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夜长梦山
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夜长梦山
2024-09-29 22:01:39
【债市跟踪】超调都是机会 9月23-27日,长端利率经历“爬坡式”大幅上行走势。10年国债活跃券(240011)上行至2.18%(+14bp);30年国债活跃券(2400004)上行至2.35%(+20bp)。 ►政策超预期,驱动债市上行 回到“政策-利率”的定价框架上,政策的改变往往通过两个途经影响利率水平,一是基本面的改善,这是慢变量,偏向决定利率的中长期维度中枢水平;二是市场风险偏好的提振,这是快变量,迅速反转市场交易情绪,使得利率进入超调状态。目前债市正处于此种机构行为的扰动之中。 ►长
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1.09
夜长梦山
2024-09-29 22:01:10
计算机标的弹性排序
金融IT>SaaS>产品化公司【天风计算机 缪欣君团队】 1、分子端如果需求收入恢复,产品化公司包括SaaS公司的利润弹性更大,当然也要结合资产负债表风险和前期股价跌幅,#标的和详情可私信Excel 2、而在产品化公司中SaaS公司更佳,因为永续增长率更高(如金蝶、金山等),更能充分提升估值,而当下最重要变化还是在分母端。 3、当然金融IT是例外的,交易量快速提升体现在分子端(如同花顺等),我们反复强调计算机中稀缺的同周期。为何放在第一位,主要也是这样。 祝好! 天风计算机 缪欣君团队
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金山办公
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夜长梦山
2024-09-29 22:00:32
LCE和钴的看法
底部区域,股票与商品一定会背离 1、当下进入锂价与股价的背离:即使锂价继续回落,股票已经不跟,市场普遍判断7万以下的价格下行空间有限,所以股票是不跟的,类比于2019年,通常来看,股票会领先于商品价格的反弹大概6-8个月周期,这个解读的特征是股票对锂价下跌不敏感,但一旦行业有出清信号,股票就会大涨。 2、9-10月确实排产还可以:前期我们邀请了锂行业专家反馈,9-10月的需求确实是旺季,比大家悲观预期好很多。 3、锂价怎么看?短期来看,需求排产不错,C公司矿山停产,价格经历了前期大跌是需要反弹的
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华友钴业
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夜长梦山
2024-09-29 22:00:04
福莱特更新
Q3:7-8月能赚一点,9月盈亏平衡,行业盈利差距进一步拉大,之前公司和二三线毛利率差距是10-15%,现在看起来是15-20% 行业供需:行业现有1.4万吨冷修,有效产出目前是10万吨左右,即每个月供给55gw左右,10月听说组件会起来一些,具体要看月底情况。 冷修+堵窑口:目前冷修了2600吨,堵窑口+冷修的量占总量的20%左右;堵窑口可以降低产出,但要保持窑炉温度,所以燃料省不了太多,石英砂+纯碱这种可以省,综合的单平成本其实是提升的;窑口开放只需要1-2周,看后续供需决定。 成本:近期纯
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福莱特
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夜长梦山
2024-09-29 21:59:29
JsJ买什么?市场容量暴增
资金会优先选择大票,其次小票会逐渐获得市场关注。板块来看金融it、云计算和国产化(参考行业更新,这三个板块Q2有拐点),大机会判断上并购重组是主线! 🌞顺周期:弹性:【同花顺】、【指南针】、【*新大陆】、【财富趋势】 🌞后周期云计算(偏产品化):【广联达】、【合合信息】、【用友网络】 🌞XC:弹性:【达梦数据】、【海量数据】 其他:【*纳思达】、【金山办公】、【*神州数码】 🌞国产:【*中控技术】、【寒武纪】、【*开勒股份】【*中科曙光】 🌞HW:弹性:【软通动力】、【润和软件】、【华
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淳中科技
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夜长梦山
2024-09-29 21:58:49
【天风电子团队】Apple intelligence10月推出,全面看好苹果产业链
Apple Intelligence将于10月随 iOS 18.1、iPadOS 18.1 和 macOS Sequoia 15.1 发布登陆 iPhone、iPad 与 Mac。实用的 Writing Tools、邮件与通知摘要、更自然灵活的 Siri、照片 app 的消除工具和更多 Apple Intelligence 功能将率先在美国推出。 我们认为Apple Intelligence 为iPhone 16重要更新,软件更新相比于硬件推出晚1个月左右,部分消费者可能处于观望状态,后续端侧A
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工业富联
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夜长梦山
2024-09-29 21:57:19
【中信建投电新】行业一周复盘及最新观点:外资回补,首选低估值绩优龙头
#行业 最近一周新能源指数+16.2%,相对万得全A+1.1%。其中电车(+4.7%)略强,电力设备(-7.6%)略弱。 最近一个月、一个季度、今年以来新能源行业相对万得全A的收益为2%/-3.5%/-19%。二级板块中,今年以来跑赢万得全A的有电力设备(+9.1%)。 #最新观点: 大盘全面回暖,外资回补,绩优标的有基本面支撑,前期超额收益较为明显的电力设备可能有兑现压力,但基本面依然是电新中最为强劲的。 核心标的为阳光电源、宁德时代、德业股份等 电力设备环节板块性看好,【平高电气】、【思源电
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三花智控
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夜长梦山
2024-09-29 21:55:50
【东方计算机】继续看好板块表现,金融科技、数据要素与政企IT
计算机板块走势受自身基本面和市场风险偏好影响,近期政策组合拳激活了市场端信心,而财政政策预期也使得计算机行业的基本面有改善预期。我们认为,计算机板块目前仍在享受投资者“Risk on”,同时,在上涨的过程中,投资者也会逐步布局产业政策与基本面的边际向上变化。 #金融科技是进攻属性最强的细分板块 我们在这波行情来临之际率先推荐该领域,是由于证券等金融信息与广告服务的景气度与行情高度相关,同时,其成长股的属性也受益于风险偏好提升。近四个交易日A股交易额大幅提升,市场活跃度和信心显著增强,金融科技板块
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紫光股份
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夜长梦山
2024-09-29 21:52:19
【中泰有色】周观点:
1、#贵金属:股票博弈特征减弱、修复趋势延续。本周,随着美国降息周期开启,贵金属价格继续上涨,comex金、银分别+1.27%、+1.33%。经过前期调整,本周黄金股博弈特征减弱,股票市场有望延续修复趋势。我们认为,近二十年高位的美债利率和近5年低位的海外黄金ETF持仓量表明过去两年的金价上涨并非利率框架所能解释,复盘历史,全球信用格局变动对金价影响更大(本金风险远大于利息风险),在当前去全球化的背景下,以央行购金为代表的美元信用弱化,或是本轮金价上涨的核心驱动因素,这一趋势有望长期保持,而随着
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中国铝业
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夜长梦山
2024-09-29 21:50:59
海通批零社服李宏科等
看好政策传导链路短、边际改善斜率高的优质龙头,推荐名创巨子百胜美团永辉! 重磅利好政策组合拳频出,多地发放消费券用于促进服务类消费。政策传导链路短、业绩边际改善斜率高的消费子板块将有望更充分受益,估值角度港股多优于A股。 【餐饮酒店】上海消费券中餐饮3.6亿元占比超70%、住宿9000万元占比18%。板块年初以来业绩承压,估值均有回调(龙头目前约20x),作为出行刚需服务性行业,有望充分受益消费券的杠杆撬动效应,具备差异化、高服务品质的优质龙头竞争力更强。推荐️百胜中国、海底捞、达势股份,关注华
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上美股份
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夜长梦山
2024-09-29 21:47:51
蔚来汽车(NYSE: NIO)今天早些时候宣布
蔚来中国已获得来自安徽合肥投资者的新一轮投资,德意志银行认为此举对蔚来股价有利。 “我们对上述蔚来中国的33亿元人民币融资持积极态度,因为此举缓解了部分投资者对蔚来上市公司立即股权稀释的担忧,”分析师王斌团队在今天发给投资者的研究报告中表示。 “换句话说,我们预计股价将对‘蔚来中国’的融资做出积极反应,”团队补充道。 蔚来今天宣布,已与三家合肥的战略投资者签订了最终协议,投资蔚来中国,其中蔚来持有92.1%的控股权。 这三家现有的战略投资者将合计投资33亿元人民币(约4.7亿美元)现金,认购蔚来
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蔚来汽车
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夜长梦山
2024-09-28 11:37:32
悬赏 888.00工分
牛市集结令!!!
牛回,速归!!!! 牛回,速归!!!! 牛回,速归!!!! 1、你最近错过了吗? 2、你要怎么办? 3、你还不信吗?
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-09-26 07:57:29
普涨下,跟您提示下我们的观点【供给出清,稳就是对,边际看H】,最近思考的几个点,跟您分享: ①【医药是需求持续增长的稀缺行业】 国内医药依然是需求持续增长的稀缺领域,无论这种稀缺表现出来是老龄化,还是创新供给(创新药、设备更新); ②【医药所谓老龄化是伪命题?】 纵然日本经济放缓的90年代末国民医疗费用增长趋势也同步发生变化,但后续的趋势依然是穿越经济趋势持续增长; ③【医疗费用增长≠医药工业可持续增长?】 在费用增长、但调结构下的背景下,享受需求量增的,我们认为是供给格局市场化出清过的领域,也
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夜长梦山
2024-09-26 07:55:15
服务消费券发放,利好上海本地消费股
上海市发展改革委介绍,为贯彻落实国家和上海市促进服务消费相关政策,近期市政府审议通过《上海市服务消费券发放方案》,决定面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域发放“乐·上海”服务消费券。 资金安排:本轮服务消费券投入市级财政资金5亿元,按照各领域消费占比和市民需求情况,消费券资金分配为:餐饮3.6亿元、住宿9000万元、电影3000万元、体育2000万元。 券面规则:餐饮消费券券面规则为满300-50、满500-100、满800-200、满1000-300四类。住宿消费券券面规则为满300-50、满
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锦江酒店
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夜长梦山
2024-09-26 07:54:54
9月是资源的买点:吃饭行情,且珍惜
#1、此前的核心矛盾在于宏观交易定价,而不是行业供需基本面:此前阶段影响股价趋势的是宏观悲观的预期,市场一直处于衰退预期到交易衰退阶段的恶性循环,但从中观基本面来看,铜、铝去库加速,下游加工开工率反弹,价格持续上涨,但驱动不了股票,矛盾在于宏观预期。 #2、美国货币政策的拐点已来临:联储降息50反应了什么?我觉得大家要去看看纪要,比较明确7月就应该降息25BP,实际上9月降息是将前期该降未降的叠加,显示出降息更多的是软着陆,同时也给政策提供了更好的预防式降息预期,#所以这次降息更倾向是软着陆,更
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中信证券
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夜长梦山
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计算机标的弹性排序
金融IT>SaaS>产品化公司【天风计算机 缪欣君团队】 1、分子端如果需求收入恢复,产品化公司包括SaaS公司的利润弹性更大,当然也要结合资产负债表风险和前期股价跌幅,#标的和详情可私信Excel 2、而在产品化公司中SaaS公司更佳,因为永续增长率更高(如金蝶、金山等),更能充分提升估值,而当下最重要变化还是在分母端。 3、当然金融IT是例外的,交易量快速提升体现在分子端(如同花顺等),我们反复强调计算机中稀缺的同周期。为何放在第一位,主要也是这样。 祝好! 天风计算机 缪欣君团队
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金山办公
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LCE和钴的看法
底部区域,股票与商品一定会背离 1、当下进入锂价与股价的背离:即使锂价继续回落,股票已经不跟,市场普遍判断7万以下的价格下行空间有限,所以股票是不跟的,类比于2019年,通常来看,股票会领先于商品价格的反弹大概6-8个月周期,这个解读的特征是股票对锂价下跌不敏感,但一旦行业有出清信号,股票就会大涨。 2、9-10月确实排产还可以:前期我们邀请了锂行业专家反馈,9-10月的需求确实是旺季,比大家悲观预期好很多。 3、锂价怎么看?短期来看,需求排产不错,C公司矿山停产,价格经历了前期大跌是需要反弹的
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华友钴业
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Q3:7-8月能赚一点,9月盈亏平衡,行业盈利差距进一步拉大,之前公司和二三线毛利率差距是10-15%,现在看起来是15-20% 行业供需:行业现有1.4万吨冷修,有效产出目前是10万吨左右,即每个月供给55gw左右,10月听说组件会起来一些,具体要看月底情况。 冷修+堵窑口:目前冷修了2600吨,堵窑口+冷修的量占总量的20%左右;堵窑口可以降低产出,但要保持窑炉温度,所以燃料省不了太多,石英砂+纯碱这种可以省,综合的单平成本其实是提升的;窑口开放只需要1-2周,看后续供需决定。 成本:近期纯
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JsJ买什么?市场容量暴增
资金会优先选择大票,其次小票会逐渐获得市场关注。板块来看金融it、云计算和国产化(参考行业更新,这三个板块Q2有拐点),大机会判断上并购重组是主线! 🌞顺周期:弹性:【同花顺】、【指南针】、【*新大陆】、【财富趋势】 🌞后周期云计算(偏产品化):【广联达】、【合合信息】、【用友网络】 🌞XC:弹性:【达梦数据】、【海量数据】 其他:【*纳思达】、【金山办公】、【*神州数码】 🌞国产:【*中控技术】、【寒武纪】、【*开勒股份】【*中科曙光】 🌞HW:弹性:【软通动力】、【润和软件】、【华
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【天风电子团队】Apple intelligence10月推出,全面看好苹果产业链
Apple Intelligence将于10月随 iOS 18.1、iPadOS 18.1 和 macOS Sequoia 15.1 发布登陆 iPhone、iPad 与 Mac。实用的 Writing Tools、邮件与通知摘要、更自然灵活的 Siri、照片 app 的消除工具和更多 Apple Intelligence 功能将率先在美国推出。 我们认为Apple Intelligence 为iPhone 16重要更新,软件更新相比于硬件推出晚1个月左右,部分消费者可能处于观望状态,后续端侧A
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【中信建投电新】行业一周复盘及最新观点:外资回补,首选低估值绩优龙头
#行业 最近一周新能源指数+16.2%,相对万得全A+1.1%。其中电车(+4.7%)略强,电力设备(-7.6%)略弱。 最近一个月、一个季度、今年以来新能源行业相对万得全A的收益为2%/-3.5%/-19%。二级板块中,今年以来跑赢万得全A的有电力设备(+9.1%)。 #最新观点: 大盘全面回暖,外资回补,绩优标的有基本面支撑,前期超额收益较为明显的电力设备可能有兑现压力,但基本面依然是电新中最为强劲的。 核心标的为阳光电源、宁德时代、德业股份等 电力设备环节板块性看好,【平高电气】、【思源电
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【东方计算机】继续看好板块表现,金融科技、数据要素与政企IT
计算机板块走势受自身基本面和市场风险偏好影响,近期政策组合拳激活了市场端信心,而财政政策预期也使得计算机行业的基本面有改善预期。我们认为,计算机板块目前仍在享受投资者“Risk on”,同时,在上涨的过程中,投资者也会逐步布局产业政策与基本面的边际向上变化。 #金融科技是进攻属性最强的细分板块 我们在这波行情来临之际率先推荐该领域,是由于证券等金融信息与广告服务的景气度与行情高度相关,同时,其成长股的属性也受益于风险偏好提升。近四个交易日A股交易额大幅提升,市场活跃度和信心显著增强,金融科技板块
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【中泰有色】周观点:
1、#贵金属:股票博弈特征减弱、修复趋势延续。本周,随着美国降息周期开启,贵金属价格继续上涨,comex金、银分别+1.27%、+1.33%。经过前期调整,本周黄金股博弈特征减弱,股票市场有望延续修复趋势。我们认为,近二十年高位的美债利率和近5年低位的海外黄金ETF持仓量表明过去两年的金价上涨并非利率框架所能解释,复盘历史,全球信用格局变动对金价影响更大(本金风险远大于利息风险),在当前去全球化的背景下,以央行购金为代表的美元信用弱化,或是本轮金价上涨的核心驱动因素,这一趋势有望长期保持,而随着
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海通批零社服李宏科等
看好政策传导链路短、边际改善斜率高的优质龙头,推荐名创巨子百胜美团永辉! 重磅利好政策组合拳频出,多地发放消费券用于促进服务类消费。政策传导链路短、业绩边际改善斜率高的消费子板块将有望更充分受益,估值角度港股多优于A股。 【餐饮酒店】上海消费券中餐饮3.6亿元占比超70%、住宿9000万元占比18%。板块年初以来业绩承压,估值均有回调(龙头目前约20x),作为出行刚需服务性行业,有望充分受益消费券的杠杆撬动效应,具备差异化、高服务品质的优质龙头竞争力更强。推荐️百胜中国、海底捞、达势股份,关注华
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上美股份
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夜长梦山
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蔚来汽车(NYSE: NIO)今天早些时候宣布
蔚来中国已获得来自安徽合肥投资者的新一轮投资,德意志银行认为此举对蔚来股价有利。 “我们对上述蔚来中国的33亿元人民币融资持积极态度,因为此举缓解了部分投资者对蔚来上市公司立即股权稀释的担忧,”分析师王斌团队在今天发给投资者的研究报告中表示。 “换句话说,我们预计股价将对‘蔚来中国’的融资做出积极反应,”团队补充道。 蔚来今天宣布,已与三家合肥的战略投资者签订了最终协议,投资蔚来中国,其中蔚来持有92.1%的控股权。 这三家现有的战略投资者将合计投资33亿元人民币(约4.7亿美元)现金,认购蔚来
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牛市集结令!!!
牛回,速归!!!! 牛回,速归!!!! 牛回,速归!!!! 1、你最近错过了吗? 2、你要怎么办? 3、你还不信吗?
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普涨下,跟您提示下我们的观点【供给出清,稳就是对,边际看H】,最近思考的几个点,跟您分享: ①【医药是需求持续增长的稀缺行业】 国内医药依然是需求持续增长的稀缺领域,无论这种稀缺表现出来是老龄化,还是创新供给(创新药、设备更新); ②【医药所谓老龄化是伪命题?】 纵然日本经济放缓的90年代末国民医疗费用增长趋势也同步发生变化,但后续的趋势依然是穿越经济趋势持续增长; ③【医疗费用增长≠医药工业可持续增长?】 在费用增长、但调结构下的背景下,享受需求量增的,我们认为是供给格局市场化出清过的领域,也
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服务消费券发放,利好上海本地消费股
上海市发展改革委介绍,为贯彻落实国家和上海市促进服务消费相关政策,近期市政府审议通过《上海市服务消费券发放方案》,决定面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域发放“乐·上海”服务消费券。 资金安排:本轮服务消费券投入市级财政资金5亿元,按照各领域消费占比和市民需求情况,消费券资金分配为:餐饮3.6亿元、住宿9000万元、电影3000万元、体育2000万元。 券面规则:餐饮消费券券面规则为满300-50、满500-100、满800-200、满1000-300四类。住宿消费券券面规则为满300-50、满
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锦江酒店
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9月是资源的买点:吃饭行情,且珍惜
#1、此前的核心矛盾在于宏观交易定价,而不是行业供需基本面:此前阶段影响股价趋势的是宏观悲观的预期,市场一直处于衰退预期到交易衰退阶段的恶性循环,但从中观基本面来看,铜、铝去库加速,下游加工开工率反弹,价格持续上涨,但驱动不了股票,矛盾在于宏观预期。 #2、美国货币政策的拐点已来临:联储降息50反应了什么?我觉得大家要去看看纪要,比较明确7月就应该降息25BP,实际上9月降息是将前期该降未降的叠加,显示出降息更多的是软着陆,同时也给政策提供了更好的预防式降息预期,#所以这次降息更倾向是软着陆,更
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中信证券
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金融IT>SaaS>产品化公司【天风计算机 缪欣君团队】 1、分子端如果需求收入恢复,产品化公司包括SaaS公司的利润弹性更大,当然也要结合资产负债表风险和前期股价跌幅,#标的和详情可私信Excel 2、而在产品化公司中SaaS公司更佳,因为永续增长率更高(如金蝶、金山等),更能充分提升估值,而当下最重要变化还是在分母端。 3、当然金融IT是例外的,交易量快速提升体现在分子端(如同花顺等),我们反复强调计算机中稀缺的同周期。为何放在第一位,主要也是这样。 祝好! 天风计算机 缪欣君团队
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LCE和钴的看法
底部区域,股票与商品一定会背离 1、当下进入锂价与股价的背离:即使锂价继续回落,股票已经不跟,市场普遍判断7万以下的价格下行空间有限,所以股票是不跟的,类比于2019年,通常来看,股票会领先于商品价格的反弹大概6-8个月周期,这个解读的特征是股票对锂价下跌不敏感,但一旦行业有出清信号,股票就会大涨。 2、9-10月确实排产还可以:前期我们邀请了锂行业专家反馈,9-10月的需求确实是旺季,比大家悲观预期好很多。 3、锂价怎么看?短期来看,需求排产不错,C公司矿山停产,价格经历了前期大跌是需要反弹的
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福莱特更新
Q3:7-8月能赚一点,9月盈亏平衡,行业盈利差距进一步拉大,之前公司和二三线毛利率差距是10-15%,现在看起来是15-20% 行业供需:行业现有1.4万吨冷修,有效产出目前是10万吨左右,即每个月供给55gw左右,10月听说组件会起来一些,具体要看月底情况。 冷修+堵窑口:目前冷修了2600吨,堵窑口+冷修的量占总量的20%左右;堵窑口可以降低产出,但要保持窑炉温度,所以燃料省不了太多,石英砂+纯碱这种可以省,综合的单平成本其实是提升的;窑口开放只需要1-2周,看后续供需决定。 成本:近期纯
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福莱特
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夜长梦山
2024-09-29 21:59:29
JsJ买什么?市场容量暴增
资金会优先选择大票,其次小票会逐渐获得市场关注。板块来看金融it、云计算和国产化(参考行业更新,这三个板块Q2有拐点),大机会判断上并购重组是主线! 🌞顺周期:弹性:【同花顺】、【指南针】、【*新大陆】、【财富趋势】 🌞后周期云计算(偏产品化):【广联达】、【合合信息】、【用友网络】 🌞XC:弹性:【达梦数据】、【海量数据】 其他:【*纳思达】、【金山办公】、【*神州数码】 🌞国产:【*中控技术】、【寒武纪】、【*开勒股份】【*中科曙光】 🌞HW:弹性:【软通动力】、【润和软件】、【华
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淳中科技
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夜长梦山
2024-09-29 21:58:49
【天风电子团队】Apple intelligence10月推出,全面看好苹果产业链
Apple Intelligence将于10月随 iOS 18.1、iPadOS 18.1 和 macOS Sequoia 15.1 发布登陆 iPhone、iPad 与 Mac。实用的 Writing Tools、邮件与通知摘要、更自然灵活的 Siri、照片 app 的消除工具和更多 Apple Intelligence 功能将率先在美国推出。 我们认为Apple Intelligence 为iPhone 16重要更新,软件更新相比于硬件推出晚1个月左右,部分消费者可能处于观望状态,后续端侧A
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工业富联
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夜长梦山
2024-09-29 21:57:19
【中信建投电新】行业一周复盘及最新观点:外资回补,首选低估值绩优龙头
#行业 最近一周新能源指数+16.2%,相对万得全A+1.1%。其中电车(+4.7%)略强,电力设备(-7.6%)略弱。 最近一个月、一个季度、今年以来新能源行业相对万得全A的收益为2%/-3.5%/-19%。二级板块中,今年以来跑赢万得全A的有电力设备(+9.1%)。 #最新观点: 大盘全面回暖,外资回补,绩优标的有基本面支撑,前期超额收益较为明显的电力设备可能有兑现压力,但基本面依然是电新中最为强劲的。 核心标的为阳光电源、宁德时代、德业股份等 电力设备环节板块性看好,【平高电气】、【思源电
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三花智控
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夜长梦山
2024-09-29 21:55:50
【东方计算机】继续看好板块表现,金融科技、数据要素与政企IT
计算机板块走势受自身基本面和市场风险偏好影响,近期政策组合拳激活了市场端信心,而财政政策预期也使得计算机行业的基本面有改善预期。我们认为,计算机板块目前仍在享受投资者“Risk on”,同时,在上涨的过程中,投资者也会逐步布局产业政策与基本面的边际向上变化。 #金融科技是进攻属性最强的细分板块 我们在这波行情来临之际率先推荐该领域,是由于证券等金融信息与广告服务的景气度与行情高度相关,同时,其成长股的属性也受益于风险偏好提升。近四个交易日A股交易额大幅提升,市场活跃度和信心显著增强,金融科技板块
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紫光股份
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夜长梦山
2024-09-29 21:52:19
【中泰有色】周观点:
1、#贵金属:股票博弈特征减弱、修复趋势延续。本周,随着美国降息周期开启,贵金属价格继续上涨,comex金、银分别+1.27%、+1.33%。经过前期调整,本周黄金股博弈特征减弱,股票市场有望延续修复趋势。我们认为,近二十年高位的美债利率和近5年低位的海外黄金ETF持仓量表明过去两年的金价上涨并非利率框架所能解释,复盘历史,全球信用格局变动对金价影响更大(本金风险远大于利息风险),在当前去全球化的背景下,以央行购金为代表的美元信用弱化,或是本轮金价上涨的核心驱动因素,这一趋势有望长期保持,而随着
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中国铝业
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夜长梦山
2024-09-29 21:50:59
海通批零社服李宏科等
看好政策传导链路短、边际改善斜率高的优质龙头,推荐名创巨子百胜美团永辉! 重磅利好政策组合拳频出,多地发放消费券用于促进服务类消费。政策传导链路短、业绩边际改善斜率高的消费子板块将有望更充分受益,估值角度港股多优于A股。 【餐饮酒店】上海消费券中餐饮3.6亿元占比超70%、住宿9000万元占比18%。板块年初以来业绩承压,估值均有回调(龙头目前约20x),作为出行刚需服务性行业,有望充分受益消费券的杠杆撬动效应,具备差异化、高服务品质的优质龙头竞争力更强。推荐️百胜中国、海底捞、达势股份,关注华
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上美股份
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夜长梦山
2024-09-29 21:47:51
蔚来汽车(NYSE: NIO)今天早些时候宣布
蔚来中国已获得来自安徽合肥投资者的新一轮投资,德意志银行认为此举对蔚来股价有利。 “我们对上述蔚来中国的33亿元人民币融资持积极态度,因为此举缓解了部分投资者对蔚来上市公司立即股权稀释的担忧,”分析师王斌团队在今天发给投资者的研究报告中表示。 “换句话说,我们预计股价将对‘蔚来中国’的融资做出积极反应,”团队补充道。 蔚来今天宣布,已与三家合肥的战略投资者签订了最终协议,投资蔚来中国,其中蔚来持有92.1%的控股权。 这三家现有的战略投资者将合计投资33亿元人民币(约4.7亿美元)现金,认购蔚来
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蔚来汽车
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夜长梦山
2024-09-28 11:37:32
悬赏 888.00工分
牛市集结令!!!
牛回,速归!!!! 牛回,速归!!!! 牛回,速归!!!! 1、你最近错过了吗? 2、你要怎么办? 3、你还不信吗?
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-09-26 07:57:29
普涨下,跟您提示下我们的观点【供给出清,稳就是对,边际看H】,最近思考的几个点,跟您分享: ①【医药是需求持续增长的稀缺行业】 国内医药依然是需求持续增长的稀缺领域,无论这种稀缺表现出来是老龄化,还是创新供给(创新药、设备更新); ②【医药所谓老龄化是伪命题?】 纵然日本经济放缓的90年代末国民医疗费用增长趋势也同步发生变化,但后续的趋势依然是穿越经济趋势持续增长; ③【医疗费用增长≠医药工业可持续增长?】 在费用增长、但调结构下的背景下,享受需求量增的,我们认为是供给格局市场化出清过的领域,也
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夜长梦山
2024-09-26 07:55:15
服务消费券发放,利好上海本地消费股
上海市发展改革委介绍,为贯彻落实国家和上海市促进服务消费相关政策,近期市政府审议通过《上海市服务消费券发放方案》,决定面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域发放“乐·上海”服务消费券。 资金安排:本轮服务消费券投入市级财政资金5亿元,按照各领域消费占比和市民需求情况,消费券资金分配为:餐饮3.6亿元、住宿9000万元、电影3000万元、体育2000万元。 券面规则:餐饮消费券券面规则为满300-50、满500-100、满800-200、满1000-300四类。住宿消费券券面规则为满300-50、满
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锦江酒店
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夜长梦山
2024-09-26 07:54:54
9月是资源的买点:吃饭行情,且珍惜
#1、此前的核心矛盾在于宏观交易定价,而不是行业供需基本面:此前阶段影响股价趋势的是宏观悲观的预期,市场一直处于衰退预期到交易衰退阶段的恶性循环,但从中观基本面来看,铜、铝去库加速,下游加工开工率反弹,价格持续上涨,但驱动不了股票,矛盾在于宏观预期。 #2、美国货币政策的拐点已来临:联储降息50反应了什么?我觉得大家要去看看纪要,比较明确7月就应该降息25BP,实际上9月降息是将前期该降未降的叠加,显示出降息更多的是软着陆,同时也给政策提供了更好的预防式降息预期,#所以这次降息更倾向是软着陆,更
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中信证券
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夜长梦山
2024-09-29 22:01:39
【债市跟踪】超调都是机会 9月23-27日,长端利率经历“爬坡式”大幅上行走势。10年国债活跃券(240011)上行至2.18%(+14bp);30年国债活跃券(2400004)上行至2.35%(+20bp)。 ►政策超预期,驱动债市上行 回到“政策-利率”的定价框架上,政策的改变往往通过两个途经影响利率水平,一是基本面的改善,这是慢变量,偏向决定利率的中长期维度中枢水平;二是市场风险偏好的提振,这是快变量,迅速反转市场交易情绪,使得利率进入超调状态。目前债市正处于此种机构行为的扰动之中。 ►长
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夜长梦山
2024-09-29 22:01:10
计算机标的弹性排序
金融IT>SaaS>产品化公司【天风计算机 缪欣君团队】 1、分子端如果需求收入恢复,产品化公司包括SaaS公司的利润弹性更大,当然也要结合资产负债表风险和前期股价跌幅,#标的和详情可私信Excel 2、而在产品化公司中SaaS公司更佳,因为永续增长率更高(如金蝶、金山等),更能充分提升估值,而当下最重要变化还是在分母端。 3、当然金融IT是例外的,交易量快速提升体现在分子端(如同花顺等),我们反复强调计算机中稀缺的同周期。为何放在第一位,主要也是这样。 祝好! 天风计算机 缪欣君团队
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金山办公
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夜长梦山
2024-09-29 22:00:32
LCE和钴的看法
底部区域,股票与商品一定会背离 1、当下进入锂价与股价的背离:即使锂价继续回落,股票已经不跟,市场普遍判断7万以下的价格下行空间有限,所以股票是不跟的,类比于2019年,通常来看,股票会领先于商品价格的反弹大概6-8个月周期,这个解读的特征是股票对锂价下跌不敏感,但一旦行业有出清信号,股票就会大涨。 2、9-10月确实排产还可以:前期我们邀请了锂行业专家反馈,9-10月的需求确实是旺季,比大家悲观预期好很多。 3、锂价怎么看?短期来看,需求排产不错,C公司矿山停产,价格经历了前期大跌是需要反弹的
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华友钴业
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夜长梦山
2024-09-29 22:00:04
福莱特更新
Q3:7-8月能赚一点,9月盈亏平衡,行业盈利差距进一步拉大,之前公司和二三线毛利率差距是10-15%,现在看起来是15-20% 行业供需:行业现有1.4万吨冷修,有效产出目前是10万吨左右,即每个月供给55gw左右,10月听说组件会起来一些,具体要看月底情况。 冷修+堵窑口:目前冷修了2600吨,堵窑口+冷修的量占总量的20%左右;堵窑口可以降低产出,但要保持窑炉温度,所以燃料省不了太多,石英砂+纯碱这种可以省,综合的单平成本其实是提升的;窑口开放只需要1-2周,看后续供需决定。 成本:近期纯
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JsJ买什么?市场容量暴增
资金会优先选择大票,其次小票会逐渐获得市场关注。板块来看金融it、云计算和国产化(参考行业更新,这三个板块Q2有拐点),大机会判断上并购重组是主线! 🌞顺周期:弹性:【同花顺】、【指南针】、【*新大陆】、【财富趋势】 🌞后周期云计算(偏产品化):【广联达】、【合合信息】、【用友网络】 🌞XC:弹性:【达梦数据】、【海量数据】 其他:【*纳思达】、【金山办公】、【*神州数码】 🌞国产:【*中控技术】、【寒武纪】、【*开勒股份】【*中科曙光】 🌞HW:弹性:【软通动力】、【润和软件】、【华
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【天风电子团队】Apple intelligence10月推出,全面看好苹果产业链
Apple Intelligence将于10月随 iOS 18.1、iPadOS 18.1 和 macOS Sequoia 15.1 发布登陆 iPhone、iPad 与 Mac。实用的 Writing Tools、邮件与通知摘要、更自然灵活的 Siri、照片 app 的消除工具和更多 Apple Intelligence 功能将率先在美国推出。 我们认为Apple Intelligence 为iPhone 16重要更新,软件更新相比于硬件推出晚1个月左右,部分消费者可能处于观望状态,后续端侧A
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【中信建投电新】行业一周复盘及最新观点:外资回补,首选低估值绩优龙头
#行业 最近一周新能源指数+16.2%,相对万得全A+1.1%。其中电车(+4.7%)略强,电力设备(-7.6%)略弱。 最近一个月、一个季度、今年以来新能源行业相对万得全A的收益为2%/-3.5%/-19%。二级板块中,今年以来跑赢万得全A的有电力设备(+9.1%)。 #最新观点: 大盘全面回暖,外资回补,绩优标的有基本面支撑,前期超额收益较为明显的电力设备可能有兑现压力,但基本面依然是电新中最为强劲的。 核心标的为阳光电源、宁德时代、德业股份等 电力设备环节板块性看好,【平高电气】、【思源电
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【东方计算机】继续看好板块表现,金融科技、数据要素与政企IT
计算机板块走势受自身基本面和市场风险偏好影响,近期政策组合拳激活了市场端信心,而财政政策预期也使得计算机行业的基本面有改善预期。我们认为,计算机板块目前仍在享受投资者“Risk on”,同时,在上涨的过程中,投资者也会逐步布局产业政策与基本面的边际向上变化。 #金融科技是进攻属性最强的细分板块 我们在这波行情来临之际率先推荐该领域,是由于证券等金融信息与广告服务的景气度与行情高度相关,同时,其成长股的属性也受益于风险偏好提升。近四个交易日A股交易额大幅提升,市场活跃度和信心显著增强,金融科技板块
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1、#贵金属:股票博弈特征减弱、修复趋势延续。本周,随着美国降息周期开启,贵金属价格继续上涨,comex金、银分别+1.27%、+1.33%。经过前期调整,本周黄金股博弈特征减弱,股票市场有望延续修复趋势。我们认为,近二十年高位的美债利率和近5年低位的海外黄金ETF持仓量表明过去两年的金价上涨并非利率框架所能解释,复盘历史,全球信用格局变动对金价影响更大(本金风险远大于利息风险),在当前去全球化的背景下,以央行购金为代表的美元信用弱化,或是本轮金价上涨的核心驱动因素,这一趋势有望长期保持,而随着
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海通批零社服李宏科等
看好政策传导链路短、边际改善斜率高的优质龙头,推荐名创巨子百胜美团永辉! 重磅利好政策组合拳频出,多地发放消费券用于促进服务类消费。政策传导链路短、业绩边际改善斜率高的消费子板块将有望更充分受益,估值角度港股多优于A股。 【餐饮酒店】上海消费券中餐饮3.6亿元占比超70%、住宿9000万元占比18%。板块年初以来业绩承压,估值均有回调(龙头目前约20x),作为出行刚需服务性行业,有望充分受益消费券的杠杆撬动效应,具备差异化、高服务品质的优质龙头竞争力更强。推荐️百胜中国、海底捞、达势股份,关注华
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蔚来汽车(NYSE: NIO)今天早些时候宣布
蔚来中国已获得来自安徽合肥投资者的新一轮投资,德意志银行认为此举对蔚来股价有利。 “我们对上述蔚来中国的33亿元人民币融资持积极态度,因为此举缓解了部分投资者对蔚来上市公司立即股权稀释的担忧,”分析师王斌团队在今天发给投资者的研究报告中表示。 “换句话说,我们预计股价将对‘蔚来中国’的融资做出积极反应,”团队补充道。 蔚来今天宣布,已与三家合肥的战略投资者签订了最终协议,投资蔚来中国,其中蔚来持有92.1%的控股权。 这三家现有的战略投资者将合计投资33亿元人民币(约4.7亿美元)现金,认购蔚来
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牛回,速归!!!! 牛回,速归!!!! 牛回,速归!!!! 1、你最近错过了吗? 2、你要怎么办? 3、你还不信吗?
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普涨下,跟您提示下我们的观点【供给出清,稳就是对,边际看H】,最近思考的几个点,跟您分享: ①【医药是需求持续增长的稀缺行业】 国内医药依然是需求持续增长的稀缺领域,无论这种稀缺表现出来是老龄化,还是创新供给(创新药、设备更新); ②【医药所谓老龄化是伪命题?】 纵然日本经济放缓的90年代末国民医疗费用增长趋势也同步发生变化,但后续的趋势依然是穿越经济趋势持续增长; ③【医疗费用增长≠医药工业可持续增长?】 在费用增长、但调结构下的背景下,享受需求量增的,我们认为是供给格局市场化出清过的领域,也
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服务消费券发放,利好上海本地消费股
上海市发展改革委介绍,为贯彻落实国家和上海市促进服务消费相关政策,近期市政府审议通过《上海市服务消费券发放方案》,决定面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域发放“乐·上海”服务消费券。 资金安排:本轮服务消费券投入市级财政资金5亿元,按照各领域消费占比和市民需求情况,消费券资金分配为:餐饮3.6亿元、住宿9000万元、电影3000万元、体育2000万元。 券面规则:餐饮消费券券面规则为满300-50、满500-100、满800-200、满1000-300四类。住宿消费券券面规则为满300-50、满
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9月是资源的买点:吃饭行情,且珍惜
#1、此前的核心矛盾在于宏观交易定价,而不是行业供需基本面:此前阶段影响股价趋势的是宏观悲观的预期,市场一直处于衰退预期到交易衰退阶段的恶性循环,但从中观基本面来看,铜、铝去库加速,下游加工开工率反弹,价格持续上涨,但驱动不了股票,矛盾在于宏观预期。 #2、美国货币政策的拐点已来临:联储降息50反应了什么?我觉得大家要去看看纪要,比较明确7月就应该降息25BP,实际上9月降息是将前期该降未降的叠加,显示出降息更多的是软着陆,同时也给政策提供了更好的预防式降息预期,#所以这次降息更倾向是软着陆,更
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【债市跟踪】超调都是机会 9月23-27日,长端利率经历“爬坡式”大幅上行走势。10年国债活跃券(240011)上行至2.18%(+14bp);30年国债活跃券(2400004)上行至2.35%(+20bp)。 ►政策超预期,驱动债市上行 回到“政策-利率”的定价框架上,政策的改变往往通过两个途经影响利率水平,一是基本面的改善,这是慢变量,偏向决定利率的中长期维度中枢水平;二是市场风险偏好的提振,这是快变量,迅速反转市场交易情绪,使得利率进入超调状态。目前债市正处于此种机构行为的扰动之中。 ►长
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计算机标的弹性排序
金融IT>SaaS>产品化公司【天风计算机 缪欣君团队】 1、分子端如果需求收入恢复,产品化公司包括SaaS公司的利润弹性更大,当然也要结合资产负债表风险和前期股价跌幅,#标的和详情可私信Excel 2、而在产品化公司中SaaS公司更佳,因为永续增长率更高(如金蝶、金山等),更能充分提升估值,而当下最重要变化还是在分母端。 3、当然金融IT是例外的,交易量快速提升体现在分子端(如同花顺等),我们反复强调计算机中稀缺的同周期。为何放在第一位,主要也是这样。 祝好! 天风计算机 缪欣君团队
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LCE和钴的看法
底部区域,股票与商品一定会背离 1、当下进入锂价与股价的背离:即使锂价继续回落,股票已经不跟,市场普遍判断7万以下的价格下行空间有限,所以股票是不跟的,类比于2019年,通常来看,股票会领先于商品价格的反弹大概6-8个月周期,这个解读的特征是股票对锂价下跌不敏感,但一旦行业有出清信号,股票就会大涨。 2、9-10月确实排产还可以:前期我们邀请了锂行业专家反馈,9-10月的需求确实是旺季,比大家悲观预期好很多。 3、锂价怎么看?短期来看,需求排产不错,C公司矿山停产,价格经历了前期大跌是需要反弹的
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Apple Intelligence将于10月随 iOS 18.1、iPadOS 18.1 和 macOS Sequoia 15.1 发布登陆 iPhone、iPad 与 Mac。实用的 Writing Tools、邮件与通知摘要、更自然灵活的 Siri、照片 app 的消除工具和更多 Apple Intelligence 功能将率先在美国推出。 我们认为Apple Intelligence 为iPhone 16重要更新,软件更新相比于硬件推出晚1个月左右,部分消费者可能处于观望状态,后续端侧A
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【中信建投电新】行业一周复盘及最新观点:外资回补,首选低估值绩优龙头
#行业 最近一周新能源指数+16.2%,相对万得全A+1.1%。其中电车(+4.7%)略强,电力设备(-7.6%)略弱。 最近一个月、一个季度、今年以来新能源行业相对万得全A的收益为2%/-3.5%/-19%。二级板块中,今年以来跑赢万得全A的有电力设备(+9.1%)。 #最新观点: 大盘全面回暖,外资回补,绩优标的有基本面支撑,前期超额收益较为明显的电力设备可能有兑现压力,但基本面依然是电新中最为强劲的。 核心标的为阳光电源、宁德时代、德业股份等 电力设备环节板块性看好,【平高电气】、【思源电
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2024-09-29 21:55:50
【东方计算机】继续看好板块表现,金融科技、数据要素与政企IT
计算机板块走势受自身基本面和市场风险偏好影响,近期政策组合拳激活了市场端信心,而财政政策预期也使得计算机行业的基本面有改善预期。我们认为,计算机板块目前仍在享受投资者“Risk on”,同时,在上涨的过程中,投资者也会逐步布局产业政策与基本面的边际向上变化。 #金融科技是进攻属性最强的细分板块 我们在这波行情来临之际率先推荐该领域,是由于证券等金融信息与广告服务的景气度与行情高度相关,同时,其成长股的属性也受益于风险偏好提升。近四个交易日A股交易额大幅提升,市场活跃度和信心显著增强,金融科技板块
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紫光股份
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夜长梦山
2024-09-29 21:52:19
【中泰有色】周观点:
1、#贵金属:股票博弈特征减弱、修复趋势延续。本周,随着美国降息周期开启,贵金属价格继续上涨,comex金、银分别+1.27%、+1.33%。经过前期调整,本周黄金股博弈特征减弱,股票市场有望延续修复趋势。我们认为,近二十年高位的美债利率和近5年低位的海外黄金ETF持仓量表明过去两年的金价上涨并非利率框架所能解释,复盘历史,全球信用格局变动对金价影响更大(本金风险远大于利息风险),在当前去全球化的背景下,以央行购金为代表的美元信用弱化,或是本轮金价上涨的核心驱动因素,这一趋势有望长期保持,而随着
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中国铝业
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夜长梦山
2024-09-29 21:50:59
海通批零社服李宏科等
看好政策传导链路短、边际改善斜率高的优质龙头,推荐名创巨子百胜美团永辉! 重磅利好政策组合拳频出,多地发放消费券用于促进服务类消费。政策传导链路短、业绩边际改善斜率高的消费子板块将有望更充分受益,估值角度港股多优于A股。 【餐饮酒店】上海消费券中餐饮3.6亿元占比超70%、住宿9000万元占比18%。板块年初以来业绩承压,估值均有回调(龙头目前约20x),作为出行刚需服务性行业,有望充分受益消费券的杠杆撬动效应,具备差异化、高服务品质的优质龙头竞争力更强。推荐️百胜中国、海底捞、达势股份,关注华
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上美股份
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夜长梦山
2024-09-29 21:47:51
蔚来汽车(NYSE: NIO)今天早些时候宣布
蔚来中国已获得来自安徽合肥投资者的新一轮投资,德意志银行认为此举对蔚来股价有利。 “我们对上述蔚来中国的33亿元人民币融资持积极态度,因为此举缓解了部分投资者对蔚来上市公司立即股权稀释的担忧,”分析师王斌团队在今天发给投资者的研究报告中表示。 “换句话说,我们预计股价将对‘蔚来中国’的融资做出积极反应,”团队补充道。 蔚来今天宣布,已与三家合肥的战略投资者签订了最终协议,投资蔚来中国,其中蔚来持有92.1%的控股权。 这三家现有的战略投资者将合计投资33亿元人民币(约4.7亿美元)现金,认购蔚来
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蔚来汽车
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夜长梦山
2024-09-28 11:37:32
悬赏 888.00工分
牛市集结令!!!
牛回,速归!!!! 牛回,速归!!!! 牛回,速归!!!! 1、你最近错过了吗? 2、你要怎么办? 3、你还不信吗?
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-09-26 07:57:29
普涨下,跟您提示下我们的观点【供给出清,稳就是对,边际看H】,最近思考的几个点,跟您分享: ①【医药是需求持续增长的稀缺行业】 国内医药依然是需求持续增长的稀缺领域,无论这种稀缺表现出来是老龄化,还是创新供给(创新药、设备更新); ②【医药所谓老龄化是伪命题?】 纵然日本经济放缓的90年代末国民医疗费用增长趋势也同步发生变化,但后续的趋势依然是穿越经济趋势持续增长; ③【医疗费用增长≠医药工业可持续增长?】 在费用增长、但调结构下的背景下,享受需求量增的,我们认为是供给格局市场化出清过的领域,也
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夜长梦山
2024-09-26 07:55:15
服务消费券发放,利好上海本地消费股
上海市发展改革委介绍,为贯彻落实国家和上海市促进服务消费相关政策,近期市政府审议通过《上海市服务消费券发放方案》,决定面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域发放“乐·上海”服务消费券。 资金安排:本轮服务消费券投入市级财政资金5亿元,按照各领域消费占比和市民需求情况,消费券资金分配为:餐饮3.6亿元、住宿9000万元、电影3000万元、体育2000万元。 券面规则:餐饮消费券券面规则为满300-50、满500-100、满800-200、满1000-300四类。住宿消费券券面规则为满300-50、满
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锦江酒店
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夜长梦山
2024-09-26 07:54:54
9月是资源的买点:吃饭行情,且珍惜
#1、此前的核心矛盾在于宏观交易定价,而不是行业供需基本面:此前阶段影响股价趋势的是宏观悲观的预期,市场一直处于衰退预期到交易衰退阶段的恶性循环,但从中观基本面来看,铜、铝去库加速,下游加工开工率反弹,价格持续上涨,但驱动不了股票,矛盾在于宏观预期。 #2、美国货币政策的拐点已来临:联储降息50反应了什么?我觉得大家要去看看纪要,比较明确7月就应该降息25BP,实际上9月降息是将前期该降未降的叠加,显示出降息更多的是软着陆,同时也给政策提供了更好的预防式降息预期,#所以这次降息更倾向是软着陆,更
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中信证券
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