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夜长梦山
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夜长梦山
2023-09-03 16:42:33
煤炭开采:基本面、政策面、资金面三方面共振
【国海能源陈晨】煤炭开采:基本面、政策面、资金面三方面共振 基本面(供应收缩超预期,煤价超预期上行),政策面(稳地产及稳经济预期),资金面(机构仓位低、稳健资产配置需求上升) 近期动力煤市场价格超市场预期,800元关口不跌反升,供给收缩超预期,体现在三方面:(1)矿难频发后产地开工率持续下滑;(2)发运倒挂,贸易商不愿发货,商品流通贸易受到制约;(3)印尼等一些煤矿面临较高成本,有减产行为。淡季价格可以参考,9月下旬澳洲5500发到中国价格是98美金,折合人民币812元/吨。 中报交流有亮点公司
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陕西煤业
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兖矿能源
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夜长梦山
2023-09-03 16:42:07
华为生态
天风计算机 回顾历史和审视当下全球科技产业,任何创新都依赖于产业链巨头的突破和带动。从C端手机到B端AI在内服务器,我们看好华为生态驱动,服务器产业加速。 1、从供给端看,0-1 的突破(重视 910B): 麒麟芯片回归,下行速率达5G水平。近日华为发售新机Mate 60 Pro,根据媒体评测,Mate 60 Pro搭载麒麟9000S处理器,性能对标骁龙888,且能效比优于骁龙888。5G方面,Mate 60 Pro在测试软件显示4G情况下,下行速率超850Mbps。 昇腾910B NPU 算力
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神州数码
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麒麟信安
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夜长梦山
2023-09-03 15:07:47
为什么淡季煤价强于预期
#出处未知# 1、为什么淡季煤价强于预期 1从地方政府对煤价的严格管控来看一旦煤价跌到长协限价的上限附近地方政府会通过查环保、查安监等方式来限制产量这种现象不仅出现在民营煤矿中国有煤矿也受到同样的管控。 2国有企业和民营企业的财务状况差异也导致了煤价反应的差异。民营企业的财务状况改善得更好很多民营煤矿已经没有负债这使得他们在煤价下跌过程中抵御风险的能力更强。 3煤价与产量呈正相关关系价格高时产量充分价格低时产量下降。因此如果供需面没有出现严重的供应过剩煤炭产量可以自发调节价格以5500大卡的长协
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晋控煤业
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夜长梦山
2023-09-03 15:06:21
蒙草生态:草业龙头迎历史发展机遇,策马千亿生态修复市场
蒙草生态首次覆盖:草业龙头迎历史发展机遇,策马千亿生态修复市场【天风新兴产业】 🐎#内蒙古和西北地区唯一的生态修复类上市公司。公司以驯化乡土植物修复生态、是以“草”为业的科技型生态公司,现已累计修复国土面积近3000万亩。2019年后,公司盈利能力已企稳回升,同时研发力度逐年加大,#22Q4至今经营活动现金流入已连续三个季度向好,2023年来业绩逐步改善。 🐎公司依托“特色种业”+“数字技术”,围绕国家“双碳”目标规划,主要经营: 🌼#1)生态修复&运营管理。政策导向是行业发展关键驱动力,
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蒙草生态
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夜长梦山
2023-09-03 15:05:47
威迈斯再更新:车载电源、液冷充电模块成长性怎么看?
【TF电新】威迈斯再更新:车载电源、液冷充电模块成长性怎么看?-0902 ————————— 🌼车载电源:未来看800V、出海与降本 1、800V对车载电源提出哪些要求?——高绝缘耐压、高转换效率、低开关电磁干扰,传统的硅功率器件无法满足要求,升级至碳化硅方案,材料成本上升带动价值量提升约20%。 公司在800V领域有充足储备,【但由于没有明显的技术代差,预计毛利率较现有400V产品持平或微升,单位毛利提升约20%】,未来放量节奏跟随高压快充车型销量增速。 2、出海弹性有多大? 23H1海外收
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威迈斯
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夜长梦山
2023-09-02 21:04:03
金诚信主力矿山投产在即矿服+资源战略锋芒已现
中金有色丨继续强烈推荐金诚信主力矿山投产在即矿服+资源战略锋芒已现 我们认为金诚信是200亿的小紫金成长潜力很大的扎实标的具体逻辑欢迎预约路演交流 站在当前时点考虑公司主力铜矿年内投产叠加经济恢复对于铜板块的支撑我们继续强烈推荐公司看好公司矿服+资源战略带来的服务领域和矿山运营领域中长期成长性预计2023-2025铜矿产销量分别为1.0、4.3、4.8万吨3年CAGR为188%有望助力公司开启第二成长曲线 一、矿山一体化综合运营服务龙头服务+资源战略锋芒已现 金诚信是一家集矿山工程设计、建设、研
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金诚信
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夜长梦山
2023-09-02 20:59:13
山东出版:主业稳中向上,教育业态持续推进
【中泰传媒】山东出版:主业稳中向上,教育业态持续推进 事件:公司发布2023年半年报,2023H1公司实现收入52.25亿元,同增6.9%;归母净利为8.94亿元,同增3.7%;扣非归母净利为8.33亿元,同增7.5%。2023Q2营收30.53亿元,同增7.1%;归母净利6.83亿元,同增5.2%;扣非归母净利为6.60亿元,同增11.9%。 点评: ⭐出版发行增长稳健。分业务来看,2023年上半年,公司出版业务实现营收16.85亿元,同增12.1%,毛利率27.0%,同增1.24pct;发行
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山东出版
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夜长梦山
2023-09-02 09:00:29
特斯拉Model 3焕新版开启预售,新款上市公司向上周期将至
【国金汽车】特斯拉Model 3焕新版开启预售,新款上市公司向上周期将至 🚗事件:9月1日,特斯拉Model 3焕新版在中国官网开启预售。新车车身尺寸4720/1933/1442mm,轴距2875mm,官方预计Q4交付,其中: 1)入门款预售价25.99万元,较老款价格上涨2.8万。电池容量增加至66kwh,CLTC续航610km,零百加速6.1s;2)长续航版预售价29.59万元,价格下降3.6万,配备72kwh电池,CLTC续航713km,零百加速4.4s。 点评: 🌟1)内饰&外观大范
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五洲新春
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三花智控
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夜长梦山
2023-09-02 08:58:37
特斯拉改款情况介绍,关注内饰新增量
【申万汽车】特斯拉改款情况介绍,关注内饰新增量! 我们刚刚从特斯拉展厅了解到部分反馈,改款Model 3并没有因为价格提高而有压力,小定情况反馈乐观。 #新款Model 3发布,9月底开始集中交付。 特斯拉9月1日正式发布新款Model 3,推出后驱版/四驱版双版本,定价分别为25.99/29.59万元,相较于22款双版本23.19/33.19万元的起售价分别+2.8/-3.6万元,续航里程分别为606/713km,较老款增加50/38km。此前8月16日便已开启新款Model 3预定,9月底预
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明新旭腾
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夜长梦山
2023-09-02 08:56:18
Model 3改款上线,续航提升明显
【天风电新】Model 3改款上线,续航提升明显,看好增配部分受益的国内供应链-0901 ——————————— 今日Model 3焕新版上线,定价25.99-29.59万元,预计23Q4开始交付。 改款变动: 1、外观设计:采用全新光翼大灯,取消雾灯,全新C型一体式尾灯 2、内饰座舱:升级256色氛围灯,新增通风座椅、8英寸后排控制屏,后排采用双层玻璃,全车搭载9(后驱)/17(长续航)个扬声器 3、驾驶体验:多功能方向盘集成度再提高,采用全新减震器与悬架调校优化,减震性能提升,增加中控屏换挡
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拓普集团
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夜长梦山
2023-09-02 08:55:54
铜铝大涨速评:一切都是那么顺理成章
【中泰有色】#铜铝大涨速评:一切都是那么顺理成章! 20230901 1、催化呢?伴随着国内房地产政策的调整,最大的需求担心,也是压抑短期股价的因素不断消解 2、持续性呢? 1)弱复苏格局不断加深,不仅仅是上述房地产政策,还有被忽视的全球,尤其是已经悄然连升三个月的中国制造业PMI读数! 2)刚性供给:低库存、高产能利用率,供给要严重依赖未来新建产能(国外),也是最需要重视的产业格局变化,因为行业的资本开支成本和周期都会被大幅拉长,铜铝就是典型的例子: 铜:2005年后,铜矿短缺在国内重
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神火股份
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夜长梦山
2023-09-01 13:11:50
鸣志电器:关注公司三大核心变化
【民生电新】鸣志电器:关注公司三大核心变化(产能、战略、下游) #产能:新基地释放有望突破生产瓶颈 公司在前期因产能制约而面临规模增长难题,其控制电机与驱动系统的产销比已经接近1:1,生产计划处于饱和状态。目前,新的生产基地已经基本完成布局,同时引入了自动化技术和新的产能规划策略,使得公司有望突破生产瓶颈,进一步提升市场份额。 #战略:扩充产品品类&完善整体解决方案 空心杯电机:23H1同比增长67%,主要源于产能的稳步释放以及相关产品在移动机器人、医疗器械及生化分析仪器应用领域的业务增长;精密
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鸣志电器
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夜长梦山
2023-09-01 13:10:18
朗新科技:被低估的能源IT核心
【国盛计算机】朗新科技:被低估的能源IT核心 #认知差1:电网数字化持续高景气有其alpha。 1️⃣用电环节是国网历来薄弱的环节,未来很长时间是补短板,有望结构性倾斜。只要电力市场在变,纵向的系统优化和横向的系统扩展,都可以支撑朗新的持续高增速,会有显著高于整体电网信息化投资的alpha。 2️⃣朗新做的是成套软件及上线,是高毛利的核心价值环节,未来边际成本的改善空间存在,按照传统电网给估值是低估的。 #认知差2:能源互联网平台是最好的商业模式。 1️⃣胜率高(产品的技术迭代可能miss,但平
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朗新集团
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夜长梦山
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水羊股份:右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势!
【天风商社|水羊股份】右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势! 🏝今年以来,在大盘恢复较为疲软的背景下,我们持续强调优选具备较强品牌势能、拥有抢夺市场份额能力的优质品牌。伊菲丹作为国内高奢品牌的稀缺标的,高频数据持续保持高增,7-8月抖音销售额约3500万元,同增40%+。看好伊菲丹在产品线逐步引入、渠道营销端发力背景下持续放量,提高其高奢人群渗透率。 #下半年有望持续向好,逻辑梳理如下: 🌟组织维度: 1⃣抖音、EDB和御泥坊都由戴总直接分管,其中①抖音6月底人员结构、分布方式已做调
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水羊股份
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夜长梦山
2023-09-01 13:09:12
宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞
【东财新能源】9月金股宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞 #业绩同比减亏、赣州复合铜箔一期陆续量产。公司23H1实现营收5.51亿元,同比增长15.83%,归母净亏损0.63亿元,同比收窄12.54%。23H1实现毛利率7.1%,同增2.8pcts。报告期内,公司降本增效,加大对车载背光源,带来盈利改善。复合铜箔方面,公司赣州复合铜箔一期项目已陆续量产,23H1实现营收1.7万元,估计以送样产品为主。 #行业密集催化将至。#展望Q3-Q4,行业内各厂商均有获得订单的可能性,且物性测试通过/循环测试通
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宝明科技
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煤炭开采:基本面、政策面、资金面三方面共振
【国海能源陈晨】煤炭开采:基本面、政策面、资金面三方面共振 基本面(供应收缩超预期,煤价超预期上行),政策面(稳地产及稳经济预期),资金面(机构仓位低、稳健资产配置需求上升) 近期动力煤市场价格超市场预期,800元关口不跌反升,供给收缩超预期,体现在三方面:(1)矿难频发后产地开工率持续下滑;(2)发运倒挂,贸易商不愿发货,商品流通贸易受到制约;(3)印尼等一些煤矿面临较高成本,有减产行为。淡季价格可以参考,9月下旬澳洲5500发到中国价格是98美金,折合人民币812元/吨。 中报交流有亮点公司
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陕西煤业
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华为生态
天风计算机 回顾历史和审视当下全球科技产业,任何创新都依赖于产业链巨头的突破和带动。从C端手机到B端AI在内服务器,我们看好华为生态驱动,服务器产业加速。 1、从供给端看,0-1 的突破(重视 910B): 麒麟芯片回归,下行速率达5G水平。近日华为发售新机Mate 60 Pro,根据媒体评测,Mate 60 Pro搭载麒麟9000S处理器,性能对标骁龙888,且能效比优于骁龙888。5G方面,Mate 60 Pro在测试软件显示4G情况下,下行速率超850Mbps。 昇腾910B NPU 算力
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为什么淡季煤价强于预期
#出处未知# 1、为什么淡季煤价强于预期 1从地方政府对煤价的严格管控来看一旦煤价跌到长协限价的上限附近地方政府会通过查环保、查安监等方式来限制产量这种现象不仅出现在民营煤矿中国有煤矿也受到同样的管控。 2国有企业和民营企业的财务状况差异也导致了煤价反应的差异。民营企业的财务状况改善得更好很多民营煤矿已经没有负债这使得他们在煤价下跌过程中抵御风险的能力更强。 3煤价与产量呈正相关关系价格高时产量充分价格低时产量下降。因此如果供需面没有出现严重的供应过剩煤炭产量可以自发调节价格以5500大卡的长协
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晋控煤业
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蒙草生态:草业龙头迎历史发展机遇,策马千亿生态修复市场
蒙草生态首次覆盖:草业龙头迎历史发展机遇,策马千亿生态修复市场【天风新兴产业】 🐎#内蒙古和西北地区唯一的生态修复类上市公司。公司以驯化乡土植物修复生态、是以“草”为业的科技型生态公司,现已累计修复国土面积近3000万亩。2019年后,公司盈利能力已企稳回升,同时研发力度逐年加大,#22Q4至今经营活动现金流入已连续三个季度向好,2023年来业绩逐步改善。 🐎公司依托“特色种业”+“数字技术”,围绕国家“双碳”目标规划,主要经营: 🌼#1)生态修复&运营管理。政策导向是行业发展关键驱动力,
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蒙草生态
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2023-09-03 15:05:47
威迈斯再更新:车载电源、液冷充电模块成长性怎么看?
【TF电新】威迈斯再更新:车载电源、液冷充电模块成长性怎么看?-0902 ————————— 🌼车载电源:未来看800V、出海与降本 1、800V对车载电源提出哪些要求?——高绝缘耐压、高转换效率、低开关电磁干扰,传统的硅功率器件无法满足要求,升级至碳化硅方案,材料成本上升带动价值量提升约20%。 公司在800V领域有充足储备,【但由于没有明显的技术代差,预计毛利率较现有400V产品持平或微升,单位毛利提升约20%】,未来放量节奏跟随高压快充车型销量增速。 2、出海弹性有多大? 23H1海外收
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威迈斯
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金诚信主力矿山投产在即矿服+资源战略锋芒已现
中金有色丨继续强烈推荐金诚信主力矿山投产在即矿服+资源战略锋芒已现 我们认为金诚信是200亿的小紫金成长潜力很大的扎实标的具体逻辑欢迎预约路演交流 站在当前时点考虑公司主力铜矿年内投产叠加经济恢复对于铜板块的支撑我们继续强烈推荐公司看好公司矿服+资源战略带来的服务领域和矿山运营领域中长期成长性预计2023-2025铜矿产销量分别为1.0、4.3、4.8万吨3年CAGR为188%有望助力公司开启第二成长曲线 一、矿山一体化综合运营服务龙头服务+资源战略锋芒已现 金诚信是一家集矿山工程设计、建设、研
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金诚信
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山东出版:主业稳中向上,教育业态持续推进
【中泰传媒】山东出版:主业稳中向上,教育业态持续推进 事件:公司发布2023年半年报,2023H1公司实现收入52.25亿元,同增6.9%;归母净利为8.94亿元,同增3.7%;扣非归母净利为8.33亿元,同增7.5%。2023Q2营收30.53亿元,同增7.1%;归母净利6.83亿元,同增5.2%;扣非归母净利为6.60亿元,同增11.9%。 点评: ⭐出版发行增长稳健。分业务来看,2023年上半年,公司出版业务实现营收16.85亿元,同增12.1%,毛利率27.0%,同增1.24pct;发行
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山东出版
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夜长梦山
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特斯拉Model 3焕新版开启预售,新款上市公司向上周期将至
【国金汽车】特斯拉Model 3焕新版开启预售,新款上市公司向上周期将至 🚗事件:9月1日,特斯拉Model 3焕新版在中国官网开启预售。新车车身尺寸4720/1933/1442mm,轴距2875mm,官方预计Q4交付,其中: 1)入门款预售价25.99万元,较老款价格上涨2.8万。电池容量增加至66kwh,CLTC续航610km,零百加速6.1s;2)长续航版预售价29.59万元,价格下降3.6万,配备72kwh电池,CLTC续航713km,零百加速4.4s。 点评: 🌟1)内饰&外观大范
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五洲新春
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三花智控
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2023-09-02 08:58:37
特斯拉改款情况介绍,关注内饰新增量
【申万汽车】特斯拉改款情况介绍,关注内饰新增量! 我们刚刚从特斯拉展厅了解到部分反馈,改款Model 3并没有因为价格提高而有压力,小定情况反馈乐观。 #新款Model 3发布,9月底开始集中交付。 特斯拉9月1日正式发布新款Model 3,推出后驱版/四驱版双版本,定价分别为25.99/29.59万元,相较于22款双版本23.19/33.19万元的起售价分别+2.8/-3.6万元,续航里程分别为606/713km,较老款增加50/38km。此前8月16日便已开启新款Model 3预定,9月底预
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明新旭腾
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2023-09-02 08:56:18
Model 3改款上线,续航提升明显
【天风电新】Model 3改款上线,续航提升明显,看好增配部分受益的国内供应链-0901 ——————————— 今日Model 3焕新版上线,定价25.99-29.59万元,预计23Q4开始交付。 改款变动: 1、外观设计:采用全新光翼大灯,取消雾灯,全新C型一体式尾灯 2、内饰座舱:升级256色氛围灯,新增通风座椅、8英寸后排控制屏,后排采用双层玻璃,全车搭载9(后驱)/17(长续航)个扬声器 3、驾驶体验:多功能方向盘集成度再提高,采用全新减震器与悬架调校优化,减震性能提升,增加中控屏换挡
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拓普集团
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2023-09-02 08:55:54
铜铝大涨速评:一切都是那么顺理成章
【中泰有色】#铜铝大涨速评:一切都是那么顺理成章! 20230901 1、催化呢?伴随着国内房地产政策的调整,最大的需求担心,也是压抑短期股价的因素不断消解 2、持续性呢? 1)弱复苏格局不断加深,不仅仅是上述房地产政策,还有被忽视的全球,尤其是已经悄然连升三个月的中国制造业PMI读数! 2)刚性供给:低库存、高产能利用率,供给要严重依赖未来新建产能(国外),也是最需要重视的产业格局变化,因为行业的资本开支成本和周期都会被大幅拉长,铜铝就是典型的例子: 铜:2005年后,铜矿短缺在国内重
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神火股份
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鸣志电器:关注公司三大核心变化
【民生电新】鸣志电器:关注公司三大核心变化(产能、战略、下游) #产能:新基地释放有望突破生产瓶颈 公司在前期因产能制约而面临规模增长难题,其控制电机与驱动系统的产销比已经接近1:1,生产计划处于饱和状态。目前,新的生产基地已经基本完成布局,同时引入了自动化技术和新的产能规划策略,使得公司有望突破生产瓶颈,进一步提升市场份额。 #战略:扩充产品品类&完善整体解决方案 空心杯电机:23H1同比增长67%,主要源于产能的稳步释放以及相关产品在移动机器人、医疗器械及生化分析仪器应用领域的业务增长;精密
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鸣志电器
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夜长梦山
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朗新科技:被低估的能源IT核心
【国盛计算机】朗新科技:被低估的能源IT核心 #认知差1:电网数字化持续高景气有其alpha。 1️⃣用电环节是国网历来薄弱的环节,未来很长时间是补短板,有望结构性倾斜。只要电力市场在变,纵向的系统优化和横向的系统扩展,都可以支撑朗新的持续高增速,会有显著高于整体电网信息化投资的alpha。 2️⃣朗新做的是成套软件及上线,是高毛利的核心价值环节,未来边际成本的改善空间存在,按照传统电网给估值是低估的。 #认知差2:能源互联网平台是最好的商业模式。 1️⃣胜率高(产品的技术迭代可能miss,但平
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朗新集团
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夜长梦山
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水羊股份:右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势!
【天风商社|水羊股份】右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势! 🏝今年以来,在大盘恢复较为疲软的背景下,我们持续强调优选具备较强品牌势能、拥有抢夺市场份额能力的优质品牌。伊菲丹作为国内高奢品牌的稀缺标的,高频数据持续保持高增,7-8月抖音销售额约3500万元,同增40%+。看好伊菲丹在产品线逐步引入、渠道营销端发力背景下持续放量,提高其高奢人群渗透率。 #下半年有望持续向好,逻辑梳理如下: 🌟组织维度: 1⃣抖音、EDB和御泥坊都由戴总直接分管,其中①抖音6月底人员结构、分布方式已做调
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水羊股份
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夜长梦山
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宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞
【东财新能源】9月金股宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞 #业绩同比减亏、赣州复合铜箔一期陆续量产。公司23H1实现营收5.51亿元,同比增长15.83%,归母净亏损0.63亿元,同比收窄12.54%。23H1实现毛利率7.1%,同增2.8pcts。报告期内,公司降本增效,加大对车载背光源,带来盈利改善。复合铜箔方面,公司赣州复合铜箔一期项目已陆续量产,23H1实现营收1.7万元,估计以送样产品为主。 #行业密集催化将至。#展望Q3-Q4,行业内各厂商均有获得订单的可能性,且物性测试通过/循环测试通
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煤炭开采:基本面、政策面、资金面三方面共振
【国海能源陈晨】煤炭开采:基本面、政策面、资金面三方面共振 基本面(供应收缩超预期,煤价超预期上行),政策面(稳地产及稳经济预期),资金面(机构仓位低、稳健资产配置需求上升) 近期动力煤市场价格超市场预期,800元关口不跌反升,供给收缩超预期,体现在三方面:(1)矿难频发后产地开工率持续下滑;(2)发运倒挂,贸易商不愿发货,商品流通贸易受到制约;(3)印尼等一些煤矿面临较高成本,有减产行为。淡季价格可以参考,9月下旬澳洲5500发到中国价格是98美金,折合人民币812元/吨。 中报交流有亮点公司
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陕西煤业
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兖矿能源
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夜长梦山
2023-09-03 16:42:07
华为生态
天风计算机 回顾历史和审视当下全球科技产业,任何创新都依赖于产业链巨头的突破和带动。从C端手机到B端AI在内服务器,我们看好华为生态驱动,服务器产业加速。 1、从供给端看,0-1 的突破(重视 910B): 麒麟芯片回归,下行速率达5G水平。近日华为发售新机Mate 60 Pro,根据媒体评测,Mate 60 Pro搭载麒麟9000S处理器,性能对标骁龙888,且能效比优于骁龙888。5G方面,Mate 60 Pro在测试软件显示4G情况下,下行速率超850Mbps。 昇腾910B NPU 算力
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神州数码
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麒麟信安
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夜长梦山
2023-09-03 15:07:47
为什么淡季煤价强于预期
#出处未知# 1、为什么淡季煤价强于预期 1从地方政府对煤价的严格管控来看一旦煤价跌到长协限价的上限附近地方政府会通过查环保、查安监等方式来限制产量这种现象不仅出现在民营煤矿中国有煤矿也受到同样的管控。 2国有企业和民营企业的财务状况差异也导致了煤价反应的差异。民营企业的财务状况改善得更好很多民营煤矿已经没有负债这使得他们在煤价下跌过程中抵御风险的能力更强。 3煤价与产量呈正相关关系价格高时产量充分价格低时产量下降。因此如果供需面没有出现严重的供应过剩煤炭产量可以自发调节价格以5500大卡的长协
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晋控煤业
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9.69
夜长梦山
2023-09-03 15:06:21
蒙草生态:草业龙头迎历史发展机遇,策马千亿生态修复市场
蒙草生态首次覆盖:草业龙头迎历史发展机遇,策马千亿生态修复市场【天风新兴产业】 🐎#内蒙古和西北地区唯一的生态修复类上市公司。公司以驯化乡土植物修复生态、是以“草”为业的科技型生态公司,现已累计修复国土面积近3000万亩。2019年后,公司盈利能力已企稳回升,同时研发力度逐年加大,#22Q4至今经营活动现金流入已连续三个季度向好,2023年来业绩逐步改善。 🐎公司依托“特色种业”+“数字技术”,围绕国家“双碳”目标规划,主要经营: 🌼#1)生态修复&运营管理。政策导向是行业发展关键驱动力,
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蒙草生态
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夜长梦山
2023-09-03 15:05:47
威迈斯再更新:车载电源、液冷充电模块成长性怎么看?
【TF电新】威迈斯再更新:车载电源、液冷充电模块成长性怎么看?-0902 ————————— 🌼车载电源:未来看800V、出海与降本 1、800V对车载电源提出哪些要求?——高绝缘耐压、高转换效率、低开关电磁干扰,传统的硅功率器件无法满足要求,升级至碳化硅方案,材料成本上升带动价值量提升约20%。 公司在800V领域有充足储备,【但由于没有明显的技术代差,预计毛利率较现有400V产品持平或微升,单位毛利提升约20%】,未来放量节奏跟随高压快充车型销量增速。 2、出海弹性有多大? 23H1海外收
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威迈斯
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夜长梦山
2023-09-02 21:04:03
金诚信主力矿山投产在即矿服+资源战略锋芒已现
中金有色丨继续强烈推荐金诚信主力矿山投产在即矿服+资源战略锋芒已现 我们认为金诚信是200亿的小紫金成长潜力很大的扎实标的具体逻辑欢迎预约路演交流 站在当前时点考虑公司主力铜矿年内投产叠加经济恢复对于铜板块的支撑我们继续强烈推荐公司看好公司矿服+资源战略带来的服务领域和矿山运营领域中长期成长性预计2023-2025铜矿产销量分别为1.0、4.3、4.8万吨3年CAGR为188%有望助力公司开启第二成长曲线 一、矿山一体化综合运营服务龙头服务+资源战略锋芒已现 金诚信是一家集矿山工程设计、建设、研
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金诚信
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夜长梦山
2023-09-02 20:59:13
山东出版:主业稳中向上,教育业态持续推进
【中泰传媒】山东出版:主业稳中向上,教育业态持续推进 事件:公司发布2023年半年报,2023H1公司实现收入52.25亿元,同增6.9%;归母净利为8.94亿元,同增3.7%;扣非归母净利为8.33亿元,同增7.5%。2023Q2营收30.53亿元,同增7.1%;归母净利6.83亿元,同增5.2%;扣非归母净利为6.60亿元,同增11.9%。 点评: ⭐出版发行增长稳健。分业务来看,2023年上半年,公司出版业务实现营收16.85亿元,同增12.1%,毛利率27.0%,同增1.24pct;发行
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山东出版
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夜长梦山
2023-09-02 09:00:29
特斯拉Model 3焕新版开启预售,新款上市公司向上周期将至
【国金汽车】特斯拉Model 3焕新版开启预售,新款上市公司向上周期将至 🚗事件:9月1日,特斯拉Model 3焕新版在中国官网开启预售。新车车身尺寸4720/1933/1442mm,轴距2875mm,官方预计Q4交付,其中: 1)入门款预售价25.99万元,较老款价格上涨2.8万。电池容量增加至66kwh,CLTC续航610km,零百加速6.1s;2)长续航版预售价29.59万元,价格下降3.6万,配备72kwh电池,CLTC续航713km,零百加速4.4s。 点评: 🌟1)内饰&外观大范
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五洲新春
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三花智控
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夜长梦山
2023-09-02 08:58:37
特斯拉改款情况介绍,关注内饰新增量
【申万汽车】特斯拉改款情况介绍,关注内饰新增量! 我们刚刚从特斯拉展厅了解到部分反馈,改款Model 3并没有因为价格提高而有压力,小定情况反馈乐观。 #新款Model 3发布,9月底开始集中交付。 特斯拉9月1日正式发布新款Model 3,推出后驱版/四驱版双版本,定价分别为25.99/29.59万元,相较于22款双版本23.19/33.19万元的起售价分别+2.8/-3.6万元,续航里程分别为606/713km,较老款增加50/38km。此前8月16日便已开启新款Model 3预定,9月底预
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明新旭腾
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夜长梦山
2023-09-02 08:56:18
Model 3改款上线,续航提升明显
【天风电新】Model 3改款上线,续航提升明显,看好增配部分受益的国内供应链-0901 ——————————— 今日Model 3焕新版上线,定价25.99-29.59万元,预计23Q4开始交付。 改款变动: 1、外观设计:采用全新光翼大灯,取消雾灯,全新C型一体式尾灯 2、内饰座舱:升级256色氛围灯,新增通风座椅、8英寸后排控制屏,后排采用双层玻璃,全车搭载9(后驱)/17(长续航)个扬声器 3、驾驶体验:多功能方向盘集成度再提高,采用全新减震器与悬架调校优化,减震性能提升,增加中控屏换挡
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拓普集团
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夜长梦山
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铜铝大涨速评:一切都是那么顺理成章
【中泰有色】#铜铝大涨速评:一切都是那么顺理成章! 20230901 1、催化呢?伴随着国内房地产政策的调整,最大的需求担心,也是压抑短期股价的因素不断消解 2、持续性呢? 1)弱复苏格局不断加深,不仅仅是上述房地产政策,还有被忽视的全球,尤其是已经悄然连升三个月的中国制造业PMI读数! 2)刚性供给:低库存、高产能利用率,供给要严重依赖未来新建产能(国外),也是最需要重视的产业格局变化,因为行业的资本开支成本和周期都会被大幅拉长,铜铝就是典型的例子: 铜:2005年后,铜矿短缺在国内重
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神火股份
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夜长梦山
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鸣志电器:关注公司三大核心变化
【民生电新】鸣志电器:关注公司三大核心变化(产能、战略、下游) #产能:新基地释放有望突破生产瓶颈 公司在前期因产能制约而面临规模增长难题,其控制电机与驱动系统的产销比已经接近1:1,生产计划处于饱和状态。目前,新的生产基地已经基本完成布局,同时引入了自动化技术和新的产能规划策略,使得公司有望突破生产瓶颈,进一步提升市场份额。 #战略:扩充产品品类&完善整体解决方案 空心杯电机:23H1同比增长67%,主要源于产能的稳步释放以及相关产品在移动机器人、医疗器械及生化分析仪器应用领域的业务增长;精密
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鸣志电器
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夜长梦山
2023-09-01 13:10:18
朗新科技:被低估的能源IT核心
【国盛计算机】朗新科技:被低估的能源IT核心 #认知差1:电网数字化持续高景气有其alpha。 1️⃣用电环节是国网历来薄弱的环节,未来很长时间是补短板,有望结构性倾斜。只要电力市场在变,纵向的系统优化和横向的系统扩展,都可以支撑朗新的持续高增速,会有显著高于整体电网信息化投资的alpha。 2️⃣朗新做的是成套软件及上线,是高毛利的核心价值环节,未来边际成本的改善空间存在,按照传统电网给估值是低估的。 #认知差2:能源互联网平台是最好的商业模式。 1️⃣胜率高(产品的技术迭代可能miss,但平
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朗新集团
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水羊股份:右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势!
【天风商社|水羊股份】右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势! 🏝今年以来,在大盘恢复较为疲软的背景下,我们持续强调优选具备较强品牌势能、拥有抢夺市场份额能力的优质品牌。伊菲丹作为国内高奢品牌的稀缺标的,高频数据持续保持高增,7-8月抖音销售额约3500万元,同增40%+。看好伊菲丹在产品线逐步引入、渠道营销端发力背景下持续放量,提高其高奢人群渗透率。 #下半年有望持续向好,逻辑梳理如下: 🌟组织维度: 1⃣抖音、EDB和御泥坊都由戴总直接分管,其中①抖音6月底人员结构、分布方式已做调
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水羊股份
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宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞
【东财新能源】9月金股宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞 #业绩同比减亏、赣州复合铜箔一期陆续量产。公司23H1实现营收5.51亿元,同比增长15.83%,归母净亏损0.63亿元,同比收窄12.54%。23H1实现毛利率7.1%,同增2.8pcts。报告期内,公司降本增效,加大对车载背光源,带来盈利改善。复合铜箔方面,公司赣州复合铜箔一期项目已陆续量产,23H1实现营收1.7万元,估计以送样产品为主。 #行业密集催化将至。#展望Q3-Q4,行业内各厂商均有获得订单的可能性,且物性测试通过/循环测试通
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宝明科技
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煤炭开采:基本面、政策面、资金面三方面共振
【国海能源陈晨】煤炭开采:基本面、政策面、资金面三方面共振 基本面(供应收缩超预期,煤价超预期上行),政策面(稳地产及稳经济预期),资金面(机构仓位低、稳健资产配置需求上升) 近期动力煤市场价格超市场预期,800元关口不跌反升,供给收缩超预期,体现在三方面:(1)矿难频发后产地开工率持续下滑;(2)发运倒挂,贸易商不愿发货,商品流通贸易受到制约;(3)印尼等一些煤矿面临较高成本,有减产行为。淡季价格可以参考,9月下旬澳洲5500发到中国价格是98美金,折合人民币812元/吨。 中报交流有亮点公司
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陕西煤业
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华为生态
天风计算机 回顾历史和审视当下全球科技产业,任何创新都依赖于产业链巨头的突破和带动。从C端手机到B端AI在内服务器,我们看好华为生态驱动,服务器产业加速。 1、从供给端看,0-1 的突破(重视 910B): 麒麟芯片回归,下行速率达5G水平。近日华为发售新机Mate 60 Pro,根据媒体评测,Mate 60 Pro搭载麒麟9000S处理器,性能对标骁龙888,且能效比优于骁龙888。5G方面,Mate 60 Pro在测试软件显示4G情况下,下行速率超850Mbps。 昇腾910B NPU 算力
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为什么淡季煤价强于预期
#出处未知# 1、为什么淡季煤价强于预期 1从地方政府对煤价的严格管控来看一旦煤价跌到长协限价的上限附近地方政府会通过查环保、查安监等方式来限制产量这种现象不仅出现在民营煤矿中国有煤矿也受到同样的管控。 2国有企业和民营企业的财务状况差异也导致了煤价反应的差异。民营企业的财务状况改善得更好很多民营煤矿已经没有负债这使得他们在煤价下跌过程中抵御风险的能力更强。 3煤价与产量呈正相关关系价格高时产量充分价格低时产量下降。因此如果供需面没有出现严重的供应过剩煤炭产量可以自发调节价格以5500大卡的长协
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蒙草生态:草业龙头迎历史发展机遇,策马千亿生态修复市场
蒙草生态首次覆盖:草业龙头迎历史发展机遇,策马千亿生态修复市场【天风新兴产业】 🐎#内蒙古和西北地区唯一的生态修复类上市公司。公司以驯化乡土植物修复生态、是以“草”为业的科技型生态公司,现已累计修复国土面积近3000万亩。2019年后,公司盈利能力已企稳回升,同时研发力度逐年加大,#22Q4至今经营活动现金流入已连续三个季度向好,2023年来业绩逐步改善。 🐎公司依托“特色种业”+“数字技术”,围绕国家“双碳”目标规划,主要经营: 🌼#1)生态修复&运营管理。政策导向是行业发展关键驱动力,
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蒙草生态
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威迈斯再更新:车载电源、液冷充电模块成长性怎么看?
【TF电新】威迈斯再更新:车载电源、液冷充电模块成长性怎么看?-0902 ————————— 🌼车载电源:未来看800V、出海与降本 1、800V对车载电源提出哪些要求?——高绝缘耐压、高转换效率、低开关电磁干扰,传统的硅功率器件无法满足要求,升级至碳化硅方案,材料成本上升带动价值量提升约20%。 公司在800V领域有充足储备,【但由于没有明显的技术代差,预计毛利率较现有400V产品持平或微升,单位毛利提升约20%】,未来放量节奏跟随高压快充车型销量增速。 2、出海弹性有多大? 23H1海外收
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金诚信主力矿山投产在即矿服+资源战略锋芒已现
中金有色丨继续强烈推荐金诚信主力矿山投产在即矿服+资源战略锋芒已现 我们认为金诚信是200亿的小紫金成长潜力很大的扎实标的具体逻辑欢迎预约路演交流 站在当前时点考虑公司主力铜矿年内投产叠加经济恢复对于铜板块的支撑我们继续强烈推荐公司看好公司矿服+资源战略带来的服务领域和矿山运营领域中长期成长性预计2023-2025铜矿产销量分别为1.0、4.3、4.8万吨3年CAGR为188%有望助力公司开启第二成长曲线 一、矿山一体化综合运营服务龙头服务+资源战略锋芒已现 金诚信是一家集矿山工程设计、建设、研
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金诚信
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山东出版:主业稳中向上,教育业态持续推进
【中泰传媒】山东出版:主业稳中向上,教育业态持续推进 事件:公司发布2023年半年报,2023H1公司实现收入52.25亿元,同增6.9%;归母净利为8.94亿元,同增3.7%;扣非归母净利为8.33亿元,同增7.5%。2023Q2营收30.53亿元,同增7.1%;归母净利6.83亿元,同增5.2%;扣非归母净利为6.60亿元,同增11.9%。 点评: ⭐出版发行增长稳健。分业务来看,2023年上半年,公司出版业务实现营收16.85亿元,同增12.1%,毛利率27.0%,同增1.24pct;发行
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山东出版
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夜长梦山
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特斯拉Model 3焕新版开启预售,新款上市公司向上周期将至
【国金汽车】特斯拉Model 3焕新版开启预售,新款上市公司向上周期将至 🚗事件:9月1日,特斯拉Model 3焕新版在中国官网开启预售。新车车身尺寸4720/1933/1442mm,轴距2875mm,官方预计Q4交付,其中: 1)入门款预售价25.99万元,较老款价格上涨2.8万。电池容量增加至66kwh,CLTC续航610km,零百加速6.1s;2)长续航版预售价29.59万元,价格下降3.6万,配备72kwh电池,CLTC续航713km,零百加速4.4s。 点评: 🌟1)内饰&外观大范
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五洲新春
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三花智控
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特斯拉改款情况介绍,关注内饰新增量
【申万汽车】特斯拉改款情况介绍,关注内饰新增量! 我们刚刚从特斯拉展厅了解到部分反馈,改款Model 3并没有因为价格提高而有压力,小定情况反馈乐观。 #新款Model 3发布,9月底开始集中交付。 特斯拉9月1日正式发布新款Model 3,推出后驱版/四驱版双版本,定价分别为25.99/29.59万元,相较于22款双版本23.19/33.19万元的起售价分别+2.8/-3.6万元,续航里程分别为606/713km,较老款增加50/38km。此前8月16日便已开启新款Model 3预定,9月底预
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明新旭腾
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Model 3改款上线,续航提升明显
【天风电新】Model 3改款上线,续航提升明显,看好增配部分受益的国内供应链-0901 ——————————— 今日Model 3焕新版上线,定价25.99-29.59万元,预计23Q4开始交付。 改款变动: 1、外观设计:采用全新光翼大灯,取消雾灯,全新C型一体式尾灯 2、内饰座舱:升级256色氛围灯,新增通风座椅、8英寸后排控制屏,后排采用双层玻璃,全车搭载9(后驱)/17(长续航)个扬声器 3、驾驶体验:多功能方向盘集成度再提高,采用全新减震器与悬架调校优化,减震性能提升,增加中控屏换挡
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拓普集团
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铜铝大涨速评:一切都是那么顺理成章
【中泰有色】#铜铝大涨速评:一切都是那么顺理成章! 20230901 1、催化呢?伴随着国内房地产政策的调整,最大的需求担心,也是压抑短期股价的因素不断消解 2、持续性呢? 1)弱复苏格局不断加深,不仅仅是上述房地产政策,还有被忽视的全球,尤其是已经悄然连升三个月的中国制造业PMI读数! 2)刚性供给:低库存、高产能利用率,供给要严重依赖未来新建产能(国外),也是最需要重视的产业格局变化,因为行业的资本开支成本和周期都会被大幅拉长,铜铝就是典型的例子: 铜:2005年后,铜矿短缺在国内重
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神火股份
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鸣志电器:关注公司三大核心变化
【民生电新】鸣志电器:关注公司三大核心变化(产能、战略、下游) #产能:新基地释放有望突破生产瓶颈 公司在前期因产能制约而面临规模增长难题,其控制电机与驱动系统的产销比已经接近1:1,生产计划处于饱和状态。目前,新的生产基地已经基本完成布局,同时引入了自动化技术和新的产能规划策略,使得公司有望突破生产瓶颈,进一步提升市场份额。 #战略:扩充产品品类&完善整体解决方案 空心杯电机:23H1同比增长67%,主要源于产能的稳步释放以及相关产品在移动机器人、医疗器械及生化分析仪器应用领域的业务增长;精密
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鸣志电器
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朗新科技:被低估的能源IT核心
【国盛计算机】朗新科技:被低估的能源IT核心 #认知差1:电网数字化持续高景气有其alpha。 1️⃣用电环节是国网历来薄弱的环节,未来很长时间是补短板,有望结构性倾斜。只要电力市场在变,纵向的系统优化和横向的系统扩展,都可以支撑朗新的持续高增速,会有显著高于整体电网信息化投资的alpha。 2️⃣朗新做的是成套软件及上线,是高毛利的核心价值环节,未来边际成本的改善空间存在,按照传统电网给估值是低估的。 #认知差2:能源互联网平台是最好的商业模式。 1️⃣胜率高(产品的技术迭代可能miss,但平
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水羊股份:右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势!
【天风商社|水羊股份】右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势! 🏝今年以来,在大盘恢复较为疲软的背景下,我们持续强调优选具备较强品牌势能、拥有抢夺市场份额能力的优质品牌。伊菲丹作为国内高奢品牌的稀缺标的,高频数据持续保持高增,7-8月抖音销售额约3500万元,同增40%+。看好伊菲丹在产品线逐步引入、渠道营销端发力背景下持续放量,提高其高奢人群渗透率。 #下半年有望持续向好,逻辑梳理如下: 🌟组织维度: 1⃣抖音、EDB和御泥坊都由戴总直接分管,其中①抖音6月底人员结构、分布方式已做调
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水羊股份
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宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞
【东财新能源】9月金股宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞 #业绩同比减亏、赣州复合铜箔一期陆续量产。公司23H1实现营收5.51亿元,同比增长15.83%,归母净亏损0.63亿元,同比收窄12.54%。23H1实现毛利率7.1%,同增2.8pcts。报告期内,公司降本增效,加大对车载背光源,带来盈利改善。复合铜箔方面,公司赣州复合铜箔一期项目已陆续量产,23H1实现营收1.7万元,估计以送样产品为主。 #行业密集催化将至。#展望Q3-Q4,行业内各厂商均有获得订单的可能性,且物性测试通过/循环测试通
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