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夜长梦山
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夜长梦山
2025-05-08 20:40:00
【申万家电】华翔股份涨停点评
长期推荐,无惧调整强call 美的近期发布人形机器人进厂“打工”视频,华翔作为美的美芝压缩机核心供应商,市场或预期公司有望成为美的机器人潜在供应商,此外公司24年11月在广州注册“华翔智能科技”经营范围新增工业机器人,25年3月在上海注册“华翔智创机器人科技”,公司有意在机器人产业布局; 公司4.28可转债强赎造成股价大跌,我们当时重申长期看好观点:#公司基本面方面持续向上: 25Q1营收/业绩同比分别+4%/+28%,#净利率创上市以来同期新高; #白电业务 受益下游白电排产高景气,同时机加工
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华翔股份
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夜长梦山
2025-05-08 20:39:09
【斯菱股份】大涨🔥
# 积极拓展下游机器人客户: 1)谐波减速器首批产品已于24年11月下线,目前进入小批量生产阶段(产能10万/年),年内产能持续爬坡,预计年底达30万台/年; 2)生产设备完善(含检测设备),且均为进口设备,谐波各项参数指标(精度、寿命、传动效率等)良好; 3)下游客户拓展方面,已与某tier1及国内若干家机器人主机厂对接,正常推进中; # 看好公司谐波减速器突破大客户的潜力,一旦突破,理论上将向下兼容各类应用场景,#有望打破现有谐波格局。 谐波减速器优质标的,已送样某tier1,强烈建议关注❗
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斯菱股份
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夜长梦山
2025-05-08 20:37:06
【申万宏源化工】先达股份简评
烯草酮景气持续,价格加速提涨,月内成交价有望到15万元/吨 #大宗原药产品底部回暖、烯草酮供给持续偏紧、Q2迎来量价齐升、价格看12-15万/吨。据消息称,宁夏一帆烯草酮4月份复产后再次发生事故,目前复产时间难以预期,有可能无限期推迟。供给持续紧张,烯草酮今年旺季行业有望持续至9月份。 根据百川资讯,截至4月30日,烯草酮折百价格10万元/吨,预计节后价格将加速上调,短时间就将站上12万元,预计5月底6月初有望站上15万元。公司烯草酮产能约1.1万吨,单吨成本不到7万,业绩弹性非常大。此外,烯酰
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先达股份
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夜长梦山
2025-05-08 15:13:52
【海外算力】大涨 #新易盛+10%、中际旭创+9%、天孚通信+6%、德科立+6%、长飞光纤+5%、太辰光+5%;源杰科技+3% 据了解: ①旭创/新易盛等仍在加速预订25-6年的芯片产能,硅光光源仍然紧缺。 ②海外800G 需求26年上修。 相关公司: 1;光模块:#中际旭创/新易盛/华工科技/光迅科技/汇绿生态/联特科技/德科立/剑桥科技等 2、高速铜缆:#新易盛/博创科技/瑞可达/兆龙互连/汇绿生态/沃尔核材等 3;CPO/硅光:#太辰光/天孚通信/仕佳光子/博创科技/源杰科技/光库科技/长
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夜长梦山
2025-05-08 15:13:14
【高测股份更新】
1. Q1更新:金刚线出货1550万km,市占率30%,钨丝占比70%;切片代工11GW;设备5000万收入。 2. 钨丝进展:24年占比36%,25Q1外销占比70%+,2-3月盈利转正,目前有月产200万km冷拉产能,6-7月扩至400万km/月。 3. 价格:碳丝11-12元,钨丝不含回收22-23,含回收26-27元,成材率逐步提升,成本持续下降,价格稳定,后续盈利有望持续提升。 4. 新业务:布局机器人行星滚珠丝杠磨床与钨丝腱绳,行星滚珠丝杠磨床已立项,明年初有望落地,钨丝腱绳基于钨丝
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高测股份
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夜长梦山
2025-05-08 15:12:06
【天风通信】海外CSP资本开支持续加大,光模块明年指引乐观 事件:光模块海外链大涨,更新根据产业端信息如下。 (1)四大云厂:明年四大CSP厂商AI基础设施投入依然非常乐观。根据部分下游厂商框架指引,800G光模块需求量同比翻倍。 (2)Oracel和XAI:今年开启800G迭代,两家厂商合计26年有望释放450万只+增量800G需求,同比翻倍以上增长。 (3)NV:26年1.6T需求大规模放量。
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夜长梦山
2025-05-08 15:11:16
【天风汽车】嵘泰股份&祥鑫科技调整点评-0508
公司今日调整幅度较大,我们认为基本面没有发生变化,建议逢调整加仓,再更新如下: 1、嵘泰股份:在T中地位可能被低估 (1)为什么润孚丝杠加工效率能够做到行业领先?(年内3-5分钟,明年目标1分钟) 工艺和设备know-how是壁垒:猜测润孚采用车磨铣混合加工,旋风铣铣削速度高,在常规梯形、滚柱丝杠中能提高螺纹加工效率,再结合精密磨削保证精度。 (2)在T中的优势? 嵘泰最大优势在于墨西哥产能(规划产值15e),22年因此进入cybertruck供应链,获T认可,后续进一步获得cybercab定点
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嵘泰股份
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夜长梦山
2025-05-08 15:10:39
【民生计算机】🚀卓易信息强势上涨
“AI+IDE”双向布局打造编程基础软件龙头 稀缺的国产IDE工具,“AI+IDE”双向布局打开长期成长空间 SnapDevelop是完全独立自主研发的国产IDE,积极推进对鸿蒙原生开发的支持。同时,通过EazyDevelop在“AI+IDE”方向持续探索,构建由AI主导的全流程软件开发平台。 与国内头部前端开发者平台DCloud战略合作(拥有超过900万的前端开发者用户群体,手机端引擎月活跃用户数超过10亿),将通过包括开发者社区等方式进行全方位推广与宣传。 EazyDevelop全面融入MC
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卓易信息
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夜长梦山
2025-05-08 15:09:04
预装大模型三杰,杀手级AI应用即将出现!
#鸿蒙PC版本震撼来袭。AI多年炒作却没有出现爆款应用是其诟病的问题核心,主要痛点有三 ☀1.技术瓶颈 受限于成本与算力难以实现复杂任务实时处理 ☀2.需求错位 大部分产品并非大众消费级产品,导致C端感知弱 ☀3.生态短板 开源社区无法构建完整生态及应用有数据隐私和版权风险 # 预装大模型将迎来“戴维斯双击”时刻 🌹AI应用在端侧预装预示着未来将在完善的鸿蒙开源社区下从“云端中心化”向“端云协同”转变,最终形成“云端训练—边缘推理—终端交互“的新范式。 🌹预装大模型可以满足在无网络环境下运行
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新华网
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夜长梦山
2025-05-08 15:07:42
【中航先进制造】博彦科技-五月金股大涨点评
新业务拓展取得积极效果,生态合作“朋友圈”渐趋丰富 新业务拓展方面,聚焦数字农业、智慧能源与央国企客户群等领域, 2024 年新业务累计签约合同金额突破 8.1 亿元(当期确认收入较少),2025年Q1新签订单1.5亿元、同比大幅提升。公司预计,2025年新业务收入同比将有显著提升,并且期望在未来几年保持高速增长。 AI+应用领域,公司与国内外领先大模型厂商建立合作关系,利用自有“人工智能计算平台”、“AI Agent 平台”等开发工具和平台,为客户提供全套 AI+场景化解决方案。报告期,在金融
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博彦科技
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夜长梦山
2025-05-08 15:06:42
【中泰先进产业】宸展光电涨停
中美关税问题有望缓和,公司订单回暖,持续看好公司特斯拉车载显示器+机器人业务+AR眼镜发展 #事件:5月9-12日,何立峰副总理作为中美经贸中方牵头人,将与美方牵头人美国财政部长贝森特举行会谈,关税问题有望缓和。公司层面,宸展对美订单回暖,Q2业绩值得期待 #AR眼镜:与Rokid合作顺利推进,后续1-2月将送样麦当劳、肯德基及国内相关文旅项目,附加值高,2025年有望贡献增量业绩。 #车载显示屏:直供T北美工厂,ASP 200美金,占T的50%份额,同时与理想、上汽、Lucid等国内客户绑定,
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宸展光电
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夜长梦山
2025-05-08 12:24:23
【东北传媒互联网赵明扬】再度强CALL宝通科技
机器人应用第一股! 宝通科技与宇树科技共同开发的机器人已经在钢铁、电力等几个行业场景开展测试,目前基于钢厂环境的气体、液体泄露监测功能已经开发完成,并推进巡检、托辊、粉尘、温度等相关功能的开发工作,后续会持续汇集客户的需求与场景特点,推进相关落地工作,准备细分行业解决方案。 论宝通的稀缺性与唯一性: 1、场景与客户的优先 目前工业端将率先成为机器人的主要落地场景,相比家庭场景,工业场景更具刚需,如钢厂中存在有毒气体泄漏监测需求,目前仍需人工穿戴防护设备执行作业,风险极高,而机器人无需防护,具备高
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宝通科技
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夜长梦山
2025-05-08 12:23:37
数据中心行业
AI芯片禁售限制或有变动,刺激AIDC板块【国投证券机械】 🔹据彭博社 5 月 7 日报道,原定于 5 月 15 日生效的 AI 扩散规则可能会被撤销,目前尚未做出最终决定。特朗普政府计划取消拜登时代的人工智能芯片限制,不会在 5 月 15 日执行该规则,且最早可能于 5 月 8 日宣布这一决定,并可能在其 5 月 13 日至 16 日出访阿联酋期间宣布启动双边 AI 芯片协议的谈判。 🔹中国IDC建设继续保持景气向上趋势,G端和互联网大厂是本轮投资主力。一方面,从算力功耗占比来看,美国占比
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联德股份
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夜长梦山
2025-05-08 12:23:11
【天风医药杨松团队】固生堂更新点评
1.诊疗量Q1增长12.7%,3月诊疗量接近20%,4月再提速,全年预期前低后高趋势。 2.AI进展:7月发布10名AI专家分身。截至当下6名专家合作(皮肤妇科呼吸消化等)整理了3-5k条病例数据,5月内完成用户诊疗过程闭环测试,10名专家合作签约,7月交付使用。 3.并购:Q1和四个标的签订转让协议,还有若干家完成前期尽调。今年感受到往买方市场转化,海外业务扩大是集团重要战略,预期今年海外体量有实质扩大。 公司是中医诊疗服务的领军企业。随着公司医疗机构数目及服务能力扩大,品牌认知度逐步增强,整
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固生堂
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夜长梦山
2025-05-08 12:22:46
【中航成飞】核心推荐:歼击机龙头华丽上市,引领我国航空防务装备跨越发展——国金军工 核心观点: 1)国内最强航空主机厂,开创我国航空防务史上多个“第一”; 2)“链主”多措并举引领产业链做大做强,“成飞军团”强者恒强; 3)从高端制造迈步科技创新,国创中心、数智航空开启航空创新新生态。 投资建议: 四代机、下一代军机、无人机引领我国装备跨越式发展,军贸打开长期成长天花板;全产业链迈过产业化瓶颈,利润率有望持续提升;持续推进AI、数智化在航空工业的应用,未来产业链整体效能有望持续提升。首次覆盖给予
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【申万家电】华翔股份涨停点评
长期推荐,无惧调整强call 美的近期发布人形机器人进厂“打工”视频,华翔作为美的美芝压缩机核心供应商,市场或预期公司有望成为美的机器人潜在供应商,此外公司24年11月在广州注册“华翔智能科技”经营范围新增工业机器人,25年3月在上海注册“华翔智创机器人科技”,公司有意在机器人产业布局; 公司4.28可转债强赎造成股价大跌,我们当时重申长期看好观点:#公司基本面方面持续向上: 25Q1营收/业绩同比分别+4%/+28%,#净利率创上市以来同期新高; #白电业务 受益下游白电排产高景气,同时机加工
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华翔股份
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2025-05-08 20:39:09
【斯菱股份】大涨🔥
# 积极拓展下游机器人客户: 1)谐波减速器首批产品已于24年11月下线,目前进入小批量生产阶段(产能10万/年),年内产能持续爬坡,预计年底达30万台/年; 2)生产设备完善(含检测设备),且均为进口设备,谐波各项参数指标(精度、寿命、传动效率等)良好; 3)下游客户拓展方面,已与某tier1及国内若干家机器人主机厂对接,正常推进中; # 看好公司谐波减速器突破大客户的潜力,一旦突破,理论上将向下兼容各类应用场景,#有望打破现有谐波格局。 谐波减速器优质标的,已送样某tier1,强烈建议关注❗
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斯菱股份
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2025-05-08 20:37:06
【申万宏源化工】先达股份简评
烯草酮景气持续,价格加速提涨,月内成交价有望到15万元/吨 #大宗原药产品底部回暖、烯草酮供给持续偏紧、Q2迎来量价齐升、价格看12-15万/吨。据消息称,宁夏一帆烯草酮4月份复产后再次发生事故,目前复产时间难以预期,有可能无限期推迟。供给持续紧张,烯草酮今年旺季行业有望持续至9月份。 根据百川资讯,截至4月30日,烯草酮折百价格10万元/吨,预计节后价格将加速上调,短时间就将站上12万元,预计5月底6月初有望站上15万元。公司烯草酮产能约1.1万吨,单吨成本不到7万,业绩弹性非常大。此外,烯酰
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先达股份
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夜长梦山
2025-05-08 15:13:52
【海外算力】大涨 #新易盛+10%、中际旭创+9%、天孚通信+6%、德科立+6%、长飞光纤+5%、太辰光+5%;源杰科技+3% 据了解: ①旭创/新易盛等仍在加速预订25-6年的芯片产能,硅光光源仍然紧缺。 ②海外800G 需求26年上修。 相关公司: 1;光模块:#中际旭创/新易盛/华工科技/光迅科技/汇绿生态/联特科技/德科立/剑桥科技等 2、高速铜缆:#新易盛/博创科技/瑞可达/兆龙互连/汇绿生态/沃尔核材等 3;CPO/硅光:#太辰光/天孚通信/仕佳光子/博创科技/源杰科技/光库科技/长
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【高测股份更新】
1. Q1更新:金刚线出货1550万km,市占率30%,钨丝占比70%;切片代工11GW;设备5000万收入。 2. 钨丝进展:24年占比36%,25Q1外销占比70%+,2-3月盈利转正,目前有月产200万km冷拉产能,6-7月扩至400万km/月。 3. 价格:碳丝11-12元,钨丝不含回收22-23,含回收26-27元,成材率逐步提升,成本持续下降,价格稳定,后续盈利有望持续提升。 4. 新业务:布局机器人行星滚珠丝杠磨床与钨丝腱绳,行星滚珠丝杠磨床已立项,明年初有望落地,钨丝腱绳基于钨丝
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高测股份
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【天风通信】海外CSP资本开支持续加大,光模块明年指引乐观 事件:光模块海外链大涨,更新根据产业端信息如下。 (1)四大云厂:明年四大CSP厂商AI基础设施投入依然非常乐观。根据部分下游厂商框架指引,800G光模块需求量同比翻倍。 (2)Oracel和XAI:今年开启800G迭代,两家厂商合计26年有望释放450万只+增量800G需求,同比翻倍以上增长。 (3)NV:26年1.6T需求大规模放量。
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【天风汽车】嵘泰股份&祥鑫科技调整点评-0508
公司今日调整幅度较大,我们认为基本面没有发生变化,建议逢调整加仓,再更新如下: 1、嵘泰股份:在T中地位可能被低估 (1)为什么润孚丝杠加工效率能够做到行业领先?(年内3-5分钟,明年目标1分钟) 工艺和设备know-how是壁垒:猜测润孚采用车磨铣混合加工,旋风铣铣削速度高,在常规梯形、滚柱丝杠中能提高螺纹加工效率,再结合精密磨削保证精度。 (2)在T中的优势? 嵘泰最大优势在于墨西哥产能(规划产值15e),22年因此进入cybertruck供应链,获T认可,后续进一步获得cybercab定点
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【民生计算机】🚀卓易信息强势上涨
“AI+IDE”双向布局打造编程基础软件龙头 稀缺的国产IDE工具,“AI+IDE”双向布局打开长期成长空间 SnapDevelop是完全独立自主研发的国产IDE,积极推进对鸿蒙原生开发的支持。同时,通过EazyDevelop在“AI+IDE”方向持续探索,构建由AI主导的全流程软件开发平台。 与国内头部前端开发者平台DCloud战略合作(拥有超过900万的前端开发者用户群体,手机端引擎月活跃用户数超过10亿),将通过包括开发者社区等方式进行全方位推广与宣传。 EazyDevelop全面融入MC
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预装大模型三杰,杀手级AI应用即将出现!
#鸿蒙PC版本震撼来袭。AI多年炒作却没有出现爆款应用是其诟病的问题核心,主要痛点有三 ☀1.技术瓶颈 受限于成本与算力难以实现复杂任务实时处理 ☀2.需求错位 大部分产品并非大众消费级产品,导致C端感知弱 ☀3.生态短板 开源社区无法构建完整生态及应用有数据隐私和版权风险 # 预装大模型将迎来“戴维斯双击”时刻 🌹AI应用在端侧预装预示着未来将在完善的鸿蒙开源社区下从“云端中心化”向“端云协同”转变,最终形成“云端训练—边缘推理—终端交互“的新范式。 🌹预装大模型可以满足在无网络环境下运行
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新华网
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【中航先进制造】博彦科技-五月金股大涨点评
新业务拓展取得积极效果,生态合作“朋友圈”渐趋丰富 新业务拓展方面,聚焦数字农业、智慧能源与央国企客户群等领域, 2024 年新业务累计签约合同金额突破 8.1 亿元(当期确认收入较少),2025年Q1新签订单1.5亿元、同比大幅提升。公司预计,2025年新业务收入同比将有显著提升,并且期望在未来几年保持高速增长。 AI+应用领域,公司与国内外领先大模型厂商建立合作关系,利用自有“人工智能计算平台”、“AI Agent 平台”等开发工具和平台,为客户提供全套 AI+场景化解决方案。报告期,在金融
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博彦科技
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【中泰先进产业】宸展光电涨停
中美关税问题有望缓和,公司订单回暖,持续看好公司特斯拉车载显示器+机器人业务+AR眼镜发展 #事件:5月9-12日,何立峰副总理作为中美经贸中方牵头人,将与美方牵头人美国财政部长贝森特举行会谈,关税问题有望缓和。公司层面,宸展对美订单回暖,Q2业绩值得期待 #AR眼镜:与Rokid合作顺利推进,后续1-2月将送样麦当劳、肯德基及国内相关文旅项目,附加值高,2025年有望贡献增量业绩。 #车载显示屏:直供T北美工厂,ASP 200美金,占T的50%份额,同时与理想、上汽、Lucid等国内客户绑定,
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【东北传媒互联网赵明扬】再度强CALL宝通科技
机器人应用第一股! 宝通科技与宇树科技共同开发的机器人已经在钢铁、电力等几个行业场景开展测试,目前基于钢厂环境的气体、液体泄露监测功能已经开发完成,并推进巡检、托辊、粉尘、温度等相关功能的开发工作,后续会持续汇集客户的需求与场景特点,推进相关落地工作,准备细分行业解决方案。 论宝通的稀缺性与唯一性: 1、场景与客户的优先 目前工业端将率先成为机器人的主要落地场景,相比家庭场景,工业场景更具刚需,如钢厂中存在有毒气体泄漏监测需求,目前仍需人工穿戴防护设备执行作业,风险极高,而机器人无需防护,具备高
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宝通科技
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数据中心行业
AI芯片禁售限制或有变动,刺激AIDC板块【国投证券机械】 🔹据彭博社 5 月 7 日报道,原定于 5 月 15 日生效的 AI 扩散规则可能会被撤销,目前尚未做出最终决定。特朗普政府计划取消拜登时代的人工智能芯片限制,不会在 5 月 15 日执行该规则,且最早可能于 5 月 8 日宣布这一决定,并可能在其 5 月 13 日至 16 日出访阿联酋期间宣布启动双边 AI 芯片协议的谈判。 🔹中国IDC建设继续保持景气向上趋势,G端和互联网大厂是本轮投资主力。一方面,从算力功耗占比来看,美国占比
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联德股份
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【天风医药杨松团队】固生堂更新点评
1.诊疗量Q1增长12.7%,3月诊疗量接近20%,4月再提速,全年预期前低后高趋势。 2.AI进展:7月发布10名AI专家分身。截至当下6名专家合作(皮肤妇科呼吸消化等)整理了3-5k条病例数据,5月内完成用户诊疗过程闭环测试,10名专家合作签约,7月交付使用。 3.并购:Q1和四个标的签订转让协议,还有若干家完成前期尽调。今年感受到往买方市场转化,海外业务扩大是集团重要战略,预期今年海外体量有实质扩大。 公司是中医诊疗服务的领军企业。随着公司医疗机构数目及服务能力扩大,品牌认知度逐步增强,整
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固生堂
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夜长梦山
2025-05-08 12:22:46
【中航成飞】核心推荐:歼击机龙头华丽上市,引领我国航空防务装备跨越发展——国金军工 核心观点: 1)国内最强航空主机厂,开创我国航空防务史上多个“第一”; 2)“链主”多措并举引领产业链做大做强,“成飞军团”强者恒强; 3)从高端制造迈步科技创新,国创中心、数智航空开启航空创新新生态。 投资建议: 四代机、下一代军机、无人机引领我国装备跨越式发展,军贸打开长期成长天花板;全产业链迈过产业化瓶颈,利润率有望持续提升;持续推进AI、数智化在航空工业的应用,未来产业链整体效能有望持续提升。首次覆盖给予
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【斯菱股份】大涨🔥
# 积极拓展下游机器人客户: 1)谐波减速器首批产品已于24年11月下线,目前进入小批量生产阶段(产能10万/年),年内产能持续爬坡,预计年底达30万台/年; 2)生产设备完善(含检测设备),且均为进口设备,谐波各项参数指标(精度、寿命、传动效率等)良好; 3)下游客户拓展方面,已与某tier1及国内若干家机器人主机厂对接,正常推进中; # 看好公司谐波减速器突破大客户的潜力,一旦突破,理论上将向下兼容各类应用场景,#有望打破现有谐波格局。 谐波减速器优质标的,已送样某tier1,强烈建议关注❗
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【申万宏源化工】先达股份简评
烯草酮景气持续,价格加速提涨,月内成交价有望到15万元/吨 #大宗原药产品底部回暖、烯草酮供给持续偏紧、Q2迎来量价齐升、价格看12-15万/吨。据消息称,宁夏一帆烯草酮4月份复产后再次发生事故,目前复产时间难以预期,有可能无限期推迟。供给持续紧张,烯草酮今年旺季行业有望持续至9月份。 根据百川资讯,截至4月30日,烯草酮折百价格10万元/吨,预计节后价格将加速上调,短时间就将站上12万元,预计5月底6月初有望站上15万元。公司烯草酮产能约1.1万吨,单吨成本不到7万,业绩弹性非常大。此外,烯酰
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先达股份
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夜长梦山
2025-05-08 15:13:52
【海外算力】大涨 #新易盛+10%、中际旭创+9%、天孚通信+6%、德科立+6%、长飞光纤+5%、太辰光+5%;源杰科技+3% 据了解: ①旭创/新易盛等仍在加速预订25-6年的芯片产能,硅光光源仍然紧缺。 ②海外800G 需求26年上修。 相关公司: 1;光模块:#中际旭创/新易盛/华工科技/光迅科技/汇绿生态/联特科技/德科立/剑桥科技等 2、高速铜缆:#新易盛/博创科技/瑞可达/兆龙互连/汇绿生态/沃尔核材等 3;CPO/硅光:#太辰光/天孚通信/仕佳光子/博创科技/源杰科技/光库科技/长
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夜长梦山
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【高测股份更新】
1. Q1更新:金刚线出货1550万km,市占率30%,钨丝占比70%;切片代工11GW;设备5000万收入。 2. 钨丝进展:24年占比36%,25Q1外销占比70%+,2-3月盈利转正,目前有月产200万km冷拉产能,6-7月扩至400万km/月。 3. 价格:碳丝11-12元,钨丝不含回收22-23,含回收26-27元,成材率逐步提升,成本持续下降,价格稳定,后续盈利有望持续提升。 4. 新业务:布局机器人行星滚珠丝杠磨床与钨丝腱绳,行星滚珠丝杠磨床已立项,明年初有望落地,钨丝腱绳基于钨丝
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高测股份
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夜长梦山
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【天风通信】海外CSP资本开支持续加大,光模块明年指引乐观 事件:光模块海外链大涨,更新根据产业端信息如下。 (1)四大云厂:明年四大CSP厂商AI基础设施投入依然非常乐观。根据部分下游厂商框架指引,800G光模块需求量同比翻倍。 (2)Oracel和XAI:今年开启800G迭代,两家厂商合计26年有望释放450万只+增量800G需求,同比翻倍以上增长。 (3)NV:26年1.6T需求大规模放量。
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夜长梦山
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【天风汽车】嵘泰股份&祥鑫科技调整点评-0508
公司今日调整幅度较大,我们认为基本面没有发生变化,建议逢调整加仓,再更新如下: 1、嵘泰股份:在T中地位可能被低估 (1)为什么润孚丝杠加工效率能够做到行业领先?(年内3-5分钟,明年目标1分钟) 工艺和设备know-how是壁垒:猜测润孚采用车磨铣混合加工,旋风铣铣削速度高,在常规梯形、滚柱丝杠中能提高螺纹加工效率,再结合精密磨削保证精度。 (2)在T中的优势? 嵘泰最大优势在于墨西哥产能(规划产值15e),22年因此进入cybertruck供应链,获T认可,后续进一步获得cybercab定点
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嵘泰股份
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夜长梦山
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【民生计算机】🚀卓易信息强势上涨
“AI+IDE”双向布局打造编程基础软件龙头 稀缺的国产IDE工具,“AI+IDE”双向布局打开长期成长空间 SnapDevelop是完全独立自主研发的国产IDE,积极推进对鸿蒙原生开发的支持。同时,通过EazyDevelop在“AI+IDE”方向持续探索,构建由AI主导的全流程软件开发平台。 与国内头部前端开发者平台DCloud战略合作(拥有超过900万的前端开发者用户群体,手机端引擎月活跃用户数超过10亿),将通过包括开发者社区等方式进行全方位推广与宣传。 EazyDevelop全面融入MC
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卓易信息
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夜长梦山
2025-05-08 15:09:04
预装大模型三杰,杀手级AI应用即将出现!
#鸿蒙PC版本震撼来袭。AI多年炒作却没有出现爆款应用是其诟病的问题核心,主要痛点有三 ☀1.技术瓶颈 受限于成本与算力难以实现复杂任务实时处理 ☀2.需求错位 大部分产品并非大众消费级产品,导致C端感知弱 ☀3.生态短板 开源社区无法构建完整生态及应用有数据隐私和版权风险 # 预装大模型将迎来“戴维斯双击”时刻 🌹AI应用在端侧预装预示着未来将在完善的鸿蒙开源社区下从“云端中心化”向“端云协同”转变,最终形成“云端训练—边缘推理—终端交互“的新范式。 🌹预装大模型可以满足在无网络环境下运行
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新华网
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夜长梦山
2025-05-08 15:07:42
【中航先进制造】博彦科技-五月金股大涨点评
新业务拓展取得积极效果,生态合作“朋友圈”渐趋丰富 新业务拓展方面,聚焦数字农业、智慧能源与央国企客户群等领域, 2024 年新业务累计签约合同金额突破 8.1 亿元(当期确认收入较少),2025年Q1新签订单1.5亿元、同比大幅提升。公司预计,2025年新业务收入同比将有显著提升,并且期望在未来几年保持高速增长。 AI+应用领域,公司与国内外领先大模型厂商建立合作关系,利用自有“人工智能计算平台”、“AI Agent 平台”等开发工具和平台,为客户提供全套 AI+场景化解决方案。报告期,在金融
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博彦科技
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夜长梦山
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【中泰先进产业】宸展光电涨停
中美关税问题有望缓和,公司订单回暖,持续看好公司特斯拉车载显示器+机器人业务+AR眼镜发展 #事件:5月9-12日,何立峰副总理作为中美经贸中方牵头人,将与美方牵头人美国财政部长贝森特举行会谈,关税问题有望缓和。公司层面,宸展对美订单回暖,Q2业绩值得期待 #AR眼镜:与Rokid合作顺利推进,后续1-2月将送样麦当劳、肯德基及国内相关文旅项目,附加值高,2025年有望贡献增量业绩。 #车载显示屏:直供T北美工厂,ASP 200美金,占T的50%份额,同时与理想、上汽、Lucid等国内客户绑定,
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宸展光电
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夜长梦山
2025-05-08 12:24:23
【东北传媒互联网赵明扬】再度强CALL宝通科技
机器人应用第一股! 宝通科技与宇树科技共同开发的机器人已经在钢铁、电力等几个行业场景开展测试,目前基于钢厂环境的气体、液体泄露监测功能已经开发完成,并推进巡检、托辊、粉尘、温度等相关功能的开发工作,后续会持续汇集客户的需求与场景特点,推进相关落地工作,准备细分行业解决方案。 论宝通的稀缺性与唯一性: 1、场景与客户的优先 目前工业端将率先成为机器人的主要落地场景,相比家庭场景,工业场景更具刚需,如钢厂中存在有毒气体泄漏监测需求,目前仍需人工穿戴防护设备执行作业,风险极高,而机器人无需防护,具备高
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宝通科技
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夜长梦山
2025-05-08 12:23:37
数据中心行业
AI芯片禁售限制或有变动,刺激AIDC板块【国投证券机械】 🔹据彭博社 5 月 7 日报道,原定于 5 月 15 日生效的 AI 扩散规则可能会被撤销,目前尚未做出最终决定。特朗普政府计划取消拜登时代的人工智能芯片限制,不会在 5 月 15 日执行该规则,且最早可能于 5 月 8 日宣布这一决定,并可能在其 5 月 13 日至 16 日出访阿联酋期间宣布启动双边 AI 芯片协议的谈判。 🔹中国IDC建设继续保持景气向上趋势,G端和互联网大厂是本轮投资主力。一方面,从算力功耗占比来看,美国占比
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联德股份
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夜长梦山
2025-05-08 12:23:11
【天风医药杨松团队】固生堂更新点评
1.诊疗量Q1增长12.7%,3月诊疗量接近20%,4月再提速,全年预期前低后高趋势。 2.AI进展:7月发布10名AI专家分身。截至当下6名专家合作(皮肤妇科呼吸消化等)整理了3-5k条病例数据,5月内完成用户诊疗过程闭环测试,10名专家合作签约,7月交付使用。 3.并购:Q1和四个标的签订转让协议,还有若干家完成前期尽调。今年感受到往买方市场转化,海外业务扩大是集团重要战略,预期今年海外体量有实质扩大。 公司是中医诊疗服务的领军企业。随着公司医疗机构数目及服务能力扩大,品牌认知度逐步增强,整
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固生堂
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夜长梦山
2025-05-08 12:22:46
【中航成飞】核心推荐:歼击机龙头华丽上市,引领我国航空防务装备跨越发展——国金军工 核心观点: 1)国内最强航空主机厂,开创我国航空防务史上多个“第一”; 2)“链主”多措并举引领产业链做大做强,“成飞军团”强者恒强; 3)从高端制造迈步科技创新,国创中心、数智航空开启航空创新新生态。 投资建议: 四代机、下一代军机、无人机引领我国装备跨越式发展,军贸打开长期成长天花板;全产业链迈过产业化瓶颈,利润率有望持续提升;持续推进AI、数智化在航空工业的应用,未来产业链整体效能有望持续提升。首次覆盖给予
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夜长梦山
2025-05-08 20:40:00
【申万家电】华翔股份涨停点评
长期推荐,无惧调整强call 美的近期发布人形机器人进厂“打工”视频,华翔作为美的美芝压缩机核心供应商,市场或预期公司有望成为美的机器人潜在供应商,此外公司24年11月在广州注册“华翔智能科技”经营范围新增工业机器人,25年3月在上海注册“华翔智创机器人科技”,公司有意在机器人产业布局; 公司4.28可转债强赎造成股价大跌,我们当时重申长期看好观点:#公司基本面方面持续向上: 25Q1营收/业绩同比分别+4%/+28%,#净利率创上市以来同期新高; #白电业务 受益下游白电排产高景气,同时机加工
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华翔股份
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夜长梦山
2025-05-08 20:39:09
【斯菱股份】大涨🔥
# 积极拓展下游机器人客户: 1)谐波减速器首批产品已于24年11月下线,目前进入小批量生产阶段(产能10万/年),年内产能持续爬坡,预计年底达30万台/年; 2)生产设备完善(含检测设备),且均为进口设备,谐波各项参数指标(精度、寿命、传动效率等)良好; 3)下游客户拓展方面,已与某tier1及国内若干家机器人主机厂对接,正常推进中; # 看好公司谐波减速器突破大客户的潜力,一旦突破,理论上将向下兼容各类应用场景,#有望打破现有谐波格局。 谐波减速器优质标的,已送样某tier1,强烈建议关注❗
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斯菱股份
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夜长梦山
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【申万宏源化工】先达股份简评
烯草酮景气持续,价格加速提涨,月内成交价有望到15万元/吨 #大宗原药产品底部回暖、烯草酮供给持续偏紧、Q2迎来量价齐升、价格看12-15万/吨。据消息称,宁夏一帆烯草酮4月份复产后再次发生事故,目前复产时间难以预期,有可能无限期推迟。供给持续紧张,烯草酮今年旺季行业有望持续至9月份。 根据百川资讯,截至4月30日,烯草酮折百价格10万元/吨,预计节后价格将加速上调,短时间就将站上12万元,预计5月底6月初有望站上15万元。公司烯草酮产能约1.1万吨,单吨成本不到7万,业绩弹性非常大。此外,烯酰
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先达股份
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夜长梦山
2025-05-08 15:13:52
【海外算力】大涨 #新易盛+10%、中际旭创+9%、天孚通信+6%、德科立+6%、长飞光纤+5%、太辰光+5%;源杰科技+3% 据了解: ①旭创/新易盛等仍在加速预订25-6年的芯片产能,硅光光源仍然紧缺。 ②海外800G 需求26年上修。 相关公司: 1;光模块:#中际旭创/新易盛/华工科技/光迅科技/汇绿生态/联特科技/德科立/剑桥科技等 2、高速铜缆:#新易盛/博创科技/瑞可达/兆龙互连/汇绿生态/沃尔核材等 3;CPO/硅光:#太辰光/天孚通信/仕佳光子/博创科技/源杰科技/光库科技/长
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夜长梦山
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【高测股份更新】
1. Q1更新:金刚线出货1550万km,市占率30%,钨丝占比70%;切片代工11GW;设备5000万收入。 2. 钨丝进展:24年占比36%,25Q1外销占比70%+,2-3月盈利转正,目前有月产200万km冷拉产能,6-7月扩至400万km/月。 3. 价格:碳丝11-12元,钨丝不含回收22-23,含回收26-27元,成材率逐步提升,成本持续下降,价格稳定,后续盈利有望持续提升。 4. 新业务:布局机器人行星滚珠丝杠磨床与钨丝腱绳,行星滚珠丝杠磨床已立项,明年初有望落地,钨丝腱绳基于钨丝
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高测股份
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【天风通信】海外CSP资本开支持续加大,光模块明年指引乐观 事件:光模块海外链大涨,更新根据产业端信息如下。 (1)四大云厂:明年四大CSP厂商AI基础设施投入依然非常乐观。根据部分下游厂商框架指引,800G光模块需求量同比翻倍。 (2)Oracel和XAI:今年开启800G迭代,两家厂商合计26年有望释放450万只+增量800G需求,同比翻倍以上增长。 (3)NV:26年1.6T需求大规模放量。
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【天风汽车】嵘泰股份&祥鑫科技调整点评-0508
公司今日调整幅度较大,我们认为基本面没有发生变化,建议逢调整加仓,再更新如下: 1、嵘泰股份:在T中地位可能被低估 (1)为什么润孚丝杠加工效率能够做到行业领先?(年内3-5分钟,明年目标1分钟) 工艺和设备know-how是壁垒:猜测润孚采用车磨铣混合加工,旋风铣铣削速度高,在常规梯形、滚柱丝杠中能提高螺纹加工效率,再结合精密磨削保证精度。 (2)在T中的优势? 嵘泰最大优势在于墨西哥产能(规划产值15e),22年因此进入cybertruck供应链,获T认可,后续进一步获得cybercab定点
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【民生计算机】🚀卓易信息强势上涨
“AI+IDE”双向布局打造编程基础软件龙头 稀缺的国产IDE工具,“AI+IDE”双向布局打开长期成长空间 SnapDevelop是完全独立自主研发的国产IDE,积极推进对鸿蒙原生开发的支持。同时,通过EazyDevelop在“AI+IDE”方向持续探索,构建由AI主导的全流程软件开发平台。 与国内头部前端开发者平台DCloud战略合作(拥有超过900万的前端开发者用户群体,手机端引擎月活跃用户数超过10亿),将通过包括开发者社区等方式进行全方位推广与宣传。 EazyDevelop全面融入MC
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预装大模型三杰,杀手级AI应用即将出现!
#鸿蒙PC版本震撼来袭。AI多年炒作却没有出现爆款应用是其诟病的问题核心,主要痛点有三 ☀1.技术瓶颈 受限于成本与算力难以实现复杂任务实时处理 ☀2.需求错位 大部分产品并非大众消费级产品,导致C端感知弱 ☀3.生态短板 开源社区无法构建完整生态及应用有数据隐私和版权风险 # 预装大模型将迎来“戴维斯双击”时刻 🌹AI应用在端侧预装预示着未来将在完善的鸿蒙开源社区下从“云端中心化”向“端云协同”转变,最终形成“云端训练—边缘推理—终端交互“的新范式。 🌹预装大模型可以满足在无网络环境下运行
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【中航先进制造】博彦科技-五月金股大涨点评
新业务拓展取得积极效果,生态合作“朋友圈”渐趋丰富 新业务拓展方面,聚焦数字农业、智慧能源与央国企客户群等领域, 2024 年新业务累计签约合同金额突破 8.1 亿元(当期确认收入较少),2025年Q1新签订单1.5亿元、同比大幅提升。公司预计,2025年新业务收入同比将有显著提升,并且期望在未来几年保持高速增长。 AI+应用领域,公司与国内外领先大模型厂商建立合作关系,利用自有“人工智能计算平台”、“AI Agent 平台”等开发工具和平台,为客户提供全套 AI+场景化解决方案。报告期,在金融
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博彦科技
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【中泰先进产业】宸展光电涨停
中美关税问题有望缓和,公司订单回暖,持续看好公司特斯拉车载显示器+机器人业务+AR眼镜发展 #事件:5月9-12日,何立峰副总理作为中美经贸中方牵头人,将与美方牵头人美国财政部长贝森特举行会谈,关税问题有望缓和。公司层面,宸展对美订单回暖,Q2业绩值得期待 #AR眼镜:与Rokid合作顺利推进,后续1-2月将送样麦当劳、肯德基及国内相关文旅项目,附加值高,2025年有望贡献增量业绩。 #车载显示屏:直供T北美工厂,ASP 200美金,占T的50%份额,同时与理想、上汽、Lucid等国内客户绑定,
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【东北传媒互联网赵明扬】再度强CALL宝通科技
机器人应用第一股! 宝通科技与宇树科技共同开发的机器人已经在钢铁、电力等几个行业场景开展测试,目前基于钢厂环境的气体、液体泄露监测功能已经开发完成,并推进巡检、托辊、粉尘、温度等相关功能的开发工作,后续会持续汇集客户的需求与场景特点,推进相关落地工作,准备细分行业解决方案。 论宝通的稀缺性与唯一性: 1、场景与客户的优先 目前工业端将率先成为机器人的主要落地场景,相比家庭场景,工业场景更具刚需,如钢厂中存在有毒气体泄漏监测需求,目前仍需人工穿戴防护设备执行作业,风险极高,而机器人无需防护,具备高
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数据中心行业
AI芯片禁售限制或有变动,刺激AIDC板块【国投证券机械】 🔹据彭博社 5 月 7 日报道,原定于 5 月 15 日生效的 AI 扩散规则可能会被撤销,目前尚未做出最终决定。特朗普政府计划取消拜登时代的人工智能芯片限制,不会在 5 月 15 日执行该规则,且最早可能于 5 月 8 日宣布这一决定,并可能在其 5 月 13 日至 16 日出访阿联酋期间宣布启动双边 AI 芯片协议的谈判。 🔹中国IDC建设继续保持景气向上趋势,G端和互联网大厂是本轮投资主力。一方面,从算力功耗占比来看,美国占比
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联德股份
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【天风医药杨松团队】固生堂更新点评
1.诊疗量Q1增长12.7%,3月诊疗量接近20%,4月再提速,全年预期前低后高趋势。 2.AI进展:7月发布10名AI专家分身。截至当下6名专家合作(皮肤妇科呼吸消化等)整理了3-5k条病例数据,5月内完成用户诊疗过程闭环测试,10名专家合作签约,7月交付使用。 3.并购:Q1和四个标的签订转让协议,还有若干家完成前期尽调。今年感受到往买方市场转化,海外业务扩大是集团重要战略,预期今年海外体量有实质扩大。 公司是中医诊疗服务的领军企业。随着公司医疗机构数目及服务能力扩大,品牌认知度逐步增强,整
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【中航成飞】核心推荐:歼击机龙头华丽上市,引领我国航空防务装备跨越发展——国金军工 核心观点: 1)国内最强航空主机厂,开创我国航空防务史上多个“第一”; 2)“链主”多措并举引领产业链做大做强,“成飞军团”强者恒强; 3)从高端制造迈步科技创新,国创中心、数智航空开启航空创新新生态。 投资建议: 四代机、下一代军机、无人机引领我国装备跨越式发展,军贸打开长期成长天花板;全产业链迈过产业化瓶颈,利润率有望持续提升;持续推进AI、数智化在航空工业的应用,未来产业链整体效能有望持续提升。首次覆盖给予
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【申万家电】华翔股份涨停点评
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【斯菱股份】大涨🔥
# 积极拓展下游机器人客户: 1)谐波减速器首批产品已于24年11月下线,目前进入小批量生产阶段(产能10万/年),年内产能持续爬坡,预计年底达30万台/年; 2)生产设备完善(含检测设备),且均为进口设备,谐波各项参数指标(精度、寿命、传动效率等)良好; 3)下游客户拓展方面,已与某tier1及国内若干家机器人主机厂对接,正常推进中; # 看好公司谐波减速器突破大客户的潜力,一旦突破,理论上将向下兼容各类应用场景,#有望打破现有谐波格局。 谐波减速器优质标的,已送样某tier1,强烈建议关注❗
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【申万宏源化工】先达股份简评
烯草酮景气持续,价格加速提涨,月内成交价有望到15万元/吨 #大宗原药产品底部回暖、烯草酮供给持续偏紧、Q2迎来量价齐升、价格看12-15万/吨。据消息称,宁夏一帆烯草酮4月份复产后再次发生事故,目前复产时间难以预期,有可能无限期推迟。供给持续紧张,烯草酮今年旺季行业有望持续至9月份。 根据百川资讯,截至4月30日,烯草酮折百价格10万元/吨,预计节后价格将加速上调,短时间就将站上12万元,预计5月底6月初有望站上15万元。公司烯草酮产能约1.1万吨,单吨成本不到7万,业绩弹性非常大。此外,烯酰
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【海外算力】大涨 #新易盛+10%、中际旭创+9%、天孚通信+6%、德科立+6%、长飞光纤+5%、太辰光+5%;源杰科技+3% 据了解: ①旭创/新易盛等仍在加速预订25-6年的芯片产能,硅光光源仍然紧缺。 ②海外800G 需求26年上修。 相关公司: 1;光模块:#中际旭创/新易盛/华工科技/光迅科技/汇绿生态/联特科技/德科立/剑桥科技等 2、高速铜缆:#新易盛/博创科技/瑞可达/兆龙互连/汇绿生态/沃尔核材等 3;CPO/硅光:#太辰光/天孚通信/仕佳光子/博创科技/源杰科技/光库科技/长
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【高测股份更新】
1. Q1更新:金刚线出货1550万km,市占率30%,钨丝占比70%;切片代工11GW;设备5000万收入。 2. 钨丝进展:24年占比36%,25Q1外销占比70%+,2-3月盈利转正,目前有月产200万km冷拉产能,6-7月扩至400万km/月。 3. 价格:碳丝11-12元,钨丝不含回收22-23,含回收26-27元,成材率逐步提升,成本持续下降,价格稳定,后续盈利有望持续提升。 4. 新业务:布局机器人行星滚珠丝杠磨床与钨丝腱绳,行星滚珠丝杠磨床已立项,明年初有望落地,钨丝腱绳基于钨丝
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高测股份
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夜长梦山
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【天风通信】海外CSP资本开支持续加大,光模块明年指引乐观 事件:光模块海外链大涨,更新根据产业端信息如下。 (1)四大云厂:明年四大CSP厂商AI基础设施投入依然非常乐观。根据部分下游厂商框架指引,800G光模块需求量同比翻倍。 (2)Oracel和XAI:今年开启800G迭代,两家厂商合计26年有望释放450万只+增量800G需求,同比翻倍以上增长。 (3)NV:26年1.6T需求大规模放量。
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夜长梦山
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【天风汽车】嵘泰股份&祥鑫科技调整点评-0508
公司今日调整幅度较大,我们认为基本面没有发生变化,建议逢调整加仓,再更新如下: 1、嵘泰股份:在T中地位可能被低估 (1)为什么润孚丝杠加工效率能够做到行业领先?(年内3-5分钟,明年目标1分钟) 工艺和设备know-how是壁垒:猜测润孚采用车磨铣混合加工,旋风铣铣削速度高,在常规梯形、滚柱丝杠中能提高螺纹加工效率,再结合精密磨削保证精度。 (2)在T中的优势? 嵘泰最大优势在于墨西哥产能(规划产值15e),22年因此进入cybertruck供应链,获T认可,后续进一步获得cybercab定点
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嵘泰股份
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夜长梦山
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【民生计算机】🚀卓易信息强势上涨
“AI+IDE”双向布局打造编程基础软件龙头 稀缺的国产IDE工具,“AI+IDE”双向布局打开长期成长空间 SnapDevelop是完全独立自主研发的国产IDE,积极推进对鸿蒙原生开发的支持。同时,通过EazyDevelop在“AI+IDE”方向持续探索,构建由AI主导的全流程软件开发平台。 与国内头部前端开发者平台DCloud战略合作(拥有超过900万的前端开发者用户群体,手机端引擎月活跃用户数超过10亿),将通过包括开发者社区等方式进行全方位推广与宣传。 EazyDevelop全面融入MC
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卓易信息
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预装大模型三杰,杀手级AI应用即将出现!
#鸿蒙PC版本震撼来袭。AI多年炒作却没有出现爆款应用是其诟病的问题核心,主要痛点有三 ☀1.技术瓶颈 受限于成本与算力难以实现复杂任务实时处理 ☀2.需求错位 大部分产品并非大众消费级产品,导致C端感知弱 ☀3.生态短板 开源社区无法构建完整生态及应用有数据隐私和版权风险 # 预装大模型将迎来“戴维斯双击”时刻 🌹AI应用在端侧预装预示着未来将在完善的鸿蒙开源社区下从“云端中心化”向“端云协同”转变,最终形成“云端训练—边缘推理—终端交互“的新范式。 🌹预装大模型可以满足在无网络环境下运行
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新华网
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【中航先进制造】博彦科技-五月金股大涨点评
新业务拓展取得积极效果,生态合作“朋友圈”渐趋丰富 新业务拓展方面,聚焦数字农业、智慧能源与央国企客户群等领域, 2024 年新业务累计签约合同金额突破 8.1 亿元(当期确认收入较少),2025年Q1新签订单1.5亿元、同比大幅提升。公司预计,2025年新业务收入同比将有显著提升,并且期望在未来几年保持高速增长。 AI+应用领域,公司与国内外领先大模型厂商建立合作关系,利用自有“人工智能计算平台”、“AI Agent 平台”等开发工具和平台,为客户提供全套 AI+场景化解决方案。报告期,在金融
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博彦科技
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夜长梦山
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【中泰先进产业】宸展光电涨停
中美关税问题有望缓和,公司订单回暖,持续看好公司特斯拉车载显示器+机器人业务+AR眼镜发展 #事件:5月9-12日,何立峰副总理作为中美经贸中方牵头人,将与美方牵头人美国财政部长贝森特举行会谈,关税问题有望缓和。公司层面,宸展对美订单回暖,Q2业绩值得期待 #AR眼镜:与Rokid合作顺利推进,后续1-2月将送样麦当劳、肯德基及国内相关文旅项目,附加值高,2025年有望贡献增量业绩。 #车载显示屏:直供T北美工厂,ASP 200美金,占T的50%份额,同时与理想、上汽、Lucid等国内客户绑定,
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宸展光电
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夜长梦山
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【东北传媒互联网赵明扬】再度强CALL宝通科技
机器人应用第一股! 宝通科技与宇树科技共同开发的机器人已经在钢铁、电力等几个行业场景开展测试,目前基于钢厂环境的气体、液体泄露监测功能已经开发完成,并推进巡检、托辊、粉尘、温度等相关功能的开发工作,后续会持续汇集客户的需求与场景特点,推进相关落地工作,准备细分行业解决方案。 论宝通的稀缺性与唯一性: 1、场景与客户的优先 目前工业端将率先成为机器人的主要落地场景,相比家庭场景,工业场景更具刚需,如钢厂中存在有毒气体泄漏监测需求,目前仍需人工穿戴防护设备执行作业,风险极高,而机器人无需防护,具备高
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宝通科技
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夜长梦山
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数据中心行业
AI芯片禁售限制或有变动,刺激AIDC板块【国投证券机械】 🔹据彭博社 5 月 7 日报道,原定于 5 月 15 日生效的 AI 扩散规则可能会被撤销,目前尚未做出最终决定。特朗普政府计划取消拜登时代的人工智能芯片限制,不会在 5 月 15 日执行该规则,且最早可能于 5 月 8 日宣布这一决定,并可能在其 5 月 13 日至 16 日出访阿联酋期间宣布启动双边 AI 芯片协议的谈判。 🔹中国IDC建设继续保持景气向上趋势,G端和互联网大厂是本轮投资主力。一方面,从算力功耗占比来看,美国占比
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联德股份
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夜长梦山
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【天风医药杨松团队】固生堂更新点评
1.诊疗量Q1增长12.7%,3月诊疗量接近20%,4月再提速,全年预期前低后高趋势。 2.AI进展:7月发布10名AI专家分身。截至当下6名专家合作(皮肤妇科呼吸消化等)整理了3-5k条病例数据,5月内完成用户诊疗过程闭环测试,10名专家合作签约,7月交付使用。 3.并购:Q1和四个标的签订转让协议,还有若干家完成前期尽调。今年感受到往买方市场转化,海外业务扩大是集团重要战略,预期今年海外体量有实质扩大。 公司是中医诊疗服务的领军企业。随着公司医疗机构数目及服务能力扩大,品牌认知度逐步增强,整
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固生堂
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夜长梦山
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【中航成飞】核心推荐:歼击机龙头华丽上市,引领我国航空防务装备跨越发展——国金军工 核心观点: 1)国内最强航空主机厂,开创我国航空防务史上多个“第一”; 2)“链主”多措并举引领产业链做大做强,“成飞军团”强者恒强; 3)从高端制造迈步科技创新,国创中心、数智航空开启航空创新新生态。 投资建议: 四代机、下一代军机、无人机引领我国装备跨越式发展,军贸打开长期成长天花板;全产业链迈过产业化瓶颈,利润率有望持续提升;持续推进AI、数智化在航空工业的应用,未来产业链整体效能有望持续提升。首次覆盖给予
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夜长梦山
2025-05-08 20:40:00
【申万家电】华翔股份涨停点评
长期推荐,无惧调整强call 美的近期发布人形机器人进厂“打工”视频,华翔作为美的美芝压缩机核心供应商,市场或预期公司有望成为美的机器人潜在供应商,此外公司24年11月在广州注册“华翔智能科技”经营范围新增工业机器人,25年3月在上海注册“华翔智创机器人科技”,公司有意在机器人产业布局; 公司4.28可转债强赎造成股价大跌,我们当时重申长期看好观点:#公司基本面方面持续向上: 25Q1营收/业绩同比分别+4%/+28%,#净利率创上市以来同期新高; #白电业务 受益下游白电排产高景气,同时机加工
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华翔股份
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夜长梦山
2025-05-08 20:39:09
【斯菱股份】大涨🔥
# 积极拓展下游机器人客户: 1)谐波减速器首批产品已于24年11月下线,目前进入小批量生产阶段(产能10万/年),年内产能持续爬坡,预计年底达30万台/年; 2)生产设备完善(含检测设备),且均为进口设备,谐波各项参数指标(精度、寿命、传动效率等)良好; 3)下游客户拓展方面,已与某tier1及国内若干家机器人主机厂对接,正常推进中; # 看好公司谐波减速器突破大客户的潜力,一旦突破,理论上将向下兼容各类应用场景,#有望打破现有谐波格局。 谐波减速器优质标的,已送样某tier1,强烈建议关注❗
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斯菱股份
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夜长梦山
2025-05-08 20:37:06
【申万宏源化工】先达股份简评
烯草酮景气持续,价格加速提涨,月内成交价有望到15万元/吨 #大宗原药产品底部回暖、烯草酮供给持续偏紧、Q2迎来量价齐升、价格看12-15万/吨。据消息称,宁夏一帆烯草酮4月份复产后再次发生事故,目前复产时间难以预期,有可能无限期推迟。供给持续紧张,烯草酮今年旺季行业有望持续至9月份。 根据百川资讯,截至4月30日,烯草酮折百价格10万元/吨,预计节后价格将加速上调,短时间就将站上12万元,预计5月底6月初有望站上15万元。公司烯草酮产能约1.1万吨,单吨成本不到7万,业绩弹性非常大。此外,烯酰
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先达股份
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夜长梦山
2025-05-08 15:13:52
【海外算力】大涨 #新易盛+10%、中际旭创+9%、天孚通信+6%、德科立+6%、长飞光纤+5%、太辰光+5%;源杰科技+3% 据了解: ①旭创/新易盛等仍在加速预订25-6年的芯片产能,硅光光源仍然紧缺。 ②海外800G 需求26年上修。 相关公司: 1;光模块:#中际旭创/新易盛/华工科技/光迅科技/汇绿生态/联特科技/德科立/剑桥科技等 2、高速铜缆:#新易盛/博创科技/瑞可达/兆龙互连/汇绿生态/沃尔核材等 3;CPO/硅光:#太辰光/天孚通信/仕佳光子/博创科技/源杰科技/光库科技/长
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夜长梦山
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【高测股份更新】
1. Q1更新:金刚线出货1550万km,市占率30%,钨丝占比70%;切片代工11GW;设备5000万收入。 2. 钨丝进展:24年占比36%,25Q1外销占比70%+,2-3月盈利转正,目前有月产200万km冷拉产能,6-7月扩至400万km/月。 3. 价格:碳丝11-12元,钨丝不含回收22-23,含回收26-27元,成材率逐步提升,成本持续下降,价格稳定,后续盈利有望持续提升。 4. 新业务:布局机器人行星滚珠丝杠磨床与钨丝腱绳,行星滚珠丝杠磨床已立项,明年初有望落地,钨丝腱绳基于钨丝
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高测股份
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【天风通信】海外CSP资本开支持续加大,光模块明年指引乐观 事件:光模块海外链大涨,更新根据产业端信息如下。 (1)四大云厂:明年四大CSP厂商AI基础设施投入依然非常乐观。根据部分下游厂商框架指引,800G光模块需求量同比翻倍。 (2)Oracel和XAI:今年开启800G迭代,两家厂商合计26年有望释放450万只+增量800G需求,同比翻倍以上增长。 (3)NV:26年1.6T需求大规模放量。
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【天风汽车】嵘泰股份&祥鑫科技调整点评-0508
公司今日调整幅度较大,我们认为基本面没有发生变化,建议逢调整加仓,再更新如下: 1、嵘泰股份:在T中地位可能被低估 (1)为什么润孚丝杠加工效率能够做到行业领先?(年内3-5分钟,明年目标1分钟) 工艺和设备know-how是壁垒:猜测润孚采用车磨铣混合加工,旋风铣铣削速度高,在常规梯形、滚柱丝杠中能提高螺纹加工效率,再结合精密磨削保证精度。 (2)在T中的优势? 嵘泰最大优势在于墨西哥产能(规划产值15e),22年因此进入cybertruck供应链,获T认可,后续进一步获得cybercab定点
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【民生计算机】🚀卓易信息强势上涨
“AI+IDE”双向布局打造编程基础软件龙头 稀缺的国产IDE工具,“AI+IDE”双向布局打开长期成长空间 SnapDevelop是完全独立自主研发的国产IDE,积极推进对鸿蒙原生开发的支持。同时,通过EazyDevelop在“AI+IDE”方向持续探索,构建由AI主导的全流程软件开发平台。 与国内头部前端开发者平台DCloud战略合作(拥有超过900万的前端开发者用户群体,手机端引擎月活跃用户数超过10亿),将通过包括开发者社区等方式进行全方位推广与宣传。 EazyDevelop全面融入MC
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预装大模型三杰,杀手级AI应用即将出现!
#鸿蒙PC版本震撼来袭。AI多年炒作却没有出现爆款应用是其诟病的问题核心,主要痛点有三 ☀1.技术瓶颈 受限于成本与算力难以实现复杂任务实时处理 ☀2.需求错位 大部分产品并非大众消费级产品,导致C端感知弱 ☀3.生态短板 开源社区无法构建完整生态及应用有数据隐私和版权风险 # 预装大模型将迎来“戴维斯双击”时刻 🌹AI应用在端侧预装预示着未来将在完善的鸿蒙开源社区下从“云端中心化”向“端云协同”转变,最终形成“云端训练—边缘推理—终端交互“的新范式。 🌹预装大模型可以满足在无网络环境下运行
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【中航先进制造】博彦科技-五月金股大涨点评
新业务拓展取得积极效果,生态合作“朋友圈”渐趋丰富 新业务拓展方面,聚焦数字农业、智慧能源与央国企客户群等领域, 2024 年新业务累计签约合同金额突破 8.1 亿元(当期确认收入较少),2025年Q1新签订单1.5亿元、同比大幅提升。公司预计,2025年新业务收入同比将有显著提升,并且期望在未来几年保持高速增长。 AI+应用领域,公司与国内外领先大模型厂商建立合作关系,利用自有“人工智能计算平台”、“AI Agent 平台”等开发工具和平台,为客户提供全套 AI+场景化解决方案。报告期,在金融
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博彦科技
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【中泰先进产业】宸展光电涨停
中美关税问题有望缓和,公司订单回暖,持续看好公司特斯拉车载显示器+机器人业务+AR眼镜发展 #事件:5月9-12日,何立峰副总理作为中美经贸中方牵头人,将与美方牵头人美国财政部长贝森特举行会谈,关税问题有望缓和。公司层面,宸展对美订单回暖,Q2业绩值得期待 #AR眼镜:与Rokid合作顺利推进,后续1-2月将送样麦当劳、肯德基及国内相关文旅项目,附加值高,2025年有望贡献增量业绩。 #车载显示屏:直供T北美工厂,ASP 200美金,占T的50%份额,同时与理想、上汽、Lucid等国内客户绑定,
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【东北传媒互联网赵明扬】再度强CALL宝通科技
机器人应用第一股! 宝通科技与宇树科技共同开发的机器人已经在钢铁、电力等几个行业场景开展测试,目前基于钢厂环境的气体、液体泄露监测功能已经开发完成,并推进巡检、托辊、粉尘、温度等相关功能的开发工作,后续会持续汇集客户的需求与场景特点,推进相关落地工作,准备细分行业解决方案。 论宝通的稀缺性与唯一性: 1、场景与客户的优先 目前工业端将率先成为机器人的主要落地场景,相比家庭场景,工业场景更具刚需,如钢厂中存在有毒气体泄漏监测需求,目前仍需人工穿戴防护设备执行作业,风险极高,而机器人无需防护,具备高
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数据中心行业
AI芯片禁售限制或有变动,刺激AIDC板块【国投证券机械】 🔹据彭博社 5 月 7 日报道,原定于 5 月 15 日生效的 AI 扩散规则可能会被撤销,目前尚未做出最终决定。特朗普政府计划取消拜登时代的人工智能芯片限制,不会在 5 月 15 日执行该规则,且最早可能于 5 月 8 日宣布这一决定,并可能在其 5 月 13 日至 16 日出访阿联酋期间宣布启动双边 AI 芯片协议的谈判。 🔹中国IDC建设继续保持景气向上趋势,G端和互联网大厂是本轮投资主力。一方面,从算力功耗占比来看,美国占比
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【天风医药杨松团队】固生堂更新点评
1.诊疗量Q1增长12.7%,3月诊疗量接近20%,4月再提速,全年预期前低后高趋势。 2.AI进展:7月发布10名AI专家分身。截至当下6名专家合作(皮肤妇科呼吸消化等)整理了3-5k条病例数据,5月内完成用户诊疗过程闭环测试,10名专家合作签约,7月交付使用。 3.并购:Q1和四个标的签订转让协议,还有若干家完成前期尽调。今年感受到往买方市场转化,海外业务扩大是集团重要战略,预期今年海外体量有实质扩大。 公司是中医诊疗服务的领军企业。随着公司医疗机构数目及服务能力扩大,品牌认知度逐步增强,整
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【中航成飞】核心推荐:歼击机龙头华丽上市,引领我国航空防务装备跨越发展——国金军工 核心观点: 1)国内最强航空主机厂,开创我国航空防务史上多个“第一”; 2)“链主”多措并举引领产业链做大做强,“成飞军团”强者恒强; 3)从高端制造迈步科技创新,国创中心、数智航空开启航空创新新生态。 投资建议: 四代机、下一代军机、无人机引领我国装备跨越式发展,军贸打开长期成长天花板;全产业链迈过产业化瓶颈,利润率有望持续提升;持续推进AI、数智化在航空工业的应用,未来产业链整体效能有望持续提升。首次覆盖给予
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