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夜长梦山
2023-12-25 20:41:48
兰花科创
兰花科创更新【德邦能源有色翟堃】 放弃沁裕矿股权优先购买权,主因应城宜化的股权是准备内部转让,并不对外出售。 进行前三季度利润分红的原因:1)积极响应监管部门政策;2)满足股东诉求,公司也认为当前估值偏低;3)Q4分红尚不确定,需要综合考虑业绩情况。 前三季度现金分红11.13亿元,分红率已达61.93%,相较于2020-2022年30%、36%、35%的分红率明显提升。按照分红年化来看,股息率高达9.9%。 在资本开支减少、盈利高稳的背景下,煤企提分红是大势所趋,现阶段分红率低于40%的公司还
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兰花科创
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夜长梦山
2023-12-25 20:41:27
三重视角重估库存周期
【长江宏观于博团队-深度】补库存的拉锯战——三重视角重估库存周期 1. “主动补库存”何时到来?我们从三重视角进行重估:周期信号、需求基础、产能逻辑; 2. 全球周期信号有转强迹象,但从实际经济景气看,周期反转仍是“伪信号”;企业产销衔接更趋稳健,但仅是补库存的必要条件,而非充分条件; 3. 补库存关键在需求动力,我们遍历了各项需求在历次补库存期间发挥的作用、当前强度、未来变化;我们发现,既往支撑主动补库存的动力均弱,其余动力也无明显支撑补库的迹象; 4. 产能逻辑下,补库存仍有结构线索,新能源
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-12-25 20:40:44
恒玄科技AI+AR眼镜开启可穿戴下一轮成长趋势
【天风电子】恒玄科技AI+AR眼镜开启可穿戴下一轮成长趋势 👉🏻事件:MYVU AR智能眼镜搭载恒玄科技智能可穿戴主控芯片。魅族崭新品牌MYVU在这个月推出两款AR眼镜,首发搭载FlymeAR系统,借助Flyme AI大模型,将MYVU打造成多场景的智能个人助理,共同构建多终端、全场景、沉浸式的融合生态体验。 🌟MYVU智能眼镜还首发搭载Flyme AI大模型,提升语音交互的核心体验。根据星纪魅族集团董事长兼CEO观点, 根据VR陀螺科技信息,音频眼镜已经经过市场的验证,全球每年销量大约2
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恒玄科技
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夜长梦山
2023-12-25 20:40:11
【碳化硅SiC产业链】近期调研精华
【碳化硅SiC产业链】近期调研精华 👉衬底:国产化进程快,8寸为弯道超车机遇。 国产衬底厂在碳化硅上实现了0到1的突破,开始获得国外订单,早期主要改善二极管,将缺陷改善至1万以下,2022年实现综合缺陷降到3-4k以下做出了MOSFET,外国芯片大厂例如英飞凌、ST、博世等开始采购国内衬底,对国内衬底进行8-9个月左右的测试,目前国外器件厂对8寸态度更积极,希望尽早确定8寸供应商,目前8寸的片子国内外差别不大,给国内衬底厂提供了弯道超车机会。 👉长晶设备:电阻法更适合8寸。 电阻法可以采用多
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东尼电子
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夜长梦山
2023-12-25 16:50:41
解禁无忧基本面正常,重视国产算力0-1突破
【中泰电子|寒武纪】解禁无忧基本面正常,重视国产算力0-1突破 #解禁无影响:减持新规限制不能卖出 公司12月22日发布《首次公开发行部分限售股上市流通公告》,解禁首发限售股份15014.36万股(占解禁后36.04%),其中实控人陈天石11949.78万股,北京艾溪科技中心3064.59万股,均受限不能卖出。 1)董事长、总经理陈天石博士于2023年9月25日出具承诺,至2024年12月31日,将不以任何方式进行减持; 2)北京艾溪科技中心的GP为实控人陈天石先生,为一致行动人。此外受减持新规
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寒武纪
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夜长梦山
2023-12-25 16:50:11
【恒立液压】人形机器人遗珠+出口&周期反转
【恒立液压】人形机器人遗珠+出口&周期反转 💡人形机器人 1、进度:行星滚柱丝杠直接对接T客户(已经和T签署保密协议),丝杠产能1Q24投产、2Q24送样; 2、人员:日本THK整线人员,经验丰富,有自己的技术专利,同时挖了SKF人员,除了人形机器人还做工业机器人 💡出口&周期情况 1、出口:明年海外乐观,预计30-40%增速 2、四季度情况:挖机同比略有下滑但环比提升,非挖机同环比均有20-30%提升,整体四季度利润持平或微增 3、展望未来,预计24年逐步筑底,周期向上,预计23-25年净
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恒立液压
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夜长梦山
2023-12-25 16:49:45
上海沿浦
【华安汽车姜肖伟团队|上海沿浦】业绩兑现度高,座椅业务期权弹性大且确定性高,持续强call!🤙 公司近期股价涨幅好,我们认为系座椅业务期权确定性逐步提升,且传统业务也随问界产量提升、新车上市有非常好的兑现度,重申公司投资逻辑: 1)基本盘业绩兑现度高:a.前期在手的百亿骨架定点陆续兑现,核心客户围绕问界、比亚迪,持续高增长的能见度高。b.明年放量的新产品包括铁路相关订单(铁路专用集装箱/高铁整椅)、比亚迪/奔驰门锁项目、问界M9 安全系统和底盘高度传感器的部件等项目,当前公司已进入不可逆的业绩
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上海沿浦
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夜长梦山
2023-12-25 16:49:01
压铸行业大涨点评
【华创汽车】压铸行业大涨点评 —————————— 今年压铸行业大涨,文灿、旭升涨停,立中、鸿图6%+,瑞鹄5%。 近期信息面变化: 1)问界M9明天上市,后地板、前机舱总成等零件均使用一体化压铸,将使用9000T压机; 2)12月23日,蔚来高端行政ET9亮相,预计将使用多个蔚来一体化压铸技术零件; 3)12月23日,力劲集团&奇瑞汽车全球首个超万吨双压射工艺发布; 4)12月25日,力劲集团牵头完成的《7000吨超大型压铸装备关键技术研发与应用》项目科技成果鉴定会在小鹏广州基地举行。
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文灿股份
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夜长梦山
2023-12-25 16:48:32
【达势股份(达美乐中国)】8城10店同开,持续进驻新城市
【达势股份(达美乐中国)】8城10店同开,持续进驻新城市-12.25 [庆祝]新城市拓展持续,8成10店同开。12月23-24日,达美乐先后进入长沙、西安、福州、厦门、扬州、合肥、南通、唐山8座新城市,10店同开! [礼物]首店效应明显:新店开业,堂食/自取订单“任意9”比萨免费升级至12”活动”,叠加圣诞节活动,首店效应明显。以合肥店为例,部分订单排队时间高达7小时! 据极海,截至12.24达美乐中国门店数量达762家,全年开店180家目标已基本完成。 我们认为,pizza品类在国内仍处于”教
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达势股份
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夜长梦山
2023-12-25 16:48:08
澜起科技
[庆祝] 澜起科技今日下跌主要受到市场恐慌,美国商务部上周末计划明年开展对中国制造的成熟制程芯片在美国关键行业供应链中的使用和采购情况调查。 [庆祝] 同样受牵连下跌的还有聚辰股份(与澜起合作开发内存接口SPD芯片) [庆祝] 中午公司开会回应,该调查对公司没有实质性影响,公司在全球都有相应的产能合作伙伴,可以满足全球客户对供应链以及产能所在地的要求。公司在美光的份额一直保持相对稳定。 [庆祝] 公司是目前国际唯一一家提供DDR5第二子代内存接口芯片公司,其他两家竞争对手瑞萨、RAMBUS受供应
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澜起科技
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夜长梦山
2023-12-25 13:59:48
泰胜风能更新20231225
【招商电新】泰胜风能更新20231225 1、新疆陆风产能盈利好,中亚出口逐步兑现。公司国内陆风产能主要集中于新疆地区,达20余万吨。新疆过去受制于过高的弃风率,除抢装年份外新增装机规模一直不大。目前弃风率大幅下降。在消纳问题得到缓释后,公司将充分受益于新疆陆风的装机加速。新疆塔筒产能供给相对有序,公司国内陆风业务盈利有望维持稳定。同时,公司新疆基地毗邻中亚各国,运输成本优势显著,目前向中亚的出口业务也在逐步兑现; 2、海外业务税率有优势,产能布局充足。高毛利的海外业务一直公司的重点发展方向,已
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泰胜风能
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夜长梦山
2023-12-25 13:59:19
Pilbara矿业有限公司:锂辉石精矿价格快速下行,进一步凸显过高估值
【中金全球研究冯廷帅】Pilbara矿业有限公司:锂辉石精矿价格快速下行,进一步凸显过高估值 💡我们将对Pilbara矿业有限公司的评级下调至跑输行业,主要由于在锂辉石精矿价格快速下跌的推动下,基本面不断恶化导致的估值过高。 🪨锂辉石精矿价格的急剧下跌令盈利进一步承压。据Platts和Fastmarkets等主要报价机构的评估,截至12月15日,锂辉石精矿价格创下1,000美元/吨(SC6)的新低,两个月内价格腰斩,同比跌幅近85%。我们预计公司2QFY24的锂辉石精矿均价将仅略高于1600
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赣锋锂业
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夜长梦山
2023-12-25 10:34:46
巨星农牧定增预案
【国金农业】巨星农牧定增预案:定增17.5亿,用于产能建设与补流 【公司拟定增发不超过17.5亿元】 拟向不超过35名(含)特定对象发行股票募资不超过17.5亿元,且不超过本次发行前公司总股本的30%;其中控股股东拟认购不低于实际发行数量的5%,且发行后巨星集团及其一致行动人持有的股份数量不得超过公司总股本的30%。 【主要资金用于生猪养殖产能建设】 此次定增中生猪养殖产能类建设拟使用募集资金11.67亿元,预计建设完成后可增加产能100万头以上;其中2.32亿元用于智能化项目建设与养殖技术研发
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巨星农牧
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夜长梦山
2023-12-25 10:34:04
华图山鼎:股权及业务变更梳理
【天风轻纺】华图山鼎:股权及业务变更梳理;职教培训业务逐步开展 ■阶段一:实控人与控股股东变更 2019年9月山鼎设计(上市公司前身)实控人与华图投资签署股份转让协议,转让完成后,华图投资持股30%+表决权30%;原实控人持股35%+表决权22%; 2019年11月股权过户登记手续办理完毕,华图投资成为上市公司控股股东,易定宏、伍景玉成为上市公司实控人; 2020年5月变更简称为“华图山鼎”; 2021年8月上市公司收到控股股东华图投资的要约收购报告书,华图投资拟以48.3元/股收购0.29亿股
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华图山鼎
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夜长梦山
2023-12-25 10:33:09
【华图山鼎】积极探索经营转型,有序推进非学历培训业务
‼【华图山鼎】积极探索经营转型,有序推进非学历培训业务 玫瑰推荐背景:今年10月中旬以来我们持续密集路演的大专题《2024薪酬、收入、消费力》中列举了5大投资主题,”就业——公考“主题是其中的一条重要投资主线,24年需要引起高度重视。(关于这个报告可以持续联系销售安排路演) 玫瑰公司要点: 【一、上市公司有序推进非学历培训业务】 ⭕1、 公司非学历类培训业务正有序推进中,拓宽产业布局和业务发展空间。9月28日,公司成立全资子公司华图教育科技,开展公务员招录/事业单位招录/医疗卫生系统招录及相应资
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华图山鼎
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兰花科创
兰花科创更新【德邦能源有色翟堃】 放弃沁裕矿股权优先购买权,主因应城宜化的股权是准备内部转让,并不对外出售。 进行前三季度利润分红的原因:1)积极响应监管部门政策;2)满足股东诉求,公司也认为当前估值偏低;3)Q4分红尚不确定,需要综合考虑业绩情况。 前三季度现金分红11.13亿元,分红率已达61.93%,相较于2020-2022年30%、36%、35%的分红率明显提升。按照分红年化来看,股息率高达9.9%。 在资本开支减少、盈利高稳的背景下,煤企提分红是大势所趋,现阶段分红率低于40%的公司还
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兰花科创
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三重视角重估库存周期
【长江宏观于博团队-深度】补库存的拉锯战——三重视角重估库存周期 1. “主动补库存”何时到来?我们从三重视角进行重估:周期信号、需求基础、产能逻辑; 2. 全球周期信号有转强迹象,但从实际经济景气看,周期反转仍是“伪信号”;企业产销衔接更趋稳健,但仅是补库存的必要条件,而非充分条件; 3. 补库存关键在需求动力,我们遍历了各项需求在历次补库存期间发挥的作用、当前强度、未来变化;我们发现,既往支撑主动补库存的动力均弱,其余动力也无明显支撑补库的迹象; 4. 产能逻辑下,补库存仍有结构线索,新能源
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贵州茅台
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恒玄科技AI+AR眼镜开启可穿戴下一轮成长趋势
【天风电子】恒玄科技AI+AR眼镜开启可穿戴下一轮成长趋势 👉🏻事件:MYVU AR智能眼镜搭载恒玄科技智能可穿戴主控芯片。魅族崭新品牌MYVU在这个月推出两款AR眼镜,首发搭载FlymeAR系统,借助Flyme AI大模型,将MYVU打造成多场景的智能个人助理,共同构建多终端、全场景、沉浸式的融合生态体验。 🌟MYVU智能眼镜还首发搭载Flyme AI大模型,提升语音交互的核心体验。根据星纪魅族集团董事长兼CEO观点, 根据VR陀螺科技信息,音频眼镜已经经过市场的验证,全球每年销量大约2
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恒玄科技
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【碳化硅SiC产业链】近期调研精华
【碳化硅SiC产业链】近期调研精华 👉衬底:国产化进程快,8寸为弯道超车机遇。 国产衬底厂在碳化硅上实现了0到1的突破,开始获得国外订单,早期主要改善二极管,将缺陷改善至1万以下,2022年实现综合缺陷降到3-4k以下做出了MOSFET,外国芯片大厂例如英飞凌、ST、博世等开始采购国内衬底,对国内衬底进行8-9个月左右的测试,目前国外器件厂对8寸态度更积极,希望尽早确定8寸供应商,目前8寸的片子国内外差别不大,给国内衬底厂提供了弯道超车机会。 👉长晶设备:电阻法更适合8寸。 电阻法可以采用多
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东尼电子
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夜长梦山
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解禁无忧基本面正常,重视国产算力0-1突破
【中泰电子|寒武纪】解禁无忧基本面正常,重视国产算力0-1突破 #解禁无影响:减持新规限制不能卖出 公司12月22日发布《首次公开发行部分限售股上市流通公告》,解禁首发限售股份15014.36万股(占解禁后36.04%),其中实控人陈天石11949.78万股,北京艾溪科技中心3064.59万股,均受限不能卖出。 1)董事长、总经理陈天石博士于2023年9月25日出具承诺,至2024年12月31日,将不以任何方式进行减持; 2)北京艾溪科技中心的GP为实控人陈天石先生,为一致行动人。此外受减持新规
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【恒立液压】人形机器人遗珠+出口&周期反转
【恒立液压】人形机器人遗珠+出口&周期反转 💡人形机器人 1、进度:行星滚柱丝杠直接对接T客户(已经和T签署保密协议),丝杠产能1Q24投产、2Q24送样; 2、人员:日本THK整线人员,经验丰富,有自己的技术专利,同时挖了SKF人员,除了人形机器人还做工业机器人 💡出口&周期情况 1、出口:明年海外乐观,预计30-40%增速 2、四季度情况:挖机同比略有下滑但环比提升,非挖机同环比均有20-30%提升,整体四季度利润持平或微增 3、展望未来,预计24年逐步筑底,周期向上,预计23-25年净
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恒立液压
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上海沿浦
【华安汽车姜肖伟团队|上海沿浦】业绩兑现度高,座椅业务期权弹性大且确定性高,持续强call!🤙 公司近期股价涨幅好,我们认为系座椅业务期权确定性逐步提升,且传统业务也随问界产量提升、新车上市有非常好的兑现度,重申公司投资逻辑: 1)基本盘业绩兑现度高:a.前期在手的百亿骨架定点陆续兑现,核心客户围绕问界、比亚迪,持续高增长的能见度高。b.明年放量的新产品包括铁路相关订单(铁路专用集装箱/高铁整椅)、比亚迪/奔驰门锁项目、问界M9 安全系统和底盘高度传感器的部件等项目,当前公司已进入不可逆的业绩
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上海沿浦
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压铸行业大涨点评
【华创汽车】压铸行业大涨点评 —————————— 今年压铸行业大涨,文灿、旭升涨停,立中、鸿图6%+,瑞鹄5%。 近期信息面变化: 1)问界M9明天上市,后地板、前机舱总成等零件均使用一体化压铸,将使用9000T压机; 2)12月23日,蔚来高端行政ET9亮相,预计将使用多个蔚来一体化压铸技术零件; 3)12月23日,力劲集团&奇瑞汽车全球首个超万吨双压射工艺发布; 4)12月25日,力劲集团牵头完成的《7000吨超大型压铸装备关键技术研发与应用》项目科技成果鉴定会在小鹏广州基地举行。
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【达势股份(达美乐中国)】8城10店同开,持续进驻新城市
【达势股份(达美乐中国)】8城10店同开,持续进驻新城市-12.25 [庆祝]新城市拓展持续,8成10店同开。12月23-24日,达美乐先后进入长沙、西安、福州、厦门、扬州、合肥、南通、唐山8座新城市,10店同开! [礼物]首店效应明显:新店开业,堂食/自取订单“任意9”比萨免费升级至12”活动”,叠加圣诞节活动,首店效应明显。以合肥店为例,部分订单排队时间高达7小时! 据极海,截至12.24达美乐中国门店数量达762家,全年开店180家目标已基本完成。 我们认为,pizza品类在国内仍处于”教
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澜起科技
[庆祝] 澜起科技今日下跌主要受到市场恐慌,美国商务部上周末计划明年开展对中国制造的成熟制程芯片在美国关键行业供应链中的使用和采购情况调查。 [庆祝] 同样受牵连下跌的还有聚辰股份(与澜起合作开发内存接口SPD芯片) [庆祝] 中午公司开会回应,该调查对公司没有实质性影响,公司在全球都有相应的产能合作伙伴,可以满足全球客户对供应链以及产能所在地的要求。公司在美光的份额一直保持相对稳定。 [庆祝] 公司是目前国际唯一一家提供DDR5第二子代内存接口芯片公司,其他两家竞争对手瑞萨、RAMBUS受供应
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泰胜风能更新20231225
【招商电新】泰胜风能更新20231225 1、新疆陆风产能盈利好,中亚出口逐步兑现。公司国内陆风产能主要集中于新疆地区,达20余万吨。新疆过去受制于过高的弃风率,除抢装年份外新增装机规模一直不大。目前弃风率大幅下降。在消纳问题得到缓释后,公司将充分受益于新疆陆风的装机加速。新疆塔筒产能供给相对有序,公司国内陆风业务盈利有望维持稳定。同时,公司新疆基地毗邻中亚各国,运输成本优势显著,目前向中亚的出口业务也在逐步兑现; 2、海外业务税率有优势,产能布局充足。高毛利的海外业务一直公司的重点发展方向,已
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泰胜风能
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Pilbara矿业有限公司:锂辉石精矿价格快速下行,进一步凸显过高估值
【中金全球研究冯廷帅】Pilbara矿业有限公司:锂辉石精矿价格快速下行,进一步凸显过高估值 💡我们将对Pilbara矿业有限公司的评级下调至跑输行业,主要由于在锂辉石精矿价格快速下跌的推动下,基本面不断恶化导致的估值过高。 🪨锂辉石精矿价格的急剧下跌令盈利进一步承压。据Platts和Fastmarkets等主要报价机构的评估,截至12月15日,锂辉石精矿价格创下1,000美元/吨(SC6)的新低,两个月内价格腰斩,同比跌幅近85%。我们预计公司2QFY24的锂辉石精矿均价将仅略高于1600
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巨星农牧定增预案
【国金农业】巨星农牧定增预案:定增17.5亿,用于产能建设与补流 【公司拟定增发不超过17.5亿元】 拟向不超过35名(含)特定对象发行股票募资不超过17.5亿元,且不超过本次发行前公司总股本的30%;其中控股股东拟认购不低于实际发行数量的5%,且发行后巨星集团及其一致行动人持有的股份数量不得超过公司总股本的30%。 【主要资金用于生猪养殖产能建设】 此次定增中生猪养殖产能类建设拟使用募集资金11.67亿元,预计建设完成后可增加产能100万头以上;其中2.32亿元用于智能化项目建设与养殖技术研发
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巨星农牧
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华图山鼎:股权及业务变更梳理
【天风轻纺】华图山鼎:股权及业务变更梳理;职教培训业务逐步开展 ■阶段一:实控人与控股股东变更 2019年9月山鼎设计(上市公司前身)实控人与华图投资签署股份转让协议,转让完成后,华图投资持股30%+表决权30%;原实控人持股35%+表决权22%; 2019年11月股权过户登记手续办理完毕,华图投资成为上市公司控股股东,易定宏、伍景玉成为上市公司实控人; 2020年5月变更简称为“华图山鼎”; 2021年8月上市公司收到控股股东华图投资的要约收购报告书,华图投资拟以48.3元/股收购0.29亿股
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华图山鼎
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【华图山鼎】积极探索经营转型,有序推进非学历培训业务
‼【华图山鼎】积极探索经营转型,有序推进非学历培训业务 玫瑰推荐背景:今年10月中旬以来我们持续密集路演的大专题《2024薪酬、收入、消费力》中列举了5大投资主题,”就业——公考“主题是其中的一条重要投资主线,24年需要引起高度重视。(关于这个报告可以持续联系销售安排路演) 玫瑰公司要点: 【一、上市公司有序推进非学历培训业务】 ⭕1、 公司非学历类培训业务正有序推进中,拓宽产业布局和业务发展空间。9月28日,公司成立全资子公司华图教育科技,开展公务员招录/事业单位招录/医疗卫生系统招录及相应资
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华图山鼎
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兰花科创
兰花科创更新【德邦能源有色翟堃】 放弃沁裕矿股权优先购买权,主因应城宜化的股权是准备内部转让,并不对外出售。 进行前三季度利润分红的原因:1)积极响应监管部门政策;2)满足股东诉求,公司也认为当前估值偏低;3)Q4分红尚不确定,需要综合考虑业绩情况。 前三季度现金分红11.13亿元,分红率已达61.93%,相较于2020-2022年30%、36%、35%的分红率明显提升。按照分红年化来看,股息率高达9.9%。 在资本开支减少、盈利高稳的背景下,煤企提分红是大势所趋,现阶段分红率低于40%的公司还
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三重视角重估库存周期
【长江宏观于博团队-深度】补库存的拉锯战——三重视角重估库存周期 1. “主动补库存”何时到来?我们从三重视角进行重估:周期信号、需求基础、产能逻辑; 2. 全球周期信号有转强迹象,但从实际经济景气看,周期反转仍是“伪信号”;企业产销衔接更趋稳健,但仅是补库存的必要条件,而非充分条件; 3. 补库存关键在需求动力,我们遍历了各项需求在历次补库存期间发挥的作用、当前强度、未来变化;我们发现,既往支撑主动补库存的动力均弱,其余动力也无明显支撑补库的迹象; 4. 产能逻辑下,补库存仍有结构线索,新能源
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贵州茅台
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夜长梦山
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恒玄科技AI+AR眼镜开启可穿戴下一轮成长趋势
【天风电子】恒玄科技AI+AR眼镜开启可穿戴下一轮成长趋势 👉🏻事件:MYVU AR智能眼镜搭载恒玄科技智能可穿戴主控芯片。魅族崭新品牌MYVU在这个月推出两款AR眼镜,首发搭载FlymeAR系统,借助Flyme AI大模型,将MYVU打造成多场景的智能个人助理,共同构建多终端、全场景、沉浸式的融合生态体验。 🌟MYVU智能眼镜还首发搭载Flyme AI大模型,提升语音交互的核心体验。根据星纪魅族集团董事长兼CEO观点, 根据VR陀螺科技信息,音频眼镜已经经过市场的验证,全球每年销量大约2
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【碳化硅SiC产业链】近期调研精华
【碳化硅SiC产业链】近期调研精华 👉衬底:国产化进程快,8寸为弯道超车机遇。 国产衬底厂在碳化硅上实现了0到1的突破,开始获得国外订单,早期主要改善二极管,将缺陷改善至1万以下,2022年实现综合缺陷降到3-4k以下做出了MOSFET,外国芯片大厂例如英飞凌、ST、博世等开始采购国内衬底,对国内衬底进行8-9个月左右的测试,目前国外器件厂对8寸态度更积极,希望尽早确定8寸供应商,目前8寸的片子国内外差别不大,给国内衬底厂提供了弯道超车机会。 👉长晶设备:电阻法更适合8寸。 电阻法可以采用多
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东尼电子
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夜长梦山
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解禁无忧基本面正常,重视国产算力0-1突破
【中泰电子|寒武纪】解禁无忧基本面正常,重视国产算力0-1突破 #解禁无影响:减持新规限制不能卖出 公司12月22日发布《首次公开发行部分限售股上市流通公告》,解禁首发限售股份15014.36万股(占解禁后36.04%),其中实控人陈天石11949.78万股,北京艾溪科技中心3064.59万股,均受限不能卖出。 1)董事长、总经理陈天石博士于2023年9月25日出具承诺,至2024年12月31日,将不以任何方式进行减持; 2)北京艾溪科技中心的GP为实控人陈天石先生,为一致行动人。此外受减持新规
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【恒立液压】人形机器人遗珠+出口&周期反转
【恒立液压】人形机器人遗珠+出口&周期反转 💡人形机器人 1、进度:行星滚柱丝杠直接对接T客户(已经和T签署保密协议),丝杠产能1Q24投产、2Q24送样; 2、人员:日本THK整线人员,经验丰富,有自己的技术专利,同时挖了SKF人员,除了人形机器人还做工业机器人 💡出口&周期情况 1、出口:明年海外乐观,预计30-40%增速 2、四季度情况:挖机同比略有下滑但环比提升,非挖机同环比均有20-30%提升,整体四季度利润持平或微增 3、展望未来,预计24年逐步筑底,周期向上,预计23-25年净
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恒立液压
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上海沿浦
【华安汽车姜肖伟团队|上海沿浦】业绩兑现度高,座椅业务期权弹性大且确定性高,持续强call!🤙 公司近期股价涨幅好,我们认为系座椅业务期权确定性逐步提升,且传统业务也随问界产量提升、新车上市有非常好的兑现度,重申公司投资逻辑: 1)基本盘业绩兑现度高:a.前期在手的百亿骨架定点陆续兑现,核心客户围绕问界、比亚迪,持续高增长的能见度高。b.明年放量的新产品包括铁路相关订单(铁路专用集装箱/高铁整椅)、比亚迪/奔驰门锁项目、问界M9 安全系统和底盘高度传感器的部件等项目,当前公司已进入不可逆的业绩
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压铸行业大涨点评
【华创汽车】压铸行业大涨点评 —————————— 今年压铸行业大涨,文灿、旭升涨停,立中、鸿图6%+,瑞鹄5%。 近期信息面变化: 1)问界M9明天上市,后地板、前机舱总成等零件均使用一体化压铸,将使用9000T压机; 2)12月23日,蔚来高端行政ET9亮相,预计将使用多个蔚来一体化压铸技术零件; 3)12月23日,力劲集团&奇瑞汽车全球首个超万吨双压射工艺发布; 4)12月25日,力劲集团牵头完成的《7000吨超大型压铸装备关键技术研发与应用》项目科技成果鉴定会在小鹏广州基地举行。
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【达势股份(达美乐中国)】8城10店同开,持续进驻新城市
【达势股份(达美乐中国)】8城10店同开,持续进驻新城市-12.25 [庆祝]新城市拓展持续,8成10店同开。12月23-24日,达美乐先后进入长沙、西安、福州、厦门、扬州、合肥、南通、唐山8座新城市,10店同开! [礼物]首店效应明显:新店开业,堂食/自取订单“任意9”比萨免费升级至12”活动”,叠加圣诞节活动,首店效应明显。以合肥店为例,部分订单排队时间高达7小时! 据极海,截至12.24达美乐中国门店数量达762家,全年开店180家目标已基本完成。 我们认为,pizza品类在国内仍处于”教
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澜起科技
[庆祝] 澜起科技今日下跌主要受到市场恐慌,美国商务部上周末计划明年开展对中国制造的成熟制程芯片在美国关键行业供应链中的使用和采购情况调查。 [庆祝] 同样受牵连下跌的还有聚辰股份(与澜起合作开发内存接口SPD芯片) [庆祝] 中午公司开会回应,该调查对公司没有实质性影响,公司在全球都有相应的产能合作伙伴,可以满足全球客户对供应链以及产能所在地的要求。公司在美光的份额一直保持相对稳定。 [庆祝] 公司是目前国际唯一一家提供DDR5第二子代内存接口芯片公司,其他两家竞争对手瑞萨、RAMBUS受供应
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澜起科技
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夜长梦山
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泰胜风能更新20231225
【招商电新】泰胜风能更新20231225 1、新疆陆风产能盈利好,中亚出口逐步兑现。公司国内陆风产能主要集中于新疆地区,达20余万吨。新疆过去受制于过高的弃风率,除抢装年份外新增装机规模一直不大。目前弃风率大幅下降。在消纳问题得到缓释后,公司将充分受益于新疆陆风的装机加速。新疆塔筒产能供给相对有序,公司国内陆风业务盈利有望维持稳定。同时,公司新疆基地毗邻中亚各国,运输成本优势显著,目前向中亚的出口业务也在逐步兑现; 2、海外业务税率有优势,产能布局充足。高毛利的海外业务一直公司的重点发展方向,已
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泰胜风能
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夜长梦山
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Pilbara矿业有限公司:锂辉石精矿价格快速下行,进一步凸显过高估值
【中金全球研究冯廷帅】Pilbara矿业有限公司:锂辉石精矿价格快速下行,进一步凸显过高估值 💡我们将对Pilbara矿业有限公司的评级下调至跑输行业,主要由于在锂辉石精矿价格快速下跌的推动下,基本面不断恶化导致的估值过高。 🪨锂辉石精矿价格的急剧下跌令盈利进一步承压。据Platts和Fastmarkets等主要报价机构的评估,截至12月15日,锂辉石精矿价格创下1,000美元/吨(SC6)的新低,两个月内价格腰斩,同比跌幅近85%。我们预计公司2QFY24的锂辉石精矿均价将仅略高于1600
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赣锋锂业
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巨星农牧定增预案
【国金农业】巨星农牧定增预案:定增17.5亿,用于产能建设与补流 【公司拟定增发不超过17.5亿元】 拟向不超过35名(含)特定对象发行股票募资不超过17.5亿元,且不超过本次发行前公司总股本的30%;其中控股股东拟认购不低于实际发行数量的5%,且发行后巨星集团及其一致行动人持有的股份数量不得超过公司总股本的30%。 【主要资金用于生猪养殖产能建设】 此次定增中生猪养殖产能类建设拟使用募集资金11.67亿元,预计建设完成后可增加产能100万头以上;其中2.32亿元用于智能化项目建设与养殖技术研发
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巨星农牧
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夜长梦山
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华图山鼎:股权及业务变更梳理
【天风轻纺】华图山鼎:股权及业务变更梳理;职教培训业务逐步开展 ■阶段一:实控人与控股股东变更 2019年9月山鼎设计(上市公司前身)实控人与华图投资签署股份转让协议,转让完成后,华图投资持股30%+表决权30%;原实控人持股35%+表决权22%; 2019年11月股权过户登记手续办理完毕,华图投资成为上市公司控股股东,易定宏、伍景玉成为上市公司实控人; 2020年5月变更简称为“华图山鼎”; 2021年8月上市公司收到控股股东华图投资的要约收购报告书,华图投资拟以48.3元/股收购0.29亿股
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华图山鼎
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【华图山鼎】积极探索经营转型,有序推进非学历培训业务
‼【华图山鼎】积极探索经营转型,有序推进非学历培训业务 玫瑰推荐背景:今年10月中旬以来我们持续密集路演的大专题《2024薪酬、收入、消费力》中列举了5大投资主题,”就业——公考“主题是其中的一条重要投资主线,24年需要引起高度重视。(关于这个报告可以持续联系销售安排路演) 玫瑰公司要点: 【一、上市公司有序推进非学历培训业务】 ⭕1、 公司非学历类培训业务正有序推进中,拓宽产业布局和业务发展空间。9月28日,公司成立全资子公司华图教育科技,开展公务员招录/事业单位招录/医疗卫生系统招录及相应资
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华图山鼎
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兰花科创
兰花科创更新【德邦能源有色翟堃】 放弃沁裕矿股权优先购买权,主因应城宜化的股权是准备内部转让,并不对外出售。 进行前三季度利润分红的原因:1)积极响应监管部门政策;2)满足股东诉求,公司也认为当前估值偏低;3)Q4分红尚不确定,需要综合考虑业绩情况。 前三季度现金分红11.13亿元,分红率已达61.93%,相较于2020-2022年30%、36%、35%的分红率明显提升。按照分红年化来看,股息率高达9.9%。 在资本开支减少、盈利高稳的背景下,煤企提分红是大势所趋,现阶段分红率低于40%的公司还
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兰花科创
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三重视角重估库存周期
【长江宏观于博团队-深度】补库存的拉锯战——三重视角重估库存周期 1. “主动补库存”何时到来?我们从三重视角进行重估:周期信号、需求基础、产能逻辑; 2. 全球周期信号有转强迹象,但从实际经济景气看,周期反转仍是“伪信号”;企业产销衔接更趋稳健,但仅是补库存的必要条件,而非充分条件; 3. 补库存关键在需求动力,我们遍历了各项需求在历次补库存期间发挥的作用、当前强度、未来变化;我们发现,既往支撑主动补库存的动力均弱,其余动力也无明显支撑补库的迹象; 4. 产能逻辑下,补库存仍有结构线索,新能源
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恒玄科技AI+AR眼镜开启可穿戴下一轮成长趋势
【天风电子】恒玄科技AI+AR眼镜开启可穿戴下一轮成长趋势 👉🏻事件:MYVU AR智能眼镜搭载恒玄科技智能可穿戴主控芯片。魅族崭新品牌MYVU在这个月推出两款AR眼镜,首发搭载FlymeAR系统,借助Flyme AI大模型,将MYVU打造成多场景的智能个人助理,共同构建多终端、全场景、沉浸式的融合生态体验。 🌟MYVU智能眼镜还首发搭载Flyme AI大模型,提升语音交互的核心体验。根据星纪魅族集团董事长兼CEO观点, 根据VR陀螺科技信息,音频眼镜已经经过市场的验证,全球每年销量大约2
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【碳化硅SiC产业链】近期调研精华
【碳化硅SiC产业链】近期调研精华 👉衬底:国产化进程快,8寸为弯道超车机遇。 国产衬底厂在碳化硅上实现了0到1的突破,开始获得国外订单,早期主要改善二极管,将缺陷改善至1万以下,2022年实现综合缺陷降到3-4k以下做出了MOSFET,外国芯片大厂例如英飞凌、ST、博世等开始采购国内衬底,对国内衬底进行8-9个月左右的测试,目前国外器件厂对8寸态度更积极,希望尽早确定8寸供应商,目前8寸的片子国内外差别不大,给国内衬底厂提供了弯道超车机会。 👉长晶设备:电阻法更适合8寸。 电阻法可以采用多
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解禁无忧基本面正常,重视国产算力0-1突破
【中泰电子|寒武纪】解禁无忧基本面正常,重视国产算力0-1突破 #解禁无影响:减持新规限制不能卖出 公司12月22日发布《首次公开发行部分限售股上市流通公告》,解禁首发限售股份15014.36万股(占解禁后36.04%),其中实控人陈天石11949.78万股,北京艾溪科技中心3064.59万股,均受限不能卖出。 1)董事长、总经理陈天石博士于2023年9月25日出具承诺,至2024年12月31日,将不以任何方式进行减持; 2)北京艾溪科技中心的GP为实控人陈天石先生,为一致行动人。此外受减持新规
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【恒立液压】人形机器人遗珠+出口&周期反转
【恒立液压】人形机器人遗珠+出口&周期反转 💡人形机器人 1、进度:行星滚柱丝杠直接对接T客户(已经和T签署保密协议),丝杠产能1Q24投产、2Q24送样; 2、人员:日本THK整线人员,经验丰富,有自己的技术专利,同时挖了SKF人员,除了人形机器人还做工业机器人 💡出口&周期情况 1、出口:明年海外乐观,预计30-40%增速 2、四季度情况:挖机同比略有下滑但环比提升,非挖机同环比均有20-30%提升,整体四季度利润持平或微增 3、展望未来,预计24年逐步筑底,周期向上,预计23-25年净
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恒立液压
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上海沿浦
【华安汽车姜肖伟团队|上海沿浦】业绩兑现度高,座椅业务期权弹性大且确定性高,持续强call!🤙 公司近期股价涨幅好,我们认为系座椅业务期权确定性逐步提升,且传统业务也随问界产量提升、新车上市有非常好的兑现度,重申公司投资逻辑: 1)基本盘业绩兑现度高:a.前期在手的百亿骨架定点陆续兑现,核心客户围绕问界、比亚迪,持续高增长的能见度高。b.明年放量的新产品包括铁路相关订单(铁路专用集装箱/高铁整椅)、比亚迪/奔驰门锁项目、问界M9 安全系统和底盘高度传感器的部件等项目,当前公司已进入不可逆的业绩
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压铸行业大涨点评
【华创汽车】压铸行业大涨点评 —————————— 今年压铸行业大涨,文灿、旭升涨停,立中、鸿图6%+,瑞鹄5%。 近期信息面变化: 1)问界M9明天上市,后地板、前机舱总成等零件均使用一体化压铸,将使用9000T压机; 2)12月23日,蔚来高端行政ET9亮相,预计将使用多个蔚来一体化压铸技术零件; 3)12月23日,力劲集团&奇瑞汽车全球首个超万吨双压射工艺发布; 4)12月25日,力劲集团牵头完成的《7000吨超大型压铸装备关键技术研发与应用》项目科技成果鉴定会在小鹏广州基地举行。
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【达势股份(达美乐中国)】8城10店同开,持续进驻新城市
【达势股份(达美乐中国)】8城10店同开,持续进驻新城市-12.25 [庆祝]新城市拓展持续,8成10店同开。12月23-24日,达美乐先后进入长沙、西安、福州、厦门、扬州、合肥、南通、唐山8座新城市,10店同开! [礼物]首店效应明显:新店开业,堂食/自取订单“任意9”比萨免费升级至12”活动”,叠加圣诞节活动,首店效应明显。以合肥店为例,部分订单排队时间高达7小时! 据极海,截至12.24达美乐中国门店数量达762家,全年开店180家目标已基本完成。 我们认为,pizza品类在国内仍处于”教
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澜起科技
[庆祝] 澜起科技今日下跌主要受到市场恐慌,美国商务部上周末计划明年开展对中国制造的成熟制程芯片在美国关键行业供应链中的使用和采购情况调查。 [庆祝] 同样受牵连下跌的还有聚辰股份(与澜起合作开发内存接口SPD芯片) [庆祝] 中午公司开会回应,该调查对公司没有实质性影响,公司在全球都有相应的产能合作伙伴,可以满足全球客户对供应链以及产能所在地的要求。公司在美光的份额一直保持相对稳定。 [庆祝] 公司是目前国际唯一一家提供DDR5第二子代内存接口芯片公司,其他两家竞争对手瑞萨、RAMBUS受供应
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泰胜风能更新20231225
【招商电新】泰胜风能更新20231225 1、新疆陆风产能盈利好,中亚出口逐步兑现。公司国内陆风产能主要集中于新疆地区,达20余万吨。新疆过去受制于过高的弃风率,除抢装年份外新增装机规模一直不大。目前弃风率大幅下降。在消纳问题得到缓释后,公司将充分受益于新疆陆风的装机加速。新疆塔筒产能供给相对有序,公司国内陆风业务盈利有望维持稳定。同时,公司新疆基地毗邻中亚各国,运输成本优势显著,目前向中亚的出口业务也在逐步兑现; 2、海外业务税率有优势,产能布局充足。高毛利的海外业务一直公司的重点发展方向,已
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Pilbara矿业有限公司:锂辉石精矿价格快速下行,进一步凸显过高估值
【中金全球研究冯廷帅】Pilbara矿业有限公司:锂辉石精矿价格快速下行,进一步凸显过高估值 💡我们将对Pilbara矿业有限公司的评级下调至跑输行业,主要由于在锂辉石精矿价格快速下跌的推动下,基本面不断恶化导致的估值过高。 🪨锂辉石精矿价格的急剧下跌令盈利进一步承压。据Platts和Fastmarkets等主要报价机构的评估,截至12月15日,锂辉石精矿价格创下1,000美元/吨(SC6)的新低,两个月内价格腰斩,同比跌幅近85%。我们预计公司2QFY24的锂辉石精矿均价将仅略高于1600
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巨星农牧定增预案
【国金农业】巨星农牧定增预案:定增17.5亿,用于产能建设与补流 【公司拟定增发不超过17.5亿元】 拟向不超过35名(含)特定对象发行股票募资不超过17.5亿元,且不超过本次发行前公司总股本的30%;其中控股股东拟认购不低于实际发行数量的5%,且发行后巨星集团及其一致行动人持有的股份数量不得超过公司总股本的30%。 【主要资金用于生猪养殖产能建设】 此次定增中生猪养殖产能类建设拟使用募集资金11.67亿元,预计建设完成后可增加产能100万头以上;其中2.32亿元用于智能化项目建设与养殖技术研发
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华图山鼎:股权及业务变更梳理
【天风轻纺】华图山鼎:股权及业务变更梳理;职教培训业务逐步开展 ■阶段一:实控人与控股股东变更 2019年9月山鼎设计(上市公司前身)实控人与华图投资签署股份转让协议,转让完成后,华图投资持股30%+表决权30%;原实控人持股35%+表决权22%; 2019年11月股权过户登记手续办理完毕,华图投资成为上市公司控股股东,易定宏、伍景玉成为上市公司实控人; 2020年5月变更简称为“华图山鼎”; 2021年8月上市公司收到控股股东华图投资的要约收购报告书,华图投资拟以48.3元/股收购0.29亿股
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华图山鼎
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【华图山鼎】积极探索经营转型,有序推进非学历培训业务
‼【华图山鼎】积极探索经营转型,有序推进非学历培训业务 玫瑰推荐背景:今年10月中旬以来我们持续密集路演的大专题《2024薪酬、收入、消费力》中列举了5大投资主题,”就业——公考“主题是其中的一条重要投资主线,24年需要引起高度重视。(关于这个报告可以持续联系销售安排路演) 玫瑰公司要点: 【一、上市公司有序推进非学历培训业务】 ⭕1、 公司非学历类培训业务正有序推进中,拓宽产业布局和业务发展空间。9月28日,公司成立全资子公司华图教育科技,开展公务员招录/事业单位招录/医疗卫生系统招录及相应资
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兰花科创
兰花科创更新【德邦能源有色翟堃】 放弃沁裕矿股权优先购买权,主因应城宜化的股权是准备内部转让,并不对外出售。 进行前三季度利润分红的原因:1)积极响应监管部门政策;2)满足股东诉求,公司也认为当前估值偏低;3)Q4分红尚不确定,需要综合考虑业绩情况。 前三季度现金分红11.13亿元,分红率已达61.93%,相较于2020-2022年30%、36%、35%的分红率明显提升。按照分红年化来看,股息率高达9.9%。 在资本开支减少、盈利高稳的背景下,煤企提分红是大势所趋,现阶段分红率低于40%的公司还
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三重视角重估库存周期
【长江宏观于博团队-深度】补库存的拉锯战——三重视角重估库存周期 1. “主动补库存”何时到来?我们从三重视角进行重估:周期信号、需求基础、产能逻辑; 2. 全球周期信号有转强迹象,但从实际经济景气看,周期反转仍是“伪信号”;企业产销衔接更趋稳健,但仅是补库存的必要条件,而非充分条件; 3. 补库存关键在需求动力,我们遍历了各项需求在历次补库存期间发挥的作用、当前强度、未来变化;我们发现,既往支撑主动补库存的动力均弱,其余动力也无明显支撑补库的迹象; 4. 产能逻辑下,补库存仍有结构线索,新能源
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恒玄科技AI+AR眼镜开启可穿戴下一轮成长趋势
【天风电子】恒玄科技AI+AR眼镜开启可穿戴下一轮成长趋势 👉🏻事件:MYVU AR智能眼镜搭载恒玄科技智能可穿戴主控芯片。魅族崭新品牌MYVU在这个月推出两款AR眼镜,首发搭载FlymeAR系统,借助Flyme AI大模型,将MYVU打造成多场景的智能个人助理,共同构建多终端、全场景、沉浸式的融合生态体验。 🌟MYVU智能眼镜还首发搭载Flyme AI大模型,提升语音交互的核心体验。根据星纪魅族集团董事长兼CEO观点, 根据VR陀螺科技信息,音频眼镜已经经过市场的验证,全球每年销量大约2
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恒玄科技
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夜长梦山
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【碳化硅SiC产业链】近期调研精华
【碳化硅SiC产业链】近期调研精华 👉衬底:国产化进程快,8寸为弯道超车机遇。 国产衬底厂在碳化硅上实现了0到1的突破,开始获得国外订单,早期主要改善二极管,将缺陷改善至1万以下,2022年实现综合缺陷降到3-4k以下做出了MOSFET,外国芯片大厂例如英飞凌、ST、博世等开始采购国内衬底,对国内衬底进行8-9个月左右的测试,目前国外器件厂对8寸态度更积极,希望尽早确定8寸供应商,目前8寸的片子国内外差别不大,给国内衬底厂提供了弯道超车机会。 👉长晶设备:电阻法更适合8寸。 电阻法可以采用多
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东尼电子
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夜长梦山
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解禁无忧基本面正常,重视国产算力0-1突破
【中泰电子|寒武纪】解禁无忧基本面正常,重视国产算力0-1突破 #解禁无影响:减持新规限制不能卖出 公司12月22日发布《首次公开发行部分限售股上市流通公告》,解禁首发限售股份15014.36万股(占解禁后36.04%),其中实控人陈天石11949.78万股,北京艾溪科技中心3064.59万股,均受限不能卖出。 1)董事长、总经理陈天石博士于2023年9月25日出具承诺,至2024年12月31日,将不以任何方式进行减持; 2)北京艾溪科技中心的GP为实控人陈天石先生,为一致行动人。此外受减持新规
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寒武纪
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【恒立液压】人形机器人遗珠+出口&周期反转
【恒立液压】人形机器人遗珠+出口&周期反转 💡人形机器人 1、进度:行星滚柱丝杠直接对接T客户(已经和T签署保密协议),丝杠产能1Q24投产、2Q24送样; 2、人员:日本THK整线人员,经验丰富,有自己的技术专利,同时挖了SKF人员,除了人形机器人还做工业机器人 💡出口&周期情况 1、出口:明年海外乐观,预计30-40%增速 2、四季度情况:挖机同比略有下滑但环比提升,非挖机同环比均有20-30%提升,整体四季度利润持平或微增 3、展望未来,预计24年逐步筑底,周期向上,预计23-25年净
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恒立液压
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夜长梦山
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上海沿浦
【华安汽车姜肖伟团队|上海沿浦】业绩兑现度高,座椅业务期权弹性大且确定性高,持续强call!🤙 公司近期股价涨幅好,我们认为系座椅业务期权确定性逐步提升,且传统业务也随问界产量提升、新车上市有非常好的兑现度,重申公司投资逻辑: 1)基本盘业绩兑现度高:a.前期在手的百亿骨架定点陆续兑现,核心客户围绕问界、比亚迪,持续高增长的能见度高。b.明年放量的新产品包括铁路相关订单(铁路专用集装箱/高铁整椅)、比亚迪/奔驰门锁项目、问界M9 安全系统和底盘高度传感器的部件等项目,当前公司已进入不可逆的业绩
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上海沿浦
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夜长梦山
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压铸行业大涨点评
【华创汽车】压铸行业大涨点评 —————————— 今年压铸行业大涨,文灿、旭升涨停,立中、鸿图6%+,瑞鹄5%。 近期信息面变化: 1)问界M9明天上市,后地板、前机舱总成等零件均使用一体化压铸,将使用9000T压机; 2)12月23日,蔚来高端行政ET9亮相,预计将使用多个蔚来一体化压铸技术零件; 3)12月23日,力劲集团&奇瑞汽车全球首个超万吨双压射工艺发布; 4)12月25日,力劲集团牵头完成的《7000吨超大型压铸装备关键技术研发与应用》项目科技成果鉴定会在小鹏广州基地举行。
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文灿股份
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【达势股份(达美乐中国)】8城10店同开,持续进驻新城市
【达势股份(达美乐中国)】8城10店同开,持续进驻新城市-12.25 [庆祝]新城市拓展持续,8成10店同开。12月23-24日,达美乐先后进入长沙、西安、福州、厦门、扬州、合肥、南通、唐山8座新城市,10店同开! [礼物]首店效应明显:新店开业,堂食/自取订单“任意9”比萨免费升级至12”活动”,叠加圣诞节活动,首店效应明显。以合肥店为例,部分订单排队时间高达7小时! 据极海,截至12.24达美乐中国门店数量达762家,全年开店180家目标已基本完成。 我们认为,pizza品类在国内仍处于”教
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达势股份
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澜起科技
[庆祝] 澜起科技今日下跌主要受到市场恐慌,美国商务部上周末计划明年开展对中国制造的成熟制程芯片在美国关键行业供应链中的使用和采购情况调查。 [庆祝] 同样受牵连下跌的还有聚辰股份(与澜起合作开发内存接口SPD芯片) [庆祝] 中午公司开会回应,该调查对公司没有实质性影响,公司在全球都有相应的产能合作伙伴,可以满足全球客户对供应链以及产能所在地的要求。公司在美光的份额一直保持相对稳定。 [庆祝] 公司是目前国际唯一一家提供DDR5第二子代内存接口芯片公司,其他两家竞争对手瑞萨、RAMBUS受供应
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澜起科技
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夜长梦山
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泰胜风能更新20231225
【招商电新】泰胜风能更新20231225 1、新疆陆风产能盈利好,中亚出口逐步兑现。公司国内陆风产能主要集中于新疆地区,达20余万吨。新疆过去受制于过高的弃风率,除抢装年份外新增装机规模一直不大。目前弃风率大幅下降。在消纳问题得到缓释后,公司将充分受益于新疆陆风的装机加速。新疆塔筒产能供给相对有序,公司国内陆风业务盈利有望维持稳定。同时,公司新疆基地毗邻中亚各国,运输成本优势显著,目前向中亚的出口业务也在逐步兑现; 2、海外业务税率有优势,产能布局充足。高毛利的海外业务一直公司的重点发展方向,已
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泰胜风能
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Pilbara矿业有限公司:锂辉石精矿价格快速下行,进一步凸显过高估值
【中金全球研究冯廷帅】Pilbara矿业有限公司:锂辉石精矿价格快速下行,进一步凸显过高估值 💡我们将对Pilbara矿业有限公司的评级下调至跑输行业,主要由于在锂辉石精矿价格快速下跌的推动下,基本面不断恶化导致的估值过高。 🪨锂辉石精矿价格的急剧下跌令盈利进一步承压。据Platts和Fastmarkets等主要报价机构的评估,截至12月15日,锂辉石精矿价格创下1,000美元/吨(SC6)的新低,两个月内价格腰斩,同比跌幅近85%。我们预计公司2QFY24的锂辉石精矿均价将仅略高于1600
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赣锋锂业
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巨星农牧定增预案
【国金农业】巨星农牧定增预案:定增17.5亿,用于产能建设与补流 【公司拟定增发不超过17.5亿元】 拟向不超过35名(含)特定对象发行股票募资不超过17.5亿元,且不超过本次发行前公司总股本的30%;其中控股股东拟认购不低于实际发行数量的5%,且发行后巨星集团及其一致行动人持有的股份数量不得超过公司总股本的30%。 【主要资金用于生猪养殖产能建设】 此次定增中生猪养殖产能类建设拟使用募集资金11.67亿元,预计建设完成后可增加产能100万头以上;其中2.32亿元用于智能化项目建设与养殖技术研发
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巨星农牧
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夜长梦山
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华图山鼎:股权及业务变更梳理
【天风轻纺】华图山鼎:股权及业务变更梳理;职教培训业务逐步开展 ■阶段一:实控人与控股股东变更 2019年9月山鼎设计(上市公司前身)实控人与华图投资签署股份转让协议,转让完成后,华图投资持股30%+表决权30%;原实控人持股35%+表决权22%; 2019年11月股权过户登记手续办理完毕,华图投资成为上市公司控股股东,易定宏、伍景玉成为上市公司实控人; 2020年5月变更简称为“华图山鼎”; 2021年8月上市公司收到控股股东华图投资的要约收购报告书,华图投资拟以48.3元/股收购0.29亿股
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华图山鼎
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夜长梦山
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【华图山鼎】积极探索经营转型,有序推进非学历培训业务
‼【华图山鼎】积极探索经营转型,有序推进非学历培训业务 玫瑰推荐背景:今年10月中旬以来我们持续密集路演的大专题《2024薪酬、收入、消费力》中列举了5大投资主题,”就业——公考“主题是其中的一条重要投资主线,24年需要引起高度重视。(关于这个报告可以持续联系销售安排路演) 玫瑰公司要点: 【一、上市公司有序推进非学历培训业务】 ⭕1、 公司非学历类培训业务正有序推进中,拓宽产业布局和业务发展空间。9月28日,公司成立全资子公司华图教育科技,开展公务员招录/事业单位招录/医疗卫生系统招录及相应资
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华图山鼎
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