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夜长梦山
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夜长梦山
2023-11-22 12:50:52
北海组织预计每年招标15GW海风
【财通电新】北海组织预计每年招标15GW海风,助推欧洲规划落地 🍁事件:年度北海会议召开,9个欧洲国家和欧盟委员会达成行动议程,旨在到 2050 年建立共同的综合能源系统,北海有望成为欧洲可持续能源的主要来源。各国从国家层级目标升级到跨国海上风能合作,北海能源合作组织(NSEC)规划每年集体招标约 15GW海风项目,至2030年或将达到100GW。北海基础设施共享计划将于2024年1月发布,推动欧洲一体化能源系统建设。 🍁欧洲海风规划遥遥领先:此前欧洲各国已积极进行海风规划,其中英国和德国的
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泰胜风能
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夜长梦山
2023-11-22 09:14:49
银轮股份:发布回购方案
银轮股份:发布回购方案,配合股权激励+产能扩张,彰显公司发展信心【国金汽车】 💎事件: 公司发布回购股份公告: 1、回购资金:5000万元人民币(含)到1亿元(含); 2、回购价格:不超过人民币25元/股(含); 3、回购数量:预计回购股份数量约为200-400万股,约占公司总股本的比例为0.25%-0.50%; 4、回购时间:自公司董事会审议通过之日起不超过12个月。 点评: 🌟回购+股权激励高目标+扩产,公司组合拳坚定发展信心。 1️⃣回购:公司目前市值144亿,处历史较高水平。此时发布
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银轮股份
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夜长梦山
2023-11-22 09:14:11
诺和诺德宣布暂时减少利拉鲁肽降糖剂型供应以促进司美格鲁肽降糖剂型供应
【兴证医药】诺和诺德宣布暂时减少利拉鲁肽降糖剂型供应以促进司美格鲁肽降糖剂型供应 2023年11月21日EMA官网显示,为了促进Ozempic(司美格鲁肽注射液,适应症为降糖)的供应增加,诺和诺德决定暂时减少Victoza(利拉鲁肽注射液,适应症为降糖)的供应,原因是Ozempic和Victoza的总体需求增加,加上诺和诺德生产基地的产能限制导致了短缺。 两种产品的短缺情况将在2023年第四季度加剧。供应短缺与产品质量缺陷或安全问题无关。 1)其中Ozempic预计在整个2024年都会出现间歇性
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翰宇药业
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夜长梦山
2023-11-22 09:13:45
传媒当下看什么?
【传媒当下看什么?2023-11-22】 1、数博会。数字文化+AI。11月23日至27日,第二届全球数字贸易博览会杭州召开。(可关注#浙文互联 #阜博集团 #蓝色光标 (当红齐天参与沉浸式VR大空间移动交互体验); 2、抖音(tiktok)。抖音内测付费模式,如何看?大众选择付费与否是内容导向,从线上到线下,用户是否为之买单仍是需要思辨,从交易端,抖音板块商业化核心在数字营销与电商,数字营销可关注(#蓝色光标、姚记科技) 等,电商部分可关注(#遥望科技) 等,其他业务数字阅读、pico xr(
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蓝色光标
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夜长梦山
2023-11-22 09:12:14
芯碁微装:直写光刻设备龙头
【申万机械】芯碁微装:直写光刻设备龙头,先进封装&先进显示齐发力 高性能运算和AI火爆需求的释放,拉动新一轮先进封装需求。台积电启动CoWoS大扩产计划,计划到2024年底扩充一倍的CoWoS先进封装产能。CoWoS是基于interposer实现的2.5D封装技术,将多个有源硅芯片集成在无源硅interposer上。其通过缩短芯片间的互连距离,提升产品性能与能效的同时实现降低生产成本,在高性能计算、AI等领域展现出应用前景。三星电子、海力士计划扩大HBM生产,TSV为HBM核心工艺之一。 在先进
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芯碁微装
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夜长梦山
2023-11-22 09:11:45
海默科技:受益油服行业景气度向上
海默科技(300084):受益油服行业景气度向上,“油气+新能源”双翼齐飞!【天风新兴产业】 🗜️ 油服设备领域小巨人,“油气+新能源”双翼齐飞。公司是油服设备行业领先的跨国企业,#主产品包括多相计量、测/试井及增产仪器、压裂设备、油田数字化解决方案等。其中,子公司思坦仪器在“井下测/试井、增产仪器”领域技术处于国际领先地位;清河机械是全球知名油服企业哈里伯顿的合作伙伴,亦是国内油企的压裂泵液力端产品主要供应商,已获认定为专精特新“小巨人”企业。#公司控股股东于2023年变更为山东新征程、依托
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海默科技
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夜长梦山
2023-11-22 09:11:01
德龙激光11月21日异常波动公告解读说明
德龙激光11月21日异常波动公告解读说明: 公司正面确认积极布局先进封装应用:玻璃通孔(TGV)、激光开槽(low-k)、模组钻孔(TMV)等业务。 目前TMV业务业务已经成功导入盛合晶微量产,TGV合并德国康宁国际,具备批量玻璃打孔能力。激光开槽也已经顺利导入华为鲲鹏产线,三位一体All In先进封装。 同日,美国拜登政府宣布投入30亿美金用于先进封装,充分说明先进封装是目前中美科技战博弈的制高点,目前海外的先进封装也处于起步阶段,与我国处于同一水平起跑线。未来,中美两国将会在科技领域重点投资
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德龙激光
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夜长梦山
2023-11-22 09:09:31
脱发赛道
🔥脱发赛道值得重视! 【民生医药】脱发推动“头部”经济繁荣,防脱产品需求旺盛 脱发是巨大的未被满足的市场,其规模庞大。脱发在医学上定义为由遗传、免疫、应激、服药、内分泌失调等因素导致头发的非正常脱落,造成头发稀疏或形成斑秃。我国脱发人群已突破2.5亿人,其中男性数量和女性数量分别为1.63亿人、0.88亿人,占比分别为65%和35%,男性脱发比例显着高于女性。脱发类型以雄激素性脱发为主。 女性脱发市场不容忽视。在我国和美国分别有35%和40%的脱发患者是女性。从全球市场来看,2022年女性脱发
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振东制药
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夜长梦山
2023-11-22 09:09:00
亿帆医药
【天风医药杨松团队】亿帆医药重大推荐:创新药国内海外全面开花结果 我们认为亿帆医药市场认知存在较大预期差,从医保谈判、管线进展、主业变化等多个维度,公司都有较大变化,我们对公司不同业务板块采用分部估值,给于目标市值290-410亿(当前市值190亿),重点推荐。 多款产品参与本轮医保谈判,有望带来显著业绩增量 ①F-627:首次参与医保谈判,F-627基于Fc融合蛋白技术,安全性显著优于第二代升白药,且窗口期优势明显,化疗24小时后即可使用,有效缓解患者痛苦及医院床位周转效率。②丁甘交联玻璃酸钠
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亿帆医药
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夜长梦山
2023-11-22 09:07:33
新诺威
【新诺威】 自巨石注入新诺威完成后,公司股价快速反应,特别是在公司宣布将更改其中文名为石药创新后,市场预计其作为石药A股创新平台将会有更多创新产品注入,并增厚公司价值。不过市场对石药/新诺威自研产品的价值的期待并不多。经过我们走访调研,认为其管线极具价值,特别是EGFR ADC,及mRNA的疫苗平台。我们认为2024年将是其数据兑现的一年,同时license out可期。我们再次强调公司的买入评级,并基于对未来再次注入的可能性,以及对核心产品更乐观的预期,调高目标价至52.5元。 ADC平台成果
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新诺威
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夜长梦山
2023-11-22 09:07:07
英伟达FY3Q24业绩会速览
英伟达FY3Q24业绩会速览: 1. ‼️核心业绩:Q3营收181.2亿(美元,下同),YoY +206%,QoQ + 34%;毛利率75%, 环比+3.8pct;净利润100.2亿,YoY +588%,QoQ + 49%; -------------------------- 2. ‼️4Q23展望:预计营收196-204亿;GAAP 和非 GAAP 毛利率为74.5% 和 75.5%;GAAP 和非 GAAP 运营费用为31.7 亿美元和 22.0 亿美元;其他收入和支出为 2 亿;税率为1
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英伟达公司
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夜长梦山
2023-11-22 09:06:32
贵金属板块
贵金属板块调研更 1. 【赤峰黄金】天气影响,全年产量预计略低于目标,Q4盈利有望到全年高点。 ☞要点总结:前几年发展以量为主,今年开始调整战略,在产量稳固的基础上控制成本,做精细化管理。今年产量目标14.6吨,前三季度10.2吨,全年产量预计略低于目标,主要受三季度加纳和老挝雨水影响。后续产量增长主要来自于瓦萨提高采矿量、吉隆扩建采选规模、五隆增加采矿规模,预计25年产量超过18吨。由于Q3洪水影响成本,预计Q4海外矿山成本恢复到Q2水平或更低,Q4为全年盈利最好季度。 2. 【银泰黄金】战略
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赤峰黄金
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夜长梦山
2023-11-22 09:06:04
东材科技高频高速树脂核心要点
20231121东材科技高频高速树脂核心要点 嘉宾:公司 CTO周总 公司的高频高速树脂包含双马BMI(3700吨产能,供不应求的话,未来还可以增加1000-1500吨的弹性),活性酯树脂1200吨,正在研发ODV树脂(用于M8级别覆铜板) 1、 双马和PPO各自有优缺点,双马加工性能好,在封装领域以及高密度多层板非常适合,PPO电性能好。公司双马树脂供应知名覆铜板厂,终端供应到英伟达和华为升腾,除了AI之外, egl stream也会拉动公司双马需求量的增长。无论未来服务器如何升级,OAM都要
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东材科技
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夜长梦山
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德龙激光
——德龙激光(国产HBM的核心环节) 1⃣Logic芯片——国内最一流Fab厂 2⃣Dram芯片——福建最关键存储厂 3⃣3D堆叠封装——国内先进封装最强厂 【都供!都供!都供!并且都是核心环节!】 德龙激光:全面布局先进封装,激光开槽(Grooving)、TMV塑封通孔+TGV三位一体导入华为先进封装,一体两翼未来市场空间广大! 1⃣业务一:激光开槽(Grooving)是晶圆划片前要做的切割道的重要工艺环节,jig saw只能通过激光来做,目前公司的激光开槽设备已经在华为绍兴工厂(鲲鹏芯片封装
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德龙激光
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夜长梦山
2023-11-21 12:26:46
人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波
【人形机器人跟踪】人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波 #哈默纳科指出人形机器人手指可能会使用谐波减速器。根据哈默纳科发布的11月17日季度业绩说明纪要:①公司认为人形机器人中“超小型减速器必不可少”,仅单手使用的减速器就可能达到15个。②公司已经开始交付用于人形机器人的小尺寸产品。③硅谷有包括特斯拉的3家人形机器人本体厂商落地迅速,其中两家正使用哈默纳科的产品制造原型机。 #我们的观点: ①人形机器人产业化预计将推动谐波减速器的需求实现数量级的增长,哈默纳科积极参与这个方向意味着产业趋
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绿的谐波
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北海组织预计每年招标15GW海风
【财通电新】北海组织预计每年招标15GW海风,助推欧洲规划落地 🍁事件:年度北海会议召开,9个欧洲国家和欧盟委员会达成行动议程,旨在到 2050 年建立共同的综合能源系统,北海有望成为欧洲可持续能源的主要来源。各国从国家层级目标升级到跨国海上风能合作,北海能源合作组织(NSEC)规划每年集体招标约 15GW海风项目,至2030年或将达到100GW。北海基础设施共享计划将于2024年1月发布,推动欧洲一体化能源系统建设。 🍁欧洲海风规划遥遥领先:此前欧洲各国已积极进行海风规划,其中英国和德国的
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泰胜风能
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银轮股份:发布回购方案
银轮股份:发布回购方案,配合股权激励+产能扩张,彰显公司发展信心【国金汽车】 💎事件: 公司发布回购股份公告: 1、回购资金:5000万元人民币(含)到1亿元(含); 2、回购价格:不超过人民币25元/股(含); 3、回购数量:预计回购股份数量约为200-400万股,约占公司总股本的比例为0.25%-0.50%; 4、回购时间:自公司董事会审议通过之日起不超过12个月。 点评: 🌟回购+股权激励高目标+扩产,公司组合拳坚定发展信心。 1️⃣回购:公司目前市值144亿,处历史较高水平。此时发布
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银轮股份
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2023-11-22 09:14:11
诺和诺德宣布暂时减少利拉鲁肽降糖剂型供应以促进司美格鲁肽降糖剂型供应
【兴证医药】诺和诺德宣布暂时减少利拉鲁肽降糖剂型供应以促进司美格鲁肽降糖剂型供应 2023年11月21日EMA官网显示,为了促进Ozempic(司美格鲁肽注射液,适应症为降糖)的供应增加,诺和诺德决定暂时减少Victoza(利拉鲁肽注射液,适应症为降糖)的供应,原因是Ozempic和Victoza的总体需求增加,加上诺和诺德生产基地的产能限制导致了短缺。 两种产品的短缺情况将在2023年第四季度加剧。供应短缺与产品质量缺陷或安全问题无关。 1)其中Ozempic预计在整个2024年都会出现间歇性
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翰宇药业
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传媒当下看什么?
【传媒当下看什么?2023-11-22】 1、数博会。数字文化+AI。11月23日至27日,第二届全球数字贸易博览会杭州召开。(可关注#浙文互联 #阜博集团 #蓝色光标 (当红齐天参与沉浸式VR大空间移动交互体验); 2、抖音(tiktok)。抖音内测付费模式,如何看?大众选择付费与否是内容导向,从线上到线下,用户是否为之买单仍是需要思辨,从交易端,抖音板块商业化核心在数字营销与电商,数字营销可关注(#蓝色光标、姚记科技) 等,电商部分可关注(#遥望科技) 等,其他业务数字阅读、pico xr(
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芯碁微装:直写光刻设备龙头
【申万机械】芯碁微装:直写光刻设备龙头,先进封装&先进显示齐发力 高性能运算和AI火爆需求的释放,拉动新一轮先进封装需求。台积电启动CoWoS大扩产计划,计划到2024年底扩充一倍的CoWoS先进封装产能。CoWoS是基于interposer实现的2.5D封装技术,将多个有源硅芯片集成在无源硅interposer上。其通过缩短芯片间的互连距离,提升产品性能与能效的同时实现降低生产成本,在高性能计算、AI等领域展现出应用前景。三星电子、海力士计划扩大HBM生产,TSV为HBM核心工艺之一。 在先进
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芯碁微装
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海默科技:受益油服行业景气度向上
海默科技(300084):受益油服行业景气度向上,“油气+新能源”双翼齐飞!【天风新兴产业】 🗜️ 油服设备领域小巨人,“油气+新能源”双翼齐飞。公司是油服设备行业领先的跨国企业,#主产品包括多相计量、测/试井及增产仪器、压裂设备、油田数字化解决方案等。其中,子公司思坦仪器在“井下测/试井、增产仪器”领域技术处于国际领先地位;清河机械是全球知名油服企业哈里伯顿的合作伙伴,亦是国内油企的压裂泵液力端产品主要供应商,已获认定为专精特新“小巨人”企业。#公司控股股东于2023年变更为山东新征程、依托
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德龙激光11月21日异常波动公告解读说明
德龙激光11月21日异常波动公告解读说明: 公司正面确认积极布局先进封装应用:玻璃通孔(TGV)、激光开槽(low-k)、模组钻孔(TMV)等业务。 目前TMV业务业务已经成功导入盛合晶微量产,TGV合并德国康宁国际,具备批量玻璃打孔能力。激光开槽也已经顺利导入华为鲲鹏产线,三位一体All In先进封装。 同日,美国拜登政府宣布投入30亿美金用于先进封装,充分说明先进封装是目前中美科技战博弈的制高点,目前海外的先进封装也处于起步阶段,与我国处于同一水平起跑线。未来,中美两国将会在科技领域重点投资
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德龙激光
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脱发赛道
🔥脱发赛道值得重视! 【民生医药】脱发推动“头部”经济繁荣,防脱产品需求旺盛 脱发是巨大的未被满足的市场,其规模庞大。脱发在医学上定义为由遗传、免疫、应激、服药、内分泌失调等因素导致头发的非正常脱落,造成头发稀疏或形成斑秃。我国脱发人群已突破2.5亿人,其中男性数量和女性数量分别为1.63亿人、0.88亿人,占比分别为65%和35%,男性脱发比例显着高于女性。脱发类型以雄激素性脱发为主。 女性脱发市场不容忽视。在我国和美国分别有35%和40%的脱发患者是女性。从全球市场来看,2022年女性脱发
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亿帆医药
【天风医药杨松团队】亿帆医药重大推荐:创新药国内海外全面开花结果 我们认为亿帆医药市场认知存在较大预期差,从医保谈判、管线进展、主业变化等多个维度,公司都有较大变化,我们对公司不同业务板块采用分部估值,给于目标市值290-410亿(当前市值190亿),重点推荐。 多款产品参与本轮医保谈判,有望带来显著业绩增量 ①F-627:首次参与医保谈判,F-627基于Fc融合蛋白技术,安全性显著优于第二代升白药,且窗口期优势明显,化疗24小时后即可使用,有效缓解患者痛苦及医院床位周转效率。②丁甘交联玻璃酸钠
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亿帆医药
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2023-11-22 09:07:33
新诺威
【新诺威】 自巨石注入新诺威完成后,公司股价快速反应,特别是在公司宣布将更改其中文名为石药创新后,市场预计其作为石药A股创新平台将会有更多创新产品注入,并增厚公司价值。不过市场对石药/新诺威自研产品的价值的期待并不多。经过我们走访调研,认为其管线极具价值,特别是EGFR ADC,及mRNA的疫苗平台。我们认为2024年将是其数据兑现的一年,同时license out可期。我们再次强调公司的买入评级,并基于对未来再次注入的可能性,以及对核心产品更乐观的预期,调高目标价至52.5元。 ADC平台成果
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新诺威
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英伟达FY3Q24业绩会速览
英伟达FY3Q24业绩会速览: 1. ‼️核心业绩:Q3营收181.2亿(美元,下同),YoY +206%,QoQ + 34%;毛利率75%, 环比+3.8pct;净利润100.2亿,YoY +588%,QoQ + 49%; -------------------------- 2. ‼️4Q23展望:预计营收196-204亿;GAAP 和非 GAAP 毛利率为74.5% 和 75.5%;GAAP 和非 GAAP 运营费用为31.7 亿美元和 22.0 亿美元;其他收入和支出为 2 亿;税率为1
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英伟达公司
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贵金属板块
贵金属板块调研更 1. 【赤峰黄金】天气影响,全年产量预计略低于目标,Q4盈利有望到全年高点。 ☞要点总结:前几年发展以量为主,今年开始调整战略,在产量稳固的基础上控制成本,做精细化管理。今年产量目标14.6吨,前三季度10.2吨,全年产量预计略低于目标,主要受三季度加纳和老挝雨水影响。后续产量增长主要来自于瓦萨提高采矿量、吉隆扩建采选规模、五隆增加采矿规模,预计25年产量超过18吨。由于Q3洪水影响成本,预计Q4海外矿山成本恢复到Q2水平或更低,Q4为全年盈利最好季度。 2. 【银泰黄金】战略
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赤峰黄金
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东材科技高频高速树脂核心要点
20231121东材科技高频高速树脂核心要点 嘉宾:公司 CTO周总 公司的高频高速树脂包含双马BMI(3700吨产能,供不应求的话,未来还可以增加1000-1500吨的弹性),活性酯树脂1200吨,正在研发ODV树脂(用于M8级别覆铜板) 1、 双马和PPO各自有优缺点,双马加工性能好,在封装领域以及高密度多层板非常适合,PPO电性能好。公司双马树脂供应知名覆铜板厂,终端供应到英伟达和华为升腾,除了AI之外, egl stream也会拉动公司双马需求量的增长。无论未来服务器如何升级,OAM都要
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东材科技
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德龙激光
——德龙激光(国产HBM的核心环节) 1⃣Logic芯片——国内最一流Fab厂 2⃣Dram芯片——福建最关键存储厂 3⃣3D堆叠封装——国内先进封装最强厂 【都供!都供!都供!并且都是核心环节!】 德龙激光:全面布局先进封装,激光开槽(Grooving)、TMV塑封通孔+TGV三位一体导入华为先进封装,一体两翼未来市场空间广大! 1⃣业务一:激光开槽(Grooving)是晶圆划片前要做的切割道的重要工艺环节,jig saw只能通过激光来做,目前公司的激光开槽设备已经在华为绍兴工厂(鲲鹏芯片封装
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德龙激光
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人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波
【人形机器人跟踪】人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波 #哈默纳科指出人形机器人手指可能会使用谐波减速器。根据哈默纳科发布的11月17日季度业绩说明纪要:①公司认为人形机器人中“超小型减速器必不可少”,仅单手使用的减速器就可能达到15个。②公司已经开始交付用于人形机器人的小尺寸产品。③硅谷有包括特斯拉的3家人形机器人本体厂商落地迅速,其中两家正使用哈默纳科的产品制造原型机。 #我们的观点: ①人形机器人产业化预计将推动谐波减速器的需求实现数量级的增长,哈默纳科积极参与这个方向意味着产业趋
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北海组织预计每年招标15GW海风
【财通电新】北海组织预计每年招标15GW海风,助推欧洲规划落地 🍁事件:年度北海会议召开,9个欧洲国家和欧盟委员会达成行动议程,旨在到 2050 年建立共同的综合能源系统,北海有望成为欧洲可持续能源的主要来源。各国从国家层级目标升级到跨国海上风能合作,北海能源合作组织(NSEC)规划每年集体招标约 15GW海风项目,至2030年或将达到100GW。北海基础设施共享计划将于2024年1月发布,推动欧洲一体化能源系统建设。 🍁欧洲海风规划遥遥领先:此前欧洲各国已积极进行海风规划,其中英国和德国的
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银轮股份:发布回购方案
银轮股份:发布回购方案,配合股权激励+产能扩张,彰显公司发展信心【国金汽车】 💎事件: 公司发布回购股份公告: 1、回购资金:5000万元人民币(含)到1亿元(含); 2、回购价格:不超过人民币25元/股(含); 3、回购数量:预计回购股份数量约为200-400万股,约占公司总股本的比例为0.25%-0.50%; 4、回购时间:自公司董事会审议通过之日起不超过12个月。 点评: 🌟回购+股权激励高目标+扩产,公司组合拳坚定发展信心。 1️⃣回购:公司目前市值144亿,处历史较高水平。此时发布
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诺和诺德宣布暂时减少利拉鲁肽降糖剂型供应以促进司美格鲁肽降糖剂型供应
【兴证医药】诺和诺德宣布暂时减少利拉鲁肽降糖剂型供应以促进司美格鲁肽降糖剂型供应 2023年11月21日EMA官网显示,为了促进Ozempic(司美格鲁肽注射液,适应症为降糖)的供应增加,诺和诺德决定暂时减少Victoza(利拉鲁肽注射液,适应症为降糖)的供应,原因是Ozempic和Victoza的总体需求增加,加上诺和诺德生产基地的产能限制导致了短缺。 两种产品的短缺情况将在2023年第四季度加剧。供应短缺与产品质量缺陷或安全问题无关。 1)其中Ozempic预计在整个2024年都会出现间歇性
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翰宇药业
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传媒当下看什么?
【传媒当下看什么?2023-11-22】 1、数博会。数字文化+AI。11月23日至27日,第二届全球数字贸易博览会杭州召开。(可关注#浙文互联 #阜博集团 #蓝色光标 (当红齐天参与沉浸式VR大空间移动交互体验); 2、抖音(tiktok)。抖音内测付费模式,如何看?大众选择付费与否是内容导向,从线上到线下,用户是否为之买单仍是需要思辨,从交易端,抖音板块商业化核心在数字营销与电商,数字营销可关注(#蓝色光标、姚记科技) 等,电商部分可关注(#遥望科技) 等,其他业务数字阅读、pico xr(
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芯碁微装:直写光刻设备龙头
【申万机械】芯碁微装:直写光刻设备龙头,先进封装&先进显示齐发力 高性能运算和AI火爆需求的释放,拉动新一轮先进封装需求。台积电启动CoWoS大扩产计划,计划到2024年底扩充一倍的CoWoS先进封装产能。CoWoS是基于interposer实现的2.5D封装技术,将多个有源硅芯片集成在无源硅interposer上。其通过缩短芯片间的互连距离,提升产品性能与能效的同时实现降低生产成本,在高性能计算、AI等领域展现出应用前景。三星电子、海力士计划扩大HBM生产,TSV为HBM核心工艺之一。 在先进
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芯碁微装
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海默科技:受益油服行业景气度向上
海默科技(300084):受益油服行业景气度向上,“油气+新能源”双翼齐飞!【天风新兴产业】 🗜️ 油服设备领域小巨人,“油气+新能源”双翼齐飞。公司是油服设备行业领先的跨国企业,#主产品包括多相计量、测/试井及增产仪器、压裂设备、油田数字化解决方案等。其中,子公司思坦仪器在“井下测/试井、增产仪器”领域技术处于国际领先地位;清河机械是全球知名油服企业哈里伯顿的合作伙伴,亦是国内油企的压裂泵液力端产品主要供应商,已获认定为专精特新“小巨人”企业。#公司控股股东于2023年变更为山东新征程、依托
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海默科技
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德龙激光11月21日异常波动公告解读说明
德龙激光11月21日异常波动公告解读说明: 公司正面确认积极布局先进封装应用:玻璃通孔(TGV)、激光开槽(low-k)、模组钻孔(TMV)等业务。 目前TMV业务业务已经成功导入盛合晶微量产,TGV合并德国康宁国际,具备批量玻璃打孔能力。激光开槽也已经顺利导入华为鲲鹏产线,三位一体All In先进封装。 同日,美国拜登政府宣布投入30亿美金用于先进封装,充分说明先进封装是目前中美科技战博弈的制高点,目前海外的先进封装也处于起步阶段,与我国处于同一水平起跑线。未来,中美两国将会在科技领域重点投资
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德龙激光
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脱发赛道
🔥脱发赛道值得重视! 【民生医药】脱发推动“头部”经济繁荣,防脱产品需求旺盛 脱发是巨大的未被满足的市场,其规模庞大。脱发在医学上定义为由遗传、免疫、应激、服药、内分泌失调等因素导致头发的非正常脱落,造成头发稀疏或形成斑秃。我国脱发人群已突破2.5亿人,其中男性数量和女性数量分别为1.63亿人、0.88亿人,占比分别为65%和35%,男性脱发比例显着高于女性。脱发类型以雄激素性脱发为主。 女性脱发市场不容忽视。在我国和美国分别有35%和40%的脱发患者是女性。从全球市场来看,2022年女性脱发
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振东制药
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亿帆医药
【天风医药杨松团队】亿帆医药重大推荐:创新药国内海外全面开花结果 我们认为亿帆医药市场认知存在较大预期差,从医保谈判、管线进展、主业变化等多个维度,公司都有较大变化,我们对公司不同业务板块采用分部估值,给于目标市值290-410亿(当前市值190亿),重点推荐。 多款产品参与本轮医保谈判,有望带来显著业绩增量 ①F-627:首次参与医保谈判,F-627基于Fc融合蛋白技术,安全性显著优于第二代升白药,且窗口期优势明显,化疗24小时后即可使用,有效缓解患者痛苦及医院床位周转效率。②丁甘交联玻璃酸钠
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亿帆医药
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新诺威
【新诺威】 自巨石注入新诺威完成后,公司股价快速反应,特别是在公司宣布将更改其中文名为石药创新后,市场预计其作为石药A股创新平台将会有更多创新产品注入,并增厚公司价值。不过市场对石药/新诺威自研产品的价值的期待并不多。经过我们走访调研,认为其管线极具价值,特别是EGFR ADC,及mRNA的疫苗平台。我们认为2024年将是其数据兑现的一年,同时license out可期。我们再次强调公司的买入评级,并基于对未来再次注入的可能性,以及对核心产品更乐观的预期,调高目标价至52.5元。 ADC平台成果
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新诺威
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英伟达FY3Q24业绩会速览
英伟达FY3Q24业绩会速览: 1. ‼️核心业绩:Q3营收181.2亿(美元,下同),YoY +206%,QoQ + 34%;毛利率75%, 环比+3.8pct;净利润100.2亿,YoY +588%,QoQ + 49%; -------------------------- 2. ‼️4Q23展望:预计营收196-204亿;GAAP 和非 GAAP 毛利率为74.5% 和 75.5%;GAAP 和非 GAAP 运营费用为31.7 亿美元和 22.0 亿美元;其他收入和支出为 2 亿;税率为1
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英伟达公司
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贵金属板块
贵金属板块调研更 1. 【赤峰黄金】天气影响,全年产量预计略低于目标,Q4盈利有望到全年高点。 ☞要点总结:前几年发展以量为主,今年开始调整战略,在产量稳固的基础上控制成本,做精细化管理。今年产量目标14.6吨,前三季度10.2吨,全年产量预计略低于目标,主要受三季度加纳和老挝雨水影响。后续产量增长主要来自于瓦萨提高采矿量、吉隆扩建采选规模、五隆增加采矿规模,预计25年产量超过18吨。由于Q3洪水影响成本,预计Q4海外矿山成本恢复到Q2水平或更低,Q4为全年盈利最好季度。 2. 【银泰黄金】战略
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东材科技高频高速树脂核心要点
20231121东材科技高频高速树脂核心要点 嘉宾:公司 CTO周总 公司的高频高速树脂包含双马BMI(3700吨产能,供不应求的话,未来还可以增加1000-1500吨的弹性),活性酯树脂1200吨,正在研发ODV树脂(用于M8级别覆铜板) 1、 双马和PPO各自有优缺点,双马加工性能好,在封装领域以及高密度多层板非常适合,PPO电性能好。公司双马树脂供应知名覆铜板厂,终端供应到英伟达和华为升腾,除了AI之外, egl stream也会拉动公司双马需求量的增长。无论未来服务器如何升级,OAM都要
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东材科技
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德龙激光
——德龙激光(国产HBM的核心环节) 1⃣Logic芯片——国内最一流Fab厂 2⃣Dram芯片——福建最关键存储厂 3⃣3D堆叠封装——国内先进封装最强厂 【都供!都供!都供!并且都是核心环节!】 德龙激光:全面布局先进封装,激光开槽(Grooving)、TMV塑封通孔+TGV三位一体导入华为先进封装,一体两翼未来市场空间广大! 1⃣业务一:激光开槽(Grooving)是晶圆划片前要做的切割道的重要工艺环节,jig saw只能通过激光来做,目前公司的激光开槽设备已经在华为绍兴工厂(鲲鹏芯片封装
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德龙激光
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人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波
【人形机器人跟踪】人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波 #哈默纳科指出人形机器人手指可能会使用谐波减速器。根据哈默纳科发布的11月17日季度业绩说明纪要:①公司认为人形机器人中“超小型减速器必不可少”,仅单手使用的减速器就可能达到15个。②公司已经开始交付用于人形机器人的小尺寸产品。③硅谷有包括特斯拉的3家人形机器人本体厂商落地迅速,其中两家正使用哈默纳科的产品制造原型机。 #我们的观点: ①人形机器人产业化预计将推动谐波减速器的需求实现数量级的增长,哈默纳科积极参与这个方向意味着产业趋
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绿的谐波
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北海组织预计每年招标15GW海风
【财通电新】北海组织预计每年招标15GW海风,助推欧洲规划落地 🍁事件:年度北海会议召开,9个欧洲国家和欧盟委员会达成行动议程,旨在到 2050 年建立共同的综合能源系统,北海有望成为欧洲可持续能源的主要来源。各国从国家层级目标升级到跨国海上风能合作,北海能源合作组织(NSEC)规划每年集体招标约 15GW海风项目,至2030年或将达到100GW。北海基础设施共享计划将于2024年1月发布,推动欧洲一体化能源系统建设。 🍁欧洲海风规划遥遥领先:此前欧洲各国已积极进行海风规划,其中英国和德国的
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泰胜风能
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银轮股份:发布回购方案
银轮股份:发布回购方案,配合股权激励+产能扩张,彰显公司发展信心【国金汽车】 💎事件: 公司发布回购股份公告: 1、回购资金:5000万元人民币(含)到1亿元(含); 2、回购价格:不超过人民币25元/股(含); 3、回购数量:预计回购股份数量约为200-400万股,约占公司总股本的比例为0.25%-0.50%; 4、回购时间:自公司董事会审议通过之日起不超过12个月。 点评: 🌟回购+股权激励高目标+扩产,公司组合拳坚定发展信心。 1️⃣回购:公司目前市值144亿,处历史较高水平。此时发布
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银轮股份
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夜长梦山
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诺和诺德宣布暂时减少利拉鲁肽降糖剂型供应以促进司美格鲁肽降糖剂型供应
【兴证医药】诺和诺德宣布暂时减少利拉鲁肽降糖剂型供应以促进司美格鲁肽降糖剂型供应 2023年11月21日EMA官网显示,为了促进Ozempic(司美格鲁肽注射液,适应症为降糖)的供应增加,诺和诺德决定暂时减少Victoza(利拉鲁肽注射液,适应症为降糖)的供应,原因是Ozempic和Victoza的总体需求增加,加上诺和诺德生产基地的产能限制导致了短缺。 两种产品的短缺情况将在2023年第四季度加剧。供应短缺与产品质量缺陷或安全问题无关。 1)其中Ozempic预计在整个2024年都会出现间歇性
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翰宇药业
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传媒当下看什么?
【传媒当下看什么?2023-11-22】 1、数博会。数字文化+AI。11月23日至27日,第二届全球数字贸易博览会杭州召开。(可关注#浙文互联 #阜博集团 #蓝色光标 (当红齐天参与沉浸式VR大空间移动交互体验); 2、抖音(tiktok)。抖音内测付费模式,如何看?大众选择付费与否是内容导向,从线上到线下,用户是否为之买单仍是需要思辨,从交易端,抖音板块商业化核心在数字营销与电商,数字营销可关注(#蓝色光标、姚记科技) 等,电商部分可关注(#遥望科技) 等,其他业务数字阅读、pico xr(
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芯碁微装:直写光刻设备龙头
【申万机械】芯碁微装:直写光刻设备龙头,先进封装&先进显示齐发力 高性能运算和AI火爆需求的释放,拉动新一轮先进封装需求。台积电启动CoWoS大扩产计划,计划到2024年底扩充一倍的CoWoS先进封装产能。CoWoS是基于interposer实现的2.5D封装技术,将多个有源硅芯片集成在无源硅interposer上。其通过缩短芯片间的互连距离,提升产品性能与能效的同时实现降低生产成本,在高性能计算、AI等领域展现出应用前景。三星电子、海力士计划扩大HBM生产,TSV为HBM核心工艺之一。 在先进
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海默科技:受益油服行业景气度向上
海默科技(300084):受益油服行业景气度向上,“油气+新能源”双翼齐飞!【天风新兴产业】 🗜️ 油服设备领域小巨人,“油气+新能源”双翼齐飞。公司是油服设备行业领先的跨国企业,#主产品包括多相计量、测/试井及增产仪器、压裂设备、油田数字化解决方案等。其中,子公司思坦仪器在“井下测/试井、增产仪器”领域技术处于国际领先地位;清河机械是全球知名油服企业哈里伯顿的合作伙伴,亦是国内油企的压裂泵液力端产品主要供应商,已获认定为专精特新“小巨人”企业。#公司控股股东于2023年变更为山东新征程、依托
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德龙激光11月21日异常波动公告解读说明
德龙激光11月21日异常波动公告解读说明: 公司正面确认积极布局先进封装应用:玻璃通孔(TGV)、激光开槽(low-k)、模组钻孔(TMV)等业务。 目前TMV业务业务已经成功导入盛合晶微量产,TGV合并德国康宁国际,具备批量玻璃打孔能力。激光开槽也已经顺利导入华为鲲鹏产线,三位一体All In先进封装。 同日,美国拜登政府宣布投入30亿美金用于先进封装,充分说明先进封装是目前中美科技战博弈的制高点,目前海外的先进封装也处于起步阶段,与我国处于同一水平起跑线。未来,中美两国将会在科技领域重点投资
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脱发赛道
🔥脱发赛道值得重视! 【民生医药】脱发推动“头部”经济繁荣,防脱产品需求旺盛 脱发是巨大的未被满足的市场,其规模庞大。脱发在医学上定义为由遗传、免疫、应激、服药、内分泌失调等因素导致头发的非正常脱落,造成头发稀疏或形成斑秃。我国脱发人群已突破2.5亿人,其中男性数量和女性数量分别为1.63亿人、0.88亿人,占比分别为65%和35%,男性脱发比例显着高于女性。脱发类型以雄激素性脱发为主。 女性脱发市场不容忽视。在我国和美国分别有35%和40%的脱发患者是女性。从全球市场来看,2022年女性脱发
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亿帆医药
【天风医药杨松团队】亿帆医药重大推荐:创新药国内海外全面开花结果 我们认为亿帆医药市场认知存在较大预期差,从医保谈判、管线进展、主业变化等多个维度,公司都有较大变化,我们对公司不同业务板块采用分部估值,给于目标市值290-410亿(当前市值190亿),重点推荐。 多款产品参与本轮医保谈判,有望带来显著业绩增量 ①F-627:首次参与医保谈判,F-627基于Fc融合蛋白技术,安全性显著优于第二代升白药,且窗口期优势明显,化疗24小时后即可使用,有效缓解患者痛苦及医院床位周转效率。②丁甘交联玻璃酸钠
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新诺威
【新诺威】 自巨石注入新诺威完成后,公司股价快速反应,特别是在公司宣布将更改其中文名为石药创新后,市场预计其作为石药A股创新平台将会有更多创新产品注入,并增厚公司价值。不过市场对石药/新诺威自研产品的价值的期待并不多。经过我们走访调研,认为其管线极具价值,特别是EGFR ADC,及mRNA的疫苗平台。我们认为2024年将是其数据兑现的一年,同时license out可期。我们再次强调公司的买入评级,并基于对未来再次注入的可能性,以及对核心产品更乐观的预期,调高目标价至52.5元。 ADC平台成果
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新诺威
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英伟达FY3Q24业绩会速览
英伟达FY3Q24业绩会速览: 1. ‼️核心业绩:Q3营收181.2亿(美元,下同),YoY +206%,QoQ + 34%;毛利率75%, 环比+3.8pct;净利润100.2亿,YoY +588%,QoQ + 49%; -------------------------- 2. ‼️4Q23展望:预计营收196-204亿;GAAP 和非 GAAP 毛利率为74.5% 和 75.5%;GAAP 和非 GAAP 运营费用为31.7 亿美元和 22.0 亿美元;其他收入和支出为 2 亿;税率为1
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贵金属板块
贵金属板块调研更 1. 【赤峰黄金】天气影响,全年产量预计略低于目标,Q4盈利有望到全年高点。 ☞要点总结:前几年发展以量为主,今年开始调整战略,在产量稳固的基础上控制成本,做精细化管理。今年产量目标14.6吨,前三季度10.2吨,全年产量预计略低于目标,主要受三季度加纳和老挝雨水影响。后续产量增长主要来自于瓦萨提高采矿量、吉隆扩建采选规模、五隆增加采矿规模,预计25年产量超过18吨。由于Q3洪水影响成本,预计Q4海外矿山成本恢复到Q2水平或更低,Q4为全年盈利最好季度。 2. 【银泰黄金】战略
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东材科技高频高速树脂核心要点
20231121东材科技高频高速树脂核心要点 嘉宾:公司 CTO周总 公司的高频高速树脂包含双马BMI(3700吨产能,供不应求的话,未来还可以增加1000-1500吨的弹性),活性酯树脂1200吨,正在研发ODV树脂(用于M8级别覆铜板) 1、 双马和PPO各自有优缺点,双马加工性能好,在封装领域以及高密度多层板非常适合,PPO电性能好。公司双马树脂供应知名覆铜板厂,终端供应到英伟达和华为升腾,除了AI之外, egl stream也会拉动公司双马需求量的增长。无论未来服务器如何升级,OAM都要
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德龙激光
——德龙激光(国产HBM的核心环节) 1⃣Logic芯片——国内最一流Fab厂 2⃣Dram芯片——福建最关键存储厂 3⃣3D堆叠封装——国内先进封装最强厂 【都供!都供!都供!并且都是核心环节!】 德龙激光:全面布局先进封装,激光开槽(Grooving)、TMV塑封通孔+TGV三位一体导入华为先进封装,一体两翼未来市场空间广大! 1⃣业务一:激光开槽(Grooving)是晶圆划片前要做的切割道的重要工艺环节,jig saw只能通过激光来做,目前公司的激光开槽设备已经在华为绍兴工厂(鲲鹏芯片封装
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人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波
【人形机器人跟踪】人形机器人减速器用量超预期,继续推荐绿的谐波 #哈默纳科指出人形机器人手指可能会使用谐波减速器。根据哈默纳科发布的11月17日季度业绩说明纪要:①公司认为人形机器人中“超小型减速器必不可少”,仅单手使用的减速器就可能达到15个。②公司已经开始交付用于人形机器人的小尺寸产品。③硅谷有包括特斯拉的3家人形机器人本体厂商落地迅速,其中两家正使用哈默纳科的产品制造原型机。 #我们的观点: ①人形机器人产业化预计将推动谐波减速器的需求实现数量级的增长,哈默纳科积极参与这个方向意味着产业趋
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