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夜长梦山
2024-11-19 12:34:55
持续推荐热景生物:SGC001中美双报IND,心梗蓝海市场,弹性大;主业PB1倍,稳健无负债 公司看点:1)SGC001创新药,治疗急性心肌梗死,4-7小时使用动物实验心肌保护率70%+;目前中美双报IND,将在25年中进II期,暂无上市竞品,蓝海市场。2)账上现金等价物近14亿,无负债,PB1,ivd短期板块热情低,当前市值仅看主业仍有低估。3)24年员工持股要求扣除新冠24-26年复合增长20%收入。4)公司拟回购0.58-1亿元。 如有创新药SGC001数据更新需求,请联系德邦医药
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夜长梦山
2024-11-19 12:34:16
继续推荐【达梦数据】,信创拐点可期丨中信证券计算机
【信创进展】行业信创招标持续提速,支持全年业绩快速增长;党政信创有望迎来财政资金进一步强化支持,向政务外网“拓宽”及区县级市场继续下沉“做深”,预计今年12月份将逐步明确2025年预算额度。经我们测算,未来党政+行业预计至少有3x以上替代空间。 【从Oracle看达梦】Oracle数据库在易用性、高性能、高可用等特性上较主流竞品有显著优势,其中核心产品RAC替代难度极高。达梦DMDSC是国内唯一可替代RAC的数据库产品,高度兼容Oracle有望大量承接替代需求,未来三年有望迎来高速发展。 【外部
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达梦数据
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夜长梦山
2024-11-19 12:31:31
许继电气大跌点评:伪空消息,提示机会
今日许继电气盘内回调幅度较大,市场有传言称国网二把手在供应链大会上表达后续直流工程会以常直为主,柔直逻辑受损。经我们了解,此消息大概率为伪空,回调幅度大提示上车或加仓机会。 1)二把手在公开场合反驳一把手的观点,不合逻辑。体制内的讲话稿要经过办公室各级领导审核,领导的发言主要是表达正面信息和客观事实,对未来直流的发展、包括柔直的发展是积极的态度。建议大家保持理性。 2)当前柔直渗透率提升的趋势是不会变的,IGBT的产能瓶颈一是会促进国产化替代的进程、二是国网会通过战略采购、锁产线等形式进行应对。
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许继电气
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夜长梦山
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若羽臣:基本面无虞,大单品势能强劲、继续重点布局!
公司今日股价回调预计因前期涨速较快,从基本面看势能依旧强劲,绽家11月至今抖音GMV2754万元同比+77%持续高增、大单品四季繁花香氛洗衣液表现持续亮眼,看好绽家大单品放量带动公司业绩高增,回调积极布局! 公司自主孵化绽家品牌从细分产品向大品类拓展,近期抖音新品洗衣液自播放量、看好产品驱动后续增长。公司代运营起家,2020年推出自主孵化的“绽家”、定位高端家清衣护。绽家品牌故事源自新西兰,产品定位高端,24年绽家抖音新品四季繁花香氛洗衣液上线,主打香氛、定价高端,带动9月起抖音自播环比放量,由
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若羽臣
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夜长梦山
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第 46 周销量 TOP5(1111 - 1117) ▶️纯电销量前 5 比亚迪海鸥 13680 特斯拉 Model Y 9900 五菱宏光 Mini 8730 特斯拉 Model 3 7190 五菱缤果 6980 ▶️插电混动销量前 5 比亚迪秦 L 8120 比亚迪海豹 06 6930 理想L6 6150 比亚迪宋 L DM-i 5780 比亚迪秦 Plus DM-i 5540 ▶️燃油车销量前 5 吉利星越 L 6160 一汽大众速腾 5550 上汽大众帕萨特 5360 一汽大众 探岳 5
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夜长梦山
2024-11-19 08:24:36
【浙商交运李丹】嘉友国际
非洲陆港布局再下一城,资源优势再巩固 公告: 公司与赞比亚签署《特许权合同》,投资、建设、运营赞比亚莫坎博口岸和穆富利拉至莫坎博道路升级改造项目,特许权期限为 22 年(其中建设期 2 年)。公司持有该项目90%股权,投资额约5099万美元。 投资内容:赞比亚侧莫坎博口岸,穆富利拉至莫坎博公路(约 25.75 公里)。 打通从刚果(金)铜钴矿带东南部出发、过境赞比亚与坦桑尼亚、联通东非重要港口的东向陆路运输大动脉。 通过对赞比亚莫坎博口岸及周边道路进行升级改造,彻底实现刚、赞两国萨卡尼亚、莫坎博
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嘉友国际
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夜长梦山
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中烟香港(06055.HK)收盘价连续刷新历史新高:中烟“唯一”出海平台,持续推荐! 【天风新兴产业】 🔥核心优势: (1)#稀缺性。公司中国烟草总公司指定的从事国际业务拓展平台及相关贸易业务的独家营运实体,“独家地位”较为罕见,未来或将持续受益于中烟进行海外拓展及股权并购整合事宜; (2)#盈利提升。2024H1实现收入5.47亿港元,同比+127.9%,该板块营收占比为6.3%,毛利率为22.2%,主要受益于免税市场客流量持续恢复,同时公司持续优化产品组合,扩大自营业务规模,推动收入及毛利
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夜长梦山
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【招商电新】大储行业更新20241118
1、近日,阳光电源与英国Fidra Energy签署4.4GWh储能合作协议,将助力英国建成两座标杆独立储能电站,容量分别为3.3GWh和1.1GWh。 2、英国拥有完善的储能辅助服务机制,商业模式比较畅通,是欧洲一直以来主要的大储市场。除英国外,德国、意大利、西班牙等国家的需求也在涌现,并且商业模式也在逐步畅通,Fluence反馈其国际订单价格与盈利比美国本土更好。 3、美国市场方面,受到并网流程、补贴政策以及利率等因素影响,大储项目积压比较严重。5月,美国联邦能源管理委员会针对性发布新规改进
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阳光电源
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2024-11-19 07:35:00
【国盛海外】低空经济:低空试点城市落地,亿航、汇天基本面亮眼
#政策层面,根据11月18日新华财经消息,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点,试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆等。 #亿航发布2024Q3财报,调整后净利润实现1570万元。根据11月18日亿航智能发布的财报,2024Q3公司交付63架EH216系列航空器,收入1.28亿,毛利率61.2%,调整后净利润高达1570万元。公司已经连续4个季度实现正向经营现金流。 #小鹏汇天在航展签约订单2008台。11月13日,小鹏汇天在第十五届中国航展举办“陆地航母”飞行汽车批量预订
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深城交
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夜长梦山
2024-11-18 21:25:41
【建投海外】小米集团24Q3业绩
主业依旧稳健符合市场预期,汽车全年目标交付13万台 小米集团发布2024Q3业绩,总收入达到人民币925亿元(+2.5% vs consensus),yoy+30.5%;经调整淨利润达到62.5亿元(+5.8% vs consensus 59亿元)yoy+4.4%,对应净利率为6.8%(+0.2pct vs consensus),加回15亿元汽车等创新业务费用后,核心主业调整后净利润为77.5亿元。总体来讲,小米此次业绩各条业务线基本符合此前调高后的市场一致预期,最实质超预期的点在于截至目前su
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2024-11-18 21:25:15
【申万宏源纺服】歌力思今日涨停
市值管理指引落地,关注板块潜在弹性标的 11月15日晚间,证监会发布《上市公司监管指引第10号--市值管理》明确市值管理的定义和相关主体的责任义务,并就主要指数成份股公司和长期破净公司作出专门要求。要求上市公司要依法做好市值管理、高度重视投资者保护和回报、积极运用并购重组等工具,还提到长期破净公司要制定价值提升计划,主要指数成份股公司要制定市值管理制度。 歌力思为上证指数、中证2000、国证2000成分股,当前PB约为0.8倍,属于本次市值管理指引做出专门要求的标的范畴,有望在政策引导下积极运用
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歌力思
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夜长梦山
2024-11-18 21:24:50
【中泰电新】阳光电源
签署4.4GWh欧洲最大储能合作协议,彰显龙头风采 事件:近日,公司与英国Fidra Energy成功签署4.4GWh储能合作协议,项目将接入英国最高电压等级电网,参与当地辅助服务和电力市场交易,助力英国实现2050年脱碳目标 作为欧洲最大的储能电站,该项目将部署880套阳光电源PowerTitan2.0液冷储能系统,通过系统极简化产品设计和构网型储能技术,大幅提升运维效率,提升电网稳定性和灵活性。项目即将在2025年启动建设,投运后可为110万户英国家庭供电 投资建议:公司3季度储能发货9GW
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阳光电源
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夜长梦山
2024-11-18 21:24:24
江海股份近况更新+推荐
🌹领导好,我们近期组织了多场江海股份的交流,公司主业Q4迎来拐点,AI服务器的MLPC及超级电容也有突破。板块调整之际,估值性价比也较为凸显。现更新基本面如下: 💫AI服务器: 1⃣MLPC: ➠最新进展:Q4开始给H客户AI服务器交付MLPC产品,第一批订单量几十万只,潜在市场空间每月几千万只,对应价值量过亿 ➠突破逻辑:AI服务器大功率对电容要求提高,MLPC具备大电容优势,部分替代MLCC。公司本身为H客户铝电解电容主供,花2-3年导入MLPC,如今交付在即 ➠量价拆分:单个CPU/G
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江海股份
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夜长梦山
2024-11-18 21:23:54
【国盛汽车】低空:政策密集出台,推动产业落地
🌹事件:新华财经报道, 中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会主任孙卫国在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。 🌟政策密集出台,推动低空产业化落地。各类相关政策筹划及落地, 有望加速低空推进节奏。低空经济作为新质生产力的重要组成,政策支持力度大,配套法规逐步完善,行业商业化落地有望加快。 🌟产业发展加速,机型落地&航线试飞相继成功。产业端,整机厂开始推进产业链量产、定点等。EVTOL技术路线多,各主机厂技术迭代,产品落地加速。政府推动+
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深城交
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夜长梦山
2024-11-18 18:04:25
关于银行利率风险
今天债调整,市场关注银行利率风险(久期缺口)指标,简单回应一下。 1、银行没有直接公布利率风险指标情况,市场是算不出来真实情况的。而且应该监测指标,不是监管指标,所以不至于一刀切。 2、我们可以从银行金融投资的重定价期限看久期情况#见上图,客观来说2019年之后明显拉长,上市银行金融投资里面五年以上期限占比提高了8%。 3、是否有压力?客观说,现在久期肯定比2019年长不少,说一点压力没有不太合适。但是这种长久期再过去五年利率下行周期是机会,不是风险。 4、是否到了极限?边际来看,24H1久期没
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中信证券
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持续推荐热景生物:SGC001中美双报IND,心梗蓝海市场,弹性大;主业PB1倍,稳健无负债 公司看点:1)SGC001创新药,治疗急性心肌梗死,4-7小时使用动物实验心肌保护率70%+;目前中美双报IND,将在25年中进II期,暂无上市竞品,蓝海市场。2)账上现金等价物近14亿,无负债,PB1,ivd短期板块热情低,当前市值仅看主业仍有低估。3)24年员工持股要求扣除新冠24-26年复合增长20%收入。4)公司拟回购0.58-1亿元。 如有创新药SGC001数据更新需求,请联系德邦医药
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继续推荐【达梦数据】,信创拐点可期丨中信证券计算机
【信创进展】行业信创招标持续提速,支持全年业绩快速增长;党政信创有望迎来财政资金进一步强化支持,向政务外网“拓宽”及区县级市场继续下沉“做深”,预计今年12月份将逐步明确2025年预算额度。经我们测算,未来党政+行业预计至少有3x以上替代空间。 【从Oracle看达梦】Oracle数据库在易用性、高性能、高可用等特性上较主流竞品有显著优势,其中核心产品RAC替代难度极高。达梦DMDSC是国内唯一可替代RAC的数据库产品,高度兼容Oracle有望大量承接替代需求,未来三年有望迎来高速发展。 【外部
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许继电气大跌点评:伪空消息,提示机会
今日许继电气盘内回调幅度较大,市场有传言称国网二把手在供应链大会上表达后续直流工程会以常直为主,柔直逻辑受损。经我们了解,此消息大概率为伪空,回调幅度大提示上车或加仓机会。 1)二把手在公开场合反驳一把手的观点,不合逻辑。体制内的讲话稿要经过办公室各级领导审核,领导的发言主要是表达正面信息和客观事实,对未来直流的发展、包括柔直的发展是积极的态度。建议大家保持理性。 2)当前柔直渗透率提升的趋势是不会变的,IGBT的产能瓶颈一是会促进国产化替代的进程、二是国网会通过战略采购、锁产线等形式进行应对。
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若羽臣:基本面无虞,大单品势能强劲、继续重点布局!
公司今日股价回调预计因前期涨速较快,从基本面看势能依旧强劲,绽家11月至今抖音GMV2754万元同比+77%持续高增、大单品四季繁花香氛洗衣液表现持续亮眼,看好绽家大单品放量带动公司业绩高增,回调积极布局! 公司自主孵化绽家品牌从细分产品向大品类拓展,近期抖音新品洗衣液自播放量、看好产品驱动后续增长。公司代运营起家,2020年推出自主孵化的“绽家”、定位高端家清衣护。绽家品牌故事源自新西兰,产品定位高端,24年绽家抖音新品四季繁花香氛洗衣液上线,主打香氛、定价高端,带动9月起抖音自播环比放量,由
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第 46 周销量 TOP5(1111 - 1117) ▶️纯电销量前 5 比亚迪海鸥 13680 特斯拉 Model Y 9900 五菱宏光 Mini 8730 特斯拉 Model 3 7190 五菱缤果 6980 ▶️插电混动销量前 5 比亚迪秦 L 8120 比亚迪海豹 06 6930 理想L6 6150 比亚迪宋 L DM-i 5780 比亚迪秦 Plus DM-i 5540 ▶️燃油车销量前 5 吉利星越 L 6160 一汽大众速腾 5550 上汽大众帕萨特 5360 一汽大众 探岳 5
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【浙商交运李丹】嘉友国际
非洲陆港布局再下一城,资源优势再巩固 公告: 公司与赞比亚签署《特许权合同》,投资、建设、运营赞比亚莫坎博口岸和穆富利拉至莫坎博道路升级改造项目,特许权期限为 22 年(其中建设期 2 年)。公司持有该项目90%股权,投资额约5099万美元。 投资内容:赞比亚侧莫坎博口岸,穆富利拉至莫坎博公路(约 25.75 公里)。 打通从刚果(金)铜钴矿带东南部出发、过境赞比亚与坦桑尼亚、联通东非重要港口的东向陆路运输大动脉。 通过对赞比亚莫坎博口岸及周边道路进行升级改造,彻底实现刚、赞两国萨卡尼亚、莫坎博
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中烟香港(06055.HK)收盘价连续刷新历史新高:中烟“唯一”出海平台,持续推荐! 【天风新兴产业】 🔥核心优势: (1)#稀缺性。公司中国烟草总公司指定的从事国际业务拓展平台及相关贸易业务的独家营运实体,“独家地位”较为罕见,未来或将持续受益于中烟进行海外拓展及股权并购整合事宜; (2)#盈利提升。2024H1实现收入5.47亿港元,同比+127.9%,该板块营收占比为6.3%,毛利率为22.2%,主要受益于免税市场客流量持续恢复,同时公司持续优化产品组合,扩大自营业务规模,推动收入及毛利
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【招商电新】大储行业更新20241118
1、近日,阳光电源与英国Fidra Energy签署4.4GWh储能合作协议,将助力英国建成两座标杆独立储能电站,容量分别为3.3GWh和1.1GWh。 2、英国拥有完善的储能辅助服务机制,商业模式比较畅通,是欧洲一直以来主要的大储市场。除英国外,德国、意大利、西班牙等国家的需求也在涌现,并且商业模式也在逐步畅通,Fluence反馈其国际订单价格与盈利比美国本土更好。 3、美国市场方面,受到并网流程、补贴政策以及利率等因素影响,大储项目积压比较严重。5月,美国联邦能源管理委员会针对性发布新规改进
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【国盛海外】低空经济:低空试点城市落地,亿航、汇天基本面亮眼
#政策层面,根据11月18日新华财经消息,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点,试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆等。 #亿航发布2024Q3财报,调整后净利润实现1570万元。根据11月18日亿航智能发布的财报,2024Q3公司交付63架EH216系列航空器,收入1.28亿,毛利率61.2%,调整后净利润高达1570万元。公司已经连续4个季度实现正向经营现金流。 #小鹏汇天在航展签约订单2008台。11月13日,小鹏汇天在第十五届中国航展举办“陆地航母”飞行汽车批量预订
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【建投海外】小米集团24Q3业绩
主业依旧稳健符合市场预期,汽车全年目标交付13万台 小米集团发布2024Q3业绩,总收入达到人民币925亿元(+2.5% vs consensus),yoy+30.5%;经调整淨利润达到62.5亿元(+5.8% vs consensus 59亿元)yoy+4.4%,对应净利率为6.8%(+0.2pct vs consensus),加回15亿元汽车等创新业务费用后,核心主业调整后净利润为77.5亿元。总体来讲,小米此次业绩各条业务线基本符合此前调高后的市场一致预期,最实质超预期的点在于截至目前su
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【申万宏源纺服】歌力思今日涨停
市值管理指引落地,关注板块潜在弹性标的 11月15日晚间,证监会发布《上市公司监管指引第10号--市值管理》明确市值管理的定义和相关主体的责任义务,并就主要指数成份股公司和长期破净公司作出专门要求。要求上市公司要依法做好市值管理、高度重视投资者保护和回报、积极运用并购重组等工具,还提到长期破净公司要制定价值提升计划,主要指数成份股公司要制定市值管理制度。 歌力思为上证指数、中证2000、国证2000成分股,当前PB约为0.8倍,属于本次市值管理指引做出专门要求的标的范畴,有望在政策引导下积极运用
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【中泰电新】阳光电源
签署4.4GWh欧洲最大储能合作协议,彰显龙头风采 事件:近日,公司与英国Fidra Energy成功签署4.4GWh储能合作协议,项目将接入英国最高电压等级电网,参与当地辅助服务和电力市场交易,助力英国实现2050年脱碳目标 作为欧洲最大的储能电站,该项目将部署880套阳光电源PowerTitan2.0液冷储能系统,通过系统极简化产品设计和构网型储能技术,大幅提升运维效率,提升电网稳定性和灵活性。项目即将在2025年启动建设,投运后可为110万户英国家庭供电 投资建议:公司3季度储能发货9GW
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江海股份近况更新+推荐
🌹领导好,我们近期组织了多场江海股份的交流,公司主业Q4迎来拐点,AI服务器的MLPC及超级电容也有突破。板块调整之际,估值性价比也较为凸显。现更新基本面如下: 💫AI服务器: 1⃣MLPC: ➠最新进展:Q4开始给H客户AI服务器交付MLPC产品,第一批订单量几十万只,潜在市场空间每月几千万只,对应价值量过亿 ➠突破逻辑:AI服务器大功率对电容要求提高,MLPC具备大电容优势,部分替代MLCC。公司本身为H客户铝电解电容主供,花2-3年导入MLPC,如今交付在即 ➠量价拆分:单个CPU/G
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【国盛汽车】低空:政策密集出台,推动产业落地
🌹事件:新华财经报道, 中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会主任孙卫国在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。 🌟政策密集出台,推动低空产业化落地。各类相关政策筹划及落地, 有望加速低空推进节奏。低空经济作为新质生产力的重要组成,政策支持力度大,配套法规逐步完善,行业商业化落地有望加快。 🌟产业发展加速,机型落地&航线试飞相继成功。产业端,整机厂开始推进产业链量产、定点等。EVTOL技术路线多,各主机厂技术迭代,产品落地加速。政府推动+
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关于银行利率风险
今天债调整,市场关注银行利率风险(久期缺口)指标,简单回应一下。 1、银行没有直接公布利率风险指标情况,市场是算不出来真实情况的。而且应该监测指标,不是监管指标,所以不至于一刀切。 2、我们可以从银行金融投资的重定价期限看久期情况#见上图,客观来说2019年之后明显拉长,上市银行金融投资里面五年以上期限占比提高了8%。 3、是否有压力?客观说,现在久期肯定比2019年长不少,说一点压力没有不太合适。但是这种长久期再过去五年利率下行周期是机会,不是风险。 4、是否到了极限?边际来看,24H1久期没
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继续推荐【达梦数据】,信创拐点可期丨中信证券计算机
【信创进展】行业信创招标持续提速,支持全年业绩快速增长;党政信创有望迎来财政资金进一步强化支持,向政务外网“拓宽”及区县级市场继续下沉“做深”,预计今年12月份将逐步明确2025年预算额度。经我们测算,未来党政+行业预计至少有3x以上替代空间。 【从Oracle看达梦】Oracle数据库在易用性、高性能、高可用等特性上较主流竞品有显著优势,其中核心产品RAC替代难度极高。达梦DMDSC是国内唯一可替代RAC的数据库产品,高度兼容Oracle有望大量承接替代需求,未来三年有望迎来高速发展。 【外部
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许继电气大跌点评:伪空消息,提示机会
今日许继电气盘内回调幅度较大,市场有传言称国网二把手在供应链大会上表达后续直流工程会以常直为主,柔直逻辑受损。经我们了解,此消息大概率为伪空,回调幅度大提示上车或加仓机会。 1)二把手在公开场合反驳一把手的观点,不合逻辑。体制内的讲话稿要经过办公室各级领导审核,领导的发言主要是表达正面信息和客观事实,对未来直流的发展、包括柔直的发展是积极的态度。建议大家保持理性。 2)当前柔直渗透率提升的趋势是不会变的,IGBT的产能瓶颈一是会促进国产化替代的进程、二是国网会通过战略采购、锁产线等形式进行应对。
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许继电气
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若羽臣:基本面无虞,大单品势能强劲、继续重点布局!
公司今日股价回调预计因前期涨速较快,从基本面看势能依旧强劲,绽家11月至今抖音GMV2754万元同比+77%持续高增、大单品四季繁花香氛洗衣液表现持续亮眼,看好绽家大单品放量带动公司业绩高增,回调积极布局! 公司自主孵化绽家品牌从细分产品向大品类拓展,近期抖音新品洗衣液自播放量、看好产品驱动后续增长。公司代运营起家,2020年推出自主孵化的“绽家”、定位高端家清衣护。绽家品牌故事源自新西兰,产品定位高端,24年绽家抖音新品四季繁花香氛洗衣液上线,主打香氛、定价高端,带动9月起抖音自播环比放量,由
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若羽臣
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第 46 周销量 TOP5(1111 - 1117) ▶️纯电销量前 5 比亚迪海鸥 13680 特斯拉 Model Y 9900 五菱宏光 Mini 8730 特斯拉 Model 3 7190 五菱缤果 6980 ▶️插电混动销量前 5 比亚迪秦 L 8120 比亚迪海豹 06 6930 理想L6 6150 比亚迪宋 L DM-i 5780 比亚迪秦 Plus DM-i 5540 ▶️燃油车销量前 5 吉利星越 L 6160 一汽大众速腾 5550 上汽大众帕萨特 5360 一汽大众 探岳 5
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【浙商交运李丹】嘉友国际
非洲陆港布局再下一城,资源优势再巩固 公告: 公司与赞比亚签署《特许权合同》,投资、建设、运营赞比亚莫坎博口岸和穆富利拉至莫坎博道路升级改造项目,特许权期限为 22 年(其中建设期 2 年)。公司持有该项目90%股权,投资额约5099万美元。 投资内容:赞比亚侧莫坎博口岸,穆富利拉至莫坎博公路(约 25.75 公里)。 打通从刚果(金)铜钴矿带东南部出发、过境赞比亚与坦桑尼亚、联通东非重要港口的东向陆路运输大动脉。 通过对赞比亚莫坎博口岸及周边道路进行升级改造,彻底实现刚、赞两国萨卡尼亚、莫坎博
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中烟香港(06055.HK)收盘价连续刷新历史新高:中烟“唯一”出海平台,持续推荐! 【天风新兴产业】 🔥核心优势: (1)#稀缺性。公司中国烟草总公司指定的从事国际业务拓展平台及相关贸易业务的独家营运实体,“独家地位”较为罕见,未来或将持续受益于中烟进行海外拓展及股权并购整合事宜; (2)#盈利提升。2024H1实现收入5.47亿港元,同比+127.9%,该板块营收占比为6.3%,毛利率为22.2%,主要受益于免税市场客流量持续恢复,同时公司持续优化产品组合,扩大自营业务规模,推动收入及毛利
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【招商电新】大储行业更新20241118
1、近日,阳光电源与英国Fidra Energy签署4.4GWh储能合作协议,将助力英国建成两座标杆独立储能电站,容量分别为3.3GWh和1.1GWh。 2、英国拥有完善的储能辅助服务机制,商业模式比较畅通,是欧洲一直以来主要的大储市场。除英国外,德国、意大利、西班牙等国家的需求也在涌现,并且商业模式也在逐步畅通,Fluence反馈其国际订单价格与盈利比美国本土更好。 3、美国市场方面,受到并网流程、补贴政策以及利率等因素影响,大储项目积压比较严重。5月,美国联邦能源管理委员会针对性发布新规改进
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【国盛海外】低空经济:低空试点城市落地,亿航、汇天基本面亮眼
#政策层面,根据11月18日新华财经消息,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点,试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆等。 #亿航发布2024Q3财报,调整后净利润实现1570万元。根据11月18日亿航智能发布的财报,2024Q3公司交付63架EH216系列航空器,收入1.28亿,毛利率61.2%,调整后净利润高达1570万元。公司已经连续4个季度实现正向经营现金流。 #小鹏汇天在航展签约订单2008台。11月13日,小鹏汇天在第十五届中国航展举办“陆地航母”飞行汽车批量预订
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夜长梦山
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【建投海外】小米集团24Q3业绩
主业依旧稳健符合市场预期,汽车全年目标交付13万台 小米集团发布2024Q3业绩,总收入达到人民币925亿元(+2.5% vs consensus),yoy+30.5%;经调整淨利润达到62.5亿元(+5.8% vs consensus 59亿元)yoy+4.4%,对应净利率为6.8%(+0.2pct vs consensus),加回15亿元汽车等创新业务费用后,核心主业调整后净利润为77.5亿元。总体来讲,小米此次业绩各条业务线基本符合此前调高后的市场一致预期,最实质超预期的点在于截至目前su
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【申万宏源纺服】歌力思今日涨停
市值管理指引落地,关注板块潜在弹性标的 11月15日晚间,证监会发布《上市公司监管指引第10号--市值管理》明确市值管理的定义和相关主体的责任义务,并就主要指数成份股公司和长期破净公司作出专门要求。要求上市公司要依法做好市值管理、高度重视投资者保护和回报、积极运用并购重组等工具,还提到长期破净公司要制定价值提升计划,主要指数成份股公司要制定市值管理制度。 歌力思为上证指数、中证2000、国证2000成分股,当前PB约为0.8倍,属于本次市值管理指引做出专门要求的标的范畴,有望在政策引导下积极运用
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【中泰电新】阳光电源
签署4.4GWh欧洲最大储能合作协议,彰显龙头风采 事件:近日,公司与英国Fidra Energy成功签署4.4GWh储能合作协议,项目将接入英国最高电压等级电网,参与当地辅助服务和电力市场交易,助力英国实现2050年脱碳目标 作为欧洲最大的储能电站,该项目将部署880套阳光电源PowerTitan2.0液冷储能系统,通过系统极简化产品设计和构网型储能技术,大幅提升运维效率,提升电网稳定性和灵活性。项目即将在2025年启动建设,投运后可为110万户英国家庭供电 投资建议:公司3季度储能发货9GW
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江海股份近况更新+推荐
🌹领导好,我们近期组织了多场江海股份的交流,公司主业Q4迎来拐点,AI服务器的MLPC及超级电容也有突破。板块调整之际,估值性价比也较为凸显。现更新基本面如下: 💫AI服务器: 1⃣MLPC: ➠最新进展:Q4开始给H客户AI服务器交付MLPC产品,第一批订单量几十万只,潜在市场空间每月几千万只,对应价值量过亿 ➠突破逻辑:AI服务器大功率对电容要求提高,MLPC具备大电容优势,部分替代MLCC。公司本身为H客户铝电解电容主供,花2-3年导入MLPC,如今交付在即 ➠量价拆分:单个CPU/G
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江海股份
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【国盛汽车】低空:政策密集出台,推动产业落地
🌹事件:新华财经报道, 中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会主任孙卫国在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。 🌟政策密集出台,推动低空产业化落地。各类相关政策筹划及落地, 有望加速低空推进节奏。低空经济作为新质生产力的重要组成,政策支持力度大,配套法规逐步完善,行业商业化落地有望加快。 🌟产业发展加速,机型落地&航线试飞相继成功。产业端,整机厂开始推进产业链量产、定点等。EVTOL技术路线多,各主机厂技术迭代,产品落地加速。政府推动+
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关于银行利率风险
今天债调整,市场关注银行利率风险(久期缺口)指标,简单回应一下。 1、银行没有直接公布利率风险指标情况,市场是算不出来真实情况的。而且应该监测指标,不是监管指标,所以不至于一刀切。 2、我们可以从银行金融投资的重定价期限看久期情况#见上图,客观来说2019年之后明显拉长,上市银行金融投资里面五年以上期限占比提高了8%。 3、是否有压力?客观说,现在久期肯定比2019年长不少,说一点压力没有不太合适。但是这种长久期再过去五年利率下行周期是机会,不是风险。 4、是否到了极限?边际来看,24H1久期没
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中信证券
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持续推荐热景生物:SGC001中美双报IND,心梗蓝海市场,弹性大;主业PB1倍,稳健无负债 公司看点:1)SGC001创新药,治疗急性心肌梗死,4-7小时使用动物实验心肌保护率70%+;目前中美双报IND,将在25年中进II期,暂无上市竞品,蓝海市场。2)账上现金等价物近14亿,无负债,PB1,ivd短期板块热情低,当前市值仅看主业仍有低估。3)24年员工持股要求扣除新冠24-26年复合增长20%收入。4)公司拟回购0.58-1亿元。 如有创新药SGC001数据更新需求,请联系德邦医药
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继续推荐【达梦数据】,信创拐点可期丨中信证券计算机
【信创进展】行业信创招标持续提速,支持全年业绩快速增长;党政信创有望迎来财政资金进一步强化支持,向政务外网“拓宽”及区县级市场继续下沉“做深”,预计今年12月份将逐步明确2025年预算额度。经我们测算,未来党政+行业预计至少有3x以上替代空间。 【从Oracle看达梦】Oracle数据库在易用性、高性能、高可用等特性上较主流竞品有显著优势,其中核心产品RAC替代难度极高。达梦DMDSC是国内唯一可替代RAC的数据库产品,高度兼容Oracle有望大量承接替代需求,未来三年有望迎来高速发展。 【外部
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许继电气大跌点评:伪空消息,提示机会
今日许继电气盘内回调幅度较大,市场有传言称国网二把手在供应链大会上表达后续直流工程会以常直为主,柔直逻辑受损。经我们了解,此消息大概率为伪空,回调幅度大提示上车或加仓机会。 1)二把手在公开场合反驳一把手的观点,不合逻辑。体制内的讲话稿要经过办公室各级领导审核,领导的发言主要是表达正面信息和客观事实,对未来直流的发展、包括柔直的发展是积极的态度。建议大家保持理性。 2)当前柔直渗透率提升的趋势是不会变的,IGBT的产能瓶颈一是会促进国产化替代的进程、二是国网会通过战略采购、锁产线等形式进行应对。
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若羽臣:基本面无虞,大单品势能强劲、继续重点布局!
公司今日股价回调预计因前期涨速较快,从基本面看势能依旧强劲,绽家11月至今抖音GMV2754万元同比+77%持续高增、大单品四季繁花香氛洗衣液表现持续亮眼,看好绽家大单品放量带动公司业绩高增,回调积极布局! 公司自主孵化绽家品牌从细分产品向大品类拓展,近期抖音新品洗衣液自播放量、看好产品驱动后续增长。公司代运营起家,2020年推出自主孵化的“绽家”、定位高端家清衣护。绽家品牌故事源自新西兰,产品定位高端,24年绽家抖音新品四季繁花香氛洗衣液上线,主打香氛、定价高端,带动9月起抖音自播环比放量,由
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第 46 周销量 TOP5(1111 - 1117) ▶️纯电销量前 5 比亚迪海鸥 13680 特斯拉 Model Y 9900 五菱宏光 Mini 8730 特斯拉 Model 3 7190 五菱缤果 6980 ▶️插电混动销量前 5 比亚迪秦 L 8120 比亚迪海豹 06 6930 理想L6 6150 比亚迪宋 L DM-i 5780 比亚迪秦 Plus DM-i 5540 ▶️燃油车销量前 5 吉利星越 L 6160 一汽大众速腾 5550 上汽大众帕萨特 5360 一汽大众 探岳 5
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【浙商交运李丹】嘉友国际
非洲陆港布局再下一城,资源优势再巩固 公告: 公司与赞比亚签署《特许权合同》,投资、建设、运营赞比亚莫坎博口岸和穆富利拉至莫坎博道路升级改造项目,特许权期限为 22 年(其中建设期 2 年)。公司持有该项目90%股权,投资额约5099万美元。 投资内容:赞比亚侧莫坎博口岸,穆富利拉至莫坎博公路(约 25.75 公里)。 打通从刚果(金)铜钴矿带东南部出发、过境赞比亚与坦桑尼亚、联通东非重要港口的东向陆路运输大动脉。 通过对赞比亚莫坎博口岸及周边道路进行升级改造,彻底实现刚、赞两国萨卡尼亚、莫坎博
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中烟香港(06055.HK)收盘价连续刷新历史新高:中烟“唯一”出海平台,持续推荐! 【天风新兴产业】 🔥核心优势: (1)#稀缺性。公司中国烟草总公司指定的从事国际业务拓展平台及相关贸易业务的独家营运实体,“独家地位”较为罕见,未来或将持续受益于中烟进行海外拓展及股权并购整合事宜; (2)#盈利提升。2024H1实现收入5.47亿港元,同比+127.9%,该板块营收占比为6.3%,毛利率为22.2%,主要受益于免税市场客流量持续恢复,同时公司持续优化产品组合,扩大自营业务规模,推动收入及毛利
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【招商电新】大储行业更新20241118
1、近日,阳光电源与英国Fidra Energy签署4.4GWh储能合作协议,将助力英国建成两座标杆独立储能电站,容量分别为3.3GWh和1.1GWh。 2、英国拥有完善的储能辅助服务机制,商业模式比较畅通,是欧洲一直以来主要的大储市场。除英国外,德国、意大利、西班牙等国家的需求也在涌现,并且商业模式也在逐步畅通,Fluence反馈其国际订单价格与盈利比美国本土更好。 3、美国市场方面,受到并网流程、补贴政策以及利率等因素影响,大储项目积压比较严重。5月,美国联邦能源管理委员会针对性发布新规改进
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【国盛海外】低空经济:低空试点城市落地,亿航、汇天基本面亮眼
#政策层面,根据11月18日新华财经消息,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点,试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆等。 #亿航发布2024Q3财报,调整后净利润实现1570万元。根据11月18日亿航智能发布的财报,2024Q3公司交付63架EH216系列航空器,收入1.28亿,毛利率61.2%,调整后净利润高达1570万元。公司已经连续4个季度实现正向经营现金流。 #小鹏汇天在航展签约订单2008台。11月13日,小鹏汇天在第十五届中国航展举办“陆地航母”飞行汽车批量预订
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【建投海外】小米集团24Q3业绩
主业依旧稳健符合市场预期,汽车全年目标交付13万台 小米集团发布2024Q3业绩,总收入达到人民币925亿元(+2.5% vs consensus),yoy+30.5%;经调整淨利润达到62.5亿元(+5.8% vs consensus 59亿元)yoy+4.4%,对应净利率为6.8%(+0.2pct vs consensus),加回15亿元汽车等创新业务费用后,核心主业调整后净利润为77.5亿元。总体来讲,小米此次业绩各条业务线基本符合此前调高后的市场一致预期,最实质超预期的点在于截至目前su
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【申万宏源纺服】歌力思今日涨停
市值管理指引落地,关注板块潜在弹性标的 11月15日晚间,证监会发布《上市公司监管指引第10号--市值管理》明确市值管理的定义和相关主体的责任义务,并就主要指数成份股公司和长期破净公司作出专门要求。要求上市公司要依法做好市值管理、高度重视投资者保护和回报、积极运用并购重组等工具,还提到长期破净公司要制定价值提升计划,主要指数成份股公司要制定市值管理制度。 歌力思为上证指数、中证2000、国证2000成分股,当前PB约为0.8倍,属于本次市值管理指引做出专门要求的标的范畴,有望在政策引导下积极运用
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【中泰电新】阳光电源
签署4.4GWh欧洲最大储能合作协议,彰显龙头风采 事件:近日,公司与英国Fidra Energy成功签署4.4GWh储能合作协议,项目将接入英国最高电压等级电网,参与当地辅助服务和电力市场交易,助力英国实现2050年脱碳目标 作为欧洲最大的储能电站,该项目将部署880套阳光电源PowerTitan2.0液冷储能系统,通过系统极简化产品设计和构网型储能技术,大幅提升运维效率,提升电网稳定性和灵活性。项目即将在2025年启动建设,投运后可为110万户英国家庭供电 投资建议:公司3季度储能发货9GW
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江海股份近况更新+推荐
🌹领导好,我们近期组织了多场江海股份的交流,公司主业Q4迎来拐点,AI服务器的MLPC及超级电容也有突破。板块调整之际,估值性价比也较为凸显。现更新基本面如下: 💫AI服务器: 1⃣MLPC: ➠最新进展:Q4开始给H客户AI服务器交付MLPC产品,第一批订单量几十万只,潜在市场空间每月几千万只,对应价值量过亿 ➠突破逻辑:AI服务器大功率对电容要求提高,MLPC具备大电容优势,部分替代MLCC。公司本身为H客户铝电解电容主供,花2-3年导入MLPC,如今交付在即 ➠量价拆分:单个CPU/G
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【国盛汽车】低空:政策密集出台,推动产业落地
🌹事件:新华财经报道, 中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会主任孙卫国在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。 🌟政策密集出台,推动低空产业化落地。各类相关政策筹划及落地, 有望加速低空推进节奏。低空经济作为新质生产力的重要组成,政策支持力度大,配套法规逐步完善,行业商业化落地有望加快。 🌟产业发展加速,机型落地&航线试飞相继成功。产业端,整机厂开始推进产业链量产、定点等。EVTOL技术路线多,各主机厂技术迭代,产品落地加速。政府推动+
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关于银行利率风险
今天债调整,市场关注银行利率风险(久期缺口)指标,简单回应一下。 1、银行没有直接公布利率风险指标情况,市场是算不出来真实情况的。而且应该监测指标,不是监管指标,所以不至于一刀切。 2、我们可以从银行金融投资的重定价期限看久期情况#见上图,客观来说2019年之后明显拉长,上市银行金融投资里面五年以上期限占比提高了8%。 3、是否有压力?客观说,现在久期肯定比2019年长不少,说一点压力没有不太合适。但是这种长久期再过去五年利率下行周期是机会,不是风险。 4、是否到了极限?边际来看,24H1久期没
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继续推荐【达梦数据】,信创拐点可期丨中信证券计算机
【信创进展】行业信创招标持续提速,支持全年业绩快速增长;党政信创有望迎来财政资金进一步强化支持,向政务外网“拓宽”及区县级市场继续下沉“做深”,预计今年12月份将逐步明确2025年预算额度。经我们测算,未来党政+行业预计至少有3x以上替代空间。 【从Oracle看达梦】Oracle数据库在易用性、高性能、高可用等特性上较主流竞品有显著优势,其中核心产品RAC替代难度极高。达梦DMDSC是国内唯一可替代RAC的数据库产品,高度兼容Oracle有望大量承接替代需求,未来三年有望迎来高速发展。 【外部
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许继电气大跌点评:伪空消息,提示机会
今日许继电气盘内回调幅度较大,市场有传言称国网二把手在供应链大会上表达后续直流工程会以常直为主,柔直逻辑受损。经我们了解,此消息大概率为伪空,回调幅度大提示上车或加仓机会。 1)二把手在公开场合反驳一把手的观点,不合逻辑。体制内的讲话稿要经过办公室各级领导审核,领导的发言主要是表达正面信息和客观事实,对未来直流的发展、包括柔直的发展是积极的态度。建议大家保持理性。 2)当前柔直渗透率提升的趋势是不会变的,IGBT的产能瓶颈一是会促进国产化替代的进程、二是国网会通过战略采购、锁产线等形式进行应对。
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若羽臣:基本面无虞,大单品势能强劲、继续重点布局!
公司今日股价回调预计因前期涨速较快,从基本面看势能依旧强劲,绽家11月至今抖音GMV2754万元同比+77%持续高增、大单品四季繁花香氛洗衣液表现持续亮眼,看好绽家大单品放量带动公司业绩高增,回调积极布局! 公司自主孵化绽家品牌从细分产品向大品类拓展,近期抖音新品洗衣液自播放量、看好产品驱动后续增长。公司代运营起家,2020年推出自主孵化的“绽家”、定位高端家清衣护。绽家品牌故事源自新西兰,产品定位高端,24年绽家抖音新品四季繁花香氛洗衣液上线,主打香氛、定价高端,带动9月起抖音自播环比放量,由
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夜长梦山
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第 46 周销量 TOP5(1111 - 1117) ▶️纯电销量前 5 比亚迪海鸥 13680 特斯拉 Model Y 9900 五菱宏光 Mini 8730 特斯拉 Model 3 7190 五菱缤果 6980 ▶️插电混动销量前 5 比亚迪秦 L 8120 比亚迪海豹 06 6930 理想L6 6150 比亚迪宋 L DM-i 5780 比亚迪秦 Plus DM-i 5540 ▶️燃油车销量前 5 吉利星越 L 6160 一汽大众速腾 5550 上汽大众帕萨特 5360 一汽大众 探岳 5
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夜长梦山
2024-11-19 08:24:36
【浙商交运李丹】嘉友国际
非洲陆港布局再下一城,资源优势再巩固 公告: 公司与赞比亚签署《特许权合同》,投资、建设、运营赞比亚莫坎博口岸和穆富利拉至莫坎博道路升级改造项目,特许权期限为 22 年(其中建设期 2 年)。公司持有该项目90%股权,投资额约5099万美元。 投资内容:赞比亚侧莫坎博口岸,穆富利拉至莫坎博公路(约 25.75 公里)。 打通从刚果(金)铜钴矿带东南部出发、过境赞比亚与坦桑尼亚、联通东非重要港口的东向陆路运输大动脉。 通过对赞比亚莫坎博口岸及周边道路进行升级改造,彻底实现刚、赞两国萨卡尼亚、莫坎博
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嘉友国际
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夜长梦山
2024-11-19 08:23:52
中烟香港(06055.HK)收盘价连续刷新历史新高:中烟“唯一”出海平台,持续推荐! 【天风新兴产业】 🔥核心优势: (1)#稀缺性。公司中国烟草总公司指定的从事国际业务拓展平台及相关贸易业务的独家营运实体,“独家地位”较为罕见,未来或将持续受益于中烟进行海外拓展及股权并购整合事宜; (2)#盈利提升。2024H1实现收入5.47亿港元,同比+127.9%,该板块营收占比为6.3%,毛利率为22.2%,主要受益于免税市场客流量持续恢复,同时公司持续优化产品组合,扩大自营业务规模,推动收入及毛利
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夜长梦山
2024-11-19 08:23:31
【招商电新】大储行业更新20241118
1、近日,阳光电源与英国Fidra Energy签署4.4GWh储能合作协议,将助力英国建成两座标杆独立储能电站,容量分别为3.3GWh和1.1GWh。 2、英国拥有完善的储能辅助服务机制,商业模式比较畅通,是欧洲一直以来主要的大储市场。除英国外,德国、意大利、西班牙等国家的需求也在涌现,并且商业模式也在逐步畅通,Fluence反馈其国际订单价格与盈利比美国本土更好。 3、美国市场方面,受到并网流程、补贴政策以及利率等因素影响,大储项目积压比较严重。5月,美国联邦能源管理委员会针对性发布新规改进
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阳光电源
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夜长梦山
2024-11-19 07:35:00
【国盛海外】低空经济:低空试点城市落地,亿航、汇天基本面亮眼
#政策层面,根据11月18日新华财经消息,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点,试点城市初步确定为合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆等。 #亿航发布2024Q3财报,调整后净利润实现1570万元。根据11月18日亿航智能发布的财报,2024Q3公司交付63架EH216系列航空器,收入1.28亿,毛利率61.2%,调整后净利润高达1570万元。公司已经连续4个季度实现正向经营现金流。 #小鹏汇天在航展签约订单2008台。11月13日,小鹏汇天在第十五届中国航展举办“陆地航母”飞行汽车批量预订
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深城交
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夜长梦山
2024-11-18 21:25:41
【建投海外】小米集团24Q3业绩
主业依旧稳健符合市场预期,汽车全年目标交付13万台 小米集团发布2024Q3业绩,总收入达到人民币925亿元(+2.5% vs consensus),yoy+30.5%;经调整淨利润达到62.5亿元(+5.8% vs consensus 59亿元)yoy+4.4%,对应净利率为6.8%(+0.2pct vs consensus),加回15亿元汽车等创新业务费用后,核心主业调整后净利润为77.5亿元。总体来讲,小米此次业绩各条业务线基本符合此前调高后的市场一致预期,最实质超预期的点在于截至目前su
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小米集团-WR
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夜长梦山
2024-11-18 21:25:15
【申万宏源纺服】歌力思今日涨停
市值管理指引落地,关注板块潜在弹性标的 11月15日晚间,证监会发布《上市公司监管指引第10号--市值管理》明确市值管理的定义和相关主体的责任义务,并就主要指数成份股公司和长期破净公司作出专门要求。要求上市公司要依法做好市值管理、高度重视投资者保护和回报、积极运用并购重组等工具,还提到长期破净公司要制定价值提升计划,主要指数成份股公司要制定市值管理制度。 歌力思为上证指数、中证2000、国证2000成分股,当前PB约为0.8倍,属于本次市值管理指引做出专门要求的标的范畴,有望在政策引导下积极运用
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歌力思
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夜长梦山
2024-11-18 21:24:50
【中泰电新】阳光电源
签署4.4GWh欧洲最大储能合作协议,彰显龙头风采 事件:近日,公司与英国Fidra Energy成功签署4.4GWh储能合作协议,项目将接入英国最高电压等级电网,参与当地辅助服务和电力市场交易,助力英国实现2050年脱碳目标 作为欧洲最大的储能电站,该项目将部署880套阳光电源PowerTitan2.0液冷储能系统,通过系统极简化产品设计和构网型储能技术,大幅提升运维效率,提升电网稳定性和灵活性。项目即将在2025年启动建设,投运后可为110万户英国家庭供电 投资建议:公司3季度储能发货9GW
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阳光电源
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夜长梦山
2024-11-18 21:24:24
江海股份近况更新+推荐
🌹领导好,我们近期组织了多场江海股份的交流,公司主业Q4迎来拐点,AI服务器的MLPC及超级电容也有突破。板块调整之际,估值性价比也较为凸显。现更新基本面如下: 💫AI服务器: 1⃣MLPC: ➠最新进展:Q4开始给H客户AI服务器交付MLPC产品,第一批订单量几十万只,潜在市场空间每月几千万只,对应价值量过亿 ➠突破逻辑:AI服务器大功率对电容要求提高,MLPC具备大电容优势,部分替代MLCC。公司本身为H客户铝电解电容主供,花2-3年导入MLPC,如今交付在即 ➠量价拆分:单个CPU/G
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江海股份
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夜长梦山
2024-11-18 21:23:54
【国盛汽车】低空:政策密集出台,推动产业落地
🌹事件:新华财经报道, 中国航空运输协会通航业务部、无人机工作委员会主任孙卫国在2024国际电动航空(昆山)论坛上透露,中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。 🌟政策密集出台,推动低空产业化落地。各类相关政策筹划及落地, 有望加速低空推进节奏。低空经济作为新质生产力的重要组成,政策支持力度大,配套法规逐步完善,行业商业化落地有望加快。 🌟产业发展加速,机型落地&航线试飞相继成功。产业端,整机厂开始推进产业链量产、定点等。EVTOL技术路线多,各主机厂技术迭代,产品落地加速。政府推动+
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深城交
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夜长梦山
2024-11-18 18:04:25
关于银行利率风险
今天债调整,市场关注银行利率风险(久期缺口)指标,简单回应一下。 1、银行没有直接公布利率风险指标情况,市场是算不出来真实情况的。而且应该监测指标,不是监管指标,所以不至于一刀切。 2、我们可以从银行金融投资的重定价期限看久期情况#见上图,客观来说2019年之后明显拉长,上市银行金融投资里面五年以上期限占比提高了8%。 3、是否有压力?客观说,现在久期肯定比2019年长不少,说一点压力没有不太合适。但是这种长久期再过去五年利率下行周期是机会,不是风险。 4、是否到了极限?边际来看,24H1久期没
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中信证券
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