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夜长梦山
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夜长梦山
2023-06-08 17:06:50
短期回调不改成长逻辑,继续看好中微公司
【民生电子】短期回调不改成长逻辑,继续看好中微公司 近期中微股价回调较大,主要系减持公告影响,我们继续看好公司在刻蚀设备先进工艺的卡位和新品突破的成长性,重申公司主要逻辑如下: #刻蚀主业先进工艺持续突破 →逻辑工艺广泛覆盖,在国际客户5 nm及以下产线实现多次批量销售;存储工艺满足客户128L 3D NAND量产。 →先进工艺方面,公司针对逻辑器件的大马士革刻蚀和针对先进存储的60:1极高深宽比刻蚀芯片取得良好进展。 #新品布局广泛瞄准先进存储市场 🔺LPCVD:CVD钨已完成实验室测试,能
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中微公司
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夜长梦山
2023-06-08 17:06:14
硅料价格破百,全面看多光伏赛道
【浙商电新张雷】光伏向上三部曲之三:硅料价格破百,全面看多光伏赛道 【硅料价格破百,需求爆发节点已至】2022年12月底,我们提出光伏向上三部曲,首先是单W盈利见底(12月底已经出现),其次是制造业开工率回升(春节前后出现),最后是需求爆发(当前时点产业链价格加速平衡,下游需求有望超预期爆发)。根据SMM数据,最新多晶硅致密料均价已跌破10元/kg,硅料成交最低价达到85元/kg。 主产业链:产能过剩是伪命题,推荐拥有定价权的硅片龙头以及综合实力强垂直一体化龙头。回顾光伏发展历程,由于需求扩张和
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帝科股份
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欧晶科技
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夜长梦山
2023-06-08 17:00:31
科美诊断:ipo前股东减持不改公司业绩信心
科美诊断:ipo前股东减持不改公司业绩信心,4月期公司业绩亮眼,Q2开始全面恢复;第四代光激发光优势明确,高精度&低成本有望在DRGs中实现进口替代;2023年19X,建议重点关注【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 【事件】6月7日公司公告,战略投资人横琴君联致康及其一致行动人LOYAL CLASS LIMITED(持股10.35%),预计以拟通过集中竞价交易、大宗交易的方式减持公司6%的股份,其中竞价交易不超过1%。君联减持主要系基金持有到期缘故。 [礼物]Q2开始全面恢复,4月业绩
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科美诊断
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夜长梦山
2023-06-08 16:59:28
海兴电力交流要点
【开源电新】海兴电力交流要点-20230607 1、业务:智能用电(电能表、网关、计量表、通信产品等)、智能配电(成套设备、环网柜、柱上开关、重合器等)、新能源产品(充电桩、逆变器、工商业储能、分布式微电网及系统集成),海外市场主要集中在拉美、非洲、亚洲和东欧等地区。 2、用电:国内除跟随两网电表统招外,积极开拓网外能源服务市场;海外从单一表计产品销售发展到系统解决方案交付全套M2C模式,项目通常一到两年完成交付,目前已经搭建几十人的业务团队;广大亚非拉国家电表渗透率不到10%,未来三五年目标实
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海兴电力
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夜长梦山
2023-06-08 16:29:28
硅片龙头相继下调价格,新一轮价格战开启?
汇添富基金赖中立:硅片龙头相继下调价格,新一轮价格战开启? 不要慌,产业链价格下跌并不是洪水猛兽,相反它对整个光伏行业的发展有很大好处。 5月29日,某硅片龙头企业公布了最新的硅片价格:“单晶硅片P型M10 150m厚度”价格由6.3元人民币下调至4.36元,降幅30.8%。“单晶硅片P型M6 150m厚度”价格由至5.44元人民币下调至3.81元人民币,降幅30%。此次30%的降价也是今年以来这家企业最大幅度的硅片降价。 紧接着另一硅片龙头6月1日也跟上大幅下调硅片价格。以182尺寸的150m
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通威股份
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夜长梦山
2023-06-08 16:26:00
外需回落或不像数据显示得那么明显
【外需回落或不像数据显示得那么明显——5月外贸数据点评】| 国联宏观樊磊团队(樊磊/方诗超) 5月中国美元计价的出口同比增速为-7.5%,较上月大幅回落(前值8.5%),明显低于市场一致预期(0.1%)。 出口的超预期回落,主要受三方面因素影响,包括去年同期的高基数、大宗原材料价格下行和有关部门近期整顿出口数据虚增、以及积压订单与货物的支撑减弱,因此不宜被过度解读为外需显著下滑。 展望未来,我们预计中国年内的出口同比(美元计价)可能仅有比较温和负增长,并好于市场一致预期。 5月以美元计价进口同比
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-06-08 16:20:24
比亚迪F品牌更新:方程豹即将亮相
【天风电新】比亚迪F品牌更新:方程豹即将亮相,越野市场再迎实力选手入局-0607 ————————— 🌼方程豹信息更新 预计发布时间:6月9日 车身尺寸:车长近5米、轴距2米8(与大G接近,小于仰望U8) 动力&续航:dmi与dmp结合,输出功率超500kw,综合续航里程达1200km 售价:预计40-60万元 “2316”谍照猜想:前后双电机、三把锁(前后差速锁+电中锁)、六种驾驶模式 🌼坦克最大的竞争对手?大G的平替? 如何看待硬派越野市场?看似小众、非刚需,其实也有大机会,坦克是国产明
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比亚迪
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夜长梦山
2023-06-08 16:19:57
第三方运营平台:朗新科技/能链智电
充电桩闭门会3-关注第三方运营平台:朗新科技/能链智电-0607 ——————————— 🌼什么是第三方充电运营平台? 分为三类,(1)是重资产的运营商,自建站同时也自有品牌,典型如特来电/星星充电;(2)是轻资产的运营商,靠纳入现成的场站进自己的品牌,典型的如云快充等(即每一个站都会有一个独立的归属,这个归属是排他的),业内术语“直连”;(3)纯第三方平台,即可以将任意平台的桩,纳入自己的第三方体系,典型的国内就两家【朗新科技】旗下的新电途、以及【能链智电】旗下的快电,术语“互联”。 🌼为
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朗新集团
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夜长梦山
2023-06-08 15:50:25
中微公司
【天风机械】盘前观点,调整后中微目前性价比出现,建议重点关注0608 近期中微较大调整,原因如下: 1、上海国资委减持; 2、市场传闻友商近期订单较多,此消彼长,中微份额有可能不及预期; 3、昨日公布董事长减持,可能释放悲观信号; 我们认为:1)担心份额丢失问题明显偏离基本面,半导体设备在base line中验证需要较长时间,合作意向难以改变。根据现有设备格局和进度,友商产品种类较多,拿到较大订单符合预期,但应该以pvd、epi、炉管等设备为主;2)董事长退出属于正常需求,内在原因其实释放的是积
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中微公司
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夜长梦山
2023-06-08 15:49:31
孩子王KIDsGPT正式上线
【民生商社|美妆零售】孩子王KIDsGPT正式上线、加码华北区域仓网建设,坚定看好中长期发展空间 孩子王投资建设华北智慧物流基地和区域结算中心,“六一”正式上线应用自主研发的“AI育儿顾问大模型”KidsGPT。 投资建设华北区域运营管理总部,持续完善仓网物流布局,提升仓储物流运营效率。 公司拟投资不超过6亿元建设“孩子王华北智慧物流基地和区域结算中心项目”,项目将投资建设华北区域运营管理总部,主要负责孩子王华北片区供应链管理、采购管理、结算管理等,建设内容包括区域采购中心、区域结算中心、电子商
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孩子王
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夜长梦山
2023-06-08 15:34:00
公转铁”应转尽转,利好疆煤外运
【东吴煤炭】政策点评 ⭐“公转铁”应转尽转,利好疆煤外运 ⭐事件描述:近日,国铁集团印发了《关于深入贯彻落实 文件精神的通知》,对大幅减少煤炭公路运输,提升铁路运输占比,推进煤炭运输“公转铁”应转尽转提出了具体目标和工作要求。 ⭐煤炭运输“公转铁”政策下铁路运输量占比将大幅提升,保障煤炭外运出疆。 《通知》提出工作目标:到2025年,煤炭铁路运输占比持续提升,中长距离(运距500 公里以上)原则上都要通过铁路运输,其中晋陕蒙煤炭主产区中长距离煤炭铁路运输占比力争达到90%。以新疆白石湖矿区为例,
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ST广物
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夜长梦山
2023-06-08 15:16:35
山东药玻:纯碱价格大幅下滑,利润增速有望恢复
【中信医药】山东药玻:纯碱价格大幅下滑,利润增速有望恢复 公司Q1收入端增长快速,成本上涨影响利润水平。公司 2023Q1 实现收入、净利润、扣非净利润 12.37 亿、 1.67 亿、1.55 亿元,分别同比+18.66%、+8.69%、+1.67%。公司23Q1收入端实现了快速的增长,而利润端增速不及预期,主要是受到了今年Q1成本端有所上涨的影响。 成本端有下行迹象,公司利润端增速有望恢复。2022年公司直接材料和燃动力分别占主营业务成本的30.61%和18.11%,其中原材料中纯碱是比较重
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山东药玻
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夜长梦山
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星环科技定增预案速评
【中金计算机】星环科技定增预案速评 星环科技公告《2023年度向特定对象发行A股股票预案》,计划向不超过35名特定投资者募集不超过15.21亿元,发行股票数量不超过本次定增前公司总股本的20%。 募投项目顺应AI发展趋势、培育新增长点。公司计划募投建设项目包括:1)数据分析大模型;2)智能量化投研一体化平台;3)数据要素安全与流通平台;4)AI知识助理;5)研发及运营中心。我们认为,公司募投项目基于技术禀赋积累及对下游客户需求的敏锐洞察,智能量化投研、AI Answers知识助理等均是有望率先落
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星环科技
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夜长梦山
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新华三领航者峰会要点
【天风通信】新华三领航者峰会要点 1、全面拥抱AIGC新时代,为百行百业赋智慧 新华三2020年峰会提出AI in ALL战略(即技术赋能),精耕务实、为百行百业赋智慧的理念,通过①夯实大基础算力、②融汇大模型能力以及③打造智能化场景,助力百行百业智能化转型。此外本次峰会新华三提出新的“AI for ALL”战略(即行业赋能),以AI服务百行百业。目前公司已推出包括:AIGC网络已经在头部互联网厂商AI大模型训练及推理业务中应用、打造智算中心助力垂直大模型快速生成、为同济大学打造了校级科学计算平
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紫光国微
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仕净科技:光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳打开新增长极
【中泰电新】仕净科技:光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳打开新增长极 传统主业稳健,贡献业绩基本盘: 伴随2023年光伏组件厂商发力产能扩张,预计制程污染防控需求将迅速增长。公司具备低温液态催化脱硝技术、脱硝脱硫一体化技术等多项核心技术,能够提供精细化、差异化的工业污染治理整体解决方案,在光伏制程污染防控领域具有较高市占率。 新增长极1—TOPCon电池业务: 公司于2023年2月拟建设年产24GW高效N型单晶TOPCon太阳能电池项目,预计一期18GW将于2023年11月投产,2023年底将
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仕净科技
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短期回调不改成长逻辑,继续看好中微公司
【民生电子】短期回调不改成长逻辑,继续看好中微公司 近期中微股价回调较大,主要系减持公告影响,我们继续看好公司在刻蚀设备先进工艺的卡位和新品突破的成长性,重申公司主要逻辑如下: #刻蚀主业先进工艺持续突破 →逻辑工艺广泛覆盖,在国际客户5 nm及以下产线实现多次批量销售;存储工艺满足客户128L 3D NAND量产。 →先进工艺方面,公司针对逻辑器件的大马士革刻蚀和针对先进存储的60:1极高深宽比刻蚀芯片取得良好进展。 #新品布局广泛瞄准先进存储市场 🔺LPCVD:CVD钨已完成实验室测试,能
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中微公司
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硅料价格破百,全面看多光伏赛道
【浙商电新张雷】光伏向上三部曲之三:硅料价格破百,全面看多光伏赛道 【硅料价格破百,需求爆发节点已至】2022年12月底,我们提出光伏向上三部曲,首先是单W盈利见底(12月底已经出现),其次是制造业开工率回升(春节前后出现),最后是需求爆发(当前时点产业链价格加速平衡,下游需求有望超预期爆发)。根据SMM数据,最新多晶硅致密料均价已跌破10元/kg,硅料成交最低价达到85元/kg。 主产业链:产能过剩是伪命题,推荐拥有定价权的硅片龙头以及综合实力强垂直一体化龙头。回顾光伏发展历程,由于需求扩张和
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科美诊断:ipo前股东减持不改公司业绩信心
科美诊断:ipo前股东减持不改公司业绩信心,4月期公司业绩亮眼,Q2开始全面恢复;第四代光激发光优势明确,高精度&低成本有望在DRGs中实现进口替代;2023年19X,建议重点关注【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 【事件】6月7日公司公告,战略投资人横琴君联致康及其一致行动人LOYAL CLASS LIMITED(持股10.35%),预计以拟通过集中竞价交易、大宗交易的方式减持公司6%的股份,其中竞价交易不超过1%。君联减持主要系基金持有到期缘故。 [礼物]Q2开始全面恢复,4月业绩
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海兴电力交流要点
【开源电新】海兴电力交流要点-20230607 1、业务:智能用电(电能表、网关、计量表、通信产品等)、智能配电(成套设备、环网柜、柱上开关、重合器等)、新能源产品(充电桩、逆变器、工商业储能、分布式微电网及系统集成),海外市场主要集中在拉美、非洲、亚洲和东欧等地区。 2、用电:国内除跟随两网电表统招外,积极开拓网外能源服务市场;海外从单一表计产品销售发展到系统解决方案交付全套M2C模式,项目通常一到两年完成交付,目前已经搭建几十人的业务团队;广大亚非拉国家电表渗透率不到10%,未来三五年目标实
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硅片龙头相继下调价格,新一轮价格战开启?
汇添富基金赖中立:硅片龙头相继下调价格,新一轮价格战开启? 不要慌,产业链价格下跌并不是洪水猛兽,相反它对整个光伏行业的发展有很大好处。 5月29日,某硅片龙头企业公布了最新的硅片价格:“单晶硅片P型M10 150m厚度”价格由6.3元人民币下调至4.36元,降幅30.8%。“单晶硅片P型M6 150m厚度”价格由至5.44元人民币下调至3.81元人民币,降幅30%。此次30%的降价也是今年以来这家企业最大幅度的硅片降价。 紧接着另一硅片龙头6月1日也跟上大幅下调硅片价格。以182尺寸的150m
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外需回落或不像数据显示得那么明显
【外需回落或不像数据显示得那么明显——5月外贸数据点评】| 国联宏观樊磊团队(樊磊/方诗超) 5月中国美元计价的出口同比增速为-7.5%,较上月大幅回落(前值8.5%),明显低于市场一致预期(0.1%)。 出口的超预期回落,主要受三方面因素影响,包括去年同期的高基数、大宗原材料价格下行和有关部门近期整顿出口数据虚增、以及积压订单与货物的支撑减弱,因此不宜被过度解读为外需显著下滑。 展望未来,我们预计中国年内的出口同比(美元计价)可能仅有比较温和负增长,并好于市场一致预期。 5月以美元计价进口同比
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比亚迪F品牌更新:方程豹即将亮相
【天风电新】比亚迪F品牌更新:方程豹即将亮相,越野市场再迎实力选手入局-0607 ————————— 🌼方程豹信息更新 预计发布时间:6月9日 车身尺寸:车长近5米、轴距2米8(与大G接近,小于仰望U8) 动力&续航:dmi与dmp结合,输出功率超500kw,综合续航里程达1200km 售价:预计40-60万元 “2316”谍照猜想:前后双电机、三把锁(前后差速锁+电中锁)、六种驾驶模式 🌼坦克最大的竞争对手?大G的平替? 如何看待硬派越野市场?看似小众、非刚需,其实也有大机会,坦克是国产明
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第三方运营平台:朗新科技/能链智电
充电桩闭门会3-关注第三方运营平台:朗新科技/能链智电-0607 ——————————— 🌼什么是第三方充电运营平台? 分为三类,(1)是重资产的运营商,自建站同时也自有品牌,典型如特来电/星星充电;(2)是轻资产的运营商,靠纳入现成的场站进自己的品牌,典型的如云快充等(即每一个站都会有一个独立的归属,这个归属是排他的),业内术语“直连”;(3)纯第三方平台,即可以将任意平台的桩,纳入自己的第三方体系,典型的国内就两家【朗新科技】旗下的新电途、以及【能链智电】旗下的快电,术语“互联”。 🌼为
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2023-06-08 15:50:25
中微公司
【天风机械】盘前观点,调整后中微目前性价比出现,建议重点关注0608 近期中微较大调整,原因如下: 1、上海国资委减持; 2、市场传闻友商近期订单较多,此消彼长,中微份额有可能不及预期; 3、昨日公布董事长减持,可能释放悲观信号; 我们认为:1)担心份额丢失问题明显偏离基本面,半导体设备在base line中验证需要较长时间,合作意向难以改变。根据现有设备格局和进度,友商产品种类较多,拿到较大订单符合预期,但应该以pvd、epi、炉管等设备为主;2)董事长退出属于正常需求,内在原因其实释放的是积
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2023-06-08 15:49:31
孩子王KIDsGPT正式上线
【民生商社|美妆零售】孩子王KIDsGPT正式上线、加码华北区域仓网建设,坚定看好中长期发展空间 孩子王投资建设华北智慧物流基地和区域结算中心,“六一”正式上线应用自主研发的“AI育儿顾问大模型”KidsGPT。 投资建设华北区域运营管理总部,持续完善仓网物流布局,提升仓储物流运营效率。 公司拟投资不超过6亿元建设“孩子王华北智慧物流基地和区域结算中心项目”,项目将投资建设华北区域运营管理总部,主要负责孩子王华北片区供应链管理、采购管理、结算管理等,建设内容包括区域采购中心、区域结算中心、电子商
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公转铁”应转尽转,利好疆煤外运
【东吴煤炭】政策点评 ⭐“公转铁”应转尽转,利好疆煤外运 ⭐事件描述:近日,国铁集团印发了《关于深入贯彻落实 文件精神的通知》,对大幅减少煤炭公路运输,提升铁路运输占比,推进煤炭运输“公转铁”应转尽转提出了具体目标和工作要求。 ⭐煤炭运输“公转铁”政策下铁路运输量占比将大幅提升,保障煤炭外运出疆。 《通知》提出工作目标:到2025年,煤炭铁路运输占比持续提升,中长距离(运距500 公里以上)原则上都要通过铁路运输,其中晋陕蒙煤炭主产区中长距离煤炭铁路运输占比力争达到90%。以新疆白石湖矿区为例,
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山东药玻:纯碱价格大幅下滑,利润增速有望恢复
【中信医药】山东药玻:纯碱价格大幅下滑,利润增速有望恢复 公司Q1收入端增长快速,成本上涨影响利润水平。公司 2023Q1 实现收入、净利润、扣非净利润 12.37 亿、 1.67 亿、1.55 亿元,分别同比+18.66%、+8.69%、+1.67%。公司23Q1收入端实现了快速的增长,而利润端增速不及预期,主要是受到了今年Q1成本端有所上涨的影响。 成本端有下行迹象,公司利润端增速有望恢复。2022年公司直接材料和燃动力分别占主营业务成本的30.61%和18.11%,其中原材料中纯碱是比较重
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山东药玻
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星环科技定增预案速评
【中金计算机】星环科技定增预案速评 星环科技公告《2023年度向特定对象发行A股股票预案》,计划向不超过35名特定投资者募集不超过15.21亿元,发行股票数量不超过本次定增前公司总股本的20%。 募投项目顺应AI发展趋势、培育新增长点。公司计划募投建设项目包括:1)数据分析大模型;2)智能量化投研一体化平台;3)数据要素安全与流通平台;4)AI知识助理;5)研发及运营中心。我们认为,公司募投项目基于技术禀赋积累及对下游客户需求的敏锐洞察,智能量化投研、AI Answers知识助理等均是有望率先落
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夜长梦山
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新华三领航者峰会要点
【天风通信】新华三领航者峰会要点 1、全面拥抱AIGC新时代,为百行百业赋智慧 新华三2020年峰会提出AI in ALL战略(即技术赋能),精耕务实、为百行百业赋智慧的理念,通过①夯实大基础算力、②融汇大模型能力以及③打造智能化场景,助力百行百业智能化转型。此外本次峰会新华三提出新的“AI for ALL”战略(即行业赋能),以AI服务百行百业。目前公司已推出包括:AIGC网络已经在头部互联网厂商AI大模型训练及推理业务中应用、打造智算中心助力垂直大模型快速生成、为同济大学打造了校级科学计算平
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紫光国微
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仕净科技:光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳打开新增长极
【中泰电新】仕净科技:光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳打开新增长极 传统主业稳健,贡献业绩基本盘: 伴随2023年光伏组件厂商发力产能扩张,预计制程污染防控需求将迅速增长。公司具备低温液态催化脱硝技术、脱硝脱硫一体化技术等多项核心技术,能够提供精细化、差异化的工业污染治理整体解决方案,在光伏制程污染防控领域具有较高市占率。 新增长极1—TOPCon电池业务: 公司于2023年2月拟建设年产24GW高效N型单晶TOPCon太阳能电池项目,预计一期18GW将于2023年11月投产,2023年底将
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短期回调不改成长逻辑,继续看好中微公司
【民生电子】短期回调不改成长逻辑,继续看好中微公司 近期中微股价回调较大,主要系减持公告影响,我们继续看好公司在刻蚀设备先进工艺的卡位和新品突破的成长性,重申公司主要逻辑如下: #刻蚀主业先进工艺持续突破 →逻辑工艺广泛覆盖,在国际客户5 nm及以下产线实现多次批量销售;存储工艺满足客户128L 3D NAND量产。 →先进工艺方面,公司针对逻辑器件的大马士革刻蚀和针对先进存储的60:1极高深宽比刻蚀芯片取得良好进展。 #新品布局广泛瞄准先进存储市场 🔺LPCVD:CVD钨已完成实验室测试,能
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硅料价格破百,全面看多光伏赛道
【浙商电新张雷】光伏向上三部曲之三:硅料价格破百,全面看多光伏赛道 【硅料价格破百,需求爆发节点已至】2022年12月底,我们提出光伏向上三部曲,首先是单W盈利见底(12月底已经出现),其次是制造业开工率回升(春节前后出现),最后是需求爆发(当前时点产业链价格加速平衡,下游需求有望超预期爆发)。根据SMM数据,最新多晶硅致密料均价已跌破10元/kg,硅料成交最低价达到85元/kg。 主产业链:产能过剩是伪命题,推荐拥有定价权的硅片龙头以及综合实力强垂直一体化龙头。回顾光伏发展历程,由于需求扩张和
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帝科股份
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欧晶科技
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2023-06-08 17:00:31
科美诊断:ipo前股东减持不改公司业绩信心
科美诊断:ipo前股东减持不改公司业绩信心,4月期公司业绩亮眼,Q2开始全面恢复;第四代光激发光优势明确,高精度&低成本有望在DRGs中实现进口替代;2023年19X,建议重点关注【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 【事件】6月7日公司公告,战略投资人横琴君联致康及其一致行动人LOYAL CLASS LIMITED(持股10.35%),预计以拟通过集中竞价交易、大宗交易的方式减持公司6%的股份,其中竞价交易不超过1%。君联减持主要系基金持有到期缘故。 [礼物]Q2开始全面恢复,4月业绩
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海兴电力交流要点
【开源电新】海兴电力交流要点-20230607 1、业务:智能用电(电能表、网关、计量表、通信产品等)、智能配电(成套设备、环网柜、柱上开关、重合器等)、新能源产品(充电桩、逆变器、工商业储能、分布式微电网及系统集成),海外市场主要集中在拉美、非洲、亚洲和东欧等地区。 2、用电:国内除跟随两网电表统招外,积极开拓网外能源服务市场;海外从单一表计产品销售发展到系统解决方案交付全套M2C模式,项目通常一到两年完成交付,目前已经搭建几十人的业务团队;广大亚非拉国家电表渗透率不到10%,未来三五年目标实
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硅片龙头相继下调价格,新一轮价格战开启?
汇添富基金赖中立:硅片龙头相继下调价格,新一轮价格战开启? 不要慌,产业链价格下跌并不是洪水猛兽,相反它对整个光伏行业的发展有很大好处。 5月29日,某硅片龙头企业公布了最新的硅片价格:“单晶硅片P型M10 150m厚度”价格由6.3元人民币下调至4.36元,降幅30.8%。“单晶硅片P型M6 150m厚度”价格由至5.44元人民币下调至3.81元人民币,降幅30%。此次30%的降价也是今年以来这家企业最大幅度的硅片降价。 紧接着另一硅片龙头6月1日也跟上大幅下调硅片价格。以182尺寸的150m
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外需回落或不像数据显示得那么明显
【外需回落或不像数据显示得那么明显——5月外贸数据点评】| 国联宏观樊磊团队(樊磊/方诗超) 5月中国美元计价的出口同比增速为-7.5%,较上月大幅回落(前值8.5%),明显低于市场一致预期(0.1%)。 出口的超预期回落,主要受三方面因素影响,包括去年同期的高基数、大宗原材料价格下行和有关部门近期整顿出口数据虚增、以及积压订单与货物的支撑减弱,因此不宜被过度解读为外需显著下滑。 展望未来,我们预计中国年内的出口同比(美元计价)可能仅有比较温和负增长,并好于市场一致预期。 5月以美元计价进口同比
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比亚迪F品牌更新:方程豹即将亮相
【天风电新】比亚迪F品牌更新:方程豹即将亮相,越野市场再迎实力选手入局-0607 ————————— 🌼方程豹信息更新 预计发布时间:6月9日 车身尺寸:车长近5米、轴距2米8(与大G接近,小于仰望U8) 动力&续航:dmi与dmp结合,输出功率超500kw,综合续航里程达1200km 售价:预计40-60万元 “2316”谍照猜想:前后双电机、三把锁(前后差速锁+电中锁)、六种驾驶模式 🌼坦克最大的竞争对手?大G的平替? 如何看待硬派越野市场?看似小众、非刚需,其实也有大机会,坦克是国产明
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第三方运营平台:朗新科技/能链智电
充电桩闭门会3-关注第三方运营平台:朗新科技/能链智电-0607 ——————————— 🌼什么是第三方充电运营平台? 分为三类,(1)是重资产的运营商,自建站同时也自有品牌,典型如特来电/星星充电;(2)是轻资产的运营商,靠纳入现成的场站进自己的品牌,典型的如云快充等(即每一个站都会有一个独立的归属,这个归属是排他的),业内术语“直连”;(3)纯第三方平台,即可以将任意平台的桩,纳入自己的第三方体系,典型的国内就两家【朗新科技】旗下的新电途、以及【能链智电】旗下的快电,术语“互联”。 🌼为
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中微公司
【天风机械】盘前观点,调整后中微目前性价比出现,建议重点关注0608 近期中微较大调整,原因如下: 1、上海国资委减持; 2、市场传闻友商近期订单较多,此消彼长,中微份额有可能不及预期; 3、昨日公布董事长减持,可能释放悲观信号; 我们认为:1)担心份额丢失问题明显偏离基本面,半导体设备在base line中验证需要较长时间,合作意向难以改变。根据现有设备格局和进度,友商产品种类较多,拿到较大订单符合预期,但应该以pvd、epi、炉管等设备为主;2)董事长退出属于正常需求,内在原因其实释放的是积
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孩子王KIDsGPT正式上线
【民生商社|美妆零售】孩子王KIDsGPT正式上线、加码华北区域仓网建设,坚定看好中长期发展空间 孩子王投资建设华北智慧物流基地和区域结算中心,“六一”正式上线应用自主研发的“AI育儿顾问大模型”KidsGPT。 投资建设华北区域运营管理总部,持续完善仓网物流布局,提升仓储物流运营效率。 公司拟投资不超过6亿元建设“孩子王华北智慧物流基地和区域结算中心项目”,项目将投资建设华北区域运营管理总部,主要负责孩子王华北片区供应链管理、采购管理、结算管理等,建设内容包括区域采购中心、区域结算中心、电子商
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孩子王
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公转铁”应转尽转,利好疆煤外运
【东吴煤炭】政策点评 ⭐“公转铁”应转尽转,利好疆煤外运 ⭐事件描述:近日,国铁集团印发了《关于深入贯彻落实 文件精神的通知》,对大幅减少煤炭公路运输,提升铁路运输占比,推进煤炭运输“公转铁”应转尽转提出了具体目标和工作要求。 ⭐煤炭运输“公转铁”政策下铁路运输量占比将大幅提升,保障煤炭外运出疆。 《通知》提出工作目标:到2025年,煤炭铁路运输占比持续提升,中长距离(运距500 公里以上)原则上都要通过铁路运输,其中晋陕蒙煤炭主产区中长距离煤炭铁路运输占比力争达到90%。以新疆白石湖矿区为例,
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山东药玻:纯碱价格大幅下滑,利润增速有望恢复
【中信医药】山东药玻:纯碱价格大幅下滑,利润增速有望恢复 公司Q1收入端增长快速,成本上涨影响利润水平。公司 2023Q1 实现收入、净利润、扣非净利润 12.37 亿、 1.67 亿、1.55 亿元,分别同比+18.66%、+8.69%、+1.67%。公司23Q1收入端实现了快速的增长,而利润端增速不及预期,主要是受到了今年Q1成本端有所上涨的影响。 成本端有下行迹象,公司利润端增速有望恢复。2022年公司直接材料和燃动力分别占主营业务成本的30.61%和18.11%,其中原材料中纯碱是比较重
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星环科技定增预案速评
【中金计算机】星环科技定增预案速评 星环科技公告《2023年度向特定对象发行A股股票预案》,计划向不超过35名特定投资者募集不超过15.21亿元,发行股票数量不超过本次定增前公司总股本的20%。 募投项目顺应AI发展趋势、培育新增长点。公司计划募投建设项目包括:1)数据分析大模型;2)智能量化投研一体化平台;3)数据要素安全与流通平台;4)AI知识助理;5)研发及运营中心。我们认为,公司募投项目基于技术禀赋积累及对下游客户需求的敏锐洞察,智能量化投研、AI Answers知识助理等均是有望率先落
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新华三领航者峰会要点
【天风通信】新华三领航者峰会要点 1、全面拥抱AIGC新时代,为百行百业赋智慧 新华三2020年峰会提出AI in ALL战略(即技术赋能),精耕务实、为百行百业赋智慧的理念,通过①夯实大基础算力、②融汇大模型能力以及③打造智能化场景,助力百行百业智能化转型。此外本次峰会新华三提出新的“AI for ALL”战略(即行业赋能),以AI服务百行百业。目前公司已推出包括:AIGC网络已经在头部互联网厂商AI大模型训练及推理业务中应用、打造智算中心助力垂直大模型快速生成、为同济大学打造了校级科学计算平
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仕净科技:光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳打开新增长极
【中泰电新】仕净科技:光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳打开新增长极 传统主业稳健,贡献业绩基本盘: 伴随2023年光伏组件厂商发力产能扩张,预计制程污染防控需求将迅速增长。公司具备低温液态催化脱硝技术、脱硝脱硫一体化技术等多项核心技术,能够提供精细化、差异化的工业污染治理整体解决方案,在光伏制程污染防控领域具有较高市占率。 新增长极1—TOPCon电池业务: 公司于2023年2月拟建设年产24GW高效N型单晶TOPCon太阳能电池项目,预计一期18GW将于2023年11月投产,2023年底将
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短期回调不改成长逻辑,继续看好中微公司
【民生电子】短期回调不改成长逻辑,继续看好中微公司 近期中微股价回调较大,主要系减持公告影响,我们继续看好公司在刻蚀设备先进工艺的卡位和新品突破的成长性,重申公司主要逻辑如下: #刻蚀主业先进工艺持续突破 →逻辑工艺广泛覆盖,在国际客户5 nm及以下产线实现多次批量销售;存储工艺满足客户128L 3D NAND量产。 →先进工艺方面,公司针对逻辑器件的大马士革刻蚀和针对先进存储的60:1极高深宽比刻蚀芯片取得良好进展。 #新品布局广泛瞄准先进存储市场 🔺LPCVD:CVD钨已完成实验室测试,能
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中微公司
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硅料价格破百,全面看多光伏赛道
【浙商电新张雷】光伏向上三部曲之三:硅料价格破百,全面看多光伏赛道 【硅料价格破百,需求爆发节点已至】2022年12月底,我们提出光伏向上三部曲,首先是单W盈利见底(12月底已经出现),其次是制造业开工率回升(春节前后出现),最后是需求爆发(当前时点产业链价格加速平衡,下游需求有望超预期爆发)。根据SMM数据,最新多晶硅致密料均价已跌破10元/kg,硅料成交最低价达到85元/kg。 主产业链:产能过剩是伪命题,推荐拥有定价权的硅片龙头以及综合实力强垂直一体化龙头。回顾光伏发展历程,由于需求扩张和
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科美诊断:ipo前股东减持不改公司业绩信心
科美诊断:ipo前股东减持不改公司业绩信心,4月期公司业绩亮眼,Q2开始全面恢复;第四代光激发光优势明确,高精度&低成本有望在DRGs中实现进口替代;2023年19X,建议重点关注【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 【事件】6月7日公司公告,战略投资人横琴君联致康及其一致行动人LOYAL CLASS LIMITED(持股10.35%),预计以拟通过集中竞价交易、大宗交易的方式减持公司6%的股份,其中竞价交易不超过1%。君联减持主要系基金持有到期缘故。 [礼物]Q2开始全面恢复,4月业绩
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海兴电力交流要点
【开源电新】海兴电力交流要点-20230607 1、业务:智能用电(电能表、网关、计量表、通信产品等)、智能配电(成套设备、环网柜、柱上开关、重合器等)、新能源产品(充电桩、逆变器、工商业储能、分布式微电网及系统集成),海外市场主要集中在拉美、非洲、亚洲和东欧等地区。 2、用电:国内除跟随两网电表统招外,积极开拓网外能源服务市场;海外从单一表计产品销售发展到系统解决方案交付全套M2C模式,项目通常一到两年完成交付,目前已经搭建几十人的业务团队;广大亚非拉国家电表渗透率不到10%,未来三五年目标实
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硅片龙头相继下调价格,新一轮价格战开启?
汇添富基金赖中立:硅片龙头相继下调价格,新一轮价格战开启? 不要慌,产业链价格下跌并不是洪水猛兽,相反它对整个光伏行业的发展有很大好处。 5月29日,某硅片龙头企业公布了最新的硅片价格:“单晶硅片P型M10 150m厚度”价格由6.3元人民币下调至4.36元,降幅30.8%。“单晶硅片P型M6 150m厚度”价格由至5.44元人民币下调至3.81元人民币,降幅30%。此次30%的降价也是今年以来这家企业最大幅度的硅片降价。 紧接着另一硅片龙头6月1日也跟上大幅下调硅片价格。以182尺寸的150m
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外需回落或不像数据显示得那么明显
【外需回落或不像数据显示得那么明显——5月外贸数据点评】| 国联宏观樊磊团队(樊磊/方诗超) 5月中国美元计价的出口同比增速为-7.5%,较上月大幅回落(前值8.5%),明显低于市场一致预期(0.1%)。 出口的超预期回落,主要受三方面因素影响,包括去年同期的高基数、大宗原材料价格下行和有关部门近期整顿出口数据虚增、以及积压订单与货物的支撑减弱,因此不宜被过度解读为外需显著下滑。 展望未来,我们预计中国年内的出口同比(美元计价)可能仅有比较温和负增长,并好于市场一致预期。 5月以美元计价进口同比
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比亚迪F品牌更新:方程豹即将亮相
【天风电新】比亚迪F品牌更新:方程豹即将亮相,越野市场再迎实力选手入局-0607 ————————— 🌼方程豹信息更新 预计发布时间:6月9日 车身尺寸:车长近5米、轴距2米8(与大G接近,小于仰望U8) 动力&续航:dmi与dmp结合,输出功率超500kw,综合续航里程达1200km 售价:预计40-60万元 “2316”谍照猜想:前后双电机、三把锁(前后差速锁+电中锁)、六种驾驶模式 🌼坦克最大的竞争对手?大G的平替? 如何看待硬派越野市场?看似小众、非刚需,其实也有大机会,坦克是国产明
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第三方运营平台:朗新科技/能链智电
充电桩闭门会3-关注第三方运营平台:朗新科技/能链智电-0607 ——————————— 🌼什么是第三方充电运营平台? 分为三类,(1)是重资产的运营商,自建站同时也自有品牌,典型如特来电/星星充电;(2)是轻资产的运营商,靠纳入现成的场站进自己的品牌,典型的如云快充等(即每一个站都会有一个独立的归属,这个归属是排他的),业内术语“直连”;(3)纯第三方平台,即可以将任意平台的桩,纳入自己的第三方体系,典型的国内就两家【朗新科技】旗下的新电途、以及【能链智电】旗下的快电,术语“互联”。 🌼为
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中微公司
【天风机械】盘前观点,调整后中微目前性价比出现,建议重点关注0608 近期中微较大调整,原因如下: 1、上海国资委减持; 2、市场传闻友商近期订单较多,此消彼长,中微份额有可能不及预期; 3、昨日公布董事长减持,可能释放悲观信号; 我们认为:1)担心份额丢失问题明显偏离基本面,半导体设备在base line中验证需要较长时间,合作意向难以改变。根据现有设备格局和进度,友商产品种类较多,拿到较大订单符合预期,但应该以pvd、epi、炉管等设备为主;2)董事长退出属于正常需求,内在原因其实释放的是积
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孩子王KIDsGPT正式上线
【民生商社|美妆零售】孩子王KIDsGPT正式上线、加码华北区域仓网建设,坚定看好中长期发展空间 孩子王投资建设华北智慧物流基地和区域结算中心,“六一”正式上线应用自主研发的“AI育儿顾问大模型”KidsGPT。 投资建设华北区域运营管理总部,持续完善仓网物流布局,提升仓储物流运营效率。 公司拟投资不超过6亿元建设“孩子王华北智慧物流基地和区域结算中心项目”,项目将投资建设华北区域运营管理总部,主要负责孩子王华北片区供应链管理、采购管理、结算管理等,建设内容包括区域采购中心、区域结算中心、电子商
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公转铁”应转尽转,利好疆煤外运
【东吴煤炭】政策点评 ⭐“公转铁”应转尽转,利好疆煤外运 ⭐事件描述:近日,国铁集团印发了《关于深入贯彻落实 文件精神的通知》,对大幅减少煤炭公路运输,提升铁路运输占比,推进煤炭运输“公转铁”应转尽转提出了具体目标和工作要求。 ⭐煤炭运输“公转铁”政策下铁路运输量占比将大幅提升,保障煤炭外运出疆。 《通知》提出工作目标:到2025年,煤炭铁路运输占比持续提升,中长距离(运距500 公里以上)原则上都要通过铁路运输,其中晋陕蒙煤炭主产区中长距离煤炭铁路运输占比力争达到90%。以新疆白石湖矿区为例,
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山东药玻:纯碱价格大幅下滑,利润增速有望恢复
【中信医药】山东药玻:纯碱价格大幅下滑,利润增速有望恢复 公司Q1收入端增长快速,成本上涨影响利润水平。公司 2023Q1 实现收入、净利润、扣非净利润 12.37 亿、 1.67 亿、1.55 亿元,分别同比+18.66%、+8.69%、+1.67%。公司23Q1收入端实现了快速的增长,而利润端增速不及预期,主要是受到了今年Q1成本端有所上涨的影响。 成本端有下行迹象,公司利润端增速有望恢复。2022年公司直接材料和燃动力分别占主营业务成本的30.61%和18.11%,其中原材料中纯碱是比较重
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星环科技定增预案速评
【中金计算机】星环科技定增预案速评 星环科技公告《2023年度向特定对象发行A股股票预案》,计划向不超过35名特定投资者募集不超过15.21亿元,发行股票数量不超过本次定增前公司总股本的20%。 募投项目顺应AI发展趋势、培育新增长点。公司计划募投建设项目包括:1)数据分析大模型;2)智能量化投研一体化平台;3)数据要素安全与流通平台;4)AI知识助理;5)研发及运营中心。我们认为,公司募投项目基于技术禀赋积累及对下游客户需求的敏锐洞察,智能量化投研、AI Answers知识助理等均是有望率先落
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新华三领航者峰会要点
【天风通信】新华三领航者峰会要点 1、全面拥抱AIGC新时代,为百行百业赋智慧 新华三2020年峰会提出AI in ALL战略(即技术赋能),精耕务实、为百行百业赋智慧的理念,通过①夯实大基础算力、②融汇大模型能力以及③打造智能化场景,助力百行百业智能化转型。此外本次峰会新华三提出新的“AI for ALL”战略(即行业赋能),以AI服务百行百业。目前公司已推出包括:AIGC网络已经在头部互联网厂商AI大模型训练及推理业务中应用、打造智算中心助力垂直大模型快速生成、为同济大学打造了校级科学计算平
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仕净科技:光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳打开新增长极
【中泰电新】仕净科技:光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳打开新增长极 传统主业稳健,贡献业绩基本盘: 伴随2023年光伏组件厂商发力产能扩张,预计制程污染防控需求将迅速增长。公司具备低温液态催化脱硝技术、脱硝脱硫一体化技术等多项核心技术,能够提供精细化、差异化的工业污染治理整体解决方案,在光伏制程污染防控领域具有较高市占率。 新增长极1—TOPCon电池业务: 公司于2023年2月拟建设年产24GW高效N型单晶TOPCon太阳能电池项目,预计一期18GW将于2023年11月投产,2023年底将
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