理解和推理能力,价格比行业平均价格低85%;豆包3D生成模型首次亮相;豆包通用模型pro已全面对齐GPT-4o,使用价格仅为后者的1/8;音乐模型从生成60秒的简单结构,升级到生成3分钟的完整作品;文生图模型2
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龙旗科技
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夜长梦山
2024-12-18 15:28:49
【东北数字经济】汉得信息
豆包B端落地合作伙伴,打开数倍成长空间在即 #汉得*豆包主要是做什么?汉得信息与豆包的合作主要集中在营销智能体领域,比如导购、智能客服,以及智慧零售等,负责对接豆包API、进行B端智能体落地。 #汉得*豆包的空间如何展望?结论有望打开数倍成长空间。目前汉得信息拥有超过6000个客户,其中活跃客户4000-4500家,客单价为100万左右。(1)字节的客户主要是中小B客户,汉得的客户主要是大B,因此在客户端属于互补关系,可以有助于公司拓展中小B客户市场。2024年所有引流渠道中,豆包的引流贡献超过
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汉得信息
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夜长梦山
2024-12-18 15:28:25
【西南电子】建议关注SiP在智能眼镜中的应用变化#相关标的:环旭电子
#SiP已广泛用于消费电子领域 SiP在手机、耳机、智能手表、XR设备等产品中广泛应用,苹果、谷歌、亚马逊、FitBit等均有在其终端产品中采用SiP技术。其中,苹果对SiP的应用尤为广泛,手表从iWatch第一代、手机从iPhone 7、TWS耳机从AirPods Pro均开始大规模采用SiP,iPad、Vision Pro等亦有应用。 #SiP微小化、高集成、低功耗等优势高度符合智能眼镜的需求 相比传统的PCBA,SiP的核心优势体现在:微小化、高集成、低功耗、高可靠性。举例来看,AirPo
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环旭电子
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夜长梦山
2024-12-18 15:27:56
【华泰电新】富临精工更新:铁锂汽零均有积极变化,上修25年业绩 ➡铁锂材料产销两旺,高压实产品量利齐增 ◆量:Q4预计出货4w+t(环比+20%)。目前在手订单充足。预计25年6月新增8wt产能,产能合计达30wt,对应25年出货25wt ◆产品:目前2.65(四代品)已具备量产条件,2.7(五代品)已通过下游客户验证。25年出货以2.6-2.65为主 ◆盈利:规模效应与一体化协同降本,预计25年单吨净利2k。考虑高压密产品25H1产能紧张,不排除后续涨价可能性,则带来盈利提升弹性 ➡汽零受益于
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夜长梦山
2024-12-18 15:27:04
【光大电子】佰维存储
进入Meta雷朋眼镜,AI眼镜核心存储器供应商 字节视觉理解大模型成为AI眼镜大脑,加速产业发展。今日上午火山引擎冬季发布会上发布视觉理解大模型,不仅能精准识别视觉内容,还具备出色的理解和推理能力,成为AI眼镜产业发展的关键动力。 高端AI眼镜需要高端嵌入式存储支持。与采用恒玄2800+RTOS操作系统的入门级AI眼镜不同,高通AR1芯片以及复杂操作系统需要LPDDR和emmc支持,芯片采用ePoP封装,价值量大幅提升。后续恒玄的新一代主控芯片同样需要类似存储解决方案。 佰维存储已经进入AI眼镜
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佰维存储
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