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夜长梦山
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夜长梦山
2023-06-01 15:44:49
电广传媒要点梳理
电广传媒要点梳理 昨天我们团队独家组织了电广传媒旗下游戏公司上海久游调研,感兴趣的小伙伴可以联系我们沟通探讨。同时我们梳理了电广传媒核心要点如下~电广传媒通过实施“文旅+投资”战略,形成双核驱动,“广告+游戏+艺术品”多点支撑的新格局。 文旅业务:存量项目长沙世界之窗以及圣爵菲斯酒店今年疫后修复释放利润。去年新增5个文旅项目运营逐步爬坡,公司轻资产模式运营,收取项目收入分成,商业模式逐步跑通。同时公司在积极拓展新的文旅项目,省内拓展外也在积极推动省外文旅项目突破,并探索芒果IP在线下文旅的落地。
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电广传媒
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夜长梦山
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【太极集团】交流要点小结
【太极集团】交流要点小结 1、近期经营情况:1-4月经营情况延续一季度态势,4月随着骨干产品收入提升,公司收入利润进一步提升。5月大力开展宣传、销售活动,有望进一步拉动外销。 2、核心品种:2023Q1藿香正气口服液收入7.9亿元,1-4月收入11.8亿(4月收入约3.9亿);急支糖浆增幅相比1-3月提升,与4月用药需求增大,市场推进有关;通天口服液和鼻窦炎口服液主要在院内销售,随着病人流量恢复,相比1-3月增幅有所提升。 3、后续规划:按照十四五规划,公司旗下5000万以上品种50多个,3亿以
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太极集团
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夜长梦山
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强政策力度、大用电缺口、高投资规划三重催化,关注6-8月的电力IT行情
【兴业计算机蒋佳霖/孙乾团队】强政策力度、大用电缺口、高投资规划三重催化,关注6-8月的电力IT行情 #政策催化有望持续 5月19日,《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》提出,支持各类电力需求侧管理服务机构整合优化可调节负荷、新型储能、分布式电源、电动汽车、空调负荷等需求侧资源,以负荷聚合商或虚拟电厂等形式参与需求响应。《电力负荷管理办法(征求意见稿)》则提出,各级电力运行主管部门应指导电网企业统筹推进本地区新型电力负荷管理系统建设。后续现货交易及虚拟电厂相关政策有望陆续出台,加快负荷侧控制系统
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安科瑞
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夜长梦山
2023-06-01 15:02:38
奥普特
【国君机械徐乔威】奥普特首次推荐:机器视觉核心部件龙头,持续拓展产品和行业布局 #公司概况:深耕3C&新能源,积极布局半导体、汽车等赛道。 1、公司成立于2006年,以光源及光源控制器为突破点,拓展到镜头、相机、算法软件等领域。2022年3C和新能源营收贡献分别为56.4%/35.1%。3C和新能源领域,公司分别已深度绑定苹果、宁德时代等行业头部客户。 2、做精深耕领域,积极布局半导体、汽车等新领域。3C领域,公司由光源、镜头向整体解决方案拓展,由手机向可穿戴设备等延伸;持续抢占海外厂商份额。新
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奥普特
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夜长梦山
2023-06-01 14:07:25
具身智能:步科股份
AI的终极形态-具身智能(机器人):重点推荐弹性巨的步科股份(0601) 事件催化: 1、5月12日,上海:将进一步深化与特斯拉的合作,推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局,共同打造具备核心技术优势、面向全球市场的科技产业集群。 2、5月16日,马斯克在股会上表示,智能人形机器人将会是今后特斯拉长期价值来源,并预测人形机器人数量将超过人类,未来机器人的需求量可达到100至200亿个,全球机器人市场规模高达200万亿,远超新能源汽车。 3、5月16日,英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在ITF Wo
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步科股份
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夜长梦山
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PCB-AI算力骨架,GH200加速产业趋势
【德邦电子】PCB-AI算力骨架,GH200加速产业趋势 算力PCB匹配算力和通信能力持续升级。 英伟达GH200使用CPU和GPU共封装,对板卡PCB要求进一步提升,ASP比原有的DGX服务器更高。NVLink板取代原有的OAM加速卡以获得卡间更强的通信能力,单GPU对应加速卡部分价值量小幅减少,整体看GH200的推出带来pcb更大的需求。同时Infiniband及以太网交换机PCB需求也对应提升。我们认为从底层逻辑上只要算力和通信需求增加,起承载和连接作用的高阶数通PCB的价值量会通过材质,
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夜长梦山
2023-06-01 14:05:04
黄金板块回调后,重新打开配置窗口
【招商金属】黄金板块回调后,重新打开配置窗口 受美国债务上限协议积极进展和较好经济数据影响,6月美联储加息预期重燃,施压金价回调近一个月,短期关注本周五就业数据,市场预期美国5月新增非农就业人数为19万低于前值25.3万,失业率为3.5%高于前值3.4%。 更高更久的加息周期将增加美国经济衰退风险,美国ISM制造业PMI已连续六个月低于荣枯线,美联储货币政策转向的中长线路径不改,路径上的微调难以实质性推高美债收益率。 金价自前高回调最多达7%,黄金股普遍回调15%-30%,配置窗口重新打开,推荐
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夜长梦山
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洋河股份股东大会交流要点
【安信食饮🦅🔮赵国防】洋河股份股东大会交流要点20230531 业绩目标:完成十四五目标需要符合增速18%,超过15%的激励目标 渠道更新:截止5月18号,23年销售开票率达到69%,开瓶率达到40-50%,符合市场发展规律。库效比19%,目标20%,低于去年同期的30-35%。五一宴会场景开瓶好,商务场景恢复较弱,五一开瓶环比改善但5.20号之后又有回落。 全国化:导入成长期,重点做区域扩张、样板市场打造。成长成熟期,在样板市场打造的基础上做深度全国化,注重省级单位10亿以上市场打造。重点
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洋河股份
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夜长梦山
2023-06-01 13:18:46
金山办公轻文档上线快评
【国金计算机】金山办公轻文档上线快评-20230601 公司全新文档组件轻文档(不包含AI能力)今日上线,具备界面简洁,自动排版,支持Markdown语言,对各种格式内容进行拖拽,多人高效协作,插入云文档、超链接、音乐等多格式内容等多种功能。 轻文档将率先搭载WPS AI,并即将上线。公司多年以来高度重视用户需求并对产品持续打磨,此次轻文档率先上线更多是考虑到用户的体验性,为后续结合AI能力的轻文档上线做铺垫,从产品研发进程、产品合规进展等多种因素看,我们认为赋予AI能力的轻文档大概率在近两个月
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金山办公
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夜长梦山
2023-06-01 13:16:48
国信强推中石油 中石化
【国信强推中石油 中石化】 【持续高分红&低估值】两桶油历史上一直具有优异的分红表现,2022年股息率水平达到8%以上,未来分红有望持续维持在较高水平。并且未来随着roe水平的提升,对标海外能源巨头,两桶油pb估值水平仍有提升空间。 【勘探开发维持高利润】2022年在高油价下两桶油上游板块盈利大幅提升,我们预测未来布伦特油价有望维持在70-90美元/桶的较高区间,成本端随着公司增储上产而下降,未来有望维持较高利润。 【炼化板块业绩随经济逐步复苏】在40-80美金的油价下,两桶油炼油盈利相对较好,
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中国石油
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夜长梦山
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TOPCon电池技术产业近况
国海电新】TOPCon电池技术产业近况 #事件 近期市场传言光伏设备企龙头业捷佳伟创相关人员在SNEC大会交流中表示TOPCon技术PE路线存在爆膜影响良率等较多工艺问题,相关电池组件企业产能释放可能推后,此外HJT技术稼动率较低对新进入者态度悲观,公司针对以上传闻发布澄清公告: 1、PE-poly路线在客户端效率表现良好,验证量产良率达到98%,并无工艺问题。 2、公司不会对客户妄加评论,从未有员工与传闻作者及相关人员进行沟通。 #评论 1、根据我们了解,目前采用捷佳PE-poly路线的通威、
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海优新材
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夜长梦山
2023-06-01 13:14:21
五芳斋股东大会交流反馈
五芳斋股东大会交流反馈【中泰食品】 (1)端午:合作商大会基本奠定端午的趋势,经销商预期、订单额、打款明显高于往年,市场推进符合年初预期。 (2)粽子:主品牌发展中高端(中高档、冰粽、爆料粽等),2B定制副牌+电商副牌主打性价比 (3)大单品:第二曲线是以月饼为主烘焙产品,第三曲线是以早餐为场景的速冻米面制品。月饼今年3亿+,未来1-2年转自产;饭团计划翻倍(3kw+),最近又从铃茂进口了饭团生产线。 (4)门店:原门店关转缩(现制混沌、加大零售面积),新门店投资回收期1-1.5年(原2年),个
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五芳斋
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夜长梦山
2023-05-31 22:49:22
【华创农业交流】周期在绝望中重生
【华创农业交流】周期在绝望中重生 近期与产业和资本市场交流心得,产业已经不相信猪价能起来,甚至也不相信未来还有周期了,资本市场情绪也极差。今天我问了一些企业的情况以供参考,周期经历过绝望才能重生: 禾丰五月猪料整体环比下滑15%,其中母猪料环比下滑10%左右,前端料下滑20%左右,育肥料下滑10%。 新希望五月猪料整体环比下滑10%,母猪料、前端料、育肥料基本都差不多10%。 唐人神五月猪料整体环比下滑3-5%,母猪料3-4%,前段料5%,育肥5-8%。(南方为主) 新五丰:大家都熬不住了,最近
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夜长梦山
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中金黄金
【中金有色】继续坚定看好中金黄金:拟收购纱岭金矿44%股权,对价便宜,权益资源量、权益产量(达产后)分别增长40%和30%! 中金黄金昨晚发布公告,拟收购控股股东中国黄金集团持有的莱州中金100%股权和黄金集团对莱州中金的债权,交易总价款为48.6亿人民币。其中,莱州中金100%股权交易价格为614.42万元,黄金集团对莱州中金的债权交易价格为48.54亿元。 莱州中金的核心资产是莱州汇金44%股权,莱州汇金持有位于山东省莱州市的纱岭金矿采矿权。目前莱州汇金已于2020年11月16日取得纱岭金矿
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中金黄金
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科大讯飞:唯一获授大模型副组长A股公司
【兴业计算机】科大讯飞:唯一获授大模型副组长A股公司,继续重点推荐!-20230531 🔥事件:今日,科大讯飞与华为、百度、中科院自动化所共4家单位被中国信通院授予大模型工作组副组长单位,将与信通院一起推动国产大模型产业发展。 🌟A股上市公司独一份!公司是此次被授予副组长单位的唯一A股上市公司,信通院作为国内大模型评测的权威机构,扎实的验证了公司大模型的国家队核心地位,有望充分享受未来的AI政策红利! 🌟0609模型升级在即!6月9日,星火认知大模型将迎来新升级,将突破开放式问答、多轮对话
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科大讯飞
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电广传媒要点梳理
电广传媒要点梳理 昨天我们团队独家组织了电广传媒旗下游戏公司上海久游调研,感兴趣的小伙伴可以联系我们沟通探讨。同时我们梳理了电广传媒核心要点如下~电广传媒通过实施“文旅+投资”战略,形成双核驱动,“广告+游戏+艺术品”多点支撑的新格局。 文旅业务:存量项目长沙世界之窗以及圣爵菲斯酒店今年疫后修复释放利润。去年新增5个文旅项目运营逐步爬坡,公司轻资产模式运营,收取项目收入分成,商业模式逐步跑通。同时公司在积极拓展新的文旅项目,省内拓展外也在积极推动省外文旅项目突破,并探索芒果IP在线下文旅的落地。
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【太极集团】交流要点小结
【太极集团】交流要点小结 1、近期经营情况:1-4月经营情况延续一季度态势,4月随着骨干产品收入提升,公司收入利润进一步提升。5月大力开展宣传、销售活动,有望进一步拉动外销。 2、核心品种:2023Q1藿香正气口服液收入7.9亿元,1-4月收入11.8亿(4月收入约3.9亿);急支糖浆增幅相比1-3月提升,与4月用药需求增大,市场推进有关;通天口服液和鼻窦炎口服液主要在院内销售,随着病人流量恢复,相比1-3月增幅有所提升。 3、后续规划:按照十四五规划,公司旗下5000万以上品种50多个,3亿以
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强政策力度、大用电缺口、高投资规划三重催化,关注6-8月的电力IT行情
【兴业计算机蒋佳霖/孙乾团队】强政策力度、大用电缺口、高投资规划三重催化,关注6-8月的电力IT行情 #政策催化有望持续 5月19日,《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》提出,支持各类电力需求侧管理服务机构整合优化可调节负荷、新型储能、分布式电源、电动汽车、空调负荷等需求侧资源,以负荷聚合商或虚拟电厂等形式参与需求响应。《电力负荷管理办法(征求意见稿)》则提出,各级电力运行主管部门应指导电网企业统筹推进本地区新型电力负荷管理系统建设。后续现货交易及虚拟电厂相关政策有望陆续出台,加快负荷侧控制系统
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奥普特
【国君机械徐乔威】奥普特首次推荐:机器视觉核心部件龙头,持续拓展产品和行业布局 #公司概况:深耕3C&新能源,积极布局半导体、汽车等赛道。 1、公司成立于2006年,以光源及光源控制器为突破点,拓展到镜头、相机、算法软件等领域。2022年3C和新能源营收贡献分别为56.4%/35.1%。3C和新能源领域,公司分别已深度绑定苹果、宁德时代等行业头部客户。 2、做精深耕领域,积极布局半导体、汽车等新领域。3C领域,公司由光源、镜头向整体解决方案拓展,由手机向可穿戴设备等延伸;持续抢占海外厂商份额。新
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具身智能:步科股份
AI的终极形态-具身智能(机器人):重点推荐弹性巨的步科股份(0601) 事件催化: 1、5月12日,上海:将进一步深化与特斯拉的合作,推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局,共同打造具备核心技术优势、面向全球市场的科技产业集群。 2、5月16日,马斯克在股会上表示,智能人形机器人将会是今后特斯拉长期价值来源,并预测人形机器人数量将超过人类,未来机器人的需求量可达到100至200亿个,全球机器人市场规模高达200万亿,远超新能源汽车。 3、5月16日,英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在ITF Wo
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PCB-AI算力骨架,GH200加速产业趋势
【德邦电子】PCB-AI算力骨架,GH200加速产业趋势 算力PCB匹配算力和通信能力持续升级。 英伟达GH200使用CPU和GPU共封装,对板卡PCB要求进一步提升,ASP比原有的DGX服务器更高。NVLink板取代原有的OAM加速卡以获得卡间更强的通信能力,单GPU对应加速卡部分价值量小幅减少,整体看GH200的推出带来pcb更大的需求。同时Infiniband及以太网交换机PCB需求也对应提升。我们认为从底层逻辑上只要算力和通信需求增加,起承载和连接作用的高阶数通PCB的价值量会通过材质,
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黄金板块回调后,重新打开配置窗口
【招商金属】黄金板块回调后,重新打开配置窗口 受美国债务上限协议积极进展和较好经济数据影响,6月美联储加息预期重燃,施压金价回调近一个月,短期关注本周五就业数据,市场预期美国5月新增非农就业人数为19万低于前值25.3万,失业率为3.5%高于前值3.4%。 更高更久的加息周期将增加美国经济衰退风险,美国ISM制造业PMI已连续六个月低于荣枯线,美联储货币政策转向的中长线路径不改,路径上的微调难以实质性推高美债收益率。 金价自前高回调最多达7%,黄金股普遍回调15%-30%,配置窗口重新打开,推荐
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洋河股份股东大会交流要点
【安信食饮🦅🔮赵国防】洋河股份股东大会交流要点20230531 业绩目标:完成十四五目标需要符合增速18%,超过15%的激励目标 渠道更新:截止5月18号,23年销售开票率达到69%,开瓶率达到40-50%,符合市场发展规律。库效比19%,目标20%,低于去年同期的30-35%。五一宴会场景开瓶好,商务场景恢复较弱,五一开瓶环比改善但5.20号之后又有回落。 全国化:导入成长期,重点做区域扩张、样板市场打造。成长成熟期,在样板市场打造的基础上做深度全国化,注重省级单位10亿以上市场打造。重点
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金山办公轻文档上线快评
【国金计算机】金山办公轻文档上线快评-20230601 公司全新文档组件轻文档(不包含AI能力)今日上线,具备界面简洁,自动排版,支持Markdown语言,对各种格式内容进行拖拽,多人高效协作,插入云文档、超链接、音乐等多格式内容等多种功能。 轻文档将率先搭载WPS AI,并即将上线。公司多年以来高度重视用户需求并对产品持续打磨,此次轻文档率先上线更多是考虑到用户的体验性,为后续结合AI能力的轻文档上线做铺垫,从产品研发进程、产品合规进展等多种因素看,我们认为赋予AI能力的轻文档大概率在近两个月
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国信强推中石油 中石化
【国信强推中石油 中石化】 【持续高分红&低估值】两桶油历史上一直具有优异的分红表现,2022年股息率水平达到8%以上,未来分红有望持续维持在较高水平。并且未来随着roe水平的提升,对标海外能源巨头,两桶油pb估值水平仍有提升空间。 【勘探开发维持高利润】2022年在高油价下两桶油上游板块盈利大幅提升,我们预测未来布伦特油价有望维持在70-90美元/桶的较高区间,成本端随着公司增储上产而下降,未来有望维持较高利润。 【炼化板块业绩随经济逐步复苏】在40-80美金的油价下,两桶油炼油盈利相对较好,
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TOPCon电池技术产业近况
国海电新】TOPCon电池技术产业近况 #事件 近期市场传言光伏设备企龙头业捷佳伟创相关人员在SNEC大会交流中表示TOPCon技术PE路线存在爆膜影响良率等较多工艺问题,相关电池组件企业产能释放可能推后,此外HJT技术稼动率较低对新进入者态度悲观,公司针对以上传闻发布澄清公告: 1、PE-poly路线在客户端效率表现良好,验证量产良率达到98%,并无工艺问题。 2、公司不会对客户妄加评论,从未有员工与传闻作者及相关人员进行沟通。 #评论 1、根据我们了解,目前采用捷佳PE-poly路线的通威、
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五芳斋股东大会交流反馈
五芳斋股东大会交流反馈【中泰食品】 (1)端午:合作商大会基本奠定端午的趋势,经销商预期、订单额、打款明显高于往年,市场推进符合年初预期。 (2)粽子:主品牌发展中高端(中高档、冰粽、爆料粽等),2B定制副牌+电商副牌主打性价比 (3)大单品:第二曲线是以月饼为主烘焙产品,第三曲线是以早餐为场景的速冻米面制品。月饼今年3亿+,未来1-2年转自产;饭团计划翻倍(3kw+),最近又从铃茂进口了饭团生产线。 (4)门店:原门店关转缩(现制混沌、加大零售面积),新门店投资回收期1-1.5年(原2年),个
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【华创农业交流】周期在绝望中重生
【华创农业交流】周期在绝望中重生 近期与产业和资本市场交流心得,产业已经不相信猪价能起来,甚至也不相信未来还有周期了,资本市场情绪也极差。今天我问了一些企业的情况以供参考,周期经历过绝望才能重生: 禾丰五月猪料整体环比下滑15%,其中母猪料环比下滑10%左右,前端料下滑20%左右,育肥料下滑10%。 新希望五月猪料整体环比下滑10%,母猪料、前端料、育肥料基本都差不多10%。 唐人神五月猪料整体环比下滑3-5%,母猪料3-4%,前段料5%,育肥5-8%。(南方为主) 新五丰:大家都熬不住了,最近
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中金黄金
【中金有色】继续坚定看好中金黄金:拟收购纱岭金矿44%股权,对价便宜,权益资源量、权益产量(达产后)分别增长40%和30%! 中金黄金昨晚发布公告,拟收购控股股东中国黄金集团持有的莱州中金100%股权和黄金集团对莱州中金的债权,交易总价款为48.6亿人民币。其中,莱州中金100%股权交易价格为614.42万元,黄金集团对莱州中金的债权交易价格为48.54亿元。 莱州中金的核心资产是莱州汇金44%股权,莱州汇金持有位于山东省莱州市的纱岭金矿采矿权。目前莱州汇金已于2020年11月16日取得纱岭金矿
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科大讯飞:唯一获授大模型副组长A股公司
【兴业计算机】科大讯飞:唯一获授大模型副组长A股公司,继续重点推荐!-20230531 🔥事件:今日,科大讯飞与华为、百度、中科院自动化所共4家单位被中国信通院授予大模型工作组副组长单位,将与信通院一起推动国产大模型产业发展。 🌟A股上市公司独一份!公司是此次被授予副组长单位的唯一A股上市公司,信通院作为国内大模型评测的权威机构,扎实的验证了公司大模型的国家队核心地位,有望充分享受未来的AI政策红利! 🌟0609模型升级在即!6月9日,星火认知大模型将迎来新升级,将突破开放式问答、多轮对话
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电广传媒要点梳理 昨天我们团队独家组织了电广传媒旗下游戏公司上海久游调研,感兴趣的小伙伴可以联系我们沟通探讨。同时我们梳理了电广传媒核心要点如下~电广传媒通过实施“文旅+投资”战略,形成双核驱动,“广告+游戏+艺术品”多点支撑的新格局。 文旅业务:存量项目长沙世界之窗以及圣爵菲斯酒店今年疫后修复释放利润。去年新增5个文旅项目运营逐步爬坡,公司轻资产模式运营,收取项目收入分成,商业模式逐步跑通。同时公司在积极拓展新的文旅项目,省内拓展外也在积极推动省外文旅项目突破,并探索芒果IP在线下文旅的落地。
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【太极集团】交流要点小结
【太极集团】交流要点小结 1、近期经营情况:1-4月经营情况延续一季度态势,4月随着骨干产品收入提升,公司收入利润进一步提升。5月大力开展宣传、销售活动,有望进一步拉动外销。 2、核心品种:2023Q1藿香正气口服液收入7.9亿元,1-4月收入11.8亿(4月收入约3.9亿);急支糖浆增幅相比1-3月提升,与4月用药需求增大,市场推进有关;通天口服液和鼻窦炎口服液主要在院内销售,随着病人流量恢复,相比1-3月增幅有所提升。 3、后续规划:按照十四五规划,公司旗下5000万以上品种50多个,3亿以
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夜长梦山
2023-06-01 15:15:35
强政策力度、大用电缺口、高投资规划三重催化,关注6-8月的电力IT行情
【兴业计算机蒋佳霖/孙乾团队】强政策力度、大用电缺口、高投资规划三重催化,关注6-8月的电力IT行情 #政策催化有望持续 5月19日,《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》提出,支持各类电力需求侧管理服务机构整合优化可调节负荷、新型储能、分布式电源、电动汽车、空调负荷等需求侧资源,以负荷聚合商或虚拟电厂等形式参与需求响应。《电力负荷管理办法(征求意见稿)》则提出,各级电力运行主管部门应指导电网企业统筹推进本地区新型电力负荷管理系统建设。后续现货交易及虚拟电厂相关政策有望陆续出台,加快负荷侧控制系统
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夜长梦山
2023-06-01 15:02:38
奥普特
【国君机械徐乔威】奥普特首次推荐:机器视觉核心部件龙头,持续拓展产品和行业布局 #公司概况:深耕3C&新能源,积极布局半导体、汽车等赛道。 1、公司成立于2006年,以光源及光源控制器为突破点,拓展到镜头、相机、算法软件等领域。2022年3C和新能源营收贡献分别为56.4%/35.1%。3C和新能源领域,公司分别已深度绑定苹果、宁德时代等行业头部客户。 2、做精深耕领域,积极布局半导体、汽车等新领域。3C领域,公司由光源、镜头向整体解决方案拓展,由手机向可穿戴设备等延伸;持续抢占海外厂商份额。新
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奥普特
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2023-06-01 14:07:25
具身智能:步科股份
AI的终极形态-具身智能(机器人):重点推荐弹性巨的步科股份(0601) 事件催化: 1、5月12日,上海:将进一步深化与特斯拉的合作,推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局,共同打造具备核心技术优势、面向全球市场的科技产业集群。 2、5月16日,马斯克在股会上表示,智能人形机器人将会是今后特斯拉长期价值来源,并预测人形机器人数量将超过人类,未来机器人的需求量可达到100至200亿个,全球机器人市场规模高达200万亿,远超新能源汽车。 3、5月16日,英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在ITF Wo
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步科股份
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夜长梦山
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PCB-AI算力骨架,GH200加速产业趋势
【德邦电子】PCB-AI算力骨架,GH200加速产业趋势 算力PCB匹配算力和通信能力持续升级。 英伟达GH200使用CPU和GPU共封装,对板卡PCB要求进一步提升,ASP比原有的DGX服务器更高。NVLink板取代原有的OAM加速卡以获得卡间更强的通信能力,单GPU对应加速卡部分价值量小幅减少,整体看GH200的推出带来pcb更大的需求。同时Infiniband及以太网交换机PCB需求也对应提升。我们认为从底层逻辑上只要算力和通信需求增加,起承载和连接作用的高阶数通PCB的价值量会通过材质,
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2023-06-01 14:05:04
黄金板块回调后,重新打开配置窗口
【招商金属】黄金板块回调后,重新打开配置窗口 受美国债务上限协议积极进展和较好经济数据影响,6月美联储加息预期重燃,施压金价回调近一个月,短期关注本周五就业数据,市场预期美国5月新增非农就业人数为19万低于前值25.3万,失业率为3.5%高于前值3.4%。 更高更久的加息周期将增加美国经济衰退风险,美国ISM制造业PMI已连续六个月低于荣枯线,美联储货币政策转向的中长线路径不改,路径上的微调难以实质性推高美债收益率。 金价自前高回调最多达7%,黄金股普遍回调15%-30%,配置窗口重新打开,推荐
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2023-06-01 14:03:07
洋河股份股东大会交流要点
【安信食饮🦅🔮赵国防】洋河股份股东大会交流要点20230531 业绩目标:完成十四五目标需要符合增速18%,超过15%的激励目标 渠道更新:截止5月18号,23年销售开票率达到69%,开瓶率达到40-50%,符合市场发展规律。库效比19%,目标20%,低于去年同期的30-35%。五一宴会场景开瓶好,商务场景恢复较弱,五一开瓶环比改善但5.20号之后又有回落。 全国化:导入成长期,重点做区域扩张、样板市场打造。成长成熟期,在样板市场打造的基础上做深度全国化,注重省级单位10亿以上市场打造。重点
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洋河股份
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金山办公轻文档上线快评
【国金计算机】金山办公轻文档上线快评-20230601 公司全新文档组件轻文档(不包含AI能力)今日上线,具备界面简洁,自动排版,支持Markdown语言,对各种格式内容进行拖拽,多人高效协作,插入云文档、超链接、音乐等多格式内容等多种功能。 轻文档将率先搭载WPS AI,并即将上线。公司多年以来高度重视用户需求并对产品持续打磨,此次轻文档率先上线更多是考虑到用户的体验性,为后续结合AI能力的轻文档上线做铺垫,从产品研发进程、产品合规进展等多种因素看,我们认为赋予AI能力的轻文档大概率在近两个月
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国信强推中石油 中石化
【国信强推中石油 中石化】 【持续高分红&低估值】两桶油历史上一直具有优异的分红表现,2022年股息率水平达到8%以上,未来分红有望持续维持在较高水平。并且未来随着roe水平的提升,对标海外能源巨头,两桶油pb估值水平仍有提升空间。 【勘探开发维持高利润】2022年在高油价下两桶油上游板块盈利大幅提升,我们预测未来布伦特油价有望维持在70-90美元/桶的较高区间,成本端随着公司增储上产而下降,未来有望维持较高利润。 【炼化板块业绩随经济逐步复苏】在40-80美金的油价下,两桶油炼油盈利相对较好,
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夜长梦山
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TOPCon电池技术产业近况
国海电新】TOPCon电池技术产业近况 #事件 近期市场传言光伏设备企龙头业捷佳伟创相关人员在SNEC大会交流中表示TOPCon技术PE路线存在爆膜影响良率等较多工艺问题,相关电池组件企业产能释放可能推后,此外HJT技术稼动率较低对新进入者态度悲观,公司针对以上传闻发布澄清公告: 1、PE-poly路线在客户端效率表现良好,验证量产良率达到98%,并无工艺问题。 2、公司不会对客户妄加评论,从未有员工与传闻作者及相关人员进行沟通。 #评论 1、根据我们了解,目前采用捷佳PE-poly路线的通威、
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夜长梦山
2023-06-01 13:14:21
五芳斋股东大会交流反馈
五芳斋股东大会交流反馈【中泰食品】 (1)端午:合作商大会基本奠定端午的趋势,经销商预期、订单额、打款明显高于往年,市场推进符合年初预期。 (2)粽子:主品牌发展中高端(中高档、冰粽、爆料粽等),2B定制副牌+电商副牌主打性价比 (3)大单品:第二曲线是以月饼为主烘焙产品,第三曲线是以早餐为场景的速冻米面制品。月饼今年3亿+,未来1-2年转自产;饭团计划翻倍(3kw+),最近又从铃茂进口了饭团生产线。 (4)门店:原门店关转缩(现制混沌、加大零售面积),新门店投资回收期1-1.5年(原2年),个
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五芳斋
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夜长梦山
2023-05-31 22:49:22
【华创农业交流】周期在绝望中重生
【华创农业交流】周期在绝望中重生 近期与产业和资本市场交流心得,产业已经不相信猪价能起来,甚至也不相信未来还有周期了,资本市场情绪也极差。今天我问了一些企业的情况以供参考,周期经历过绝望才能重生: 禾丰五月猪料整体环比下滑15%,其中母猪料环比下滑10%左右,前端料下滑20%左右,育肥料下滑10%。 新希望五月猪料整体环比下滑10%,母猪料、前端料、育肥料基本都差不多10%。 唐人神五月猪料整体环比下滑3-5%,母猪料3-4%,前段料5%,育肥5-8%。(南方为主) 新五丰:大家都熬不住了,最近
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夜长梦山
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中金黄金
【中金有色】继续坚定看好中金黄金:拟收购纱岭金矿44%股权,对价便宜,权益资源量、权益产量(达产后)分别增长40%和30%! 中金黄金昨晚发布公告,拟收购控股股东中国黄金集团持有的莱州中金100%股权和黄金集团对莱州中金的债权,交易总价款为48.6亿人民币。其中,莱州中金100%股权交易价格为614.42万元,黄金集团对莱州中金的债权交易价格为48.54亿元。 莱州中金的核心资产是莱州汇金44%股权,莱州汇金持有位于山东省莱州市的纱岭金矿采矿权。目前莱州汇金已于2020年11月16日取得纱岭金矿
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中金黄金
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科大讯飞:唯一获授大模型副组长A股公司
【兴业计算机】科大讯飞:唯一获授大模型副组长A股公司,继续重点推荐!-20230531 🔥事件:今日,科大讯飞与华为、百度、中科院自动化所共4家单位被中国信通院授予大模型工作组副组长单位,将与信通院一起推动国产大模型产业发展。 🌟A股上市公司独一份!公司是此次被授予副组长单位的唯一A股上市公司,信通院作为国内大模型评测的权威机构,扎实的验证了公司大模型的国家队核心地位,有望充分享受未来的AI政策红利! 🌟0609模型升级在即!6月9日,星火认知大模型将迎来新升级,将突破开放式问答、多轮对话
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科大讯飞
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夜长梦山
2023-06-01 15:44:49
电广传媒要点梳理
电广传媒要点梳理 昨天我们团队独家组织了电广传媒旗下游戏公司上海久游调研,感兴趣的小伙伴可以联系我们沟通探讨。同时我们梳理了电广传媒核心要点如下~电广传媒通过实施“文旅+投资”战略,形成双核驱动,“广告+游戏+艺术品”多点支撑的新格局。 文旅业务:存量项目长沙世界之窗以及圣爵菲斯酒店今年疫后修复释放利润。去年新增5个文旅项目运营逐步爬坡,公司轻资产模式运营,收取项目收入分成,商业模式逐步跑通。同时公司在积极拓展新的文旅项目,省内拓展外也在积极推动省外文旅项目突破,并探索芒果IP在线下文旅的落地。
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【太极集团】交流要点小结
【太极集团】交流要点小结 1、近期经营情况:1-4月经营情况延续一季度态势,4月随着骨干产品收入提升,公司收入利润进一步提升。5月大力开展宣传、销售活动,有望进一步拉动外销。 2、核心品种:2023Q1藿香正气口服液收入7.9亿元,1-4月收入11.8亿(4月收入约3.9亿);急支糖浆增幅相比1-3月提升,与4月用药需求增大,市场推进有关;通天口服液和鼻窦炎口服液主要在院内销售,随着病人流量恢复,相比1-3月增幅有所提升。 3、后续规划:按照十四五规划,公司旗下5000万以上品种50多个,3亿以
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太极集团
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夜长梦山
2023-06-01 15:15:35
强政策力度、大用电缺口、高投资规划三重催化,关注6-8月的电力IT行情
【兴业计算机蒋佳霖/孙乾团队】强政策力度、大用电缺口、高投资规划三重催化,关注6-8月的电力IT行情 #政策催化有望持续 5月19日,《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》提出,支持各类电力需求侧管理服务机构整合优化可调节负荷、新型储能、分布式电源、电动汽车、空调负荷等需求侧资源,以负荷聚合商或虚拟电厂等形式参与需求响应。《电力负荷管理办法(征求意见稿)》则提出,各级电力运行主管部门应指导电网企业统筹推进本地区新型电力负荷管理系统建设。后续现货交易及虚拟电厂相关政策有望陆续出台,加快负荷侧控制系统
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2023-06-01 15:02:38
奥普特
【国君机械徐乔威】奥普特首次推荐:机器视觉核心部件龙头,持续拓展产品和行业布局 #公司概况:深耕3C&新能源,积极布局半导体、汽车等赛道。 1、公司成立于2006年,以光源及光源控制器为突破点,拓展到镜头、相机、算法软件等领域。2022年3C和新能源营收贡献分别为56.4%/35.1%。3C和新能源领域,公司分别已深度绑定苹果、宁德时代等行业头部客户。 2、做精深耕领域,积极布局半导体、汽车等新领域。3C领域,公司由光源、镜头向整体解决方案拓展,由手机向可穿戴设备等延伸;持续抢占海外厂商份额。新
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奥普特
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2023-06-01 14:07:25
具身智能:步科股份
AI的终极形态-具身智能(机器人):重点推荐弹性巨的步科股份(0601) 事件催化: 1、5月12日,上海:将进一步深化与特斯拉的合作,推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局,共同打造具备核心技术优势、面向全球市场的科技产业集群。 2、5月16日,马斯克在股会上表示,智能人形机器人将会是今后特斯拉长期价值来源,并预测人形机器人数量将超过人类,未来机器人的需求量可达到100至200亿个,全球机器人市场规模高达200万亿,远超新能源汽车。 3、5月16日,英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在ITF Wo
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PCB-AI算力骨架,GH200加速产业趋势
【德邦电子】PCB-AI算力骨架,GH200加速产业趋势 算力PCB匹配算力和通信能力持续升级。 英伟达GH200使用CPU和GPU共封装,对板卡PCB要求进一步提升,ASP比原有的DGX服务器更高。NVLink板取代原有的OAM加速卡以获得卡间更强的通信能力,单GPU对应加速卡部分价值量小幅减少,整体看GH200的推出带来pcb更大的需求。同时Infiniband及以太网交换机PCB需求也对应提升。我们认为从底层逻辑上只要算力和通信需求增加,起承载和连接作用的高阶数通PCB的价值量会通过材质,
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黄金板块回调后,重新打开配置窗口
【招商金属】黄金板块回调后,重新打开配置窗口 受美国债务上限协议积极进展和较好经济数据影响,6月美联储加息预期重燃,施压金价回调近一个月,短期关注本周五就业数据,市场预期美国5月新增非农就业人数为19万低于前值25.3万,失业率为3.5%高于前值3.4%。 更高更久的加息周期将增加美国经济衰退风险,美国ISM制造业PMI已连续六个月低于荣枯线,美联储货币政策转向的中长线路径不改,路径上的微调难以实质性推高美债收益率。 金价自前高回调最多达7%,黄金股普遍回调15%-30%,配置窗口重新打开,推荐
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洋河股份股东大会交流要点
【安信食饮🦅🔮赵国防】洋河股份股东大会交流要点20230531 业绩目标:完成十四五目标需要符合增速18%,超过15%的激励目标 渠道更新:截止5月18号,23年销售开票率达到69%,开瓶率达到40-50%,符合市场发展规律。库效比19%,目标20%,低于去年同期的30-35%。五一宴会场景开瓶好,商务场景恢复较弱,五一开瓶环比改善但5.20号之后又有回落。 全国化:导入成长期,重点做区域扩张、样板市场打造。成长成熟期,在样板市场打造的基础上做深度全国化,注重省级单位10亿以上市场打造。重点
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洋河股份
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金山办公轻文档上线快评
【国金计算机】金山办公轻文档上线快评-20230601 公司全新文档组件轻文档(不包含AI能力)今日上线,具备界面简洁,自动排版,支持Markdown语言,对各种格式内容进行拖拽,多人高效协作,插入云文档、超链接、音乐等多格式内容等多种功能。 轻文档将率先搭载WPS AI,并即将上线。公司多年以来高度重视用户需求并对产品持续打磨,此次轻文档率先上线更多是考虑到用户的体验性,为后续结合AI能力的轻文档上线做铺垫,从产品研发进程、产品合规进展等多种因素看,我们认为赋予AI能力的轻文档大概率在近两个月
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2023-06-01 13:16:48
国信强推中石油 中石化
【国信强推中石油 中石化】 【持续高分红&低估值】两桶油历史上一直具有优异的分红表现,2022年股息率水平达到8%以上,未来分红有望持续维持在较高水平。并且未来随着roe水平的提升,对标海外能源巨头,两桶油pb估值水平仍有提升空间。 【勘探开发维持高利润】2022年在高油价下两桶油上游板块盈利大幅提升,我们预测未来布伦特油价有望维持在70-90美元/桶的较高区间,成本端随着公司增储上产而下降,未来有望维持较高利润。 【炼化板块业绩随经济逐步复苏】在40-80美金的油价下,两桶油炼油盈利相对较好,
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TOPCon电池技术产业近况
国海电新】TOPCon电池技术产业近况 #事件 近期市场传言光伏设备企龙头业捷佳伟创相关人员在SNEC大会交流中表示TOPCon技术PE路线存在爆膜影响良率等较多工艺问题,相关电池组件企业产能释放可能推后,此外HJT技术稼动率较低对新进入者态度悲观,公司针对以上传闻发布澄清公告: 1、PE-poly路线在客户端效率表现良好,验证量产良率达到98%,并无工艺问题。 2、公司不会对客户妄加评论,从未有员工与传闻作者及相关人员进行沟通。 #评论 1、根据我们了解,目前采用捷佳PE-poly路线的通威、
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赛伍技术
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五芳斋股东大会交流反馈
五芳斋股东大会交流反馈【中泰食品】 (1)端午:合作商大会基本奠定端午的趋势,经销商预期、订单额、打款明显高于往年,市场推进符合年初预期。 (2)粽子:主品牌发展中高端(中高档、冰粽、爆料粽等),2B定制副牌+电商副牌主打性价比 (3)大单品:第二曲线是以月饼为主烘焙产品,第三曲线是以早餐为场景的速冻米面制品。月饼今年3亿+,未来1-2年转自产;饭团计划翻倍(3kw+),最近又从铃茂进口了饭团生产线。 (4)门店:原门店关转缩(现制混沌、加大零售面积),新门店投资回收期1-1.5年(原2年),个
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【华创农业交流】周期在绝望中重生
【华创农业交流】周期在绝望中重生 近期与产业和资本市场交流心得,产业已经不相信猪价能起来,甚至也不相信未来还有周期了,资本市场情绪也极差。今天我问了一些企业的情况以供参考,周期经历过绝望才能重生: 禾丰五月猪料整体环比下滑15%,其中母猪料环比下滑10%左右,前端料下滑20%左右,育肥料下滑10%。 新希望五月猪料整体环比下滑10%,母猪料、前端料、育肥料基本都差不多10%。 唐人神五月猪料整体环比下滑3-5%,母猪料3-4%,前段料5%,育肥5-8%。(南方为主) 新五丰:大家都熬不住了,最近
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中金黄金
【中金有色】继续坚定看好中金黄金:拟收购纱岭金矿44%股权,对价便宜,权益资源量、权益产量(达产后)分别增长40%和30%! 中金黄金昨晚发布公告,拟收购控股股东中国黄金集团持有的莱州中金100%股权和黄金集团对莱州中金的债权,交易总价款为48.6亿人民币。其中,莱州中金100%股权交易价格为614.42万元,黄金集团对莱州中金的债权交易价格为48.54亿元。 莱州中金的核心资产是莱州汇金44%股权,莱州汇金持有位于山东省莱州市的纱岭金矿采矿权。目前莱州汇金已于2020年11月16日取得纱岭金矿
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科大讯飞:唯一获授大模型副组长A股公司
【兴业计算机】科大讯飞:唯一获授大模型副组长A股公司,继续重点推荐!-20230531 🔥事件:今日,科大讯飞与华为、百度、中科院自动化所共4家单位被中国信通院授予大模型工作组副组长单位,将与信通院一起推动国产大模型产业发展。 🌟A股上市公司独一份!公司是此次被授予副组长单位的唯一A股上市公司,信通院作为国内大模型评测的权威机构,扎实的验证了公司大模型的国家队核心地位,有望充分享受未来的AI政策红利! 🌟0609模型升级在即!6月9日,星火认知大模型将迎来新升级,将突破开放式问答、多轮对话
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