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夜长梦山
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夜长梦山
2025-05-08 15:11:16
【天风汽车】嵘泰股份&祥鑫科技调整点评-0508
公司今日调整幅度较大,我们认为基本面没有发生变化,建议逢调整加仓,再更新如下: 1、嵘泰股份:在T中地位可能被低估 (1)为什么润孚丝杠加工效率能够做到行业领先?(年内3-5分钟,明年目标1分钟) 工艺和设备know-how是壁垒:猜测润孚采用车磨铣混合加工,旋风铣铣削速度高,在常规梯形、滚柱丝杠中能提高螺纹加工效率,再结合精密磨削保证精度。 (2)在T中的优势? 嵘泰最大优势在于墨西哥产能(规划产值15e),22年因此进入cybertruck供应链,获T认可,后续进一步获得cybercab定点
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嵘泰股份
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夜长梦山
2025-05-08 15:10:39
【民生计算机】🚀卓易信息强势上涨
“AI+IDE”双向布局打造编程基础软件龙头 稀缺的国产IDE工具,“AI+IDE”双向布局打开长期成长空间 SnapDevelop是完全独立自主研发的国产IDE,积极推进对鸿蒙原生开发的支持。同时,通过EazyDevelop在“AI+IDE”方向持续探索,构建由AI主导的全流程软件开发平台。 与国内头部前端开发者平台DCloud战略合作(拥有超过900万的前端开发者用户群体,手机端引擎月活跃用户数超过10亿),将通过包括开发者社区等方式进行全方位推广与宣传。 EazyDevelop全面融入MC
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卓易信息
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夜长梦山
2025-05-08 15:09:04
预装大模型三杰,杀手级AI应用即将出现!
#鸿蒙PC版本震撼来袭。AI多年炒作却没有出现爆款应用是其诟病的问题核心,主要痛点有三 ☀1.技术瓶颈 受限于成本与算力难以实现复杂任务实时处理 ☀2.需求错位 大部分产品并非大众消费级产品,导致C端感知弱 ☀3.生态短板 开源社区无法构建完整生态及应用有数据隐私和版权风险 # 预装大模型将迎来“戴维斯双击”时刻 🌹AI应用在端侧预装预示着未来将在完善的鸿蒙开源社区下从“云端中心化”向“端云协同”转变,最终形成“云端训练—边缘推理—终端交互“的新范式。 🌹预装大模型可以满足在无网络环境下运行
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新华网
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夜长梦山
2025-05-08 15:07:42
【中航先进制造】博彦科技-五月金股大涨点评
新业务拓展取得积极效果,生态合作“朋友圈”渐趋丰富 新业务拓展方面,聚焦数字农业、智慧能源与央国企客户群等领域, 2024 年新业务累计签约合同金额突破 8.1 亿元(当期确认收入较少),2025年Q1新签订单1.5亿元、同比大幅提升。公司预计,2025年新业务收入同比将有显著提升,并且期望在未来几年保持高速增长。 AI+应用领域,公司与国内外领先大模型厂商建立合作关系,利用自有“人工智能计算平台”、“AI Agent 平台”等开发工具和平台,为客户提供全套 AI+场景化解决方案。报告期,在金融
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博彦科技
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夜长梦山
2025-05-08 15:06:42
【中泰先进产业】宸展光电涨停
中美关税问题有望缓和,公司订单回暖,持续看好公司特斯拉车载显示器+机器人业务+AR眼镜发展 #事件:5月9-12日,何立峰副总理作为中美经贸中方牵头人,将与美方牵头人美国财政部长贝森特举行会谈,关税问题有望缓和。公司层面,宸展对美订单回暖,Q2业绩值得期待 #AR眼镜:与Rokid合作顺利推进,后续1-2月将送样麦当劳、肯德基及国内相关文旅项目,附加值高,2025年有望贡献增量业绩。 #车载显示屏:直供T北美工厂,ASP 200美金,占T的50%份额,同时与理想、上汽、Lucid等国内客户绑定,
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宸展光电
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夜长梦山
2025-05-08 12:24:23
【东北传媒互联网赵明扬】再度强CALL宝通科技
机器人应用第一股! 宝通科技与宇树科技共同开发的机器人已经在钢铁、电力等几个行业场景开展测试,目前基于钢厂环境的气体、液体泄露监测功能已经开发完成,并推进巡检、托辊、粉尘、温度等相关功能的开发工作,后续会持续汇集客户的需求与场景特点,推进相关落地工作,准备细分行业解决方案。 论宝通的稀缺性与唯一性: 1、场景与客户的优先 目前工业端将率先成为机器人的主要落地场景,相比家庭场景,工业场景更具刚需,如钢厂中存在有毒气体泄漏监测需求,目前仍需人工穿戴防护设备执行作业,风险极高,而机器人无需防护,具备高
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宝通科技
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夜长梦山
2025-05-08 12:23:37
数据中心行业
AI芯片禁售限制或有变动,刺激AIDC板块【国投证券机械】 🔹据彭博社 5 月 7 日报道,原定于 5 月 15 日生效的 AI 扩散规则可能会被撤销,目前尚未做出最终决定。特朗普政府计划取消拜登时代的人工智能芯片限制,不会在 5 月 15 日执行该规则,且最早可能于 5 月 8 日宣布这一决定,并可能在其 5 月 13 日至 16 日出访阿联酋期间宣布启动双边 AI 芯片协议的谈判。 🔹中国IDC建设继续保持景气向上趋势,G端和互联网大厂是本轮投资主力。一方面,从算力功耗占比来看,美国占比
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联德股份
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夜长梦山
2025-05-08 12:23:11
【天风医药杨松团队】固生堂更新点评
1.诊疗量Q1增长12.7%,3月诊疗量接近20%,4月再提速,全年预期前低后高趋势。 2.AI进展:7月发布10名AI专家分身。截至当下6名专家合作(皮肤妇科呼吸消化等)整理了3-5k条病例数据,5月内完成用户诊疗过程闭环测试,10名专家合作签约,7月交付使用。 3.并购:Q1和四个标的签订转让协议,还有若干家完成前期尽调。今年感受到往买方市场转化,海外业务扩大是集团重要战略,预期今年海外体量有实质扩大。 公司是中医诊疗服务的领军企业。随着公司医疗机构数目及服务能力扩大,品牌认知度逐步增强,整
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固生堂
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夜长梦山
2025-05-08 12:22:46
【中航成飞】核心推荐:歼击机龙头华丽上市,引领我国航空防务装备跨越发展——国金军工 核心观点: 1)国内最强航空主机厂,开创我国航空防务史上多个“第一”; 2)“链主”多措并举引领产业链做大做强,“成飞军团”强者恒强; 3)从高端制造迈步科技创新,国创中心、数智航空开启航空创新新生态。 投资建议: 四代机、下一代军机、无人机引领我国装备跨越式发展,军贸打开长期成长天花板;全产业链迈过产业化瓶颈,利润率有望持续提升;持续推进AI、数智化在航空工业的应用,未来产业链整体效能有望持续提升。首次覆盖给予
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夜长梦山
2025-05-08 12:22:30
5月电新策略: 聚焦成长,拥抱长期
高赔率赛道:推荐AIDC电气+机器人 AIDC电气:重点看好 HVDC和ACDC两条主线,近期的边际变化在于GTC大会麦克米、台达、光宝特发布了800伏HVDC的产品,最近也有传言英伟达可能开始有下单的进展,#HVDC主要看好中恒电气、盛弘股份;#ACDC主要看好麦格米特、欧路通 人形:国内全产业链成熟,政策+技术+需求共振空间广阔,技术进步与渗透率提升有望复制新能车的正向螺旋上升模式,关注#主业稳健+开拓机器人零部件,#科达利、富临精工、金杨股份。 #高胜率赛道:推荐海风+电网+固态电池 风电
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聚和材料
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夜长梦山
2025-05-08 12:21:37
【DZDX】美湖股份更新20250508 1. 美湖股份拿到赛力斯机器人一供,作为赛力斯的关节总成,赛力斯机器人即将官宣,前期公告配套的10万套关节模组产能将由日本哈默纳科参与设计产线; 2. 美股股份通过全资子公司苏州莱特向特斯拉送样关节模组,拓展进入特斯拉机器人链; 3. 美湖股份与腾讯X机器人深度合作,拿到腾讯机器人定点; 4. 美湖股份:联合 HD(日本哈默纳科全球谐波减速器 NO1,派人协助扩产)给富士康机器人(10万套)提供谐波关节模组总成,5月份公布与美湖股份深度合作,美湖股份将为
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夜长梦山
2025-05-08 12:21:27
【天风军工 | 核心推荐——军贸】
地缘形势依旧复杂,百年大变局下中国军贸或迎来机遇 近期印巴局势紧张,双方在5月7号发生较大强度交火,据不完全统计,印方损失了5架战机(3架“阵风”、1架苏-30、1架米格-29)和1架无人机。其他方向,当地时间5月6日,苏丹宣布阿联酋为敌对国家,断绝外交关系。此前我们多次强调重视二季度军贸板块变化,地缘局势复杂的背景下(中东局势不稳、印巴冲突升级等),我国军贸或有较大机会。 #供需两侧和出口体制问题已经畅通、重点关注二季度军贸机会。军工板块二季度风偏属性或有加强,作为承担行业增量需求的重要方向之
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国睿科技
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夜长梦山
2025-05-08 12:20:50
【长江电新】AIDC电气设备
苹果拟在Safari引入AI搜索引擎,代表AI发展趋势 苹果公司服务部门高级副总裁埃迪・库伊提到苹果Safari浏览器搜索量在上个月首次出现下降,主要因为用户转向使用AI工具;因此苹果公司正积极考虑在Safari浏览器中引入AI驱动的搜索引擎,与Perplexity进行了初步讨论。 继续看好AI应用发展趋势以及未来需求,重点推荐AIDC电气设备!此前市场对大厂Capex的担忧已经反映充分,实际情况优于市场预期:1)五一假期海外大厂最新Capex指引超预期;2)Q1主要公司AIDC业绩兑现节奏好于
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麦格米特
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夜长梦山
2025-05-08 12:20:21
【中信汽车】银轮股份——关税担忧边际减弱,机器人打开成长想象空间
公司在美国、墨西哥、波兰、印度等地有制造基地,随着海外新项目陆续进入量产,北美工厂从2024年实现扭亏,海外利润率在逐季提升,释放利润弹性;数字能源业务方面,柴发冷却、BTB算力中心散热系统等新项目量产爬坡,贡献业绩增量, 预计2025年数字能源业务增速在50%以上 关税影响边际弱化:公司北美地区营收占比约16%,此前市场担心关税对公司业绩的影响,但实际上目前在美收入多数来自于美国本土和墨西哥工厂,5月3日起加拿大和墨西哥制造的汽车零将免于25%的关税,关税影响边际弱化;2024年国内直接出口美
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银轮股份
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夜长梦山
2025-05-08 12:19:49
【振江股份】外骨骼业务更新
建议重点关注(最近深度跟踪,欢迎领导您随时约路演交流 5.19我们有组织调研欢迎报名 ) 1️⃣公司24年成立子公司海普曼(持股70%),做外骨骼整机,目前有两款产品: #1)5月16号在苏州的军民融合展会展出下肢膝关节外骨骼,定价1万元/套,每套有2个动力模块(电机+减速器),每条腿助力15公斤,毛利率50%,净利率20%以上。 #2)年底会展出上肢肩关节外骨骼,预计定价比下肢贵一倍以上,结构更复杂,每套有4个动力模块(电机+减速器)。 2️⃣下肢膝关节应用场景:1)高原巡逻兵。2)工业类。3
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振江股份
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【天风汽车】嵘泰股份&祥鑫科技调整点评-0508
公司今日调整幅度较大,我们认为基本面没有发生变化,建议逢调整加仓,再更新如下: 1、嵘泰股份:在T中地位可能被低估 (1)为什么润孚丝杠加工效率能够做到行业领先?(年内3-5分钟,明年目标1分钟) 工艺和设备know-how是壁垒:猜测润孚采用车磨铣混合加工,旋风铣铣削速度高,在常规梯形、滚柱丝杠中能提高螺纹加工效率,再结合精密磨削保证精度。 (2)在T中的优势? 嵘泰最大优势在于墨西哥产能(规划产值15e),22年因此进入cybertruck供应链,获T认可,后续进一步获得cybercab定点
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嵘泰股份
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【民生计算机】🚀卓易信息强势上涨
“AI+IDE”双向布局打造编程基础软件龙头 稀缺的国产IDE工具,“AI+IDE”双向布局打开长期成长空间 SnapDevelop是完全独立自主研发的国产IDE,积极推进对鸿蒙原生开发的支持。同时,通过EazyDevelop在“AI+IDE”方向持续探索,构建由AI主导的全流程软件开发平台。 与国内头部前端开发者平台DCloud战略合作(拥有超过900万的前端开发者用户群体,手机端引擎月活跃用户数超过10亿),将通过包括开发者社区等方式进行全方位推广与宣传。 EazyDevelop全面融入MC
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卓易信息
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预装大模型三杰,杀手级AI应用即将出现!
#鸿蒙PC版本震撼来袭。AI多年炒作却没有出现爆款应用是其诟病的问题核心,主要痛点有三 ☀1.技术瓶颈 受限于成本与算力难以实现复杂任务实时处理 ☀2.需求错位 大部分产品并非大众消费级产品,导致C端感知弱 ☀3.生态短板 开源社区无法构建完整生态及应用有数据隐私和版权风险 # 预装大模型将迎来“戴维斯双击”时刻 🌹AI应用在端侧预装预示着未来将在完善的鸿蒙开源社区下从“云端中心化”向“端云协同”转变,最终形成“云端训练—边缘推理—终端交互“的新范式。 🌹预装大模型可以满足在无网络环境下运行
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新华网
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【中航先进制造】博彦科技-五月金股大涨点评
新业务拓展取得积极效果,生态合作“朋友圈”渐趋丰富 新业务拓展方面,聚焦数字农业、智慧能源与央国企客户群等领域, 2024 年新业务累计签约合同金额突破 8.1 亿元(当期确认收入较少),2025年Q1新签订单1.5亿元、同比大幅提升。公司预计,2025年新业务收入同比将有显著提升,并且期望在未来几年保持高速增长。 AI+应用领域,公司与国内外领先大模型厂商建立合作关系,利用自有“人工智能计算平台”、“AI Agent 平台”等开发工具和平台,为客户提供全套 AI+场景化解决方案。报告期,在金融
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博彦科技
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【中泰先进产业】宸展光电涨停
中美关税问题有望缓和,公司订单回暖,持续看好公司特斯拉车载显示器+机器人业务+AR眼镜发展 #事件:5月9-12日,何立峰副总理作为中美经贸中方牵头人,将与美方牵头人美国财政部长贝森特举行会谈,关税问题有望缓和。公司层面,宸展对美订单回暖,Q2业绩值得期待 #AR眼镜:与Rokid合作顺利推进,后续1-2月将送样麦当劳、肯德基及国内相关文旅项目,附加值高,2025年有望贡献增量业绩。 #车载显示屏:直供T北美工厂,ASP 200美金,占T的50%份额,同时与理想、上汽、Lucid等国内客户绑定,
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【东北传媒互联网赵明扬】再度强CALL宝通科技
机器人应用第一股! 宝通科技与宇树科技共同开发的机器人已经在钢铁、电力等几个行业场景开展测试,目前基于钢厂环境的气体、液体泄露监测功能已经开发完成,并推进巡检、托辊、粉尘、温度等相关功能的开发工作,后续会持续汇集客户的需求与场景特点,推进相关落地工作,准备细分行业解决方案。 论宝通的稀缺性与唯一性: 1、场景与客户的优先 目前工业端将率先成为机器人的主要落地场景,相比家庭场景,工业场景更具刚需,如钢厂中存在有毒气体泄漏监测需求,目前仍需人工穿戴防护设备执行作业,风险极高,而机器人无需防护,具备高
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数据中心行业
AI芯片禁售限制或有变动,刺激AIDC板块【国投证券机械】 🔹据彭博社 5 月 7 日报道,原定于 5 月 15 日生效的 AI 扩散规则可能会被撤销,目前尚未做出最终决定。特朗普政府计划取消拜登时代的人工智能芯片限制,不会在 5 月 15 日执行该规则,且最早可能于 5 月 8 日宣布这一决定,并可能在其 5 月 13 日至 16 日出访阿联酋期间宣布启动双边 AI 芯片协议的谈判。 🔹中国IDC建设继续保持景气向上趋势,G端和互联网大厂是本轮投资主力。一方面,从算力功耗占比来看,美国占比
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联德股份
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【天风医药杨松团队】固生堂更新点评
1.诊疗量Q1增长12.7%,3月诊疗量接近20%,4月再提速,全年预期前低后高趋势。 2.AI进展:7月发布10名AI专家分身。截至当下6名专家合作(皮肤妇科呼吸消化等)整理了3-5k条病例数据,5月内完成用户诊疗过程闭环测试,10名专家合作签约,7月交付使用。 3.并购:Q1和四个标的签订转让协议,还有若干家完成前期尽调。今年感受到往买方市场转化,海外业务扩大是集团重要战略,预期今年海外体量有实质扩大。 公司是中医诊疗服务的领军企业。随着公司医疗机构数目及服务能力扩大,品牌认知度逐步增强,整
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固生堂
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【中航成飞】核心推荐:歼击机龙头华丽上市,引领我国航空防务装备跨越发展——国金军工 核心观点: 1)国内最强航空主机厂,开创我国航空防务史上多个“第一”; 2)“链主”多措并举引领产业链做大做强,“成飞军团”强者恒强; 3)从高端制造迈步科技创新,国创中心、数智航空开启航空创新新生态。 投资建议: 四代机、下一代军机、无人机引领我国装备跨越式发展,军贸打开长期成长天花板;全产业链迈过产业化瓶颈,利润率有望持续提升;持续推进AI、数智化在航空工业的应用,未来产业链整体效能有望持续提升。首次覆盖给予
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5月电新策略: 聚焦成长,拥抱长期
高赔率赛道:推荐AIDC电气+机器人 AIDC电气:重点看好 HVDC和ACDC两条主线,近期的边际变化在于GTC大会麦克米、台达、光宝特发布了800伏HVDC的产品,最近也有传言英伟达可能开始有下单的进展,#HVDC主要看好中恒电气、盛弘股份;#ACDC主要看好麦格米特、欧路通 人形:国内全产业链成熟,政策+技术+需求共振空间广阔,技术进步与渗透率提升有望复制新能车的正向螺旋上升模式,关注#主业稳健+开拓机器人零部件,#科达利、富临精工、金杨股份。 #高胜率赛道:推荐海风+电网+固态电池 风电
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聚和材料
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夜长梦山
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【DZDX】美湖股份更新20250508 1. 美湖股份拿到赛力斯机器人一供,作为赛力斯的关节总成,赛力斯机器人即将官宣,前期公告配套的10万套关节模组产能将由日本哈默纳科参与设计产线; 2. 美股股份通过全资子公司苏州莱特向特斯拉送样关节模组,拓展进入特斯拉机器人链; 3. 美湖股份与腾讯X机器人深度合作,拿到腾讯机器人定点; 4. 美湖股份:联合 HD(日本哈默纳科全球谐波减速器 NO1,派人协助扩产)给富士康机器人(10万套)提供谐波关节模组总成,5月份公布与美湖股份深度合作,美湖股份将为
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【天风军工 | 核心推荐——军贸】
地缘形势依旧复杂,百年大变局下中国军贸或迎来机遇 近期印巴局势紧张,双方在5月7号发生较大强度交火,据不完全统计,印方损失了5架战机(3架“阵风”、1架苏-30、1架米格-29)和1架无人机。其他方向,当地时间5月6日,苏丹宣布阿联酋为敌对国家,断绝外交关系。此前我们多次强调重视二季度军贸板块变化,地缘局势复杂的背景下(中东局势不稳、印巴冲突升级等),我国军贸或有较大机会。 #供需两侧和出口体制问题已经畅通、重点关注二季度军贸机会。军工板块二季度风偏属性或有加强,作为承担行业增量需求的重要方向之
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国睿科技
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【长江电新】AIDC电气设备
苹果拟在Safari引入AI搜索引擎,代表AI发展趋势 苹果公司服务部门高级副总裁埃迪・库伊提到苹果Safari浏览器搜索量在上个月首次出现下降,主要因为用户转向使用AI工具;因此苹果公司正积极考虑在Safari浏览器中引入AI驱动的搜索引擎,与Perplexity进行了初步讨论。 继续看好AI应用发展趋势以及未来需求,重点推荐AIDC电气设备!此前市场对大厂Capex的担忧已经反映充分,实际情况优于市场预期:1)五一假期海外大厂最新Capex指引超预期;2)Q1主要公司AIDC业绩兑现节奏好于
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【中信汽车】银轮股份——关税担忧边际减弱,机器人打开成长想象空间
公司在美国、墨西哥、波兰、印度等地有制造基地,随着海外新项目陆续进入量产,北美工厂从2024年实现扭亏,海外利润率在逐季提升,释放利润弹性;数字能源业务方面,柴发冷却、BTB算力中心散热系统等新项目量产爬坡,贡献业绩增量, 预计2025年数字能源业务增速在50%以上 关税影响边际弱化:公司北美地区营收占比约16%,此前市场担心关税对公司业绩的影响,但实际上目前在美收入多数来自于美国本土和墨西哥工厂,5月3日起加拿大和墨西哥制造的汽车零将免于25%的关税,关税影响边际弱化;2024年国内直接出口美
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银轮股份
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【振江股份】外骨骼业务更新
建议重点关注(最近深度跟踪,欢迎领导您随时约路演交流 5.19我们有组织调研欢迎报名 ) 1️⃣公司24年成立子公司海普曼(持股70%),做外骨骼整机,目前有两款产品: #1)5月16号在苏州的军民融合展会展出下肢膝关节外骨骼,定价1万元/套,每套有2个动力模块(电机+减速器),每条腿助力15公斤,毛利率50%,净利率20%以上。 #2)年底会展出上肢肩关节外骨骼,预计定价比下肢贵一倍以上,结构更复杂,每套有4个动力模块(电机+减速器)。 2️⃣下肢膝关节应用场景:1)高原巡逻兵。2)工业类。3
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公司今日调整幅度较大,我们认为基本面没有发生变化,建议逢调整加仓,再更新如下: 1、嵘泰股份:在T中地位可能被低估 (1)为什么润孚丝杠加工效率能够做到行业领先?(年内3-5分钟,明年目标1分钟) 工艺和设备know-how是壁垒:猜测润孚采用车磨铣混合加工,旋风铣铣削速度高,在常规梯形、滚柱丝杠中能提高螺纹加工效率,再结合精密磨削保证精度。 (2)在T中的优势? 嵘泰最大优势在于墨西哥产能(规划产值15e),22年因此进入cybertruck供应链,获T认可,后续进一步获得cybercab定点
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2025-05-08 15:10:39
【民生计算机】🚀卓易信息强势上涨
“AI+IDE”双向布局打造编程基础软件龙头 稀缺的国产IDE工具,“AI+IDE”双向布局打开长期成长空间 SnapDevelop是完全独立自主研发的国产IDE,积极推进对鸿蒙原生开发的支持。同时,通过EazyDevelop在“AI+IDE”方向持续探索,构建由AI主导的全流程软件开发平台。 与国内头部前端开发者平台DCloud战略合作(拥有超过900万的前端开发者用户群体,手机端引擎月活跃用户数超过10亿),将通过包括开发者社区等方式进行全方位推广与宣传。 EazyDevelop全面融入MC
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预装大模型三杰,杀手级AI应用即将出现!
#鸿蒙PC版本震撼来袭。AI多年炒作却没有出现爆款应用是其诟病的问题核心,主要痛点有三 ☀1.技术瓶颈 受限于成本与算力难以实现复杂任务实时处理 ☀2.需求错位 大部分产品并非大众消费级产品,导致C端感知弱 ☀3.生态短板 开源社区无法构建完整生态及应用有数据隐私和版权风险 # 预装大模型将迎来“戴维斯双击”时刻 🌹AI应用在端侧预装预示着未来将在完善的鸿蒙开源社区下从“云端中心化”向“端云协同”转变,最终形成“云端训练—边缘推理—终端交互“的新范式。 🌹预装大模型可以满足在无网络环境下运行
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夜长梦山
2025-05-08 15:07:42
【中航先进制造】博彦科技-五月金股大涨点评
新业务拓展取得积极效果,生态合作“朋友圈”渐趋丰富 新业务拓展方面,聚焦数字农业、智慧能源与央国企客户群等领域, 2024 年新业务累计签约合同金额突破 8.1 亿元(当期确认收入较少),2025年Q1新签订单1.5亿元、同比大幅提升。公司预计,2025年新业务收入同比将有显著提升,并且期望在未来几年保持高速增长。 AI+应用领域,公司与国内外领先大模型厂商建立合作关系,利用自有“人工智能计算平台”、“AI Agent 平台”等开发工具和平台,为客户提供全套 AI+场景化解决方案。报告期,在金融
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博彦科技
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夜长梦山
2025-05-08 15:06:42
【中泰先进产业】宸展光电涨停
中美关税问题有望缓和,公司订单回暖,持续看好公司特斯拉车载显示器+机器人业务+AR眼镜发展 #事件:5月9-12日,何立峰副总理作为中美经贸中方牵头人,将与美方牵头人美国财政部长贝森特举行会谈,关税问题有望缓和。公司层面,宸展对美订单回暖,Q2业绩值得期待 #AR眼镜:与Rokid合作顺利推进,后续1-2月将送样麦当劳、肯德基及国内相关文旅项目,附加值高,2025年有望贡献增量业绩。 #车载显示屏:直供T北美工厂,ASP 200美金,占T的50%份额,同时与理想、上汽、Lucid等国内客户绑定,
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宸展光电
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夜长梦山
2025-05-08 12:24:23
【东北传媒互联网赵明扬】再度强CALL宝通科技
机器人应用第一股! 宝通科技与宇树科技共同开发的机器人已经在钢铁、电力等几个行业场景开展测试,目前基于钢厂环境的气体、液体泄露监测功能已经开发完成,并推进巡检、托辊、粉尘、温度等相关功能的开发工作,后续会持续汇集客户的需求与场景特点,推进相关落地工作,准备细分行业解决方案。 论宝通的稀缺性与唯一性: 1、场景与客户的优先 目前工业端将率先成为机器人的主要落地场景,相比家庭场景,工业场景更具刚需,如钢厂中存在有毒气体泄漏监测需求,目前仍需人工穿戴防护设备执行作业,风险极高,而机器人无需防护,具备高
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宝通科技
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夜长梦山
2025-05-08 12:23:37
数据中心行业
AI芯片禁售限制或有变动,刺激AIDC板块【国投证券机械】 🔹据彭博社 5 月 7 日报道,原定于 5 月 15 日生效的 AI 扩散规则可能会被撤销,目前尚未做出最终决定。特朗普政府计划取消拜登时代的人工智能芯片限制,不会在 5 月 15 日执行该规则,且最早可能于 5 月 8 日宣布这一决定,并可能在其 5 月 13 日至 16 日出访阿联酋期间宣布启动双边 AI 芯片协议的谈判。 🔹中国IDC建设继续保持景气向上趋势,G端和互联网大厂是本轮投资主力。一方面,从算力功耗占比来看,美国占比
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联德股份
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夜长梦山
2025-05-08 12:23:11
【天风医药杨松团队】固生堂更新点评
1.诊疗量Q1增长12.7%,3月诊疗量接近20%,4月再提速,全年预期前低后高趋势。 2.AI进展:7月发布10名AI专家分身。截至当下6名专家合作(皮肤妇科呼吸消化等)整理了3-5k条病例数据,5月内完成用户诊疗过程闭环测试,10名专家合作签约,7月交付使用。 3.并购:Q1和四个标的签订转让协议,还有若干家完成前期尽调。今年感受到往买方市场转化,海外业务扩大是集团重要战略,预期今年海外体量有实质扩大。 公司是中医诊疗服务的领军企业。随着公司医疗机构数目及服务能力扩大,品牌认知度逐步增强,整
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固生堂
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夜长梦山
2025-05-08 12:22:46
【中航成飞】核心推荐:歼击机龙头华丽上市,引领我国航空防务装备跨越发展——国金军工 核心观点: 1)国内最强航空主机厂,开创我国航空防务史上多个“第一”; 2)“链主”多措并举引领产业链做大做强,“成飞军团”强者恒强; 3)从高端制造迈步科技创新,国创中心、数智航空开启航空创新新生态。 投资建议: 四代机、下一代军机、无人机引领我国装备跨越式发展,军贸打开长期成长天花板;全产业链迈过产业化瓶颈,利润率有望持续提升;持续推进AI、数智化在航空工业的应用,未来产业链整体效能有望持续提升。首次覆盖给予
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夜长梦山
2025-05-08 12:22:30
5月电新策略: 聚焦成长,拥抱长期
高赔率赛道:推荐AIDC电气+机器人 AIDC电气:重点看好 HVDC和ACDC两条主线,近期的边际变化在于GTC大会麦克米、台达、光宝特发布了800伏HVDC的产品,最近也有传言英伟达可能开始有下单的进展,#HVDC主要看好中恒电气、盛弘股份;#ACDC主要看好麦格米特、欧路通 人形:国内全产业链成熟,政策+技术+需求共振空间广阔,技术进步与渗透率提升有望复制新能车的正向螺旋上升模式,关注#主业稳健+开拓机器人零部件,#科达利、富临精工、金杨股份。 #高胜率赛道:推荐海风+电网+固态电池 风电
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聚和材料
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夜长梦山
2025-05-08 12:21:37
【DZDX】美湖股份更新20250508 1. 美湖股份拿到赛力斯机器人一供,作为赛力斯的关节总成,赛力斯机器人即将官宣,前期公告配套的10万套关节模组产能将由日本哈默纳科参与设计产线; 2. 美股股份通过全资子公司苏州莱特向特斯拉送样关节模组,拓展进入特斯拉机器人链; 3. 美湖股份与腾讯X机器人深度合作,拿到腾讯机器人定点; 4. 美湖股份:联合 HD(日本哈默纳科全球谐波减速器 NO1,派人协助扩产)给富士康机器人(10万套)提供谐波关节模组总成,5月份公布与美湖股份深度合作,美湖股份将为
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夜长梦山
2025-05-08 12:21:27
【天风军工 | 核心推荐——军贸】
地缘形势依旧复杂,百年大变局下中国军贸或迎来机遇 近期印巴局势紧张,双方在5月7号发生较大强度交火,据不完全统计,印方损失了5架战机(3架“阵风”、1架苏-30、1架米格-29)和1架无人机。其他方向,当地时间5月6日,苏丹宣布阿联酋为敌对国家,断绝外交关系。此前我们多次强调重视二季度军贸板块变化,地缘局势复杂的背景下(中东局势不稳、印巴冲突升级等),我国军贸或有较大机会。 #供需两侧和出口体制问题已经畅通、重点关注二季度军贸机会。军工板块二季度风偏属性或有加强,作为承担行业增量需求的重要方向之
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国睿科技
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夜长梦山
2025-05-08 12:20:50
【长江电新】AIDC电气设备
苹果拟在Safari引入AI搜索引擎,代表AI发展趋势 苹果公司服务部门高级副总裁埃迪・库伊提到苹果Safari浏览器搜索量在上个月首次出现下降,主要因为用户转向使用AI工具;因此苹果公司正积极考虑在Safari浏览器中引入AI驱动的搜索引擎,与Perplexity进行了初步讨论。 继续看好AI应用发展趋势以及未来需求,重点推荐AIDC电气设备!此前市场对大厂Capex的担忧已经反映充分,实际情况优于市场预期:1)五一假期海外大厂最新Capex指引超预期;2)Q1主要公司AIDC业绩兑现节奏好于
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麦格米特
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夜长梦山
2025-05-08 12:20:21
【中信汽车】银轮股份——关税担忧边际减弱,机器人打开成长想象空间
公司在美国、墨西哥、波兰、印度等地有制造基地,随着海外新项目陆续进入量产,北美工厂从2024年实现扭亏,海外利润率在逐季提升,释放利润弹性;数字能源业务方面,柴发冷却、BTB算力中心散热系统等新项目量产爬坡,贡献业绩增量, 预计2025年数字能源业务增速在50%以上 关税影响边际弱化:公司北美地区营收占比约16%,此前市场担心关税对公司业绩的影响,但实际上目前在美收入多数来自于美国本土和墨西哥工厂,5月3日起加拿大和墨西哥制造的汽车零将免于25%的关税,关税影响边际弱化;2024年国内直接出口美
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银轮股份
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夜长梦山
2025-05-08 12:19:49
【振江股份】外骨骼业务更新
建议重点关注(最近深度跟踪,欢迎领导您随时约路演交流 5.19我们有组织调研欢迎报名 ) 1️⃣公司24年成立子公司海普曼(持股70%),做外骨骼整机,目前有两款产品: #1)5月16号在苏州的军民融合展会展出下肢膝关节外骨骼,定价1万元/套,每套有2个动力模块(电机+减速器),每条腿助力15公斤,毛利率50%,净利率20%以上。 #2)年底会展出上肢肩关节外骨骼,预计定价比下肢贵一倍以上,结构更复杂,每套有4个动力模块(电机+减速器)。 2️⃣下肢膝关节应用场景:1)高原巡逻兵。2)工业类。3
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振江股份
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夜长梦山
2025-05-08 15:11:16
【天风汽车】嵘泰股份&祥鑫科技调整点评-0508
公司今日调整幅度较大,我们认为基本面没有发生变化,建议逢调整加仓,再更新如下: 1、嵘泰股份:在T中地位可能被低估 (1)为什么润孚丝杠加工效率能够做到行业领先?(年内3-5分钟,明年目标1分钟) 工艺和设备know-how是壁垒:猜测润孚采用车磨铣混合加工,旋风铣铣削速度高,在常规梯形、滚柱丝杠中能提高螺纹加工效率,再结合精密磨削保证精度。 (2)在T中的优势? 嵘泰最大优势在于墨西哥产能(规划产值15e),22年因此进入cybertruck供应链,获T认可,后续进一步获得cybercab定点
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嵘泰股份
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夜长梦山
2025-05-08 15:10:39
【民生计算机】🚀卓易信息强势上涨
“AI+IDE”双向布局打造编程基础软件龙头 稀缺的国产IDE工具,“AI+IDE”双向布局打开长期成长空间 SnapDevelop是完全独立自主研发的国产IDE,积极推进对鸿蒙原生开发的支持。同时,通过EazyDevelop在“AI+IDE”方向持续探索,构建由AI主导的全流程软件开发平台。 与国内头部前端开发者平台DCloud战略合作(拥有超过900万的前端开发者用户群体,手机端引擎月活跃用户数超过10亿),将通过包括开发者社区等方式进行全方位推广与宣传。 EazyDevelop全面融入MC
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卓易信息
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夜长梦山
2025-05-08 15:09:04
预装大模型三杰,杀手级AI应用即将出现!
#鸿蒙PC版本震撼来袭。AI多年炒作却没有出现爆款应用是其诟病的问题核心,主要痛点有三 ☀1.技术瓶颈 受限于成本与算力难以实现复杂任务实时处理 ☀2.需求错位 大部分产品并非大众消费级产品,导致C端感知弱 ☀3.生态短板 开源社区无法构建完整生态及应用有数据隐私和版权风险 # 预装大模型将迎来“戴维斯双击”时刻 🌹AI应用在端侧预装预示着未来将在完善的鸿蒙开源社区下从“云端中心化”向“端云协同”转变,最终形成“云端训练—边缘推理—终端交互“的新范式。 🌹预装大模型可以满足在无网络环境下运行
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新华网
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【中航先进制造】博彦科技-五月金股大涨点评
新业务拓展取得积极效果,生态合作“朋友圈”渐趋丰富 新业务拓展方面,聚焦数字农业、智慧能源与央国企客户群等领域, 2024 年新业务累计签约合同金额突破 8.1 亿元(当期确认收入较少),2025年Q1新签订单1.5亿元、同比大幅提升。公司预计,2025年新业务收入同比将有显著提升,并且期望在未来几年保持高速增长。 AI+应用领域,公司与国内外领先大模型厂商建立合作关系,利用自有“人工智能计算平台”、“AI Agent 平台”等开发工具和平台,为客户提供全套 AI+场景化解决方案。报告期,在金融
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博彦科技
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夜长梦山
2025-05-08 15:06:42
【中泰先进产业】宸展光电涨停
中美关税问题有望缓和,公司订单回暖,持续看好公司特斯拉车载显示器+机器人业务+AR眼镜发展 #事件:5月9-12日,何立峰副总理作为中美经贸中方牵头人,将与美方牵头人美国财政部长贝森特举行会谈,关税问题有望缓和。公司层面,宸展对美订单回暖,Q2业绩值得期待 #AR眼镜:与Rokid合作顺利推进,后续1-2月将送样麦当劳、肯德基及国内相关文旅项目,附加值高,2025年有望贡献增量业绩。 #车载显示屏:直供T北美工厂,ASP 200美金,占T的50%份额,同时与理想、上汽、Lucid等国内客户绑定,
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宸展光电
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【东北传媒互联网赵明扬】再度强CALL宝通科技
机器人应用第一股! 宝通科技与宇树科技共同开发的机器人已经在钢铁、电力等几个行业场景开展测试,目前基于钢厂环境的气体、液体泄露监测功能已经开发完成,并推进巡检、托辊、粉尘、温度等相关功能的开发工作,后续会持续汇集客户的需求与场景特点,推进相关落地工作,准备细分行业解决方案。 论宝通的稀缺性与唯一性: 1、场景与客户的优先 目前工业端将率先成为机器人的主要落地场景,相比家庭场景,工业场景更具刚需,如钢厂中存在有毒气体泄漏监测需求,目前仍需人工穿戴防护设备执行作业,风险极高,而机器人无需防护,具备高
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宝通科技
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数据中心行业
AI芯片禁售限制或有变动,刺激AIDC板块【国投证券机械】 🔹据彭博社 5 月 7 日报道,原定于 5 月 15 日生效的 AI 扩散规则可能会被撤销,目前尚未做出最终决定。特朗普政府计划取消拜登时代的人工智能芯片限制,不会在 5 月 15 日执行该规则,且最早可能于 5 月 8 日宣布这一决定,并可能在其 5 月 13 日至 16 日出访阿联酋期间宣布启动双边 AI 芯片协议的谈判。 🔹中国IDC建设继续保持景气向上趋势,G端和互联网大厂是本轮投资主力。一方面,从算力功耗占比来看,美国占比
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联德股份
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【天风医药杨松团队】固生堂更新点评
1.诊疗量Q1增长12.7%,3月诊疗量接近20%,4月再提速,全年预期前低后高趋势。 2.AI进展:7月发布10名AI专家分身。截至当下6名专家合作(皮肤妇科呼吸消化等)整理了3-5k条病例数据,5月内完成用户诊疗过程闭环测试,10名专家合作签约,7月交付使用。 3.并购:Q1和四个标的签订转让协议,还有若干家完成前期尽调。今年感受到往买方市场转化,海外业务扩大是集团重要战略,预期今年海外体量有实质扩大。 公司是中医诊疗服务的领军企业。随着公司医疗机构数目及服务能力扩大,品牌认知度逐步增强,整
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固生堂
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【中航成飞】核心推荐:歼击机龙头华丽上市,引领我国航空防务装备跨越发展——国金军工 核心观点: 1)国内最强航空主机厂,开创我国航空防务史上多个“第一”; 2)“链主”多措并举引领产业链做大做强,“成飞军团”强者恒强; 3)从高端制造迈步科技创新,国创中心、数智航空开启航空创新新生态。 投资建议: 四代机、下一代军机、无人机引领我国装备跨越式发展,军贸打开长期成长天花板;全产业链迈过产业化瓶颈,利润率有望持续提升;持续推进AI、数智化在航空工业的应用,未来产业链整体效能有望持续提升。首次覆盖给予
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5月电新策略: 聚焦成长,拥抱长期
高赔率赛道:推荐AIDC电气+机器人 AIDC电气:重点看好 HVDC和ACDC两条主线,近期的边际变化在于GTC大会麦克米、台达、光宝特发布了800伏HVDC的产品,最近也有传言英伟达可能开始有下单的进展,#HVDC主要看好中恒电气、盛弘股份;#ACDC主要看好麦格米特、欧路通 人形:国内全产业链成熟,政策+技术+需求共振空间广阔,技术进步与渗透率提升有望复制新能车的正向螺旋上升模式,关注#主业稳健+开拓机器人零部件,#科达利、富临精工、金杨股份。 #高胜率赛道:推荐海风+电网+固态电池 风电
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【DZDX】美湖股份更新20250508 1. 美湖股份拿到赛力斯机器人一供,作为赛力斯的关节总成,赛力斯机器人即将官宣,前期公告配套的10万套关节模组产能将由日本哈默纳科参与设计产线; 2. 美股股份通过全资子公司苏州莱特向特斯拉送样关节模组,拓展进入特斯拉机器人链; 3. 美湖股份与腾讯X机器人深度合作,拿到腾讯机器人定点; 4. 美湖股份:联合 HD(日本哈默纳科全球谐波减速器 NO1,派人协助扩产)给富士康机器人(10万套)提供谐波关节模组总成,5月份公布与美湖股份深度合作,美湖股份将为
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【天风军工 | 核心推荐——军贸】
地缘形势依旧复杂,百年大变局下中国军贸或迎来机遇 近期印巴局势紧张,双方在5月7号发生较大强度交火,据不完全统计,印方损失了5架战机(3架“阵风”、1架苏-30、1架米格-29)和1架无人机。其他方向,当地时间5月6日,苏丹宣布阿联酋为敌对国家,断绝外交关系。此前我们多次强调重视二季度军贸板块变化,地缘局势复杂的背景下(中东局势不稳、印巴冲突升级等),我国军贸或有较大机会。 #供需两侧和出口体制问题已经畅通、重点关注二季度军贸机会。军工板块二季度风偏属性或有加强,作为承担行业增量需求的重要方向之
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【长江电新】AIDC电气设备
苹果拟在Safari引入AI搜索引擎,代表AI发展趋势 苹果公司服务部门高级副总裁埃迪・库伊提到苹果Safari浏览器搜索量在上个月首次出现下降,主要因为用户转向使用AI工具;因此苹果公司正积极考虑在Safari浏览器中引入AI驱动的搜索引擎,与Perplexity进行了初步讨论。 继续看好AI应用发展趋势以及未来需求,重点推荐AIDC电气设备!此前市场对大厂Capex的担忧已经反映充分,实际情况优于市场预期:1)五一假期海外大厂最新Capex指引超预期;2)Q1主要公司AIDC业绩兑现节奏好于
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【中信汽车】银轮股份——关税担忧边际减弱,机器人打开成长想象空间
公司在美国、墨西哥、波兰、印度等地有制造基地,随着海外新项目陆续进入量产,北美工厂从2024年实现扭亏,海外利润率在逐季提升,释放利润弹性;数字能源业务方面,柴发冷却、BTB算力中心散热系统等新项目量产爬坡,贡献业绩增量, 预计2025年数字能源业务增速在50%以上 关税影响边际弱化:公司北美地区营收占比约16%,此前市场担心关税对公司业绩的影响,但实际上目前在美收入多数来自于美国本土和墨西哥工厂,5月3日起加拿大和墨西哥制造的汽车零将免于25%的关税,关税影响边际弱化;2024年国内直接出口美
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【振江股份】外骨骼业务更新
建议重点关注(最近深度跟踪,欢迎领导您随时约路演交流 5.19我们有组织调研欢迎报名 ) 1️⃣公司24年成立子公司海普曼(持股70%),做外骨骼整机,目前有两款产品: #1)5月16号在苏州的军民融合展会展出下肢膝关节外骨骼,定价1万元/套,每套有2个动力模块(电机+减速器),每条腿助力15公斤,毛利率50%,净利率20%以上。 #2)年底会展出上肢肩关节外骨骼,预计定价比下肢贵一倍以上,结构更复杂,每套有4个动力模块(电机+减速器)。 2️⃣下肢膝关节应用场景:1)高原巡逻兵。2)工业类。3
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【天风汽车】嵘泰股份&祥鑫科技调整点评-0508
公司今日调整幅度较大,我们认为基本面没有发生变化,建议逢调整加仓,再更新如下: 1、嵘泰股份:在T中地位可能被低估 (1)为什么润孚丝杠加工效率能够做到行业领先?(年内3-5分钟,明年目标1分钟) 工艺和设备know-how是壁垒:猜测润孚采用车磨铣混合加工,旋风铣铣削速度高,在常规梯形、滚柱丝杠中能提高螺纹加工效率,再结合精密磨削保证精度。 (2)在T中的优势? 嵘泰最大优势在于墨西哥产能(规划产值15e),22年因此进入cybertruck供应链,获T认可,后续进一步获得cybercab定点
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【民生计算机】🚀卓易信息强势上涨
“AI+IDE”双向布局打造编程基础软件龙头 稀缺的国产IDE工具,“AI+IDE”双向布局打开长期成长空间 SnapDevelop是完全独立自主研发的国产IDE,积极推进对鸿蒙原生开发的支持。同时,通过EazyDevelop在“AI+IDE”方向持续探索,构建由AI主导的全流程软件开发平台。 与国内头部前端开发者平台DCloud战略合作(拥有超过900万的前端开发者用户群体,手机端引擎月活跃用户数超过10亿),将通过包括开发者社区等方式进行全方位推广与宣传。 EazyDevelop全面融入MC
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预装大模型三杰,杀手级AI应用即将出现!
#鸿蒙PC版本震撼来袭。AI多年炒作却没有出现爆款应用是其诟病的问题核心,主要痛点有三 ☀1.技术瓶颈 受限于成本与算力难以实现复杂任务实时处理 ☀2.需求错位 大部分产品并非大众消费级产品,导致C端感知弱 ☀3.生态短板 开源社区无法构建完整生态及应用有数据隐私和版权风险 # 预装大模型将迎来“戴维斯双击”时刻 🌹AI应用在端侧预装预示着未来将在完善的鸿蒙开源社区下从“云端中心化”向“端云协同”转变,最终形成“云端训练—边缘推理—终端交互“的新范式。 🌹预装大模型可以满足在无网络环境下运行
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【中航先进制造】博彦科技-五月金股大涨点评
新业务拓展取得积极效果,生态合作“朋友圈”渐趋丰富 新业务拓展方面,聚焦数字农业、智慧能源与央国企客户群等领域, 2024 年新业务累计签约合同金额突破 8.1 亿元(当期确认收入较少),2025年Q1新签订单1.5亿元、同比大幅提升。公司预计,2025年新业务收入同比将有显著提升,并且期望在未来几年保持高速增长。 AI+应用领域,公司与国内外领先大模型厂商建立合作关系,利用自有“人工智能计算平台”、“AI Agent 平台”等开发工具和平台,为客户提供全套 AI+场景化解决方案。报告期,在金融
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【中泰先进产业】宸展光电涨停
中美关税问题有望缓和,公司订单回暖,持续看好公司特斯拉车载显示器+机器人业务+AR眼镜发展 #事件:5月9-12日,何立峰副总理作为中美经贸中方牵头人,将与美方牵头人美国财政部长贝森特举行会谈,关税问题有望缓和。公司层面,宸展对美订单回暖,Q2业绩值得期待 #AR眼镜:与Rokid合作顺利推进,后续1-2月将送样麦当劳、肯德基及国内相关文旅项目,附加值高,2025年有望贡献增量业绩。 #车载显示屏:直供T北美工厂,ASP 200美金,占T的50%份额,同时与理想、上汽、Lucid等国内客户绑定,
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【东北传媒互联网赵明扬】再度强CALL宝通科技
机器人应用第一股! 宝通科技与宇树科技共同开发的机器人已经在钢铁、电力等几个行业场景开展测试,目前基于钢厂环境的气体、液体泄露监测功能已经开发完成,并推进巡检、托辊、粉尘、温度等相关功能的开发工作,后续会持续汇集客户的需求与场景特点,推进相关落地工作,准备细分行业解决方案。 论宝通的稀缺性与唯一性: 1、场景与客户的优先 目前工业端将率先成为机器人的主要落地场景,相比家庭场景,工业场景更具刚需,如钢厂中存在有毒气体泄漏监测需求,目前仍需人工穿戴防护设备执行作业,风险极高,而机器人无需防护,具备高
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数据中心行业
AI芯片禁售限制或有变动,刺激AIDC板块【国投证券机械】 🔹据彭博社 5 月 7 日报道,原定于 5 月 15 日生效的 AI 扩散规则可能会被撤销,目前尚未做出最终决定。特朗普政府计划取消拜登时代的人工智能芯片限制,不会在 5 月 15 日执行该规则,且最早可能于 5 月 8 日宣布这一决定,并可能在其 5 月 13 日至 16 日出访阿联酋期间宣布启动双边 AI 芯片协议的谈判。 🔹中国IDC建设继续保持景气向上趋势,G端和互联网大厂是本轮投资主力。一方面,从算力功耗占比来看,美国占比
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联德股份
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夜长梦山
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【天风医药杨松团队】固生堂更新点评
1.诊疗量Q1增长12.7%,3月诊疗量接近20%,4月再提速,全年预期前低后高趋势。 2.AI进展:7月发布10名AI专家分身。截至当下6名专家合作(皮肤妇科呼吸消化等)整理了3-5k条病例数据,5月内完成用户诊疗过程闭环测试,10名专家合作签约,7月交付使用。 3.并购:Q1和四个标的签订转让协议,还有若干家完成前期尽调。今年感受到往买方市场转化,海外业务扩大是集团重要战略,预期今年海外体量有实质扩大。 公司是中医诊疗服务的领军企业。随着公司医疗机构数目及服务能力扩大,品牌认知度逐步增强,整
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固生堂
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夜长梦山
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【中航成飞】核心推荐:歼击机龙头华丽上市,引领我国航空防务装备跨越发展——国金军工 核心观点: 1)国内最强航空主机厂,开创我国航空防务史上多个“第一”; 2)“链主”多措并举引领产业链做大做强,“成飞军团”强者恒强; 3)从高端制造迈步科技创新,国创中心、数智航空开启航空创新新生态。 投资建议: 四代机、下一代军机、无人机引领我国装备跨越式发展,军贸打开长期成长天花板;全产业链迈过产业化瓶颈,利润率有望持续提升;持续推进AI、数智化在航空工业的应用,未来产业链整体效能有望持续提升。首次覆盖给予
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5月电新策略: 聚焦成长,拥抱长期
高赔率赛道:推荐AIDC电气+机器人 AIDC电气:重点看好 HVDC和ACDC两条主线,近期的边际变化在于GTC大会麦克米、台达、光宝特发布了800伏HVDC的产品,最近也有传言英伟达可能开始有下单的进展,#HVDC主要看好中恒电气、盛弘股份;#ACDC主要看好麦格米特、欧路通 人形:国内全产业链成熟,政策+技术+需求共振空间广阔,技术进步与渗透率提升有望复制新能车的正向螺旋上升模式,关注#主业稳健+开拓机器人零部件,#科达利、富临精工、金杨股份。 #高胜率赛道:推荐海风+电网+固态电池 风电
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聚和材料
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夜长梦山
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【DZDX】美湖股份更新20250508 1. 美湖股份拿到赛力斯机器人一供,作为赛力斯的关节总成,赛力斯机器人即将官宣,前期公告配套的10万套关节模组产能将由日本哈默纳科参与设计产线; 2. 美股股份通过全资子公司苏州莱特向特斯拉送样关节模组,拓展进入特斯拉机器人链; 3. 美湖股份与腾讯X机器人深度合作,拿到腾讯机器人定点; 4. 美湖股份:联合 HD(日本哈默纳科全球谐波减速器 NO1,派人协助扩产)给富士康机器人(10万套)提供谐波关节模组总成,5月份公布与美湖股份深度合作,美湖股份将为
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【天风军工 | 核心推荐——军贸】
地缘形势依旧复杂,百年大变局下中国军贸或迎来机遇 近期印巴局势紧张,双方在5月7号发生较大强度交火,据不完全统计,印方损失了5架战机(3架“阵风”、1架苏-30、1架米格-29)和1架无人机。其他方向,当地时间5月6日,苏丹宣布阿联酋为敌对国家,断绝外交关系。此前我们多次强调重视二季度军贸板块变化,地缘局势复杂的背景下(中东局势不稳、印巴冲突升级等),我国军贸或有较大机会。 #供需两侧和出口体制问题已经畅通、重点关注二季度军贸机会。军工板块二季度风偏属性或有加强,作为承担行业增量需求的重要方向之
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国睿科技
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夜长梦山
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【长江电新】AIDC电气设备
苹果拟在Safari引入AI搜索引擎,代表AI发展趋势 苹果公司服务部门高级副总裁埃迪・库伊提到苹果Safari浏览器搜索量在上个月首次出现下降,主要因为用户转向使用AI工具;因此苹果公司正积极考虑在Safari浏览器中引入AI驱动的搜索引擎,与Perplexity进行了初步讨论。 继续看好AI应用发展趋势以及未来需求,重点推荐AIDC电气设备!此前市场对大厂Capex的担忧已经反映充分,实际情况优于市场预期:1)五一假期海外大厂最新Capex指引超预期;2)Q1主要公司AIDC业绩兑现节奏好于
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麦格米特
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夜长梦山
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【中信汽车】银轮股份——关税担忧边际减弱,机器人打开成长想象空间
公司在美国、墨西哥、波兰、印度等地有制造基地,随着海外新项目陆续进入量产,北美工厂从2024年实现扭亏,海外利润率在逐季提升,释放利润弹性;数字能源业务方面,柴发冷却、BTB算力中心散热系统等新项目量产爬坡,贡献业绩增量, 预计2025年数字能源业务增速在50%以上 关税影响边际弱化:公司北美地区营收占比约16%,此前市场担心关税对公司业绩的影响,但实际上目前在美收入多数来自于美国本土和墨西哥工厂,5月3日起加拿大和墨西哥制造的汽车零将免于25%的关税,关税影响边际弱化;2024年国内直接出口美
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银轮股份
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夜长梦山
2025-05-08 12:19:49
【振江股份】外骨骼业务更新
建议重点关注(最近深度跟踪,欢迎领导您随时约路演交流 5.19我们有组织调研欢迎报名 ) 1️⃣公司24年成立子公司海普曼(持股70%),做外骨骼整机,目前有两款产品: #1)5月16号在苏州的军民融合展会展出下肢膝关节外骨骼,定价1万元/套,每套有2个动力模块(电机+减速器),每条腿助力15公斤,毛利率50%,净利率20%以上。 #2)年底会展出上肢肩关节外骨骼,预计定价比下肢贵一倍以上,结构更复杂,每套有4个动力模块(电机+减速器)。 2️⃣下肢膝关节应用场景:1)高原巡逻兵。2)工业类。3
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振江股份
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