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2024-07-24 08:34:25

【天风机械】摩托车行业2024年6月销量数据速报

【全行业】 24H1,150 250cc累计销售35.5万辆,yoy+39%。出口:150 250cc累计出口销售15.6万辆,yoy+73%。 6月单月,150 250cc销售9.0万辆,yoy+103%。出口:150 250cc出口销售3.6万辆,yoy+70%。【春风动力】 24H1,公司110cc+两轮车累计销售13.0万辆,yoy+70%,其中150 250cc销售7.5万辆,yoy+109%。出口:150 250cc出口累计销量3.1万辆,yoy+46%。 6月单月,公司110cc

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隆鑫通用

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夜长梦山

2024-07-24 08:33:49

恺英网络:底部推荐

公司年初至今下跌20%,当前市值对应24年预计净利润仅10x出头,我们认为公司被明显低估,近期发生积极的边际变化: 1,新品上线加快 ——《仙剑奇侠传:新的开始》近日在中国香港、台湾、新加坡和马来西亚地区上架,该游戏去年在国内小程序、APP上线,今年海外也由公司发行,有望拓展增量,据点点数据,游戏首日在海外流水约100-200w。 ——重点产品《斗罗大陆:诛邪传说》与《关于我转生变成史莱姆这档事》有望在三季度上线。 ——昨日国产版号中,公司再获版号《原始魔兽》。目前累计获版号10款以上,储备丰富

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恺英网络

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夜长梦山

2024-07-24 08:33:21

【长江另类策略-0723复盘】银行板块逆势上扬，今日仅低估值指数收涨

#大盘表现今日大盘单边下挫，三大股指均跌超1%，深指、创业板指跌幅均在3%左右，主流指数中，上证红利、微盘股指相对抗跌；两市成交额6669亿元，环比基本持平。 #风格表现今日各风格中仅低估值收涨，避险情绪下低波、低贝塔占优；核心风格方面，银行领涨下，今日成长<盈利质量<红利<低估值；红利子策略中大盘红利跌幅最小，公用事业及服务红利今日领涨行业红利。 #行业主题表现板块方面，医保支付概念领涨，智慧医疗、航运等涨幅居前，今日各一级行业中仅银行收涨，四大行再创新高，半导体、白酒、贵金属等板块走弱

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中信证券

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夜长梦山

2024-07-24 07:41:54

【爱旭股份】大涨点评：订单饱满，逆势扩张

⭐ABC产品订单暴增，产能逆势扩张：7月23日，公司官方公众号发布招聘信息，义乌基地招聘800人，薪资7000-8000元/月。目前公司在珠海拥有10GW的ABC电池+组件产能；义乌规划15GW，预计7.5GW已经爬满；济南基地10GW正在建设，预留30GW空间，产能逆势扩张。义乌基地产品为双面组件，国内地面电站需求较好，预计价格在0.85-0.86元/W区间左右。 ⭐ABC组件发电量提升12%、成本降低3%，实证数据大幅领先TOPCon：Tibra Pacific实地测算，与TOPCon组件相

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爱旭股份

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夜长梦山

2024-07-24 07:41:03

【中信社服】宋城演艺2024年半年度业绩预告速评

业绩预告中值好于预期 24H1收入11~12.5亿元，同比增长48.5%~68.8%；归母净利4.8~6.2亿元，同比增长58.5%~104.8%。24H1存量项目营运天数同比增加、广东千古情景区投入运营，使得整体客流及收入实现较大增长。24Q2收入5.4~6.9亿元，同比增长6.8%~36.4%，中值6.15亿元（vs.我们预期为6.40亿元），同比增长21.6%；归母净利润2.28~3.68亿元，同比增长-5.8%~51.9%，中值2.98亿元（我们预期为2.64亿元），同比增长23.0%。

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宋城演艺

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夜长梦山

2024-07-23 20:39:20

【中信证券商业】周大福FY2025Q1（2024M4-M6）主要经营数据速递 1. 展店：内地净关闭91个至7,284个周大福珠宝零售点 2. 零售值：整体同比-20.0%；内地同比-18.6%；港澳同比-28.8%；加盟店零售值：内地同比-16.3%，占比71.4%（去年同期为68.1%）。 3. 直营同店销售增长：内地-26.4%；港澳-30.8%（港-27.4%，澳-41.3%）直营同店销售增长（珠宝镶嵌类产品）：内地-31.7%；港澳-31.3% 直营同店销售增长（黄金产品）：内地-

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夜长梦山

2024-07-23 18:04:02

【东北数字经济】#医保局深化DRG/DIP改革～医疗IT景气度回升

#7月23日国家医保局网站发布关于印发《按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》。通知旨在深化医保支付方式改革，不断优化医保付费技术标准，加快推进2.0版分组落地。通知提出特例单议制度、提升医保基金结算清算水平、医保数据和医疗数据共享共通等方向，有助于缓解医疗机构资金压力；促进医保信息平台支付方式管理子系统DRG/DIP相关功能模块落地应用。 #DRG/DIP支付方式改革直接提升医疗信息化需求。通知明确提出，及时做好医保信息平台支付方式管理子系统DRG/DIP相关功能模块本

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久远银海

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夜长梦山

2024-07-23 16:18:25

重视医疗IT反转机遇，今日大涨 | 中信证券计算机

国家医保局深化推进DRG/DIP支付方式改革。 7月23日，国家医保局网站发布关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知。通知旨在深化医保支付方式改革，不断优化医保付费技术标准，研究制订按病组（DRG）付费分组方案2.0版和按病种分值（DIP）付费病种库2.0版。 DRG/DIP直接带动医疗IT需求。 --从16年以来医保局端、医院端DRG/DIP招标情况来看，医保局端对数据治理、付费方案设计等专业服务需求强，且后续需测算、监管等常态化服务；医院端主要涉及病案首页质控、

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卫宁健康

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夜长梦山

2024-07-23 09:53:49

【国盛汽车|公司点评】拓普集团

🎁事件：公司发布2024H1业绩快报。2024H1，公司实现收入122亿元，同比+33%；归母净利润14.5亿元，同比+33%；扣非12.9亿元，同比+26%。 🌟业绩超预期，Q2盈利能力进一步提升。根据业绩快报，我们测算出2024 Q2，公司收入65亿元，同比+39%，环比+15%；归母净利润8.1亿元，同比+25%，环比+25%。收入端，我们预计增长主要受益于新能源车客户订单放量。Q2国内新能源车零售235万辆，环比+32%，其中问界销量9.5万辆，环比+11%，特斯拉全球交付44万辆，

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拓普集团

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夜长梦山

2024-07-23 09:53:01

政策加码、价格战趋缓、智能化估值提升、新车周期三重利好因素，板块beta继续修复

从上周开始，我们持续开电话会，call整车beta，近期华为系领涨，我们继续看好华为系整车+比亚迪+零跑+出海客车整车板块迎来政策加码、价格竞争趋缓、产品周期走强三重利好因素，板块beta有望企稳回升！ 1）以旧换新补贴加码 7.19，国常会会议决定“支持地方增强消费品以旧换新能力，加大汽车报废更新、家电产品以旧换新补贴力度”。当前以旧换新拉动作用已经初步显现，截至6月25日12时，汽车以旧换新信息平台已收到补贴申请11.3万份，预计随着补贴力度提升，有望进一步拉动终端消费需求。 2）豪华、合

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比亚迪

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夜长梦山

2024-07-23 09:51:48

【浙商电新】低空经济行业跟踪

亿航智能OC获民航局受理，载人eVTOL商业化东风将至🚀🚀🚀 1⃣#亿航OC获受理、广东和合肥将率先运营UAM 据亿航智能公众号，中国民航局已于近日正式受理其旗下专门从事城市空中交通(UAM)运营服务的全资子公司#广东亿航通航及其在#合肥的合资运营公司合翼航空分别递交的民用无人驾驶载人航空器#运营合格证（OC）申请，对两家公司开展【经营许可】和【运行合格】审定，并在审查流程、审查科目、审查框架等方面与申请人达成共识。中国民航局也于近期组建专业审查团队，正式开展后续相关审查工作。 2⃣

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广州亿航智能技术有限公司

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夜长梦山

2024-07-23 09:50:44

【财通公用】主要流域水库水情周度更新

长江干流 1）三峡：截至2024年7月21日，三峡周均入库流量35286立方米/秒，年同比+131.27%，周环比-0.98%。金沙江流域 1）溪洛渡：截至2024年7月21日，溪洛渡周均入库流量4957立方米/秒，年同比+42.99%，周环比+5.85%。 2）向家坝：截至2024年7月21日，向家坝周均入库流量3557立方米/秒，年同比+61.69%，周环比+2.12%。雅砻江流域 1）二滩：截至2024年7月21日，二滩周均入库流量2879立方米/秒，年同比+137.73%，周环比+4

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众合科技

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夜长梦山

2024-07-23 09:50:15

船舶更新：产能依旧紧俏，估值无需担心

船厂端： 1）船价：根据克拉克森数据，本周新船造价指数继续维持上升趋势，截止0719为187.91，同比+9.21%，环比+0.07%;具体船型来看，大灵便型散货船/阿芙拉型油轮出现环比上涨，反应油散船型领涨市场。 2）估值：根据克拉克森数据拟合计算，中国船舶/中国重工/中船防务当前手持订单（24H1）/市值（240719）分别为0.94/0.90/1.16;板块景气度持续上扬，我们建议给予27年远期利润15X目标价。零部件（中国动力）： 1）24H1柴油机订单金额同比+18%，排产至27M1

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中国船舶

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夜长梦山

2024-07-23 08:18:38

【招商农业】立华股份24H1预告简评

畜禽成本大幅改善,盈利表现超预期公司预计2024年上半年实现归属净利润5.5~6亿元(上年同期亏损5.9亿元),EPS0.66~0.72元;其中24Q2预计盈利4.7~5.2亿元(上年同期亏损2亿元),EPS0.57~0.63元。整体看,由于饲料成本逐步回落加之公司养殖水平不断提升,公司畜禽养殖成本显著改善,带动盈利大幅扭亏。分业务来看: 一、黄羽鸡:公司上半年出栏量约2.35亿羽,同比+10.7%,其中24Q2出栏黄鸡1.21亿羽,测算Q2黄鸡均价约13.5元/千克,黄羽鸡完全成本持续改善

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立华股份

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夜长梦山

2024-07-23 08:18:06

【开源机械】“马斯克表示特斯拉有望在2026年为其他公司大规模生产人形机器人”速评

#再次重申人形机器人产业的放量节奏：对于人形机器人的产业节奏不应当对照新能源汽车，而应当对照CHATGPT，我们认为2024年年底的版本将类似于CHATGPT 3，未来量的爆发将可参考AI；我们认为人形机器人具备3个条件就可以规模商业化应用了：1、价格低（20-30万元），2、动作水准高，3、故障率低；前2点目前人形机器人已经具备，第3点是接下来要解决的重点问题，而大量机器人进入学习状态就是减少故障率的重要途经。 #2026年的量怎么拍？我们认为2025年千台级别主要是满足特斯拉北美工厂使

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恒立液压

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【天风机械】摩托车行业2024年6月销量数据速报

【全行业】 24H1,150 250cc累计销售35.5万辆,yoy+39%。出口:150 250cc累计出口销售15.6万辆,yoy+73%。 6月单月,150 250cc销售9.0万辆,yoy+103%。出口:150 250cc出口销售3.6万辆,yoy+70%。【春风动力】 24H1,公司110cc+两轮车累计销售13.0万辆,yoy+70%,其中150 250cc销售7.5万辆,yoy+109%。出口:150 250cc出口累计销量3.1万辆,yoy+46%。 6月单月,公司110cc

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公司年初至今下跌20%,当前市值对应24年预计净利润仅10x出头,我们认为公司被明显低估,近期发生积极的边际变化: 1,新品上线加快 ——《仙剑奇侠传:新的开始》近日在中国香港、台湾、新加坡和马来西亚地区上架,该游戏去年在国内小程序、APP上线,今年海外也由公司发行,有望拓展增量,据点点数据,游戏首日在海外流水约100-200w。 ——重点产品《斗罗大陆:诛邪传说》与《关于我转生变成史莱姆这档事》有望在三季度上线。 ——昨日国产版号中,公司再获版号《原始魔兽》。目前累计获版号10款以上,储备丰富

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【长江另类策略-0723复盘】银行板块逆势上扬，今日仅低估值指数收涨

#大盘表现今日大盘单边下挫，三大股指均跌超1%，深指、创业板指跌幅均在3%左右，主流指数中，上证红利、微盘股指相对抗跌；两市成交额6669亿元，环比基本持平。 #风格表现今日各风格中仅低估值收涨，避险情绪下低波、低贝塔占优；核心风格方面，银行领涨下，今日成长<盈利质量<红利<低估值；红利子策略中大盘红利跌幅最小，公用事业及服务红利今日领涨行业红利。 #行业主题表现板块方面，医保支付概念领涨，智慧医疗、航运等涨幅居前，今日各一级行业中仅银行收涨，四大行再创新高，半导体、白酒、贵金属等板块走弱

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【爱旭股份】大涨点评：订单饱满，逆势扩张

⭐ABC产品订单暴增，产能逆势扩张：7月23日，公司官方公众号发布招聘信息，义乌基地招聘800人，薪资7000-8000元/月。目前公司在珠海拥有10GW的ABC电池+组件产能；义乌规划15GW，预计7.5GW已经爬满；济南基地10GW正在建设，预留30GW空间，产能逆势扩张。义乌基地产品为双面组件，国内地面电站需求较好，预计价格在0.85-0.86元/W区间左右。 ⭐ABC组件发电量提升12%、成本降低3%，实证数据大幅领先TOPCon：Tibra Pacific实地测算，与TOPCon组件相

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【中信社服】宋城演艺2024年半年度业绩预告速评

业绩预告中值好于预期 24H1收入11~12.5亿元，同比增长48.5%~68.8%；归母净利4.8~6.2亿元，同比增长58.5%~104.8%。24H1存量项目营运天数同比增加、广东千古情景区投入运营，使得整体客流及收入实现较大增长。24Q2收入5.4~6.9亿元，同比增长6.8%~36.4%，中值6.15亿元（vs.我们预期为6.40亿元），同比增长21.6%；归母净利润2.28~3.68亿元，同比增长-5.8%~51.9%，中值2.98亿元（我们预期为2.64亿元），同比增长23.0%。

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【中信证券商业】周大福FY2025Q1（2024M4-M6）主要经营数据速递 1. 展店：内地净关闭91个至7,284个周大福珠宝零售点 2. 零售值：整体同比-20.0%；内地同比-18.6%；港澳同比-28.8%；加盟店零售值：内地同比-16.3%，占比71.4%（去年同期为68.1%）。 3. 直营同店销售增长：内地-26.4%；港澳-30.8%（港-27.4%，澳-41.3%）直营同店销售增长（珠宝镶嵌类产品）：内地-31.7%；港澳-31.3% 直营同店销售增长（黄金产品）：内地-

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【东北数字经济】#医保局深化DRG/DIP改革～医疗IT景气度回升

#7月23日国家医保局网站发布关于印发《按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》。通知旨在深化医保支付方式改革，不断优化医保付费技术标准，加快推进2.0版分组落地。通知提出特例单议制度、提升医保基金结算清算水平、医保数据和医疗数据共享共通等方向，有助于缓解医疗机构资金压力；促进医保信息平台支付方式管理子系统DRG/DIP相关功能模块落地应用。 #DRG/DIP支付方式改革直接提升医疗信息化需求。通知明确提出，及时做好医保信息平台支付方式管理子系统DRG/DIP相关功能模块本

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重视医疗IT反转机遇，今日大涨 | 中信证券计算机

国家医保局深化推进DRG/DIP支付方式改革。 7月23日，国家医保局网站发布关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知。通知旨在深化医保支付方式改革，不断优化医保付费技术标准，研究制订按病组（DRG）付费分组方案2.0版和按病种分值（DIP）付费病种库2.0版。 DRG/DIP直接带动医疗IT需求。 --从16年以来医保局端、医院端DRG/DIP招标情况来看，医保局端对数据治理、付费方案设计等专业服务需求强，且后续需测算、监管等常态化服务；医院端主要涉及病案首页质控、

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【国盛汽车|公司点评】拓普集团

🎁事件：公司发布2024H1业绩快报。2024H1，公司实现收入122亿元，同比+33%；归母净利润14.5亿元，同比+33%；扣非12.9亿元，同比+26%。 🌟业绩超预期，Q2盈利能力进一步提升。根据业绩快报，我们测算出2024 Q2，公司收入65亿元，同比+39%，环比+15%；归母净利润8.1亿元，同比+25%，环比+25%。收入端，我们预计增长主要受益于新能源车客户订单放量。Q2国内新能源车零售235万辆，环比+32%，其中问界销量9.5万辆，环比+11%，特斯拉全球交付44万辆，

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政策加码、价格战趋缓、智能化估值提升、新车周期三重利好因素，板块beta继续修复

从上周开始，我们持续开电话会，call整车beta，近期华为系领涨，我们继续看好华为系整车+比亚迪+零跑+出海客车整车板块迎来政策加码、价格竞争趋缓、产品周期走强三重利好因素，板块beta有望企稳回升！ 1）以旧换新补贴加码 7.19，国常会会议决定“支持地方增强消费品以旧换新能力，加大汽车报废更新、家电产品以旧换新补贴力度”。当前以旧换新拉动作用已经初步显现，截至6月25日12时，汽车以旧换新信息平台已收到补贴申请11.3万份，预计随着补贴力度提升，有望进一步拉动终端消费需求。 2）豪华、合

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【浙商电新】低空经济行业跟踪

亿航智能OC获民航局受理，载人eVTOL商业化东风将至🚀🚀🚀 1⃣#亿航OC获受理、广东和合肥将率先运营UAM 据亿航智能公众号，中国民航局已于近日正式受理其旗下专门从事城市空中交通(UAM)运营服务的全资子公司#广东亿航通航及其在#合肥的合资运营公司合翼航空分别递交的民用无人驾驶载人航空器#运营合格证（OC）申请，对两家公司开展【经营许可】和【运行合格】审定，并在审查流程、审查科目、审查框架等方面与申请人达成共识。中国民航局也于近期组建专业审查团队，正式开展后续相关审查工作。 2⃣

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【财通公用】主要流域水库水情周度更新

长江干流 1）三峡：截至2024年7月21日，三峡周均入库流量35286立方米/秒，年同比+131.27%，周环比-0.98%。金沙江流域 1）溪洛渡：截至2024年7月21日，溪洛渡周均入库流量4957立方米/秒，年同比+42.99%，周环比+5.85%。 2）向家坝：截至2024年7月21日，向家坝周均入库流量3557立方米/秒，年同比+61.69%，周环比+2.12%。雅砻江流域 1）二滩：截至2024年7月21日，二滩周均入库流量2879立方米/秒，年同比+137.73%，周环比+4

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船舶更新：产能依旧紧俏，估值无需担心

船厂端： 1）船价：根据克拉克森数据，本周新船造价指数继续维持上升趋势，截止0719为187.91，同比+9.21%，环比+0.07%;具体船型来看，大灵便型散货船/阿芙拉型油轮出现环比上涨，反应油散船型领涨市场。 2）估值：根据克拉克森数据拟合计算，中国船舶/中国重工/中船防务当前手持订单（24H1）/市值（240719）分别为0.94/0.90/1.16;板块景气度持续上扬，我们建议给予27年远期利润15X目标价。零部件（中国动力）： 1）24H1柴油机订单金额同比+18%，排产至27M1

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【招商农业】立华股份24H1预告简评

畜禽成本大幅改善,盈利表现超预期公司预计2024年上半年实现归属净利润5.5~6亿元(上年同期亏损5.9亿元),EPS0.66~0.72元;其中24Q2预计盈利4.7~5.2亿元(上年同期亏损2亿元),EPS0.57~0.63元。整体看,由于饲料成本逐步回落加之公司养殖水平不断提升,公司畜禽养殖成本显著改善,带动盈利大幅扭亏。分业务来看: 一、黄羽鸡:公司上半年出栏量约2.35亿羽,同比+10.7%,其中24Q2出栏黄鸡1.21亿羽,测算Q2黄鸡均价约13.5元/千克,黄羽鸡完全成本持续改善

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【开源机械】“马斯克表示特斯拉有望在2026年为其他公司大规模生产人形机器人”速评

#再次重申人形机器人产业的放量节奏：对于人形机器人的产业节奏不应当对照新能源汽车，而应当对照CHATGPT，我们认为2024年年底的版本将类似于CHATGPT 3，未来量的爆发将可参考AI；我们认为人形机器人具备3个条件就可以规模商业化应用了：1、价格低（20-30万元），2、动作水准高，3、故障率低；前2点目前人形机器人已经具备，第3点是接下来要解决的重点问题，而大量机器人进入学习状态就是减少故障率的重要途经。 #2026年的量怎么拍？我们认为2025年千台级别主要是满足特斯拉北美工厂使

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【天风机械】摩托车行业2024年6月销量数据速报

【全行业】 24H1,150 250cc累计销售35.5万辆,yoy+39%。出口:150 250cc累计出口销售15.6万辆,yoy+73%。 6月单月,150 250cc销售9.0万辆,yoy+103%。出口:150 250cc出口销售3.6万辆,yoy+70%。【春风动力】 24H1,公司110cc+两轮车累计销售13.0万辆,yoy+70%,其中150 250cc销售7.5万辆,yoy+109%。出口:150 250cc出口累计销量3.1万辆,yoy+46%。 6月单月,公司110cc

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隆鑫通用

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夜长梦山

2024-07-24 08:33:49

恺英网络:底部推荐

公司年初至今下跌20%,当前市值对应24年预计净利润仅10x出头,我们认为公司被明显低估,近期发生积极的边际变化: 1,新品上线加快 ——《仙剑奇侠传:新的开始》近日在中国香港、台湾、新加坡和马来西亚地区上架,该游戏去年在国内小程序、APP上线,今年海外也由公司发行,有望拓展增量,据点点数据,游戏首日在海外流水约100-200w。 ——重点产品《斗罗大陆:诛邪传说》与《关于我转生变成史莱姆这档事》有望在三季度上线。 ——昨日国产版号中,公司再获版号《原始魔兽》。目前累计获版号10款以上,储备丰富

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恺英网络

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夜长梦山

2024-07-24 08:33:21

【长江另类策略-0723复盘】银行板块逆势上扬，今日仅低估值指数收涨

#大盘表现今日大盘单边下挫，三大股指均跌超1%，深指、创业板指跌幅均在3%左右，主流指数中，上证红利、微盘股指相对抗跌；两市成交额6669亿元，环比基本持平。 #风格表现今日各风格中仅低估值收涨，避险情绪下低波、低贝塔占优；核心风格方面，银行领涨下，今日成长<盈利质量<红利<低估值；红利子策略中大盘红利跌幅最小，公用事业及服务红利今日领涨行业红利。 #行业主题表现板块方面，医保支付概念领涨，智慧医疗、航运等涨幅居前，今日各一级行业中仅银行收涨，四大行再创新高，半导体、白酒、贵金属等板块走弱

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中信证券

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夜长梦山

2024-07-24 07:41:54

【爱旭股份】大涨点评：订单饱满，逆势扩张

⭐ABC产品订单暴增，产能逆势扩张：7月23日，公司官方公众号发布招聘信息，义乌基地招聘800人，薪资7000-8000元/月。目前公司在珠海拥有10GW的ABC电池+组件产能；义乌规划15GW，预计7.5GW已经爬满；济南基地10GW正在建设，预留30GW空间，产能逆势扩张。义乌基地产品为双面组件，国内地面电站需求较好，预计价格在0.85-0.86元/W区间左右。 ⭐ABC组件发电量提升12%、成本降低3%，实证数据大幅领先TOPCon：Tibra Pacific实地测算，与TOPCon组件相

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爱旭股份

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夜长梦山

2024-07-24 07:41:03

【中信社服】宋城演艺2024年半年度业绩预告速评

业绩预告中值好于预期 24H1收入11~12.5亿元，同比增长48.5%~68.8%；归母净利4.8~6.2亿元，同比增长58.5%~104.8%。24H1存量项目营运天数同比增加、广东千古情景区投入运营，使得整体客流及收入实现较大增长。24Q2收入5.4~6.9亿元，同比增长6.8%~36.4%，中值6.15亿元（vs.我们预期为6.40亿元），同比增长21.6%；归母净利润2.28~3.68亿元，同比增长-5.8%~51.9%，中值2.98亿元（我们预期为2.64亿元），同比增长23.0%。

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宋城演艺

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夜长梦山

2024-07-23 20:39:20

【中信证券商业】周大福FY2025Q1（2024M4-M6）主要经营数据速递 1. 展店：内地净关闭91个至7,284个周大福珠宝零售点 2. 零售值：整体同比-20.0%；内地同比-18.6%；港澳同比-28.8%；加盟店零售值：内地同比-16.3%，占比71.4%（去年同期为68.1%）。 3. 直营同店销售增长：内地-26.4%；港澳-30.8%（港-27.4%，澳-41.3%）直营同店销售增长（珠宝镶嵌类产品）：内地-31.7%；港澳-31.3% 直营同店销售增长（黄金产品）：内地-

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夜长梦山

2024-07-23 18:04:02

【东北数字经济】#医保局深化DRG/DIP改革～医疗IT景气度回升

#7月23日国家医保局网站发布关于印发《按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》。通知旨在深化医保支付方式改革，不断优化医保付费技术标准，加快推进2.0版分组落地。通知提出特例单议制度、提升医保基金结算清算水平、医保数据和医疗数据共享共通等方向，有助于缓解医疗机构资金压力；促进医保信息平台支付方式管理子系统DRG/DIP相关功能模块落地应用。 #DRG/DIP支付方式改革直接提升医疗信息化需求。通知明确提出，及时做好医保信息平台支付方式管理子系统DRG/DIP相关功能模块本

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久远银海

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夜长梦山

2024-07-23 16:18:25

重视医疗IT反转机遇，今日大涨 | 中信证券计算机

国家医保局深化推进DRG/DIP支付方式改革。 7月23日，国家医保局网站发布关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知。通知旨在深化医保支付方式改革，不断优化医保付费技术标准，研究制订按病组（DRG）付费分组方案2.0版和按病种分值（DIP）付费病种库2.0版。 DRG/DIP直接带动医疗IT需求。 --从16年以来医保局端、医院端DRG/DIP招标情况来看，医保局端对数据治理、付费方案设计等专业服务需求强，且后续需测算、监管等常态化服务；医院端主要涉及病案首页质控、

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卫宁健康

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夜长梦山

2024-07-23 09:53:49

【国盛汽车|公司点评】拓普集团

🎁事件：公司发布2024H1业绩快报。2024H1，公司实现收入122亿元，同比+33%；归母净利润14.5亿元，同比+33%；扣非12.9亿元，同比+26%。 🌟业绩超预期，Q2盈利能力进一步提升。根据业绩快报，我们测算出2024 Q2，公司收入65亿元，同比+39%，环比+15%；归母净利润8.1亿元，同比+25%，环比+25%。收入端，我们预计增长主要受益于新能源车客户订单放量。Q2国内新能源车零售235万辆，环比+32%，其中问界销量9.5万辆，环比+11%，特斯拉全球交付44万辆，

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拓普集团

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夜长梦山

2024-07-23 09:53:01

政策加码、价格战趋缓、智能化估值提升、新车周期三重利好因素，板块beta继续修复

从上周开始，我们持续开电话会，call整车beta，近期华为系领涨，我们继续看好华为系整车+比亚迪+零跑+出海客车整车板块迎来政策加码、价格竞争趋缓、产品周期走强三重利好因素，板块beta有望企稳回升！ 1）以旧换新补贴加码 7.19，国常会会议决定“支持地方增强消费品以旧换新能力，加大汽车报废更新、家电产品以旧换新补贴力度”。当前以旧换新拉动作用已经初步显现，截至6月25日12时，汽车以旧换新信息平台已收到补贴申请11.3万份，预计随着补贴力度提升，有望进一步拉动终端消费需求。 2）豪华、合

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比亚迪

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夜长梦山

2024-07-23 09:51:48

【浙商电新】低空经济行业跟踪

亿航智能OC获民航局受理，载人eVTOL商业化东风将至🚀🚀🚀 1⃣#亿航OC获受理、广东和合肥将率先运营UAM 据亿航智能公众号，中国民航局已于近日正式受理其旗下专门从事城市空中交通(UAM)运营服务的全资子公司#广东亿航通航及其在#合肥的合资运营公司合翼航空分别递交的民用无人驾驶载人航空器#运营合格证（OC）申请，对两家公司开展【经营许可】和【运行合格】审定，并在审查流程、审查科目、审查框架等方面与申请人达成共识。中国民航局也于近期组建专业审查团队，正式开展后续相关审查工作。 2⃣

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广州亿航智能技术有限公司

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夜长梦山

2024-07-23 09:50:44

【财通公用】主要流域水库水情周度更新

长江干流 1）三峡：截至2024年7月21日，三峡周均入库流量35286立方米/秒，年同比+131.27%，周环比-0.98%。金沙江流域 1）溪洛渡：截至2024年7月21日，溪洛渡周均入库流量4957立方米/秒，年同比+42.99%，周环比+5.85%。 2）向家坝：截至2024年7月21日，向家坝周均入库流量3557立方米/秒，年同比+61.69%，周环比+2.12%。雅砻江流域 1）二滩：截至2024年7月21日，二滩周均入库流量2879立方米/秒，年同比+137.73%，周环比+4

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众合科技

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夜长梦山

2024-07-23 09:50:15

船舶更新：产能依旧紧俏，估值无需担心

船厂端： 1）船价：根据克拉克森数据，本周新船造价指数继续维持上升趋势，截止0719为187.91，同比+9.21%，环比+0.07%;具体船型来看，大灵便型散货船/阿芙拉型油轮出现环比上涨，反应油散船型领涨市场。 2）估值：根据克拉克森数据拟合计算，中国船舶/中国重工/中船防务当前手持订单（24H1）/市值（240719）分别为0.94/0.90/1.16;板块景气度持续上扬，我们建议给予27年远期利润15X目标价。零部件（中国动力）： 1）24H1柴油机订单金额同比+18%，排产至27M1

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中国船舶

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夜长梦山

2024-07-23 08:18:38

【招商农业】立华股份24H1预告简评

畜禽成本大幅改善,盈利表现超预期公司预计2024年上半年实现归属净利润5.5~6亿元(上年同期亏损5.9亿元),EPS0.66~0.72元;其中24Q2预计盈利4.7~5.2亿元(上年同期亏损2亿元),EPS0.57~0.63元。整体看,由于饲料成本逐步回落加之公司养殖水平不断提升,公司畜禽养殖成本显著改善,带动盈利大幅扭亏。分业务来看: 一、黄羽鸡:公司上半年出栏量约2.35亿羽,同比+10.7%,其中24Q2出栏黄鸡1.21亿羽,测算Q2黄鸡均价约13.5元/千克,黄羽鸡完全成本持续改善

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立华股份

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夜长梦山

2024-07-23 08:18:06

【开源机械】“马斯克表示特斯拉有望在2026年为其他公司大规模生产人形机器人”速评

#再次重申人形机器人产业的放量节奏：对于人形机器人的产业节奏不应当对照新能源汽车，而应当对照CHATGPT，我们认为2024年年底的版本将类似于CHATGPT 3，未来量的爆发将可参考AI；我们认为人形机器人具备3个条件就可以规模商业化应用了：1、价格低（20-30万元），2、动作水准高，3、故障率低；前2点目前人形机器人已经具备，第3点是接下来要解决的重点问题，而大量机器人进入学习状态就是减少故障率的重要途经。 #2026年的量怎么拍？我们认为2025年千台级别主要是满足特斯拉北美工厂使

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【天风机械】摩托车行业2024年6月销量数据速报

【全行业】 24H1,150 250cc累计销售35.5万辆,yoy+39%。出口:150 250cc累计出口销售15.6万辆,yoy+73%。 6月单月,150 250cc销售9.0万辆,yoy+103%。出口:150 250cc出口销售3.6万辆,yoy+70%。【春风动力】 24H1,公司110cc+两轮车累计销售13.0万辆,yoy+70%,其中150 250cc销售7.5万辆,yoy+109%。出口:150 250cc出口累计销量3.1万辆,yoy+46%。 6月单月,公司110cc

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公司年初至今下跌20%,当前市值对应24年预计净利润仅10x出头,我们认为公司被明显低估,近期发生积极的边际变化: 1,新品上线加快 ——《仙剑奇侠传:新的开始》近日在中国香港、台湾、新加坡和马来西亚地区上架,该游戏去年在国内小程序、APP上线,今年海外也由公司发行,有望拓展增量,据点点数据,游戏首日在海外流水约100-200w。 ——重点产品《斗罗大陆:诛邪传说》与《关于我转生变成史莱姆这档事》有望在三季度上线。 ——昨日国产版号中,公司再获版号《原始魔兽》。目前累计获版号10款以上,储备丰富

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【长江另类策略-0723复盘】银行板块逆势上扬，今日仅低估值指数收涨

#大盘表现今日大盘单边下挫，三大股指均跌超1%，深指、创业板指跌幅均在3%左右，主流指数中，上证红利、微盘股指相对抗跌；两市成交额6669亿元，环比基本持平。 #风格表现今日各风格中仅低估值收涨，避险情绪下低波、低贝塔占优；核心风格方面，银行领涨下，今日成长<盈利质量<红利<低估值；红利子策略中大盘红利跌幅最小，公用事业及服务红利今日领涨行业红利。 #行业主题表现板块方面，医保支付概念领涨，智慧医疗、航运等涨幅居前，今日各一级行业中仅银行收涨，四大行再创新高，半导体、白酒、贵金属等板块走弱

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【爱旭股份】大涨点评：订单饱满，逆势扩张

⭐ABC产品订单暴增，产能逆势扩张：7月23日，公司官方公众号发布招聘信息，义乌基地招聘800人，薪资7000-8000元/月。目前公司在珠海拥有10GW的ABC电池+组件产能；义乌规划15GW，预计7.5GW已经爬满；济南基地10GW正在建设，预留30GW空间，产能逆势扩张。义乌基地产品为双面组件，国内地面电站需求较好，预计价格在0.85-0.86元/W区间左右。 ⭐ABC组件发电量提升12%、成本降低3%，实证数据大幅领先TOPCon：Tibra Pacific实地测算，与TOPCon组件相

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【中信社服】宋城演艺2024年半年度业绩预告速评

业绩预告中值好于预期 24H1收入11~12.5亿元，同比增长48.5%~68.8%；归母净利4.8~6.2亿元，同比增长58.5%~104.8%。24H1存量项目营运天数同比增加、广东千古情景区投入运营，使得整体客流及收入实现较大增长。24Q2收入5.4~6.9亿元，同比增长6.8%~36.4%，中值6.15亿元（vs.我们预期为6.40亿元），同比增长21.6%；归母净利润2.28~3.68亿元，同比增长-5.8%~51.9%，中值2.98亿元（我们预期为2.64亿元），同比增长23.0%。

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【中信证券商业】周大福FY2025Q1（2024M4-M6）主要经营数据速递 1. 展店：内地净关闭91个至7,284个周大福珠宝零售点 2. 零售值：整体同比-20.0%；内地同比-18.6%；港澳同比-28.8%；加盟店零售值：内地同比-16.3%，占比71.4%（去年同期为68.1%）。 3. 直营同店销售增长：内地-26.4%；港澳-30.8%（港-27.4%，澳-41.3%）直营同店销售增长（珠宝镶嵌类产品）：内地-31.7%；港澳-31.3% 直营同店销售增长（黄金产品）：内地-

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【东北数字经济】#医保局深化DRG/DIP改革～医疗IT景气度回升

#7月23日国家医保局网站发布关于印发《按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》。通知旨在深化医保支付方式改革，不断优化医保付费技术标准，加快推进2.0版分组落地。通知提出特例单议制度、提升医保基金结算清算水平、医保数据和医疗数据共享共通等方向，有助于缓解医疗机构资金压力；促进医保信息平台支付方式管理子系统DRG/DIP相关功能模块落地应用。 #DRG/DIP支付方式改革直接提升医疗信息化需求。通知明确提出，及时做好医保信息平台支付方式管理子系统DRG/DIP相关功能模块本

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重视医疗IT反转机遇，今日大涨 | 中信证券计算机

国家医保局深化推进DRG/DIP支付方式改革。 7月23日，国家医保局网站发布关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知。通知旨在深化医保支付方式改革，不断优化医保付费技术标准，研究制订按病组（DRG）付费分组方案2.0版和按病种分值（DIP）付费病种库2.0版。 DRG/DIP直接带动医疗IT需求。 --从16年以来医保局端、医院端DRG/DIP招标情况来看，医保局端对数据治理、付费方案设计等专业服务需求强，且后续需测算、监管等常态化服务；医院端主要涉及病案首页质控、

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【国盛汽车|公司点评】拓普集团

🎁事件：公司发布2024H1业绩快报。2024H1，公司实现收入122亿元，同比+33%；归母净利润14.5亿元，同比+33%；扣非12.9亿元，同比+26%。 🌟业绩超预期，Q2盈利能力进一步提升。根据业绩快报，我们测算出2024 Q2，公司收入65亿元，同比+39%，环比+15%；归母净利润8.1亿元，同比+25%，环比+25%。收入端，我们预计增长主要受益于新能源车客户订单放量。Q2国内新能源车零售235万辆，环比+32%，其中问界销量9.5万辆，环比+11%，特斯拉全球交付44万辆，

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政策加码、价格战趋缓、智能化估值提升、新车周期三重利好因素，板块beta继续修复

从上周开始，我们持续开电话会，call整车beta，近期华为系领涨，我们继续看好华为系整车+比亚迪+零跑+出海客车整车板块迎来政策加码、价格竞争趋缓、产品周期走强三重利好因素，板块beta有望企稳回升！ 1）以旧换新补贴加码 7.19，国常会会议决定“支持地方增强消费品以旧换新能力，加大汽车报废更新、家电产品以旧换新补贴力度”。当前以旧换新拉动作用已经初步显现，截至6月25日12时，汽车以旧换新信息平台已收到补贴申请11.3万份，预计随着补贴力度提升，有望进一步拉动终端消费需求。 2）豪华、合

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【浙商电新】低空经济行业跟踪

亿航智能OC获民航局受理，载人eVTOL商业化东风将至🚀🚀🚀 1⃣#亿航OC获受理、广东和合肥将率先运营UAM 据亿航智能公众号，中国民航局已于近日正式受理其旗下专门从事城市空中交通(UAM)运营服务的全资子公司#广东亿航通航及其在#合肥的合资运营公司合翼航空分别递交的民用无人驾驶载人航空器#运营合格证（OC）申请，对两家公司开展【经营许可】和【运行合格】审定，并在审查流程、审查科目、审查框架等方面与申请人达成共识。中国民航局也于近期组建专业审查团队，正式开展后续相关审查工作。 2⃣

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长江干流 1）三峡：截至2024年7月21日，三峡周均入库流量35286立方米/秒，年同比+131.27%，周环比-0.98%。金沙江流域 1）溪洛渡：截至2024年7月21日，溪洛渡周均入库流量4957立方米/秒，年同比+42.99%，周环比+5.85%。 2）向家坝：截至2024年7月21日，向家坝周均入库流量3557立方米/秒，年同比+61.69%，周环比+2.12%。雅砻江流域 1）二滩：截至2024年7月21日，二滩周均入库流量2879立方米/秒，年同比+137.73%，周环比+4

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船舶更新：产能依旧紧俏，估值无需担心

船厂端： 1）船价：根据克拉克森数据，本周新船造价指数继续维持上升趋势，截止0719为187.91，同比+9.21%，环比+0.07%;具体船型来看，大灵便型散货船/阿芙拉型油轮出现环比上涨，反应油散船型领涨市场。 2）估值：根据克拉克森数据拟合计算，中国船舶/中国重工/中船防务当前手持订单（24H1）/市值（240719）分别为0.94/0.90/1.16;板块景气度持续上扬，我们建议给予27年远期利润15X目标价。零部件（中国动力）： 1）24H1柴油机订单金额同比+18%，排产至27M1

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【招商农业】立华股份24H1预告简评

畜禽成本大幅改善,盈利表现超预期公司预计2024年上半年实现归属净利润5.5~6亿元(上年同期亏损5.9亿元),EPS0.66~0.72元;其中24Q2预计盈利4.7~5.2亿元(上年同期亏损2亿元),EPS0.57~0.63元。整体看,由于饲料成本逐步回落加之公司养殖水平不断提升,公司畜禽养殖成本显著改善,带动盈利大幅扭亏。分业务来看: 一、黄羽鸡:公司上半年出栏量约2.35亿羽,同比+10.7%,其中24Q2出栏黄鸡1.21亿羽,测算Q2黄鸡均价约13.5元/千克,黄羽鸡完全成本持续改善

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【开源机械】“马斯克表示特斯拉有望在2026年为其他公司大规模生产人形机器人”速评

#再次重申人形机器人产业的放量节奏：对于人形机器人的产业节奏不应当对照新能源汽车，而应当对照CHATGPT，我们认为2024年年底的版本将类似于CHATGPT 3，未来量的爆发将可参考AI；我们认为人形机器人具备3个条件就可以规模商业化应用了：1、价格低（20-30万元），2、动作水准高，3、故障率低；前2点目前人形机器人已经具备，第3点是接下来要解决的重点问题，而大量机器人进入学习状态就是减少故障率的重要途经。 #2026年的量怎么拍？我们认为2025年千台级别主要是满足特斯拉北美工厂使

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【天风机械】摩托车行业2024年6月销量数据速报

【全行业】 24H1,150 250cc累计销售35.5万辆,yoy+39%。出口:150 250cc累计出口销售15.6万辆,yoy+73%。 6月单月,150 250cc销售9.0万辆,yoy+103%。出口:150 250cc出口销售3.6万辆,yoy+70%。【春风动力】 24H1,公司110cc+两轮车累计销售13.0万辆,yoy+70%,其中150 250cc销售7.5万辆,yoy+109%。出口:150 250cc出口累计销量3.1万辆,yoy+46%。 6月单月,公司110cc

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隆鑫通用

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夜长梦山

2024-07-24 08:33:49

恺英网络:底部推荐

公司年初至今下跌20%,当前市值对应24年预计净利润仅10x出头,我们认为公司被明显低估,近期发生积极的边际变化: 1,新品上线加快 ——《仙剑奇侠传:新的开始》近日在中国香港、台湾、新加坡和马来西亚地区上架,该游戏去年在国内小程序、APP上线,今年海外也由公司发行,有望拓展增量,据点点数据,游戏首日在海外流水约100-200w。 ——重点产品《斗罗大陆:诛邪传说》与《关于我转生变成史莱姆这档事》有望在三季度上线。 ——昨日国产版号中,公司再获版号《原始魔兽》。目前累计获版号10款以上,储备丰富

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恺英网络

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夜长梦山

2024-07-24 08:33:21

【长江另类策略-0723复盘】银行板块逆势上扬，今日仅低估值指数收涨

#大盘表现今日大盘单边下挫，三大股指均跌超1%，深指、创业板指跌幅均在3%左右，主流指数中，上证红利、微盘股指相对抗跌；两市成交额6669亿元，环比基本持平。 #风格表现今日各风格中仅低估值收涨，避险情绪下低波、低贝塔占优；核心风格方面，银行领涨下，今日成长<盈利质量<红利<低估值；红利子策略中大盘红利跌幅最小，公用事业及服务红利今日领涨行业红利。 #行业主题表现板块方面，医保支付概念领涨，智慧医疗、航运等涨幅居前，今日各一级行业中仅银行收涨，四大行再创新高，半导体、白酒、贵金属等板块走弱

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中信证券

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夜长梦山

2024-07-24 07:41:54

【爱旭股份】大涨点评：订单饱满，逆势扩张

⭐ABC产品订单暴增，产能逆势扩张：7月23日，公司官方公众号发布招聘信息，义乌基地招聘800人，薪资7000-8000元/月。目前公司在珠海拥有10GW的ABC电池+组件产能；义乌规划15GW，预计7.5GW已经爬满；济南基地10GW正在建设，预留30GW空间，产能逆势扩张。义乌基地产品为双面组件，国内地面电站需求较好，预计价格在0.85-0.86元/W区间左右。 ⭐ABC组件发电量提升12%、成本降低3%，实证数据大幅领先TOPCon：Tibra Pacific实地测算，与TOPCon组件相

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爱旭股份

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夜长梦山

2024-07-24 07:41:03

【中信社服】宋城演艺2024年半年度业绩预告速评

业绩预告中值好于预期 24H1收入11~12.5亿元，同比增长48.5%~68.8%；归母净利4.8~6.2亿元，同比增长58.5%~104.8%。24H1存量项目营运天数同比增加、广东千古情景区投入运营，使得整体客流及收入实现较大增长。24Q2收入5.4~6.9亿元，同比增长6.8%~36.4%，中值6.15亿元（vs.我们预期为6.40亿元），同比增长21.6%；归母净利润2.28~3.68亿元，同比增长-5.8%~51.9%，中值2.98亿元（我们预期为2.64亿元），同比增长23.0%。

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宋城演艺

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夜长梦山

2024-07-23 20:39:20

【中信证券商业】周大福FY2025Q1（2024M4-M6）主要经营数据速递 1. 展店：内地净关闭91个至7,284个周大福珠宝零售点 2. 零售值：整体同比-20.0%；内地同比-18.6%；港澳同比-28.8%；加盟店零售值：内地同比-16.3%，占比71.4%（去年同期为68.1%）。 3. 直营同店销售增长：内地-26.4%；港澳-30.8%（港-27.4%，澳-41.3%）直营同店销售增长（珠宝镶嵌类产品）：内地-31.7%；港澳-31.3% 直营同店销售增长（黄金产品）：内地-

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夜长梦山

2024-07-23 18:04:02

【东北数字经济】#医保局深化DRG/DIP改革～医疗IT景气度回升

#7月23日国家医保局网站发布关于印发《按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》。通知旨在深化医保支付方式改革，不断优化医保付费技术标准，加快推进2.0版分组落地。通知提出特例单议制度、提升医保基金结算清算水平、医保数据和医疗数据共享共通等方向，有助于缓解医疗机构资金压力；促进医保信息平台支付方式管理子系统DRG/DIP相关功能模块落地应用。 #DRG/DIP支付方式改革直接提升医疗信息化需求。通知明确提出，及时做好医保信息平台支付方式管理子系统DRG/DIP相关功能模块本

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久远银海

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夜长梦山

2024-07-23 16:18:25

重视医疗IT反转机遇，今日大涨 | 中信证券计算机

国家医保局深化推进DRG/DIP支付方式改革。 7月23日，国家医保局网站发布关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知。通知旨在深化医保支付方式改革，不断优化医保付费技术标准，研究制订按病组（DRG）付费分组方案2.0版和按病种分值（DIP）付费病种库2.0版。 DRG/DIP直接带动医疗IT需求。 --从16年以来医保局端、医院端DRG/DIP招标情况来看，医保局端对数据治理、付费方案设计等专业服务需求强，且后续需测算、监管等常态化服务；医院端主要涉及病案首页质控、

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卫宁健康

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夜长梦山

2024-07-23 09:53:49

【国盛汽车|公司点评】拓普集团

🎁事件：公司发布2024H1业绩快报。2024H1，公司实现收入122亿元，同比+33%；归母净利润14.5亿元，同比+33%；扣非12.9亿元，同比+26%。 🌟业绩超预期，Q2盈利能力进一步提升。根据业绩快报，我们测算出2024 Q2，公司收入65亿元，同比+39%，环比+15%；归母净利润8.1亿元，同比+25%，环比+25%。收入端，我们预计增长主要受益于新能源车客户订单放量。Q2国内新能源车零售235万辆，环比+32%，其中问界销量9.5万辆，环比+11%，特斯拉全球交付44万辆，

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拓普集团

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夜长梦山

2024-07-23 09:53:01

政策加码、价格战趋缓、智能化估值提升、新车周期三重利好因素，板块beta继续修复

从上周开始，我们持续开电话会，call整车beta，近期华为系领涨，我们继续看好华为系整车+比亚迪+零跑+出海客车整车板块迎来政策加码、价格竞争趋缓、产品周期走强三重利好因素，板块beta有望企稳回升！ 1）以旧换新补贴加码 7.19，国常会会议决定“支持地方增强消费品以旧换新能力，加大汽车报废更新、家电产品以旧换新补贴力度”。当前以旧换新拉动作用已经初步显现，截至6月25日12时，汽车以旧换新信息平台已收到补贴申请11.3万份，预计随着补贴力度提升，有望进一步拉动终端消费需求。 2）豪华、合

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比亚迪

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夜长梦山

2024-07-23 09:51:48

【浙商电新】低空经济行业跟踪

亿航智能OC获民航局受理，载人eVTOL商业化东风将至🚀🚀🚀 1⃣#亿航OC获受理、广东和合肥将率先运营UAM 据亿航智能公众号，中国民航局已于近日正式受理其旗下专门从事城市空中交通(UAM)运营服务的全资子公司#广东亿航通航及其在#合肥的合资运营公司合翼航空分别递交的民用无人驾驶载人航空器#运营合格证（OC）申请，对两家公司开展【经营许可】和【运行合格】审定，并在审查流程、审查科目、审查框架等方面与申请人达成共识。中国民航局也于近期组建专业审查团队，正式开展后续相关审查工作。 2⃣

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广州亿航智能技术有限公司

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夜长梦山

2024-07-23 09:50:44

【财通公用】主要流域水库水情周度更新

长江干流 1）三峡：截至2024年7月21日，三峡周均入库流量35286立方米/秒，年同比+131.27%，周环比-0.98%。金沙江流域 1）溪洛渡：截至2024年7月21日，溪洛渡周均入库流量4957立方米/秒，年同比+42.99%，周环比+5.85%。 2）向家坝：截至2024年7月21日，向家坝周均入库流量3557立方米/秒，年同比+61.69%，周环比+2.12%。雅砻江流域 1）二滩：截至2024年7月21日，二滩周均入库流量2879立方米/秒，年同比+137.73%，周环比+4

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众合科技

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夜长梦山

2024-07-23 09:50:15

船舶更新：产能依旧紧俏，估值无需担心

船厂端： 1）船价：根据克拉克森数据，本周新船造价指数继续维持上升趋势，截止0719为187.91，同比+9.21%，环比+0.07%;具体船型来看，大灵便型散货船/阿芙拉型油轮出现环比上涨，反应油散船型领涨市场。 2）估值：根据克拉克森数据拟合计算，中国船舶/中国重工/中船防务当前手持订单（24H1）/市值（240719）分别为0.94/0.90/1.16;板块景气度持续上扬，我们建议给予27年远期利润15X目标价。零部件（中国动力）： 1）24H1柴油机订单金额同比+18%，排产至27M1

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中国船舶

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夜长梦山

2024-07-23 08:18:38

【招商农业】立华股份24H1预告简评

畜禽成本大幅改善,盈利表现超预期公司预计2024年上半年实现归属净利润5.5~6亿元(上年同期亏损5.9亿元),EPS0.66~0.72元;其中24Q2预计盈利4.7~5.2亿元(上年同期亏损2亿元),EPS0.57~0.63元。整体看,由于饲料成本逐步回落加之公司养殖水平不断提升,公司畜禽养殖成本显著改善,带动盈利大幅扭亏。分业务来看: 一、黄羽鸡:公司上半年出栏量约2.35亿羽,同比+10.7%,其中24Q2出栏黄鸡1.21亿羽,测算Q2黄鸡均价约13.5元/千克,黄羽鸡完全成本持续改善

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立华股份

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夜长梦山

2024-07-23 08:18:06

【开源机械】“马斯克表示特斯拉有望在2026年为其他公司大规模生产人形机器人”速评

#再次重申人形机器人产业的放量节奏：对于人形机器人的产业节奏不应当对照新能源汽车，而应当对照CHATGPT，我们认为2024年年底的版本将类似于CHATGPT 3，未来量的爆发将可参考AI；我们认为人形机器人具备3个条件就可以规模商业化应用了：1、价格低（20-30万元），2、动作水准高，3、故障率低；前2点目前人形机器人已经具备，第3点是接下来要解决的重点问题，而大量机器人进入学习状态就是减少故障率的重要途经。 #2026年的量怎么拍？我们认为2025年千台级别主要是满足特斯拉北美工厂使

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恒立液压

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