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夜长梦山
2025-03-26 17:46:56
机器人电机锁定永磁路线,重视电机磁材产业链
#机器人产业快速发展或将推动电机需求爆发。电机作为机器人的核心零部件,其重要性不言而喻。目前多家机器人企业已宣布 2025 年内启动批量交付,人形机器人的规模化量产将极大地拉动电机的需求。以特斯拉Optimus为例,一台机器人需要使用28个无框电机、34个空心杯电机。随着人形机器人产量的大幅提升,对电机的需求将呈现井喷式增长。 #永磁材料占电机成本的30%左右。电机结构中包括定子和转子、机壳、轴承、端盖等部件,其中定子和转子是核心部件,永磁材料主要用于制造转子永磁体,占到电机成本的30%左右。钕
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中信证券
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夜长梦山
2025-03-26 17:46:31
晓鸣股份【25Q1接近历史最佳全年业绩总和,预期差极大】
1⃣22年至今受海外禽流感影响,引进祖代受阻,国内饲养效率下降,传导至商品代鸡苗(晓鸣主营产品)25Q1-Q3明显收缩。目前到5月份报价单羽盈利1.5+,晓鸣25年预期销售量2.5-2.6亿羽。 2⃣ 24年下游鸡蛋利润高,25年有大约1亿蛋鸡养殖场投产,支撑25年鸡苗全年需求强。鸡蛋每年Q2-Q3季节性涨价,下游涨价预期强带动鸡苗需求逐季改善。 3⃣晓鸣为国内祖代场G3之一+唯一蛋鸡上市公司,25年业绩有望实现2亿+,其中一季报预期8000W+,历史上最好年份2019年全年利润1.1亿。引种公
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晓鸣股份
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夜长梦山
2025-03-26 17:46:01
【开源能源】煤炭股连阳,催化三要素已逐步兑现
3月以来我们说煤炭有确定性收益,关注煤炭股三因素:煤价、风格、险资,每一项都在兑现。 煤价已经price in 股价。市场都说供暖季结束煤价会跌,那么就是price in,所以煤价与股价已经脱敏,无需担心煤价回落。如果煤价反弹,则形成正向利好。 风格变化的增量资金。短空恒科指数的策略是正确的,已经有非常好的结果。不是长期看空科技,而是认为风格极致后必然出现风格的修正,那么科技边际资金的抽离(消费和红利资金),还是有望看到煤炭红利的价值洼地。 险资的增量资金。险资是红利的旗帜,也是大资金。考虑到O
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陕西煤业
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夜长梦山
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【华西化工】重视本轮溴素价格跳涨!
📈据百川盈孚,3月25日,溴素报28000元/吨,#日涨3000元/吨(日涨幅12%)自2025年以来涨超30%; 👉🏻我国为溴素净进口国,2024年净进口近8万吨,# 目前进口溴素难以到货 (ICL溴素年产能28万吨,以色列目前为我国第一大溴素进口国) ❗# 国内溴素企业几无库存; 提溴受气温、降水、卤水浓度等多因素影响,# 主观提产并非易事 ❗# 国内近几年产量边际下滑,2024年较2021年国内产量下降17%;进口依存度从2021年的47%提高到了2024年的57% 👉🏻需求端,
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鲁银投资
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夜长梦山
2025-03-26 17:44:58
【华西电子】消费电子重磅单品NS2即将发布,有望迎来千亿市场新机遇
🔥根据新浪,03.26早盘,任天堂股价上涨5.0%,受对Switch 2游戏机的希望提振。 ⭕NS2即将发布 根据IT之家,任天堂 Switch 2 将于 4 月 2 日发布,预计屏幕与机身尺寸加大了不少。 任天堂财报显示,截至24年底,第一代switch已1.5亿台,软件销量达到13.6亿份。 一代首发售价299美元,市场预测二代售价有望高于一代。 ⭕千亿市场即将启航 #我们预计NS2的发布有望拉动千亿级的新市场需求 在今年缺乏亮眼消费电子新品的情况下,NS2有望将是今年的重磅单品,成为年内
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福蓉科技
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夜长梦山
2025-03-26 17:44:32
【华泰金属】紫金,无冕之王 核心观点:公司矿业基因强大(领先的技术与管理),外化具备成长确定性、成本低的核心竞争力。24-28年继续规划铜、金产量CAGR 8-10%,完成后铜、金产量排名或跃升全球前3。我们上修25年业绩预期,当前估值12X仅处于19年以来估值23%水平,并看好黄金业绩贡献占比显著提升对估值的抬升。此外,我们将铜供需修订至25年平衡、26年短缺,2025年铜价或高位震荡。 铜金巨头,成长确定性性强、成本较低 经过30余年的高速发展,公司具备成长确定性强、成本低的核心竞争力,是公
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夜长梦山
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【中金机械】高端装备全球观系列04:本轮煤机周期有何不同?
👉投资建议:煤机行业景气度自 2024 年上半年开始出现一定幅度的回落,市场对本轮煤机周期下行计入较多悲观预期,但是我们判断本轮煤机周期下行较上一轮表现可能有所不同,25-27 年煤机订单韧性可能好于市场预期。 1️⃣复盘上一轮煤机下行周期:煤价下跌,煤炭企业盈利能力变差往往是煤机设备下行周期起点。煤价从 2011 年周期高点大幅回落50%,煤炭企业盈利能力变差,煤炭行业税前利润率低于 10%,行业出现持续性减产,在煤炭产能基本维持稳定的情况下,煤炭行业整体产能利用率一度下滑到 60%以内,煤
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郑煤机
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夜长梦山
2025-03-26 17:43:39
【国君食饮】现代牧业对于行业的展望更新20250326 🥛 2024年牧业面临几个情况: ① 国内存栏量、产量下降,截至2024年12月末奶牛存栏619万头、同比减少29万头。 ② 进口大包粉、进口活牛连续3年下降,国内自给率提升至72%。 ③ 国内外奶价背离,目前国内和新西兰奶价在全球主产区中偏低,2024年5月起进口大包粉折液体奶价格持续高于国内原奶价格。 🥛 2025年全球牧业展望:预计全球产能同比略增,其中中国产能下降。 🥛 近期行业形势: 2025年出清在加速,1-2月存栏减少5
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夜长梦山
2025-03-26 17:42:25
【长源东谷】与玉柴再成立合资公司,布局低空及人形机器人 近日,玉柴集团广西金创与长源东谷深度携手,共同出资成立广西玉柴长源智航科技有限公司,合资公司将目光投向新兴的低空经济领域及人工智能领域,专注于❗无人机动力驱动系统、螺旋桨等核心零部件,及人形机器人减速器、传感器等关键零部件的研发和制造。 公司3月17日发布股票激励计划,25年解锁目标3.5亿,同比增速50%左右,彰显信心。此前公司在数据中心柴发领域与玉柴合作,在低空领域与亿航签订合作协议,各项业务稳步推进,构建新发展曲线。 欢迎交流 建投中
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夜长梦山
2025-03-26 17:42:11
回盛生物大涨点评:原料制剂一体化龙头优势尽显【天风农业】
1⃣原料价格上涨多少? #供需收紧或成为本轮原料价格上涨主要原因。从供需端情况来看,在上游主流厂家大规模收缩供应的背景下,短期内泰乐菌素及其相关品类将会持续面对供应紧张态势,在需求相对稳定的环境下,供应的持续收紧将不可避免地推动产品价格持续走高。据兽药资讯显示,截至19日,泰乐菌素市场均价为247元/kg,环比上涨3.78%,#年初以来已大幅上涨13.82%,涨幅位居前列。其相关产品如替米考星和泰万菌素市场均价近来也出现了明显的上涨。以替米考星为例,截至目前,今年以来已经上涨6.67%。 2⃣当
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回盛生物
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夜长梦山
2025-03-26 17:41:46
【国君电新+环保徐强团队】欧洲能源独立❗️户储+电网+再生油
1️⃣光伏和户储的希望在欧洲 欧洲作为全球第二大光伏、第一大户储市场,电价机制完善,能源转型坚定。未来能源自主可控政策推动投资回报率提升,带动需求超预期。借鉴2022年欧洲户储市场大爆发的高光时刻,建议重点关注欧洲户用光储占比较高的公司。 #艾罗能源、固德威、锦浪科技、禾迈股份、昱能科技、横店东磁 2️⃣能源独立电网配套不可或缺 24年欧洲新能源发电占比历史新高,达到60%,消纳难度全球最高,倒逼欧洲电网投资持续增长,预计到 2030 年欧洲将累计投资近6000亿欧元用于欧洲电网的升级改造。欧洲
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嘉澳环保
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夜长梦山
2025-03-26 17:41:21
【建投机械】中信重工
磨机龙头加速出海,机器人产业有望成为发展新动能 #核心观点: 公司是具有全球竞争力的矿山重型装备、水泥装备制造商与服务商,我国最大的重型装备制造企业之一、国内特种机器人行业第一梯队企业,在矿山及重型装备板块,公司积极布局海外业务且成效明显,2024年实现海外生效订货同比增长超 80%,海外市场生效订货总量和占比均创历史新高;从机器人产业来看,公司将“拓展机器人产业”写进公司发展战略,未来有望形成新的发展动能。 #传统主业海外拓展迅速: 2024年,公司部分业务在执行项目受客户所在行业景气影响进度
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中信重工
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夜长梦山
2025-03-26 17:40:58
【东北机械】明新旭腾重点推荐:柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户 利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有可能超预期),可支撑目前市值水平。 扩产品+扩客户,北美大客户突破在即。产品端公司从传统真皮拓展到pu、pvc等材料,下游客户从传统高端品牌拓展
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夜长梦山
2025-03-26 17:40:41
#OC落地在即,低空运营关注正当时🔥低空运营
必须回答的命题作文—【国联民生军工】 低空运营:低空经济发展的根本与当下落地重点。低空经济发展四要素:空域、航空器、基础设施、应用场景。其中,应用场景是根本,为低空经济发展和闭环的最关键环节。今年两会提出开展新技术、新产品、新场景大规模应用示范行动。我们认为今年低空经济产业工作重点或是去推动应用场景加速落地。 短期关注低空文旅落地和“无人机+”场景加速应用,中长期看空中交通颠覆性后发 1)短期聚焦低空文旅商业化破冰:亿航即将迎来拿下全球第一张OC证,文旅线盈弹性较大,有望受益低空经济与提振消费双
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中信证券
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夜长梦山
2025-03-26 17:40:07
【浙商通信张建民】长江通信(600345):低轨互联网新星,踏上成长新周期 #核心推荐逻辑: 公司在千帆星座地面站具有明显份额优势,随着低轨卫星互联网的加速建设,公司业绩有望超预期。 #盈利预测与估值: 我们预计25年-26年归母净利润分别为2.93/4.1亿元,同比增速分别为71%/40%,对应25年-26年PE为31X/22X。 低轨卫星成大国博弈战略高地,国内积极推进千帆星座建设。地面站是低轨卫星系统重要组成部分,有望与卫星发射同步进行。公司深耕地面站多年,已参与多个垣信地面站项目,具备明
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机器人电机锁定永磁路线,重视电机磁材产业链
#机器人产业快速发展或将推动电机需求爆发。电机作为机器人的核心零部件,其重要性不言而喻。目前多家机器人企业已宣布 2025 年内启动批量交付,人形机器人的规模化量产将极大地拉动电机的需求。以特斯拉Optimus为例,一台机器人需要使用28个无框电机、34个空心杯电机。随着人形机器人产量的大幅提升,对电机的需求将呈现井喷式增长。 #永磁材料占电机成本的30%左右。电机结构中包括定子和转子、机壳、轴承、端盖等部件,其中定子和转子是核心部件,永磁材料主要用于制造转子永磁体,占到电机成本的30%左右。钕
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中信证券
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晓鸣股份【25Q1接近历史最佳全年业绩总和,预期差极大】
1⃣22年至今受海外禽流感影响,引进祖代受阻,国内饲养效率下降,传导至商品代鸡苗(晓鸣主营产品)25Q1-Q3明显收缩。目前到5月份报价单羽盈利1.5+,晓鸣25年预期销售量2.5-2.6亿羽。 2⃣ 24年下游鸡蛋利润高,25年有大约1亿蛋鸡养殖场投产,支撑25年鸡苗全年需求强。鸡蛋每年Q2-Q3季节性涨价,下游涨价预期强带动鸡苗需求逐季改善。 3⃣晓鸣为国内祖代场G3之一+唯一蛋鸡上市公司,25年业绩有望实现2亿+,其中一季报预期8000W+,历史上最好年份2019年全年利润1.1亿。引种公
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晓鸣股份
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【开源能源】煤炭股连阳,催化三要素已逐步兑现
3月以来我们说煤炭有确定性收益,关注煤炭股三因素:煤价、风格、险资,每一项都在兑现。 煤价已经price in 股价。市场都说供暖季结束煤价会跌,那么就是price in,所以煤价与股价已经脱敏,无需担心煤价回落。如果煤价反弹,则形成正向利好。 风格变化的增量资金。短空恒科指数的策略是正确的,已经有非常好的结果。不是长期看空科技,而是认为风格极致后必然出现风格的修正,那么科技边际资金的抽离(消费和红利资金),还是有望看到煤炭红利的价值洼地。 险资的增量资金。险资是红利的旗帜,也是大资金。考虑到O
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【华西化工】重视本轮溴素价格跳涨!
📈据百川盈孚,3月25日,溴素报28000元/吨,#日涨3000元/吨(日涨幅12%)自2025年以来涨超30%; 👉🏻我国为溴素净进口国,2024年净进口近8万吨,# 目前进口溴素难以到货 (ICL溴素年产能28万吨,以色列目前为我国第一大溴素进口国) ❗# 国内溴素企业几无库存; 提溴受气温、降水、卤水浓度等多因素影响,# 主观提产并非易事 ❗# 国内近几年产量边际下滑,2024年较2021年国内产量下降17%;进口依存度从2021年的47%提高到了2024年的57% 👉🏻需求端,
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【华西电子】消费电子重磅单品NS2即将发布,有望迎来千亿市场新机遇
🔥根据新浪,03.26早盘,任天堂股价上涨5.0%,受对Switch 2游戏机的希望提振。 ⭕NS2即将发布 根据IT之家,任天堂 Switch 2 将于 4 月 2 日发布,预计屏幕与机身尺寸加大了不少。 任天堂财报显示,截至24年底,第一代switch已1.5亿台,软件销量达到13.6亿份。 一代首发售价299美元,市场预测二代售价有望高于一代。 ⭕千亿市场即将启航 #我们预计NS2的发布有望拉动千亿级的新市场需求 在今年缺乏亮眼消费电子新品的情况下,NS2有望将是今年的重磅单品,成为年内
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【华泰金属】紫金,无冕之王 核心观点:公司矿业基因强大(领先的技术与管理),外化具备成长确定性、成本低的核心竞争力。24-28年继续规划铜、金产量CAGR 8-10%,完成后铜、金产量排名或跃升全球前3。我们上修25年业绩预期,当前估值12X仅处于19年以来估值23%水平,并看好黄金业绩贡献占比显著提升对估值的抬升。此外,我们将铜供需修订至25年平衡、26年短缺,2025年铜价或高位震荡。 铜金巨头,成长确定性性强、成本较低 经过30余年的高速发展,公司具备成长确定性强、成本低的核心竞争力,是公
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【中金机械】高端装备全球观系列04:本轮煤机周期有何不同?
👉投资建议:煤机行业景气度自 2024 年上半年开始出现一定幅度的回落,市场对本轮煤机周期下行计入较多悲观预期,但是我们判断本轮煤机周期下行较上一轮表现可能有所不同,25-27 年煤机订单韧性可能好于市场预期。 1️⃣复盘上一轮煤机下行周期:煤价下跌,煤炭企业盈利能力变差往往是煤机设备下行周期起点。煤价从 2011 年周期高点大幅回落50%,煤炭企业盈利能力变差,煤炭行业税前利润率低于 10%,行业出现持续性减产,在煤炭产能基本维持稳定的情况下,煤炭行业整体产能利用率一度下滑到 60%以内,煤
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【国君食饮】现代牧业对于行业的展望更新20250326 🥛 2024年牧业面临几个情况: ① 国内存栏量、产量下降,截至2024年12月末奶牛存栏619万头、同比减少29万头。 ② 进口大包粉、进口活牛连续3年下降,国内自给率提升至72%。 ③ 国内外奶价背离,目前国内和新西兰奶价在全球主产区中偏低,2024年5月起进口大包粉折液体奶价格持续高于国内原奶价格。 🥛 2025年全球牧业展望:预计全球产能同比略增,其中中国产能下降。 🥛 近期行业形势: 2025年出清在加速,1-2月存栏减少5
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【长源东谷】与玉柴再成立合资公司,布局低空及人形机器人 近日,玉柴集团广西金创与长源东谷深度携手,共同出资成立广西玉柴长源智航科技有限公司,合资公司将目光投向新兴的低空经济领域及人工智能领域,专注于❗无人机动力驱动系统、螺旋桨等核心零部件,及人形机器人减速器、传感器等关键零部件的研发和制造。 公司3月17日发布股票激励计划,25年解锁目标3.5亿,同比增速50%左右,彰显信心。此前公司在数据中心柴发领域与玉柴合作,在低空领域与亿航签订合作协议,各项业务稳步推进,构建新发展曲线。 欢迎交流 建投中
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回盛生物大涨点评:原料制剂一体化龙头优势尽显【天风农业】
1⃣原料价格上涨多少? #供需收紧或成为本轮原料价格上涨主要原因。从供需端情况来看,在上游主流厂家大规模收缩供应的背景下,短期内泰乐菌素及其相关品类将会持续面对供应紧张态势,在需求相对稳定的环境下,供应的持续收紧将不可避免地推动产品价格持续走高。据兽药资讯显示,截至19日,泰乐菌素市场均价为247元/kg,环比上涨3.78%,#年初以来已大幅上涨13.82%,涨幅位居前列。其相关产品如替米考星和泰万菌素市场均价近来也出现了明显的上涨。以替米考星为例,截至目前,今年以来已经上涨6.67%。 2⃣当
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回盛生物
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【国君电新+环保徐强团队】欧洲能源独立❗️户储+电网+再生油
1️⃣光伏和户储的希望在欧洲 欧洲作为全球第二大光伏、第一大户储市场,电价机制完善,能源转型坚定。未来能源自主可控政策推动投资回报率提升,带动需求超预期。借鉴2022年欧洲户储市场大爆发的高光时刻,建议重点关注欧洲户用光储占比较高的公司。 #艾罗能源、固德威、锦浪科技、禾迈股份、昱能科技、横店东磁 2️⃣能源独立电网配套不可或缺 24年欧洲新能源发电占比历史新高,达到60%,消纳难度全球最高,倒逼欧洲电网投资持续增长,预计到 2030 年欧洲将累计投资近6000亿欧元用于欧洲电网的升级改造。欧洲
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嘉澳环保
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【建投机械】中信重工
磨机龙头加速出海,机器人产业有望成为发展新动能 #核心观点: 公司是具有全球竞争力的矿山重型装备、水泥装备制造商与服务商,我国最大的重型装备制造企业之一、国内特种机器人行业第一梯队企业,在矿山及重型装备板块,公司积极布局海外业务且成效明显,2024年实现海外生效订货同比增长超 80%,海外市场生效订货总量和占比均创历史新高;从机器人产业来看,公司将“拓展机器人产业”写进公司发展战略,未来有望形成新的发展动能。 #传统主业海外拓展迅速: 2024年,公司部分业务在执行项目受客户所在行业景气影响进度
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【东北机械】明新旭腾重点推荐:柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户 利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有可能超预期),可支撑目前市值水平。 扩产品+扩客户,北美大客户突破在即。产品端公司从传统真皮拓展到pu、pvc等材料,下游客户从传统高端品牌拓展
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#OC落地在即,低空运营关注正当时🔥低空运营
必须回答的命题作文—【国联民生军工】 低空运营:低空经济发展的根本与当下落地重点。低空经济发展四要素:空域、航空器、基础设施、应用场景。其中,应用场景是根本,为低空经济发展和闭环的最关键环节。今年两会提出开展新技术、新产品、新场景大规模应用示范行动。我们认为今年低空经济产业工作重点或是去推动应用场景加速落地。 短期关注低空文旅落地和“无人机+”场景加速应用,中长期看空中交通颠覆性后发 1)短期聚焦低空文旅商业化破冰:亿航即将迎来拿下全球第一张OC证,文旅线盈弹性较大,有望受益低空经济与提振消费双
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【浙商通信张建民】长江通信(600345):低轨互联网新星,踏上成长新周期 #核心推荐逻辑: 公司在千帆星座地面站具有明显份额优势,随着低轨卫星互联网的加速建设,公司业绩有望超预期。 #盈利预测与估值: 我们预计25年-26年归母净利润分别为2.93/4.1亿元,同比增速分别为71%/40%,对应25年-26年PE为31X/22X。 低轨卫星成大国博弈战略高地,国内积极推进千帆星座建设。地面站是低轨卫星系统重要组成部分,有望与卫星发射同步进行。公司深耕地面站多年,已参与多个垣信地面站项目,具备明
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机器人电机锁定永磁路线,重视电机磁材产业链
#机器人产业快速发展或将推动电机需求爆发。电机作为机器人的核心零部件,其重要性不言而喻。目前多家机器人企业已宣布 2025 年内启动批量交付,人形机器人的规模化量产将极大地拉动电机的需求。以特斯拉Optimus为例,一台机器人需要使用28个无框电机、34个空心杯电机。随着人形机器人产量的大幅提升,对电机的需求将呈现井喷式增长。 #永磁材料占电机成本的30%左右。电机结构中包括定子和转子、机壳、轴承、端盖等部件,其中定子和转子是核心部件,永磁材料主要用于制造转子永磁体,占到电机成本的30%左右。钕
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晓鸣股份【25Q1接近历史最佳全年业绩总和,预期差极大】
1⃣22年至今受海外禽流感影响,引进祖代受阻,国内饲养效率下降,传导至商品代鸡苗(晓鸣主营产品)25Q1-Q3明显收缩。目前到5月份报价单羽盈利1.5+,晓鸣25年预期销售量2.5-2.6亿羽。 2⃣ 24年下游鸡蛋利润高,25年有大约1亿蛋鸡养殖场投产,支撑25年鸡苗全年需求强。鸡蛋每年Q2-Q3季节性涨价,下游涨价预期强带动鸡苗需求逐季改善。 3⃣晓鸣为国内祖代场G3之一+唯一蛋鸡上市公司,25年业绩有望实现2亿+,其中一季报预期8000W+,历史上最好年份2019年全年利润1.1亿。引种公
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晓鸣股份
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夜长梦山
2025-03-26 17:46:01
【开源能源】煤炭股连阳,催化三要素已逐步兑现
3月以来我们说煤炭有确定性收益,关注煤炭股三因素:煤价、风格、险资,每一项都在兑现。 煤价已经price in 股价。市场都说供暖季结束煤价会跌,那么就是price in,所以煤价与股价已经脱敏,无需担心煤价回落。如果煤价反弹,则形成正向利好。 风格变化的增量资金。短空恒科指数的策略是正确的,已经有非常好的结果。不是长期看空科技,而是认为风格极致后必然出现风格的修正,那么科技边际资金的抽离(消费和红利资金),还是有望看到煤炭红利的价值洼地。 险资的增量资金。险资是红利的旗帜,也是大资金。考虑到O
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陕西煤业
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夜长梦山
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【华西化工】重视本轮溴素价格跳涨!
📈据百川盈孚,3月25日,溴素报28000元/吨,#日涨3000元/吨(日涨幅12%)自2025年以来涨超30%; 👉🏻我国为溴素净进口国,2024年净进口近8万吨,# 目前进口溴素难以到货 (ICL溴素年产能28万吨,以色列目前为我国第一大溴素进口国) ❗# 国内溴素企业几无库存; 提溴受气温、降水、卤水浓度等多因素影响,# 主观提产并非易事 ❗# 国内近几年产量边际下滑,2024年较2021年国内产量下降17%;进口依存度从2021年的47%提高到了2024年的57% 👉🏻需求端,
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鲁银投资
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夜长梦山
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【华西电子】消费电子重磅单品NS2即将发布,有望迎来千亿市场新机遇
🔥根据新浪,03.26早盘,任天堂股价上涨5.0%,受对Switch 2游戏机的希望提振。 ⭕NS2即将发布 根据IT之家,任天堂 Switch 2 将于 4 月 2 日发布,预计屏幕与机身尺寸加大了不少。 任天堂财报显示,截至24年底,第一代switch已1.5亿台,软件销量达到13.6亿份。 一代首发售价299美元,市场预测二代售价有望高于一代。 ⭕千亿市场即将启航 #我们预计NS2的发布有望拉动千亿级的新市场需求 在今年缺乏亮眼消费电子新品的情况下,NS2有望将是今年的重磅单品,成为年内
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福蓉科技
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夜长梦山
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【华泰金属】紫金,无冕之王 核心观点:公司矿业基因强大(领先的技术与管理),外化具备成长确定性、成本低的核心竞争力。24-28年继续规划铜、金产量CAGR 8-10%,完成后铜、金产量排名或跃升全球前3。我们上修25年业绩预期,当前估值12X仅处于19年以来估值23%水平,并看好黄金业绩贡献占比显著提升对估值的抬升。此外,我们将铜供需修订至25年平衡、26年短缺,2025年铜价或高位震荡。 铜金巨头,成长确定性性强、成本较低 经过30余年的高速发展,公司具备成长确定性强、成本低的核心竞争力,是公
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夜长梦山
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【中金机械】高端装备全球观系列04:本轮煤机周期有何不同?
👉投资建议:煤机行业景气度自 2024 年上半年开始出现一定幅度的回落,市场对本轮煤机周期下行计入较多悲观预期,但是我们判断本轮煤机周期下行较上一轮表现可能有所不同,25-27 年煤机订单韧性可能好于市场预期。 1️⃣复盘上一轮煤机下行周期:煤价下跌,煤炭企业盈利能力变差往往是煤机设备下行周期起点。煤价从 2011 年周期高点大幅回落50%,煤炭企业盈利能力变差,煤炭行业税前利润率低于 10%,行业出现持续性减产,在煤炭产能基本维持稳定的情况下,煤炭行业整体产能利用率一度下滑到 60%以内,煤
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郑煤机
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【国君食饮】现代牧业对于行业的展望更新20250326 🥛 2024年牧业面临几个情况: ① 国内存栏量、产量下降,截至2024年12月末奶牛存栏619万头、同比减少29万头。 ② 进口大包粉、进口活牛连续3年下降,国内自给率提升至72%。 ③ 国内外奶价背离,目前国内和新西兰奶价在全球主产区中偏低,2024年5月起进口大包粉折液体奶价格持续高于国内原奶价格。 🥛 2025年全球牧业展望:预计全球产能同比略增,其中中国产能下降。 🥛 近期行业形势: 2025年出清在加速,1-2月存栏减少5
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夜长梦山
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【长源东谷】与玉柴再成立合资公司,布局低空及人形机器人 近日,玉柴集团广西金创与长源东谷深度携手,共同出资成立广西玉柴长源智航科技有限公司,合资公司将目光投向新兴的低空经济领域及人工智能领域,专注于❗无人机动力驱动系统、螺旋桨等核心零部件,及人形机器人减速器、传感器等关键零部件的研发和制造。 公司3月17日发布股票激励计划,25年解锁目标3.5亿,同比增速50%左右,彰显信心。此前公司在数据中心柴发领域与玉柴合作,在低空领域与亿航签订合作协议,各项业务稳步推进,构建新发展曲线。 欢迎交流 建投中
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夜长梦山
2025-03-26 17:42:11
回盛生物大涨点评:原料制剂一体化龙头优势尽显【天风农业】
1⃣原料价格上涨多少? #供需收紧或成为本轮原料价格上涨主要原因。从供需端情况来看,在上游主流厂家大规模收缩供应的背景下,短期内泰乐菌素及其相关品类将会持续面对供应紧张态势,在需求相对稳定的环境下,供应的持续收紧将不可避免地推动产品价格持续走高。据兽药资讯显示,截至19日,泰乐菌素市场均价为247元/kg,环比上涨3.78%,#年初以来已大幅上涨13.82%,涨幅位居前列。其相关产品如替米考星和泰万菌素市场均价近来也出现了明显的上涨。以替米考星为例,截至目前,今年以来已经上涨6.67%。 2⃣当
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回盛生物
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夜长梦山
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【国君电新+环保徐强团队】欧洲能源独立❗️户储+电网+再生油
1️⃣光伏和户储的希望在欧洲 欧洲作为全球第二大光伏、第一大户储市场,电价机制完善,能源转型坚定。未来能源自主可控政策推动投资回报率提升,带动需求超预期。借鉴2022年欧洲户储市场大爆发的高光时刻,建议重点关注欧洲户用光储占比较高的公司。 #艾罗能源、固德威、锦浪科技、禾迈股份、昱能科技、横店东磁 2️⃣能源独立电网配套不可或缺 24年欧洲新能源发电占比历史新高,达到60%,消纳难度全球最高,倒逼欧洲电网投资持续增长,预计到 2030 年欧洲将累计投资近6000亿欧元用于欧洲电网的升级改造。欧洲
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嘉澳环保
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夜长梦山
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【建投机械】中信重工
磨机龙头加速出海,机器人产业有望成为发展新动能 #核心观点: 公司是具有全球竞争力的矿山重型装备、水泥装备制造商与服务商,我国最大的重型装备制造企业之一、国内特种机器人行业第一梯队企业,在矿山及重型装备板块,公司积极布局海外业务且成效明显,2024年实现海外生效订货同比增长超 80%,海外市场生效订货总量和占比均创历史新高;从机器人产业来看,公司将“拓展机器人产业”写进公司发展战略,未来有望形成新的发展动能。 #传统主业海外拓展迅速: 2024年,公司部分业务在执行项目受客户所在行业景气影响进度
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中信重工
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【东北机械】明新旭腾重点推荐:柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户 利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有可能超预期),可支撑目前市值水平。 扩产品+扩客户,北美大客户突破在即。产品端公司从传统真皮拓展到pu、pvc等材料,下游客户从传统高端品牌拓展
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夜长梦山
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#OC落地在即,低空运营关注正当时🔥低空运营
必须回答的命题作文—【国联民生军工】 低空运营:低空经济发展的根本与当下落地重点。低空经济发展四要素:空域、航空器、基础设施、应用场景。其中,应用场景是根本,为低空经济发展和闭环的最关键环节。今年两会提出开展新技术、新产品、新场景大规模应用示范行动。我们认为今年低空经济产业工作重点或是去推动应用场景加速落地。 短期关注低空文旅落地和“无人机+”场景加速应用,中长期看空中交通颠覆性后发 1)短期聚焦低空文旅商业化破冰:亿航即将迎来拿下全球第一张OC证,文旅线盈弹性较大,有望受益低空经济与提振消费双
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中信证券
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夜长梦山
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【浙商通信张建民】长江通信(600345):低轨互联网新星,踏上成长新周期 #核心推荐逻辑: 公司在千帆星座地面站具有明显份额优势,随着低轨卫星互联网的加速建设,公司业绩有望超预期。 #盈利预测与估值: 我们预计25年-26年归母净利润分别为2.93/4.1亿元,同比增速分别为71%/40%,对应25年-26年PE为31X/22X。 低轨卫星成大国博弈战略高地,国内积极推进千帆星座建设。地面站是低轨卫星系统重要组成部分,有望与卫星发射同步进行。公司深耕地面站多年,已参与多个垣信地面站项目,具备明
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夜长梦山
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机器人电机锁定永磁路线,重视电机磁材产业链
#机器人产业快速发展或将推动电机需求爆发。电机作为机器人的核心零部件,其重要性不言而喻。目前多家机器人企业已宣布 2025 年内启动批量交付,人形机器人的规模化量产将极大地拉动电机的需求。以特斯拉Optimus为例,一台机器人需要使用28个无框电机、34个空心杯电机。随着人形机器人产量的大幅提升,对电机的需求将呈现井喷式增长。 #永磁材料占电机成本的30%左右。电机结构中包括定子和转子、机壳、轴承、端盖等部件,其中定子和转子是核心部件,永磁材料主要用于制造转子永磁体,占到电机成本的30%左右。钕
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中信证券
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晓鸣股份【25Q1接近历史最佳全年业绩总和,预期差极大】
1⃣22年至今受海外禽流感影响,引进祖代受阻,国内饲养效率下降,传导至商品代鸡苗(晓鸣主营产品)25Q1-Q3明显收缩。目前到5月份报价单羽盈利1.5+,晓鸣25年预期销售量2.5-2.6亿羽。 2⃣ 24年下游鸡蛋利润高,25年有大约1亿蛋鸡养殖场投产,支撑25年鸡苗全年需求强。鸡蛋每年Q2-Q3季节性涨价,下游涨价预期强带动鸡苗需求逐季改善。 3⃣晓鸣为国内祖代场G3之一+唯一蛋鸡上市公司,25年业绩有望实现2亿+,其中一季报预期8000W+,历史上最好年份2019年全年利润1.1亿。引种公
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【开源能源】煤炭股连阳,催化三要素已逐步兑现
3月以来我们说煤炭有确定性收益,关注煤炭股三因素:煤价、风格、险资,每一项都在兑现。 煤价已经price in 股价。市场都说供暖季结束煤价会跌,那么就是price in,所以煤价与股价已经脱敏,无需担心煤价回落。如果煤价反弹,则形成正向利好。 风格变化的增量资金。短空恒科指数的策略是正确的,已经有非常好的结果。不是长期看空科技,而是认为风格极致后必然出现风格的修正,那么科技边际资金的抽离(消费和红利资金),还是有望看到煤炭红利的价值洼地。 险资的增量资金。险资是红利的旗帜,也是大资金。考虑到O
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【华西化工】重视本轮溴素价格跳涨!
📈据百川盈孚,3月25日,溴素报28000元/吨,#日涨3000元/吨(日涨幅12%)自2025年以来涨超30%; 👉🏻我国为溴素净进口国,2024年净进口近8万吨,# 目前进口溴素难以到货 (ICL溴素年产能28万吨,以色列目前为我国第一大溴素进口国) ❗# 国内溴素企业几无库存; 提溴受气温、降水、卤水浓度等多因素影响,# 主观提产并非易事 ❗# 国内近几年产量边际下滑,2024年较2021年国内产量下降17%;进口依存度从2021年的47%提高到了2024年的57% 👉🏻需求端,
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【华西电子】消费电子重磅单品NS2即将发布,有望迎来千亿市场新机遇
🔥根据新浪,03.26早盘,任天堂股价上涨5.0%,受对Switch 2游戏机的希望提振。 ⭕NS2即将发布 根据IT之家,任天堂 Switch 2 将于 4 月 2 日发布,预计屏幕与机身尺寸加大了不少。 任天堂财报显示,截至24年底,第一代switch已1.5亿台,软件销量达到13.6亿份。 一代首发售价299美元,市场预测二代售价有望高于一代。 ⭕千亿市场即将启航 #我们预计NS2的发布有望拉动千亿级的新市场需求 在今年缺乏亮眼消费电子新品的情况下,NS2有望将是今年的重磅单品,成为年内
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【华泰金属】紫金,无冕之王 核心观点:公司矿业基因强大(领先的技术与管理),外化具备成长确定性、成本低的核心竞争力。24-28年继续规划铜、金产量CAGR 8-10%,完成后铜、金产量排名或跃升全球前3。我们上修25年业绩预期,当前估值12X仅处于19年以来估值23%水平,并看好黄金业绩贡献占比显著提升对估值的抬升。此外,我们将铜供需修订至25年平衡、26年短缺,2025年铜价或高位震荡。 铜金巨头,成长确定性性强、成本较低 经过30余年的高速发展,公司具备成长确定性强、成本低的核心竞争力,是公
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【中金机械】高端装备全球观系列04:本轮煤机周期有何不同?
👉投资建议:煤机行业景气度自 2024 年上半年开始出现一定幅度的回落,市场对本轮煤机周期下行计入较多悲观预期,但是我们判断本轮煤机周期下行较上一轮表现可能有所不同,25-27 年煤机订单韧性可能好于市场预期。 1️⃣复盘上一轮煤机下行周期:煤价下跌,煤炭企业盈利能力变差往往是煤机设备下行周期起点。煤价从 2011 年周期高点大幅回落50%,煤炭企业盈利能力变差,煤炭行业税前利润率低于 10%,行业出现持续性减产,在煤炭产能基本维持稳定的情况下,煤炭行业整体产能利用率一度下滑到 60%以内,煤
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【国君食饮】现代牧业对于行业的展望更新20250326 🥛 2024年牧业面临几个情况: ① 国内存栏量、产量下降,截至2024年12月末奶牛存栏619万头、同比减少29万头。 ② 进口大包粉、进口活牛连续3年下降,国内自给率提升至72%。 ③ 国内外奶价背离,目前国内和新西兰奶价在全球主产区中偏低,2024年5月起进口大包粉折液体奶价格持续高于国内原奶价格。 🥛 2025年全球牧业展望:预计全球产能同比略增,其中中国产能下降。 🥛 近期行业形势: 2025年出清在加速,1-2月存栏减少5
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【长源东谷】与玉柴再成立合资公司,布局低空及人形机器人 近日,玉柴集团广西金创与长源东谷深度携手,共同出资成立广西玉柴长源智航科技有限公司,合资公司将目光投向新兴的低空经济领域及人工智能领域,专注于❗无人机动力驱动系统、螺旋桨等核心零部件,及人形机器人减速器、传感器等关键零部件的研发和制造。 公司3月17日发布股票激励计划,25年解锁目标3.5亿,同比增速50%左右,彰显信心。此前公司在数据中心柴发领域与玉柴合作,在低空领域与亿航签订合作协议,各项业务稳步推进,构建新发展曲线。 欢迎交流 建投中
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回盛生物大涨点评:原料制剂一体化龙头优势尽显【天风农业】
1⃣原料价格上涨多少? #供需收紧或成为本轮原料价格上涨主要原因。从供需端情况来看,在上游主流厂家大规模收缩供应的背景下,短期内泰乐菌素及其相关品类将会持续面对供应紧张态势,在需求相对稳定的环境下,供应的持续收紧将不可避免地推动产品价格持续走高。据兽药资讯显示,截至19日,泰乐菌素市场均价为247元/kg,环比上涨3.78%,#年初以来已大幅上涨13.82%,涨幅位居前列。其相关产品如替米考星和泰万菌素市场均价近来也出现了明显的上涨。以替米考星为例,截至目前,今年以来已经上涨6.67%。 2⃣当
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【国君电新+环保徐强团队】欧洲能源独立❗️户储+电网+再生油
1️⃣光伏和户储的希望在欧洲 欧洲作为全球第二大光伏、第一大户储市场,电价机制完善,能源转型坚定。未来能源自主可控政策推动投资回报率提升,带动需求超预期。借鉴2022年欧洲户储市场大爆发的高光时刻,建议重点关注欧洲户用光储占比较高的公司。 #艾罗能源、固德威、锦浪科技、禾迈股份、昱能科技、横店东磁 2️⃣能源独立电网配套不可或缺 24年欧洲新能源发电占比历史新高,达到60%,消纳难度全球最高,倒逼欧洲电网投资持续增长,预计到 2030 年欧洲将累计投资近6000亿欧元用于欧洲电网的升级改造。欧洲
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【建投机械】中信重工
磨机龙头加速出海,机器人产业有望成为发展新动能 #核心观点: 公司是具有全球竞争力的矿山重型装备、水泥装备制造商与服务商,我国最大的重型装备制造企业之一、国内特种机器人行业第一梯队企业,在矿山及重型装备板块,公司积极布局海外业务且成效明显,2024年实现海外生效订货同比增长超 80%,海外市场生效订货总量和占比均创历史新高;从机器人产业来看,公司将“拓展机器人产业”写进公司发展战略,未来有望形成新的发展动能。 #传统主业海外拓展迅速: 2024年,公司部分业务在执行项目受客户所在行业景气影响进度
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【东北机械】明新旭腾重点推荐:柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户 利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有可能超预期),可支撑目前市值水平。 扩产品+扩客户,北美大客户突破在即。产品端公司从传统真皮拓展到pu、pvc等材料,下游客户从传统高端品牌拓展
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#OC落地在即,低空运营关注正当时🔥低空运营
必须回答的命题作文—【国联民生军工】 低空运营:低空经济发展的根本与当下落地重点。低空经济发展四要素:空域、航空器、基础设施、应用场景。其中,应用场景是根本,为低空经济发展和闭环的最关键环节。今年两会提出开展新技术、新产品、新场景大规模应用示范行动。我们认为今年低空经济产业工作重点或是去推动应用场景加速落地。 短期关注低空文旅落地和“无人机+”场景加速应用,中长期看空中交通颠覆性后发 1)短期聚焦低空文旅商业化破冰:亿航即将迎来拿下全球第一张OC证,文旅线盈弹性较大,有望受益低空经济与提振消费双
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【浙商通信张建民】长江通信(600345):低轨互联网新星,踏上成长新周期 #核心推荐逻辑: 公司在千帆星座地面站具有明显份额优势,随着低轨卫星互联网的加速建设,公司业绩有望超预期。 #盈利预测与估值: 我们预计25年-26年归母净利润分别为2.93/4.1亿元,同比增速分别为71%/40%,对应25年-26年PE为31X/22X。 低轨卫星成大国博弈战略高地,国内积极推进千帆星座建设。地面站是低轨卫星系统重要组成部分,有望与卫星发射同步进行。公司深耕地面站多年,已参与多个垣信地面站项目,具备明
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机器人电机锁定永磁路线,重视电机磁材产业链
#机器人产业快速发展或将推动电机需求爆发。电机作为机器人的核心零部件,其重要性不言而喻。目前多家机器人企业已宣布 2025 年内启动批量交付,人形机器人的规模化量产将极大地拉动电机的需求。以特斯拉Optimus为例,一台机器人需要使用28个无框电机、34个空心杯电机。随着人形机器人产量的大幅提升,对电机的需求将呈现井喷式增长。 #永磁材料占电机成本的30%左右。电机结构中包括定子和转子、机壳、轴承、端盖等部件,其中定子和转子是核心部件,永磁材料主要用于制造转子永磁体,占到电机成本的30%左右。钕
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晓鸣股份【25Q1接近历史最佳全年业绩总和,预期差极大】
1⃣22年至今受海外禽流感影响,引进祖代受阻,国内饲养效率下降,传导至商品代鸡苗(晓鸣主营产品)25Q1-Q3明显收缩。目前到5月份报价单羽盈利1.5+,晓鸣25年预期销售量2.5-2.6亿羽。 2⃣ 24年下游鸡蛋利润高,25年有大约1亿蛋鸡养殖场投产,支撑25年鸡苗全年需求强。鸡蛋每年Q2-Q3季节性涨价,下游涨价预期强带动鸡苗需求逐季改善。 3⃣晓鸣为国内祖代场G3之一+唯一蛋鸡上市公司,25年业绩有望实现2亿+,其中一季报预期8000W+,历史上最好年份2019年全年利润1.1亿。引种公
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【开源能源】煤炭股连阳,催化三要素已逐步兑现
3月以来我们说煤炭有确定性收益,关注煤炭股三因素:煤价、风格、险资,每一项都在兑现。 煤价已经price in 股价。市场都说供暖季结束煤价会跌,那么就是price in,所以煤价与股价已经脱敏,无需担心煤价回落。如果煤价反弹,则形成正向利好。 风格变化的增量资金。短空恒科指数的策略是正确的,已经有非常好的结果。不是长期看空科技,而是认为风格极致后必然出现风格的修正,那么科技边际资金的抽离(消费和红利资金),还是有望看到煤炭红利的价值洼地。 险资的增量资金。险资是红利的旗帜,也是大资金。考虑到O
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夜长梦山
2025-03-26 17:45:30
【华西化工】重视本轮溴素价格跳涨!
📈据百川盈孚,3月25日,溴素报28000元/吨,#日涨3000元/吨(日涨幅12%)自2025年以来涨超30%; 👉🏻我国为溴素净进口国,2024年净进口近8万吨,# 目前进口溴素难以到货 (ICL溴素年产能28万吨,以色列目前为我国第一大溴素进口国) ❗# 国内溴素企业几无库存; 提溴受气温、降水、卤水浓度等多因素影响,# 主观提产并非易事 ❗# 国内近几年产量边际下滑,2024年较2021年国内产量下降17%;进口依存度从2021年的47%提高到了2024年的57% 👉🏻需求端,
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鲁银投资
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夜长梦山
2025-03-26 17:44:58
【华西电子】消费电子重磅单品NS2即将发布,有望迎来千亿市场新机遇
🔥根据新浪,03.26早盘,任天堂股价上涨5.0%,受对Switch 2游戏机的希望提振。 ⭕NS2即将发布 根据IT之家,任天堂 Switch 2 将于 4 月 2 日发布,预计屏幕与机身尺寸加大了不少。 任天堂财报显示,截至24年底,第一代switch已1.5亿台,软件销量达到13.6亿份。 一代首发售价299美元,市场预测二代售价有望高于一代。 ⭕千亿市场即将启航 #我们预计NS2的发布有望拉动千亿级的新市场需求 在今年缺乏亮眼消费电子新品的情况下,NS2有望将是今年的重磅单品,成为年内
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福蓉科技
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夜长梦山
2025-03-26 17:44:32
【华泰金属】紫金,无冕之王 核心观点:公司矿业基因强大(领先的技术与管理),外化具备成长确定性、成本低的核心竞争力。24-28年继续规划铜、金产量CAGR 8-10%,完成后铜、金产量排名或跃升全球前3。我们上修25年业绩预期,当前估值12X仅处于19年以来估值23%水平,并看好黄金业绩贡献占比显著提升对估值的抬升。此外,我们将铜供需修订至25年平衡、26年短缺,2025年铜价或高位震荡。 铜金巨头,成长确定性性强、成本较低 经过30余年的高速发展,公司具备成长确定性强、成本低的核心竞争力,是公
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夜长梦山
2025-03-26 17:44:14
【中金机械】高端装备全球观系列04:本轮煤机周期有何不同?
👉投资建议:煤机行业景气度自 2024 年上半年开始出现一定幅度的回落,市场对本轮煤机周期下行计入较多悲观预期,但是我们判断本轮煤机周期下行较上一轮表现可能有所不同,25-27 年煤机订单韧性可能好于市场预期。 1️⃣复盘上一轮煤机下行周期:煤价下跌,煤炭企业盈利能力变差往往是煤机设备下行周期起点。煤价从 2011 年周期高点大幅回落50%,煤炭企业盈利能力变差,煤炭行业税前利润率低于 10%,行业出现持续性减产,在煤炭产能基本维持稳定的情况下,煤炭行业整体产能利用率一度下滑到 60%以内,煤
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郑煤机
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夜长梦山
2025-03-26 17:43:39
【国君食饮】现代牧业对于行业的展望更新20250326 🥛 2024年牧业面临几个情况: ① 国内存栏量、产量下降,截至2024年12月末奶牛存栏619万头、同比减少29万头。 ② 进口大包粉、进口活牛连续3年下降,国内自给率提升至72%。 ③ 国内外奶价背离,目前国内和新西兰奶价在全球主产区中偏低,2024年5月起进口大包粉折液体奶价格持续高于国内原奶价格。 🥛 2025年全球牧业展望:预计全球产能同比略增,其中中国产能下降。 🥛 近期行业形势: 2025年出清在加速,1-2月存栏减少5
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夜长梦山
2025-03-26 17:42:25
【长源东谷】与玉柴再成立合资公司,布局低空及人形机器人 近日,玉柴集团广西金创与长源东谷深度携手,共同出资成立广西玉柴长源智航科技有限公司,合资公司将目光投向新兴的低空经济领域及人工智能领域,专注于❗无人机动力驱动系统、螺旋桨等核心零部件,及人形机器人减速器、传感器等关键零部件的研发和制造。 公司3月17日发布股票激励计划,25年解锁目标3.5亿,同比增速50%左右,彰显信心。此前公司在数据中心柴发领域与玉柴合作,在低空领域与亿航签订合作协议,各项业务稳步推进,构建新发展曲线。 欢迎交流 建投中
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夜长梦山
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回盛生物大涨点评:原料制剂一体化龙头优势尽显【天风农业】
1⃣原料价格上涨多少? #供需收紧或成为本轮原料价格上涨主要原因。从供需端情况来看,在上游主流厂家大规模收缩供应的背景下,短期内泰乐菌素及其相关品类将会持续面对供应紧张态势,在需求相对稳定的环境下,供应的持续收紧将不可避免地推动产品价格持续走高。据兽药资讯显示,截至19日,泰乐菌素市场均价为247元/kg,环比上涨3.78%,#年初以来已大幅上涨13.82%,涨幅位居前列。其相关产品如替米考星和泰万菌素市场均价近来也出现了明显的上涨。以替米考星为例,截至目前,今年以来已经上涨6.67%。 2⃣当
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回盛生物
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夜长梦山
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【国君电新+环保徐强团队】欧洲能源独立❗️户储+电网+再生油
1️⃣光伏和户储的希望在欧洲 欧洲作为全球第二大光伏、第一大户储市场,电价机制完善,能源转型坚定。未来能源自主可控政策推动投资回报率提升,带动需求超预期。借鉴2022年欧洲户储市场大爆发的高光时刻,建议重点关注欧洲户用光储占比较高的公司。 #艾罗能源、固德威、锦浪科技、禾迈股份、昱能科技、横店东磁 2️⃣能源独立电网配套不可或缺 24年欧洲新能源发电占比历史新高,达到60%,消纳难度全球最高,倒逼欧洲电网投资持续增长,预计到 2030 年欧洲将累计投资近6000亿欧元用于欧洲电网的升级改造。欧洲
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嘉澳环保
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夜长梦山
2025-03-26 17:41:21
【建投机械】中信重工
磨机龙头加速出海,机器人产业有望成为发展新动能 #核心观点: 公司是具有全球竞争力的矿山重型装备、水泥装备制造商与服务商,我国最大的重型装备制造企业之一、国内特种机器人行业第一梯队企业,在矿山及重型装备板块,公司积极布局海外业务且成效明显,2024年实现海外生效订货同比增长超 80%,海外市场生效订货总量和占比均创历史新高;从机器人产业来看,公司将“拓展机器人产业”写进公司发展战略,未来有望形成新的发展动能。 #传统主业海外拓展迅速: 2024年,公司部分业务在执行项目受客户所在行业景气影响进度
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中信重工
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夜长梦山
2025-03-26 17:40:58
【东北机械】明新旭腾重点推荐:柔性传感器潜在新星,主业改善明确,有望进入北美头部新能源客户 利润将明显恢复,主业可支撑目前市值。公司为国内高端真皮内饰龙头公司,传统客户包括大众、奥迪等欧美高端品牌,近年来拓展新能源汽车客户,收入增长的同时因为产品结构的变化影响了盈利能力。25年收入端预计保持较好增长,同时减值端会减少,业绩端会有明显改善(预计1亿打底,有可能超预期),可支撑目前市值水平。 扩产品+扩客户,北美大客户突破在即。产品端公司从传统真皮拓展到pu、pvc等材料,下游客户从传统高端品牌拓展
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夜长梦山
2025-03-26 17:40:41
#OC落地在即,低空运营关注正当时🔥低空运营
必须回答的命题作文—【国联民生军工】 低空运营:低空经济发展的根本与当下落地重点。低空经济发展四要素:空域、航空器、基础设施、应用场景。其中,应用场景是根本,为低空经济发展和闭环的最关键环节。今年两会提出开展新技术、新产品、新场景大规模应用示范行动。我们认为今年低空经济产业工作重点或是去推动应用场景加速落地。 短期关注低空文旅落地和“无人机+”场景加速应用,中长期看空中交通颠覆性后发 1)短期聚焦低空文旅商业化破冰:亿航即将迎来拿下全球第一张OC证,文旅线盈弹性较大,有望受益低空经济与提振消费双
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中信证券
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夜长梦山
2025-03-26 17:40:07
【浙商通信张建民】长江通信(600345):低轨互联网新星,踏上成长新周期 #核心推荐逻辑: 公司在千帆星座地面站具有明显份额优势,随着低轨卫星互联网的加速建设,公司业绩有望超预期。 #盈利预测与估值: 我们预计25年-26年归母净利润分别为2.93/4.1亿元,同比增速分别为71%/40%,对应25年-26年PE为31X/22X。 低轨卫星成大国博弈战略高地,国内积极推进千帆星座建设。地面站是低轨卫星系统重要组成部分,有望与卫星发射同步进行。公司深耕地面站多年,已参与多个垣信地面站项目,具备明
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