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夜长梦山
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夜长梦山
2023-05-31 08:48:49
【欧科亿】获俄罗斯客户1.5亿合同
浙商机械 邱世梁||王华君 【欧科亿】获俄罗斯客户1.5亿合同,数控刀具龙头海外拓展持续推进 预计2023-2025年公司归母净利润分别为3.0、4.0、5.3亿元,同比增长24%、33%、33%,PE为19、14、11X。公司作为国内数控刀具龙头企业,维持 “买入”评级。 1、公司获俄罗斯客户1.5亿合同,其中2023年5000万,2024年1亿元。合同标的为硬质合金切削刀片、刀体、钢制车削支架和刀具、钻体及整体硬质合金立铣刀等产品。 2、根据公司公告,二季度数控刀片下游进入加工旺季,部分经销
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欧科亿
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夜长梦山
2023-05-31 08:48:14
金雷股份:受益出口量价齐升,高端铸件产能释放
【浙商电新】金雷股份:受益出口量价齐升,高端铸件产能释放 【全球风电景气持续,受益出口有望迎量利齐升】全球各地加速海上风电装机规划及建设;海外风机价格优势显著,VESTAS 22Q4售价已上升至约8737元/kw,风电出口产品盈利能力有望高于国内。公司系全球风电主轴龙头,东营铸件项目设计大型化出口海风产能,有望受益出口迎量利齐升。 【主轴龙头扩展铸件、轴承领域,高端产品盈利能力维持高位】公司系全球风电主轴龙头,22年全球市占率达31%;22年公司实现铸造主轴首次批量出货,前三季度毛利率达28%并
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夜长梦山
2023-05-31 08:26:31
中科江南:公告布局数电票,医保之后再拓数据要素版图
【推荐中科江南:公告布局数电票,医保之后再拓数据要素版图】天风计算机 1、公司拟使用14223.27万元超募资金投入“电子凭证综合服务平台升级研发项目”,项目包括三个应用:电子凭证分发管理解决方案、电子凭证综合管理解决方案、综合财务管理解决方案(我们理解,应对应报表收入分类的#云服务#) 2、电子凭证是接收端单位从外部接收的电子形式的会计凭证,是会计#数据要素流通# 的重要体现,也是推进政府数据共享的关键。2023年4月,财政部会同八部门发布《关于联合开展电子凭证会计数据标准深化试点工作的通知》
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中科江南
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【检测检验】2023年度策略
浙商机械 邱世梁|王华君【检测检验】2023年度策略:长坡厚雪,龙头优势凸显 🌟核心观点:行业长坡厚雪,具有“GDP+”属性。短中期关注高景气细分领域龙头,长期看好综合性一站式的平台型检测龙头,对标海外检测龙头成长空间大。 1. 检测行业:需求来源广泛,经济发展促进检测覆盖领域增加+检测化率提升,行业增速约为同期GDP增速的2倍,国内市场增速高于全球市场,预计中期行业增速维持在10%左右。 1)2021年,全球市场规模超1.7万亿元,2018-2021年CAGR=10%;中国市场规模4090亿
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华测检测
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夜长梦山
2023-05-30 21:30:05
关注丝杠导轨赛道投资机会
关注丝杠导轨赛道投资机会【国金机械】 ⭕丝杠/导轨简介:直线传动零部件,下游应用广泛,机床、机器人、大飞机、火箭、高铁的作动器、驱动器和阻力器重要器件,技术壁垒极高,国产替代必要性强。 ⭕市场空间:根据《重点领域关键功能部件发展》数据,21年290亿元,预计25年达到462亿元。 ⭕国产化率:根据《重点领域关键功能部件发展》数据,高端市场国产化率不足5%,中端市场国产化率不足30%。 ⭕重点关注公司: 🔥秦川机床(子公司汉江机床):汉江机床为中国精密螺纹加工机床和丝杠导轨研发制造基地,开发的旋
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秦川机床
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夜长梦山
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AI日日新 2023/05/30(周二)
【国盛计算机】AI日日新 2023/05/30(周二) 政策层: #中国信通院开放人工智能模型许可证 29日,基于人工智能模型逐渐进入产业阶段,中国信息通信研究院宣布联合产业各方共同编制“纸鸢”开放人工智能模型许可证,旨在为共同打造具有变革意义的大模型开源项目奠定坚实基础。 #上海发文鼓励民企投资AI基建 30日,上海发改委发布相关引导文件,具体措施包括:1)为民营企业租用算力提供便利;2)鼓励民营企业投资数据、算力等人工智能新基建,可提供最高1.5%的利息补贴;3)为民间投资的数据储存和算力资
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三七互娱
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夜长梦山
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精工科技:二主二辅多元业务布局,下游碳纤维企业规划扩产迅速支撑成长
精工科技:二主二辅多元业务布局,下游碳纤维企业规划扩产迅速支撑成长【建投化工】 “二主二辅”多元化产业格局,碳纤维设备业务稳步发展 公司聚焦“碳纤维装备、碳中和(新能源)装备”双碳核心产业,巩固发展智能建机、智能纺机产业,形成“二主二辅”的产业发展格局。2022年公司碳纤维成套生产线重大合同执行顺利,新材料设备成套产线产销量达10.66台,同比增长64.8%,也促进了公司综合盈利能力提升,多元产业布局打开公司发展空间。 加强研发投入和技术创新,不断提升核心竞争力 2022年,公司被工信部认定为国
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夜长梦山
2023-05-30 20:07:58
中特估带路央国企再进入增持区间
中特估带路央国企再进入增持区间:首推中国中铁/交建/铁建/中材等_国君建筑韩其成团队 (一)证监会称落实新一轮深化国资国企改革部署,提高国有控股上市公司竞争力。(1)5月27日证监会副主席在上市公司峰会讲话称加强与国资委、地方政府等的合作,落实新一轮深化国资国企改革部署,提高国有控股上市公司竞争力。 (2)优化并购重组、股权激励等制度安排,支持优质上市公司发展壮大。(3)既要打造别具特色的中国精品和基业长青的百年老店,也要善于抓住全球产业结构调整的新机遇,加快建设世界一流企业。(4)通过提升治理
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中国建筑
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夜长梦山
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【浙商策略】新繁荣牛市的机会和挑战
【浙商策略王杨】新繁荣牛市的机会和挑战 年初以来,大势层面,以上证为代表的宽基指数一波三折,如何理解这种波动;结构层面,TMT和其他板块分化显著,接下来是均值回归还是分化加剧?对此,我们分析如下。 22Q4我们写了四篇关于23年的思考:之一《如何看2023年的行业配置》从渗透率寻找新成长;之二《风格之辩》提出产业趋势是风格主导因素,23年新兴成长占优;之三《迎接主题投资大年》提示市场特征新变化;之四《反转后的大势演绎》提出预计23年上证窄幅震荡。 23年已近年中,四大预测中,除了OpenAI从主
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夜长梦山
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充电桩政策刺激持续,逆周期防御属性兼具高景气度
【光大电新】充电桩政策刺激持续,逆周期防御属性兼具高景气度 【1】政策催化利好持续,后续政策刺激具有持续性 年初以来自上而下充电桩政策频出,4月28日,政治局会议强调,加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。5月17日,发改委、能源局印发加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡。 国内23Q1新建公共桩16.1万台,同增89%,景气度高。海外欧美低车桩比、低直流桩比、补贴政策有望拉动国内相关模块和整桩企业。充电桩公司Q1营收高增长,Q2将迎来新增订单高峰,业绩持续兑现。 【2】充电桩
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万马股份
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夜长梦山
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贝达药业:贝福替尼二线适应症上市申请审批完成
【天风医药杨松团队】贝达药业:贝福替尼二线适应症上市申请审批完成,待制证状态,2023年多项进展有望持续向好 事件:NMPA官网可查询到贝福替尼二线适应症在5月29日更新状态为审批完成-待制证。药品批准文号为国药准字H20230012。 贝福替尼二线适应症即将获批,符合预期 NMPA官网可查询到贝福替尼二线适应症在5月29日更新状态为审批完成-待制证。整体进度符合预期。回顾申报进程,贝福替尼一线治疗适应症III期临床试验数据已提交至CDE,作为补充材料推动贝福替尼二线适应症上市申请审批流程。我们
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夜长梦山
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【果麦文化】AI校对demo展示及近况交流
【果麦文化】AI校对demo展示及近况交流_2023.5.30 1、行业痛点:国家新闻出版总署对于出版图书的差异率非常严格,即差错率超过 1/10000,如果严格审查,很多出版物都不合格。很多出版公司要耗费很长时间进行编校,可见只靠人无法解决编校难的问题。以往大部分编辑都在做编校工作,而不是创造性工作。 市场上常用的校对工具:黑马校对,方正校对、GPT4.0、果麦校对。果麦校对demo在内部使用,在行业中的应用可能还要再边走边看。预计2024年提供给行业使用贡献收入。 2、完成互联网化的改造 果
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果麦文化
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AI新一轮行情
【民生计算机|人工智能第一团队】🚀为什么最悲观时刻唯有我们坚定看好AI新一轮行情?最关键两点:1、政策法规逐步明确;2、算力业绩落地 五一节回来,在市场对AI调整最悲观时刻,我们多篇报告与三地路演持续强调AI调整尾声,聚焦AI真正落地的龙头公司,以金山办公、科大讯飞、同花顺、中科创达、360为代表的AI真正落地“五虎上将”全面领涨AI新一轮行情。我们坚定的信心来自两个方面: 第一,AI模型政策法规逐步明确 4月11日,国内就已经公开发布《生成式人工智能服务管理方法》征求意见稿,在产业发展早期获
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中科创达
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夜长梦山
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山西汾酒投资者交流要点
【国金食饮】山西汾酒投资者交流要点 💥汾酒五大聚焦: 1)聚焦营销发力,推动汾酒上新阶。 2)聚焦品质路线,酿造最放心白酒。 3)聚焦文化赋能,开拓清香新天地。 4)聚焦深化改革,激发企业新活力。 5)聚焦管理优化,夯实基础练内功。 💥汾酒营销重点: 1)1个中心:坚定汾酒复兴纲领,实现又好又快发展。 2)2个坚持:坚持三大品牌资源共享、渠道共建、市场共建,三大品牌协同发展;坚持国际、国内双驱动一体化发展原则,全面提升汾酒品牌影响力。 3)3项扎实工作:明确产品结构定位;做好三大品牌对应的分
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山西汾酒
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夜长梦山
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A股重点游戏公司投资逻辑梳理
【德邦马笑传媒互联海外】A股重点游戏公司投资逻辑梳理 恺英网络:传奇奇迹基本盘流水稳健,产品储备丰富;非传奇奇迹类贡献提升,新游《龙神八部之西行纪》上线在即,UE5引擎开发的大IP产品预计年末至明年初上线,中长期增长中枢提升;与复旦合作,斗罗IP产品融合AIGC&AINPC,AI+游戏有望落地;拟收购浙江盛和少数股权,整合传奇奇迹研发资源,并增厚上市公司业绩。 姚记科技:休闲游戏买量能力提升;扑克牌业务量价齐升;潮玩卡牌业务快速增长空间广阔。 巨人网络:《原始征途》1Q末上线且表现良好,2Q有业
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【欧科亿】获俄罗斯客户1.5亿合同
浙商机械 邱世梁||王华君 【欧科亿】获俄罗斯客户1.5亿合同,数控刀具龙头海外拓展持续推进 预计2023-2025年公司归母净利润分别为3.0、4.0、5.3亿元,同比增长24%、33%、33%,PE为19、14、11X。公司作为国内数控刀具龙头企业,维持 “买入”评级。 1、公司获俄罗斯客户1.5亿合同,其中2023年5000万,2024年1亿元。合同标的为硬质合金切削刀片、刀体、钢制车削支架和刀具、钻体及整体硬质合金立铣刀等产品。 2、根据公司公告,二季度数控刀片下游进入加工旺季,部分经销
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金雷股份:受益出口量价齐升,高端铸件产能释放
【浙商电新】金雷股份:受益出口量价齐升,高端铸件产能释放 【全球风电景气持续,受益出口有望迎量利齐升】全球各地加速海上风电装机规划及建设;海外风机价格优势显著,VESTAS 22Q4售价已上升至约8737元/kw,风电出口产品盈利能力有望高于国内。公司系全球风电主轴龙头,东营铸件项目设计大型化出口海风产能,有望受益出口迎量利齐升。 【主轴龙头扩展铸件、轴承领域,高端产品盈利能力维持高位】公司系全球风电主轴龙头,22年全球市占率达31%;22年公司实现铸造主轴首次批量出货,前三季度毛利率达28%并
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中科江南:公告布局数电票,医保之后再拓数据要素版图
【推荐中科江南:公告布局数电票,医保之后再拓数据要素版图】天风计算机 1、公司拟使用14223.27万元超募资金投入“电子凭证综合服务平台升级研发项目”,项目包括三个应用:电子凭证分发管理解决方案、电子凭证综合管理解决方案、综合财务管理解决方案(我们理解,应对应报表收入分类的#云服务#) 2、电子凭证是接收端单位从外部接收的电子形式的会计凭证,是会计#数据要素流通# 的重要体现,也是推进政府数据共享的关键。2023年4月,财政部会同八部门发布《关于联合开展电子凭证会计数据标准深化试点工作的通知》
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中科江南
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【检测检验】2023年度策略
浙商机械 邱世梁|王华君【检测检验】2023年度策略:长坡厚雪,龙头优势凸显 🌟核心观点:行业长坡厚雪,具有“GDP+”属性。短中期关注高景气细分领域龙头,长期看好综合性一站式的平台型检测龙头,对标海外检测龙头成长空间大。 1. 检测行业:需求来源广泛,经济发展促进检测覆盖领域增加+检测化率提升,行业增速约为同期GDP增速的2倍,国内市场增速高于全球市场,预计中期行业增速维持在10%左右。 1)2021年,全球市场规模超1.7万亿元,2018-2021年CAGR=10%;中国市场规模4090亿
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关注丝杠导轨赛道投资机会
关注丝杠导轨赛道投资机会【国金机械】 ⭕丝杠/导轨简介:直线传动零部件,下游应用广泛,机床、机器人、大飞机、火箭、高铁的作动器、驱动器和阻力器重要器件,技术壁垒极高,国产替代必要性强。 ⭕市场空间:根据《重点领域关键功能部件发展》数据,21年290亿元,预计25年达到462亿元。 ⭕国产化率:根据《重点领域关键功能部件发展》数据,高端市场国产化率不足5%,中端市场国产化率不足30%。 ⭕重点关注公司: 🔥秦川机床(子公司汉江机床):汉江机床为中国精密螺纹加工机床和丝杠导轨研发制造基地,开发的旋
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AI日日新 2023/05/30(周二)
【国盛计算机】AI日日新 2023/05/30(周二) 政策层: #中国信通院开放人工智能模型许可证 29日,基于人工智能模型逐渐进入产业阶段,中国信息通信研究院宣布联合产业各方共同编制“纸鸢”开放人工智能模型许可证,旨在为共同打造具有变革意义的大模型开源项目奠定坚实基础。 #上海发文鼓励民企投资AI基建 30日,上海发改委发布相关引导文件,具体措施包括:1)为民营企业租用算力提供便利;2)鼓励民营企业投资数据、算力等人工智能新基建,可提供最高1.5%的利息补贴;3)为民间投资的数据储存和算力资
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精工科技:二主二辅多元业务布局,下游碳纤维企业规划扩产迅速支撑成长
精工科技:二主二辅多元业务布局,下游碳纤维企业规划扩产迅速支撑成长【建投化工】 “二主二辅”多元化产业格局,碳纤维设备业务稳步发展 公司聚焦“碳纤维装备、碳中和(新能源)装备”双碳核心产业,巩固发展智能建机、智能纺机产业,形成“二主二辅”的产业发展格局。2022年公司碳纤维成套生产线重大合同执行顺利,新材料设备成套产线产销量达10.66台,同比增长64.8%,也促进了公司综合盈利能力提升,多元产业布局打开公司发展空间。 加强研发投入和技术创新,不断提升核心竞争力 2022年,公司被工信部认定为国
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中特估带路央国企再进入增持区间
中特估带路央国企再进入增持区间:首推中国中铁/交建/铁建/中材等_国君建筑韩其成团队 (一)证监会称落实新一轮深化国资国企改革部署,提高国有控股上市公司竞争力。(1)5月27日证监会副主席在上市公司峰会讲话称加强与国资委、地方政府等的合作,落实新一轮深化国资国企改革部署,提高国有控股上市公司竞争力。 (2)优化并购重组、股权激励等制度安排,支持优质上市公司发展壮大。(3)既要打造别具特色的中国精品和基业长青的百年老店,也要善于抓住全球产业结构调整的新机遇,加快建设世界一流企业。(4)通过提升治理
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【浙商策略】新繁荣牛市的机会和挑战
【浙商策略王杨】新繁荣牛市的机会和挑战 年初以来,大势层面,以上证为代表的宽基指数一波三折,如何理解这种波动;结构层面,TMT和其他板块分化显著,接下来是均值回归还是分化加剧?对此,我们分析如下。 22Q4我们写了四篇关于23年的思考:之一《如何看2023年的行业配置》从渗透率寻找新成长;之二《风格之辩》提出产业趋势是风格主导因素,23年新兴成长占优;之三《迎接主题投资大年》提示市场特征新变化;之四《反转后的大势演绎》提出预计23年上证窄幅震荡。 23年已近年中,四大预测中,除了OpenAI从主
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充电桩政策刺激持续,逆周期防御属性兼具高景气度
【光大电新】充电桩政策刺激持续,逆周期防御属性兼具高景气度 【1】政策催化利好持续,后续政策刺激具有持续性 年初以来自上而下充电桩政策频出,4月28日,政治局会议强调,加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。5月17日,发改委、能源局印发加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡。 国内23Q1新建公共桩16.1万台,同增89%,景气度高。海外欧美低车桩比、低直流桩比、补贴政策有望拉动国内相关模块和整桩企业。充电桩公司Q1营收高增长,Q2将迎来新增订单高峰,业绩持续兑现。 【2】充电桩
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贝达药业:贝福替尼二线适应症上市申请审批完成
【天风医药杨松团队】贝达药业:贝福替尼二线适应症上市申请审批完成,待制证状态,2023年多项进展有望持续向好 事件:NMPA官网可查询到贝福替尼二线适应症在5月29日更新状态为审批完成-待制证。药品批准文号为国药准字H20230012。 贝福替尼二线适应症即将获批,符合预期 NMPA官网可查询到贝福替尼二线适应症在5月29日更新状态为审批完成-待制证。整体进度符合预期。回顾申报进程,贝福替尼一线治疗适应症III期临床试验数据已提交至CDE,作为补充材料推动贝福替尼二线适应症上市申请审批流程。我们
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【果麦文化】AI校对demo展示及近况交流
【果麦文化】AI校对demo展示及近况交流_2023.5.30 1、行业痛点:国家新闻出版总署对于出版图书的差异率非常严格,即差错率超过 1/10000,如果严格审查,很多出版物都不合格。很多出版公司要耗费很长时间进行编校,可见只靠人无法解决编校难的问题。以往大部分编辑都在做编校工作,而不是创造性工作。 市场上常用的校对工具:黑马校对,方正校对、GPT4.0、果麦校对。果麦校对demo在内部使用,在行业中的应用可能还要再边走边看。预计2024年提供给行业使用贡献收入。 2、完成互联网化的改造 果
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AI新一轮行情
【民生计算机|人工智能第一团队】🚀为什么最悲观时刻唯有我们坚定看好AI新一轮行情?最关键两点:1、政策法规逐步明确;2、算力业绩落地 五一节回来,在市场对AI调整最悲观时刻,我们多篇报告与三地路演持续强调AI调整尾声,聚焦AI真正落地的龙头公司,以金山办公、科大讯飞、同花顺、中科创达、360为代表的AI真正落地“五虎上将”全面领涨AI新一轮行情。我们坚定的信心来自两个方面: 第一,AI模型政策法规逐步明确 4月11日,国内就已经公开发布《生成式人工智能服务管理方法》征求意见稿,在产业发展早期获
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山西汾酒投资者交流要点
【国金食饮】山西汾酒投资者交流要点 💥汾酒五大聚焦: 1)聚焦营销发力,推动汾酒上新阶。 2)聚焦品质路线,酿造最放心白酒。 3)聚焦文化赋能,开拓清香新天地。 4)聚焦深化改革,激发企业新活力。 5)聚焦管理优化,夯实基础练内功。 💥汾酒营销重点: 1)1个中心:坚定汾酒复兴纲领,实现又好又快发展。 2)2个坚持:坚持三大品牌资源共享、渠道共建、市场共建,三大品牌协同发展;坚持国际、国内双驱动一体化发展原则,全面提升汾酒品牌影响力。 3)3项扎实工作:明确产品结构定位;做好三大品牌对应的分
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A股重点游戏公司投资逻辑梳理
【德邦马笑传媒互联海外】A股重点游戏公司投资逻辑梳理 恺英网络:传奇奇迹基本盘流水稳健,产品储备丰富;非传奇奇迹类贡献提升,新游《龙神八部之西行纪》上线在即,UE5引擎开发的大IP产品预计年末至明年初上线,中长期增长中枢提升;与复旦合作,斗罗IP产品融合AIGC&AINPC,AI+游戏有望落地;拟收购浙江盛和少数股权,整合传奇奇迹研发资源,并增厚上市公司业绩。 姚记科技:休闲游戏买量能力提升;扑克牌业务量价齐升;潮玩卡牌业务快速增长空间广阔。 巨人网络:《原始征途》1Q末上线且表现良好,2Q有业
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【欧科亿】获俄罗斯客户1.5亿合同
浙商机械 邱世梁||王华君 【欧科亿】获俄罗斯客户1.5亿合同,数控刀具龙头海外拓展持续推进 预计2023-2025年公司归母净利润分别为3.0、4.0、5.3亿元,同比增长24%、33%、33%,PE为19、14、11X。公司作为国内数控刀具龙头企业,维持 “买入”评级。 1、公司获俄罗斯客户1.5亿合同,其中2023年5000万,2024年1亿元。合同标的为硬质合金切削刀片、刀体、钢制车削支架和刀具、钻体及整体硬质合金立铣刀等产品。 2、根据公司公告,二季度数控刀片下游进入加工旺季,部分经销
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金雷股份:受益出口量价齐升,高端铸件产能释放
【浙商电新】金雷股份:受益出口量价齐升,高端铸件产能释放 【全球风电景气持续,受益出口有望迎量利齐升】全球各地加速海上风电装机规划及建设;海外风机价格优势显著,VESTAS 22Q4售价已上升至约8737元/kw,风电出口产品盈利能力有望高于国内。公司系全球风电主轴龙头,东营铸件项目设计大型化出口海风产能,有望受益出口迎量利齐升。 【主轴龙头扩展铸件、轴承领域,高端产品盈利能力维持高位】公司系全球风电主轴龙头,22年全球市占率达31%;22年公司实现铸造主轴首次批量出货,前三季度毛利率达28%并
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中科江南:公告布局数电票,医保之后再拓数据要素版图
【推荐中科江南:公告布局数电票,医保之后再拓数据要素版图】天风计算机 1、公司拟使用14223.27万元超募资金投入“电子凭证综合服务平台升级研发项目”,项目包括三个应用:电子凭证分发管理解决方案、电子凭证综合管理解决方案、综合财务管理解决方案(我们理解,应对应报表收入分类的#云服务#) 2、电子凭证是接收端单位从外部接收的电子形式的会计凭证,是会计#数据要素流通# 的重要体现,也是推进政府数据共享的关键。2023年4月,财政部会同八部门发布《关于联合开展电子凭证会计数据标准深化试点工作的通知》
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【检测检验】2023年度策略
浙商机械 邱世梁|王华君【检测检验】2023年度策略:长坡厚雪,龙头优势凸显 🌟核心观点:行业长坡厚雪,具有“GDP+”属性。短中期关注高景气细分领域龙头,长期看好综合性一站式的平台型检测龙头,对标海外检测龙头成长空间大。 1. 检测行业:需求来源广泛,经济发展促进检测覆盖领域增加+检测化率提升,行业增速约为同期GDP增速的2倍,国内市场增速高于全球市场,预计中期行业增速维持在10%左右。 1)2021年,全球市场规模超1.7万亿元,2018-2021年CAGR=10%;中国市场规模4090亿
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关注丝杠导轨赛道投资机会
关注丝杠导轨赛道投资机会【国金机械】 ⭕丝杠/导轨简介:直线传动零部件,下游应用广泛,机床、机器人、大飞机、火箭、高铁的作动器、驱动器和阻力器重要器件,技术壁垒极高,国产替代必要性强。 ⭕市场空间:根据《重点领域关键功能部件发展》数据,21年290亿元,预计25年达到462亿元。 ⭕国产化率:根据《重点领域关键功能部件发展》数据,高端市场国产化率不足5%,中端市场国产化率不足30%。 ⭕重点关注公司: 🔥秦川机床(子公司汉江机床):汉江机床为中国精密螺纹加工机床和丝杠导轨研发制造基地,开发的旋
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AI日日新 2023/05/30(周二)
【国盛计算机】AI日日新 2023/05/30(周二) 政策层: #中国信通院开放人工智能模型许可证 29日,基于人工智能模型逐渐进入产业阶段,中国信息通信研究院宣布联合产业各方共同编制“纸鸢”开放人工智能模型许可证,旨在为共同打造具有变革意义的大模型开源项目奠定坚实基础。 #上海发文鼓励民企投资AI基建 30日,上海发改委发布相关引导文件,具体措施包括:1)为民营企业租用算力提供便利;2)鼓励民营企业投资数据、算力等人工智能新基建,可提供最高1.5%的利息补贴;3)为民间投资的数据储存和算力资
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精工科技:二主二辅多元业务布局,下游碳纤维企业规划扩产迅速支撑成长
精工科技:二主二辅多元业务布局,下游碳纤维企业规划扩产迅速支撑成长【建投化工】 “二主二辅”多元化产业格局,碳纤维设备业务稳步发展 公司聚焦“碳纤维装备、碳中和(新能源)装备”双碳核心产业,巩固发展智能建机、智能纺机产业,形成“二主二辅”的产业发展格局。2022年公司碳纤维成套生产线重大合同执行顺利,新材料设备成套产线产销量达10.66台,同比增长64.8%,也促进了公司综合盈利能力提升,多元产业布局打开公司发展空间。 加强研发投入和技术创新,不断提升核心竞争力 2022年,公司被工信部认定为国
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中特估带路央国企再进入增持区间
中特估带路央国企再进入增持区间:首推中国中铁/交建/铁建/中材等_国君建筑韩其成团队 (一)证监会称落实新一轮深化国资国企改革部署,提高国有控股上市公司竞争力。(1)5月27日证监会副主席在上市公司峰会讲话称加强与国资委、地方政府等的合作,落实新一轮深化国资国企改革部署,提高国有控股上市公司竞争力。 (2)优化并购重组、股权激励等制度安排,支持优质上市公司发展壮大。(3)既要打造别具特色的中国精品和基业长青的百年老店,也要善于抓住全球产业结构调整的新机遇,加快建设世界一流企业。(4)通过提升治理
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【浙商策略】新繁荣牛市的机会和挑战
【浙商策略王杨】新繁荣牛市的机会和挑战 年初以来,大势层面,以上证为代表的宽基指数一波三折,如何理解这种波动;结构层面,TMT和其他板块分化显著,接下来是均值回归还是分化加剧?对此,我们分析如下。 22Q4我们写了四篇关于23年的思考:之一《如何看2023年的行业配置》从渗透率寻找新成长;之二《风格之辩》提出产业趋势是风格主导因素,23年新兴成长占优;之三《迎接主题投资大年》提示市场特征新变化;之四《反转后的大势演绎》提出预计23年上证窄幅震荡。 23年已近年中,四大预测中,除了OpenAI从主
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充电桩政策刺激持续,逆周期防御属性兼具高景气度
【光大电新】充电桩政策刺激持续,逆周期防御属性兼具高景气度 【1】政策催化利好持续,后续政策刺激具有持续性 年初以来自上而下充电桩政策频出,4月28日,政治局会议强调,加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。5月17日,发改委、能源局印发加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡。 国内23Q1新建公共桩16.1万台,同增89%,景气度高。海外欧美低车桩比、低直流桩比、补贴政策有望拉动国内相关模块和整桩企业。充电桩公司Q1营收高增长,Q2将迎来新增订单高峰,业绩持续兑现。 【2】充电桩
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贝达药业:贝福替尼二线适应症上市申请审批完成
【天风医药杨松团队】贝达药业:贝福替尼二线适应症上市申请审批完成,待制证状态,2023年多项进展有望持续向好 事件:NMPA官网可查询到贝福替尼二线适应症在5月29日更新状态为审批完成-待制证。药品批准文号为国药准字H20230012。 贝福替尼二线适应症即将获批,符合预期 NMPA官网可查询到贝福替尼二线适应症在5月29日更新状态为审批完成-待制证。整体进度符合预期。回顾申报进程,贝福替尼一线治疗适应症III期临床试验数据已提交至CDE,作为补充材料推动贝福替尼二线适应症上市申请审批流程。我们
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【果麦文化】AI校对demo展示及近况交流
【果麦文化】AI校对demo展示及近况交流_2023.5.30 1、行业痛点:国家新闻出版总署对于出版图书的差异率非常严格,即差错率超过 1/10000,如果严格审查,很多出版物都不合格。很多出版公司要耗费很长时间进行编校,可见只靠人无法解决编校难的问题。以往大部分编辑都在做编校工作,而不是创造性工作。 市场上常用的校对工具:黑马校对,方正校对、GPT4.0、果麦校对。果麦校对demo在内部使用,在行业中的应用可能还要再边走边看。预计2024年提供给行业使用贡献收入。 2、完成互联网化的改造 果
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AI新一轮行情
【民生计算机|人工智能第一团队】🚀为什么最悲观时刻唯有我们坚定看好AI新一轮行情?最关键两点:1、政策法规逐步明确;2、算力业绩落地 五一节回来,在市场对AI调整最悲观时刻,我们多篇报告与三地路演持续强调AI调整尾声,聚焦AI真正落地的龙头公司,以金山办公、科大讯飞、同花顺、中科创达、360为代表的AI真正落地“五虎上将”全面领涨AI新一轮行情。我们坚定的信心来自两个方面: 第一,AI模型政策法规逐步明确 4月11日,国内就已经公开发布《生成式人工智能服务管理方法》征求意见稿,在产业发展早期获
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中科创达
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山西汾酒投资者交流要点
【国金食饮】山西汾酒投资者交流要点 💥汾酒五大聚焦: 1)聚焦营销发力,推动汾酒上新阶。 2)聚焦品质路线,酿造最放心白酒。 3)聚焦文化赋能,开拓清香新天地。 4)聚焦深化改革,激发企业新活力。 5)聚焦管理优化,夯实基础练内功。 💥汾酒营销重点: 1)1个中心:坚定汾酒复兴纲领,实现又好又快发展。 2)2个坚持:坚持三大品牌资源共享、渠道共建、市场共建,三大品牌协同发展;坚持国际、国内双驱动一体化发展原则,全面提升汾酒品牌影响力。 3)3项扎实工作:明确产品结构定位;做好三大品牌对应的分
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A股重点游戏公司投资逻辑梳理
【德邦马笑传媒互联海外】A股重点游戏公司投资逻辑梳理 恺英网络:传奇奇迹基本盘流水稳健,产品储备丰富;非传奇奇迹类贡献提升,新游《龙神八部之西行纪》上线在即,UE5引擎开发的大IP产品预计年末至明年初上线,中长期增长中枢提升;与复旦合作,斗罗IP产品融合AIGC&AINPC,AI+游戏有望落地;拟收购浙江盛和少数股权,整合传奇奇迹研发资源,并增厚上市公司业绩。 姚记科技:休闲游戏买量能力提升;扑克牌业务量价齐升;潮玩卡牌业务快速增长空间广阔。 巨人网络:《原始征途》1Q末上线且表现良好,2Q有业
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【欧科亿】获俄罗斯客户1.5亿合同
浙商机械 邱世梁||王华君 【欧科亿】获俄罗斯客户1.5亿合同,数控刀具龙头海外拓展持续推进 预计2023-2025年公司归母净利润分别为3.0、4.0、5.3亿元,同比增长24%、33%、33%,PE为19、14、11X。公司作为国内数控刀具龙头企业,维持 “买入”评级。 1、公司获俄罗斯客户1.5亿合同,其中2023年5000万,2024年1亿元。合同标的为硬质合金切削刀片、刀体、钢制车削支架和刀具、钻体及整体硬质合金立铣刀等产品。 2、根据公司公告,二季度数控刀片下游进入加工旺季,部分经销
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金雷股份:受益出口量价齐升,高端铸件产能释放
【浙商电新】金雷股份:受益出口量价齐升,高端铸件产能释放 【全球风电景气持续,受益出口有望迎量利齐升】全球各地加速海上风电装机规划及建设;海外风机价格优势显著,VESTAS 22Q4售价已上升至约8737元/kw,风电出口产品盈利能力有望高于国内。公司系全球风电主轴龙头,东营铸件项目设计大型化出口海风产能,有望受益出口迎量利齐升。 【主轴龙头扩展铸件、轴承领域,高端产品盈利能力维持高位】公司系全球风电主轴龙头,22年全球市占率达31%;22年公司实现铸造主轴首次批量出货,前三季度毛利率达28%并
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中科江南:公告布局数电票,医保之后再拓数据要素版图
【推荐中科江南:公告布局数电票,医保之后再拓数据要素版图】天风计算机 1、公司拟使用14223.27万元超募资金投入“电子凭证综合服务平台升级研发项目”,项目包括三个应用:电子凭证分发管理解决方案、电子凭证综合管理解决方案、综合财务管理解决方案(我们理解,应对应报表收入分类的#云服务#) 2、电子凭证是接收端单位从外部接收的电子形式的会计凭证,是会计#数据要素流通# 的重要体现,也是推进政府数据共享的关键。2023年4月,财政部会同八部门发布《关于联合开展电子凭证会计数据标准深化试点工作的通知》
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【检测检验】2023年度策略
浙商机械 邱世梁|王华君【检测检验】2023年度策略:长坡厚雪,龙头优势凸显 🌟核心观点:行业长坡厚雪,具有“GDP+”属性。短中期关注高景气细分领域龙头,长期看好综合性一站式的平台型检测龙头,对标海外检测龙头成长空间大。 1. 检测行业:需求来源广泛,经济发展促进检测覆盖领域增加+检测化率提升,行业增速约为同期GDP增速的2倍,国内市场增速高于全球市场,预计中期行业增速维持在10%左右。 1)2021年,全球市场规模超1.7万亿元,2018-2021年CAGR=10%;中国市场规模4090亿
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关注丝杠导轨赛道投资机会
关注丝杠导轨赛道投资机会【国金机械】 ⭕丝杠/导轨简介:直线传动零部件,下游应用广泛,机床、机器人、大飞机、火箭、高铁的作动器、驱动器和阻力器重要器件,技术壁垒极高,国产替代必要性强。 ⭕市场空间:根据《重点领域关键功能部件发展》数据,21年290亿元,预计25年达到462亿元。 ⭕国产化率:根据《重点领域关键功能部件发展》数据,高端市场国产化率不足5%,中端市场国产化率不足30%。 ⭕重点关注公司: 🔥秦川机床(子公司汉江机床):汉江机床为中国精密螺纹加工机床和丝杠导轨研发制造基地,开发的旋
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AI日日新 2023/05/30(周二)
【国盛计算机】AI日日新 2023/05/30(周二) 政策层: #中国信通院开放人工智能模型许可证 29日,基于人工智能模型逐渐进入产业阶段,中国信息通信研究院宣布联合产业各方共同编制“纸鸢”开放人工智能模型许可证,旨在为共同打造具有变革意义的大模型开源项目奠定坚实基础。 #上海发文鼓励民企投资AI基建 30日,上海发改委发布相关引导文件,具体措施包括:1)为民营企业租用算力提供便利;2)鼓励民营企业投资数据、算力等人工智能新基建,可提供最高1.5%的利息补贴;3)为民间投资的数据储存和算力资
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精工科技:二主二辅多元业务布局,下游碳纤维企业规划扩产迅速支撑成长
精工科技:二主二辅多元业务布局,下游碳纤维企业规划扩产迅速支撑成长【建投化工】 “二主二辅”多元化产业格局,碳纤维设备业务稳步发展 公司聚焦“碳纤维装备、碳中和(新能源)装备”双碳核心产业,巩固发展智能建机、智能纺机产业,形成“二主二辅”的产业发展格局。2022年公司碳纤维成套生产线重大合同执行顺利,新材料设备成套产线产销量达10.66台,同比增长64.8%,也促进了公司综合盈利能力提升,多元产业布局打开公司发展空间。 加强研发投入和技术创新,不断提升核心竞争力 2022年,公司被工信部认定为国
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中特估带路央国企再进入增持区间
中特估带路央国企再进入增持区间:首推中国中铁/交建/铁建/中材等_国君建筑韩其成团队 (一)证监会称落实新一轮深化国资国企改革部署,提高国有控股上市公司竞争力。(1)5月27日证监会副主席在上市公司峰会讲话称加强与国资委、地方政府等的合作,落实新一轮深化国资国企改革部署,提高国有控股上市公司竞争力。 (2)优化并购重组、股权激励等制度安排,支持优质上市公司发展壮大。(3)既要打造别具特色的中国精品和基业长青的百年老店,也要善于抓住全球产业结构调整的新机遇,加快建设世界一流企业。(4)通过提升治理
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【浙商策略】新繁荣牛市的机会和挑战
【浙商策略王杨】新繁荣牛市的机会和挑战 年初以来,大势层面,以上证为代表的宽基指数一波三折,如何理解这种波动;结构层面,TMT和其他板块分化显著,接下来是均值回归还是分化加剧?对此,我们分析如下。 22Q4我们写了四篇关于23年的思考:之一《如何看2023年的行业配置》从渗透率寻找新成长;之二《风格之辩》提出产业趋势是风格主导因素,23年新兴成长占优;之三《迎接主题投资大年》提示市场特征新变化;之四《反转后的大势演绎》提出预计23年上证窄幅震荡。 23年已近年中,四大预测中,除了OpenAI从主
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充电桩政策刺激持续,逆周期防御属性兼具高景气度
【光大电新】充电桩政策刺激持续,逆周期防御属性兼具高景气度 【1】政策催化利好持续,后续政策刺激具有持续性 年初以来自上而下充电桩政策频出,4月28日,政治局会议强调,加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。5月17日,发改委、能源局印发加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡。 国内23Q1新建公共桩16.1万台,同增89%,景气度高。海外欧美低车桩比、低直流桩比、补贴政策有望拉动国内相关模块和整桩企业。充电桩公司Q1营收高增长,Q2将迎来新增订单高峰,业绩持续兑现。 【2】充电桩
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贝达药业:贝福替尼二线适应症上市申请审批完成
【天风医药杨松团队】贝达药业:贝福替尼二线适应症上市申请审批完成,待制证状态,2023年多项进展有望持续向好 事件:NMPA官网可查询到贝福替尼二线适应症在5月29日更新状态为审批完成-待制证。药品批准文号为国药准字H20230012。 贝福替尼二线适应症即将获批,符合预期 NMPA官网可查询到贝福替尼二线适应症在5月29日更新状态为审批完成-待制证。整体进度符合预期。回顾申报进程,贝福替尼一线治疗适应症III期临床试验数据已提交至CDE,作为补充材料推动贝福替尼二线适应症上市申请审批流程。我们
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【果麦文化】AI校对demo展示及近况交流
【果麦文化】AI校对demo展示及近况交流_2023.5.30 1、行业痛点:国家新闻出版总署对于出版图书的差异率非常严格,即差错率超过 1/10000,如果严格审查,很多出版物都不合格。很多出版公司要耗费很长时间进行编校,可见只靠人无法解决编校难的问题。以往大部分编辑都在做编校工作,而不是创造性工作。 市场上常用的校对工具:黑马校对,方正校对、GPT4.0、果麦校对。果麦校对demo在内部使用,在行业中的应用可能还要再边走边看。预计2024年提供给行业使用贡献收入。 2、完成互联网化的改造 果
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AI新一轮行情
【民生计算机|人工智能第一团队】🚀为什么最悲观时刻唯有我们坚定看好AI新一轮行情?最关键两点:1、政策法规逐步明确;2、算力业绩落地 五一节回来,在市场对AI调整最悲观时刻,我们多篇报告与三地路演持续强调AI调整尾声,聚焦AI真正落地的龙头公司,以金山办公、科大讯飞、同花顺、中科创达、360为代表的AI真正落地“五虎上将”全面领涨AI新一轮行情。我们坚定的信心来自两个方面: 第一,AI模型政策法规逐步明确 4月11日,国内就已经公开发布《生成式人工智能服务管理方法》征求意见稿,在产业发展早期获
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山西汾酒投资者交流要点
【国金食饮】山西汾酒投资者交流要点 💥汾酒五大聚焦: 1)聚焦营销发力,推动汾酒上新阶。 2)聚焦品质路线,酿造最放心白酒。 3)聚焦文化赋能,开拓清香新天地。 4)聚焦深化改革,激发企业新活力。 5)聚焦管理优化,夯实基础练内功。 💥汾酒营销重点: 1)1个中心:坚定汾酒复兴纲领,实现又好又快发展。 2)2个坚持:坚持三大品牌资源共享、渠道共建、市场共建,三大品牌协同发展;坚持国际、国内双驱动一体化发展原则,全面提升汾酒品牌影响力。 3)3项扎实工作:明确产品结构定位;做好三大品牌对应的分
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A股重点游戏公司投资逻辑梳理
【德邦马笑传媒互联海外】A股重点游戏公司投资逻辑梳理 恺英网络:传奇奇迹基本盘流水稳健,产品储备丰富;非传奇奇迹类贡献提升,新游《龙神八部之西行纪》上线在即,UE5引擎开发的大IP产品预计年末至明年初上线,中长期增长中枢提升;与复旦合作,斗罗IP产品融合AIGC&AINPC,AI+游戏有望落地;拟收购浙江盛和少数股权,整合传奇奇迹研发资源,并增厚上市公司业绩。 姚记科技:休闲游戏买量能力提升;扑克牌业务量价齐升;潮玩卡牌业务快速增长空间广阔。 巨人网络:《原始征途》1Q末上线且表现良好,2Q有业
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