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夜长梦山
2025-04-02 10:51:32
【国金具身智能】禾赛大涨点评
#安全是智能驾驶产业发展的核心因素,激光雷达具备感知精度高、识别距离远等优点。看好激光雷达作为作为高阶智驾的安全底座,将在安全冗余方面发挥重要作用,可以处理例如黑夜、大雾等极端天气。激光雷达作为安全件,发挥的核心作用之一是也是提升AEB能力,增加安全性同时能够显著的降低误触发概率。 #激光雷达作为核心传感器之一、对于保障智驾安全性具有重要意义。 #激光雷达成本下探&L3推进、提升车企配置激光雷达意愿 成本下探来自激光雷达头部厂商降价&主机厂成本压力两方面;当前激光雷达头部厂商禾赛与速腾聚创均推出
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宇瞳光学
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夜长梦山
2025-04-02 08:07:47
【国金具身智能】宇树展示五指灵巧手方案,灵巧手持续迭代升级可期
4月1日下午,宇树科技发布视频,首次展示五指灵巧手Unitree Dex5方案。 核心看点: #单手16个主动自由度+94个触觉传感器 单手16主动+4被动自由度,其中拇指有4主动自由度,其余四指各3主动+1被动自由度,单手具有94个触觉传感器。 #力控精细化补齐灵巧端短板 宇树科技过去展示了更多的是运动平衡性能,其三指夹板方案动作较为粗糙笨拙。灵巧手精细操作更多涉及大脑而非小脑。此次宇树无加速地展示了灵巧手进行抛接水果、打扑克、翻页、玩魔方等精细场景操作,并且所有关节均支持丝滑的反向驱动(力控
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兆威机电
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夜长梦山
2025-04-02 08:06:38
2025年1-3月克而瑞百强房企销售情况 1-3月房企销售累计同比跌幅扩大,3月单月同比下降。 2025年1-3月百强房企全口径销售7847亿元,累计同比-7.3%(较1-2月-3.1%的跌幅收窄4.2pct);3月单月全口径销售3445亿元,环比+73.9%,同比-12.1%。 小阳春已至,3月销售普遍环比大幅上升,TOP31-50房企表现更佳 1-3月累计看,TOP10、TOP11-30、TOP31-50、TOP51-100各梯队房企销售金额累计同比分别为-8%、-8%、+1%和-8%。 3
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夜长梦山
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【国泰海通医药】政策、BD多重利好,看好创新药主升浪行情
BD浪潮已至,我们看好未来更多中国资产参与全球BD的机会。类比中国制造出海,我们认为国产创新药凭借世界一流的质量和相对更低的价格,正在快速抢占欧美日Biotech的生态位,其背后是中国的工程师红利以及人口红利带来的临床资源红利。 24年来医保局等相关部门对于创新药的战略定位发生转变,政策支持频发。去年以来,团队多次前往医保局、工信部调研,我们认为国家对于创新药产业的定位已上升至中美战略高度,且创新药的定位已经发生巨大改变。此外,商保药品目录建设工作取得新进展,中国保险行业协会已有A系初稿面向各健
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恒瑞医药
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夜长梦山
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OpenAI宣布完成400亿美元超大规模融资,估值达3000亿美元
【华西计算机|每日资讯(0401)】【国内新闻】 #赛力斯拟在港股上市:深入推进全球化战略布局,打造国际化资本运作平台 赛力斯集团股份有限公司昨日在上海交易所发布公告,公司拟发行境外上市外资股股票并在香港联交所主板挂牌上市。根据有关规定,公司本次发行并上市尚需提交公司股东大会审议,并需要取得相关政府部门、监管机构、证券交易所的批准、核准或备案。 (来源:IT之家) #文远知行CEO:自动驾驶技术变现时间“难以预测” 计划五年内盈利 据外媒报道,自动驾驶汽车公司文远知行希望能在五年内实现盈利,但该
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中信证券
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夜长梦山
2025-04-02 08:00:26
【民生电子】芯原股份:无惧回调,坚定看好
领导好,今日芯原股份回调较多,但我们持续看好公司在ASIC领域的前瞻布局,更新基本面如下: #人员储备充足,客户长期合作 1⃣董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、Marvell等全球龙头ASIC背景; 2⃣截止1H24研发人员达到1640人,人员储备充足; 3⃣除市场关心的大客户外,#阿里、腾讯、百度等均为公司ASIC客户,长期合作壁垒深厚。 #ASIC业务快速增长,AI芯片实力领先 1⃣2024年ASIC业务收入16亿元,行业内遥遥领先,2H24收入9.7亿元
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芯原股份
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夜长梦山
2025-04-02 07:59:55
【浙商教育 | 段联】量子之歌QSG开盘大涨30cm,布局潮玩 WAKUKU 特别款首发大捷 #结构逐渐健康、从流量驱动向产品驱动转型中 公司三大业务板块财商、银发、潮玩,传统业务主动调结构,逐步发展银发线下场景、自营品、潮玩业务。 FY25Q2(截至2024/12/31)实现收入5.46亿元,yoy-42%;经调净利润1.3亿元,yoy+27%,系主动调整结构,通过减少非银发课程投流收缩规模。 #净现金充裕、当前5xPE向上空间充足 净现金10亿元略低于当前市值20亿元人民币。不考虑潮玩板块,
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夜长梦山
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【东北机械】机器人行业每日跟踪 20250401
国内公司动态跟踪 ~宇树科技:CEO王兴兴回应近日宇树科技计划引入蚂蚁集团、中国移动等新投资方消息不实。 ~宇树科技:今日视频更新,发布unitree Dex5灵巧手,具备单手20自由度(16主动+4被动),能反向驱动以及单手94个灵敏触点 ~中信重工:公司重点推进特种机器人批量应用于消防、巡检领域,参与国家级救援演练,深化机器人技术布局。 ~武汉城市发展科技公司新成立公司(注册资本1亿)布局智能机器人研发与销售,股东含多家地方国资平台。 ~祥鑫科技:拟组建人形机器人研发团队,招聘开发总监、灵巧
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祥鑫科技
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夜长梦山
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寻找化工Q1超预期品种【索通发展】
历史最佳一季度可期,二季度更旺,估值不到7x 1、最大认知差:3月以来公司股价调整系市场一部分声音看空石油焦,根据产业链专家口径,4月多个大厂停产检修,#影响10%石油焦供应,其中中石化山东厂4-5月停产两个月。二季度是石油焦传统需求旺季,叠加今年检修影响大,供给错配严重,4月开始石油焦价格上涨确定性高,3月底价格已小幅上涨 2、4月阳极定价超预期,增厚月净利润1亿+。4月公司产品预焙阳极价格上涨139元,同期石油焦(成本端)下跌300元,以往每月阳极定价与石油焦价格充分联动,#此次阳极价格不降
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索通发展
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夜长梦山
2025-04-01 16:42:12
🍁🍁🍁继续看多逆变器 建议大家不要因为专家对欧洲户储一些说法而看空,#实际上现在这个储能板块的股价也没有隐含欧洲户储板块会有超预期的爆发! 我们过去半个月一直强调的是全球工商储爆发+亚非拉户储持续高景气,#这两点就已经足以支撑板块基本面好于24年、❗且可能成为行业未来2/3年最重要的增长点,空间超过22年欧洲户储(比如欧洲工商储这轮爆发逻辑跟国内峰谷套利类似,国内今年工商储需求12-13gwh),#欧洲户储超预期反转可以看作是期权!若欧洲户储需求今年能10-20%增长,叠加工商储和亚非拉户
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2025-04-01 16:42:02
【海通医药】持续推荐信达生物:
肿瘤+慢病双驱动,后期管线丰富,蓄势待发 我们于3月底部外发信达深度报告,看好公司全球创新研发能力、优质管线的价值和衔接能力、未来创新研发有望持续兑现。基于国内市场成熟的研产销体系优势,营收高速增长的同时,实现可持续发展。 公司已商业化产品14款,3个品种在NMPA审评中,4个新药分子已经/即将进入III期或关键性临床研究。2025年,公司IGF-1R、玛仕度肽、IL 23p19等产品上市,带来收入新增量。 肿瘤领域优势稳固,未来1~3年催化较多。1)PD-1营收增长有望持续、生物类似药集采风险
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信达生物
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夜长梦山
2025-04-01 16:41:38
胖东来经营数据: 2025Q1业绩亮眼, 全年有望突破200亿元:截至3月30日,集团总销售额62.09亿元,单月18.12亿元,单日平均6976万元,一季度预计超63亿元,全年有望突破200亿元。 2024全年业绩惊人,其盈利能力也极高:2024 年胖东来商贸集团整体销售额达 169.64 亿元,同比增长 58.54%。许昌区域销售额 47.06 亿元,大胖和小胖分别实现销售额 26.77 亿元和 20.29 亿元。2024 年胖东来集团税收 6 亿多元、利润 8 亿多元,员工平均月收入 90
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夜长梦山
2025-04-01 16:41:29
【华创化工】汇报一下化工当前观点。
今年化工大的机会只有两个。一个是新疆煤化工投资热潮,这是产业趋势,估计5月开始逐渐发酵,催化剂包括了董事长新疆视察和中央-新疆工作座谈会等。另外一个就是等一波底部(需求底+油价底)买顺周期配大票的机会,这个得等二季度出口崩以及美国加税对经济的影响显露出来,那么最早也需要看三季度了。并且走出底部的形式也是需要具体讨论的。 子板块的机会有两个。一个是民爆,今年的民爆就是去年的制冷剂,既有供给的收缩又有话题度能出圈。另一个是化肥,今年Q2在出口有压力的情况下,内需和刚需会受到市场重视,化肥业绩不错+刚
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中信证券
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夜长梦山
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小鹏汽车观点更新20250401 小鹏汽车3月交付3.3w+辆,同环比数据大幅度领先,Q1实现销量超过预期上限。G6于3月21号开始交付,G9于3月24号开始交付,1周时间帮助销量快速提升,改款带动消费者认可度。G7目前市场预期较低,外观和空间和G6及G9有较大差别,具备家庭用车的条件。4月G7发布有望带来新一轮的销量提升。 产能方面,电话会给出今年capex35亿左右的指引,目前广州、肇庆剩余产能相对充裕,可以保证G7和Mona M03 Max版本的产能。6-7月E29上市后,广州工厂有望完成
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夜长梦山
2025-04-01 16:40:19
华泰策略 | 板块点评
# 如何理解医药板块大涨?# 上周以来医药板块表现亮眼,今日AH医药再度大涨,我们此前在景气月报中已有提示。逻辑上看 ,医药板块的上涨符合“低位+景气改善+政策或事件催化”三要素: 低位:性价比上看,医药板块自21年7月上一轮高点至今并未出现大级别的反弹,调整的时间和空间均较充分,PE、PB分位数仍处于近10年中枢下方。 景气改善:我们在2025.3.16《景气趋势与盈利预期改善的交集》中提示,我们跟踪的医药生物景气指数回升,新药审批有提速迹象,前瞻指标医药投融资周期回暖;中长期来看,全球创新药
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中信证券
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【国金具身智能】禾赛大涨点评
#安全是智能驾驶产业发展的核心因素,激光雷达具备感知精度高、识别距离远等优点。看好激光雷达作为作为高阶智驾的安全底座,将在安全冗余方面发挥重要作用,可以处理例如黑夜、大雾等极端天气。激光雷达作为安全件,发挥的核心作用之一是也是提升AEB能力,增加安全性同时能够显著的降低误触发概率。 #激光雷达作为核心传感器之一、对于保障智驾安全性具有重要意义。 #激光雷达成本下探&L3推进、提升车企配置激光雷达意愿 成本下探来自激光雷达头部厂商降价&主机厂成本压力两方面;当前激光雷达头部厂商禾赛与速腾聚创均推出
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【国金具身智能】宇树展示五指灵巧手方案,灵巧手持续迭代升级可期
4月1日下午,宇树科技发布视频,首次展示五指灵巧手Unitree Dex5方案。 核心看点: #单手16个主动自由度+94个触觉传感器 单手16主动+4被动自由度,其中拇指有4主动自由度,其余四指各3主动+1被动自由度,单手具有94个触觉传感器。 #力控精细化补齐灵巧端短板 宇树科技过去展示了更多的是运动平衡性能,其三指夹板方案动作较为粗糙笨拙。灵巧手精细操作更多涉及大脑而非小脑。此次宇树无加速地展示了灵巧手进行抛接水果、打扑克、翻页、玩魔方等精细场景操作,并且所有关节均支持丝滑的反向驱动(力控
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2025年1-3月克而瑞百强房企销售情况 1-3月房企销售累计同比跌幅扩大,3月单月同比下降。 2025年1-3月百强房企全口径销售7847亿元,累计同比-7.3%(较1-2月-3.1%的跌幅收窄4.2pct);3月单月全口径销售3445亿元,环比+73.9%,同比-12.1%。 小阳春已至,3月销售普遍环比大幅上升,TOP31-50房企表现更佳 1-3月累计看,TOP10、TOP11-30、TOP31-50、TOP51-100各梯队房企销售金额累计同比分别为-8%、-8%、+1%和-8%。 3
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【国泰海通医药】政策、BD多重利好,看好创新药主升浪行情
BD浪潮已至,我们看好未来更多中国资产参与全球BD的机会。类比中国制造出海,我们认为国产创新药凭借世界一流的质量和相对更低的价格,正在快速抢占欧美日Biotech的生态位,其背后是中国的工程师红利以及人口红利带来的临床资源红利。 24年来医保局等相关部门对于创新药的战略定位发生转变,政策支持频发。去年以来,团队多次前往医保局、工信部调研,我们认为国家对于创新药产业的定位已上升至中美战略高度,且创新药的定位已经发生巨大改变。此外,商保药品目录建设工作取得新进展,中国保险行业协会已有A系初稿面向各健
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OpenAI宣布完成400亿美元超大规模融资,估值达3000亿美元
【华西计算机|每日资讯(0401)】【国内新闻】 #赛力斯拟在港股上市:深入推进全球化战略布局,打造国际化资本运作平台 赛力斯集团股份有限公司昨日在上海交易所发布公告,公司拟发行境外上市外资股股票并在香港联交所主板挂牌上市。根据有关规定,公司本次发行并上市尚需提交公司股东大会审议,并需要取得相关政府部门、监管机构、证券交易所的批准、核准或备案。 (来源:IT之家) #文远知行CEO:自动驾驶技术变现时间“难以预测” 计划五年内盈利 据外媒报道,自动驾驶汽车公司文远知行希望能在五年内实现盈利,但该
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【民生电子】芯原股份:无惧回调,坚定看好
领导好,今日芯原股份回调较多,但我们持续看好公司在ASIC领域的前瞻布局,更新基本面如下: #人员储备充足,客户长期合作 1⃣董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、Marvell等全球龙头ASIC背景; 2⃣截止1H24研发人员达到1640人,人员储备充足; 3⃣除市场关心的大客户外,#阿里、腾讯、百度等均为公司ASIC客户,长期合作壁垒深厚。 #ASIC业务快速增长,AI芯片实力领先 1⃣2024年ASIC业务收入16亿元,行业内遥遥领先,2H24收入9.7亿元
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【浙商教育 | 段联】量子之歌QSG开盘大涨30cm,布局潮玩 WAKUKU 特别款首发大捷 #结构逐渐健康、从流量驱动向产品驱动转型中 公司三大业务板块财商、银发、潮玩,传统业务主动调结构,逐步发展银发线下场景、自营品、潮玩业务。 FY25Q2(截至2024/12/31)实现收入5.46亿元,yoy-42%;经调净利润1.3亿元,yoy+27%,系主动调整结构,通过减少非银发课程投流收缩规模。 #净现金充裕、当前5xPE向上空间充足 净现金10亿元略低于当前市值20亿元人民币。不考虑潮玩板块,
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【东北机械】机器人行业每日跟踪 20250401
国内公司动态跟踪 ~宇树科技:CEO王兴兴回应近日宇树科技计划引入蚂蚁集团、中国移动等新投资方消息不实。 ~宇树科技:今日视频更新,发布unitree Dex5灵巧手,具备单手20自由度(16主动+4被动),能反向驱动以及单手94个灵敏触点 ~中信重工:公司重点推进特种机器人批量应用于消防、巡检领域,参与国家级救援演练,深化机器人技术布局。 ~武汉城市发展科技公司新成立公司(注册资本1亿)布局智能机器人研发与销售,股东含多家地方国资平台。 ~祥鑫科技:拟组建人形机器人研发团队,招聘开发总监、灵巧
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祥鑫科技
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寻找化工Q1超预期品种【索通发展】
历史最佳一季度可期,二季度更旺,估值不到7x 1、最大认知差:3月以来公司股价调整系市场一部分声音看空石油焦,根据产业链专家口径,4月多个大厂停产检修,#影响10%石油焦供应,其中中石化山东厂4-5月停产两个月。二季度是石油焦传统需求旺季,叠加今年检修影响大,供给错配严重,4月开始石油焦价格上涨确定性高,3月底价格已小幅上涨 2、4月阳极定价超预期,增厚月净利润1亿+。4月公司产品预焙阳极价格上涨139元,同期石油焦(成本端)下跌300元,以往每月阳极定价与石油焦价格充分联动,#此次阳极价格不降
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🍁🍁🍁继续看多逆变器 建议大家不要因为专家对欧洲户储一些说法而看空,#实际上现在这个储能板块的股价也没有隐含欧洲户储板块会有超预期的爆发! 我们过去半个月一直强调的是全球工商储爆发+亚非拉户储持续高景气,#这两点就已经足以支撑板块基本面好于24年、❗且可能成为行业未来2/3年最重要的增长点,空间超过22年欧洲户储(比如欧洲工商储这轮爆发逻辑跟国内峰谷套利类似,国内今年工商储需求12-13gwh),#欧洲户储超预期反转可以看作是期权!若欧洲户储需求今年能10-20%增长,叠加工商储和亚非拉户
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【海通医药】持续推荐信达生物:
肿瘤+慢病双驱动,后期管线丰富,蓄势待发 我们于3月底部外发信达深度报告,看好公司全球创新研发能力、优质管线的价值和衔接能力、未来创新研发有望持续兑现。基于国内市场成熟的研产销体系优势,营收高速增长的同时,实现可持续发展。 公司已商业化产品14款,3个品种在NMPA审评中,4个新药分子已经/即将进入III期或关键性临床研究。2025年,公司IGF-1R、玛仕度肽、IL 23p19等产品上市,带来收入新增量。 肿瘤领域优势稳固,未来1~3年催化较多。1)PD-1营收增长有望持续、生物类似药集采风险
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胖东来经营数据: 2025Q1业绩亮眼, 全年有望突破200亿元:截至3月30日,集团总销售额62.09亿元,单月18.12亿元,单日平均6976万元,一季度预计超63亿元,全年有望突破200亿元。 2024全年业绩惊人,其盈利能力也极高:2024 年胖东来商贸集团整体销售额达 169.64 亿元,同比增长 58.54%。许昌区域销售额 47.06 亿元,大胖和小胖分别实现销售额 26.77 亿元和 20.29 亿元。2024 年胖东来集团税收 6 亿多元、利润 8 亿多元,员工平均月收入 90
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【华创化工】汇报一下化工当前观点。
今年化工大的机会只有两个。一个是新疆煤化工投资热潮,这是产业趋势,估计5月开始逐渐发酵,催化剂包括了董事长新疆视察和中央-新疆工作座谈会等。另外一个就是等一波底部(需求底+油价底)买顺周期配大票的机会,这个得等二季度出口崩以及美国加税对经济的影响显露出来,那么最早也需要看三季度了。并且走出底部的形式也是需要具体讨论的。 子板块的机会有两个。一个是民爆,今年的民爆就是去年的制冷剂,既有供给的收缩又有话题度能出圈。另一个是化肥,今年Q2在出口有压力的情况下,内需和刚需会受到市场重视,化肥业绩不错+刚
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小鹏汽车观点更新20250401 小鹏汽车3月交付3.3w+辆,同环比数据大幅度领先,Q1实现销量超过预期上限。G6于3月21号开始交付,G9于3月24号开始交付,1周时间帮助销量快速提升,改款带动消费者认可度。G7目前市场预期较低,外观和空间和G6及G9有较大差别,具备家庭用车的条件。4月G7发布有望带来新一轮的销量提升。 产能方面,电话会给出今年capex35亿左右的指引,目前广州、肇庆剩余产能相对充裕,可以保证G7和Mona M03 Max版本的产能。6-7月E29上市后,广州工厂有望完成
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华泰策略 | 板块点评
# 如何理解医药板块大涨?# 上周以来医药板块表现亮眼,今日AH医药再度大涨,我们此前在景气月报中已有提示。逻辑上看 ,医药板块的上涨符合“低位+景气改善+政策或事件催化”三要素: 低位:性价比上看,医药板块自21年7月上一轮高点至今并未出现大级别的反弹,调整的时间和空间均较充分,PE、PB分位数仍处于近10年中枢下方。 景气改善:我们在2025.3.16《景气趋势与盈利预期改善的交集》中提示,我们跟踪的医药生物景气指数回升,新药审批有提速迹象,前瞻指标医药投融资周期回暖;中长期来看,全球创新药
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【国金具身智能】宇树展示五指灵巧手方案,灵巧手持续迭代升级可期
4月1日下午,宇树科技发布视频,首次展示五指灵巧手Unitree Dex5方案。 核心看点: #单手16个主动自由度+94个触觉传感器 单手16主动+4被动自由度,其中拇指有4主动自由度,其余四指各3主动+1被动自由度,单手具有94个触觉传感器。 #力控精细化补齐灵巧端短板 宇树科技过去展示了更多的是运动平衡性能,其三指夹板方案动作较为粗糙笨拙。灵巧手精细操作更多涉及大脑而非小脑。此次宇树无加速地展示了灵巧手进行抛接水果、打扑克、翻页、玩魔方等精细场景操作,并且所有关节均支持丝滑的反向驱动(力控
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2025年1-3月克而瑞百强房企销售情况 1-3月房企销售累计同比跌幅扩大,3月单月同比下降。 2025年1-3月百强房企全口径销售7847亿元,累计同比-7.3%(较1-2月-3.1%的跌幅收窄4.2pct);3月单月全口径销售3445亿元,环比+73.9%,同比-12.1%。 小阳春已至,3月销售普遍环比大幅上升,TOP31-50房企表现更佳 1-3月累计看,TOP10、TOP11-30、TOP31-50、TOP51-100各梯队房企销售金额累计同比分别为-8%、-8%、+1%和-8%。 3
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夜长梦山
2025-04-02 08:05:52
【国泰海通医药】政策、BD多重利好,看好创新药主升浪行情
BD浪潮已至,我们看好未来更多中国资产参与全球BD的机会。类比中国制造出海,我们认为国产创新药凭借世界一流的质量和相对更低的价格,正在快速抢占欧美日Biotech的生态位,其背后是中国的工程师红利以及人口红利带来的临床资源红利。 24年来医保局等相关部门对于创新药的战略定位发生转变,政策支持频发。去年以来,团队多次前往医保局、工信部调研,我们认为国家对于创新药产业的定位已上升至中美战略高度,且创新药的定位已经发生巨大改变。此外,商保药品目录建设工作取得新进展,中国保险行业协会已有A系初稿面向各健
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恒瑞医药
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夜长梦山
2025-04-02 08:03:52
OpenAI宣布完成400亿美元超大规模融资,估值达3000亿美元
【华西计算机|每日资讯(0401)】【国内新闻】 #赛力斯拟在港股上市:深入推进全球化战略布局,打造国际化资本运作平台 赛力斯集团股份有限公司昨日在上海交易所发布公告,公司拟发行境外上市外资股股票并在香港联交所主板挂牌上市。根据有关规定,公司本次发行并上市尚需提交公司股东大会审议,并需要取得相关政府部门、监管机构、证券交易所的批准、核准或备案。 (来源:IT之家) #文远知行CEO:自动驾驶技术变现时间“难以预测” 计划五年内盈利 据外媒报道,自动驾驶汽车公司文远知行希望能在五年内实现盈利,但该
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中信证券
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夜长梦山
2025-04-02 08:00:26
【民生电子】芯原股份:无惧回调,坚定看好
领导好,今日芯原股份回调较多,但我们持续看好公司在ASIC领域的前瞻布局,更新基本面如下: #人员储备充足,客户长期合作 1⃣董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、Marvell等全球龙头ASIC背景; 2⃣截止1H24研发人员达到1640人,人员储备充足; 3⃣除市场关心的大客户外,#阿里、腾讯、百度等均为公司ASIC客户,长期合作壁垒深厚。 #ASIC业务快速增长,AI芯片实力领先 1⃣2024年ASIC业务收入16亿元,行业内遥遥领先,2H24收入9.7亿元
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芯原股份
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夜长梦山
2025-04-02 07:59:55
【浙商教育 | 段联】量子之歌QSG开盘大涨30cm,布局潮玩 WAKUKU 特别款首发大捷 #结构逐渐健康、从流量驱动向产品驱动转型中 公司三大业务板块财商、银发、潮玩,传统业务主动调结构,逐步发展银发线下场景、自营品、潮玩业务。 FY25Q2(截至2024/12/31)实现收入5.46亿元,yoy-42%;经调净利润1.3亿元,yoy+27%,系主动调整结构,通过减少非银发课程投流收缩规模。 #净现金充裕、当前5xPE向上空间充足 净现金10亿元略低于当前市值20亿元人民币。不考虑潮玩板块,
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夜长梦山
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【东北机械】机器人行业每日跟踪 20250401
国内公司动态跟踪 ~宇树科技:CEO王兴兴回应近日宇树科技计划引入蚂蚁集团、中国移动等新投资方消息不实。 ~宇树科技:今日视频更新,发布unitree Dex5灵巧手,具备单手20自由度(16主动+4被动),能反向驱动以及单手94个灵敏触点 ~中信重工:公司重点推进特种机器人批量应用于消防、巡检领域,参与国家级救援演练,深化机器人技术布局。 ~武汉城市发展科技公司新成立公司(注册资本1亿)布局智能机器人研发与销售,股东含多家地方国资平台。 ~祥鑫科技:拟组建人形机器人研发团队,招聘开发总监、灵巧
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夜长梦山
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寻找化工Q1超预期品种【索通发展】
历史最佳一季度可期,二季度更旺,估值不到7x 1、最大认知差:3月以来公司股价调整系市场一部分声音看空石油焦,根据产业链专家口径,4月多个大厂停产检修,#影响10%石油焦供应,其中中石化山东厂4-5月停产两个月。二季度是石油焦传统需求旺季,叠加今年检修影响大,供给错配严重,4月开始石油焦价格上涨确定性高,3月底价格已小幅上涨 2、4月阳极定价超预期,增厚月净利润1亿+。4月公司产品预焙阳极价格上涨139元,同期石油焦(成本端)下跌300元,以往每月阳极定价与石油焦价格充分联动,#此次阳极价格不降
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索通发展
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夜长梦山
2025-04-01 16:42:12
🍁🍁🍁继续看多逆变器 建议大家不要因为专家对欧洲户储一些说法而看空,#实际上现在这个储能板块的股价也没有隐含欧洲户储板块会有超预期的爆发! 我们过去半个月一直强调的是全球工商储爆发+亚非拉户储持续高景气,#这两点就已经足以支撑板块基本面好于24年、❗且可能成为行业未来2/3年最重要的增长点,空间超过22年欧洲户储(比如欧洲工商储这轮爆发逻辑跟国内峰谷套利类似,国内今年工商储需求12-13gwh),#欧洲户储超预期反转可以看作是期权!若欧洲户储需求今年能10-20%增长,叠加工商储和亚非拉户
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夜长梦山
2025-04-01 16:42:02
【海通医药】持续推荐信达生物:
肿瘤+慢病双驱动,后期管线丰富,蓄势待发 我们于3月底部外发信达深度报告,看好公司全球创新研发能力、优质管线的价值和衔接能力、未来创新研发有望持续兑现。基于国内市场成熟的研产销体系优势,营收高速增长的同时,实现可持续发展。 公司已商业化产品14款,3个品种在NMPA审评中,4个新药分子已经/即将进入III期或关键性临床研究。2025年,公司IGF-1R、玛仕度肽、IL 23p19等产品上市,带来收入新增量。 肿瘤领域优势稳固,未来1~3年催化较多。1)PD-1营收增长有望持续、生物类似药集采风险
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夜长梦山
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胖东来经营数据: 2025Q1业绩亮眼, 全年有望突破200亿元:截至3月30日,集团总销售额62.09亿元,单月18.12亿元,单日平均6976万元,一季度预计超63亿元,全年有望突破200亿元。 2024全年业绩惊人,其盈利能力也极高:2024 年胖东来商贸集团整体销售额达 169.64 亿元,同比增长 58.54%。许昌区域销售额 47.06 亿元,大胖和小胖分别实现销售额 26.77 亿元和 20.29 亿元。2024 年胖东来集团税收 6 亿多元、利润 8 亿多元,员工平均月收入 90
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夜长梦山
2025-04-01 16:41:29
【华创化工】汇报一下化工当前观点。
今年化工大的机会只有两个。一个是新疆煤化工投资热潮,这是产业趋势,估计5月开始逐渐发酵,催化剂包括了董事长新疆视察和中央-新疆工作座谈会等。另外一个就是等一波底部(需求底+油价底)买顺周期配大票的机会,这个得等二季度出口崩以及美国加税对经济的影响显露出来,那么最早也需要看三季度了。并且走出底部的形式也是需要具体讨论的。 子板块的机会有两个。一个是民爆,今年的民爆就是去年的制冷剂,既有供给的收缩又有话题度能出圈。另一个是化肥,今年Q2在出口有压力的情况下,内需和刚需会受到市场重视,化肥业绩不错+刚
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中信证券
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夜长梦山
2025-04-01 16:41:03
小鹏汽车观点更新20250401 小鹏汽车3月交付3.3w+辆,同环比数据大幅度领先,Q1实现销量超过预期上限。G6于3月21号开始交付,G9于3月24号开始交付,1周时间帮助销量快速提升,改款带动消费者认可度。G7目前市场预期较低,外观和空间和G6及G9有较大差别,具备家庭用车的条件。4月G7发布有望带来新一轮的销量提升。 产能方面,电话会给出今年capex35亿左右的指引,目前广州、肇庆剩余产能相对充裕,可以保证G7和Mona M03 Max版本的产能。6-7月E29上市后,广州工厂有望完成
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夜长梦山
2025-04-01 16:40:19
华泰策略 | 板块点评
# 如何理解医药板块大涨?# 上周以来医药板块表现亮眼,今日AH医药再度大涨,我们此前在景气月报中已有提示。逻辑上看 ,医药板块的上涨符合“低位+景气改善+政策或事件催化”三要素: 低位:性价比上看,医药板块自21年7月上一轮高点至今并未出现大级别的反弹,调整的时间和空间均较充分,PE、PB分位数仍处于近10年中枢下方。 景气改善:我们在2025.3.16《景气趋势与盈利预期改善的交集》中提示,我们跟踪的医药生物景气指数回升,新药审批有提速迹象,前瞻指标医药投融资周期回暖;中长期来看,全球创新药
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中信证券
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夜长梦山
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【国金具身智能】禾赛大涨点评
#安全是智能驾驶产业发展的核心因素,激光雷达具备感知精度高、识别距离远等优点。看好激光雷达作为作为高阶智驾的安全底座,将在安全冗余方面发挥重要作用,可以处理例如黑夜、大雾等极端天气。激光雷达作为安全件,发挥的核心作用之一是也是提升AEB能力,增加安全性同时能够显著的降低误触发概率。 #激光雷达作为核心传感器之一、对于保障智驾安全性具有重要意义。 #激光雷达成本下探&L3推进、提升车企配置激光雷达意愿 成本下探来自激光雷达头部厂商降价&主机厂成本压力两方面;当前激光雷达头部厂商禾赛与速腾聚创均推出
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宇瞳光学
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夜长梦山
2025-04-02 08:07:47
【国金具身智能】宇树展示五指灵巧手方案,灵巧手持续迭代升级可期
4月1日下午,宇树科技发布视频,首次展示五指灵巧手Unitree Dex5方案。 核心看点: #单手16个主动自由度+94个触觉传感器 单手16主动+4被动自由度,其中拇指有4主动自由度,其余四指各3主动+1被动自由度,单手具有94个触觉传感器。 #力控精细化补齐灵巧端短板 宇树科技过去展示了更多的是运动平衡性能,其三指夹板方案动作较为粗糙笨拙。灵巧手精细操作更多涉及大脑而非小脑。此次宇树无加速地展示了灵巧手进行抛接水果、打扑克、翻页、玩魔方等精细场景操作,并且所有关节均支持丝滑的反向驱动(力控
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兆威机电
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2025-04-02 08:06:38
2025年1-3月克而瑞百强房企销售情况 1-3月房企销售累计同比跌幅扩大,3月单月同比下降。 2025年1-3月百强房企全口径销售7847亿元,累计同比-7.3%(较1-2月-3.1%的跌幅收窄4.2pct);3月单月全口径销售3445亿元,环比+73.9%,同比-12.1%。 小阳春已至,3月销售普遍环比大幅上升,TOP31-50房企表现更佳 1-3月累计看,TOP10、TOP11-30、TOP31-50、TOP51-100各梯队房企销售金额累计同比分别为-8%、-8%、+1%和-8%。 3
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【国泰海通医药】政策、BD多重利好,看好创新药主升浪行情
BD浪潮已至,我们看好未来更多中国资产参与全球BD的机会。类比中国制造出海,我们认为国产创新药凭借世界一流的质量和相对更低的价格,正在快速抢占欧美日Biotech的生态位,其背后是中国的工程师红利以及人口红利带来的临床资源红利。 24年来医保局等相关部门对于创新药的战略定位发生转变,政策支持频发。去年以来,团队多次前往医保局、工信部调研,我们认为国家对于创新药产业的定位已上升至中美战略高度,且创新药的定位已经发生巨大改变。此外,商保药品目录建设工作取得新进展,中国保险行业协会已有A系初稿面向各健
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OpenAI宣布完成400亿美元超大规模融资,估值达3000亿美元
【华西计算机|每日资讯(0401)】【国内新闻】 #赛力斯拟在港股上市:深入推进全球化战略布局,打造国际化资本运作平台 赛力斯集团股份有限公司昨日在上海交易所发布公告,公司拟发行境外上市外资股股票并在香港联交所主板挂牌上市。根据有关规定,公司本次发行并上市尚需提交公司股东大会审议,并需要取得相关政府部门、监管机构、证券交易所的批准、核准或备案。 (来源:IT之家) #文远知行CEO:自动驾驶技术变现时间“难以预测” 计划五年内盈利 据外媒报道,自动驾驶汽车公司文远知行希望能在五年内实现盈利,但该
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【民生电子】芯原股份:无惧回调,坚定看好
领导好,今日芯原股份回调较多,但我们持续看好公司在ASIC领域的前瞻布局,更新基本面如下: #人员储备充足,客户长期合作 1⃣董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、Marvell等全球龙头ASIC背景; 2⃣截止1H24研发人员达到1640人,人员储备充足; 3⃣除市场关心的大客户外,#阿里、腾讯、百度等均为公司ASIC客户,长期合作壁垒深厚。 #ASIC业务快速增长,AI芯片实力领先 1⃣2024年ASIC业务收入16亿元,行业内遥遥领先,2H24收入9.7亿元
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【浙商教育 | 段联】量子之歌QSG开盘大涨30cm,布局潮玩 WAKUKU 特别款首发大捷 #结构逐渐健康、从流量驱动向产品驱动转型中 公司三大业务板块财商、银发、潮玩,传统业务主动调结构,逐步发展银发线下场景、自营品、潮玩业务。 FY25Q2(截至2024/12/31)实现收入5.46亿元,yoy-42%;经调净利润1.3亿元,yoy+27%,系主动调整结构,通过减少非银发课程投流收缩规模。 #净现金充裕、当前5xPE向上空间充足 净现金10亿元略低于当前市值20亿元人民币。不考虑潮玩板块,
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【东北机械】机器人行业每日跟踪 20250401
国内公司动态跟踪 ~宇树科技:CEO王兴兴回应近日宇树科技计划引入蚂蚁集团、中国移动等新投资方消息不实。 ~宇树科技:今日视频更新,发布unitree Dex5灵巧手,具备单手20自由度(16主动+4被动),能反向驱动以及单手94个灵敏触点 ~中信重工:公司重点推进特种机器人批量应用于消防、巡检领域,参与国家级救援演练,深化机器人技术布局。 ~武汉城市发展科技公司新成立公司(注册资本1亿)布局智能机器人研发与销售,股东含多家地方国资平台。 ~祥鑫科技:拟组建人形机器人研发团队,招聘开发总监、灵巧
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寻找化工Q1超预期品种【索通发展】
历史最佳一季度可期,二季度更旺,估值不到7x 1、最大认知差:3月以来公司股价调整系市场一部分声音看空石油焦,根据产业链专家口径,4月多个大厂停产检修,#影响10%石油焦供应,其中中石化山东厂4-5月停产两个月。二季度是石油焦传统需求旺季,叠加今年检修影响大,供给错配严重,4月开始石油焦价格上涨确定性高,3月底价格已小幅上涨 2、4月阳极定价超预期,增厚月净利润1亿+。4月公司产品预焙阳极价格上涨139元,同期石油焦(成本端)下跌300元,以往每月阳极定价与石油焦价格充分联动,#此次阳极价格不降
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🍁🍁🍁继续看多逆变器 建议大家不要因为专家对欧洲户储一些说法而看空,#实际上现在这个储能板块的股价也没有隐含欧洲户储板块会有超预期的爆发! 我们过去半个月一直强调的是全球工商储爆发+亚非拉户储持续高景气,#这两点就已经足以支撑板块基本面好于24年、❗且可能成为行业未来2/3年最重要的增长点,空间超过22年欧洲户储(比如欧洲工商储这轮爆发逻辑跟国内峰谷套利类似,国内今年工商储需求12-13gwh),#欧洲户储超预期反转可以看作是期权!若欧洲户储需求今年能10-20%增长,叠加工商储和亚非拉户
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【海通医药】持续推荐信达生物:
肿瘤+慢病双驱动,后期管线丰富,蓄势待发 我们于3月底部外发信达深度报告,看好公司全球创新研发能力、优质管线的价值和衔接能力、未来创新研发有望持续兑现。基于国内市场成熟的研产销体系优势,营收高速增长的同时,实现可持续发展。 公司已商业化产品14款,3个品种在NMPA审评中,4个新药分子已经/即将进入III期或关键性临床研究。2025年,公司IGF-1R、玛仕度肽、IL 23p19等产品上市,带来收入新增量。 肿瘤领域优势稳固,未来1~3年催化较多。1)PD-1营收增长有望持续、生物类似药集采风险
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胖东来经营数据: 2025Q1业绩亮眼, 全年有望突破200亿元:截至3月30日,集团总销售额62.09亿元,单月18.12亿元,单日平均6976万元,一季度预计超63亿元,全年有望突破200亿元。 2024全年业绩惊人,其盈利能力也极高:2024 年胖东来商贸集团整体销售额达 169.64 亿元,同比增长 58.54%。许昌区域销售额 47.06 亿元,大胖和小胖分别实现销售额 26.77 亿元和 20.29 亿元。2024 年胖东来集团税收 6 亿多元、利润 8 亿多元,员工平均月收入 90
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【华创化工】汇报一下化工当前观点。
今年化工大的机会只有两个。一个是新疆煤化工投资热潮,这是产业趋势,估计5月开始逐渐发酵,催化剂包括了董事长新疆视察和中央-新疆工作座谈会等。另外一个就是等一波底部(需求底+油价底)买顺周期配大票的机会,这个得等二季度出口崩以及美国加税对经济的影响显露出来,那么最早也需要看三季度了。并且走出底部的形式也是需要具体讨论的。 子板块的机会有两个。一个是民爆,今年的民爆就是去年的制冷剂,既有供给的收缩又有话题度能出圈。另一个是化肥,今年Q2在出口有压力的情况下,内需和刚需会受到市场重视,化肥业绩不错+刚
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小鹏汽车观点更新20250401 小鹏汽车3月交付3.3w+辆,同环比数据大幅度领先,Q1实现销量超过预期上限。G6于3月21号开始交付,G9于3月24号开始交付,1周时间帮助销量快速提升,改款带动消费者认可度。G7目前市场预期较低,外观和空间和G6及G9有较大差别,具备家庭用车的条件。4月G7发布有望带来新一轮的销量提升。 产能方面,电话会给出今年capex35亿左右的指引,目前广州、肇庆剩余产能相对充裕,可以保证G7和Mona M03 Max版本的产能。6-7月E29上市后,广州工厂有望完成
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华泰策略 | 板块点评
# 如何理解医药板块大涨?# 上周以来医药板块表现亮眼,今日AH医药再度大涨,我们此前在景气月报中已有提示。逻辑上看 ,医药板块的上涨符合“低位+景气改善+政策或事件催化”三要素: 低位:性价比上看,医药板块自21年7月上一轮高点至今并未出现大级别的反弹,调整的时间和空间均较充分,PE、PB分位数仍处于近10年中枢下方。 景气改善:我们在2025.3.16《景气趋势与盈利预期改善的交集》中提示,我们跟踪的医药生物景气指数回升,新药审批有提速迹象,前瞻指标医药投融资周期回暖;中长期来看,全球创新药
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#安全是智能驾驶产业发展的核心因素,激光雷达具备感知精度高、识别距离远等优点。看好激光雷达作为作为高阶智驾的安全底座,将在安全冗余方面发挥重要作用,可以处理例如黑夜、大雾等极端天气。激光雷达作为安全件,发挥的核心作用之一是也是提升AEB能力,增加安全性同时能够显著的降低误触发概率。 #激光雷达作为核心传感器之一、对于保障智驾安全性具有重要意义。 #激光雷达成本下探&L3推进、提升车企配置激光雷达意愿 成本下探来自激光雷达头部厂商降价&主机厂成本压力两方面;当前激光雷达头部厂商禾赛与速腾聚创均推出
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【国金具身智能】宇树展示五指灵巧手方案,灵巧手持续迭代升级可期
4月1日下午,宇树科技发布视频,首次展示五指灵巧手Unitree Dex5方案。 核心看点: #单手16个主动自由度+94个触觉传感器 单手16主动+4被动自由度,其中拇指有4主动自由度,其余四指各3主动+1被动自由度,单手具有94个触觉传感器。 #力控精细化补齐灵巧端短板 宇树科技过去展示了更多的是运动平衡性能,其三指夹板方案动作较为粗糙笨拙。灵巧手精细操作更多涉及大脑而非小脑。此次宇树无加速地展示了灵巧手进行抛接水果、打扑克、翻页、玩魔方等精细场景操作,并且所有关节均支持丝滑的反向驱动(力控
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2025年1-3月克而瑞百强房企销售情况 1-3月房企销售累计同比跌幅扩大,3月单月同比下降。 2025年1-3月百强房企全口径销售7847亿元,累计同比-7.3%(较1-2月-3.1%的跌幅收窄4.2pct);3月单月全口径销售3445亿元,环比+73.9%,同比-12.1%。 小阳春已至,3月销售普遍环比大幅上升,TOP31-50房企表现更佳 1-3月累计看,TOP10、TOP11-30、TOP31-50、TOP51-100各梯队房企销售金额累计同比分别为-8%、-8%、+1%和-8%。 3
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【国泰海通医药】政策、BD多重利好,看好创新药主升浪行情
BD浪潮已至,我们看好未来更多中国资产参与全球BD的机会。类比中国制造出海,我们认为国产创新药凭借世界一流的质量和相对更低的价格,正在快速抢占欧美日Biotech的生态位,其背后是中国的工程师红利以及人口红利带来的临床资源红利。 24年来医保局等相关部门对于创新药的战略定位发生转变,政策支持频发。去年以来,团队多次前往医保局、工信部调研,我们认为国家对于创新药产业的定位已上升至中美战略高度,且创新药的定位已经发生巨大改变。此外,商保药品目录建设工作取得新进展,中国保险行业协会已有A系初稿面向各健
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OpenAI宣布完成400亿美元超大规模融资,估值达3000亿美元
【华西计算机|每日资讯(0401)】【国内新闻】 #赛力斯拟在港股上市:深入推进全球化战略布局,打造国际化资本运作平台 赛力斯集团股份有限公司昨日在上海交易所发布公告,公司拟发行境外上市外资股股票并在香港联交所主板挂牌上市。根据有关规定,公司本次发行并上市尚需提交公司股东大会审议,并需要取得相关政府部门、监管机构、证券交易所的批准、核准或备案。 (来源:IT之家) #文远知行CEO:自动驾驶技术变现时间“难以预测” 计划五年内盈利 据外媒报道,自动驾驶汽车公司文远知行希望能在五年内实现盈利,但该
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夜长梦山
2025-04-02 08:00:26
【民生电子】芯原股份:无惧回调,坚定看好
领导好,今日芯原股份回调较多,但我们持续看好公司在ASIC领域的前瞻布局,更新基本面如下: #人员储备充足,客户长期合作 1⃣董事长戴博士具有多家半导体公司创业经验,公司高管具有Broadcom、Marvell等全球龙头ASIC背景; 2⃣截止1H24研发人员达到1640人,人员储备充足; 3⃣除市场关心的大客户外,#阿里、腾讯、百度等均为公司ASIC客户,长期合作壁垒深厚。 #ASIC业务快速增长,AI芯片实力领先 1⃣2024年ASIC业务收入16亿元,行业内遥遥领先,2H24收入9.7亿元
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芯原股份
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夜长梦山
2025-04-02 07:59:55
【浙商教育 | 段联】量子之歌QSG开盘大涨30cm,布局潮玩 WAKUKU 特别款首发大捷 #结构逐渐健康、从流量驱动向产品驱动转型中 公司三大业务板块财商、银发、潮玩,传统业务主动调结构,逐步发展银发线下场景、自营品、潮玩业务。 FY25Q2(截至2024/12/31)实现收入5.46亿元,yoy-42%;经调净利润1.3亿元,yoy+27%,系主动调整结构,通过减少非银发课程投流收缩规模。 #净现金充裕、当前5xPE向上空间充足 净现金10亿元略低于当前市值20亿元人民币。不考虑潮玩板块,
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夜长梦山
2025-04-02 07:58:44
【东北机械】机器人行业每日跟踪 20250401
国内公司动态跟踪 ~宇树科技:CEO王兴兴回应近日宇树科技计划引入蚂蚁集团、中国移动等新投资方消息不实。 ~宇树科技:今日视频更新,发布unitree Dex5灵巧手,具备单手20自由度(16主动+4被动),能反向驱动以及单手94个灵敏触点 ~中信重工:公司重点推进特种机器人批量应用于消防、巡检领域,参与国家级救援演练,深化机器人技术布局。 ~武汉城市发展科技公司新成立公司(注册资本1亿)布局智能机器人研发与销售,股东含多家地方国资平台。 ~祥鑫科技:拟组建人形机器人研发团队,招聘开发总监、灵巧
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祥鑫科技
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夜长梦山
2025-04-01 16:42:36
寻找化工Q1超预期品种【索通发展】
历史最佳一季度可期,二季度更旺,估值不到7x 1、最大认知差:3月以来公司股价调整系市场一部分声音看空石油焦,根据产业链专家口径,4月多个大厂停产检修,#影响10%石油焦供应,其中中石化山东厂4-5月停产两个月。二季度是石油焦传统需求旺季,叠加今年检修影响大,供给错配严重,4月开始石油焦价格上涨确定性高,3月底价格已小幅上涨 2、4月阳极定价超预期,增厚月净利润1亿+。4月公司产品预焙阳极价格上涨139元,同期石油焦(成本端)下跌300元,以往每月阳极定价与石油焦价格充分联动,#此次阳极价格不降
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索通发展
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夜长梦山
2025-04-01 16:42:12
🍁🍁🍁继续看多逆变器 建议大家不要因为专家对欧洲户储一些说法而看空,#实际上现在这个储能板块的股价也没有隐含欧洲户储板块会有超预期的爆发! 我们过去半个月一直强调的是全球工商储爆发+亚非拉户储持续高景气,#这两点就已经足以支撑板块基本面好于24年、❗且可能成为行业未来2/3年最重要的增长点,空间超过22年欧洲户储(比如欧洲工商储这轮爆发逻辑跟国内峰谷套利类似,国内今年工商储需求12-13gwh),#欧洲户储超预期反转可以看作是期权!若欧洲户储需求今年能10-20%增长,叠加工商储和亚非拉户
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夜长梦山
2025-04-01 16:42:02
【海通医药】持续推荐信达生物:
肿瘤+慢病双驱动,后期管线丰富,蓄势待发 我们于3月底部外发信达深度报告,看好公司全球创新研发能力、优质管线的价值和衔接能力、未来创新研发有望持续兑现。基于国内市场成熟的研产销体系优势,营收高速增长的同时,实现可持续发展。 公司已商业化产品14款,3个品种在NMPA审评中,4个新药分子已经/即将进入III期或关键性临床研究。2025年,公司IGF-1R、玛仕度肽、IL 23p19等产品上市,带来收入新增量。 肿瘤领域优势稳固,未来1~3年催化较多。1)PD-1营收增长有望持续、生物类似药集采风险
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信达生物
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夜长梦山
2025-04-01 16:41:38
胖东来经营数据: 2025Q1业绩亮眼, 全年有望突破200亿元:截至3月30日,集团总销售额62.09亿元,单月18.12亿元,单日平均6976万元,一季度预计超63亿元,全年有望突破200亿元。 2024全年业绩惊人,其盈利能力也极高:2024 年胖东来商贸集团整体销售额达 169.64 亿元,同比增长 58.54%。许昌区域销售额 47.06 亿元,大胖和小胖分别实现销售额 26.77 亿元和 20.29 亿元。2024 年胖东来集团税收 6 亿多元、利润 8 亿多元,员工平均月收入 90
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夜长梦山
2025-04-01 16:41:29
【华创化工】汇报一下化工当前观点。
今年化工大的机会只有两个。一个是新疆煤化工投资热潮,这是产业趋势,估计5月开始逐渐发酵,催化剂包括了董事长新疆视察和中央-新疆工作座谈会等。另外一个就是等一波底部(需求底+油价底)买顺周期配大票的机会,这个得等二季度出口崩以及美国加税对经济的影响显露出来,那么最早也需要看三季度了。并且走出底部的形式也是需要具体讨论的。 子板块的机会有两个。一个是民爆,今年的民爆就是去年的制冷剂,既有供给的收缩又有话题度能出圈。另一个是化肥,今年Q2在出口有压力的情况下,内需和刚需会受到市场重视,化肥业绩不错+刚
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中信证券
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夜长梦山
2025-04-01 16:41:03
小鹏汽车观点更新20250401 小鹏汽车3月交付3.3w+辆,同环比数据大幅度领先,Q1实现销量超过预期上限。G6于3月21号开始交付,G9于3月24号开始交付,1周时间帮助销量快速提升,改款带动消费者认可度。G7目前市场预期较低,外观和空间和G6及G9有较大差别,具备家庭用车的条件。4月G7发布有望带来新一轮的销量提升。 产能方面,电话会给出今年capex35亿左右的指引,目前广州、肇庆剩余产能相对充裕,可以保证G7和Mona M03 Max版本的产能。6-7月E29上市后,广州工厂有望完成
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夜长梦山
2025-04-01 16:40:19
华泰策略 | 板块点评
# 如何理解医药板块大涨?# 上周以来医药板块表现亮眼,今日AH医药再度大涨,我们此前在景气月报中已有提示。逻辑上看 ,医药板块的上涨符合“低位+景气改善+政策或事件催化”三要素: 低位:性价比上看,医药板块自21年7月上一轮高点至今并未出现大级别的反弹,调整的时间和空间均较充分,PE、PB分位数仍处于近10年中枢下方。 景气改善:我们在2025.3.16《景气趋势与盈利预期改善的交集》中提示,我们跟踪的医药生物景气指数回升,新药审批有提速迹象,前瞻指标医药投融资周期回暖;中长期来看,全球创新药
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