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夜长梦山
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夜长梦山
2024-07-11 16:51:22
【中信电子】水晶光电续创年内新高
看好公司车载、AR新业务战略布局,持续推荐 中短期看,2024年业绩有支撑,收入、利润有望共成长:过去2-3年公司由于新业务投入,以及产能利用率爬坡,利润增速不及收入增速,展望2024年级后续,我们认为公司薄膜光学面板、微棱镜等项目进入收获期,在北美大客户端维持核心供应商地位;同时国内大客户新机回归带动光学创新,高端滤光片产品单价达到传统产品的数倍。此外,研发费用率的下降亦有望打带动公司利润表现的改善。 中长期成长逻辑:积极卡位车载光学和元宇宙光学,有望成为第三成长曲线 #车载领域,公司具备量产
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水晶光电
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夜长梦山
2024-07-11 16:50:42
6月美国CPI前瞻
反弹+超预期,但无碍降息 (1)市场乐观,但有些过度。上个月核心CPI环比0.2%,是这两年最低水平,离四舍五入到0.1%仅一步之遥。6月PMI等也都一般,市场对6月CPI继续乐观很正常,但也因此容易过度。 (2)分项上,6月确定下降的仅二手车。5月最大拖累,机动车保险+机票,前者滞后上涨未必结束,单月负增或是偶然现象,本月反弹风险很大,后者则跟随航煤价格确定走高。服装和医疗也可能小幅走高。即使租金边际走低,核心CPI环比低于0.25%(四舍五入分界线)仍有难度。 (3)我们预测核心CPI环比在
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中信证券
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夜长梦山
2024-07-11 16:49:55
【中信电子】高端扩产,国产加速,产业趋势明确,无惧短期调整,坚定看好!
各位投资人好,半导体设备板块今日盘中下跌,#我们了解到更多是受到关于美国制裁的假消息的情绪影响,行业基本面依然保持加速向上趋势!当前位置我们坚定推荐! 行业基本面:2024年国内半导体设备行业需求增速有望超20%,国产化率有望从20%提升至30%。 1⃣高端存储客户订单持续加速,多家逻辑客户订单下半年有望逐步落地,我们预计24年国内半导体设备需求同比增长超20%。展望2025年,在高端客户的需求拉动之下,我们预计半导体设备需求继续保持稳健增长。 2⃣国产化率2023年仅为20%左右,我们预计20
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富创精密
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夜长梦山
2024-07-11 13:11:17
风机基础出海五问五答:迎接新一轮海外订单景气周期
我们认为2024年起海外海上风电桩基采购需求将切换至2027-2030年并网的海外海风项目,随之带来海外桩基环节订单端进入新一轮景气周期。 一、海外海风桩基产品采购-生产-交付-并网节奏如何?我们以欧洲2023年新投运并网以及预计在未来几年内陆续投运并网的约10GW海上风电项目为样本统计,海外桩基产品采购一般提前项目并网时间3-4年,其中单体容量偏大的海上风电项目在桩基产品采购的时间规划上可能会更为提前。 二、海外海上风电桩基环节在手订单能够再创新高?2020年起海外桩基环节在手订单已步入第一轮
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海力风电
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夜长梦山
2024-07-11 13:10:38
阿里巴巴FY1Q25业绩前瞻 Lingyi预测,淘天集团用户体验升级举措成效显现,GMV保持健康增长,同比增速预计实现高个位数,依托AI升级与付免联动机制,阿里全站推广工具内测上线,takerate保持平稳,CMR实现中低个位数增长。我们预计淘天将持续积极投放资源提升市场领导地位,下半年全站推广即将全量上线,将成为淘天商业化收入新一轮的增长引擎,CMR与GMV增速Gap缩窄。 Lingyi预计,FY25Q1国际数字商业继续保持强劲增长,半托管业务上线放量,Trendyol盈利质量稳中有升,Laz
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夜长梦山
2024-07-11 13:10:08
【爱尔眼科】大涨点评
❓为什么涨? 我们认为主要系资金交易层面因素(转融券业务暂停,公司存量转融券存在较大平仓需求); 👉后续怎么看? Q3起公司高基数季度已过,6月以来屈光需求虽仍有承压,但价格并未观察到进一步下降,我们认为行业竞争正趋于理性和稳定,公司经营趋势有望逐季好转,建议持续关注。
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爱尔眼科
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夜长梦山
2024-07-11 13:07:53
【招商医药】今日医疗服务板块表现亮眼
7月10日,证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请,自7月11日起实施。其中,爱尔眼科转融券余额相对靠前。 医疗服务板块具备刚需属性,医疗服务领域多元化需求及刚需属性并存,行业温和向上。 (1)2023年以来,眼科医疗服务领域公司较2022年呈现较强的恢复性增长,口腔医疗服务领域需求稳步改善。 (2)各眼科医疗服务上市企业2023年白内障业务、综合眼病业务需求呈现出较快增长趋势,可见前期积压的可择期治疗的白内障、综合眼病需求逐步释放; (3)口腔医疗服务领域,前期受种植牙集采影响,且口腔
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爱尔眼科
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夜长梦山
2024-07-11 13:06:17
【华福电子大科技陈海进】半导体设备:无惧回调,低位坚定看好!
今日北方华创、中微公司股价有所回调,我们看到的大家的担忧包括:1) 传海外加严对中国设备审核(该新闻大概率是谣言❗️)。2) 部分投资者担心龙头设备Q2收入情况。 我们认为: 1) 首先目前未看到海外官方新闻来源,传言大概率谣言。其次国内设备厂商主要客户在国内,而且这几年通过供应链国产化,已经不太存在供应链卡脖子问题。 2) 我们和设备龙头公司沟通下来,Q2利润预期未变,而且盈利能力还在增强。短期收入波动不影响利润表现。 🔔底部看好设备的逻辑 1、从动态、PEG、海外龙头对比的多个维度来看,目
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北方华创
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夜长梦山
2024-07-11 13:04:20
【CT电新】逆变器
Q2拐点确立,Q3继续向上,重点推荐超跌补涨标的! 户用:Q2业绩环比高增,近期从调研口径,#Q3环比会继续增长: #锦浪科技: #Q3单月排产15万台可维持,其中储能1-2万台,环比增长来自海外新兴市场;Q3毛利率环比继续提升; #德业股份: #7月来看户储或创单月新高,主要增量来自欧洲,新兴市场继续保持高景气,#Q3预计储能逆变器环比40-50%增长; #艾罗能源:Q2发货9.4亿,环比30+%,其中6月货值破4亿,目前看7月继续保持(非欧洲市场,工商储及低压户储),#Q3环比增30%+概率
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上能电气
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夜长梦山
2024-07-11 10:23:44
果链与AI齐飞之时,不要忘了背后的半导体设备和安卓链AI
美股半导体设备持续新高,今年以来涨幅远超苹果(涨幅仅20%)、微软、谷歌等龙头。应用材料年初至今涨幅56%,拉姆研究涨幅43%,KLA涨幅51%,ASML涨幅42%。 A股半导体设备龙头订单增速远快于美股龙头,却走出了截然不同的走势,龙头北方华创仅上涨30%,中微下跌7%,其他细分龙头更是尽数下跌。当前时点,我们认为应当摒弃筹码博弈的思维,客观理性地看待设备龙头基本面。当前国内设备龙头市值仅相当于美股的十分之一,量测设备龙头更是只有KLA的五十分之一市值,考虑到全球设备龙头接近一半收入来自中国,
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众合科技
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夜长梦山
2024-07-11 10:23:03
农林牧渔2H24展望
生猪养殖新范式、宠食龙头领风潮 【中金农业 王思洋】 投资建议: 农业1H24呈现“养殖景气复苏、种业科技迭代、宠食景气延续”特征。养殖链机会主要来自供给收缩驱动,生猪历经“深亏损、高负债、慢去化”之后迎来景气反转,饲料在普水鱼缩量涨价驱动下迎来复苏。种植链种业在生物育种产业化驱动下逆势开启新局。消费链宠物食品供需两旺,国货龙头引领格局快速优化。展望2H24,#核心机会在于两大板块:生猪养殖和宠物食品。生猪养殖业已经进入新范式,低成本、大体量龙头将优先修复资产负债表,凸显稀缺性;宠物食品进入龙头
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牧原股份
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夜长梦山
2024-07-11 10:22:15
再次提醒出口板块机会
核心推荐之一【哈尔斯】今日涨停,出海板块低估值高成长,行业三大变量逐步兑现。 1、降息预期再起, 2、跨境电商旺季来临, 3、海运周期预期向下。 筹码结构前期股价下行过程中机构持仓进一步集中,市场流动性逐步缩量。 板块前期情绪低位,有业绩就有估值,预计哈尔斯Q2实现40以上收入增长,毛利率高于去年同期,收入、毛利率均超预期,所以导致利润超预期。 拆分来看,估计代工增长超50%,其中,yeti增长30%,pmi高速增长,其他梯队客户翻倍左右增长。目前Q3订单依然饱和,去年基数高,主要跟踪交付。 重
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哈尔斯
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夜长梦山
2024-07-11 10:21:30
三季度建议重点关注上游周期资源品
化工、铜铝、黄金、油、钢铁等。 1、旺季&涨价:上游周期资源品产能受限、库存处于低位、供给偏紧。三季度多数周期资源品迎来旺季或次旺季,供需紧张格局或加剧。并且三季度也是旺季最有效的季度。 2、中报业绩:上半年部分资源品已开始涨价,中报业绩确定性较强。7月也是全年最看业绩的月份之一,中报是核心交易线索。 3、降息预期:美联储降息预期回升,宽松交易或进一步对资源品形成催化。 4、拥挤度&性价比:当前资源品拥挤度已处于低位,具备较高配置性价比。
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众合科技
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夜长梦山
2024-07-11 08:56:50
【兴证计算机】#金财互联
Q2预告扭亏为盈!财税改革有望受益20240710 事件 预计2024H1实现归母净利润盈利0至800万元,去年同期亏损2876万元;扣非净利润-700万至400万元,去年同期亏损3406万元。 内容 #业绩逐季实现扭亏为盈。2024H1公司归母净利润中枢为400万元;单季度来看,2024Q2归母净利润为159万元,逐季实现扭亏为盈。业绩增长主要系税务IT(方欣科技)业务进入推广阶段,合同额持续增长;同时,公司效益管控良好,经营亏损明显收窄。 #受益于财税体制改革。新一轮财税体制改革启动,政府端
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金财互联
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夜长梦山
2024-07-11 08:56:16
隔夜国际资本市场消息小集:
1. 今晨美股标普500指数涨1.02%;欧洲Stoxx50指数涨1.10%;美元指数跌0.13%。离岸人民币CNH贬0.05%;德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌0.04%。美股VIX指数涨2.72%至12.85。 2. 金属方面,美铜涨0.17%;伦铜跌0.17%;伦铝跌0.76%;伦锌涨0.56%;伦镍跌1.84%。 3. 贵金属方面,黄金涨0.29%;白银跌0.02%。 4. 能源方面,WTI原油涨0.73%;Brent原油涨0.39%。美汽油跌0.95%;美柴油跌0
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中信证券
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【中信电子】水晶光电续创年内新高
看好公司车载、AR新业务战略布局,持续推荐 中短期看,2024年业绩有支撑,收入、利润有望共成长:过去2-3年公司由于新业务投入,以及产能利用率爬坡,利润增速不及收入增速,展望2024年级后续,我们认为公司薄膜光学面板、微棱镜等项目进入收获期,在北美大客户端维持核心供应商地位;同时国内大客户新机回归带动光学创新,高端滤光片产品单价达到传统产品的数倍。此外,研发费用率的下降亦有望打带动公司利润表现的改善。 中长期成长逻辑:积极卡位车载光学和元宇宙光学,有望成为第三成长曲线 #车载领域,公司具备量产
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水晶光电
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6月美国CPI前瞻
反弹+超预期,但无碍降息 (1)市场乐观,但有些过度。上个月核心CPI环比0.2%,是这两年最低水平,离四舍五入到0.1%仅一步之遥。6月PMI等也都一般,市场对6月CPI继续乐观很正常,但也因此容易过度。 (2)分项上,6月确定下降的仅二手车。5月最大拖累,机动车保险+机票,前者滞后上涨未必结束,单月负增或是偶然现象,本月反弹风险很大,后者则跟随航煤价格确定走高。服装和医疗也可能小幅走高。即使租金边际走低,核心CPI环比低于0.25%(四舍五入分界线)仍有难度。 (3)我们预测核心CPI环比在
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【中信电子】高端扩产,国产加速,产业趋势明确,无惧短期调整,坚定看好!
各位投资人好,半导体设备板块今日盘中下跌,#我们了解到更多是受到关于美国制裁的假消息的情绪影响,行业基本面依然保持加速向上趋势!当前位置我们坚定推荐! 行业基本面:2024年国内半导体设备行业需求增速有望超20%,国产化率有望从20%提升至30%。 1⃣高端存储客户订单持续加速,多家逻辑客户订单下半年有望逐步落地,我们预计24年国内半导体设备需求同比增长超20%。展望2025年,在高端客户的需求拉动之下,我们预计半导体设备需求继续保持稳健增长。 2⃣国产化率2023年仅为20%左右,我们预计20
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风机基础出海五问五答:迎接新一轮海外订单景气周期
我们认为2024年起海外海上风电桩基采购需求将切换至2027-2030年并网的海外海风项目,随之带来海外桩基环节订单端进入新一轮景气周期。 一、海外海风桩基产品采购-生产-交付-并网节奏如何?我们以欧洲2023年新投运并网以及预计在未来几年内陆续投运并网的约10GW海上风电项目为样本统计,海外桩基产品采购一般提前项目并网时间3-4年,其中单体容量偏大的海上风电项目在桩基产品采购的时间规划上可能会更为提前。 二、海外海上风电桩基环节在手订单能够再创新高?2020年起海外桩基环节在手订单已步入第一轮
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阿里巴巴FY1Q25业绩前瞻 Lingyi预测,淘天集团用户体验升级举措成效显现,GMV保持健康增长,同比增速预计实现高个位数,依托AI升级与付免联动机制,阿里全站推广工具内测上线,takerate保持平稳,CMR实现中低个位数增长。我们预计淘天将持续积极投放资源提升市场领导地位,下半年全站推广即将全量上线,将成为淘天商业化收入新一轮的增长引擎,CMR与GMV增速Gap缩窄。 Lingyi预计,FY25Q1国际数字商业继续保持强劲增长,半托管业务上线放量,Trendyol盈利质量稳中有升,Laz
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【爱尔眼科】大涨点评
❓为什么涨? 我们认为主要系资金交易层面因素(转融券业务暂停,公司存量转融券存在较大平仓需求); 👉后续怎么看? Q3起公司高基数季度已过,6月以来屈光需求虽仍有承压,但价格并未观察到进一步下降,我们认为行业竞争正趋于理性和稳定,公司经营趋势有望逐季好转,建议持续关注。
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【招商医药】今日医疗服务板块表现亮眼
7月10日,证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请,自7月11日起实施。其中,爱尔眼科转融券余额相对靠前。 医疗服务板块具备刚需属性,医疗服务领域多元化需求及刚需属性并存,行业温和向上。 (1)2023年以来,眼科医疗服务领域公司较2022年呈现较强的恢复性增长,口腔医疗服务领域需求稳步改善。 (2)各眼科医疗服务上市企业2023年白内障业务、综合眼病业务需求呈现出较快增长趋势,可见前期积压的可择期治疗的白内障、综合眼病需求逐步释放; (3)口腔医疗服务领域,前期受种植牙集采影响,且口腔
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【华福电子大科技陈海进】半导体设备:无惧回调,低位坚定看好!
今日北方华创、中微公司股价有所回调,我们看到的大家的担忧包括:1) 传海外加严对中国设备审核(该新闻大概率是谣言❗️)。2) 部分投资者担心龙头设备Q2收入情况。 我们认为: 1) 首先目前未看到海外官方新闻来源,传言大概率谣言。其次国内设备厂商主要客户在国内,而且这几年通过供应链国产化,已经不太存在供应链卡脖子问题。 2) 我们和设备龙头公司沟通下来,Q2利润预期未变,而且盈利能力还在增强。短期收入波动不影响利润表现。 🔔底部看好设备的逻辑 1、从动态、PEG、海外龙头对比的多个维度来看,目
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【CT电新】逆变器
Q2拐点确立,Q3继续向上,重点推荐超跌补涨标的! 户用:Q2业绩环比高增,近期从调研口径,#Q3环比会继续增长: #锦浪科技: #Q3单月排产15万台可维持,其中储能1-2万台,环比增长来自海外新兴市场;Q3毛利率环比继续提升; #德业股份: #7月来看户储或创单月新高,主要增量来自欧洲,新兴市场继续保持高景气,#Q3预计储能逆变器环比40-50%增长; #艾罗能源:Q2发货9.4亿,环比30+%,其中6月货值破4亿,目前看7月继续保持(非欧洲市场,工商储及低压户储),#Q3环比增30%+概率
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上能电气
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2024-07-11 10:23:44
果链与AI齐飞之时,不要忘了背后的半导体设备和安卓链AI
美股半导体设备持续新高,今年以来涨幅远超苹果(涨幅仅20%)、微软、谷歌等龙头。应用材料年初至今涨幅56%,拉姆研究涨幅43%,KLA涨幅51%,ASML涨幅42%。 A股半导体设备龙头订单增速远快于美股龙头,却走出了截然不同的走势,龙头北方华创仅上涨30%,中微下跌7%,其他细分龙头更是尽数下跌。当前时点,我们认为应当摒弃筹码博弈的思维,客观理性地看待设备龙头基本面。当前国内设备龙头市值仅相当于美股的十分之一,量测设备龙头更是只有KLA的五十分之一市值,考虑到全球设备龙头接近一半收入来自中国,
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农林牧渔2H24展望
生猪养殖新范式、宠食龙头领风潮 【中金农业 王思洋】 投资建议: 农业1H24呈现“养殖景气复苏、种业科技迭代、宠食景气延续”特征。养殖链机会主要来自供给收缩驱动,生猪历经“深亏损、高负债、慢去化”之后迎来景气反转,饲料在普水鱼缩量涨价驱动下迎来复苏。种植链种业在生物育种产业化驱动下逆势开启新局。消费链宠物食品供需两旺,国货龙头引领格局快速优化。展望2H24,#核心机会在于两大板块:生猪养殖和宠物食品。生猪养殖业已经进入新范式,低成本、大体量龙头将优先修复资产负债表,凸显稀缺性;宠物食品进入龙头
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再次提醒出口板块机会
核心推荐之一【哈尔斯】今日涨停,出海板块低估值高成长,行业三大变量逐步兑现。 1、降息预期再起, 2、跨境电商旺季来临, 3、海运周期预期向下。 筹码结构前期股价下行过程中机构持仓进一步集中,市场流动性逐步缩量。 板块前期情绪低位,有业绩就有估值,预计哈尔斯Q2实现40以上收入增长,毛利率高于去年同期,收入、毛利率均超预期,所以导致利润超预期。 拆分来看,估计代工增长超50%,其中,yeti增长30%,pmi高速增长,其他梯队客户翻倍左右增长。目前Q3订单依然饱和,去年基数高,主要跟踪交付。 重
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三季度建议重点关注上游周期资源品
化工、铜铝、黄金、油、钢铁等。 1、旺季&涨价:上游周期资源品产能受限、库存处于低位、供给偏紧。三季度多数周期资源品迎来旺季或次旺季,供需紧张格局或加剧。并且三季度也是旺季最有效的季度。 2、中报业绩:上半年部分资源品已开始涨价,中报业绩确定性较强。7月也是全年最看业绩的月份之一,中报是核心交易线索。 3、降息预期:美联储降息预期回升,宽松交易或进一步对资源品形成催化。 4、拥挤度&性价比:当前资源品拥挤度已处于低位,具备较高配置性价比。
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【兴证计算机】#金财互联
Q2预告扭亏为盈!财税改革有望受益20240710 事件 预计2024H1实现归母净利润盈利0至800万元,去年同期亏损2876万元;扣非净利润-700万至400万元,去年同期亏损3406万元。 内容 #业绩逐季实现扭亏为盈。2024H1公司归母净利润中枢为400万元;单季度来看,2024Q2归母净利润为159万元,逐季实现扭亏为盈。业绩增长主要系税务IT(方欣科技)业务进入推广阶段,合同额持续增长;同时,公司效益管控良好,经营亏损明显收窄。 #受益于财税体制改革。新一轮财税体制改革启动,政府端
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金财互联
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2024-07-11 08:56:16
隔夜国际资本市场消息小集:
1. 今晨美股标普500指数涨1.02%;欧洲Stoxx50指数涨1.10%;美元指数跌0.13%。离岸人民币CNH贬0.05%;德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌0.04%。美股VIX指数涨2.72%至12.85。 2. 金属方面,美铜涨0.17%;伦铜跌0.17%;伦铝跌0.76%;伦锌涨0.56%;伦镍跌1.84%。 3. 贵金属方面,黄金涨0.29%;白银跌0.02%。 4. 能源方面,WTI原油涨0.73%;Brent原油涨0.39%。美汽油跌0.95%;美柴油跌0
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6月美国CPI前瞻
反弹+超预期,但无碍降息 (1)市场乐观,但有些过度。上个月核心CPI环比0.2%,是这两年最低水平,离四舍五入到0.1%仅一步之遥。6月PMI等也都一般,市场对6月CPI继续乐观很正常,但也因此容易过度。 (2)分项上,6月确定下降的仅二手车。5月最大拖累,机动车保险+机票,前者滞后上涨未必结束,单月负增或是偶然现象,本月反弹风险很大,后者则跟随航煤价格确定走高。服装和医疗也可能小幅走高。即使租金边际走低,核心CPI环比低于0.25%(四舍五入分界线)仍有难度。 (3)我们预测核心CPI环比在
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【中信电子】高端扩产,国产加速,产业趋势明确,无惧短期调整,坚定看好!
各位投资人好,半导体设备板块今日盘中下跌,#我们了解到更多是受到关于美国制裁的假消息的情绪影响,行业基本面依然保持加速向上趋势!当前位置我们坚定推荐! 行业基本面:2024年国内半导体设备行业需求增速有望超20%,国产化率有望从20%提升至30%。 1⃣高端存储客户订单持续加速,多家逻辑客户订单下半年有望逐步落地,我们预计24年国内半导体设备需求同比增长超20%。展望2025年,在高端客户的需求拉动之下,我们预计半导体设备需求继续保持稳健增长。 2⃣国产化率2023年仅为20%左右,我们预计20
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富创精密
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夜长梦山
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风机基础出海五问五答:迎接新一轮海外订单景气周期
我们认为2024年起海外海上风电桩基采购需求将切换至2027-2030年并网的海外海风项目,随之带来海外桩基环节订单端进入新一轮景气周期。 一、海外海风桩基产品采购-生产-交付-并网节奏如何?我们以欧洲2023年新投运并网以及预计在未来几年内陆续投运并网的约10GW海上风电项目为样本统计,海外桩基产品采购一般提前项目并网时间3-4年,其中单体容量偏大的海上风电项目在桩基产品采购的时间规划上可能会更为提前。 二、海外海上风电桩基环节在手订单能够再创新高?2020年起海外桩基环节在手订单已步入第一轮
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海力风电
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阿里巴巴FY1Q25业绩前瞻 Lingyi预测,淘天集团用户体验升级举措成效显现,GMV保持健康增长,同比增速预计实现高个位数,依托AI升级与付免联动机制,阿里全站推广工具内测上线,takerate保持平稳,CMR实现中低个位数增长。我们预计淘天将持续积极投放资源提升市场领导地位,下半年全站推广即将全量上线,将成为淘天商业化收入新一轮的增长引擎,CMR与GMV增速Gap缩窄。 Lingyi预计,FY25Q1国际数字商业继续保持强劲增长,半托管业务上线放量,Trendyol盈利质量稳中有升,Laz
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【爱尔眼科】大涨点评
❓为什么涨? 我们认为主要系资金交易层面因素(转融券业务暂停,公司存量转融券存在较大平仓需求); 👉后续怎么看? Q3起公司高基数季度已过,6月以来屈光需求虽仍有承压,但价格并未观察到进一步下降,我们认为行业竞争正趋于理性和稳定,公司经营趋势有望逐季好转,建议持续关注。
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爱尔眼科
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【招商医药】今日医疗服务板块表现亮眼
7月10日,证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请,自7月11日起实施。其中,爱尔眼科转融券余额相对靠前。 医疗服务板块具备刚需属性,医疗服务领域多元化需求及刚需属性并存,行业温和向上。 (1)2023年以来,眼科医疗服务领域公司较2022年呈现较强的恢复性增长,口腔医疗服务领域需求稳步改善。 (2)各眼科医疗服务上市企业2023年白内障业务、综合眼病业务需求呈现出较快增长趋势,可见前期积压的可择期治疗的白内障、综合眼病需求逐步释放; (3)口腔医疗服务领域,前期受种植牙集采影响,且口腔
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爱尔眼科
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【华福电子大科技陈海进】半导体设备:无惧回调,低位坚定看好!
今日北方华创、中微公司股价有所回调,我们看到的大家的担忧包括:1) 传海外加严对中国设备审核(该新闻大概率是谣言❗️)。2) 部分投资者担心龙头设备Q2收入情况。 我们认为: 1) 首先目前未看到海外官方新闻来源,传言大概率谣言。其次国内设备厂商主要客户在国内,而且这几年通过供应链国产化,已经不太存在供应链卡脖子问题。 2) 我们和设备龙头公司沟通下来,Q2利润预期未变,而且盈利能力还在增强。短期收入波动不影响利润表现。 🔔底部看好设备的逻辑 1、从动态、PEG、海外龙头对比的多个维度来看,目
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北方华创
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【CT电新】逆变器
Q2拐点确立,Q3继续向上,重点推荐超跌补涨标的! 户用:Q2业绩环比高增,近期从调研口径,#Q3环比会继续增长: #锦浪科技: #Q3单月排产15万台可维持,其中储能1-2万台,环比增长来自海外新兴市场;Q3毛利率环比继续提升; #德业股份: #7月来看户储或创单月新高,主要增量来自欧洲,新兴市场继续保持高景气,#Q3预计储能逆变器环比40-50%增长; #艾罗能源:Q2发货9.4亿,环比30+%,其中6月货值破4亿,目前看7月继续保持(非欧洲市场,工商储及低压户储),#Q3环比增30%+概率
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果链与AI齐飞之时,不要忘了背后的半导体设备和安卓链AI
美股半导体设备持续新高,今年以来涨幅远超苹果(涨幅仅20%)、微软、谷歌等龙头。应用材料年初至今涨幅56%,拉姆研究涨幅43%,KLA涨幅51%,ASML涨幅42%。 A股半导体设备龙头订单增速远快于美股龙头,却走出了截然不同的走势,龙头北方华创仅上涨30%,中微下跌7%,其他细分龙头更是尽数下跌。当前时点,我们认为应当摒弃筹码博弈的思维,客观理性地看待设备龙头基本面。当前国内设备龙头市值仅相当于美股的十分之一,量测设备龙头更是只有KLA的五十分之一市值,考虑到全球设备龙头接近一半收入来自中国,
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众合科技
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农林牧渔2H24展望
生猪养殖新范式、宠食龙头领风潮 【中金农业 王思洋】 投资建议: 农业1H24呈现“养殖景气复苏、种业科技迭代、宠食景气延续”特征。养殖链机会主要来自供给收缩驱动,生猪历经“深亏损、高负债、慢去化”之后迎来景气反转,饲料在普水鱼缩量涨价驱动下迎来复苏。种植链种业在生物育种产业化驱动下逆势开启新局。消费链宠物食品供需两旺,国货龙头引领格局快速优化。展望2H24,#核心机会在于两大板块:生猪养殖和宠物食品。生猪养殖业已经进入新范式,低成本、大体量龙头将优先修复资产负债表,凸显稀缺性;宠物食品进入龙头
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牧原股份
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再次提醒出口板块机会
核心推荐之一【哈尔斯】今日涨停,出海板块低估值高成长,行业三大变量逐步兑现。 1、降息预期再起, 2、跨境电商旺季来临, 3、海运周期预期向下。 筹码结构前期股价下行过程中机构持仓进一步集中,市场流动性逐步缩量。 板块前期情绪低位,有业绩就有估值,预计哈尔斯Q2实现40以上收入增长,毛利率高于去年同期,收入、毛利率均超预期,所以导致利润超预期。 拆分来看,估计代工增长超50%,其中,yeti增长30%,pmi高速增长,其他梯队客户翻倍左右增长。目前Q3订单依然饱和,去年基数高,主要跟踪交付。 重
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哈尔斯
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三季度建议重点关注上游周期资源品
化工、铜铝、黄金、油、钢铁等。 1、旺季&涨价:上游周期资源品产能受限、库存处于低位、供给偏紧。三季度多数周期资源品迎来旺季或次旺季,供需紧张格局或加剧。并且三季度也是旺季最有效的季度。 2、中报业绩:上半年部分资源品已开始涨价,中报业绩确定性较强。7月也是全年最看业绩的月份之一,中报是核心交易线索。 3、降息预期:美联储降息预期回升,宽松交易或进一步对资源品形成催化。 4、拥挤度&性价比:当前资源品拥挤度已处于低位,具备较高配置性价比。
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众合科技
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【兴证计算机】#金财互联
Q2预告扭亏为盈!财税改革有望受益20240710 事件 预计2024H1实现归母净利润盈利0至800万元,去年同期亏损2876万元;扣非净利润-700万至400万元,去年同期亏损3406万元。 内容 #业绩逐季实现扭亏为盈。2024H1公司归母净利润中枢为400万元;单季度来看,2024Q2归母净利润为159万元,逐季实现扭亏为盈。业绩增长主要系税务IT(方欣科技)业务进入推广阶段,合同额持续增长;同时,公司效益管控良好,经营亏损明显收窄。 #受益于财税体制改革。新一轮财税体制改革启动,政府端
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金财互联
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隔夜国际资本市场消息小集:
1. 今晨美股标普500指数涨1.02%;欧洲Stoxx50指数涨1.10%;美元指数跌0.13%。离岸人民币CNH贬0.05%;德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌0.04%。美股VIX指数涨2.72%至12.85。 2. 金属方面,美铜涨0.17%;伦铜跌0.17%;伦铝跌0.76%;伦锌涨0.56%;伦镍跌1.84%。 3. 贵金属方面,黄金涨0.29%;白银跌0.02%。 4. 能源方面,WTI原油涨0.73%;Brent原油涨0.39%。美汽油跌0.95%;美柴油跌0
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中信证券
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【中信电子】水晶光电续创年内新高
看好公司车载、AR新业务战略布局,持续推荐 中短期看,2024年业绩有支撑,收入、利润有望共成长:过去2-3年公司由于新业务投入,以及产能利用率爬坡,利润增速不及收入增速,展望2024年级后续,我们认为公司薄膜光学面板、微棱镜等项目进入收获期,在北美大客户端维持核心供应商地位;同时国内大客户新机回归带动光学创新,高端滤光片产品单价达到传统产品的数倍。此外,研发费用率的下降亦有望打带动公司利润表现的改善。 中长期成长逻辑:积极卡位车载光学和元宇宙光学,有望成为第三成长曲线 #车载领域,公司具备量产
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水晶光电
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6月美国CPI前瞻
反弹+超预期,但无碍降息 (1)市场乐观,但有些过度。上个月核心CPI环比0.2%,是这两年最低水平,离四舍五入到0.1%仅一步之遥。6月PMI等也都一般,市场对6月CPI继续乐观很正常,但也因此容易过度。 (2)分项上,6月确定下降的仅二手车。5月最大拖累,机动车保险+机票,前者滞后上涨未必结束,单月负增或是偶然现象,本月反弹风险很大,后者则跟随航煤价格确定走高。服装和医疗也可能小幅走高。即使租金边际走低,核心CPI环比低于0.25%(四舍五入分界线)仍有难度。 (3)我们预测核心CPI环比在
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【中信电子】高端扩产,国产加速,产业趋势明确,无惧短期调整,坚定看好!
各位投资人好,半导体设备板块今日盘中下跌,#我们了解到更多是受到关于美国制裁的假消息的情绪影响,行业基本面依然保持加速向上趋势!当前位置我们坚定推荐! 行业基本面:2024年国内半导体设备行业需求增速有望超20%,国产化率有望从20%提升至30%。 1⃣高端存储客户订单持续加速,多家逻辑客户订单下半年有望逐步落地,我们预计24年国内半导体设备需求同比增长超20%。展望2025年,在高端客户的需求拉动之下,我们预计半导体设备需求继续保持稳健增长。 2⃣国产化率2023年仅为20%左右,我们预计20
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风机基础出海五问五答:迎接新一轮海外订单景气周期
我们认为2024年起海外海上风电桩基采购需求将切换至2027-2030年并网的海外海风项目,随之带来海外桩基环节订单端进入新一轮景气周期。 一、海外海风桩基产品采购-生产-交付-并网节奏如何?我们以欧洲2023年新投运并网以及预计在未来几年内陆续投运并网的约10GW海上风电项目为样本统计,海外桩基产品采购一般提前项目并网时间3-4年,其中单体容量偏大的海上风电项目在桩基产品采购的时间规划上可能会更为提前。 二、海外海上风电桩基环节在手订单能够再创新高?2020年起海外桩基环节在手订单已步入第一轮
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阿里巴巴FY1Q25业绩前瞻 Lingyi预测,淘天集团用户体验升级举措成效显现,GMV保持健康增长,同比增速预计实现高个位数,依托AI升级与付免联动机制,阿里全站推广工具内测上线,takerate保持平稳,CMR实现中低个位数增长。我们预计淘天将持续积极投放资源提升市场领导地位,下半年全站推广即将全量上线,将成为淘天商业化收入新一轮的增长引擎,CMR与GMV增速Gap缩窄。 Lingyi预计,FY25Q1国际数字商业继续保持强劲增长,半托管业务上线放量,Trendyol盈利质量稳中有升,Laz
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【爱尔眼科】大涨点评
❓为什么涨? 我们认为主要系资金交易层面因素(转融券业务暂停,公司存量转融券存在较大平仓需求); 👉后续怎么看? Q3起公司高基数季度已过,6月以来屈光需求虽仍有承压,但价格并未观察到进一步下降,我们认为行业竞争正趋于理性和稳定,公司经营趋势有望逐季好转,建议持续关注。
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【招商医药】今日医疗服务板块表现亮眼
7月10日,证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请,自7月11日起实施。其中,爱尔眼科转融券余额相对靠前。 医疗服务板块具备刚需属性,医疗服务领域多元化需求及刚需属性并存,行业温和向上。 (1)2023年以来,眼科医疗服务领域公司较2022年呈现较强的恢复性增长,口腔医疗服务领域需求稳步改善。 (2)各眼科医疗服务上市企业2023年白内障业务、综合眼病业务需求呈现出较快增长趋势,可见前期积压的可择期治疗的白内障、综合眼病需求逐步释放; (3)口腔医疗服务领域,前期受种植牙集采影响,且口腔
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【华福电子大科技陈海进】半导体设备:无惧回调,低位坚定看好!
今日北方华创、中微公司股价有所回调,我们看到的大家的担忧包括:1) 传海外加严对中国设备审核(该新闻大概率是谣言❗️)。2) 部分投资者担心龙头设备Q2收入情况。 我们认为: 1) 首先目前未看到海外官方新闻来源,传言大概率谣言。其次国内设备厂商主要客户在国内,而且这几年通过供应链国产化,已经不太存在供应链卡脖子问题。 2) 我们和设备龙头公司沟通下来,Q2利润预期未变,而且盈利能力还在增强。短期收入波动不影响利润表现。 🔔底部看好设备的逻辑 1、从动态、PEG、海外龙头对比的多个维度来看,目
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【CT电新】逆变器
Q2拐点确立,Q3继续向上,重点推荐超跌补涨标的! 户用:Q2业绩环比高增,近期从调研口径,#Q3环比会继续增长: #锦浪科技: #Q3单月排产15万台可维持,其中储能1-2万台,环比增长来自海外新兴市场;Q3毛利率环比继续提升; #德业股份: #7月来看户储或创单月新高,主要增量来自欧洲,新兴市场继续保持高景气,#Q3预计储能逆变器环比40-50%增长; #艾罗能源:Q2发货9.4亿,环比30+%,其中6月货值破4亿,目前看7月继续保持(非欧洲市场,工商储及低压户储),#Q3环比增30%+概率
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2024-07-11 10:23:44
果链与AI齐飞之时,不要忘了背后的半导体设备和安卓链AI
美股半导体设备持续新高,今年以来涨幅远超苹果(涨幅仅20%)、微软、谷歌等龙头。应用材料年初至今涨幅56%,拉姆研究涨幅43%,KLA涨幅51%,ASML涨幅42%。 A股半导体设备龙头订单增速远快于美股龙头,却走出了截然不同的走势,龙头北方华创仅上涨30%,中微下跌7%,其他细分龙头更是尽数下跌。当前时点,我们认为应当摒弃筹码博弈的思维,客观理性地看待设备龙头基本面。当前国内设备龙头市值仅相当于美股的十分之一,量测设备龙头更是只有KLA的五十分之一市值,考虑到全球设备龙头接近一半收入来自中国,
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农林牧渔2H24展望
生猪养殖新范式、宠食龙头领风潮 【中金农业 王思洋】 投资建议: 农业1H24呈现“养殖景气复苏、种业科技迭代、宠食景气延续”特征。养殖链机会主要来自供给收缩驱动,生猪历经“深亏损、高负债、慢去化”之后迎来景气反转,饲料在普水鱼缩量涨价驱动下迎来复苏。种植链种业在生物育种产业化驱动下逆势开启新局。消费链宠物食品供需两旺,国货龙头引领格局快速优化。展望2H24,#核心机会在于两大板块:生猪养殖和宠物食品。生猪养殖业已经进入新范式,低成本、大体量龙头将优先修复资产负债表,凸显稀缺性;宠物食品进入龙头
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再次提醒出口板块机会
核心推荐之一【哈尔斯】今日涨停,出海板块低估值高成长,行业三大变量逐步兑现。 1、降息预期再起, 2、跨境电商旺季来临, 3、海运周期预期向下。 筹码结构前期股价下行过程中机构持仓进一步集中,市场流动性逐步缩量。 板块前期情绪低位,有业绩就有估值,预计哈尔斯Q2实现40以上收入增长,毛利率高于去年同期,收入、毛利率均超预期,所以导致利润超预期。 拆分来看,估计代工增长超50%,其中,yeti增长30%,pmi高速增长,其他梯队客户翻倍左右增长。目前Q3订单依然饱和,去年基数高,主要跟踪交付。 重
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三季度建议重点关注上游周期资源品
化工、铜铝、黄金、油、钢铁等。 1、旺季&涨价:上游周期资源品产能受限、库存处于低位、供给偏紧。三季度多数周期资源品迎来旺季或次旺季,供需紧张格局或加剧。并且三季度也是旺季最有效的季度。 2、中报业绩:上半年部分资源品已开始涨价,中报业绩确定性较强。7月也是全年最看业绩的月份之一,中报是核心交易线索。 3、降息预期:美联储降息预期回升,宽松交易或进一步对资源品形成催化。 4、拥挤度&性价比:当前资源品拥挤度已处于低位,具备较高配置性价比。
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【兴证计算机】#金财互联
Q2预告扭亏为盈!财税改革有望受益20240710 事件 预计2024H1实现归母净利润盈利0至800万元,去年同期亏损2876万元;扣非净利润-700万至400万元,去年同期亏损3406万元。 内容 #业绩逐季实现扭亏为盈。2024H1公司归母净利润中枢为400万元;单季度来看,2024Q2归母净利润为159万元,逐季实现扭亏为盈。业绩增长主要系税务IT(方欣科技)业务进入推广阶段,合同额持续增长;同时,公司效益管控良好,经营亏损明显收窄。 #受益于财税体制改革。新一轮财税体制改革启动,政府端
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隔夜国际资本市场消息小集:
1. 今晨美股标普500指数涨1.02%;欧洲Stoxx50指数涨1.10%;美元指数跌0.13%。离岸人民币CNH贬0.05%;德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌0.04%。美股VIX指数涨2.72%至12.85。 2. 金属方面,美铜涨0.17%;伦铜跌0.17%;伦铝跌0.76%;伦锌涨0.56%;伦镍跌1.84%。 3. 贵金属方面,黄金涨0.29%;白银跌0.02%。 4. 能源方面,WTI原油涨0.73%;Brent原油涨0.39%。美汽油跌0.95%;美柴油跌0
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【中信电子】水晶光电续创年内新高
看好公司车载、AR新业务战略布局,持续推荐 中短期看,2024年业绩有支撑,收入、利润有望共成长:过去2-3年公司由于新业务投入,以及产能利用率爬坡,利润增速不及收入增速,展望2024年级后续,我们认为公司薄膜光学面板、微棱镜等项目进入收获期,在北美大客户端维持核心供应商地位;同时国内大客户新机回归带动光学创新,高端滤光片产品单价达到传统产品的数倍。此外,研发费用率的下降亦有望打带动公司利润表现的改善。 中长期成长逻辑:积极卡位车载光学和元宇宙光学,有望成为第三成长曲线 #车载领域,公司具备量产
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6月美国CPI前瞻
反弹+超预期,但无碍降息 (1)市场乐观,但有些过度。上个月核心CPI环比0.2%,是这两年最低水平,离四舍五入到0.1%仅一步之遥。6月PMI等也都一般,市场对6月CPI继续乐观很正常,但也因此容易过度。 (2)分项上,6月确定下降的仅二手车。5月最大拖累,机动车保险+机票,前者滞后上涨未必结束,单月负增或是偶然现象,本月反弹风险很大,后者则跟随航煤价格确定走高。服装和医疗也可能小幅走高。即使租金边际走低,核心CPI环比低于0.25%(四舍五入分界线)仍有难度。 (3)我们预测核心CPI环比在
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【中信电子】高端扩产,国产加速,产业趋势明确,无惧短期调整,坚定看好!
各位投资人好,半导体设备板块今日盘中下跌,#我们了解到更多是受到关于美国制裁的假消息的情绪影响,行业基本面依然保持加速向上趋势!当前位置我们坚定推荐! 行业基本面:2024年国内半导体设备行业需求增速有望超20%,国产化率有望从20%提升至30%。 1⃣高端存储客户订单持续加速,多家逻辑客户订单下半年有望逐步落地,我们预计24年国内半导体设备需求同比增长超20%。展望2025年,在高端客户的需求拉动之下,我们预计半导体设备需求继续保持稳健增长。 2⃣国产化率2023年仅为20%左右,我们预计20
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风机基础出海五问五答:迎接新一轮海外订单景气周期
我们认为2024年起海外海上风电桩基采购需求将切换至2027-2030年并网的海外海风项目,随之带来海外桩基环节订单端进入新一轮景气周期。 一、海外海风桩基产品采购-生产-交付-并网节奏如何?我们以欧洲2023年新投运并网以及预计在未来几年内陆续投运并网的约10GW海上风电项目为样本统计,海外桩基产品采购一般提前项目并网时间3-4年,其中单体容量偏大的海上风电项目在桩基产品采购的时间规划上可能会更为提前。 二、海外海上风电桩基环节在手订单能够再创新高?2020年起海外桩基环节在手订单已步入第一轮
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夜长梦山
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阿里巴巴FY1Q25业绩前瞻 Lingyi预测,淘天集团用户体验升级举措成效显现,GMV保持健康增长,同比增速预计实现高个位数,依托AI升级与付免联动机制,阿里全站推广工具内测上线,takerate保持平稳,CMR实现中低个位数增长。我们预计淘天将持续积极投放资源提升市场领导地位,下半年全站推广即将全量上线,将成为淘天商业化收入新一轮的增长引擎,CMR与GMV增速Gap缩窄。 Lingyi预计,FY25Q1国际数字商业继续保持强劲增长,半托管业务上线放量,Trendyol盈利质量稳中有升,Laz
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夜长梦山
2024-07-11 13:10:08
【爱尔眼科】大涨点评
❓为什么涨? 我们认为主要系资金交易层面因素(转融券业务暂停,公司存量转融券存在较大平仓需求); 👉后续怎么看? Q3起公司高基数季度已过,6月以来屈光需求虽仍有承压,但价格并未观察到进一步下降,我们认为行业竞争正趋于理性和稳定,公司经营趋势有望逐季好转,建议持续关注。
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爱尔眼科
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夜长梦山
2024-07-11 13:07:53
【招商医药】今日医疗服务板块表现亮眼
7月10日,证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请,自7月11日起实施。其中,爱尔眼科转融券余额相对靠前。 医疗服务板块具备刚需属性,医疗服务领域多元化需求及刚需属性并存,行业温和向上。 (1)2023年以来,眼科医疗服务领域公司较2022年呈现较强的恢复性增长,口腔医疗服务领域需求稳步改善。 (2)各眼科医疗服务上市企业2023年白内障业务、综合眼病业务需求呈现出较快增长趋势,可见前期积压的可择期治疗的白内障、综合眼病需求逐步释放; (3)口腔医疗服务领域,前期受种植牙集采影响,且口腔
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爱尔眼科
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夜长梦山
2024-07-11 13:06:17
【华福电子大科技陈海进】半导体设备:无惧回调,低位坚定看好!
今日北方华创、中微公司股价有所回调,我们看到的大家的担忧包括:1) 传海外加严对中国设备审核(该新闻大概率是谣言❗️)。2) 部分投资者担心龙头设备Q2收入情况。 我们认为: 1) 首先目前未看到海外官方新闻来源,传言大概率谣言。其次国内设备厂商主要客户在国内,而且这几年通过供应链国产化,已经不太存在供应链卡脖子问题。 2) 我们和设备龙头公司沟通下来,Q2利润预期未变,而且盈利能力还在增强。短期收入波动不影响利润表现。 🔔底部看好设备的逻辑 1、从动态、PEG、海外龙头对比的多个维度来看,目
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北方华创
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夜长梦山
2024-07-11 13:04:20
【CT电新】逆变器
Q2拐点确立,Q3继续向上,重点推荐超跌补涨标的! 户用:Q2业绩环比高增,近期从调研口径,#Q3环比会继续增长: #锦浪科技: #Q3单月排产15万台可维持,其中储能1-2万台,环比增长来自海外新兴市场;Q3毛利率环比继续提升; #德业股份: #7月来看户储或创单月新高,主要增量来自欧洲,新兴市场继续保持高景气,#Q3预计储能逆变器环比40-50%增长; #艾罗能源:Q2发货9.4亿,环比30+%,其中6月货值破4亿,目前看7月继续保持(非欧洲市场,工商储及低压户储),#Q3环比增30%+概率
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上能电气
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夜长梦山
2024-07-11 10:23:44
果链与AI齐飞之时,不要忘了背后的半导体设备和安卓链AI
美股半导体设备持续新高,今年以来涨幅远超苹果(涨幅仅20%)、微软、谷歌等龙头。应用材料年初至今涨幅56%,拉姆研究涨幅43%,KLA涨幅51%,ASML涨幅42%。 A股半导体设备龙头订单增速远快于美股龙头,却走出了截然不同的走势,龙头北方华创仅上涨30%,中微下跌7%,其他细分龙头更是尽数下跌。当前时点,我们认为应当摒弃筹码博弈的思维,客观理性地看待设备龙头基本面。当前国内设备龙头市值仅相当于美股的十分之一,量测设备龙头更是只有KLA的五十分之一市值,考虑到全球设备龙头接近一半收入来自中国,
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众合科技
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夜长梦山
2024-07-11 10:23:03
农林牧渔2H24展望
生猪养殖新范式、宠食龙头领风潮 【中金农业 王思洋】 投资建议: 农业1H24呈现“养殖景气复苏、种业科技迭代、宠食景气延续”特征。养殖链机会主要来自供给收缩驱动,生猪历经“深亏损、高负债、慢去化”之后迎来景气反转,饲料在普水鱼缩量涨价驱动下迎来复苏。种植链种业在生物育种产业化驱动下逆势开启新局。消费链宠物食品供需两旺,国货龙头引领格局快速优化。展望2H24,#核心机会在于两大板块:生猪养殖和宠物食品。生猪养殖业已经进入新范式,低成本、大体量龙头将优先修复资产负债表,凸显稀缺性;宠物食品进入龙头
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牧原股份
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夜长梦山
2024-07-11 10:22:15
再次提醒出口板块机会
核心推荐之一【哈尔斯】今日涨停,出海板块低估值高成长,行业三大变量逐步兑现。 1、降息预期再起, 2、跨境电商旺季来临, 3、海运周期预期向下。 筹码结构前期股价下行过程中机构持仓进一步集中,市场流动性逐步缩量。 板块前期情绪低位,有业绩就有估值,预计哈尔斯Q2实现40以上收入增长,毛利率高于去年同期,收入、毛利率均超预期,所以导致利润超预期。 拆分来看,估计代工增长超50%,其中,yeti增长30%,pmi高速增长,其他梯队客户翻倍左右增长。目前Q3订单依然饱和,去年基数高,主要跟踪交付。 重
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哈尔斯
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夜长梦山
2024-07-11 10:21:30
三季度建议重点关注上游周期资源品
化工、铜铝、黄金、油、钢铁等。 1、旺季&涨价:上游周期资源品产能受限、库存处于低位、供给偏紧。三季度多数周期资源品迎来旺季或次旺季,供需紧张格局或加剧。并且三季度也是旺季最有效的季度。 2、中报业绩:上半年部分资源品已开始涨价,中报业绩确定性较强。7月也是全年最看业绩的月份之一,中报是核心交易线索。 3、降息预期:美联储降息预期回升,宽松交易或进一步对资源品形成催化。 4、拥挤度&性价比:当前资源品拥挤度已处于低位,具备较高配置性价比。
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众合科技
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夜长梦山
2024-07-11 08:56:50
【兴证计算机】#金财互联
Q2预告扭亏为盈!财税改革有望受益20240710 事件 预计2024H1实现归母净利润盈利0至800万元,去年同期亏损2876万元;扣非净利润-700万至400万元,去年同期亏损3406万元。 内容 #业绩逐季实现扭亏为盈。2024H1公司归母净利润中枢为400万元;单季度来看,2024Q2归母净利润为159万元,逐季实现扭亏为盈。业绩增长主要系税务IT(方欣科技)业务进入推广阶段,合同额持续增长;同时,公司效益管控良好,经营亏损明显收窄。 #受益于财税体制改革。新一轮财税体制改革启动,政府端
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金财互联
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夜长梦山
2024-07-11 08:56:16
隔夜国际资本市场消息小集:
1. 今晨美股标普500指数涨1.02%;欧洲Stoxx50指数涨1.10%;美元指数跌0.13%。离岸人民币CNH贬0.05%;德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌0.04%。美股VIX指数涨2.72%至12.85。 2. 金属方面,美铜涨0.17%;伦铜跌0.17%;伦铝跌0.76%;伦锌涨0.56%;伦镍跌1.84%。 3. 贵金属方面,黄金涨0.29%;白银跌0.02%。 4. 能源方面,WTI原油涨0.73%;Brent原油涨0.39%。美汽油跌0.95%;美柴油跌0
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中信证券
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