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夜长梦山
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夜长梦山
2023-06-30 13:04:57
拓邦股份:十余年空心杯电机产品布局,机器人浪潮下迎来更多机遇
【天风通信】拓邦股份:十余年空心杯电机产品布局,机器人浪潮下迎来更多机遇 [庆祝]特斯拉发布人形机器人Optimus,引发行业热潮。特斯拉手部包含12个关节,其主要特色为使用空心杯电机产品。 空心杯电机(coreless motor)属于直流永磁同步电机的一种,其采用的是无铁芯转子结构(区别于无刷电机的永磁体转子),线圈成杯状,故而得名。空心杯电机也分为有刷和无刷两种,其中有刷空心杯电机转子结构无铁芯,无刷空心杯电机定子结构无铁芯。 特点及优势:空心杯电机是小功率段功率密度最大的电机,空心杯电机
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拓邦股份
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夜长梦山
2023-06-30 12:56:57
国常会促进家居消费政策出台,关注后周期存量需求释放
【天风家电】国常会促进家居消费政策出台,关注后周期存量需求释放! 事件:6月29日国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》,指出家居消费涉及领域多、上下游链条长、规模体量大,采取针对性措施加以提振利于消费增长,结合老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生活圈建设、完善废旧物资回收网络等政策促消费,并鼓励企业提供更多个性化、定制化家居商品。 点评: 🌟剖析大家电需求构成,基本可分为较为刚性的竣工新增需求和被动更新需求,弹性的存量房加配需求和主动更新需求。今日政策明确导向家居改造,在旧房翻新、适老
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海信视像
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夜长梦山
2023-06-30 12:52:15
【泸州老窖】股东大会交流精要
【泸州老窖】股东大会交流精要0629 #研究员观点:1)林锋总和刘淼总本次回应了市场对于白酒市场趋势判断、公司应对策略、当前库存状况、股权激励解禁安排的疑问。2)关于行业趋势,林总感觉过去3年积压的消费需求基本在23H1释放完毕,但宴席、婚宴、寿宴、交友宴席(如行业协会、企业交流、展会等)可能暂时还没有完全释放完,优秀企业23H1没太大问题;23H2到24H1可能还有一个相对困难的时刻,但对优势企业反而是机遇。3)关于公司应对,林总表示当下公司步入进攻状态(股份公司已经面临老窖历史上最好的发展机
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泸州老窖
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夜长梦山
2023-06-30 12:47:40
深圳虚拟电厂管理平台2.0上线
【兴业计算机 蒋佳霖/孙乾团队】深圳虚拟电厂管理平台2.0上线,驱动产业发展加速—20230629 事件: 6月29日,2023国际数字能源展上深圳虚拟电厂管理平台2.0上线试运行,接入资源规模超过150万千瓦,预计实时最大可调节负荷能力超30万千瓦。 国内最大虚拟电厂,25年目标100万千瓦可调节能力。 深圳虚拟电厂管理中心是目前国内#数据采集密度最高、接入负荷类型最全、直控资源最多、应用场景最全 的虚拟电厂平台。到2025年,深圳计划建成具备#100万千瓦级 可调节能力的虚拟电厂。 加速虚拟
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国能日新
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夜长梦山
2023-06-30 12:45:05
【韵达股份】交流精要
【韵达股份】交流精要20230627 今年618电商快递有10%多的一个增速,韵达增长一点点不明显,总体延续4月以来韵达对于量的策略,同行竞争激烈,影响到我们。 3月开完座谈会以后,总体思路就是让加盟商挣钱,给加盟商松绑,优化了一些规则。到下半年旺季大概就是延续这么一个政策。 改革政策是提高服务和时效,目标是增加轻小件,获得更多市场件,保持前三。稳定单票收入的情况下,做一些微亏件拉高件量。做一些散单业务,增加散单业务比例,中小件业务比例,单件重量回到3KG以下。 网格仓,目前180个,今年目标是
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韵达股份
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夜长梦山
2023-06-30 12:42:15
小鹏发布会后沟通会纪要
小鹏发布会后沟通会纪要: Q1:XNGP开放城市如何选择? 吴新宙:车厂选择城市背后的原因,一个是热度/用户多的我们优先选择,后续不再有高精地图的限制,内部有一种说法是种蘑菇和滚雪球,我们有会新的蘑菇城市去做XNGP的据点,让用户可以无间断的使用辅助驾驶,长三角是接下来比较重要的地方 —————— Q2:AI代驾模式,法律法规模式,有没有可能喝醉酒了,可以用这个模式? 何小鹏:下半年是在XNGP的基础上,在你经常开的道路上,会开的更好 随着政策法规的开放和支持,会有可能达到你达到你坐在后座 不能
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小鹏汽车
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夜长梦山
2023-06-30 12:40:55
潮宏基:持续渠道扩张,围绕花丝工艺定义“东方时尚”
【天风轻纺】潮宏基:持续渠道扩张,围绕花丝工艺定义“东方时尚” ■ 23H1黄金珠宝消费端呈现明细谨慎消费风格,珠宝需求两极分化;上半年黄金品类受益于保值性凸显及黄金工艺水平提升,依然占比最高;95后人群关注时尚+保值产品,85后人群追求性价比与产品故事,70后人群为最具潜力群体,倾向翡翠等高端产品。 ■ 营收表现与展望:品牌印记产品占比30%;女包业绩回弹力度小于珠宝,但全年展望收入端或创新高;单店业绩提升,将下发销售指标,并更关注门店在商场销售排名。 ■ 产品端:明确定位“东方元素时尚产品”
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潮宏基
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夜长梦山
2023-06-30 12:35:20
芯碁微装:电镀铜持续突破,主业高速增长
【德邦电子|芯碁微装】电镀铜持续突破,主业高速增长 光伏电镀铜产业加速,公司技术/客户/订单进展顺利 行业层面,太阳井公众号发布异质结铜互连大试线在客户端成功验收,标志HJT产业化的成功落地,大规模产业化进程加速。公司是电镀铜方案LDI设备国内领军者,量产机型已成功交付龙头客户且进入升级迭代阶段,4月发运光伏龙头企业,5月获海外客户订单,6月海外订单顺利交货。 主业高速成长,多成长曲线静待下游放量 PCB业务下游技术高端化、国产替代、客户突破和阻焊品类扩张,预计持续高速成长。公司下游应用领域拓展
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芯碁微装
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夜长梦山
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安徽白酒渠道专家交流要点
♦安徽白酒渠道专家交流要点20230629 ■动销及库存情况:Q2公司要求省内出库达20-25%,省外30%,实际淡季+梅雨季至出货不及预期,梅雨易损耗因此也不敢盲目进货。渠道动销率整体有限,一是商务活动偏少,二是老库存仍在消化。当前库存和去年同期相近,主要是省外微增。 ■任务完成度:公司要求全年任务完成70%,省内整体已完成>70%,省外60%+,部分省外地区Q1完成仅在30-40%,去年同期Q1很多省外市场可达60%,今年在做省外1+1模式的调整。 ■增速目标:对于今年公司20%的营收增速、
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古井贡酒
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夜长梦山
2023-06-30 12:19:07
锰铁锂及德方纳米更新
【华创电新黄麟团队】锰铁锂及德方纳米更新-量产时点渐进,锂电最重要的技术变革 ⚡事件:6.29日媒体爆料Model 3改款将升级电池包,基础后驱电量从60kwh升至66kwh,采用宁德时代M3P(锰铁锂)新型电池,且该方案是平台型也将用于Model Y,并预计改款车三季度推出。 ➡点评 ◆锰铁锂正极体系可以使电池能量密度提升10-15%,此次特斯拉升级较大概率为纯用方案(70%的锰铁锂与三元中镍混搭),在原有底盘基础上不改变质量但大幅提升能量密度,特斯拉装车有望带动其他主机厂快速跟进。 ◆24年
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夜长梦山
2023-06-30 12:18:26
电动车中期策略:长风破浪会有时,直挂云帆济沧海
【东吴电新】电动车中期策略:长风破浪会有时,直挂云帆济沧海 #锂电板块回调已近两年,从产业发展角度看,电动车长期空间广阔,我们仍看好电动化大方向,短期看产能已初步出清,加工费快速下跌时间已过,当前悲观预期已充分price in,估值、预期处于底部,看好年内电动车板块反弹! #长期空间广阔:全球电动化率不足15%、单车带电量提升+储能爆发、未来5年电池复合增速30%、国内产业链出海大有可为。全球23年销量预计1300万辆,同增30%,电动化率不足15%,仍处于较低水平,随着27年渗透率提升至40%
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曼恩斯特
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骄成超声
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夜长梦山
2023-06-30 12:17:56
云赛智联参股上海算力集团11%股份
【东吴计算机】云赛智联参股上海算力集团11%股份点评 👉事件:6月29日,公司公告拟与仪电集团、数据集团、信投股份等共同出资建立算力设施公司。云赛智联拟增资2.2亿元,持股11%。 观点重申: 1⃣️政府级算力建设迈出第一步。上海算力集团将搭建城市级算力调度平台,为人工智能模型训练及应用推演提供算力支撑。 2⃣️后续有望参与到上海算力调度市场。上海算力政策明确提出探索算力调度和交易,后续合资公司有望参与到相关市场,承担像“电力公司”一样的角色。 3⃣️云赛及其母公司仪电合计持股55%。云赛实控
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云赛智联
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夜长梦山
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深科达:产品首次进入苹果供应链系统
深科达 688328:产品首次进入苹果供应链系统,MR镀膜设备独供,预再造一个深科达 #【兴证电子】建议重视MR。quest2一年总销量最高800万部,对标游戏主机一年4000-5000万部销量,渗透率接近20%,考虑到全球电脑类产品(notebook+pad类)一年总销量近3-4亿部,mr如果对标电脑,10%-20%渗透率就接近3000-8000万部的销量,如果仅考虑苹果电脑类产品(mac+ipad)一年8000万部左右总销量,mr10-20%渗透率即800-1600万部销量,苹果mr销量预计
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深科达
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夜长梦山
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新致AI产品发布会要点
【西部计算机】新致AI产品发布会要点 #提出“3+2+1”整体规划。分别指三大技术(知识库,大模型,机器人)、两大智能类应用(智能认知,智能营销)以及面向整个行业的可泛化能力。 新品①智能认知机器人:支持企业的业务数据作为知识库、使用自然语言即可进行智能搜索并实现自动分析、多模态能力。 新品②智能营销机器人:销售人员的贴身助手、触达客户真实需求并提供服务。有两个功能: i)智能培训:零成本客户角色学习,借助大模型实现流畅且自然的销售场景模拟,有效改善用户的沉浸式聊天体验。提升20%销售效率,30
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夜长梦山
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Telsa锰铁锂升级在望
【华泰电新】Telsa锰铁锂升级在望 ——————————— ⚡据媒体报道,特斯拉Model 3改款车型将从60kWh升级为66kWh,采用66度磷酸锰铁锂电池 ➡T&C助推铁锂升级革新 ◆据产业链调研,该车型采用C公司100%纯用锰铁锂电池,预计Q4初电池将量产,整车维度中性预期电池量产后3个月后推出,此前特斯拉上海工厂已经为此进行了产线改造 ◆本次升级作为平台型方案供应M3/Y需求,预计在2025年逐步切换完全,在完全替换之前高压密铁锂&锰铁锂将以不同车型的配置形式同时生产,供消费者按需选择
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富临精工
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拓邦股份:十余年空心杯电机产品布局,机器人浪潮下迎来更多机遇
【天风通信】拓邦股份:十余年空心杯电机产品布局,机器人浪潮下迎来更多机遇 [庆祝]特斯拉发布人形机器人Optimus,引发行业热潮。特斯拉手部包含12个关节,其主要特色为使用空心杯电机产品。 空心杯电机(coreless motor)属于直流永磁同步电机的一种,其采用的是无铁芯转子结构(区别于无刷电机的永磁体转子),线圈成杯状,故而得名。空心杯电机也分为有刷和无刷两种,其中有刷空心杯电机转子结构无铁芯,无刷空心杯电机定子结构无铁芯。 特点及优势:空心杯电机是小功率段功率密度最大的电机,空心杯电机
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国常会促进家居消费政策出台,关注后周期存量需求释放
【天风家电】国常会促进家居消费政策出台,关注后周期存量需求释放! 事件:6月29日国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》,指出家居消费涉及领域多、上下游链条长、规模体量大,采取针对性措施加以提振利于消费增长,结合老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生活圈建设、完善废旧物资回收网络等政策促消费,并鼓励企业提供更多个性化、定制化家居商品。 点评: 🌟剖析大家电需求构成,基本可分为较为刚性的竣工新增需求和被动更新需求,弹性的存量房加配需求和主动更新需求。今日政策明确导向家居改造,在旧房翻新、适老
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【泸州老窖】股东大会交流精要
【泸州老窖】股东大会交流精要0629 #研究员观点:1)林锋总和刘淼总本次回应了市场对于白酒市场趋势判断、公司应对策略、当前库存状况、股权激励解禁安排的疑问。2)关于行业趋势,林总感觉过去3年积压的消费需求基本在23H1释放完毕,但宴席、婚宴、寿宴、交友宴席(如行业协会、企业交流、展会等)可能暂时还没有完全释放完,优秀企业23H1没太大问题;23H2到24H1可能还有一个相对困难的时刻,但对优势企业反而是机遇。3)关于公司应对,林总表示当下公司步入进攻状态(股份公司已经面临老窖历史上最好的发展机
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深圳虚拟电厂管理平台2.0上线
【兴业计算机 蒋佳霖/孙乾团队】深圳虚拟电厂管理平台2.0上线,驱动产业发展加速—20230629 事件: 6月29日,2023国际数字能源展上深圳虚拟电厂管理平台2.0上线试运行,接入资源规模超过150万千瓦,预计实时最大可调节负荷能力超30万千瓦。 国内最大虚拟电厂,25年目标100万千瓦可调节能力。 深圳虚拟电厂管理中心是目前国内#数据采集密度最高、接入负荷类型最全、直控资源最多、应用场景最全 的虚拟电厂平台。到2025年,深圳计划建成具备#100万千瓦级 可调节能力的虚拟电厂。 加速虚拟
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【韵达股份】交流精要
【韵达股份】交流精要20230627 今年618电商快递有10%多的一个增速,韵达增长一点点不明显,总体延续4月以来韵达对于量的策略,同行竞争激烈,影响到我们。 3月开完座谈会以后,总体思路就是让加盟商挣钱,给加盟商松绑,优化了一些规则。到下半年旺季大概就是延续这么一个政策。 改革政策是提高服务和时效,目标是增加轻小件,获得更多市场件,保持前三。稳定单票收入的情况下,做一些微亏件拉高件量。做一些散单业务,增加散单业务比例,中小件业务比例,单件重量回到3KG以下。 网格仓,目前180个,今年目标是
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小鹏发布会后沟通会纪要
小鹏发布会后沟通会纪要: Q1:XNGP开放城市如何选择? 吴新宙:车厂选择城市背后的原因,一个是热度/用户多的我们优先选择,后续不再有高精地图的限制,内部有一种说法是种蘑菇和滚雪球,我们有会新的蘑菇城市去做XNGP的据点,让用户可以无间断的使用辅助驾驶,长三角是接下来比较重要的地方 —————— Q2:AI代驾模式,法律法规模式,有没有可能喝醉酒了,可以用这个模式? 何小鹏:下半年是在XNGP的基础上,在你经常开的道路上,会开的更好 随着政策法规的开放和支持,会有可能达到你达到你坐在后座 不能
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潮宏基:持续渠道扩张,围绕花丝工艺定义“东方时尚”
【天风轻纺】潮宏基:持续渠道扩张,围绕花丝工艺定义“东方时尚” ■ 23H1黄金珠宝消费端呈现明细谨慎消费风格,珠宝需求两极分化;上半年黄金品类受益于保值性凸显及黄金工艺水平提升,依然占比最高;95后人群关注时尚+保值产品,85后人群追求性价比与产品故事,70后人群为最具潜力群体,倾向翡翠等高端产品。 ■ 营收表现与展望:品牌印记产品占比30%;女包业绩回弹力度小于珠宝,但全年展望收入端或创新高;单店业绩提升,将下发销售指标,并更关注门店在商场销售排名。 ■ 产品端:明确定位“东方元素时尚产品”
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芯碁微装:电镀铜持续突破,主业高速增长
【德邦电子|芯碁微装】电镀铜持续突破,主业高速增长 光伏电镀铜产业加速,公司技术/客户/订单进展顺利 行业层面,太阳井公众号发布异质结铜互连大试线在客户端成功验收,标志HJT产业化的成功落地,大规模产业化进程加速。公司是电镀铜方案LDI设备国内领军者,量产机型已成功交付龙头客户且进入升级迭代阶段,4月发运光伏龙头企业,5月获海外客户订单,6月海外订单顺利交货。 主业高速成长,多成长曲线静待下游放量 PCB业务下游技术高端化、国产替代、客户突破和阻焊品类扩张,预计持续高速成长。公司下游应用领域拓展
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安徽白酒渠道专家交流要点
♦安徽白酒渠道专家交流要点20230629 ■动销及库存情况:Q2公司要求省内出库达20-25%,省外30%,实际淡季+梅雨季至出货不及预期,梅雨易损耗因此也不敢盲目进货。渠道动销率整体有限,一是商务活动偏少,二是老库存仍在消化。当前库存和去年同期相近,主要是省外微增。 ■任务完成度:公司要求全年任务完成70%,省内整体已完成>70%,省外60%+,部分省外地区Q1完成仅在30-40%,去年同期Q1很多省外市场可达60%,今年在做省外1+1模式的调整。 ■增速目标:对于今年公司20%的营收增速、
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锰铁锂及德方纳米更新
【华创电新黄麟团队】锰铁锂及德方纳米更新-量产时点渐进,锂电最重要的技术变革 ⚡事件:6.29日媒体爆料Model 3改款将升级电池包,基础后驱电量从60kwh升至66kwh,采用宁德时代M3P(锰铁锂)新型电池,且该方案是平台型也将用于Model Y,并预计改款车三季度推出。 ➡点评 ◆锰铁锂正极体系可以使电池能量密度提升10-15%,此次特斯拉升级较大概率为纯用方案(70%的锰铁锂与三元中镍混搭),在原有底盘基础上不改变质量但大幅提升能量密度,特斯拉装车有望带动其他主机厂快速跟进。 ◆24年
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电动车中期策略:长风破浪会有时,直挂云帆济沧海
【东吴电新】电动车中期策略:长风破浪会有时,直挂云帆济沧海 #锂电板块回调已近两年,从产业发展角度看,电动车长期空间广阔,我们仍看好电动化大方向,短期看产能已初步出清,加工费快速下跌时间已过,当前悲观预期已充分price in,估值、预期处于底部,看好年内电动车板块反弹! #长期空间广阔:全球电动化率不足15%、单车带电量提升+储能爆发、未来5年电池复合增速30%、国内产业链出海大有可为。全球23年销量预计1300万辆,同增30%,电动化率不足15%,仍处于较低水平,随着27年渗透率提升至40%
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云赛智联参股上海算力集团11%股份
【东吴计算机】云赛智联参股上海算力集团11%股份点评 👉事件:6月29日,公司公告拟与仪电集团、数据集团、信投股份等共同出资建立算力设施公司。云赛智联拟增资2.2亿元,持股11%。 观点重申: 1⃣️政府级算力建设迈出第一步。上海算力集团将搭建城市级算力调度平台,为人工智能模型训练及应用推演提供算力支撑。 2⃣️后续有望参与到上海算力调度市场。上海算力政策明确提出探索算力调度和交易,后续合资公司有望参与到相关市场,承担像“电力公司”一样的角色。 3⃣️云赛及其母公司仪电合计持股55%。云赛实控
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深科达:产品首次进入苹果供应链系统
深科达 688328:产品首次进入苹果供应链系统,MR镀膜设备独供,预再造一个深科达 #【兴证电子】建议重视MR。quest2一年总销量最高800万部,对标游戏主机一年4000-5000万部销量,渗透率接近20%,考虑到全球电脑类产品(notebook+pad类)一年总销量近3-4亿部,mr如果对标电脑,10%-20%渗透率就接近3000-8000万部的销量,如果仅考虑苹果电脑类产品(mac+ipad)一年8000万部左右总销量,mr10-20%渗透率即800-1600万部销量,苹果mr销量预计
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深科达
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新致AI产品发布会要点
【西部计算机】新致AI产品发布会要点 #提出“3+2+1”整体规划。分别指三大技术(知识库,大模型,机器人)、两大智能类应用(智能认知,智能营销)以及面向整个行业的可泛化能力。 新品①智能认知机器人:支持企业的业务数据作为知识库、使用自然语言即可进行智能搜索并实现自动分析、多模态能力。 新品②智能营销机器人:销售人员的贴身助手、触达客户真实需求并提供服务。有两个功能: i)智能培训:零成本客户角色学习,借助大模型实现流畅且自然的销售场景模拟,有效改善用户的沉浸式聊天体验。提升20%销售效率,30
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Telsa锰铁锂升级在望
【华泰电新】Telsa锰铁锂升级在望 ——————————— ⚡据媒体报道,特斯拉Model 3改款车型将从60kWh升级为66kWh,采用66度磷酸锰铁锂电池 ➡T&C助推铁锂升级革新 ◆据产业链调研,该车型采用C公司100%纯用锰铁锂电池,预计Q4初电池将量产,整车维度中性预期电池量产后3个月后推出,此前特斯拉上海工厂已经为此进行了产线改造 ◆本次升级作为平台型方案供应M3/Y需求,预计在2025年逐步切换完全,在完全替换之前高压密铁锂&锰铁锂将以不同车型的配置形式同时生产,供消费者按需选择
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拓邦股份:十余年空心杯电机产品布局,机器人浪潮下迎来更多机遇
【天风通信】拓邦股份:十余年空心杯电机产品布局,机器人浪潮下迎来更多机遇 [庆祝]特斯拉发布人形机器人Optimus,引发行业热潮。特斯拉手部包含12个关节,其主要特色为使用空心杯电机产品。 空心杯电机(coreless motor)属于直流永磁同步电机的一种,其采用的是无铁芯转子结构(区别于无刷电机的永磁体转子),线圈成杯状,故而得名。空心杯电机也分为有刷和无刷两种,其中有刷空心杯电机转子结构无铁芯,无刷空心杯电机定子结构无铁芯。 特点及优势:空心杯电机是小功率段功率密度最大的电机,空心杯电机
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国常会促进家居消费政策出台,关注后周期存量需求释放
【天风家电】国常会促进家居消费政策出台,关注后周期存量需求释放! 事件:6月29日国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》,指出家居消费涉及领域多、上下游链条长、规模体量大,采取针对性措施加以提振利于消费增长,结合老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生活圈建设、完善废旧物资回收网络等政策促消费,并鼓励企业提供更多个性化、定制化家居商品。 点评: 🌟剖析大家电需求构成,基本可分为较为刚性的竣工新增需求和被动更新需求,弹性的存量房加配需求和主动更新需求。今日政策明确导向家居改造,在旧房翻新、适老
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【泸州老窖】股东大会交流精要
【泸州老窖】股东大会交流精要0629 #研究员观点:1)林锋总和刘淼总本次回应了市场对于白酒市场趋势判断、公司应对策略、当前库存状况、股权激励解禁安排的疑问。2)关于行业趋势,林总感觉过去3年积压的消费需求基本在23H1释放完毕,但宴席、婚宴、寿宴、交友宴席(如行业协会、企业交流、展会等)可能暂时还没有完全释放完,优秀企业23H1没太大问题;23H2到24H1可能还有一个相对困难的时刻,但对优势企业反而是机遇。3)关于公司应对,林总表示当下公司步入进攻状态(股份公司已经面临老窖历史上最好的发展机
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深圳虚拟电厂管理平台2.0上线
【兴业计算机 蒋佳霖/孙乾团队】深圳虚拟电厂管理平台2.0上线,驱动产业发展加速—20230629 事件: 6月29日,2023国际数字能源展上深圳虚拟电厂管理平台2.0上线试运行,接入资源规模超过150万千瓦,预计实时最大可调节负荷能力超30万千瓦。 国内最大虚拟电厂,25年目标100万千瓦可调节能力。 深圳虚拟电厂管理中心是目前国内#数据采集密度最高、接入负荷类型最全、直控资源最多、应用场景最全 的虚拟电厂平台。到2025年,深圳计划建成具备#100万千瓦级 可调节能力的虚拟电厂。 加速虚拟
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【韵达股份】交流精要
【韵达股份】交流精要20230627 今年618电商快递有10%多的一个增速,韵达增长一点点不明显,总体延续4月以来韵达对于量的策略,同行竞争激烈,影响到我们。 3月开完座谈会以后,总体思路就是让加盟商挣钱,给加盟商松绑,优化了一些规则。到下半年旺季大概就是延续这么一个政策。 改革政策是提高服务和时效,目标是增加轻小件,获得更多市场件,保持前三。稳定单票收入的情况下,做一些微亏件拉高件量。做一些散单业务,增加散单业务比例,中小件业务比例,单件重量回到3KG以下。 网格仓,目前180个,今年目标是
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小鹏发布会后沟通会纪要
小鹏发布会后沟通会纪要: Q1:XNGP开放城市如何选择? 吴新宙:车厂选择城市背后的原因,一个是热度/用户多的我们优先选择,后续不再有高精地图的限制,内部有一种说法是种蘑菇和滚雪球,我们有会新的蘑菇城市去做XNGP的据点,让用户可以无间断的使用辅助驾驶,长三角是接下来比较重要的地方 —————— Q2:AI代驾模式,法律法规模式,有没有可能喝醉酒了,可以用这个模式? 何小鹏:下半年是在XNGP的基础上,在你经常开的道路上,会开的更好 随着政策法规的开放和支持,会有可能达到你达到你坐在后座 不能
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潮宏基:持续渠道扩张,围绕花丝工艺定义“东方时尚”
【天风轻纺】潮宏基:持续渠道扩张,围绕花丝工艺定义“东方时尚” ■ 23H1黄金珠宝消费端呈现明细谨慎消费风格,珠宝需求两极分化;上半年黄金品类受益于保值性凸显及黄金工艺水平提升,依然占比最高;95后人群关注时尚+保值产品,85后人群追求性价比与产品故事,70后人群为最具潜力群体,倾向翡翠等高端产品。 ■ 营收表现与展望:品牌印记产品占比30%;女包业绩回弹力度小于珠宝,但全年展望收入端或创新高;单店业绩提升,将下发销售指标,并更关注门店在商场销售排名。 ■ 产品端:明确定位“东方元素时尚产品”
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芯碁微装:电镀铜持续突破,主业高速增长
【德邦电子|芯碁微装】电镀铜持续突破,主业高速增长 光伏电镀铜产业加速,公司技术/客户/订单进展顺利 行业层面,太阳井公众号发布异质结铜互连大试线在客户端成功验收,标志HJT产业化的成功落地,大规模产业化进程加速。公司是电镀铜方案LDI设备国内领军者,量产机型已成功交付龙头客户且进入升级迭代阶段,4月发运光伏龙头企业,5月获海外客户订单,6月海外订单顺利交货。 主业高速成长,多成长曲线静待下游放量 PCB业务下游技术高端化、国产替代、客户突破和阻焊品类扩张,预计持续高速成长。公司下游应用领域拓展
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安徽白酒渠道专家交流要点
♦安徽白酒渠道专家交流要点20230629 ■动销及库存情况:Q2公司要求省内出库达20-25%,省外30%,实际淡季+梅雨季至出货不及预期,梅雨易损耗因此也不敢盲目进货。渠道动销率整体有限,一是商务活动偏少,二是老库存仍在消化。当前库存和去年同期相近,主要是省外微增。 ■任务完成度:公司要求全年任务完成70%,省内整体已完成>70%,省外60%+,部分省外地区Q1完成仅在30-40%,去年同期Q1很多省外市场可达60%,今年在做省外1+1模式的调整。 ■增速目标:对于今年公司20%的营收增速、
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锰铁锂及德方纳米更新
【华创电新黄麟团队】锰铁锂及德方纳米更新-量产时点渐进,锂电最重要的技术变革 ⚡事件:6.29日媒体爆料Model 3改款将升级电池包,基础后驱电量从60kwh升至66kwh,采用宁德时代M3P(锰铁锂)新型电池,且该方案是平台型也将用于Model Y,并预计改款车三季度推出。 ➡点评 ◆锰铁锂正极体系可以使电池能量密度提升10-15%,此次特斯拉升级较大概率为纯用方案(70%的锰铁锂与三元中镍混搭),在原有底盘基础上不改变质量但大幅提升能量密度,特斯拉装车有望带动其他主机厂快速跟进。 ◆24年
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电动车中期策略:长风破浪会有时,直挂云帆济沧海
【东吴电新】电动车中期策略:长风破浪会有时,直挂云帆济沧海 #锂电板块回调已近两年,从产业发展角度看,电动车长期空间广阔,我们仍看好电动化大方向,短期看产能已初步出清,加工费快速下跌时间已过,当前悲观预期已充分price in,估值、预期处于底部,看好年内电动车板块反弹! #长期空间广阔:全球电动化率不足15%、单车带电量提升+储能爆发、未来5年电池复合增速30%、国内产业链出海大有可为。全球23年销量预计1300万辆,同增30%,电动化率不足15%,仍处于较低水平,随着27年渗透率提升至40%
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云赛智联参股上海算力集团11%股份
【东吴计算机】云赛智联参股上海算力集团11%股份点评 👉事件:6月29日,公司公告拟与仪电集团、数据集团、信投股份等共同出资建立算力设施公司。云赛智联拟增资2.2亿元,持股11%。 观点重申: 1⃣️政府级算力建设迈出第一步。上海算力集团将搭建城市级算力调度平台,为人工智能模型训练及应用推演提供算力支撑。 2⃣️后续有望参与到上海算力调度市场。上海算力政策明确提出探索算力调度和交易,后续合资公司有望参与到相关市场,承担像“电力公司”一样的角色。 3⃣️云赛及其母公司仪电合计持股55%。云赛实控
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深科达:产品首次进入苹果供应链系统
深科达 688328:产品首次进入苹果供应链系统,MR镀膜设备独供,预再造一个深科达 #【兴证电子】建议重视MR。quest2一年总销量最高800万部,对标游戏主机一年4000-5000万部销量,渗透率接近20%,考虑到全球电脑类产品(notebook+pad类)一年总销量近3-4亿部,mr如果对标电脑,10%-20%渗透率就接近3000-8000万部的销量,如果仅考虑苹果电脑类产品(mac+ipad)一年8000万部左右总销量,mr10-20%渗透率即800-1600万部销量,苹果mr销量预计
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新致AI产品发布会要点
【西部计算机】新致AI产品发布会要点 #提出“3+2+1”整体规划。分别指三大技术(知识库,大模型,机器人)、两大智能类应用(智能认知,智能营销)以及面向整个行业的可泛化能力。 新品①智能认知机器人:支持企业的业务数据作为知识库、使用自然语言即可进行智能搜索并实现自动分析、多模态能力。 新品②智能营销机器人:销售人员的贴身助手、触达客户真实需求并提供服务。有两个功能: i)智能培训:零成本客户角色学习,借助大模型实现流畅且自然的销售场景模拟,有效改善用户的沉浸式聊天体验。提升20%销售效率,30
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Telsa锰铁锂升级在望
【华泰电新】Telsa锰铁锂升级在望 ——————————— ⚡据媒体报道,特斯拉Model 3改款车型将从60kWh升级为66kWh,采用66度磷酸锰铁锂电池 ➡T&C助推铁锂升级革新 ◆据产业链调研,该车型采用C公司100%纯用锰铁锂电池,预计Q4初电池将量产,整车维度中性预期电池量产后3个月后推出,此前特斯拉上海工厂已经为此进行了产线改造 ◆本次升级作为平台型方案供应M3/Y需求,预计在2025年逐步切换完全,在完全替换之前高压密铁锂&锰铁锂将以不同车型的配置形式同时生产,供消费者按需选择
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拓邦股份:十余年空心杯电机产品布局,机器人浪潮下迎来更多机遇
【天风通信】拓邦股份:十余年空心杯电机产品布局,机器人浪潮下迎来更多机遇 [庆祝]特斯拉发布人形机器人Optimus,引发行业热潮。特斯拉手部包含12个关节,其主要特色为使用空心杯电机产品。 空心杯电机(coreless motor)属于直流永磁同步电机的一种,其采用的是无铁芯转子结构(区别于无刷电机的永磁体转子),线圈成杯状,故而得名。空心杯电机也分为有刷和无刷两种,其中有刷空心杯电机转子结构无铁芯,无刷空心杯电机定子结构无铁芯。 特点及优势:空心杯电机是小功率段功率密度最大的电机,空心杯电机
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国常会促进家居消费政策出台,关注后周期存量需求释放
【天风家电】国常会促进家居消费政策出台,关注后周期存量需求释放! 事件:6月29日国常会审议通过《关于促进家居消费的若干措施》,指出家居消费涉及领域多、上下游链条长、规模体量大,采取针对性措施加以提振利于消费增长,结合老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生活圈建设、完善废旧物资回收网络等政策促消费,并鼓励企业提供更多个性化、定制化家居商品。 点评: 🌟剖析大家电需求构成,基本可分为较为刚性的竣工新增需求和被动更新需求,弹性的存量房加配需求和主动更新需求。今日政策明确导向家居改造,在旧房翻新、适老
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【泸州老窖】股东大会交流精要
【泸州老窖】股东大会交流精要0629 #研究员观点:1)林锋总和刘淼总本次回应了市场对于白酒市场趋势判断、公司应对策略、当前库存状况、股权激励解禁安排的疑问。2)关于行业趋势,林总感觉过去3年积压的消费需求基本在23H1释放完毕,但宴席、婚宴、寿宴、交友宴席(如行业协会、企业交流、展会等)可能暂时还没有完全释放完,优秀企业23H1没太大问题;23H2到24H1可能还有一个相对困难的时刻,但对优势企业反而是机遇。3)关于公司应对,林总表示当下公司步入进攻状态(股份公司已经面临老窖历史上最好的发展机
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深圳虚拟电厂管理平台2.0上线
【兴业计算机 蒋佳霖/孙乾团队】深圳虚拟电厂管理平台2.0上线,驱动产业发展加速—20230629 事件: 6月29日,2023国际数字能源展上深圳虚拟电厂管理平台2.0上线试运行,接入资源规模超过150万千瓦,预计实时最大可调节负荷能力超30万千瓦。 国内最大虚拟电厂,25年目标100万千瓦可调节能力。 深圳虚拟电厂管理中心是目前国内#数据采集密度最高、接入负荷类型最全、直控资源最多、应用场景最全 的虚拟电厂平台。到2025年,深圳计划建成具备#100万千瓦级 可调节能力的虚拟电厂。 加速虚拟
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【韵达股份】交流精要
【韵达股份】交流精要20230627 今年618电商快递有10%多的一个增速,韵达增长一点点不明显,总体延续4月以来韵达对于量的策略,同行竞争激烈,影响到我们。 3月开完座谈会以后,总体思路就是让加盟商挣钱,给加盟商松绑,优化了一些规则。到下半年旺季大概就是延续这么一个政策。 改革政策是提高服务和时效,目标是增加轻小件,获得更多市场件,保持前三。稳定单票收入的情况下,做一些微亏件拉高件量。做一些散单业务,增加散单业务比例,中小件业务比例,单件重量回到3KG以下。 网格仓,目前180个,今年目标是
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小鹏发布会后沟通会纪要
小鹏发布会后沟通会纪要: Q1:XNGP开放城市如何选择? 吴新宙:车厂选择城市背后的原因,一个是热度/用户多的我们优先选择,后续不再有高精地图的限制,内部有一种说法是种蘑菇和滚雪球,我们有会新的蘑菇城市去做XNGP的据点,让用户可以无间断的使用辅助驾驶,长三角是接下来比较重要的地方 —————— Q2:AI代驾模式,法律法规模式,有没有可能喝醉酒了,可以用这个模式? 何小鹏:下半年是在XNGP的基础上,在你经常开的道路上,会开的更好 随着政策法规的开放和支持,会有可能达到你达到你坐在后座 不能
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潮宏基:持续渠道扩张,围绕花丝工艺定义“东方时尚”
【天风轻纺】潮宏基:持续渠道扩张,围绕花丝工艺定义“东方时尚” ■ 23H1黄金珠宝消费端呈现明细谨慎消费风格,珠宝需求两极分化;上半年黄金品类受益于保值性凸显及黄金工艺水平提升,依然占比最高;95后人群关注时尚+保值产品,85后人群追求性价比与产品故事,70后人群为最具潜力群体,倾向翡翠等高端产品。 ■ 营收表现与展望:品牌印记产品占比30%;女包业绩回弹力度小于珠宝,但全年展望收入端或创新高;单店业绩提升,将下发销售指标,并更关注门店在商场销售排名。 ■ 产品端:明确定位“东方元素时尚产品”
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芯碁微装:电镀铜持续突破,主业高速增长
【德邦电子|芯碁微装】电镀铜持续突破,主业高速增长 光伏电镀铜产业加速,公司技术/客户/订单进展顺利 行业层面,太阳井公众号发布异质结铜互连大试线在客户端成功验收,标志HJT产业化的成功落地,大规模产业化进程加速。公司是电镀铜方案LDI设备国内领军者,量产机型已成功交付龙头客户且进入升级迭代阶段,4月发运光伏龙头企业,5月获海外客户订单,6月海外订单顺利交货。 主业高速成长,多成长曲线静待下游放量 PCB业务下游技术高端化、国产替代、客户突破和阻焊品类扩张,预计持续高速成长。公司下游应用领域拓展
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安徽白酒渠道专家交流要点
♦安徽白酒渠道专家交流要点20230629 ■动销及库存情况:Q2公司要求省内出库达20-25%,省外30%,实际淡季+梅雨季至出货不及预期,梅雨易损耗因此也不敢盲目进货。渠道动销率整体有限,一是商务活动偏少,二是老库存仍在消化。当前库存和去年同期相近,主要是省外微增。 ■任务完成度:公司要求全年任务完成70%,省内整体已完成>70%,省外60%+,部分省外地区Q1完成仅在30-40%,去年同期Q1很多省外市场可达60%,今年在做省外1+1模式的调整。 ■增速目标:对于今年公司20%的营收增速、
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锰铁锂及德方纳米更新
【华创电新黄麟团队】锰铁锂及德方纳米更新-量产时点渐进,锂电最重要的技术变革 ⚡事件:6.29日媒体爆料Model 3改款将升级电池包,基础后驱电量从60kwh升至66kwh,采用宁德时代M3P(锰铁锂)新型电池,且该方案是平台型也将用于Model Y,并预计改款车三季度推出。 ➡点评 ◆锰铁锂正极体系可以使电池能量密度提升10-15%,此次特斯拉升级较大概率为纯用方案(70%的锰铁锂与三元中镍混搭),在原有底盘基础上不改变质量但大幅提升能量密度,特斯拉装车有望带动其他主机厂快速跟进。 ◆24年
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电动车中期策略:长风破浪会有时,直挂云帆济沧海
【东吴电新】电动车中期策略:长风破浪会有时,直挂云帆济沧海 #锂电板块回调已近两年,从产业发展角度看,电动车长期空间广阔,我们仍看好电动化大方向,短期看产能已初步出清,加工费快速下跌时间已过,当前悲观预期已充分price in,估值、预期处于底部,看好年内电动车板块反弹! #长期空间广阔:全球电动化率不足15%、单车带电量提升+储能爆发、未来5年电池复合增速30%、国内产业链出海大有可为。全球23年销量预计1300万辆,同增30%,电动化率不足15%,仍处于较低水平,随着27年渗透率提升至40%
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云赛智联参股上海算力集团11%股份
【东吴计算机】云赛智联参股上海算力集团11%股份点评 👉事件:6月29日,公司公告拟与仪电集团、数据集团、信投股份等共同出资建立算力设施公司。云赛智联拟增资2.2亿元,持股11%。 观点重申: 1⃣️政府级算力建设迈出第一步。上海算力集团将搭建城市级算力调度平台,为人工智能模型训练及应用推演提供算力支撑。 2⃣️后续有望参与到上海算力调度市场。上海算力政策明确提出探索算力调度和交易,后续合资公司有望参与到相关市场,承担像“电力公司”一样的角色。 3⃣️云赛及其母公司仪电合计持股55%。云赛实控
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云赛智联
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深科达:产品首次进入苹果供应链系统
深科达 688328:产品首次进入苹果供应链系统,MR镀膜设备独供,预再造一个深科达 #【兴证电子】建议重视MR。quest2一年总销量最高800万部,对标游戏主机一年4000-5000万部销量,渗透率接近20%,考虑到全球电脑类产品(notebook+pad类)一年总销量近3-4亿部,mr如果对标电脑,10%-20%渗透率就接近3000-8000万部的销量,如果仅考虑苹果电脑类产品(mac+ipad)一年8000万部左右总销量,mr10-20%渗透率即800-1600万部销量,苹果mr销量预计
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新致AI产品发布会要点
【西部计算机】新致AI产品发布会要点 #提出“3+2+1”整体规划。分别指三大技术(知识库,大模型,机器人)、两大智能类应用(智能认知,智能营销)以及面向整个行业的可泛化能力。 新品①智能认知机器人:支持企业的业务数据作为知识库、使用自然语言即可进行智能搜索并实现自动分析、多模态能力。 新品②智能营销机器人:销售人员的贴身助手、触达客户真实需求并提供服务。有两个功能: i)智能培训:零成本客户角色学习,借助大模型实现流畅且自然的销售场景模拟,有效改善用户的沉浸式聊天体验。提升20%销售效率,30
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Telsa锰铁锂升级在望
【华泰电新】Telsa锰铁锂升级在望 ——————————— ⚡据媒体报道,特斯拉Model 3改款车型将从60kWh升级为66kWh,采用66度磷酸锰铁锂电池 ➡T&C助推铁锂升级革新 ◆据产业链调研,该车型采用C公司100%纯用锰铁锂电池,预计Q4初电池将量产,整车维度中性预期电池量产后3个月后推出,此前特斯拉上海工厂已经为此进行了产线改造 ◆本次升级作为平台型方案供应M3/Y需求,预计在2025年逐步切换完全,在完全替换之前高压密铁锂&锰铁锂将以不同车型的配置形式同时生产,供消费者按需选择
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