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夜长梦山
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夜长梦山
2025-05-20 08:13:09
【招商机械】中邮科技减持落地,千亿赛道刚刚起航
# 公司公告两大股东合计减持不超过3% 今日公司公告国华卫星与航天投资计划未来三个月内合计减持不超过公司总股本3%,其中,采取集中竞价方式减持不超过总股本1%,采取大宗交易方式减持不超过总股份2%。 # 产投基金被动减持不影响公司基本面 国华卫星与航天投资系公司上市前参与公司融资的产业基金,此次减持系基金产品进入退出期的常规行为,不对公司基本面形成任何影响。 # 无人物流千亿级赛道刚刚起航 我们测算无人物流将会是千亿级大赛道,今年以来快递公司陆续增加无人车运营数量,非快递配送业务也逐渐打开,部分
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中邮科技
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夜长梦山
2025-05-19 16:03:44
宏工科技-固态电池干法电极前道环节潜力新星,推荐关注~ 锂电行业物料自动化处理方案国产龙头,外资替代空间大 公司全面掌握了粉料、粒料、液料、浆料等多种散装物联的全链条处理技术,形成了从前端投料、中端搅拌混合到后端干燥包装等的专利链,广泛应用在锂电、精细化工、橡胶塑料、食品饮料等多个行业,其中24年锂电行业应用超过8成,核心产品包括搅拌环节的双行星搅拌机、混料环节的犁刀混合机等。近三年前几大客户覆盖宁德时代、比亚迪、中创新航、蜂巢能源、容百科技、杉杉股份等知名客户,锂电池、正极、负极物料自动化份额
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夜长梦山
2025-05-19 16:03:30
【DCDZ】CCL涨价情况反馈
CCL迎来全线涨价,5月底将全面执行:根据实地调研,从4月开始,国内CCL公司开始对部分下游客户进行涨价,价格上调&订单量需求旺盛,#5月底CCL涨价将执行到头部客户。 普通料号调价顺利,二季度存在利润上调预期:从产业侧了解,铝基、陶瓷基、Fr4等产品均有所上涨 #部分料号价格上浮超过高频高速材料。考虑到国内CCL公司大部分营收来自于普通板材,二季度行业利润存在上修可能。 覆铜板涨价逻辑通顺,建议关注高景气环节:涨价核心在于:高端CCL占比提升+产业高景气度。首先,高频高速产品营收占比翻
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生益科技
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夜长梦山
2025-05-19 15:59:07
【浙商通信张建民】手机直连视频通话测试顺利,国内卫星加速出海
# 星网完成手机直连宽带视频通话测试。 中国星网通过新技术试验卫星实现全球首次基于(3GPP)5G非地面网络(NTN)标准的手机直连宽带视频通话,天地融合网络体制等得到在轨有效验证,实现了从基本通信功能(语音和短信)到更复杂的数据密集型应用(视频通话)的跨越,未来可提供更高传输速率、低延迟、高清晰度和稳定性等能 # 手机直连高轨卫星实现出海。 天通高轨卫星的手机直连项目进展顺利,中国电信与老挝通信有限公司共同在老挝发布了手机直连卫星业务,标志着中国电信首次将这一服务推向国际市场,未来有望加快推进
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上海瀚讯
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夜长梦山
2025-05-19 15:57:41
【中信建投电新·海风】二季度国内海风单桩发运明显增加
重视海上风电方向 二季度来看, # 预计部分海风公司Q2业绩可能迎来比较明显改善,会构成海风板块未来一段时间的核心催化。 国内海风项目开工情况:此前市场关注的江苏、广东项目现已经陆续开工,其中江苏大丰、帆石一、青洲五七已经全面开工。 我们对25年预期并网项目梳理,整理下来,除江苏广东外,其他各省开工情况也有不错表现:河北、山东、浙江、上海、天津均有海风项目开工;海南近2GW项目已于2025年内并网; # 相关企业发运情况 HL: # 二季度目标发运量20万吨以上,# 高于2024年全年发运体量(
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大金重工
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夜长梦山
2025-05-19 15:57:08
【华创机械】兰剑智能推荐
和山大-宇树联合进军人形机器人,有场景有算法有硬件的超低估值机器人标的 #进军人形机器人、和山大联合研发。公司目前已开展和山大机械控制学院张伟老师团队合作,进行人形机器人联合开发。 #山大团队合作宇树、擅长小脑运控。 山大控制学院团队成立于2021年,极其擅长小脑环节的运动控制,此前成立#山东大学-宇树科技人形机器人联合实验室,通过自主学习提升宇树G1人形机器人步态稳定性和拟人性;并与华为开展具身机器人协调与控制技术合作。 #兰剑智能深耕AI+物流自动化、有硬件有算法有场景。公司董事长为山大教授
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兰剑智能
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夜长梦山
2025-05-19 15:56:46
【华创食饮】新增推荐天味食品
经营低谷已过,重视低估机会,或将迎来修复 1⃣公司资本开支高峰结束,近两年分红比例90+%, #当前对应今年估值18X、对应股息率5%+,考虑调味品现金流能力,值得以股息视角看底线价值。 2⃣25Q1报表明显下滑,#25Q2轻装上阵、4月恢复高增、5月趋势延续,基本面环比Q1改善,“争鲜抢厚”(厚火锅和鲜汤锅产品)继续重点投入,#近期龙虾料旺季供应紧张、且6月将推新麻辣鱼等鱼产品。年内节奏有望步入修复甚至反转,全年内生看恢复至个位数正增。 3⃣复调产业结构性趋势明确,公司发力内生外延,#有望实现
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天味食品
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夜长梦山
2025-05-19 15:56:11
【华泰汽车】机器人更新45:混沌期机器人买什么?
领导好~最近市场反馈机器人赛道已很难参与,炒新行情从产业链转移到并购,最近已蔓延到应用场景,在机器人混沌期,我们建议关注后期催化大的新T链,尤其是减速器环节,以及关于应用场景的新标的: # 重要产业变化: ①T或在5月底下发本批商务订单,有量也有金额;T将机器人拆解为“模块化组装”, # 整个灵巧手和头部已分别交给国内供应商代工,后期甚至会把胳膊和腿部拆解,外包代工。# 关注tier1价值量可能翻倍增长 ②HW已与重要企业签订合作协议,产业多方已验证到该企业自研人形机器人开始调参,适配HW大模型
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蓝黛科技
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夜长梦山
2025-05-19 15:55:08
【承德露露更新】华东市场持续开拓,扫码红包即将推出,维持重点推荐 250519 根据渠道反馈,5月养生水进入南昌有家便利连锁。同时预计从5月底开始,#露露养生水将在好德、良友、可的等多家上海连锁便利店铺货,南方市场铺货拓展初见成效,关注后续渠道进展情况。 #扫码红包即将推出有望拉动终端动销。5月20日起公司产品将升级换包,增加扫码红包活动,加大消费者推广,有望对动销进一步拉动。 #公司首次线下大力度推新,品类、线下招商力度均取得一定突破。#公司已有新口味杏皮茶饮,将看首批试销结果择时推出。公司主
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夜长梦山
2025-05-19 15:54:07
【中信机械】#九号公司调研重要更新keynote 我们上周对九号公司进行了深度调研,核心结论如下: (1)长期利润率:随着九号市占、市场地位及创新能力不断加强,#10~20%净利率是合理区间、24年公司净利率仅7%+、提升空间广阔! (2)两轮车:今天九号电动累计出货达700万台,从600万出货到700万出货仅用了2个月时间。公司长期目标做到全球电动两轮No.1。24年底公司7K+门店,店效约400台/年,目前公司门店8K+、25年底达到9.5K。随着小店转大店逐步铺开,大店标准化下的品牌示范效
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夜长梦山
2025-05-19 15:53:51
【招商军工】中无人机
中大型察打一体无人机龙头,拓展全谱系小型无人机,25年有望反转 打破单一“察打一体”无人机刻板印象,全谱系布局无人机 24年珠海航展公司展出从10公斤到6吨级别,“高中低”搭配、“大中小”融合的全场景系列谱系,打破单一察打一体无人机的刻板印象,迎合战场发展趋势,拓展新空间! 25q1业绩拐点初现 根据公司发布的业绩, 25年Q1营收达到2.36亿元(同比+284.64%),归母净利润1684.51万(同比实现扭亏,去年同期-2,699.6万),主要系按照合同约定,本季度交付产品数量较上年同期有所
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中无人机
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夜长梦山
2025-05-19 15:52:11
先声药业大涨
【华泰医药代雯团队】先声药业:创新药新梯队逐步兑现,看好全球竞争力提升估值区间 公司业绩筑基,创新体系在商业化兑现和BD出海的背景下逐步验证:1)多款重磅新品陆续进入商业化兑现期,与成熟产品协同驱动收入增长,筑牢业绩基本盘;2)SIM0500等产品已通过对外授权实现国际化突破,早期前沿创新管线逐步崭露头角,目标全球拓展,有望打开估值空间。当前公司估值对应2025年PE 18倍,推荐“买入”。 业绩增长动能充沛 看好公司2025年业绩增长: 1)先必新舌下片于2024年12月获批,有望与现有的注射
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先声药业
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夜长梦山
2025-05-19 15:51:18
【华西化工】丰茂股份(301459)更新:
1、#北方基地落地: 据“丰茂股份”公众号,公司将落地济南新工厂,计划8月投产,项目聚焦汽车流体管路系统等多种产品,重点服务中国重汽、一汽集团、福田汽车、徐工机械等头部客户,高效服务中国北方市场。 2、#并购: 据“丰茂股份”公众号,此次与宁波欧讯合资将完善传动系统产品线,从现有业务延伸至高附加值传动部件,抢占新品类赛道,欧讯传动预计有望在3-5年内成为国内工业带传动产品领域的头部供应商。 3、#海外工厂扩产: 4月30日,公司公告,将对丰茂(泰国)进行增资,有利于降低生产成本、优化供应链管理,
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丰茂股份
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夜长梦山
2025-05-19 15:50:38
【国金交运】全票价增幅扩大,油汇因素向好,再call航空板块
🌟 国内票价同比提升,增速环比扩大。上周(05/12-05/18)全行业国内裸票价同比+8.7%,较2019年-8.2%;国内全票价同比+1.2%,较2019年-5.4%,其中商务线票价同比-4.1%,较2019年-12.8%。整体票价好于商务线,因私出行需求旺盛。 🌟国际油价维持低位,航司成本将降低。5月初OPEC+成员国连续第二个月宣布加快恢复生产,国际油价继续维持低位,上周布伦特原油均价为65.52美元/桶,同比下降21%;5月国内航油出厂价为5445元/吨,同比下降19%。航司油价敏
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-19 15:49:13
【重点推荐】<天风食饮|张潇倩>巴比食品新增重点推荐
4月华东同店已转正,25年门店扩张加速,目前PE 仅16X 行业背景:当前食品连锁已逐步走出23-24年深度调整阶段,25年门店扩张&同店&新增曲线均有看点阶段,其中周黑鸭/锅圈等均已因: ① 【同店回正】24年主要连锁品牌同店均下滑,其中锅圈24年6月同店迎拐点25年同店指引大个位数增长,周黑鸭25年指引大个位数到双位数增长+② 【扩张目标积极】锅圈/周黑鸭/煌上煌/绝味食品24年门店-157/-787/-837/-3000+,其中锅圈25年目标新增1000+家=【录得明显涨幅】锅圈/周黑鸭年
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巴比食品
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【招商机械】中邮科技减持落地,千亿赛道刚刚起航
# 公司公告两大股东合计减持不超过3% 今日公司公告国华卫星与航天投资计划未来三个月内合计减持不超过公司总股本3%,其中,采取集中竞价方式减持不超过总股本1%,采取大宗交易方式减持不超过总股份2%。 # 产投基金被动减持不影响公司基本面 国华卫星与航天投资系公司上市前参与公司融资的产业基金,此次减持系基金产品进入退出期的常规行为,不对公司基本面形成任何影响。 # 无人物流千亿级赛道刚刚起航 我们测算无人物流将会是千亿级大赛道,今年以来快递公司陆续增加无人车运营数量,非快递配送业务也逐渐打开,部分
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宏工科技-固态电池干法电极前道环节潜力新星,推荐关注~ 锂电行业物料自动化处理方案国产龙头,外资替代空间大 公司全面掌握了粉料、粒料、液料、浆料等多种散装物联的全链条处理技术,形成了从前端投料、中端搅拌混合到后端干燥包装等的专利链,广泛应用在锂电、精细化工、橡胶塑料、食品饮料等多个行业,其中24年锂电行业应用超过8成,核心产品包括搅拌环节的双行星搅拌机、混料环节的犁刀混合机等。近三年前几大客户覆盖宁德时代、比亚迪、中创新航、蜂巢能源、容百科技、杉杉股份等知名客户,锂电池、正极、负极物料自动化份额
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【DCDZ】CCL涨价情况反馈
CCL迎来全线涨价,5月底将全面执行:根据实地调研,从4月开始,国内CCL公司开始对部分下游客户进行涨价,价格上调&订单量需求旺盛,#5月底CCL涨价将执行到头部客户。 普通料号调价顺利,二季度存在利润上调预期:从产业侧了解,铝基、陶瓷基、Fr4等产品均有所上涨 #部分料号价格上浮超过高频高速材料。考虑到国内CCL公司大部分营收来自于普通板材,二季度行业利润存在上修可能。 覆铜板涨价逻辑通顺,建议关注高景气环节:涨价核心在于:高端CCL占比提升+产业高景气度。首先,高频高速产品营收占比翻
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生益科技
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【浙商通信张建民】手机直连视频通话测试顺利,国内卫星加速出海
# 星网完成手机直连宽带视频通话测试。 中国星网通过新技术试验卫星实现全球首次基于(3GPP)5G非地面网络(NTN)标准的手机直连宽带视频通话,天地融合网络体制等得到在轨有效验证,实现了从基本通信功能(语音和短信)到更复杂的数据密集型应用(视频通话)的跨越,未来可提供更高传输速率、低延迟、高清晰度和稳定性等能 # 手机直连高轨卫星实现出海。 天通高轨卫星的手机直连项目进展顺利,中国电信与老挝通信有限公司共同在老挝发布了手机直连卫星业务,标志着中国电信首次将这一服务推向国际市场,未来有望加快推进
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【中信建投电新·海风】二季度国内海风单桩发运明显增加
重视海上风电方向 二季度来看, # 预计部分海风公司Q2业绩可能迎来比较明显改善,会构成海风板块未来一段时间的核心催化。 国内海风项目开工情况:此前市场关注的江苏、广东项目现已经陆续开工,其中江苏大丰、帆石一、青洲五七已经全面开工。 我们对25年预期并网项目梳理,整理下来,除江苏广东外,其他各省开工情况也有不错表现:河北、山东、浙江、上海、天津均有海风项目开工;海南近2GW项目已于2025年内并网; # 相关企业发运情况 HL: # 二季度目标发运量20万吨以上,# 高于2024年全年发运体量(
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大金重工
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【华创机械】兰剑智能推荐
和山大-宇树联合进军人形机器人,有场景有算法有硬件的超低估值机器人标的 #进军人形机器人、和山大联合研发。公司目前已开展和山大机械控制学院张伟老师团队合作,进行人形机器人联合开发。 #山大团队合作宇树、擅长小脑运控。 山大控制学院团队成立于2021年,极其擅长小脑环节的运动控制,此前成立#山东大学-宇树科技人形机器人联合实验室,通过自主学习提升宇树G1人形机器人步态稳定性和拟人性;并与华为开展具身机器人协调与控制技术合作。 #兰剑智能深耕AI+物流自动化、有硬件有算法有场景。公司董事长为山大教授
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【华创食饮】新增推荐天味食品
经营低谷已过,重视低估机会,或将迎来修复 1⃣公司资本开支高峰结束,近两年分红比例90+%, #当前对应今年估值18X、对应股息率5%+,考虑调味品现金流能力,值得以股息视角看底线价值。 2⃣25Q1报表明显下滑,#25Q2轻装上阵、4月恢复高增、5月趋势延续,基本面环比Q1改善,“争鲜抢厚”(厚火锅和鲜汤锅产品)继续重点投入,#近期龙虾料旺季供应紧张、且6月将推新麻辣鱼等鱼产品。年内节奏有望步入修复甚至反转,全年内生看恢复至个位数正增。 3⃣复调产业结构性趋势明确,公司发力内生外延,#有望实现
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【华泰汽车】机器人更新45:混沌期机器人买什么?
领导好~最近市场反馈机器人赛道已很难参与,炒新行情从产业链转移到并购,最近已蔓延到应用场景,在机器人混沌期,我们建议关注后期催化大的新T链,尤其是减速器环节,以及关于应用场景的新标的: # 重要产业变化: ①T或在5月底下发本批商务订单,有量也有金额;T将机器人拆解为“模块化组装”, # 整个灵巧手和头部已分别交给国内供应商代工,后期甚至会把胳膊和腿部拆解,外包代工。# 关注tier1价值量可能翻倍增长 ②HW已与重要企业签订合作协议,产业多方已验证到该企业自研人形机器人开始调参,适配HW大模型
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【承德露露更新】华东市场持续开拓,扫码红包即将推出,维持重点推荐 250519 根据渠道反馈,5月养生水进入南昌有家便利连锁。同时预计从5月底开始,#露露养生水将在好德、良友、可的等多家上海连锁便利店铺货,南方市场铺货拓展初见成效,关注后续渠道进展情况。 #扫码红包即将推出有望拉动终端动销。5月20日起公司产品将升级换包,增加扫码红包活动,加大消费者推广,有望对动销进一步拉动。 #公司首次线下大力度推新,品类、线下招商力度均取得一定突破。#公司已有新口味杏皮茶饮,将看首批试销结果择时推出。公司主
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【中信机械】#九号公司调研重要更新keynote 我们上周对九号公司进行了深度调研,核心结论如下: (1)长期利润率:随着九号市占、市场地位及创新能力不断加强,#10~20%净利率是合理区间、24年公司净利率仅7%+、提升空间广阔! (2)两轮车:今天九号电动累计出货达700万台,从600万出货到700万出货仅用了2个月时间。公司长期目标做到全球电动两轮No.1。24年底公司7K+门店,店效约400台/年,目前公司门店8K+、25年底达到9.5K。随着小店转大店逐步铺开,大店标准化下的品牌示范效
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【招商军工】中无人机
中大型察打一体无人机龙头,拓展全谱系小型无人机,25年有望反转 打破单一“察打一体”无人机刻板印象,全谱系布局无人机 24年珠海航展公司展出从10公斤到6吨级别,“高中低”搭配、“大中小”融合的全场景系列谱系,打破单一察打一体无人机的刻板印象,迎合战场发展趋势,拓展新空间! 25q1业绩拐点初现 根据公司发布的业绩, 25年Q1营收达到2.36亿元(同比+284.64%),归母净利润1684.51万(同比实现扭亏,去年同期-2,699.6万),主要系按照合同约定,本季度交付产品数量较上年同期有所
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先声药业大涨
【华泰医药代雯团队】先声药业:创新药新梯队逐步兑现,看好全球竞争力提升估值区间 公司业绩筑基,创新体系在商业化兑现和BD出海的背景下逐步验证:1)多款重磅新品陆续进入商业化兑现期,与成熟产品协同驱动收入增长,筑牢业绩基本盘;2)SIM0500等产品已通过对外授权实现国际化突破,早期前沿创新管线逐步崭露头角,目标全球拓展,有望打开估值空间。当前公司估值对应2025年PE 18倍,推荐“买入”。 业绩增长动能充沛 看好公司2025年业绩增长: 1)先必新舌下片于2024年12月获批,有望与现有的注射
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【华西化工】丰茂股份(301459)更新:
1、#北方基地落地: 据“丰茂股份”公众号,公司将落地济南新工厂,计划8月投产,项目聚焦汽车流体管路系统等多种产品,重点服务中国重汽、一汽集团、福田汽车、徐工机械等头部客户,高效服务中国北方市场。 2、#并购: 据“丰茂股份”公众号,此次与宁波欧讯合资将完善传动系统产品线,从现有业务延伸至高附加值传动部件,抢占新品类赛道,欧讯传动预计有望在3-5年内成为国内工业带传动产品领域的头部供应商。 3、#海外工厂扩产: 4月30日,公司公告,将对丰茂(泰国)进行增资,有利于降低生产成本、优化供应链管理,
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丰茂股份
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【国金交运】全票价增幅扩大,油汇因素向好,再call航空板块
🌟 国内票价同比提升,增速环比扩大。上周(05/12-05/18)全行业国内裸票价同比+8.7%,较2019年-8.2%;国内全票价同比+1.2%,较2019年-5.4%,其中商务线票价同比-4.1%,较2019年-12.8%。整体票价好于商务线,因私出行需求旺盛。 🌟国际油价维持低位,航司成本将降低。5月初OPEC+成员国连续第二个月宣布加快恢复生产,国际油价继续维持低位,上周布伦特原油均价为65.52美元/桶,同比下降21%;5月国内航油出厂价为5445元/吨,同比下降19%。航司油价敏
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【重点推荐】<天风食饮|张潇倩>巴比食品新增重点推荐
4月华东同店已转正,25年门店扩张加速,目前PE 仅16X 行业背景:当前食品连锁已逐步走出23-24年深度调整阶段,25年门店扩张&同店&新增曲线均有看点阶段,其中周黑鸭/锅圈等均已因: ① 【同店回正】24年主要连锁品牌同店均下滑,其中锅圈24年6月同店迎拐点25年同店指引大个位数增长,周黑鸭25年指引大个位数到双位数增长+② 【扩张目标积极】锅圈/周黑鸭/煌上煌/绝味食品24年门店-157/-787/-837/-3000+,其中锅圈25年目标新增1000+家=【录得明显涨幅】锅圈/周黑鸭年
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【招商机械】中邮科技减持落地,千亿赛道刚刚起航
# 公司公告两大股东合计减持不超过3% 今日公司公告国华卫星与航天投资计划未来三个月内合计减持不超过公司总股本3%,其中,采取集中竞价方式减持不超过总股本1%,采取大宗交易方式减持不超过总股份2%。 # 产投基金被动减持不影响公司基本面 国华卫星与航天投资系公司上市前参与公司融资的产业基金,此次减持系基金产品进入退出期的常规行为,不对公司基本面形成任何影响。 # 无人物流千亿级赛道刚刚起航 我们测算无人物流将会是千亿级大赛道,今年以来快递公司陆续增加无人车运营数量,非快递配送业务也逐渐打开,部分
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夜长梦山
2025-05-19 16:03:44
宏工科技-固态电池干法电极前道环节潜力新星,推荐关注~ 锂电行业物料自动化处理方案国产龙头,外资替代空间大 公司全面掌握了粉料、粒料、液料、浆料等多种散装物联的全链条处理技术,形成了从前端投料、中端搅拌混合到后端干燥包装等的专利链,广泛应用在锂电、精细化工、橡胶塑料、食品饮料等多个行业,其中24年锂电行业应用超过8成,核心产品包括搅拌环节的双行星搅拌机、混料环节的犁刀混合机等。近三年前几大客户覆盖宁德时代、比亚迪、中创新航、蜂巢能源、容百科技、杉杉股份等知名客户,锂电池、正极、负极物料自动化份额
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夜长梦山
2025-05-19 16:03:30
【DCDZ】CCL涨价情况反馈
CCL迎来全线涨价,5月底将全面执行:根据实地调研,从4月开始,国内CCL公司开始对部分下游客户进行涨价,价格上调&订单量需求旺盛,#5月底CCL涨价将执行到头部客户。 普通料号调价顺利,二季度存在利润上调预期:从产业侧了解,铝基、陶瓷基、Fr4等产品均有所上涨 #部分料号价格上浮超过高频高速材料。考虑到国内CCL公司大部分营收来自于普通板材,二季度行业利润存在上修可能。 覆铜板涨价逻辑通顺,建议关注高景气环节:涨价核心在于:高端CCL占比提升+产业高景气度。首先,高频高速产品营收占比翻
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生益科技
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夜长梦山
2025-05-19 15:59:07
【浙商通信张建民】手机直连视频通话测试顺利,国内卫星加速出海
# 星网完成手机直连宽带视频通话测试。 中国星网通过新技术试验卫星实现全球首次基于(3GPP)5G非地面网络(NTN)标准的手机直连宽带视频通话,天地融合网络体制等得到在轨有效验证,实现了从基本通信功能(语音和短信)到更复杂的数据密集型应用(视频通话)的跨越,未来可提供更高传输速率、低延迟、高清晰度和稳定性等能 # 手机直连高轨卫星实现出海。 天通高轨卫星的手机直连项目进展顺利,中国电信与老挝通信有限公司共同在老挝发布了手机直连卫星业务,标志着中国电信首次将这一服务推向国际市场,未来有望加快推进
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上海瀚讯
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夜长梦山
2025-05-19 15:57:41
【中信建投电新·海风】二季度国内海风单桩发运明显增加
重视海上风电方向 二季度来看, # 预计部分海风公司Q2业绩可能迎来比较明显改善,会构成海风板块未来一段时间的核心催化。 国内海风项目开工情况:此前市场关注的江苏、广东项目现已经陆续开工,其中江苏大丰、帆石一、青洲五七已经全面开工。 我们对25年预期并网项目梳理,整理下来,除江苏广东外,其他各省开工情况也有不错表现:河北、山东、浙江、上海、天津均有海风项目开工;海南近2GW项目已于2025年内并网; # 相关企业发运情况 HL: # 二季度目标发运量20万吨以上,# 高于2024年全年发运体量(
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大金重工
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夜长梦山
2025-05-19 15:57:08
【华创机械】兰剑智能推荐
和山大-宇树联合进军人形机器人,有场景有算法有硬件的超低估值机器人标的 #进军人形机器人、和山大联合研发。公司目前已开展和山大机械控制学院张伟老师团队合作,进行人形机器人联合开发。 #山大团队合作宇树、擅长小脑运控。 山大控制学院团队成立于2021年,极其擅长小脑环节的运动控制,此前成立#山东大学-宇树科技人形机器人联合实验室,通过自主学习提升宇树G1人形机器人步态稳定性和拟人性;并与华为开展具身机器人协调与控制技术合作。 #兰剑智能深耕AI+物流自动化、有硬件有算法有场景。公司董事长为山大教授
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兰剑智能
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夜长梦山
2025-05-19 15:56:46
【华创食饮】新增推荐天味食品
经营低谷已过,重视低估机会,或将迎来修复 1⃣公司资本开支高峰结束,近两年分红比例90+%, #当前对应今年估值18X、对应股息率5%+,考虑调味品现金流能力,值得以股息视角看底线价值。 2⃣25Q1报表明显下滑,#25Q2轻装上阵、4月恢复高增、5月趋势延续,基本面环比Q1改善,“争鲜抢厚”(厚火锅和鲜汤锅产品)继续重点投入,#近期龙虾料旺季供应紧张、且6月将推新麻辣鱼等鱼产品。年内节奏有望步入修复甚至反转,全年内生看恢复至个位数正增。 3⃣复调产业结构性趋势明确,公司发力内生外延,#有望实现
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天味食品
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夜长梦山
2025-05-19 15:56:11
【华泰汽车】机器人更新45:混沌期机器人买什么?
领导好~最近市场反馈机器人赛道已很难参与,炒新行情从产业链转移到并购,最近已蔓延到应用场景,在机器人混沌期,我们建议关注后期催化大的新T链,尤其是减速器环节,以及关于应用场景的新标的: # 重要产业变化: ①T或在5月底下发本批商务订单,有量也有金额;T将机器人拆解为“模块化组装”, # 整个灵巧手和头部已分别交给国内供应商代工,后期甚至会把胳膊和腿部拆解,外包代工。# 关注tier1价值量可能翻倍增长 ②HW已与重要企业签订合作协议,产业多方已验证到该企业自研人形机器人开始调参,适配HW大模型
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蓝黛科技
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夜长梦山
2025-05-19 15:55:08
【承德露露更新】华东市场持续开拓,扫码红包即将推出,维持重点推荐 250519 根据渠道反馈,5月养生水进入南昌有家便利连锁。同时预计从5月底开始,#露露养生水将在好德、良友、可的等多家上海连锁便利店铺货,南方市场铺货拓展初见成效,关注后续渠道进展情况。 #扫码红包即将推出有望拉动终端动销。5月20日起公司产品将升级换包,增加扫码红包活动,加大消费者推广,有望对动销进一步拉动。 #公司首次线下大力度推新,品类、线下招商力度均取得一定突破。#公司已有新口味杏皮茶饮,将看首批试销结果择时推出。公司主
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夜长梦山
2025-05-19 15:54:07
【中信机械】#九号公司调研重要更新keynote 我们上周对九号公司进行了深度调研,核心结论如下: (1)长期利润率:随着九号市占、市场地位及创新能力不断加强,#10~20%净利率是合理区间、24年公司净利率仅7%+、提升空间广阔! (2)两轮车:今天九号电动累计出货达700万台,从600万出货到700万出货仅用了2个月时间。公司长期目标做到全球电动两轮No.1。24年底公司7K+门店,店效约400台/年,目前公司门店8K+、25年底达到9.5K。随着小店转大店逐步铺开,大店标准化下的品牌示范效
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夜长梦山
2025-05-19 15:53:51
【招商军工】中无人机
中大型察打一体无人机龙头,拓展全谱系小型无人机,25年有望反转 打破单一“察打一体”无人机刻板印象,全谱系布局无人机 24年珠海航展公司展出从10公斤到6吨级别,“高中低”搭配、“大中小”融合的全场景系列谱系,打破单一察打一体无人机的刻板印象,迎合战场发展趋势,拓展新空间! 25q1业绩拐点初现 根据公司发布的业绩, 25年Q1营收达到2.36亿元(同比+284.64%),归母净利润1684.51万(同比实现扭亏,去年同期-2,699.6万),主要系按照合同约定,本季度交付产品数量较上年同期有所
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中无人机
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夜长梦山
2025-05-19 15:52:11
先声药业大涨
【华泰医药代雯团队】先声药业:创新药新梯队逐步兑现,看好全球竞争力提升估值区间 公司业绩筑基,创新体系在商业化兑现和BD出海的背景下逐步验证:1)多款重磅新品陆续进入商业化兑现期,与成熟产品协同驱动收入增长,筑牢业绩基本盘;2)SIM0500等产品已通过对外授权实现国际化突破,早期前沿创新管线逐步崭露头角,目标全球拓展,有望打开估值空间。当前公司估值对应2025年PE 18倍,推荐“买入”。 业绩增长动能充沛 看好公司2025年业绩增长: 1)先必新舌下片于2024年12月获批,有望与现有的注射
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先声药业
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夜长梦山
2025-05-19 15:51:18
【华西化工】丰茂股份(301459)更新:
1、#北方基地落地: 据“丰茂股份”公众号,公司将落地济南新工厂,计划8月投产,项目聚焦汽车流体管路系统等多种产品,重点服务中国重汽、一汽集团、福田汽车、徐工机械等头部客户,高效服务中国北方市场。 2、#并购: 据“丰茂股份”公众号,此次与宁波欧讯合资将完善传动系统产品线,从现有业务延伸至高附加值传动部件,抢占新品类赛道,欧讯传动预计有望在3-5年内成为国内工业带传动产品领域的头部供应商。 3、#海外工厂扩产: 4月30日,公司公告,将对丰茂(泰国)进行增资,有利于降低生产成本、优化供应链管理,
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丰茂股份
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2025-05-19 15:50:38
【国金交运】全票价增幅扩大,油汇因素向好,再call航空板块
🌟 国内票价同比提升,增速环比扩大。上周(05/12-05/18)全行业国内裸票价同比+8.7%,较2019年-8.2%;国内全票价同比+1.2%,较2019年-5.4%,其中商务线票价同比-4.1%,较2019年-12.8%。整体票价好于商务线,因私出行需求旺盛。 🌟国际油价维持低位,航司成本将降低。5月初OPEC+成员国连续第二个月宣布加快恢复生产,国际油价继续维持低位,上周布伦特原油均价为65.52美元/桶,同比下降21%;5月国内航油出厂价为5445元/吨,同比下降19%。航司油价敏
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-19 15:49:13
【重点推荐】<天风食饮|张潇倩>巴比食品新增重点推荐
4月华东同店已转正,25年门店扩张加速,目前PE 仅16X 行业背景:当前食品连锁已逐步走出23-24年深度调整阶段,25年门店扩张&同店&新增曲线均有看点阶段,其中周黑鸭/锅圈等均已因: ① 【同店回正】24年主要连锁品牌同店均下滑,其中锅圈24年6月同店迎拐点25年同店指引大个位数增长,周黑鸭25年指引大个位数到双位数增长+② 【扩张目标积极】锅圈/周黑鸭/煌上煌/绝味食品24年门店-157/-787/-837/-3000+,其中锅圈25年目标新增1000+家=【录得明显涨幅】锅圈/周黑鸭年
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巴比食品
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夜长梦山
2025-05-20 08:13:09
【招商机械】中邮科技减持落地,千亿赛道刚刚起航
# 公司公告两大股东合计减持不超过3% 今日公司公告国华卫星与航天投资计划未来三个月内合计减持不超过公司总股本3%,其中,采取集中竞价方式减持不超过总股本1%,采取大宗交易方式减持不超过总股份2%。 # 产投基金被动减持不影响公司基本面 国华卫星与航天投资系公司上市前参与公司融资的产业基金,此次减持系基金产品进入退出期的常规行为,不对公司基本面形成任何影响。 # 无人物流千亿级赛道刚刚起航 我们测算无人物流将会是千亿级大赛道,今年以来快递公司陆续增加无人车运营数量,非快递配送业务也逐渐打开,部分
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中邮科技
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2025-05-19 16:03:44
宏工科技-固态电池干法电极前道环节潜力新星,推荐关注~ 锂电行业物料自动化处理方案国产龙头,外资替代空间大 公司全面掌握了粉料、粒料、液料、浆料等多种散装物联的全链条处理技术,形成了从前端投料、中端搅拌混合到后端干燥包装等的专利链,广泛应用在锂电、精细化工、橡胶塑料、食品饮料等多个行业,其中24年锂电行业应用超过8成,核心产品包括搅拌环节的双行星搅拌机、混料环节的犁刀混合机等。近三年前几大客户覆盖宁德时代、比亚迪、中创新航、蜂巢能源、容百科技、杉杉股份等知名客户,锂电池、正极、负极物料自动化份额
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【DCDZ】CCL涨价情况反馈
CCL迎来全线涨价,5月底将全面执行:根据实地调研,从4月开始,国内CCL公司开始对部分下游客户进行涨价,价格上调&订单量需求旺盛,#5月底CCL涨价将执行到头部客户。 普通料号调价顺利,二季度存在利润上调预期:从产业侧了解,铝基、陶瓷基、Fr4等产品均有所上涨 #部分料号价格上浮超过高频高速材料。考虑到国内CCL公司大部分营收来自于普通板材,二季度行业利润存在上修可能。 覆铜板涨价逻辑通顺,建议关注高景气环节:涨价核心在于:高端CCL占比提升+产业高景气度。首先,高频高速产品营收占比翻
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【浙商通信张建民】手机直连视频通话测试顺利,国内卫星加速出海
# 星网完成手机直连宽带视频通话测试。 中国星网通过新技术试验卫星实现全球首次基于(3GPP)5G非地面网络(NTN)标准的手机直连宽带视频通话,天地融合网络体制等得到在轨有效验证,实现了从基本通信功能(语音和短信)到更复杂的数据密集型应用(视频通话)的跨越,未来可提供更高传输速率、低延迟、高清晰度和稳定性等能 # 手机直连高轨卫星实现出海。 天通高轨卫星的手机直连项目进展顺利,中国电信与老挝通信有限公司共同在老挝发布了手机直连卫星业务,标志着中国电信首次将这一服务推向国际市场,未来有望加快推进
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【中信建投电新·海风】二季度国内海风单桩发运明显增加
重视海上风电方向 二季度来看, # 预计部分海风公司Q2业绩可能迎来比较明显改善,会构成海风板块未来一段时间的核心催化。 国内海风项目开工情况:此前市场关注的江苏、广东项目现已经陆续开工,其中江苏大丰、帆石一、青洲五七已经全面开工。 我们对25年预期并网项目梳理,整理下来,除江苏广东外,其他各省开工情况也有不错表现:河北、山东、浙江、上海、天津均有海风项目开工;海南近2GW项目已于2025年内并网; # 相关企业发运情况 HL: # 二季度目标发运量20万吨以上,# 高于2024年全年发运体量(
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【华创机械】兰剑智能推荐
和山大-宇树联合进军人形机器人,有场景有算法有硬件的超低估值机器人标的 #进军人形机器人、和山大联合研发。公司目前已开展和山大机械控制学院张伟老师团队合作,进行人形机器人联合开发。 #山大团队合作宇树、擅长小脑运控。 山大控制学院团队成立于2021年,极其擅长小脑环节的运动控制,此前成立#山东大学-宇树科技人形机器人联合实验室,通过自主学习提升宇树G1人形机器人步态稳定性和拟人性;并与华为开展具身机器人协调与控制技术合作。 #兰剑智能深耕AI+物流自动化、有硬件有算法有场景。公司董事长为山大教授
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【华创食饮】新增推荐天味食品
经营低谷已过,重视低估机会,或将迎来修复 1⃣公司资本开支高峰结束,近两年分红比例90+%, #当前对应今年估值18X、对应股息率5%+,考虑调味品现金流能力,值得以股息视角看底线价值。 2⃣25Q1报表明显下滑,#25Q2轻装上阵、4月恢复高增、5月趋势延续,基本面环比Q1改善,“争鲜抢厚”(厚火锅和鲜汤锅产品)继续重点投入,#近期龙虾料旺季供应紧张、且6月将推新麻辣鱼等鱼产品。年内节奏有望步入修复甚至反转,全年内生看恢复至个位数正增。 3⃣复调产业结构性趋势明确,公司发力内生外延,#有望实现
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【华泰汽车】机器人更新45:混沌期机器人买什么?
领导好~最近市场反馈机器人赛道已很难参与,炒新行情从产业链转移到并购,最近已蔓延到应用场景,在机器人混沌期,我们建议关注后期催化大的新T链,尤其是减速器环节,以及关于应用场景的新标的: # 重要产业变化: ①T或在5月底下发本批商务订单,有量也有金额;T将机器人拆解为“模块化组装”, # 整个灵巧手和头部已分别交给国内供应商代工,后期甚至会把胳膊和腿部拆解,外包代工。# 关注tier1价值量可能翻倍增长 ②HW已与重要企业签订合作协议,产业多方已验证到该企业自研人形机器人开始调参,适配HW大模型
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【承德露露更新】华东市场持续开拓,扫码红包即将推出,维持重点推荐 250519 根据渠道反馈,5月养生水进入南昌有家便利连锁。同时预计从5月底开始,#露露养生水将在好德、良友、可的等多家上海连锁便利店铺货,南方市场铺货拓展初见成效,关注后续渠道进展情况。 #扫码红包即将推出有望拉动终端动销。5月20日起公司产品将升级换包,增加扫码红包活动,加大消费者推广,有望对动销进一步拉动。 #公司首次线下大力度推新,品类、线下招商力度均取得一定突破。#公司已有新口味杏皮茶饮,将看首批试销结果择时推出。公司主
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【中信机械】#九号公司调研重要更新keynote 我们上周对九号公司进行了深度调研,核心结论如下: (1)长期利润率:随着九号市占、市场地位及创新能力不断加强,#10~20%净利率是合理区间、24年公司净利率仅7%+、提升空间广阔! (2)两轮车:今天九号电动累计出货达700万台,从600万出货到700万出货仅用了2个月时间。公司长期目标做到全球电动两轮No.1。24年底公司7K+门店,店效约400台/年,目前公司门店8K+、25年底达到9.5K。随着小店转大店逐步铺开,大店标准化下的品牌示范效
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【招商军工】中无人机
中大型察打一体无人机龙头,拓展全谱系小型无人机,25年有望反转 打破单一“察打一体”无人机刻板印象,全谱系布局无人机 24年珠海航展公司展出从10公斤到6吨级别,“高中低”搭配、“大中小”融合的全场景系列谱系,打破单一察打一体无人机的刻板印象,迎合战场发展趋势,拓展新空间! 25q1业绩拐点初现 根据公司发布的业绩, 25年Q1营收达到2.36亿元(同比+284.64%),归母净利润1684.51万(同比实现扭亏,去年同期-2,699.6万),主要系按照合同约定,本季度交付产品数量较上年同期有所
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先声药业大涨
【华泰医药代雯团队】先声药业:创新药新梯队逐步兑现,看好全球竞争力提升估值区间 公司业绩筑基,创新体系在商业化兑现和BD出海的背景下逐步验证:1)多款重磅新品陆续进入商业化兑现期,与成熟产品协同驱动收入增长,筑牢业绩基本盘;2)SIM0500等产品已通过对外授权实现国际化突破,早期前沿创新管线逐步崭露头角,目标全球拓展,有望打开估值空间。当前公司估值对应2025年PE 18倍,推荐“买入”。 业绩增长动能充沛 看好公司2025年业绩增长: 1)先必新舌下片于2024年12月获批,有望与现有的注射
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【华西化工】丰茂股份(301459)更新:
1、#北方基地落地: 据“丰茂股份”公众号,公司将落地济南新工厂,计划8月投产,项目聚焦汽车流体管路系统等多种产品,重点服务中国重汽、一汽集团、福田汽车、徐工机械等头部客户,高效服务中国北方市场。 2、#并购: 据“丰茂股份”公众号,此次与宁波欧讯合资将完善传动系统产品线,从现有业务延伸至高附加值传动部件,抢占新品类赛道,欧讯传动预计有望在3-5年内成为国内工业带传动产品领域的头部供应商。 3、#海外工厂扩产: 4月30日,公司公告,将对丰茂(泰国)进行增资,有利于降低生产成本、优化供应链管理,
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【国金交运】全票价增幅扩大,油汇因素向好,再call航空板块
🌟 国内票价同比提升,增速环比扩大。上周(05/12-05/18)全行业国内裸票价同比+8.7%,较2019年-8.2%;国内全票价同比+1.2%,较2019年-5.4%,其中商务线票价同比-4.1%,较2019年-12.8%。整体票价好于商务线,因私出行需求旺盛。 🌟国际油价维持低位,航司成本将降低。5月初OPEC+成员国连续第二个月宣布加快恢复生产,国际油价继续维持低位,上周布伦特原油均价为65.52美元/桶,同比下降21%;5月国内航油出厂价为5445元/吨,同比下降19%。航司油价敏
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【重点推荐】<天风食饮|张潇倩>巴比食品新增重点推荐
4月华东同店已转正,25年门店扩张加速,目前PE 仅16X 行业背景:当前食品连锁已逐步走出23-24年深度调整阶段,25年门店扩张&同店&新增曲线均有看点阶段,其中周黑鸭/锅圈等均已因: ① 【同店回正】24年主要连锁品牌同店均下滑,其中锅圈24年6月同店迎拐点25年同店指引大个位数增长,周黑鸭25年指引大个位数到双位数增长+② 【扩张目标积极】锅圈/周黑鸭/煌上煌/绝味食品24年门店-157/-787/-837/-3000+,其中锅圈25年目标新增1000+家=【录得明显涨幅】锅圈/周黑鸭年
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【招商机械】中邮科技减持落地,千亿赛道刚刚起航
# 公司公告两大股东合计减持不超过3% 今日公司公告国华卫星与航天投资计划未来三个月内合计减持不超过公司总股本3%,其中,采取集中竞价方式减持不超过总股本1%,采取大宗交易方式减持不超过总股份2%。 # 产投基金被动减持不影响公司基本面 国华卫星与航天投资系公司上市前参与公司融资的产业基金,此次减持系基金产品进入退出期的常规行为,不对公司基本面形成任何影响。 # 无人物流千亿级赛道刚刚起航 我们测算无人物流将会是千亿级大赛道,今年以来快递公司陆续增加无人车运营数量,非快递配送业务也逐渐打开,部分
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宏工科技-固态电池干法电极前道环节潜力新星,推荐关注~ 锂电行业物料自动化处理方案国产龙头,外资替代空间大 公司全面掌握了粉料、粒料、液料、浆料等多种散装物联的全链条处理技术,形成了从前端投料、中端搅拌混合到后端干燥包装等的专利链,广泛应用在锂电、精细化工、橡胶塑料、食品饮料等多个行业,其中24年锂电行业应用超过8成,核心产品包括搅拌环节的双行星搅拌机、混料环节的犁刀混合机等。近三年前几大客户覆盖宁德时代、比亚迪、中创新航、蜂巢能源、容百科技、杉杉股份等知名客户,锂电池、正极、负极物料自动化份额
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【DCDZ】CCL涨价情况反馈
CCL迎来全线涨价,5月底将全面执行:根据实地调研,从4月开始,国内CCL公司开始对部分下游客户进行涨价,价格上调&订单量需求旺盛,#5月底CCL涨价将执行到头部客户。 普通料号调价顺利,二季度存在利润上调预期:从产业侧了解,铝基、陶瓷基、Fr4等产品均有所上涨 #部分料号价格上浮超过高频高速材料。考虑到国内CCL公司大部分营收来自于普通板材,二季度行业利润存在上修可能。 覆铜板涨价逻辑通顺,建议关注高景气环节:涨价核心在于:高端CCL占比提升+产业高景气度。首先,高频高速产品营收占比翻
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【浙商通信张建民】手机直连视频通话测试顺利,国内卫星加速出海
# 星网完成手机直连宽带视频通话测试。 中国星网通过新技术试验卫星实现全球首次基于(3GPP)5G非地面网络(NTN)标准的手机直连宽带视频通话,天地融合网络体制等得到在轨有效验证,实现了从基本通信功能(语音和短信)到更复杂的数据密集型应用(视频通话)的跨越,未来可提供更高传输速率、低延迟、高清晰度和稳定性等能 # 手机直连高轨卫星实现出海。 天通高轨卫星的手机直连项目进展顺利,中国电信与老挝通信有限公司共同在老挝发布了手机直连卫星业务,标志着中国电信首次将这一服务推向国际市场,未来有望加快推进
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上海瀚讯
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夜长梦山
2025-05-19 15:57:41
【中信建投电新·海风】二季度国内海风单桩发运明显增加
重视海上风电方向 二季度来看, # 预计部分海风公司Q2业绩可能迎来比较明显改善,会构成海风板块未来一段时间的核心催化。 国内海风项目开工情况:此前市场关注的江苏、广东项目现已经陆续开工,其中江苏大丰、帆石一、青洲五七已经全面开工。 我们对25年预期并网项目梳理,整理下来,除江苏广东外,其他各省开工情况也有不错表现:河北、山东、浙江、上海、天津均有海风项目开工;海南近2GW项目已于2025年内并网; # 相关企业发运情况 HL: # 二季度目标发运量20万吨以上,# 高于2024年全年发运体量(
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大金重工
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夜长梦山
2025-05-19 15:57:08
【华创机械】兰剑智能推荐
和山大-宇树联合进军人形机器人,有场景有算法有硬件的超低估值机器人标的 #进军人形机器人、和山大联合研发。公司目前已开展和山大机械控制学院张伟老师团队合作,进行人形机器人联合开发。 #山大团队合作宇树、擅长小脑运控。 山大控制学院团队成立于2021年,极其擅长小脑环节的运动控制,此前成立#山东大学-宇树科技人形机器人联合实验室,通过自主学习提升宇树G1人形机器人步态稳定性和拟人性;并与华为开展具身机器人协调与控制技术合作。 #兰剑智能深耕AI+物流自动化、有硬件有算法有场景。公司董事长为山大教授
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兰剑智能
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夜长梦山
2025-05-19 15:56:46
【华创食饮】新增推荐天味食品
经营低谷已过,重视低估机会,或将迎来修复 1⃣公司资本开支高峰结束,近两年分红比例90+%, #当前对应今年估值18X、对应股息率5%+,考虑调味品现金流能力,值得以股息视角看底线价值。 2⃣25Q1报表明显下滑,#25Q2轻装上阵、4月恢复高增、5月趋势延续,基本面环比Q1改善,“争鲜抢厚”(厚火锅和鲜汤锅产品)继续重点投入,#近期龙虾料旺季供应紧张、且6月将推新麻辣鱼等鱼产品。年内节奏有望步入修复甚至反转,全年内生看恢复至个位数正增。 3⃣复调产业结构性趋势明确,公司发力内生外延,#有望实现
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天味食品
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夜长梦山
2025-05-19 15:56:11
【华泰汽车】机器人更新45:混沌期机器人买什么?
领导好~最近市场反馈机器人赛道已很难参与,炒新行情从产业链转移到并购,最近已蔓延到应用场景,在机器人混沌期,我们建议关注后期催化大的新T链,尤其是减速器环节,以及关于应用场景的新标的: # 重要产业变化: ①T或在5月底下发本批商务订单,有量也有金额;T将机器人拆解为“模块化组装”, # 整个灵巧手和头部已分别交给国内供应商代工,后期甚至会把胳膊和腿部拆解,外包代工。# 关注tier1价值量可能翻倍增长 ②HW已与重要企业签订合作协议,产业多方已验证到该企业自研人形机器人开始调参,适配HW大模型
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蓝黛科技
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夜长梦山
2025-05-19 15:55:08
【承德露露更新】华东市场持续开拓,扫码红包即将推出,维持重点推荐 250519 根据渠道反馈,5月养生水进入南昌有家便利连锁。同时预计从5月底开始,#露露养生水将在好德、良友、可的等多家上海连锁便利店铺货,南方市场铺货拓展初见成效,关注后续渠道进展情况。 #扫码红包即将推出有望拉动终端动销。5月20日起公司产品将升级换包,增加扫码红包活动,加大消费者推广,有望对动销进一步拉动。 #公司首次线下大力度推新,品类、线下招商力度均取得一定突破。#公司已有新口味杏皮茶饮,将看首批试销结果择时推出。公司主
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夜长梦山
2025-05-19 15:54:07
【中信机械】#九号公司调研重要更新keynote 我们上周对九号公司进行了深度调研,核心结论如下: (1)长期利润率:随着九号市占、市场地位及创新能力不断加强,#10~20%净利率是合理区间、24年公司净利率仅7%+、提升空间广阔! (2)两轮车:今天九号电动累计出货达700万台,从600万出货到700万出货仅用了2个月时间。公司长期目标做到全球电动两轮No.1。24年底公司7K+门店,店效约400台/年,目前公司门店8K+、25年底达到9.5K。随着小店转大店逐步铺开,大店标准化下的品牌示范效
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夜长梦山
2025-05-19 15:53:51
【招商军工】中无人机
中大型察打一体无人机龙头,拓展全谱系小型无人机,25年有望反转 打破单一“察打一体”无人机刻板印象,全谱系布局无人机 24年珠海航展公司展出从10公斤到6吨级别,“高中低”搭配、“大中小”融合的全场景系列谱系,打破单一察打一体无人机的刻板印象,迎合战场发展趋势,拓展新空间! 25q1业绩拐点初现 根据公司发布的业绩, 25年Q1营收达到2.36亿元(同比+284.64%),归母净利润1684.51万(同比实现扭亏,去年同期-2,699.6万),主要系按照合同约定,本季度交付产品数量较上年同期有所
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中无人机
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夜长梦山
2025-05-19 15:52:11
先声药业大涨
【华泰医药代雯团队】先声药业:创新药新梯队逐步兑现,看好全球竞争力提升估值区间 公司业绩筑基,创新体系在商业化兑现和BD出海的背景下逐步验证:1)多款重磅新品陆续进入商业化兑现期,与成熟产品协同驱动收入增长,筑牢业绩基本盘;2)SIM0500等产品已通过对外授权实现国际化突破,早期前沿创新管线逐步崭露头角,目标全球拓展,有望打开估值空间。当前公司估值对应2025年PE 18倍,推荐“买入”。 业绩增长动能充沛 看好公司2025年业绩增长: 1)先必新舌下片于2024年12月获批,有望与现有的注射
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先声药业
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夜长梦山
2025-05-19 15:51:18
【华西化工】丰茂股份(301459)更新:
1、#北方基地落地: 据“丰茂股份”公众号,公司将落地济南新工厂,计划8月投产,项目聚焦汽车流体管路系统等多种产品,重点服务中国重汽、一汽集团、福田汽车、徐工机械等头部客户,高效服务中国北方市场。 2、#并购: 据“丰茂股份”公众号,此次与宁波欧讯合资将完善传动系统产品线,从现有业务延伸至高附加值传动部件,抢占新品类赛道,欧讯传动预计有望在3-5年内成为国内工业带传动产品领域的头部供应商。 3、#海外工厂扩产: 4月30日,公司公告,将对丰茂(泰国)进行增资,有利于降低生产成本、优化供应链管理,
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丰茂股份
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夜长梦山
2025-05-19 15:50:38
【国金交运】全票价增幅扩大,油汇因素向好,再call航空板块
🌟 国内票价同比提升,增速环比扩大。上周(05/12-05/18)全行业国内裸票价同比+8.7%,较2019年-8.2%;国内全票价同比+1.2%,较2019年-5.4%,其中商务线票价同比-4.1%,较2019年-12.8%。整体票价好于商务线,因私出行需求旺盛。 🌟国际油价维持低位,航司成本将降低。5月初OPEC+成员国连续第二个月宣布加快恢复生产,国际油价继续维持低位,上周布伦特原油均价为65.52美元/桶,同比下降21%;5月国内航油出厂价为5445元/吨,同比下降19%。航司油价敏
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-19 15:49:13
【重点推荐】<天风食饮|张潇倩>巴比食品新增重点推荐
4月华东同店已转正,25年门店扩张加速,目前PE 仅16X 行业背景:当前食品连锁已逐步走出23-24年深度调整阶段,25年门店扩张&同店&新增曲线均有看点阶段,其中周黑鸭/锅圈等均已因: ① 【同店回正】24年主要连锁品牌同店均下滑,其中锅圈24年6月同店迎拐点25年同店指引大个位数增长,周黑鸭25年指引大个位数到双位数增长+② 【扩张目标积极】锅圈/周黑鸭/煌上煌/绝味食品24年门店-157/-787/-837/-3000+,其中锅圈25年目标新增1000+家=【录得明显涨幅】锅圈/周黑鸭年
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巴比食品
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