异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
夜长梦山
仅转发,不代表任何投资建议,侵权请私信,看到后会马上删
个人资料
夜长梦山
2025-09-08 13:52:10
【申万交运】# 密尔克卫大涨
最新深度报告 #化学品物流供应链领域优质标的,#“化工反内卷”推动收费标准触底反弹。公司作为国内优秀的化学品物流供应链领域优质标的,资源端,拥有大量稀缺核心区位的危化品仓库和运力设备;客户端,长期服务国内外头部化工企业,并多次获得优质供应商殊荣;技术端,操作团队精通各类场景的化工品物流操作SOP并拥有行业领先的供应链信息管理平台。化工行业反内卷,公司各板块收费标准有望反弹。 #MGF和MRW板块筑底,MCD和MGM板块贡献增长。25H1,公司依托产品创新战略和客群开拓战略,实现各板块的稳步增长。
S
密尔克卫
0
2
2
0.46
夜长梦山
2025-09-08 13:51:23
0908国机精工:人形机器人关节核心,轴承赛道隐形冠军!
🌟核心逻辑: 1️⃣ 单车价值量超4500元 特斯拉Optimus单机需14个谐波减速器(交叉滚子轴承)+26个RV减速器,2030年前行业复合增速94%,百亿市场爆发中 2️⃣ 技术壁垒极高 交叉滚子轴承能同时承受径向、轴向、力矩三重载荷,是谐波减速器不可替代的核心元件,目前国产化率不足30% #交叉滚子轴承(人形机器人轴承中的价值量占比约43.5%) #角接触轴承(人形机器人轴承中的价值量占比约34.8%) 公司互动确认生产角接触球轴承,交叉滚子轴承,陶瓷球轴承等产品! 3️⃣ 公司卡位精
S
国机精工
2
2
4
0.47
夜长梦山
2025-09-08 13:49:26
#新风光:小海博思创,大储+AIDC+核聚变,弹性足够大 #核心要点:公司作为国内大储系统集成龙头,集成能力和客户积累深厚,#且背靠山东能源集团有望充分受益国内大储量利预期修复;#且公司核聚变、AIDC进展也非常积极,今年在储能业务主动收缩及新业务还未发力背景下,仍有望做到2亿+业绩,估值非常便宜,建议重视 【大储业务】 公司主要产品是国内大储集成、储能PCS、工商储,24年签单共4.5亿(23年1.8亿),25年考虑国内大储盈利波动,签单上比较克制(有利润才做),但公司对H2和26年签单量价展
0
0
0
0.03
夜长梦山
2025-09-08 13:49:00
【中信医药】强Call医疗器械-关注政策面与资金面
资金面:创新药和创新器械同属硬科技,但创新器械显著跑输。主因前期行业由于反腐和集采,渠道库存等因素承压,资金抽离严重,普遍公司估值处于历史低位,是创新药资金溢出和锁定受益承接的潜在板块; 政策面:集采温和转向迎来估值重估,近来高层多次明确提出“反内卷”“集采优化不再唯低价论”等原则,支持创新药械产业发展,我们认为产业政策拐点信号明确,医疗器械板块估值和业绩有望迎来修复,重点提示关注医疗器械拐点投资机会,建议从国内集采优化受益+出口持续突破维度进行布局; 基本面:商保全国版稳步推进,上海先行先试。
S
马应龙
3
1
3
0.68
夜长梦山
2025-09-08 13:47:31
天风机械 | 先惠技术:海外订单硕果持续兑现,固态携手清陶进军整线250908 # 出海硕果有望加速兑现 公司主营为锂电模组/PACK段装备,董事长出身上汽大众,公司与大众、宝马、宁德时代均长期保持良好合作关系。公司21/22/23/24年在手订单分别为9/15/15/30亿,其中海外订单1.1/6.6/6.4/20.6亿。海外订单确收周期通常为1.5-2年,且25H1海外收入毛利率高达40%+。海外订单24年开始反映在报表端,23/24年海外收入0.8/4.5亿,锂电装备毛利23%/28%。2
1
0
1
0.03
夜长梦山
2025-09-08 13:46:45
【华鑫汽车&机器人】珍惜四季度机器人行情
首推# 开特、模塑、新泉、嵘泰、凯迪、云意 # 开特股份:最便宜的机器人传感器标的,①传感器,# 六维力、编码器对接客户中(潜在XP、XM),②旋转关节,# 战略合作图灵机器人,+减速器+编码器,电机(自制)、减速器(合作/合资)、编码器(自制),快速推进中 # 模塑科技:九月上旬对接T,“技术领先+客户关系”双轮驱动(T),转型机器人潜力被大幅低估,YS定点在即、ZY等客户对接顺利 # 新泉股份:潜在tier1 # 嵘泰股份:预期可拿到T总成图纸,正跟T工程技术人员对接,马上会安排润孚董事长王
S
云意电气
11
10
32
4.79
夜长梦山
2025-09-08 13:45:34
盘中新高【申万智联汽车】# 继续CALL地平线机器人
重大催化——HSD实测+量产在即,关注左侧布局机会 20250908 # 为什么现在是关键时期? 搭载J6P+HSD的奇瑞星纪元E05预计于Q4交付。HSD已于8月底邀请媒体进行测评,# 反馈良好。公司将于9月中旬在上海、北京邀请投资者试乘。地平线”一段式端到端+强化学习”城区NOA方案首秀。HSD 首个定点实测效果若达预期,将会提高产业客户对其技术能力的可信度,利于定点规模扩大。资本市场也将基于此评估其技术竞争力与增长置信度。 # 25H1营收+HSD指引超预期、明年展望也度积极。 H1实现营
S
中信证券
0
1
2
0.57
夜长梦山
2025-09-08 13:44:55
【恒立液压】基本面改善+重视T链大票,持续看好! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7、8月产量同比均超60%,9月预计环比向好,同比仍有30%以上。 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极接洽海外核心客户及AI领域新兴企业。
2
0
0
0.03
夜长梦山
2025-09-08 13:44:44
【方正电新】固态观点更新0908:设备产业化加速,材料端多点开花
🔥政策+需求密集催化,固态主线热度不减。(1)工信部固态专项预计近期完成中试测试,同时年底或将追加新一轮补贴,固态板块景气度有望持续提振。(2)头部企业进展顺利,26年中试线落地扩产明确,将同步拉动设备与材料需求爆发。 🔥设备+材料端,根据我们此前发布的固态系列报告: ①固态电池设备创新密集,干法电极与硫化物路线协同推进产业化,中段等静压设备为破解固固界面关键;技术落地加速,锂金属处理与精密镀膜设备正形成新增长点。 ②氧化物电解质中短期确定性最高,27年规模预计超50亿元;硫化物远期潜力大,
S
先导智能
1
1
1
0.58
夜长梦山
2025-09-08 11:46:30
【华创交运|深度】中远海特:全球特种船运输龙头,受益于海洋经济发展成长可期
中远海特特种船队综合实力稳居全球第一,其中,半潜船队、重吊船队持续领跑全球,纸浆船队跃居世界第二,汽车船队加速迈向第一梯队。 #受益于能源转型与中国制造出海红利:风电、纸浆、汽车为核心增长点。 1)多用途重吊船和半潜船将受益于全球风电建设和中国风电设备出口高速增长,政策指引下深远海风开发或加快推进; 2)汽车出口延续高景气,“国车国运”背景下国内汽车船公司有望加速拓展外贸市场; 3)国内纸浆进口需求长期稳定,COA合同支撑运力持续扩张。 #老龄化对冲新船交付压力,运价具备相对韧性。参考各船型在手
S
中远海特
1
5
5
1.07
夜长梦山
2025-09-08 11:45:42
人形机器人事件梳理&观点更新——0908
整体来看,近期机器人板块相对涨幅不高,但其实展望后续催化非常多(T审厂、迭代、国产万家等等,且有年内T最重大催化——gen3有望迭代),9月从审厂开始迎来催化密集期,整体看9-12月有望迎来新一轮行情。 近期核心事件: 1)Optimus V2.5展示:特斯拉对外展示新Optimus视频(马斯克称其为V2.5),整体来看,整体结构件呈金黄色,腰部、小腿更细更紧凑,躯体更流线等变化; 2)马斯克薪酬计划:马斯克长期激励方案,马斯克需在未来10年内带领tesla达成12项分阶段目标,全部达标将获得特
S
西菱动力
12
10
20
4.96
夜长梦山
2025-09-08 11:44:59
【申万交运-油轮板块迎来完美风暴-逻辑再梳理,务必重视】
🥇🥇感谢您对申万交运团队的支持🥇🥇 # 油轮板块迎来完美风暴-进门财经路演回放已生成,搜索“申万交运”收听。OPEC增产、美国对印度增加关税、美国制裁升级、反内卷化工预期改善,多重催化共振,本轮行情级别可期,欢迎收听 # 长期逻辑预期差(换船周期持续性可以看到2038年):合规运力有效运力口径2025、2026负增长,船厂产能紧张,美国制裁导致被制裁黑船退出困难。 # 中期逻辑变化(反内卷+全球原油库存低位,2-3年改善可见度清晰):过去淡季不淡产能利用率并不低,旺季运价弹性受限于炼厂利
S
中国海油
5
4
10
2.04
夜长梦山
2025-09-08 11:44:19
【重视固态电池设备核心增量环节】
# 前段:干法设备产业化在加速。 清研系领先显著领先,最新反馈目前正级干法车速已经跑到20-30m/min,进展比较顺利,年底基本会跑到和负极一个水平。在手订单已达到大几千万,前后道价值量分别50%,前道纤维化+物料运输,后道辊压。近期头部电池厂及海外电池厂均在密切关注,已陆续下单,单GWH价值量约5000w元。 ➡相关企业:宏工科技、纳科诺尔、信宇人 # 后端:等静压设备。 解决固固界面问题,对企业资质、壁垒要求较高,单GWh价值量超过5000w。 ➡相关企业:中航机载、纳科诺尔 # 中段:U
S
纳科诺尔
7
6
21
4.48
夜长梦山
2025-09-08 11:43:35
【华泰电新】固态更新: 继续坚定看好金属负极/硫化锂/增量设备
⚡固态板块大涨如期而至,三重逻辑反复重申,政策+固态进展频率提升+主产业景气走强必然在今年下半年走出最强的新能源进攻性,我们继续坚定看好。关于行业进展我们预计未来2-3周下游龙头电池厂的中试产线会开始逐步安装调试,材料的测试在Q4会紧跟着一送二送,进一步帮助供应链缩圈,同时强调电池环节是固态难题解决的过程中,最受益的环节,重视二线电池厂的固态业务弹性。本周重点公司观点或进展更新如下: ➡英联股份 ◆继续看好,近期下游送样顺利,蒸镀法能做到5-10um的锂金属产品在行业中领先,同时预制镍铜箔近期样
S
珠海冠宇
32
25
31
8.53
夜长梦山
2025-09-08 11:42:52
【国泰海通交运|岳鑫团队】油运
站在旺季前,再议油运的短逻辑与长逻辑,维持油运增持 一、2025上半年油运景气回升,Q3盈利将创两年新高。 1、行业:24下半年油运市场受地缘油价与伊朗增产而经历压力测试。25年以来,油运景气已明显回升,Q2淡季中东-中国航线VLCC TCE中枢超4万美元/天,油运公司Q2业绩同比降幅显著收窄。 1)油价中枢回落。油价定价逻辑逐步由地缘主导回归供需决定,OPEC+增产加速油价中枢回落,助力炼厂开工回升与贸易恢复。 2)伊朗制裁升级。美国对伊朗制裁加码,特别对相关影子船队制裁趋严,助力油轮合规市场
S
招商南油
7
3
9
2.45
上一页
1
2
3
4
5
6
667
下一页
前往
页
夜长梦山
2025-09-08 13:52:10
【申万交运】# 密尔克卫大涨
最新深度报告 #化学品物流供应链领域优质标的,#“化工反内卷”推动收费标准触底反弹。公司作为国内优秀的化学品物流供应链领域优质标的,资源端,拥有大量稀缺核心区位的危化品仓库和运力设备;客户端,长期服务国内外头部化工企业,并多次获得优质供应商殊荣;技术端,操作团队精通各类场景的化工品物流操作SOP并拥有行业领先的供应链信息管理平台。化工行业反内卷,公司各板块收费标准有望反弹。 #MGF和MRW板块筑底,MCD和MGM板块贡献增长。25H1,公司依托产品创新战略和客群开拓战略,实现各板块的稳步增长。
S
密尔克卫
0
2
2
0.46
夜长梦山
2025-09-08 13:51:23
0908国机精工:人形机器人关节核心,轴承赛道隐形冠军!
🌟核心逻辑: 1️⃣ 单车价值量超4500元 特斯拉Optimus单机需14个谐波减速器(交叉滚子轴承)+26个RV减速器,2030年前行业复合增速94%,百亿市场爆发中 2️⃣ 技术壁垒极高 交叉滚子轴承能同时承受径向、轴向、力矩三重载荷,是谐波减速器不可替代的核心元件,目前国产化率不足30% #交叉滚子轴承(人形机器人轴承中的价值量占比约43.5%) #角接触轴承(人形机器人轴承中的价值量占比约34.8%) 公司互动确认生产角接触球轴承,交叉滚子轴承,陶瓷球轴承等产品! 3️⃣ 公司卡位精
S
国机精工
2
2
4
0.47
夜长梦山
2025-09-08 13:49:26
#新风光:小海博思创,大储+AIDC+核聚变,弹性足够大 #核心要点:公司作为国内大储系统集成龙头,集成能力和客户积累深厚,#且背靠山东能源集团有望充分受益国内大储量利预期修复;#且公司核聚变、AIDC进展也非常积极,今年在储能业务主动收缩及新业务还未发力背景下,仍有望做到2亿+业绩,估值非常便宜,建议重视 【大储业务】 公司主要产品是国内大储集成、储能PCS、工商储,24年签单共4.5亿(23年1.8亿),25年考虑国内大储盈利波动,签单上比较克制(有利润才做),但公司对H2和26年签单量价展
0
0
0
0.03
夜长梦山
2025-09-08 13:49:00
【中信医药】强Call医疗器械-关注政策面与资金面
资金面:创新药和创新器械同属硬科技,但创新器械显著跑输。主因前期行业由于反腐和集采,渠道库存等因素承压,资金抽离严重,普遍公司估值处于历史低位,是创新药资金溢出和锁定受益承接的潜在板块; 政策面:集采温和转向迎来估值重估,近来高层多次明确提出“反内卷”“集采优化不再唯低价论”等原则,支持创新药械产业发展,我们认为产业政策拐点信号明确,医疗器械板块估值和业绩有望迎来修复,重点提示关注医疗器械拐点投资机会,建议从国内集采优化受益+出口持续突破维度进行布局; 基本面:商保全国版稳步推进,上海先行先试。
S
马应龙
3
1
3
0.68
夜长梦山
2025-09-08 13:47:31
天风机械 | 先惠技术:海外订单硕果持续兑现,固态携手清陶进军整线250908 # 出海硕果有望加速兑现 公司主营为锂电模组/PACK段装备,董事长出身上汽大众,公司与大众、宝马、宁德时代均长期保持良好合作关系。公司21/22/23/24年在手订单分别为9/15/15/30亿,其中海外订单1.1/6.6/6.4/20.6亿。海外订单确收周期通常为1.5-2年,且25H1海外收入毛利率高达40%+。海外订单24年开始反映在报表端,23/24年海外收入0.8/4.5亿,锂电装备毛利23%/28%。2
1
0
1
0.03
夜长梦山
2025-09-08 13:46:45
【华鑫汽车&机器人】珍惜四季度机器人行情
首推# 开特、模塑、新泉、嵘泰、凯迪、云意 # 开特股份:最便宜的机器人传感器标的,①传感器,# 六维力、编码器对接客户中(潜在XP、XM),②旋转关节,# 战略合作图灵机器人,+减速器+编码器,电机(自制)、减速器(合作/合资)、编码器(自制),快速推进中 # 模塑科技:九月上旬对接T,“技术领先+客户关系”双轮驱动(T),转型机器人潜力被大幅低估,YS定点在即、ZY等客户对接顺利 # 新泉股份:潜在tier1 # 嵘泰股份:预期可拿到T总成图纸,正跟T工程技术人员对接,马上会安排润孚董事长王
S
云意电气
11
10
32
4.79
夜长梦山
2025-09-08 13:45:34
盘中新高【申万智联汽车】# 继续CALL地平线机器人
重大催化——HSD实测+量产在即,关注左侧布局机会 20250908 # 为什么现在是关键时期? 搭载J6P+HSD的奇瑞星纪元E05预计于Q4交付。HSD已于8月底邀请媒体进行测评,# 反馈良好。公司将于9月中旬在上海、北京邀请投资者试乘。地平线”一段式端到端+强化学习”城区NOA方案首秀。HSD 首个定点实测效果若达预期,将会提高产业客户对其技术能力的可信度,利于定点规模扩大。资本市场也将基于此评估其技术竞争力与增长置信度。 # 25H1营收+HSD指引超预期、明年展望也度积极。 H1实现营
S
中信证券
0
1
2
0.57
夜长梦山
2025-09-08 13:44:55
【恒立液压】基本面改善+重视T链大票,持续看好! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7、8月产量同比均超60%,9月预计环比向好,同比仍有30%以上。 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极接洽海外核心客户及AI领域新兴企业。
2
0
0
0.03
夜长梦山
2025-09-08 13:44:44
【方正电新】固态观点更新0908:设备产业化加速,材料端多点开花
🔥政策+需求密集催化,固态主线热度不减。(1)工信部固态专项预计近期完成中试测试,同时年底或将追加新一轮补贴,固态板块景气度有望持续提振。(2)头部企业进展顺利,26年中试线落地扩产明确,将同步拉动设备与材料需求爆发。 🔥设备+材料端,根据我们此前发布的固态系列报告: ①固态电池设备创新密集,干法电极与硫化物路线协同推进产业化,中段等静压设备为破解固固界面关键;技术落地加速,锂金属处理与精密镀膜设备正形成新增长点。 ②氧化物电解质中短期确定性最高,27年规模预计超50亿元;硫化物远期潜力大,
S
先导智能
1
1
1
0.58
夜长梦山
2025-09-08 11:46:30
【华创交运|深度】中远海特:全球特种船运输龙头,受益于海洋经济发展成长可期
中远海特特种船队综合实力稳居全球第一,其中,半潜船队、重吊船队持续领跑全球,纸浆船队跃居世界第二,汽车船队加速迈向第一梯队。 #受益于能源转型与中国制造出海红利:风电、纸浆、汽车为核心增长点。 1)多用途重吊船和半潜船将受益于全球风电建设和中国风电设备出口高速增长,政策指引下深远海风开发或加快推进; 2)汽车出口延续高景气,“国车国运”背景下国内汽车船公司有望加速拓展外贸市场; 3)国内纸浆进口需求长期稳定,COA合同支撑运力持续扩张。 #老龄化对冲新船交付压力,运价具备相对韧性。参考各船型在手
S
中远海特
1
5
5
1.07
夜长梦山
2025-09-08 11:45:42
人形机器人事件梳理&观点更新——0908
整体来看,近期机器人板块相对涨幅不高,但其实展望后续催化非常多(T审厂、迭代、国产万家等等,且有年内T最重大催化——gen3有望迭代),9月从审厂开始迎来催化密集期,整体看9-12月有望迎来新一轮行情。 近期核心事件: 1)Optimus V2.5展示:特斯拉对外展示新Optimus视频(马斯克称其为V2.5),整体来看,整体结构件呈金黄色,腰部、小腿更细更紧凑,躯体更流线等变化; 2)马斯克薪酬计划:马斯克长期激励方案,马斯克需在未来10年内带领tesla达成12项分阶段目标,全部达标将获得特
S
西菱动力
12
10
20
4.96
夜长梦山
2025-09-08 11:44:59
【申万交运-油轮板块迎来完美风暴-逻辑再梳理,务必重视】
🥇🥇感谢您对申万交运团队的支持🥇🥇 # 油轮板块迎来完美风暴-进门财经路演回放已生成,搜索“申万交运”收听。OPEC增产、美国对印度增加关税、美国制裁升级、反内卷化工预期改善,多重催化共振,本轮行情级别可期,欢迎收听 # 长期逻辑预期差(换船周期持续性可以看到2038年):合规运力有效运力口径2025、2026负增长,船厂产能紧张,美国制裁导致被制裁黑船退出困难。 # 中期逻辑变化(反内卷+全球原油库存低位,2-3年改善可见度清晰):过去淡季不淡产能利用率并不低,旺季运价弹性受限于炼厂利
S
中国海油
5
4
10
2.04
夜长梦山
2025-09-08 11:44:19
【重视固态电池设备核心增量环节】
# 前段:干法设备产业化在加速。 清研系领先显著领先,最新反馈目前正级干法车速已经跑到20-30m/min,进展比较顺利,年底基本会跑到和负极一个水平。在手订单已达到大几千万,前后道价值量分别50%,前道纤维化+物料运输,后道辊压。近期头部电池厂及海外电池厂均在密切关注,已陆续下单,单GWH价值量约5000w元。 ➡相关企业:宏工科技、纳科诺尔、信宇人 # 后端:等静压设备。 解决固固界面问题,对企业资质、壁垒要求较高,单GWh价值量超过5000w。 ➡相关企业:中航机载、纳科诺尔 # 中段:U
S
纳科诺尔
7
6
21
4.48
夜长梦山
2025-09-08 11:43:35
【华泰电新】固态更新: 继续坚定看好金属负极/硫化锂/增量设备
⚡固态板块大涨如期而至,三重逻辑反复重申,政策+固态进展频率提升+主产业景气走强必然在今年下半年走出最强的新能源进攻性,我们继续坚定看好。关于行业进展我们预计未来2-3周下游龙头电池厂的中试产线会开始逐步安装调试,材料的测试在Q4会紧跟着一送二送,进一步帮助供应链缩圈,同时强调电池环节是固态难题解决的过程中,最受益的环节,重视二线电池厂的固态业务弹性。本周重点公司观点或进展更新如下: ➡英联股份 ◆继续看好,近期下游送样顺利,蒸镀法能做到5-10um的锂金属产品在行业中领先,同时预制镍铜箔近期样
S
珠海冠宇
32
25
31
8.53
夜长梦山
2025-09-08 11:42:52
【国泰海通交运|岳鑫团队】油运
站在旺季前,再议油运的短逻辑与长逻辑,维持油运增持 一、2025上半年油运景气回升,Q3盈利将创两年新高。 1、行业:24下半年油运市场受地缘油价与伊朗增产而经历压力测试。25年以来,油运景气已明显回升,Q2淡季中东-中国航线VLCC TCE中枢超4万美元/天,油运公司Q2业绩同比降幅显著收窄。 1)油价中枢回落。油价定价逻辑逐步由地缘主导回归供需决定,OPEC+增产加速油价中枢回落,助力炼厂开工回升与贸易恢复。 2)伊朗制裁升级。美国对伊朗制裁加码,特别对相关影子船队制裁趋严,助力油轮合规市场
S
招商南油
7
3
9
2.45
上一页
1
2
3
4
5
6
667
下一页
前往
页
夜长梦山
2025-09-08 13:52:10
【申万交运】# 密尔克卫大涨
最新深度报告 #化学品物流供应链领域优质标的,#“化工反内卷”推动收费标准触底反弹。公司作为国内优秀的化学品物流供应链领域优质标的,资源端,拥有大量稀缺核心区位的危化品仓库和运力设备;客户端,长期服务国内外头部化工企业,并多次获得优质供应商殊荣;技术端,操作团队精通各类场景的化工品物流操作SOP并拥有行业领先的供应链信息管理平台。化工行业反内卷,公司各板块收费标准有望反弹。 #MGF和MRW板块筑底,MCD和MGM板块贡献增长。25H1,公司依托产品创新战略和客群开拓战略,实现各板块的稳步增长。
S
密尔克卫
0
2
2
0.46
夜长梦山
2025-09-08 13:51:23
0908国机精工:人形机器人关节核心,轴承赛道隐形冠军!
🌟核心逻辑: 1️⃣ 单车价值量超4500元 特斯拉Optimus单机需14个谐波减速器(交叉滚子轴承)+26个RV减速器,2030年前行业复合增速94%,百亿市场爆发中 2️⃣ 技术壁垒极高 交叉滚子轴承能同时承受径向、轴向、力矩三重载荷,是谐波减速器不可替代的核心元件,目前国产化率不足30% #交叉滚子轴承(人形机器人轴承中的价值量占比约43.5%) #角接触轴承(人形机器人轴承中的价值量占比约34.8%) 公司互动确认生产角接触球轴承,交叉滚子轴承,陶瓷球轴承等产品! 3️⃣ 公司卡位精
S
国机精工
2
2
4
0.47
夜长梦山
2025-09-08 13:49:26
#新风光:小海博思创,大储+AIDC+核聚变,弹性足够大 #核心要点:公司作为国内大储系统集成龙头,集成能力和客户积累深厚,#且背靠山东能源集团有望充分受益国内大储量利预期修复;#且公司核聚变、AIDC进展也非常积极,今年在储能业务主动收缩及新业务还未发力背景下,仍有望做到2亿+业绩,估值非常便宜,建议重视 【大储业务】 公司主要产品是国内大储集成、储能PCS、工商储,24年签单共4.5亿(23年1.8亿),25年考虑国内大储盈利波动,签单上比较克制(有利润才做),但公司对H2和26年签单量价展
0
0
0
0.03
夜长梦山
2025-09-08 13:49:00
【中信医药】强Call医疗器械-关注政策面与资金面
资金面:创新药和创新器械同属硬科技,但创新器械显著跑输。主因前期行业由于反腐和集采,渠道库存等因素承压,资金抽离严重,普遍公司估值处于历史低位,是创新药资金溢出和锁定受益承接的潜在板块; 政策面:集采温和转向迎来估值重估,近来高层多次明确提出“反内卷”“集采优化不再唯低价论”等原则,支持创新药械产业发展,我们认为产业政策拐点信号明确,医疗器械板块估值和业绩有望迎来修复,重点提示关注医疗器械拐点投资机会,建议从国内集采优化受益+出口持续突破维度进行布局; 基本面:商保全国版稳步推进,上海先行先试。
S
马应龙
3
1
3
0.68
夜长梦山
2025-09-08 13:47:31
天风机械 | 先惠技术:海外订单硕果持续兑现,固态携手清陶进军整线250908 # 出海硕果有望加速兑现 公司主营为锂电模组/PACK段装备,董事长出身上汽大众,公司与大众、宝马、宁德时代均长期保持良好合作关系。公司21/22/23/24年在手订单分别为9/15/15/30亿,其中海外订单1.1/6.6/6.4/20.6亿。海外订单确收周期通常为1.5-2年,且25H1海外收入毛利率高达40%+。海外订单24年开始反映在报表端,23/24年海外收入0.8/4.5亿,锂电装备毛利23%/28%。2
1
0
1
0.03
夜长梦山
2025-09-08 13:46:45
【华鑫汽车&机器人】珍惜四季度机器人行情
首推# 开特、模塑、新泉、嵘泰、凯迪、云意 # 开特股份:最便宜的机器人传感器标的,①传感器,# 六维力、编码器对接客户中(潜在XP、XM),②旋转关节,# 战略合作图灵机器人,+减速器+编码器,电机(自制)、减速器(合作/合资)、编码器(自制),快速推进中 # 模塑科技:九月上旬对接T,“技术领先+客户关系”双轮驱动(T),转型机器人潜力被大幅低估,YS定点在即、ZY等客户对接顺利 # 新泉股份:潜在tier1 # 嵘泰股份:预期可拿到T总成图纸,正跟T工程技术人员对接,马上会安排润孚董事长王
S
云意电气
11
10
32
4.79
夜长梦山
2025-09-08 13:45:34
盘中新高【申万智联汽车】# 继续CALL地平线机器人
重大催化——HSD实测+量产在即,关注左侧布局机会 20250908 # 为什么现在是关键时期? 搭载J6P+HSD的奇瑞星纪元E05预计于Q4交付。HSD已于8月底邀请媒体进行测评,# 反馈良好。公司将于9月中旬在上海、北京邀请投资者试乘。地平线”一段式端到端+强化学习”城区NOA方案首秀。HSD 首个定点实测效果若达预期,将会提高产业客户对其技术能力的可信度,利于定点规模扩大。资本市场也将基于此评估其技术竞争力与增长置信度。 # 25H1营收+HSD指引超预期、明年展望也度积极。 H1实现营
S
中信证券
0
1
2
0.57
夜长梦山
2025-09-08 13:44:55
【恒立液压】基本面改善+重视T链大票,持续看好! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7、8月产量同比均超60%,9月预计环比向好,同比仍有30%以上。 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极接洽海外核心客户及AI领域新兴企业。
2
0
0
0.03
夜长梦山
2025-09-08 13:44:44
【方正电新】固态观点更新0908:设备产业化加速,材料端多点开花
🔥政策+需求密集催化,固态主线热度不减。(1)工信部固态专项预计近期完成中试测试,同时年底或将追加新一轮补贴,固态板块景气度有望持续提振。(2)头部企业进展顺利,26年中试线落地扩产明确,将同步拉动设备与材料需求爆发。 🔥设备+材料端,根据我们此前发布的固态系列报告: ①固态电池设备创新密集,干法电极与硫化物路线协同推进产业化,中段等静压设备为破解固固界面关键;技术落地加速,锂金属处理与精密镀膜设备正形成新增长点。 ②氧化物电解质中短期确定性最高,27年规模预计超50亿元;硫化物远期潜力大,
S
先导智能
1
1
1
0.58
夜长梦山
2025-09-08 11:46:30
【华创交运|深度】中远海特:全球特种船运输龙头,受益于海洋经济发展成长可期
中远海特特种船队综合实力稳居全球第一,其中,半潜船队、重吊船队持续领跑全球,纸浆船队跃居世界第二,汽车船队加速迈向第一梯队。 #受益于能源转型与中国制造出海红利:风电、纸浆、汽车为核心增长点。 1)多用途重吊船和半潜船将受益于全球风电建设和中国风电设备出口高速增长,政策指引下深远海风开发或加快推进; 2)汽车出口延续高景气,“国车国运”背景下国内汽车船公司有望加速拓展外贸市场; 3)国内纸浆进口需求长期稳定,COA合同支撑运力持续扩张。 #老龄化对冲新船交付压力,运价具备相对韧性。参考各船型在手
S
中远海特
1
5
5
1.07
夜长梦山
2025-09-08 11:45:42
人形机器人事件梳理&观点更新——0908
整体来看,近期机器人板块相对涨幅不高,但其实展望后续催化非常多(T审厂、迭代、国产万家等等,且有年内T最重大催化——gen3有望迭代),9月从审厂开始迎来催化密集期,整体看9-12月有望迎来新一轮行情。 近期核心事件: 1)Optimus V2.5展示:特斯拉对外展示新Optimus视频(马斯克称其为V2.5),整体来看,整体结构件呈金黄色,腰部、小腿更细更紧凑,躯体更流线等变化; 2)马斯克薪酬计划:马斯克长期激励方案,马斯克需在未来10年内带领tesla达成12项分阶段目标,全部达标将获得特
S
西菱动力
12
10
20
4.96
夜长梦山
2025-09-08 11:44:59
【申万交运-油轮板块迎来完美风暴-逻辑再梳理,务必重视】
🥇🥇感谢您对申万交运团队的支持🥇🥇 # 油轮板块迎来完美风暴-进门财经路演回放已生成,搜索“申万交运”收听。OPEC增产、美国对印度增加关税、美国制裁升级、反内卷化工预期改善,多重催化共振,本轮行情级别可期,欢迎收听 # 长期逻辑预期差(换船周期持续性可以看到2038年):合规运力有效运力口径2025、2026负增长,船厂产能紧张,美国制裁导致被制裁黑船退出困难。 # 中期逻辑变化(反内卷+全球原油库存低位,2-3年改善可见度清晰):过去淡季不淡产能利用率并不低,旺季运价弹性受限于炼厂利
S
中国海油
5
4
10
2.04
夜长梦山
2025-09-08 11:44:19
【重视固态电池设备核心增量环节】
# 前段:干法设备产业化在加速。 清研系领先显著领先,最新反馈目前正级干法车速已经跑到20-30m/min,进展比较顺利,年底基本会跑到和负极一个水平。在手订单已达到大几千万,前后道价值量分别50%,前道纤维化+物料运输,后道辊压。近期头部电池厂及海外电池厂均在密切关注,已陆续下单,单GWH价值量约5000w元。 ➡相关企业:宏工科技、纳科诺尔、信宇人 # 后端:等静压设备。 解决固固界面问题,对企业资质、壁垒要求较高,单GWh价值量超过5000w。 ➡相关企业:中航机载、纳科诺尔 # 中段:U
S
纳科诺尔
7
6
21
4.48
夜长梦山
2025-09-08 11:43:35
【华泰电新】固态更新: 继续坚定看好金属负极/硫化锂/增量设备
⚡固态板块大涨如期而至,三重逻辑反复重申,政策+固态进展频率提升+主产业景气走强必然在今年下半年走出最强的新能源进攻性,我们继续坚定看好。关于行业进展我们预计未来2-3周下游龙头电池厂的中试产线会开始逐步安装调试,材料的测试在Q4会紧跟着一送二送,进一步帮助供应链缩圈,同时强调电池环节是固态难题解决的过程中,最受益的环节,重视二线电池厂的固态业务弹性。本周重点公司观点或进展更新如下: ➡英联股份 ◆继续看好,近期下游送样顺利,蒸镀法能做到5-10um的锂金属产品在行业中领先,同时预制镍铜箔近期样
S
珠海冠宇
32
25
31
8.53
夜长梦山
2025-09-08 11:42:52
【国泰海通交运|岳鑫团队】油运
站在旺季前,再议油运的短逻辑与长逻辑,维持油运增持 一、2025上半年油运景气回升,Q3盈利将创两年新高。 1、行业:24下半年油运市场受地缘油价与伊朗增产而经历压力测试。25年以来,油运景气已明显回升,Q2淡季中东-中国航线VLCC TCE中枢超4万美元/天,油运公司Q2业绩同比降幅显著收窄。 1)油价中枢回落。油价定价逻辑逐步由地缘主导回归供需决定,OPEC+增产加速油价中枢回落,助力炼厂开工回升与贸易恢复。 2)伊朗制裁升级。美国对伊朗制裁加码,特别对相关影子船队制裁趋严,助力油轮合规市场
S
招商南油
7
3
9
2.45
上一页
1
2
3
4
5
6
667
下一页
前往
页
夜长梦山
2025-09-08 13:52:10
【申万交运】# 密尔克卫大涨
最新深度报告 #化学品物流供应链领域优质标的,#“化工反内卷”推动收费标准触底反弹。公司作为国内优秀的化学品物流供应链领域优质标的,资源端,拥有大量稀缺核心区位的危化品仓库和运力设备;客户端,长期服务国内外头部化工企业,并多次获得优质供应商殊荣;技术端,操作团队精通各类场景的化工品物流操作SOP并拥有行业领先的供应链信息管理平台。化工行业反内卷,公司各板块收费标准有望反弹。 #MGF和MRW板块筑底,MCD和MGM板块贡献增长。25H1,公司依托产品创新战略和客群开拓战略,实现各板块的稳步增长。
S
密尔克卫
0
2
2
0.46
夜长梦山
2025-09-08 13:51:23
0908国机精工:人形机器人关节核心,轴承赛道隐形冠军!
🌟核心逻辑: 1️⃣ 单车价值量超4500元 特斯拉Optimus单机需14个谐波减速器(交叉滚子轴承)+26个RV减速器,2030年前行业复合增速94%,百亿市场爆发中 2️⃣ 技术壁垒极高 交叉滚子轴承能同时承受径向、轴向、力矩三重载荷,是谐波减速器不可替代的核心元件,目前国产化率不足30% #交叉滚子轴承(人形机器人轴承中的价值量占比约43.5%) #角接触轴承(人形机器人轴承中的价值量占比约34.8%) 公司互动确认生产角接触球轴承,交叉滚子轴承,陶瓷球轴承等产品! 3️⃣ 公司卡位精
S
国机精工
2
2
4
0.47
夜长梦山
2025-09-08 13:49:26
#新风光:小海博思创,大储+AIDC+核聚变,弹性足够大 #核心要点:公司作为国内大储系统集成龙头,集成能力和客户积累深厚,#且背靠山东能源集团有望充分受益国内大储量利预期修复;#且公司核聚变、AIDC进展也非常积极,今年在储能业务主动收缩及新业务还未发力背景下,仍有望做到2亿+业绩,估值非常便宜,建议重视 【大储业务】 公司主要产品是国内大储集成、储能PCS、工商储,24年签单共4.5亿(23年1.8亿),25年考虑国内大储盈利波动,签单上比较克制(有利润才做),但公司对H2和26年签单量价展
0
0
0
0.03
夜长梦山
2025-09-08 13:49:00
【中信医药】强Call医疗器械-关注政策面与资金面
资金面:创新药和创新器械同属硬科技,但创新器械显著跑输。主因前期行业由于反腐和集采,渠道库存等因素承压,资金抽离严重,普遍公司估值处于历史低位,是创新药资金溢出和锁定受益承接的潜在板块; 政策面:集采温和转向迎来估值重估,近来高层多次明确提出“反内卷”“集采优化不再唯低价论”等原则,支持创新药械产业发展,我们认为产业政策拐点信号明确,医疗器械板块估值和业绩有望迎来修复,重点提示关注医疗器械拐点投资机会,建议从国内集采优化受益+出口持续突破维度进行布局; 基本面:商保全国版稳步推进,上海先行先试。
S
马应龙
3
1
3
0.68
夜长梦山
2025-09-08 13:47:31
天风机械 | 先惠技术:海外订单硕果持续兑现,固态携手清陶进军整线250908 # 出海硕果有望加速兑现 公司主营为锂电模组/PACK段装备,董事长出身上汽大众,公司与大众、宝马、宁德时代均长期保持良好合作关系。公司21/22/23/24年在手订单分别为9/15/15/30亿,其中海外订单1.1/6.6/6.4/20.6亿。海外订单确收周期通常为1.5-2年,且25H1海外收入毛利率高达40%+。海外订单24年开始反映在报表端,23/24年海外收入0.8/4.5亿,锂电装备毛利23%/28%。2
1
0
1
0.03
夜长梦山
2025-09-08 13:46:45
【华鑫汽车&机器人】珍惜四季度机器人行情
首推# 开特、模塑、新泉、嵘泰、凯迪、云意 # 开特股份:最便宜的机器人传感器标的,①传感器,# 六维力、编码器对接客户中(潜在XP、XM),②旋转关节,# 战略合作图灵机器人,+减速器+编码器,电机(自制)、减速器(合作/合资)、编码器(自制),快速推进中 # 模塑科技:九月上旬对接T,“技术领先+客户关系”双轮驱动(T),转型机器人潜力被大幅低估,YS定点在即、ZY等客户对接顺利 # 新泉股份:潜在tier1 # 嵘泰股份:预期可拿到T总成图纸,正跟T工程技术人员对接,马上会安排润孚董事长王
S
云意电气
11
10
32
4.79
夜长梦山
2025-09-08 13:45:34
盘中新高【申万智联汽车】# 继续CALL地平线机器人
重大催化——HSD实测+量产在即,关注左侧布局机会 20250908 # 为什么现在是关键时期? 搭载J6P+HSD的奇瑞星纪元E05预计于Q4交付。HSD已于8月底邀请媒体进行测评,# 反馈良好。公司将于9月中旬在上海、北京邀请投资者试乘。地平线”一段式端到端+强化学习”城区NOA方案首秀。HSD 首个定点实测效果若达预期,将会提高产业客户对其技术能力的可信度,利于定点规模扩大。资本市场也将基于此评估其技术竞争力与增长置信度。 # 25H1营收+HSD指引超预期、明年展望也度积极。 H1实现营
S
中信证券
0
1
2
0.57
夜长梦山
2025-09-08 13:44:55
【恒立液压】基本面改善+重视T链大票,持续看好! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7、8月产量同比均超60%,9月预计环比向好,同比仍有30%以上。 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极接洽海外核心客户及AI领域新兴企业。
2
0
0
0.03
夜长梦山
2025-09-08 13:44:44
【方正电新】固态观点更新0908:设备产业化加速,材料端多点开花
🔥政策+需求密集催化,固态主线热度不减。(1)工信部固态专项预计近期完成中试测试,同时年底或将追加新一轮补贴,固态板块景气度有望持续提振。(2)头部企业进展顺利,26年中试线落地扩产明确,将同步拉动设备与材料需求爆发。 🔥设备+材料端,根据我们此前发布的固态系列报告: ①固态电池设备创新密集,干法电极与硫化物路线协同推进产业化,中段等静压设备为破解固固界面关键;技术落地加速,锂金属处理与精密镀膜设备正形成新增长点。 ②氧化物电解质中短期确定性最高,27年规模预计超50亿元;硫化物远期潜力大,
S
先导智能
1
1
1
0.58
夜长梦山
2025-09-08 11:46:30
【华创交运|深度】中远海特:全球特种船运输龙头,受益于海洋经济发展成长可期
中远海特特种船队综合实力稳居全球第一,其中,半潜船队、重吊船队持续领跑全球,纸浆船队跃居世界第二,汽车船队加速迈向第一梯队。 #受益于能源转型与中国制造出海红利:风电、纸浆、汽车为核心增长点。 1)多用途重吊船和半潜船将受益于全球风电建设和中国风电设备出口高速增长,政策指引下深远海风开发或加快推进; 2)汽车出口延续高景气,“国车国运”背景下国内汽车船公司有望加速拓展外贸市场; 3)国内纸浆进口需求长期稳定,COA合同支撑运力持续扩张。 #老龄化对冲新船交付压力,运价具备相对韧性。参考各船型在手
S
中远海特
1
5
5
1.07
夜长梦山
2025-09-08 11:45:42
人形机器人事件梳理&观点更新——0908
整体来看,近期机器人板块相对涨幅不高,但其实展望后续催化非常多(T审厂、迭代、国产万家等等,且有年内T最重大催化——gen3有望迭代),9月从审厂开始迎来催化密集期,整体看9-12月有望迎来新一轮行情。 近期核心事件: 1)Optimus V2.5展示:特斯拉对外展示新Optimus视频(马斯克称其为V2.5),整体来看,整体结构件呈金黄色,腰部、小腿更细更紧凑,躯体更流线等变化; 2)马斯克薪酬计划:马斯克长期激励方案,马斯克需在未来10年内带领tesla达成12项分阶段目标,全部达标将获得特
S
西菱动力
12
10
20
4.96
夜长梦山
2025-09-08 11:44:59
【申万交运-油轮板块迎来完美风暴-逻辑再梳理,务必重视】
🥇🥇感谢您对申万交运团队的支持🥇🥇 # 油轮板块迎来完美风暴-进门财经路演回放已生成,搜索“申万交运”收听。OPEC增产、美国对印度增加关税、美国制裁升级、反内卷化工预期改善,多重催化共振,本轮行情级别可期,欢迎收听 # 长期逻辑预期差(换船周期持续性可以看到2038年):合规运力有效运力口径2025、2026负增长,船厂产能紧张,美国制裁导致被制裁黑船退出困难。 # 中期逻辑变化(反内卷+全球原油库存低位,2-3年改善可见度清晰):过去淡季不淡产能利用率并不低,旺季运价弹性受限于炼厂利
S
中国海油
5
4
10
2.04
夜长梦山
2025-09-08 11:44:19
【重视固态电池设备核心增量环节】
# 前段:干法设备产业化在加速。 清研系领先显著领先,最新反馈目前正级干法车速已经跑到20-30m/min,进展比较顺利,年底基本会跑到和负极一个水平。在手订单已达到大几千万,前后道价值量分别50%,前道纤维化+物料运输,后道辊压。近期头部电池厂及海外电池厂均在密切关注,已陆续下单,单GWH价值量约5000w元。 ➡相关企业:宏工科技、纳科诺尔、信宇人 # 后端:等静压设备。 解决固固界面问题,对企业资质、壁垒要求较高,单GWh价值量超过5000w。 ➡相关企业:中航机载、纳科诺尔 # 中段:U
S
纳科诺尔
7
6
21
4.48
夜长梦山
2025-09-08 11:43:35
【华泰电新】固态更新: 继续坚定看好金属负极/硫化锂/增量设备
⚡固态板块大涨如期而至,三重逻辑反复重申,政策+固态进展频率提升+主产业景气走强必然在今年下半年走出最强的新能源进攻性,我们继续坚定看好。关于行业进展我们预计未来2-3周下游龙头电池厂的中试产线会开始逐步安装调试,材料的测试在Q4会紧跟着一送二送,进一步帮助供应链缩圈,同时强调电池环节是固态难题解决的过程中,最受益的环节,重视二线电池厂的固态业务弹性。本周重点公司观点或进展更新如下: ➡英联股份 ◆继续看好,近期下游送样顺利,蒸镀法能做到5-10um的锂金属产品在行业中领先,同时预制镍铜箔近期样
S
珠海冠宇
32
25
31
8.53
夜长梦山
2025-09-08 11:42:52
【国泰海通交运|岳鑫团队】油运
站在旺季前,再议油运的短逻辑与长逻辑,维持油运增持 一、2025上半年油运景气回升,Q3盈利将创两年新高。 1、行业:24下半年油运市场受地缘油价与伊朗增产而经历压力测试。25年以来,油运景气已明显回升,Q2淡季中东-中国航线VLCC TCE中枢超4万美元/天,油运公司Q2业绩同比降幅显著收窄。 1)油价中枢回落。油价定价逻辑逐步由地缘主导回归供需决定,OPEC+增产加速油价中枢回落,助力炼厂开工回升与贸易恢复。 2)伊朗制裁升级。美国对伊朗制裁加码,特别对相关影子船队制裁趋严,助力油轮合规市场
S
招商南油
7
3
9
2.45
上一页
1
2
3
4
5
6
667
下一页
前往
页
夜长梦山
2025-09-08 13:52:10
【申万交运】# 密尔克卫大涨
最新深度报告 #化学品物流供应链领域优质标的,#“化工反内卷”推动收费标准触底反弹。公司作为国内优秀的化学品物流供应链领域优质标的,资源端,拥有大量稀缺核心区位的危化品仓库和运力设备;客户端,长期服务国内外头部化工企业,并多次获得优质供应商殊荣;技术端,操作团队精通各类场景的化工品物流操作SOP并拥有行业领先的供应链信息管理平台。化工行业反内卷,公司各板块收费标准有望反弹。 #MGF和MRW板块筑底,MCD和MGM板块贡献增长。25H1,公司依托产品创新战略和客群开拓战略,实现各板块的稳步增长。
S
密尔克卫
0
2
2
0.46
夜长梦山
2025-09-08 13:51:23
0908国机精工:人形机器人关节核心,轴承赛道隐形冠军!
🌟核心逻辑: 1️⃣ 单车价值量超4500元 特斯拉Optimus单机需14个谐波减速器(交叉滚子轴承)+26个RV减速器,2030年前行业复合增速94%,百亿市场爆发中 2️⃣ 技术壁垒极高 交叉滚子轴承能同时承受径向、轴向、力矩三重载荷,是谐波减速器不可替代的核心元件,目前国产化率不足30% #交叉滚子轴承(人形机器人轴承中的价值量占比约43.5%) #角接触轴承(人形机器人轴承中的价值量占比约34.8%) 公司互动确认生产角接触球轴承,交叉滚子轴承,陶瓷球轴承等产品! 3️⃣ 公司卡位精
S
国机精工
2
2
4
0.47
夜长梦山
2025-09-08 13:49:26
#新风光:小海博思创,大储+AIDC+核聚变,弹性足够大 #核心要点:公司作为国内大储系统集成龙头,集成能力和客户积累深厚,#且背靠山东能源集团有望充分受益国内大储量利预期修复;#且公司核聚变、AIDC进展也非常积极,今年在储能业务主动收缩及新业务还未发力背景下,仍有望做到2亿+业绩,估值非常便宜,建议重视 【大储业务】 公司主要产品是国内大储集成、储能PCS、工商储,24年签单共4.5亿(23年1.8亿),25年考虑国内大储盈利波动,签单上比较克制(有利润才做),但公司对H2和26年签单量价展
0
0
0
0.03
夜长梦山
2025-09-08 13:49:00
【中信医药】强Call医疗器械-关注政策面与资金面
资金面:创新药和创新器械同属硬科技,但创新器械显著跑输。主因前期行业由于反腐和集采,渠道库存等因素承压,资金抽离严重,普遍公司估值处于历史低位,是创新药资金溢出和锁定受益承接的潜在板块; 政策面:集采温和转向迎来估值重估,近来高层多次明确提出“反内卷”“集采优化不再唯低价论”等原则,支持创新药械产业发展,我们认为产业政策拐点信号明确,医疗器械板块估值和业绩有望迎来修复,重点提示关注医疗器械拐点投资机会,建议从国内集采优化受益+出口持续突破维度进行布局; 基本面:商保全国版稳步推进,上海先行先试。
S
马应龙
3
1
3
0.68
夜长梦山
2025-09-08 13:47:31
天风机械 | 先惠技术:海外订单硕果持续兑现,固态携手清陶进军整线250908 # 出海硕果有望加速兑现 公司主营为锂电模组/PACK段装备,董事长出身上汽大众,公司与大众、宝马、宁德时代均长期保持良好合作关系。公司21/22/23/24年在手订单分别为9/15/15/30亿,其中海外订单1.1/6.6/6.4/20.6亿。海外订单确收周期通常为1.5-2年,且25H1海外收入毛利率高达40%+。海外订单24年开始反映在报表端,23/24年海外收入0.8/4.5亿,锂电装备毛利23%/28%。2
1
0
1
0.03
夜长梦山
2025-09-08 13:46:45
【华鑫汽车&机器人】珍惜四季度机器人行情
首推# 开特、模塑、新泉、嵘泰、凯迪、云意 # 开特股份:最便宜的机器人传感器标的,①传感器,# 六维力、编码器对接客户中(潜在XP、XM),②旋转关节,# 战略合作图灵机器人,+减速器+编码器,电机(自制)、减速器(合作/合资)、编码器(自制),快速推进中 # 模塑科技:九月上旬对接T,“技术领先+客户关系”双轮驱动(T),转型机器人潜力被大幅低估,YS定点在即、ZY等客户对接顺利 # 新泉股份:潜在tier1 # 嵘泰股份:预期可拿到T总成图纸,正跟T工程技术人员对接,马上会安排润孚董事长王
S
云意电气
11
10
32
4.79
夜长梦山
2025-09-08 13:45:34
盘中新高【申万智联汽车】# 继续CALL地平线机器人
重大催化——HSD实测+量产在即,关注左侧布局机会 20250908 # 为什么现在是关键时期? 搭载J6P+HSD的奇瑞星纪元E05预计于Q4交付。HSD已于8月底邀请媒体进行测评,# 反馈良好。公司将于9月中旬在上海、北京邀请投资者试乘。地平线”一段式端到端+强化学习”城区NOA方案首秀。HSD 首个定点实测效果若达预期,将会提高产业客户对其技术能力的可信度,利于定点规模扩大。资本市场也将基于此评估其技术竞争力与增长置信度。 # 25H1营收+HSD指引超预期、明年展望也度积极。 H1实现营
S
中信证券
0
1
2
0.57
夜长梦山
2025-09-08 13:44:55
【恒立液压】基本面改善+重视T链大票,持续看好! 🔹基本面复苏向上:Q2挖机、非挖板块增速22%、4%,均较Q1回暖,海外需求上行; 🔹Q3排产继续高增:挖机油缸,7、8月产量同比均超60%,9月预计环比向好,同比仍有30%以上。 🔹传统丝杠下半年产能利用率提升:已进入量产期,月产能3000万元,下半年产能利用率有望达到80%,传统客户导入超300家; 🔹丝杠新领域:直线执行器集成能力+核心滚柱丝杠加工能力,是量产时代供应商有力竞争者,积极接洽海外核心客户及AI领域新兴企业。
2
0
0
0.03
夜长梦山
2025-09-08 13:44:44
【方正电新】固态观点更新0908:设备产业化加速,材料端多点开花
🔥政策+需求密集催化,固态主线热度不减。(1)工信部固态专项预计近期完成中试测试,同时年底或将追加新一轮补贴,固态板块景气度有望持续提振。(2)头部企业进展顺利,26年中试线落地扩产明确,将同步拉动设备与材料需求爆发。 🔥设备+材料端,根据我们此前发布的固态系列报告: ①固态电池设备创新密集,干法电极与硫化物路线协同推进产业化,中段等静压设备为破解固固界面关键;技术落地加速,锂金属处理与精密镀膜设备正形成新增长点。 ②氧化物电解质中短期确定性最高,27年规模预计超50亿元;硫化物远期潜力大,
S
先导智能
1
1
1
0.58
夜长梦山
2025-09-08 11:46:30
【华创交运|深度】中远海特:全球特种船运输龙头,受益于海洋经济发展成长可期
中远海特特种船队综合实力稳居全球第一,其中,半潜船队、重吊船队持续领跑全球,纸浆船队跃居世界第二,汽车船队加速迈向第一梯队。 #受益于能源转型与中国制造出海红利:风电、纸浆、汽车为核心增长点。 1)多用途重吊船和半潜船将受益于全球风电建设和中国风电设备出口高速增长,政策指引下深远海风开发或加快推进; 2)汽车出口延续高景气,“国车国运”背景下国内汽车船公司有望加速拓展外贸市场; 3)国内纸浆进口需求长期稳定,COA合同支撑运力持续扩张。 #老龄化对冲新船交付压力,运价具备相对韧性。参考各船型在手
S
中远海特
1
5
5
1.07
夜长梦山
2025-09-08 11:45:42
人形机器人事件梳理&观点更新——0908
整体来看,近期机器人板块相对涨幅不高,但其实展望后续催化非常多(T审厂、迭代、国产万家等等,且有年内T最重大催化——gen3有望迭代),9月从审厂开始迎来催化密集期,整体看9-12月有望迎来新一轮行情。 近期核心事件: 1)Optimus V2.5展示:特斯拉对外展示新Optimus视频(马斯克称其为V2.5),整体来看,整体结构件呈金黄色,腰部、小腿更细更紧凑,躯体更流线等变化; 2)马斯克薪酬计划:马斯克长期激励方案,马斯克需在未来10年内带领tesla达成12项分阶段目标,全部达标将获得特
S
西菱动力
12
10
20
4.96
夜长梦山
2025-09-08 11:44:59
【申万交运-油轮板块迎来完美风暴-逻辑再梳理,务必重视】
🥇🥇感谢您对申万交运团队的支持🥇🥇 # 油轮板块迎来完美风暴-进门财经路演回放已生成,搜索“申万交运”收听。OPEC增产、美国对印度增加关税、美国制裁升级、反内卷化工预期改善,多重催化共振,本轮行情级别可期,欢迎收听 # 长期逻辑预期差(换船周期持续性可以看到2038年):合规运力有效运力口径2025、2026负增长,船厂产能紧张,美国制裁导致被制裁黑船退出困难。 # 中期逻辑变化(反内卷+全球原油库存低位,2-3年改善可见度清晰):过去淡季不淡产能利用率并不低,旺季运价弹性受限于炼厂利
S
中国海油
5
4
10
2.04
夜长梦山
2025-09-08 11:44:19
【重视固态电池设备核心增量环节】
# 前段:干法设备产业化在加速。 清研系领先显著领先,最新反馈目前正级干法车速已经跑到20-30m/min,进展比较顺利,年底基本会跑到和负极一个水平。在手订单已达到大几千万,前后道价值量分别50%,前道纤维化+物料运输,后道辊压。近期头部电池厂及海外电池厂均在密切关注,已陆续下单,单GWH价值量约5000w元。 ➡相关企业:宏工科技、纳科诺尔、信宇人 # 后端:等静压设备。 解决固固界面问题,对企业资质、壁垒要求较高,单GWh价值量超过5000w。 ➡相关企业:中航机载、纳科诺尔 # 中段:U
S
纳科诺尔
7
6
21
4.48
夜长梦山
2025-09-08 11:43:35
【华泰电新】固态更新: 继续坚定看好金属负极/硫化锂/增量设备
⚡固态板块大涨如期而至,三重逻辑反复重申,政策+固态进展频率提升+主产业景气走强必然在今年下半年走出最强的新能源进攻性,我们继续坚定看好。关于行业进展我们预计未来2-3周下游龙头电池厂的中试产线会开始逐步安装调试,材料的测试在Q4会紧跟着一送二送,进一步帮助供应链缩圈,同时强调电池环节是固态难题解决的过程中,最受益的环节,重视二线电池厂的固态业务弹性。本周重点公司观点或进展更新如下: ➡英联股份 ◆继续看好,近期下游送样顺利,蒸镀法能做到5-10um的锂金属产品在行业中领先,同时预制镍铜箔近期样
S
珠海冠宇
32
25
31
8.53
夜长梦山
2025-09-08 11:42:52
【国泰海通交运|岳鑫团队】油运
站在旺季前,再议油运的短逻辑与长逻辑,维持油运增持 一、2025上半年油运景气回升,Q3盈利将创两年新高。 1、行业:24下半年油运市场受地缘油价与伊朗增产而经历压力测试。25年以来,油运景气已明显回升,Q2淡季中东-中国航线VLCC TCE中枢超4万美元/天,油运公司Q2业绩同比降幅显著收窄。 1)油价中枢回落。油价定价逻辑逐步由地缘主导回归供需决定,OPEC+增产加速油价中枢回落,助力炼厂开工回升与贸易恢复。 2)伊朗制裁升级。美国对伊朗制裁加码,特别对相关影子船队制裁趋严,助力油轮合规市场
S
招商南油
7
3
9
2.45
上一页
1
2
3
4
5
6
667
下一页
前往
页
4
关注
29302
粉丝
71604.43
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194
195
196
197
198
199
200
201
202
203
204
205
206
207
208
209
210
211
212
213
214
215
216
217
218
219
220
221
222
223
224
225
226
227
228
229
230
231
232
233
234
235
236
237
238
239
240
241
242
243
244
245
246
247
248
249
250
251
252
253
254
255
256
257
258
259
260
261
262
263
264
265
266
267
268
269
270
271
272
273
274
275
276
277
278
279
280
281
282
283
284
285
286
287
288
289
290
291
292
293
294
295
296
297
298
299
300
301
302
303
304
305
306
307
308
309
310
311
312
313
314
315
316
317
318
319
320
321
322
323
324
325
326
327
328
329
330
331
332
333
334
335
336
337
338
339
340
341
342
343
344
345
346
347
348
349
350
351
352
353
354
355
356
357
358
359
360
361
362
363
364
365
366
367
368
369
370
371
372
373
374
375
376
377
378
379
380
381
382
383
384
385
386
387
388
389
390
391
392
393
394
395
396
397
398
399
400
401
402
403
404
405
406
407
408
409
410
411
412
413
414
415
416
417
418
419
420
421
422
423
424
425
426
427
428
429
430
431
432
433
434
435
436
437
438
439
440
441
442
443
444
445
446
447
448
449
450
451
452
453
454
455
456
457
458
459
460
461
462
463
464
465
466
467
468
469
470
471
472
473
474
475
476
477
478
479
480
481
482
483
484
485
486
487
488
489
490
491
492
493
494
495
496
497
498
499
500
501
502
503
504
505
506
507
508
509
510
511
512
513
514
515
516
517
518
519
520
521
522
523
524
525
526
527
528
529
530
531
532
533
534
535
536
537
538
539
540
541
542
543
544
545
546
547
548
549
550
551
552
553
554
555
556
557
558
559
560
561
562
563
564
565
566
567
568
569
570
571
572
573
574
575
576
577
578
579
580
581
582
583
584
585
586
587
588
589
590
591
592
593
594
595
596
597
598
599
600
601
602
603
604
605
606
607
608
609
610
611
612
613
614
615
616
617
618
619
620
621
622
623
624
625
626
627
628
629
630
631
632
633
634
635
636
637
638
639
640
641
642
643
644
645
646
647
648
649
650
651
652
653
654
655
656
657
658
659
660
661
662
663
664
665
666
667
668
669