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夜长梦山
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夜长梦山
2024-07-08 21:10:49
中国巨石
销量增长明显,盈利能力逐步提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 公司公告预计24H1实现归母净利润8.3-10.3亿、扣非净利5.1-6.4亿(中值5.7亿),均同比下滑50-60%。预计24Q2单季度实现扣非净利4.0亿。 粗纱:24H1销量同比增长20%+,创历史新高,估算Q2销量超80万吨,一是行业复价下游补库,二是终端需求(风电、汽车、家电、出口)等回暖。Q2吨净利440元左右,环比24Q1提升220元+,考虑到产品复价逐步落地,我们判断时点值单位盈利望更高。 电子布:24H1销量同比增长1
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中国巨石
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夜长梦山
2024-07-08 21:09:00
【浙商固收】对央行回购新模式的看法 20240708 🚀关键词:#货币政策、#央行、#预期管理、#研究框架、#利率策略 货币政策新框架正在逐步建立中,货币政策工具箱也在逐步完善中,隔夜回购新模式以及信用借债或更多是临时性货币政策工具。就债市影响而言,当前央行区间管理态度明确,长短端利率均有一定约束,短期建议以静态票息,控波动思路参与。 风险提示:宏观经济政策或超预期;机构行为具有不可预测性。
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夜长梦山
2024-07-08 21:08:22
亚翔集成预告半年报营收利润200%增长
#事件:亚翔集成7月8日发布2024年半年度业绩预告 实现营业收入 27.4亿元至29.6亿元,同比增加193.8%至218.3%;预计实现的净利润为2.27亿元至2.46元,同比增长207.12%至232.71%。 亮点: 🚀1、深耕高端洁净室工程受益半导体产业蓬勃发展🚀 公司洁净室系统集成施工在总营收中占比高达9成,是货真价值的国内中高端洁净室工程龙头;业务覆盖联华电子、厦门联芯、中芯国际(上海、天津、北京和深圳)、南京台积电、武汉新芯、武汉长江存储、福建晋华、合肥长鑫等行业内知名集成电
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亚翔集成
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夜长梦山
2024-07-08 21:07:31
【浙商电新】东方电缆:海外订单如期落地,关注海风需求放量
🌊#国内外海风催化不断、海缆龙头逢出口重要机遇。二季度以来,国内海风景气修复,海缆招标和交付陆续开始进行。欧洲海风建设加速起量,欧洲本土海缆企业订单高速增长,但欧洲本土供给产能难以匹配快速增长的需求,交付周期大幅延长。由于中国海缆头部企业此前已有欧洲海缆中标经验,在前述背景下,预计后续部分海外订单有望向中国海缆龙头外溢。 🌊#公司近期陆续中标国内外多个陆缆、海缆系统项目,项目合计中标金额约25.28亿元人民币。 1、陆缆系统 国网浙江省、湖北省、安徽省电力公司,厦门市供电服务有限公司,宁波市
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东方电缆
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夜长梦山
2024-07-08 21:05:32
【国金氢能】富瑞特装中报业绩预告点评:
🎁业绩说明:7月8日,公司中报业绩预告归母净利润0.7-0.85亿,同比增长约296%-381%,由于公司单季度1750万元股权激励计入管理费用,公司中报实际归母利润约在1.05-1.2亿元,同比增长超500%,业绩持续超预期! 🚀 整体重卡疲软不改 LNG重卡旺季爆发,公司维持行业头部地位。上半年LNG重卡销量创历史新高,渗透高达25%,油气价差不能解释在天然气淡季的高销量,长期能源自主可控与近年来LNG价格预期下降才是接替增长的主逻辑,判断后续下半年整体销量有望持续创新高,公司作为龙一瓶
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富瑞特装
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夜长梦山
2024-07-08 21:04:40
浙商机械国防 邱世梁|王华君 【中国船舶】
2024H1业绩预计同比大增144%-171%,造船龙头景气上行 公司发布2024年半年度业绩预增公告,预计实现归属于母公司所有者的净利润在13.5-15亿元之间,与上年同期相比,增加7.97-9.47亿元,同比增加约144%-171%。预计扣非归净利润在11.2-12.7亿元之间,上年同期为-1.17亿元;公司2024Q1实现归母净利润4.01亿元,单Q2预计实现归母净利润9.49-10.99亿元,同比增加86%-115%。 报告期内,公司聚焦主责主业,狠抓生产保交付,深入开展精益管理,推动提
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中国船舶
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夜长梦山
2024-07-08 21:03:58
【CT电新】德国电网
欧洲电价最贵的国家之一、加大电网和新能源投资力度、到2037年海上风电装机量新增7.5倍 🍁# 用电量需求方面、NEP将2037年用电量预期上调40-45%。根据德国联邦政府最新输配电网络发展计划,预计2037年后德国总用电量将持续增加,比现在翻一番,达到1.08-1.30万亿度电,与之前的计划相比增长约40%-44%。 🍁# 为满足用电量需求、要求可再生能源装机容量翻6倍、大力发展海上风电。截至目前,德国风电装机量约8.52GW,可再生能源装机量约170GW,到2045年,可再生能源装机容
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大金重工
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夜长梦山
2024-07-08 11:50:33
【浙商农业钟凯锋/邱冠华】生猪:买在分歧
近期板块弱势成因和破局: 近期生猪期货价格上涨反映市场对三、四季度猪价预期逐渐乐观,但股价表现依然弱势,背离基本面,这主要因为市场低风险偏好下,资金流向高股息“避险”板块,和基本面的变化关系不大。 股价能否再次上涨的背后是生猪板块基本面和市场风险偏好的赛跑,如果“市场风险偏好不变、板块基本面向好”或者“板块基本面不变、市场风险偏好抬升”,股价都将上涨。我们确信板块基本面向好的大趋势,新一轮股价上涨值得期待。 重申供给减少的根本逻辑,重视大周期。 目前披露的数据中,大多数公司6月生猪出栏量环比均出
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牧原股份
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夜长梦山
2024-07-08 11:49:56
「新希望」点评 | 业绩扭亏现经营拐点,资产负债表修复可期【中金农业 王思洋】
大家好 公司公布1H24业绩预告,1H24实现归母净利润-12.0亿元,去年同期为-29.8亿元;其中2Q24扭亏为盈,实现归母净利润7.5亿元,去年同期为-13.0亿元。2Q24业绩预告超出我们预期。我们认为公司业绩扭亏源于猪价上行、成本改善,而业绩超预期表现因生猪养殖生产管理优化快速兑现。 关注要点: 1、#生产管理改善带动完全成本快速下行、叠加猪周期上行、业绩拐点已现。一方面,公司生产管理指标改善,推动完全成本下行。据公司公告,6月后备母猪转固成本降至2380元/头;6月运营场线成本下降至
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新希望
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夜长梦山
2024-07-08 11:49:17
【康诺亚】信息更新
【1】CM310: 三项适应症递交了NDA申请, 特应性皮炎:24年底之前上市, 慢性鼻窦炎伴鼻息肉:6月受理 季节过敏性鼻炎:4月受理 预期25年有2-3个适应症参与医保谈判。 青少年特应性皮炎,哮喘,结节性痒疹进入到注册性临床。 特应性皮炎:52周EC%75=92.5%,EC%90=80%。进一步提升了IL-4靶点的数据。 【2】CM901(AZD0901):93例Claudin18.2阳性胃癌患者,4.8月PFS,11.8月OS.(三线胃癌) 一线胃癌、一线胰腺癌AZ在开2期,明年下半年数
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康诺亚-B
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夜长梦山
2024-07-08 11:45:08
【Mstech】领益智造更新+重申推荐
🌹领导好,领益智造周五发布中报业绩预告,我们在此更新基本面,并重申推荐如下: ✔Q2业绩符合预期,轻装前进,长期向上趋势明确 ➠公司预计上半年实现归母净利润6.8-7.8亿元,同比下降45.52%-37.51%,新能源业务亏损影响短期利润表现 ➠下半年,伴随消费电子旺季,以及ip16首款AI手机的发布,公司大客户份额&ASP有望持续提升,逐季度向上趋势清晰 💫展望未来,我们认为明年苹果公司的设计方案会迎来变革,建议重视散热+快充赛道的新玩家: ✔散热+电池+快充共振 1⃣明年A客户散热方案预
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领益智造
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夜长梦山
2024-07-08 11:43:24
【财通轻纺】北京二手房成交放量,家具出口延续改善
北京二手房成交放量,关注政策效果释放。 1)据克而瑞数据,2024年第26周(6.24-6.30),15个重点监测城市二手房成交面积环比增长2%,同比增长71%,成交套数环比持平,同比增长74%。 2)其中北京二手房成交面积提升显著,2024年第26周北京二手房成交面积环比增长41%,同比增长115%,较年内周平均增长84%。 3)地产政策频出,各地积极跟进,关注政策效果逐步释放。 5月家具出口额同增18.1%,延续改善态势。 1)据海关数据,2024年5月家具及其零件出口额62.4亿美元,同比
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顾家家居
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夜长梦山
2024-07-08 11:40:08
【华创机械】鼎泰高科
强Call标的,受益AI及PCB回暖预期 #近期亮点: 1)公司作为全球PCB钻针龙头企业,受益PCB产业景气度提升。2)下游AI服务器、AI手机等驱动,AI PCB板对钻针提出更高、更多需求。 AI PCB钻针看点:全球PCB钻针龙头企业,受益AI普及预期 基本情况:公司钻针刀具设备自研、自制、自用,成本优势显著,目前已成为全球PCB钻针市场龙头企业,公司市场占有率不断提升。 #量更大: AI PCB板更厚、孔更密等,钻针需求量有望快速增长。 #价更贵: AI PCB钻针长径比提升、涂层及品质
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鼎泰高科
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夜长梦山
2024-07-08 11:38:49
【国盛电子】半导体海外观
SK 海力士二季度营收翻倍,利润转正,计划上调半导体存储资本支出至2028年748亿美金,持续推荐【半导体设备&存储】产业链 #SK海力士营收大幅增长营业利润转正: 据FnGuide报道,SK海力士今年第二季度销售额预计为15.7万亿韩元(825.6亿元人民币),营业利润为4.7万亿韩元(246.5亿元人民币)。据预测,销售额将比上年大幅增长114.8%,营业利润将由赤字转为盈余。还有预测称,SK海力士第二季度营业利润将创【23个季度以来最高】。预计,SK海力士第二季度营业利润总额将达到5万亿韩
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中微公司
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夜长梦山
2024-07-08 11:38:08
【复合铜箔异动点评】市场在交易什么?平价所带来的上车应用
复合铜箔制造龙头、设备龙头表现均较出色,主要是:1)传言龙头报价和传统铜箔持平;2)前期板块调整幅度足够深,以BM为例,最高点至今已腰斩。在复合铜箔产业化趋势不变的情况下,股价自身有修复需求。 平价意味什么?自去年送样测试完成后(已经达到可应用状态),制约复合铜箔应用的核心问题就是价格(商务谈判价格分歧大)——这意味着一旦报价与传统铜箔持平,后期电池厂导入速度会大大加快。 龙头会不会亏损?不会!首先,产业化初期,“开始应用”最关键,一旦应用,未来趋势将不可逆。其次,目前成本,我们推测应在4-5元
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新亚强
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中国巨石
销量增长明显,盈利能力逐步提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 公司公告预计24H1实现归母净利润8.3-10.3亿、扣非净利5.1-6.4亿(中值5.7亿),均同比下滑50-60%。预计24Q2单季度实现扣非净利4.0亿。 粗纱:24H1销量同比增长20%+,创历史新高,估算Q2销量超80万吨,一是行业复价下游补库,二是终端需求(风电、汽车、家电、出口)等回暖。Q2吨净利440元左右,环比24Q1提升220元+,考虑到产品复价逐步落地,我们判断时点值单位盈利望更高。 电子布:24H1销量同比增长1
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中国巨石
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2024-07-08 21:09:00
【浙商固收】对央行回购新模式的看法 20240708 🚀关键词:#货币政策、#央行、#预期管理、#研究框架、#利率策略 货币政策新框架正在逐步建立中,货币政策工具箱也在逐步完善中,隔夜回购新模式以及信用借债或更多是临时性货币政策工具。就债市影响而言,当前央行区间管理态度明确,长短端利率均有一定约束,短期建议以静态票息,控波动思路参与。 风险提示:宏观经济政策或超预期;机构行为具有不可预测性。
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2024-07-08 21:08:22
亚翔集成预告半年报营收利润200%增长
#事件:亚翔集成7月8日发布2024年半年度业绩预告 实现营业收入 27.4亿元至29.6亿元,同比增加193.8%至218.3%;预计实现的净利润为2.27亿元至2.46元,同比增长207.12%至232.71%。 亮点: 🚀1、深耕高端洁净室工程受益半导体产业蓬勃发展🚀 公司洁净室系统集成施工在总营收中占比高达9成,是货真价值的国内中高端洁净室工程龙头;业务覆盖联华电子、厦门联芯、中芯国际(上海、天津、北京和深圳)、南京台积电、武汉新芯、武汉长江存储、福建晋华、合肥长鑫等行业内知名集成电
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亚翔集成
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【浙商电新】东方电缆:海外订单如期落地,关注海风需求放量
🌊#国内外海风催化不断、海缆龙头逢出口重要机遇。二季度以来,国内海风景气修复,海缆招标和交付陆续开始进行。欧洲海风建设加速起量,欧洲本土海缆企业订单高速增长,但欧洲本土供给产能难以匹配快速增长的需求,交付周期大幅延长。由于中国海缆头部企业此前已有欧洲海缆中标经验,在前述背景下,预计后续部分海外订单有望向中国海缆龙头外溢。 🌊#公司近期陆续中标国内外多个陆缆、海缆系统项目,项目合计中标金额约25.28亿元人民币。 1、陆缆系统 国网浙江省、湖北省、安徽省电力公司,厦门市供电服务有限公司,宁波市
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东方电缆
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【国金氢能】富瑞特装中报业绩预告点评:
🎁业绩说明:7月8日,公司中报业绩预告归母净利润0.7-0.85亿,同比增长约296%-381%,由于公司单季度1750万元股权激励计入管理费用,公司中报实际归母利润约在1.05-1.2亿元,同比增长超500%,业绩持续超预期! 🚀 整体重卡疲软不改 LNG重卡旺季爆发,公司维持行业头部地位。上半年LNG重卡销量创历史新高,渗透高达25%,油气价差不能解释在天然气淡季的高销量,长期能源自主可控与近年来LNG价格预期下降才是接替增长的主逻辑,判断后续下半年整体销量有望持续创新高,公司作为龙一瓶
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浙商机械国防 邱世梁|王华君 【中国船舶】
2024H1业绩预计同比大增144%-171%,造船龙头景气上行 公司发布2024年半年度业绩预增公告,预计实现归属于母公司所有者的净利润在13.5-15亿元之间,与上年同期相比,增加7.97-9.47亿元,同比增加约144%-171%。预计扣非归净利润在11.2-12.7亿元之间,上年同期为-1.17亿元;公司2024Q1实现归母净利润4.01亿元,单Q2预计实现归母净利润9.49-10.99亿元,同比增加86%-115%。 报告期内,公司聚焦主责主业,狠抓生产保交付,深入开展精益管理,推动提
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【CT电新】德国电网
欧洲电价最贵的国家之一、加大电网和新能源投资力度、到2037年海上风电装机量新增7.5倍 🍁# 用电量需求方面、NEP将2037年用电量预期上调40-45%。根据德国联邦政府最新输配电网络发展计划,预计2037年后德国总用电量将持续增加,比现在翻一番,达到1.08-1.30万亿度电,与之前的计划相比增长约40%-44%。 🍁# 为满足用电量需求、要求可再生能源装机容量翻6倍、大力发展海上风电。截至目前,德国风电装机量约8.52GW,可再生能源装机量约170GW,到2045年,可再生能源装机容
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大金重工
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【浙商农业钟凯锋/邱冠华】生猪:买在分歧
近期板块弱势成因和破局: 近期生猪期货价格上涨反映市场对三、四季度猪价预期逐渐乐观,但股价表现依然弱势,背离基本面,这主要因为市场低风险偏好下,资金流向高股息“避险”板块,和基本面的变化关系不大。 股价能否再次上涨的背后是生猪板块基本面和市场风险偏好的赛跑,如果“市场风险偏好不变、板块基本面向好”或者“板块基本面不变、市场风险偏好抬升”,股价都将上涨。我们确信板块基本面向好的大趋势,新一轮股价上涨值得期待。 重申供给减少的根本逻辑,重视大周期。 目前披露的数据中,大多数公司6月生猪出栏量环比均出
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「新希望」点评 | 业绩扭亏现经营拐点,资产负债表修复可期【中金农业 王思洋】
大家好 公司公布1H24业绩预告,1H24实现归母净利润-12.0亿元,去年同期为-29.8亿元;其中2Q24扭亏为盈,实现归母净利润7.5亿元,去年同期为-13.0亿元。2Q24业绩预告超出我们预期。我们认为公司业绩扭亏源于猪价上行、成本改善,而业绩超预期表现因生猪养殖生产管理优化快速兑现。 关注要点: 1、#生产管理改善带动完全成本快速下行、叠加猪周期上行、业绩拐点已现。一方面,公司生产管理指标改善,推动完全成本下行。据公司公告,6月后备母猪转固成本降至2380元/头;6月运营场线成本下降至
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【康诺亚】信息更新
【1】CM310: 三项适应症递交了NDA申请, 特应性皮炎:24年底之前上市, 慢性鼻窦炎伴鼻息肉:6月受理 季节过敏性鼻炎:4月受理 预期25年有2-3个适应症参与医保谈判。 青少年特应性皮炎,哮喘,结节性痒疹进入到注册性临床。 特应性皮炎:52周EC%75=92.5%,EC%90=80%。进一步提升了IL-4靶点的数据。 【2】CM901(AZD0901):93例Claudin18.2阳性胃癌患者,4.8月PFS,11.8月OS.(三线胃癌) 一线胃癌、一线胰腺癌AZ在开2期,明年下半年数
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【Mstech】领益智造更新+重申推荐
🌹领导好,领益智造周五发布中报业绩预告,我们在此更新基本面,并重申推荐如下: ✔Q2业绩符合预期,轻装前进,长期向上趋势明确 ➠公司预计上半年实现归母净利润6.8-7.8亿元,同比下降45.52%-37.51%,新能源业务亏损影响短期利润表现 ➠下半年,伴随消费电子旺季,以及ip16首款AI手机的发布,公司大客户份额&ASP有望持续提升,逐季度向上趋势清晰 💫展望未来,我们认为明年苹果公司的设计方案会迎来变革,建议重视散热+快充赛道的新玩家: ✔散热+电池+快充共振 1⃣明年A客户散热方案预
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【财通轻纺】北京二手房成交放量,家具出口延续改善
北京二手房成交放量,关注政策效果释放。 1)据克而瑞数据,2024年第26周(6.24-6.30),15个重点监测城市二手房成交面积环比增长2%,同比增长71%,成交套数环比持平,同比增长74%。 2)其中北京二手房成交面积提升显著,2024年第26周北京二手房成交面积环比增长41%,同比增长115%,较年内周平均增长84%。 3)地产政策频出,各地积极跟进,关注政策效果逐步释放。 5月家具出口额同增18.1%,延续改善态势。 1)据海关数据,2024年5月家具及其零件出口额62.4亿美元,同比
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【华创机械】鼎泰高科
强Call标的,受益AI及PCB回暖预期 #近期亮点: 1)公司作为全球PCB钻针龙头企业,受益PCB产业景气度提升。2)下游AI服务器、AI手机等驱动,AI PCB板对钻针提出更高、更多需求。 AI PCB钻针看点:全球PCB钻针龙头企业,受益AI普及预期 基本情况:公司钻针刀具设备自研、自制、自用,成本优势显著,目前已成为全球PCB钻针市场龙头企业,公司市场占有率不断提升。 #量更大: AI PCB板更厚、孔更密等,钻针需求量有望快速增长。 #价更贵: AI PCB钻针长径比提升、涂层及品质
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鼎泰高科
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【国盛电子】半导体海外观
SK 海力士二季度营收翻倍,利润转正,计划上调半导体存储资本支出至2028年748亿美金,持续推荐【半导体设备&存储】产业链 #SK海力士营收大幅增长营业利润转正: 据FnGuide报道,SK海力士今年第二季度销售额预计为15.7万亿韩元(825.6亿元人民币),营业利润为4.7万亿韩元(246.5亿元人民币)。据预测,销售额将比上年大幅增长114.8%,营业利润将由赤字转为盈余。还有预测称,SK海力士第二季度营业利润将创【23个季度以来最高】。预计,SK海力士第二季度营业利润总额将达到5万亿韩
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【复合铜箔异动点评】市场在交易什么?平价所带来的上车应用
复合铜箔制造龙头、设备龙头表现均较出色,主要是:1)传言龙头报价和传统铜箔持平;2)前期板块调整幅度足够深,以BM为例,最高点至今已腰斩。在复合铜箔产业化趋势不变的情况下,股价自身有修复需求。 平价意味什么?自去年送样测试完成后(已经达到可应用状态),制约复合铜箔应用的核心问题就是价格(商务谈判价格分歧大)——这意味着一旦报价与传统铜箔持平,后期电池厂导入速度会大大加快。 龙头会不会亏损?不会!首先,产业化初期,“开始应用”最关键,一旦应用,未来趋势将不可逆。其次,目前成本,我们推测应在4-5元
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中国巨石
销量增长明显,盈利能力逐步提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 公司公告预计24H1实现归母净利润8.3-10.3亿、扣非净利5.1-6.4亿(中值5.7亿),均同比下滑50-60%。预计24Q2单季度实现扣非净利4.0亿。 粗纱:24H1销量同比增长20%+,创历史新高,估算Q2销量超80万吨,一是行业复价下游补库,二是终端需求(风电、汽车、家电、出口)等回暖。Q2吨净利440元左右,环比24Q1提升220元+,考虑到产品复价逐步落地,我们判断时点值单位盈利望更高。 电子布:24H1销量同比增长1
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【浙商固收】对央行回购新模式的看法 20240708 🚀关键词:#货币政策、#央行、#预期管理、#研究框架、#利率策略 货币政策新框架正在逐步建立中,货币政策工具箱也在逐步完善中,隔夜回购新模式以及信用借债或更多是临时性货币政策工具。就债市影响而言,当前央行区间管理态度明确,长短端利率均有一定约束,短期建议以静态票息,控波动思路参与。 风险提示:宏观经济政策或超预期;机构行为具有不可预测性。
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夜长梦山
2024-07-08 21:08:22
亚翔集成预告半年报营收利润200%增长
#事件:亚翔集成7月8日发布2024年半年度业绩预告 实现营业收入 27.4亿元至29.6亿元,同比增加193.8%至218.3%;预计实现的净利润为2.27亿元至2.46元,同比增长207.12%至232.71%。 亮点: 🚀1、深耕高端洁净室工程受益半导体产业蓬勃发展🚀 公司洁净室系统集成施工在总营收中占比高达9成,是货真价值的国内中高端洁净室工程龙头;业务覆盖联华电子、厦门联芯、中芯国际(上海、天津、北京和深圳)、南京台积电、武汉新芯、武汉长江存储、福建晋华、合肥长鑫等行业内知名集成电
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亚翔集成
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夜长梦山
2024-07-08 21:07:31
【浙商电新】东方电缆:海外订单如期落地,关注海风需求放量
🌊#国内外海风催化不断、海缆龙头逢出口重要机遇。二季度以来,国内海风景气修复,海缆招标和交付陆续开始进行。欧洲海风建设加速起量,欧洲本土海缆企业订单高速增长,但欧洲本土供给产能难以匹配快速增长的需求,交付周期大幅延长。由于中国海缆头部企业此前已有欧洲海缆中标经验,在前述背景下,预计后续部分海外订单有望向中国海缆龙头外溢。 🌊#公司近期陆续中标国内外多个陆缆、海缆系统项目,项目合计中标金额约25.28亿元人民币。 1、陆缆系统 国网浙江省、湖北省、安徽省电力公司,厦门市供电服务有限公司,宁波市
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东方电缆
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夜长梦山
2024-07-08 21:05:32
【国金氢能】富瑞特装中报业绩预告点评:
🎁业绩说明:7月8日,公司中报业绩预告归母净利润0.7-0.85亿,同比增长约296%-381%,由于公司单季度1750万元股权激励计入管理费用,公司中报实际归母利润约在1.05-1.2亿元,同比增长超500%,业绩持续超预期! 🚀 整体重卡疲软不改 LNG重卡旺季爆发,公司维持行业头部地位。上半年LNG重卡销量创历史新高,渗透高达25%,油气价差不能解释在天然气淡季的高销量,长期能源自主可控与近年来LNG价格预期下降才是接替增长的主逻辑,判断后续下半年整体销量有望持续创新高,公司作为龙一瓶
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富瑞特装
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夜长梦山
2024-07-08 21:04:40
浙商机械国防 邱世梁|王华君 【中国船舶】
2024H1业绩预计同比大增144%-171%,造船龙头景气上行 公司发布2024年半年度业绩预增公告,预计实现归属于母公司所有者的净利润在13.5-15亿元之间,与上年同期相比,增加7.97-9.47亿元,同比增加约144%-171%。预计扣非归净利润在11.2-12.7亿元之间,上年同期为-1.17亿元;公司2024Q1实现归母净利润4.01亿元,单Q2预计实现归母净利润9.49-10.99亿元,同比增加86%-115%。 报告期内,公司聚焦主责主业,狠抓生产保交付,深入开展精益管理,推动提
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中国船舶
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夜长梦山
2024-07-08 21:03:58
【CT电新】德国电网
欧洲电价最贵的国家之一、加大电网和新能源投资力度、到2037年海上风电装机量新增7.5倍 🍁# 用电量需求方面、NEP将2037年用电量预期上调40-45%。根据德国联邦政府最新输配电网络发展计划,预计2037年后德国总用电量将持续增加,比现在翻一番,达到1.08-1.30万亿度电,与之前的计划相比增长约40%-44%。 🍁# 为满足用电量需求、要求可再生能源装机容量翻6倍、大力发展海上风电。截至目前,德国风电装机量约8.52GW,可再生能源装机量约170GW,到2045年,可再生能源装机容
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大金重工
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夜长梦山
2024-07-08 11:50:33
【浙商农业钟凯锋/邱冠华】生猪:买在分歧
近期板块弱势成因和破局: 近期生猪期货价格上涨反映市场对三、四季度猪价预期逐渐乐观,但股价表现依然弱势,背离基本面,这主要因为市场低风险偏好下,资金流向高股息“避险”板块,和基本面的变化关系不大。 股价能否再次上涨的背后是生猪板块基本面和市场风险偏好的赛跑,如果“市场风险偏好不变、板块基本面向好”或者“板块基本面不变、市场风险偏好抬升”,股价都将上涨。我们确信板块基本面向好的大趋势,新一轮股价上涨值得期待。 重申供给减少的根本逻辑,重视大周期。 目前披露的数据中,大多数公司6月生猪出栏量环比均出
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牧原股份
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夜长梦山
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「新希望」点评 | 业绩扭亏现经营拐点,资产负债表修复可期【中金农业 王思洋】
大家好 公司公布1H24业绩预告,1H24实现归母净利润-12.0亿元,去年同期为-29.8亿元;其中2Q24扭亏为盈,实现归母净利润7.5亿元,去年同期为-13.0亿元。2Q24业绩预告超出我们预期。我们认为公司业绩扭亏源于猪价上行、成本改善,而业绩超预期表现因生猪养殖生产管理优化快速兑现。 关注要点: 1、#生产管理改善带动完全成本快速下行、叠加猪周期上行、业绩拐点已现。一方面,公司生产管理指标改善,推动完全成本下行。据公司公告,6月后备母猪转固成本降至2380元/头;6月运营场线成本下降至
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新希望
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夜长梦山
2024-07-08 11:49:17
【康诺亚】信息更新
【1】CM310: 三项适应症递交了NDA申请, 特应性皮炎:24年底之前上市, 慢性鼻窦炎伴鼻息肉:6月受理 季节过敏性鼻炎:4月受理 预期25年有2-3个适应症参与医保谈判。 青少年特应性皮炎,哮喘,结节性痒疹进入到注册性临床。 特应性皮炎:52周EC%75=92.5%,EC%90=80%。进一步提升了IL-4靶点的数据。 【2】CM901(AZD0901):93例Claudin18.2阳性胃癌患者,4.8月PFS,11.8月OS.(三线胃癌) 一线胃癌、一线胰腺癌AZ在开2期,明年下半年数
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康诺亚-B
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夜长梦山
2024-07-08 11:45:08
【Mstech】领益智造更新+重申推荐
🌹领导好,领益智造周五发布中报业绩预告,我们在此更新基本面,并重申推荐如下: ✔Q2业绩符合预期,轻装前进,长期向上趋势明确 ➠公司预计上半年实现归母净利润6.8-7.8亿元,同比下降45.52%-37.51%,新能源业务亏损影响短期利润表现 ➠下半年,伴随消费电子旺季,以及ip16首款AI手机的发布,公司大客户份额&ASP有望持续提升,逐季度向上趋势清晰 💫展望未来,我们认为明年苹果公司的设计方案会迎来变革,建议重视散热+快充赛道的新玩家: ✔散热+电池+快充共振 1⃣明年A客户散热方案预
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领益智造
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夜长梦山
2024-07-08 11:43:24
【财通轻纺】北京二手房成交放量,家具出口延续改善
北京二手房成交放量,关注政策效果释放。 1)据克而瑞数据,2024年第26周(6.24-6.30),15个重点监测城市二手房成交面积环比增长2%,同比增长71%,成交套数环比持平,同比增长74%。 2)其中北京二手房成交面积提升显著,2024年第26周北京二手房成交面积环比增长41%,同比增长115%,较年内周平均增长84%。 3)地产政策频出,各地积极跟进,关注政策效果逐步释放。 5月家具出口额同增18.1%,延续改善态势。 1)据海关数据,2024年5月家具及其零件出口额62.4亿美元,同比
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顾家家居
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夜长梦山
2024-07-08 11:40:08
【华创机械】鼎泰高科
强Call标的,受益AI及PCB回暖预期 #近期亮点: 1)公司作为全球PCB钻针龙头企业,受益PCB产业景气度提升。2)下游AI服务器、AI手机等驱动,AI PCB板对钻针提出更高、更多需求。 AI PCB钻针看点:全球PCB钻针龙头企业,受益AI普及预期 基本情况:公司钻针刀具设备自研、自制、自用,成本优势显著,目前已成为全球PCB钻针市场龙头企业,公司市场占有率不断提升。 #量更大: AI PCB板更厚、孔更密等,钻针需求量有望快速增长。 #价更贵: AI PCB钻针长径比提升、涂层及品质
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鼎泰高科
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2024-07-08 11:38:49
【国盛电子】半导体海外观
SK 海力士二季度营收翻倍,利润转正,计划上调半导体存储资本支出至2028年748亿美金,持续推荐【半导体设备&存储】产业链 #SK海力士营收大幅增长营业利润转正: 据FnGuide报道,SK海力士今年第二季度销售额预计为15.7万亿韩元(825.6亿元人民币),营业利润为4.7万亿韩元(246.5亿元人民币)。据预测,销售额将比上年大幅增长114.8%,营业利润将由赤字转为盈余。还有预测称,SK海力士第二季度营业利润将创【23个季度以来最高】。预计,SK海力士第二季度营业利润总额将达到5万亿韩
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中微公司
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2024-07-08 11:38:08
【复合铜箔异动点评】市场在交易什么?平价所带来的上车应用
复合铜箔制造龙头、设备龙头表现均较出色,主要是:1)传言龙头报价和传统铜箔持平;2)前期板块调整幅度足够深,以BM为例,最高点至今已腰斩。在复合铜箔产业化趋势不变的情况下,股价自身有修复需求。 平价意味什么?自去年送样测试完成后(已经达到可应用状态),制约复合铜箔应用的核心问题就是价格(商务谈判价格分歧大)——这意味着一旦报价与传统铜箔持平,后期电池厂导入速度会大大加快。 龙头会不会亏损?不会!首先,产业化初期,“开始应用”最关键,一旦应用,未来趋势将不可逆。其次,目前成本,我们推测应在4-5元
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新亚强
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2024-07-08 21:10:49
中国巨石
销量增长明显,盈利能力逐步提升【中泰建材&化工|孙颖团队】 公司公告预计24H1实现归母净利润8.3-10.3亿、扣非净利5.1-6.4亿(中值5.7亿),均同比下滑50-60%。预计24Q2单季度实现扣非净利4.0亿。 粗纱:24H1销量同比增长20%+,创历史新高,估算Q2销量超80万吨,一是行业复价下游补库,二是终端需求(风电、汽车、家电、出口)等回暖。Q2吨净利440元左右,环比24Q1提升220元+,考虑到产品复价逐步落地,我们判断时点值单位盈利望更高。 电子布:24H1销量同比增长1
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中国巨石
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【浙商固收】对央行回购新模式的看法 20240708 🚀关键词:#货币政策、#央行、#预期管理、#研究框架、#利率策略 货币政策新框架正在逐步建立中,货币政策工具箱也在逐步完善中,隔夜回购新模式以及信用借债或更多是临时性货币政策工具。就债市影响而言,当前央行区间管理态度明确,长短端利率均有一定约束,短期建议以静态票息,控波动思路参与。 风险提示:宏观经济政策或超预期;机构行为具有不可预测性。
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亚翔集成预告半年报营收利润200%增长
#事件:亚翔集成7月8日发布2024年半年度业绩预告 实现营业收入 27.4亿元至29.6亿元,同比增加193.8%至218.3%;预计实现的净利润为2.27亿元至2.46元,同比增长207.12%至232.71%。 亮点: 🚀1、深耕高端洁净室工程受益半导体产业蓬勃发展🚀 公司洁净室系统集成施工在总营收中占比高达9成,是货真价值的国内中高端洁净室工程龙头;业务覆盖联华电子、厦门联芯、中芯国际(上海、天津、北京和深圳)、南京台积电、武汉新芯、武汉长江存储、福建晋华、合肥长鑫等行业内知名集成电
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亚翔集成
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【浙商电新】东方电缆:海外订单如期落地,关注海风需求放量
🌊#国内外海风催化不断、海缆龙头逢出口重要机遇。二季度以来,国内海风景气修复,海缆招标和交付陆续开始进行。欧洲海风建设加速起量,欧洲本土海缆企业订单高速增长,但欧洲本土供给产能难以匹配快速增长的需求,交付周期大幅延长。由于中国海缆头部企业此前已有欧洲海缆中标经验,在前述背景下,预计后续部分海外订单有望向中国海缆龙头外溢。 🌊#公司近期陆续中标国内外多个陆缆、海缆系统项目,项目合计中标金额约25.28亿元人民币。 1、陆缆系统 国网浙江省、湖北省、安徽省电力公司,厦门市供电服务有限公司,宁波市
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东方电缆
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【国金氢能】富瑞特装中报业绩预告点评:
🎁业绩说明:7月8日,公司中报业绩预告归母净利润0.7-0.85亿,同比增长约296%-381%,由于公司单季度1750万元股权激励计入管理费用,公司中报实际归母利润约在1.05-1.2亿元,同比增长超500%,业绩持续超预期! 🚀 整体重卡疲软不改 LNG重卡旺季爆发,公司维持行业头部地位。上半年LNG重卡销量创历史新高,渗透高达25%,油气价差不能解释在天然气淡季的高销量,长期能源自主可控与近年来LNG价格预期下降才是接替增长的主逻辑,判断后续下半年整体销量有望持续创新高,公司作为龙一瓶
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富瑞特装
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夜长梦山
2024-07-08 21:04:40
浙商机械国防 邱世梁|王华君 【中国船舶】
2024H1业绩预计同比大增144%-171%,造船龙头景气上行 公司发布2024年半年度业绩预增公告,预计实现归属于母公司所有者的净利润在13.5-15亿元之间,与上年同期相比,增加7.97-9.47亿元,同比增加约144%-171%。预计扣非归净利润在11.2-12.7亿元之间,上年同期为-1.17亿元;公司2024Q1实现归母净利润4.01亿元,单Q2预计实现归母净利润9.49-10.99亿元,同比增加86%-115%。 报告期内,公司聚焦主责主业,狠抓生产保交付,深入开展精益管理,推动提
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【CT电新】德国电网
欧洲电价最贵的国家之一、加大电网和新能源投资力度、到2037年海上风电装机量新增7.5倍 🍁# 用电量需求方面、NEP将2037年用电量预期上调40-45%。根据德国联邦政府最新输配电网络发展计划,预计2037年后德国总用电量将持续增加,比现在翻一番,达到1.08-1.30万亿度电,与之前的计划相比增长约40%-44%。 🍁# 为满足用电量需求、要求可再生能源装机容量翻6倍、大力发展海上风电。截至目前,德国风电装机量约8.52GW,可再生能源装机量约170GW,到2045年,可再生能源装机容
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大金重工
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【浙商农业钟凯锋/邱冠华】生猪:买在分歧
近期板块弱势成因和破局: 近期生猪期货价格上涨反映市场对三、四季度猪价预期逐渐乐观,但股价表现依然弱势,背离基本面,这主要因为市场低风险偏好下,资金流向高股息“避险”板块,和基本面的变化关系不大。 股价能否再次上涨的背后是生猪板块基本面和市场风险偏好的赛跑,如果“市场风险偏好不变、板块基本面向好”或者“板块基本面不变、市场风险偏好抬升”,股价都将上涨。我们确信板块基本面向好的大趋势,新一轮股价上涨值得期待。 重申供给减少的根本逻辑,重视大周期。 目前披露的数据中,大多数公司6月生猪出栏量环比均出
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「新希望」点评 | 业绩扭亏现经营拐点,资产负债表修复可期【中金农业 王思洋】
大家好 公司公布1H24业绩预告,1H24实现归母净利润-12.0亿元,去年同期为-29.8亿元;其中2Q24扭亏为盈,实现归母净利润7.5亿元,去年同期为-13.0亿元。2Q24业绩预告超出我们预期。我们认为公司业绩扭亏源于猪价上行、成本改善,而业绩超预期表现因生猪养殖生产管理优化快速兑现。 关注要点: 1、#生产管理改善带动完全成本快速下行、叠加猪周期上行、业绩拐点已现。一方面,公司生产管理指标改善,推动完全成本下行。据公司公告,6月后备母猪转固成本降至2380元/头;6月运营场线成本下降至
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新希望
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【康诺亚】信息更新
【1】CM310: 三项适应症递交了NDA申请, 特应性皮炎:24年底之前上市, 慢性鼻窦炎伴鼻息肉:6月受理 季节过敏性鼻炎:4月受理 预期25年有2-3个适应症参与医保谈判。 青少年特应性皮炎,哮喘,结节性痒疹进入到注册性临床。 特应性皮炎:52周EC%75=92.5%,EC%90=80%。进一步提升了IL-4靶点的数据。 【2】CM901(AZD0901):93例Claudin18.2阳性胃癌患者,4.8月PFS,11.8月OS.(三线胃癌) 一线胃癌、一线胰腺癌AZ在开2期,明年下半年数
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康诺亚-B
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【Mstech】领益智造更新+重申推荐
🌹领导好,领益智造周五发布中报业绩预告,我们在此更新基本面,并重申推荐如下: ✔Q2业绩符合预期,轻装前进,长期向上趋势明确 ➠公司预计上半年实现归母净利润6.8-7.8亿元,同比下降45.52%-37.51%,新能源业务亏损影响短期利润表现 ➠下半年,伴随消费电子旺季,以及ip16首款AI手机的发布,公司大客户份额&ASP有望持续提升,逐季度向上趋势清晰 💫展望未来,我们认为明年苹果公司的设计方案会迎来变革,建议重视散热+快充赛道的新玩家: ✔散热+电池+快充共振 1⃣明年A客户散热方案预
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领益智造
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【财通轻纺】北京二手房成交放量,家具出口延续改善
北京二手房成交放量,关注政策效果释放。 1)据克而瑞数据,2024年第26周(6.24-6.30),15个重点监测城市二手房成交面积环比增长2%,同比增长71%,成交套数环比持平,同比增长74%。 2)其中北京二手房成交面积提升显著,2024年第26周北京二手房成交面积环比增长41%,同比增长115%,较年内周平均增长84%。 3)地产政策频出,各地积极跟进,关注政策效果逐步释放。 5月家具出口额同增18.1%,延续改善态势。 1)据海关数据,2024年5月家具及其零件出口额62.4亿美元,同比
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【华创机械】鼎泰高科
强Call标的,受益AI及PCB回暖预期 #近期亮点: 1)公司作为全球PCB钻针龙头企业,受益PCB产业景气度提升。2)下游AI服务器、AI手机等驱动,AI PCB板对钻针提出更高、更多需求。 AI PCB钻针看点:全球PCB钻针龙头企业,受益AI普及预期 基本情况:公司钻针刀具设备自研、自制、自用,成本优势显著,目前已成为全球PCB钻针市场龙头企业,公司市场占有率不断提升。 #量更大: AI PCB板更厚、孔更密等,钻针需求量有望快速增长。 #价更贵: AI PCB钻针长径比提升、涂层及品质
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鼎泰高科
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【国盛电子】半导体海外观
SK 海力士二季度营收翻倍,利润转正,计划上调半导体存储资本支出至2028年748亿美金,持续推荐【半导体设备&存储】产业链 #SK海力士营收大幅增长营业利润转正: 据FnGuide报道,SK海力士今年第二季度销售额预计为15.7万亿韩元(825.6亿元人民币),营业利润为4.7万亿韩元(246.5亿元人民币)。据预测,销售额将比上年大幅增长114.8%,营业利润将由赤字转为盈余。还有预测称,SK海力士第二季度营业利润将创【23个季度以来最高】。预计,SK海力士第二季度营业利润总额将达到5万亿韩
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中微公司
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【复合铜箔异动点评】市场在交易什么?平价所带来的上车应用
复合铜箔制造龙头、设备龙头表现均较出色,主要是:1)传言龙头报价和传统铜箔持平;2)前期板块调整幅度足够深,以BM为例,最高点至今已腰斩。在复合铜箔产业化趋势不变的情况下,股价自身有修复需求。 平价意味什么?自去年送样测试完成后(已经达到可应用状态),制约复合铜箔应用的核心问题就是价格(商务谈判价格分歧大)——这意味着一旦报价与传统铜箔持平,后期电池厂导入速度会大大加快。 龙头会不会亏损?不会!首先,产业化初期,“开始应用”最关键,一旦应用,未来趋势将不可逆。其次,目前成本,我们推测应在4-5元
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