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夜长梦山
2025-05-19 15:45:52
金财互联和博思软件大涨点评:
电子凭证全面推广,打响发令枪 #终于出来。5月19号,财政部联合9部门正式发布《关于推广应用电子凭证会计数据标准的通知》。 #推广时间表述符合预期。 要求各单位【3年内】完成升级,达到相关要求。 #推广范围超预期。要求中大型企业、行政事业单位、小微企业、其他非盈利部门均要做相关会计软件、代记账软件、报销平台的改造升级。 #央国企侧市场空间480亿元、行政事业单位侧70亿元/年。央国企侧,每家改造费20万元,对应改造数量24万家,潜在会计系统和报销系统改造空间480亿元;G端,行政事业单位69.9
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金财互联
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夜长梦山
2025-05-19 15:45:11
【隆扬电子】GB300 PTFE最大增量环节,HVLP 5 产业链关键参数验证突破 1、调研更新:PTFE是NV GB300 PCB增量最大方向,HVLP5+是PTFE黄金搭档,而隆扬电子是全球唯一具有HVLP5+技术储备的供应商。3月GTC大会有新品发布更新。本周公司的HVLP5+产品台湾产业链验证(台光、台耀)重大突破。之后将直接送终端厂商(英伟达、英特尔)进行整机测试。预计Q3通过台光批量出货英伟达(Rubin/GB300都会用) 2、GB300中不可或缺的HVLP5:M8等级和以上的CC
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夜长梦山
2025-05-19 15:31:33
【华泰通信】海格通信涨停速评
海格通信今日涨停,核心驱动因素来自事件催化:子公司西安驰达飞机承制的"九天"重型无人机即将于6月迎来首飞。 据央视新闻5月17日标题《中国首款蜂群母舰无人机将首飞》报道,“九天”无人机04架机目前已完成机体结构装配,正在进行系统安装与测试等工作,预计今年6月底完成无人机首飞任务。 央视对“九天”无人机的亮点和特色给出较高评价: 1)国内最大重型无人机,翼展达25米,最大起飞重量16吨,最大载重6吨,最大航程7000公里,航时大于12小时; 2)挂载能力引人注目,8个外挂点既可以挂载1000公斤级
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海格通信
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夜长梦山
2025-05-19 15:27:48
[玫瑰] 5月是重卡以旧换新政策的密集发布期
行业有望连续多个月份同比增长 我们梳理各省份交通部发布的文件,以“实施细则”或“补贴申领指南”作为政策正式落地的标准。4月底至5月份,各省份政策密集落地,绝大部分省份至今已落实政策。未来有望对行业销量形成实质性贡献。 预估5月行业销量在8.2万辆左右,同比+5%。考虑到去年行业下半年的低基数,今年5-12月行业销量有望连续实现同比增长。 当前阶段的重卡:胜率偏高,赔率尚可,节奏相对容易把握。自3月18日国家最新重卡补贴标准发布后,行业头部公司股价并没有形成连续的上涨。4月7日大跌后,事实上行业对
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-19 15:26:06
【中金电新】爱科赛博大涨点评
公司是稀缺的低位核聚变电源标的,射频进展顺利 公司是国内测试电源的头部厂商,通用测试电源收入大幅起量。测试电源通过模拟交流电网输入特性、直流电源输出特性以及各类的负载特性,进而提供电网适应性、负载适应性等测试环境,进而用以验证设备是否满足相关标准,是较为重要的测试装备。测试电源多以中国台系、美系厂商为主,行业切入门槛较高,国内的测试电源厂商多凭借新能源机遇进入市场。但我们看到公司近年来积极拓展通用行业,2024年通用行业收入占比达到30%,同比增长97%,展现出较强的行业开辟能力。我们认为公司有
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爱科赛博
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夜长梦山
2025-05-19 15:23:22
【浙商机械&大制造】中重科技大涨点评
国内外双轮驱动的冶金设备龙头,25年拐点机遇重点把握! 0519午盘收涨: 🔥中重科技+4.22% 本钢板材+10% 沙钢股份+5.46% 马钢股份+2.37% 鞍钢股份+2.14% 我们观点: 发改委提出25年继续执行粗钢产量调控政策,据财联社4月28日报道,钢铁行业将限产5000万吨以上,宝钢亦表示钢铁限产望为大概率事件。 公司核心竞争力:冶金设备龙头,#蓝海赛道的技术先驱,国内外市场双启。冶金设备行业进入门槛高,型钢国际技术水平top3,海外实质竞对仅2家;带钢全连轧工艺领先。 、 #国
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中重科技
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夜长梦山
2025-05-19 15:21:20
【国金策略|张弛团队】新一轮朱格拉最快Q3开启,聚焦:科技。 全球市场面临基本面+流动性“双重”风险,我们维持A股、港股波动率上升的观点。当前国内经济再次“走弱”,未来仍将面临全球基本面与流动性风险的叠加冲击,预计企业“盈利底”最快或需等到2025Q3下旬。 新一轮朱格拉周期最快将在25Q3开启。基于企业一季报情况,筛选同时满足“扩张弹性”+“扩张空间”+“扩张能力”三因子的行业:1)首选,先行指标处于“主动补库”阶段,即“现金流+资产周转+毛利率+ROE”均回升的行业:电子(光学光电子+元件)
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夜长梦山
2025-05-19 15:19:34
【中信证券新材料】中洲特材调研更新
⭕2024年经营情况: 2024年产品结构优化,虽然收入持平但利润增长,高端材料综合占比提升。其中海外市场收入增长较快,二期三期项目逐步投产,装备生产实力大幅增强。 ⭕公司产品收入结构拆分? 占比比较大的是石油化工,其次是新能源(光伏、燃气轮机、电池)、核电、海工、汽车零部件等,其他占比较小。 ⭕公司在海外市场的开拓进度为什么快于同行? 很早之前就提出了外贸优先发展战略,海外客户导入通过之后长期合作非常稳定,且价格和毛利率相较国内有明显的优势。 ⭕怎么看待行业的竞争格局,和同行相比公司的出海竞争
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中洲特材
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夜长梦山
2025-05-19 15:18:37
【Mstech】英伟达业绩会preview+我们怎么看?
领导好,英伟达将于北京时间【5月29日5:00AM】召开CY2Q24业绩说明会,我们梳理了市场预期+核心要点如下: #FY1Q26预期 1⃣公司给的营收指引430亿美元(±2%),bloomberg一致预期433亿美元; 2⃣GAAP毛利率指引70.6%(±0.5%),bloomberg一致预期69.7%; #FY2Q26预期 1⃣一致预期营收466亿美元,GAAP毛利率71.4%。 2⃣综合来看,市场预期经历了一波下修,目前已经不高了,有较大概率会Inline/Beat 市场其他关注点,以及我
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英伟达公司
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夜长梦山
2025-05-19 15:16:44
拥挤度与行业比较结论:关注红利资产6月日历效应的一些变化
1. 在3月下旬-4月底,我们从日历效应、gs防风险、一季报冲击角度重点推荐了银行、保险、白电、交运等红利方向,上述方向最终在区间内都显著跑赢市场。 2.但进入【6-7月】之后,红利的胜率显著下降。从日历效应来看,【中证红利】跑赢300的概率在6月下降至25%,上涨概率不足30%,主要红利行业比如银行、交运等跑赢概率均较低。 3.红利资产在6-7月整体表现下降的原因可能是源于6-7月是年报密集分红区间,部分资金可能会在这个附近兑现。从过往来看,中证红利及红利细分行业6-7月分红时间点占比在70%
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-19 15:15:34
【招商食品】天味食品大涨点评
:Q2触底反弹,长期回报可观 今日天味食品涨停,我们此前加大了对公司的推荐力度,今日再次重申:Q1包袱理清Q2业绩触底反弹,未来3年持续高分红投资回报可观! #短期业绩改善明显,公司Q1去库存控发货导致业绩承压,但实际库存去化速度好于预期。Q2一方面新并购加点滋味如期快速发展贡献增量,另一方面小龙虾错期铺货加大弹性,叠加去年同期低基数,收入增速有望突破20%+。 #中期内生外延多元发展份额再升,公司坚持聚焦大单品战略,厚火锅与冬调差异化竞争,同时积极进入新兴渠道胖东来同品类份额第一,海外加大东南
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天味食品
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夜长梦山
2025-05-19 15:14:20
T链调整系错杀,主要厂商均具备海外产能布局【天风机械】 国内厂商完全有充分时间准备:相比于3C产业,T链机器人还没有形成大规模量级的供应链体系,今年台数也是不到万台的级别,这意味着国内厂商完全有时间应对中美关系带来的不确定性,例如恒立在美国本土建厂,三花、拓普、双林等在东南亚设厂等; T没有中国供应链,很难想象其成本可以降到2万美金以下:海外供应链上游动辄几百、上千万的设备单价以及高昂的人工成本,如何可以实现有效降本?以丝杠为例,国产设备成套为200万元,效率未来还将大幅提升,海外单台设备就可能
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夜长梦山
2025-05-19 15:13:41
【东北电新】并购重组松绑,机器人板块有望腾飞
事件 1、5月16日晚,中国证监会修改深化上市公司并购重组市场改革。 点评 重组办法。一是建立重组股份对价分期支付机制。二是提高对财务状况变化、同业竞争和关联交易监管的包容度。三是新设重组简易审核程序。四是明确上市公司之间吸收合并的锁定期要求。五是鼓励私募基金参与上市公司并购重组。 人形机器人是AI最大应用,政策支持方向。机器人板块标的大多以并购重组打造第二成长曲线,机器人板块有望充分受益重组办法。机器人一级核心优质资产还有七腾机器人、来福谐波等,相关公司有望受益。 相关公司: 机器人新锐:“风
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星帅尔
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夜长梦山
2025-05-19 15:10:44
各位领导好,当前位置我们核心推荐国产美妆第一品牌珀莱雅: 1、业绩方面,24年营收破百亿,15.5亿利润,对于2025年,市场预期极低,但Q1利润大超预期,同比增长+30% 2、Q2伴随双顶流代言人和一系列新品推出,预计Q2收入增速环比提速,目前4月抖音同比+62%;天猫618持续排名全市场第一,开售10分钟唯一破亿营收额 3、目前全市场最低估值,2025年PE不足20倍PE,存在持续业绩超预期机会,估值修复就存在巨大空间,且公司提出未来进入全球前十的目标(可看500亿营收,100亿利润,对标欧
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夜长梦山
2025-05-19 07:31:40
悬赏 666.00工分
指数猜想
一周的洗礼即将继续开启 1、本周一收盘上证指数是多少,正负10个点 2、本周一到周四连续涨停个股是谁
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中信证券
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金财互联和博思软件大涨点评:
电子凭证全面推广,打响发令枪 #终于出来。5月19号,财政部联合9部门正式发布《关于推广应用电子凭证会计数据标准的通知》。 #推广时间表述符合预期。 要求各单位【3年内】完成升级,达到相关要求。 #推广范围超预期。要求中大型企业、行政事业单位、小微企业、其他非盈利部门均要做相关会计软件、代记账软件、报销平台的改造升级。 #央国企侧市场空间480亿元、行政事业单位侧70亿元/年。央国企侧,每家改造费20万元,对应改造数量24万家,潜在会计系统和报销系统改造空间480亿元;G端,行政事业单位69.9
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金财互联
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【隆扬电子】GB300 PTFE最大增量环节,HVLP 5 产业链关键参数验证突破 1、调研更新:PTFE是NV GB300 PCB增量最大方向,HVLP5+是PTFE黄金搭档,而隆扬电子是全球唯一具有HVLP5+技术储备的供应商。3月GTC大会有新品发布更新。本周公司的HVLP5+产品台湾产业链验证(台光、台耀)重大突破。之后将直接送终端厂商(英伟达、英特尔)进行整机测试。预计Q3通过台光批量出货英伟达(Rubin/GB300都会用) 2、GB300中不可或缺的HVLP5:M8等级和以上的CC
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【华泰通信】海格通信涨停速评
海格通信今日涨停,核心驱动因素来自事件催化:子公司西安驰达飞机承制的"九天"重型无人机即将于6月迎来首飞。 据央视新闻5月17日标题《中国首款蜂群母舰无人机将首飞》报道,“九天”无人机04架机目前已完成机体结构装配,正在进行系统安装与测试等工作,预计今年6月底完成无人机首飞任务。 央视对“九天”无人机的亮点和特色给出较高评价: 1)国内最大重型无人机,翼展达25米,最大起飞重量16吨,最大载重6吨,最大航程7000公里,航时大于12小时; 2)挂载能力引人注目,8个外挂点既可以挂载1000公斤级
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海格通信
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[玫瑰] 5月是重卡以旧换新政策的密集发布期
行业有望连续多个月份同比增长 我们梳理各省份交通部发布的文件,以“实施细则”或“补贴申领指南”作为政策正式落地的标准。4月底至5月份,各省份政策密集落地,绝大部分省份至今已落实政策。未来有望对行业销量形成实质性贡献。 预估5月行业销量在8.2万辆左右,同比+5%。考虑到去年行业下半年的低基数,今年5-12月行业销量有望连续实现同比增长。 当前阶段的重卡:胜率偏高,赔率尚可,节奏相对容易把握。自3月18日国家最新重卡补贴标准发布后,行业头部公司股价并没有形成连续的上涨。4月7日大跌后,事实上行业对
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【中金电新】爱科赛博大涨点评
公司是稀缺的低位核聚变电源标的,射频进展顺利 公司是国内测试电源的头部厂商,通用测试电源收入大幅起量。测试电源通过模拟交流电网输入特性、直流电源输出特性以及各类的负载特性,进而提供电网适应性、负载适应性等测试环境,进而用以验证设备是否满足相关标准,是较为重要的测试装备。测试电源多以中国台系、美系厂商为主,行业切入门槛较高,国内的测试电源厂商多凭借新能源机遇进入市场。但我们看到公司近年来积极拓展通用行业,2024年通用行业收入占比达到30%,同比增长97%,展现出较强的行业开辟能力。我们认为公司有
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【浙商机械&大制造】中重科技大涨点评
国内外双轮驱动的冶金设备龙头,25年拐点机遇重点把握! 0519午盘收涨: 🔥中重科技+4.22% 本钢板材+10% 沙钢股份+5.46% 马钢股份+2.37% 鞍钢股份+2.14% 我们观点: 发改委提出25年继续执行粗钢产量调控政策,据财联社4月28日报道,钢铁行业将限产5000万吨以上,宝钢亦表示钢铁限产望为大概率事件。 公司核心竞争力:冶金设备龙头,#蓝海赛道的技术先驱,国内外市场双启。冶金设备行业进入门槛高,型钢国际技术水平top3,海外实质竞对仅2家;带钢全连轧工艺领先。 、 #国
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【国金策略|张弛团队】新一轮朱格拉最快Q3开启,聚焦:科技。 全球市场面临基本面+流动性“双重”风险,我们维持A股、港股波动率上升的观点。当前国内经济再次“走弱”,未来仍将面临全球基本面与流动性风险的叠加冲击,预计企业“盈利底”最快或需等到2025Q3下旬。 新一轮朱格拉周期最快将在25Q3开启。基于企业一季报情况,筛选同时满足“扩张弹性”+“扩张空间”+“扩张能力”三因子的行业:1)首选,先行指标处于“主动补库”阶段,即“现金流+资产周转+毛利率+ROE”均回升的行业:电子(光学光电子+元件)
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【中信证券新材料】中洲特材调研更新
⭕2024年经营情况: 2024年产品结构优化,虽然收入持平但利润增长,高端材料综合占比提升。其中海外市场收入增长较快,二期三期项目逐步投产,装备生产实力大幅增强。 ⭕公司产品收入结构拆分? 占比比较大的是石油化工,其次是新能源(光伏、燃气轮机、电池)、核电、海工、汽车零部件等,其他占比较小。 ⭕公司在海外市场的开拓进度为什么快于同行? 很早之前就提出了外贸优先发展战略,海外客户导入通过之后长期合作非常稳定,且价格和毛利率相较国内有明显的优势。 ⭕怎么看待行业的竞争格局,和同行相比公司的出海竞争
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【Mstech】英伟达业绩会preview+我们怎么看?
领导好,英伟达将于北京时间【5月29日5:00AM】召开CY2Q24业绩说明会,我们梳理了市场预期+核心要点如下: #FY1Q26预期 1⃣公司给的营收指引430亿美元(±2%),bloomberg一致预期433亿美元; 2⃣GAAP毛利率指引70.6%(±0.5%),bloomberg一致预期69.7%; #FY2Q26预期 1⃣一致预期营收466亿美元,GAAP毛利率71.4%。 2⃣综合来看,市场预期经历了一波下修,目前已经不高了,有较大概率会Inline/Beat 市场其他关注点,以及我
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拥挤度与行业比较结论:关注红利资产6月日历效应的一些变化
1. 在3月下旬-4月底,我们从日历效应、gs防风险、一季报冲击角度重点推荐了银行、保险、白电、交运等红利方向,上述方向最终在区间内都显著跑赢市场。 2.但进入【6-7月】之后,红利的胜率显著下降。从日历效应来看,【中证红利】跑赢300的概率在6月下降至25%,上涨概率不足30%,主要红利行业比如银行、交运等跑赢概率均较低。 3.红利资产在6-7月整体表现下降的原因可能是源于6-7月是年报密集分红区间,部分资金可能会在这个附近兑现。从过往来看,中证红利及红利细分行业6-7月分红时间点占比在70%
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【招商食品】天味食品大涨点评
:Q2触底反弹,长期回报可观 今日天味食品涨停,我们此前加大了对公司的推荐力度,今日再次重申:Q1包袱理清Q2业绩触底反弹,未来3年持续高分红投资回报可观! #短期业绩改善明显,公司Q1去库存控发货导致业绩承压,但实际库存去化速度好于预期。Q2一方面新并购加点滋味如期快速发展贡献增量,另一方面小龙虾错期铺货加大弹性,叠加去年同期低基数,收入增速有望突破20%+。 #中期内生外延多元发展份额再升,公司坚持聚焦大单品战略,厚火锅与冬调差异化竞争,同时积极进入新兴渠道胖东来同品类份额第一,海外加大东南
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T链调整系错杀,主要厂商均具备海外产能布局【天风机械】 国内厂商完全有充分时间准备:相比于3C产业,T链机器人还没有形成大规模量级的供应链体系,今年台数也是不到万台的级别,这意味着国内厂商完全有时间应对中美关系带来的不确定性,例如恒立在美国本土建厂,三花、拓普、双林等在东南亚设厂等; T没有中国供应链,很难想象其成本可以降到2万美金以下:海外供应链上游动辄几百、上千万的设备单价以及高昂的人工成本,如何可以实现有效降本?以丝杠为例,国产设备成套为200万元,效率未来还将大幅提升,海外单台设备就可能
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【东北电新】并购重组松绑,机器人板块有望腾飞
事件 1、5月16日晚,中国证监会修改深化上市公司并购重组市场改革。 点评 重组办法。一是建立重组股份对价分期支付机制。二是提高对财务状况变化、同业竞争和关联交易监管的包容度。三是新设重组简易审核程序。四是明确上市公司之间吸收合并的锁定期要求。五是鼓励私募基金参与上市公司并购重组。 人形机器人是AI最大应用,政策支持方向。机器人板块标的大多以并购重组打造第二成长曲线,机器人板块有望充分受益重组办法。机器人一级核心优质资产还有七腾机器人、来福谐波等,相关公司有望受益。 相关公司: 机器人新锐:“风
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【隆扬电子】GB300 PTFE最大增量环节,HVLP 5 产业链关键参数验证突破 1、调研更新:PTFE是NV GB300 PCB增量最大方向,HVLP5+是PTFE黄金搭档,而隆扬电子是全球唯一具有HVLP5+技术储备的供应商。3月GTC大会有新品发布更新。本周公司的HVLP5+产品台湾产业链验证(台光、台耀)重大突破。之后将直接送终端厂商(英伟达、英特尔)进行整机测试。预计Q3通过台光批量出货英伟达(Rubin/GB300都会用) 2、GB300中不可或缺的HVLP5:M8等级和以上的CC
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【华泰通信】海格通信涨停速评
海格通信今日涨停,核心驱动因素来自事件催化:子公司西安驰达飞机承制的"九天"重型无人机即将于6月迎来首飞。 据央视新闻5月17日标题《中国首款蜂群母舰无人机将首飞》报道,“九天”无人机04架机目前已完成机体结构装配,正在进行系统安装与测试等工作,预计今年6月底完成无人机首飞任务。 央视对“九天”无人机的亮点和特色给出较高评价: 1)国内最大重型无人机,翼展达25米,最大起飞重量16吨,最大载重6吨,最大航程7000公里,航时大于12小时; 2)挂载能力引人注目,8个外挂点既可以挂载1000公斤级
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[玫瑰] 5月是重卡以旧换新政策的密集发布期
行业有望连续多个月份同比增长 我们梳理各省份交通部发布的文件,以“实施细则”或“补贴申领指南”作为政策正式落地的标准。4月底至5月份,各省份政策密集落地,绝大部分省份至今已落实政策。未来有望对行业销量形成实质性贡献。 预估5月行业销量在8.2万辆左右,同比+5%。考虑到去年行业下半年的低基数,今年5-12月行业销量有望连续实现同比增长。 当前阶段的重卡:胜率偏高,赔率尚可,节奏相对容易把握。自3月18日国家最新重卡补贴标准发布后,行业头部公司股价并没有形成连续的上涨。4月7日大跌后,事实上行业对
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-19 15:26:06
【中金电新】爱科赛博大涨点评
公司是稀缺的低位核聚变电源标的,射频进展顺利 公司是国内测试电源的头部厂商,通用测试电源收入大幅起量。测试电源通过模拟交流电网输入特性、直流电源输出特性以及各类的负载特性,进而提供电网适应性、负载适应性等测试环境,进而用以验证设备是否满足相关标准,是较为重要的测试装备。测试电源多以中国台系、美系厂商为主,行业切入门槛较高,国内的测试电源厂商多凭借新能源机遇进入市场。但我们看到公司近年来积极拓展通用行业,2024年通用行业收入占比达到30%,同比增长97%,展现出较强的行业开辟能力。我们认为公司有
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爱科赛博
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夜长梦山
2025-05-19 15:23:22
【浙商机械&大制造】中重科技大涨点评
国内外双轮驱动的冶金设备龙头,25年拐点机遇重点把握! 0519午盘收涨: 🔥中重科技+4.22% 本钢板材+10% 沙钢股份+5.46% 马钢股份+2.37% 鞍钢股份+2.14% 我们观点: 发改委提出25年继续执行粗钢产量调控政策,据财联社4月28日报道,钢铁行业将限产5000万吨以上,宝钢亦表示钢铁限产望为大概率事件。 公司核心竞争力:冶金设备龙头,#蓝海赛道的技术先驱,国内外市场双启。冶金设备行业进入门槛高,型钢国际技术水平top3,海外实质竞对仅2家;带钢全连轧工艺领先。 、 #国
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中重科技
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夜长梦山
2025-05-19 15:21:20
【国金策略|张弛团队】新一轮朱格拉最快Q3开启,聚焦:科技。 全球市场面临基本面+流动性“双重”风险,我们维持A股、港股波动率上升的观点。当前国内经济再次“走弱”,未来仍将面临全球基本面与流动性风险的叠加冲击,预计企业“盈利底”最快或需等到2025Q3下旬。 新一轮朱格拉周期最快将在25Q3开启。基于企业一季报情况,筛选同时满足“扩张弹性”+“扩张空间”+“扩张能力”三因子的行业:1)首选,先行指标处于“主动补库”阶段,即“现金流+资产周转+毛利率+ROE”均回升的行业:电子(光学光电子+元件)
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夜长梦山
2025-05-19 15:19:34
【中信证券新材料】中洲特材调研更新
⭕2024年经营情况: 2024年产品结构优化,虽然收入持平但利润增长,高端材料综合占比提升。其中海外市场收入增长较快,二期三期项目逐步投产,装备生产实力大幅增强。 ⭕公司产品收入结构拆分? 占比比较大的是石油化工,其次是新能源(光伏、燃气轮机、电池)、核电、海工、汽车零部件等,其他占比较小。 ⭕公司在海外市场的开拓进度为什么快于同行? 很早之前就提出了外贸优先发展战略,海外客户导入通过之后长期合作非常稳定,且价格和毛利率相较国内有明显的优势。 ⭕怎么看待行业的竞争格局,和同行相比公司的出海竞争
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中洲特材
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夜长梦山
2025-05-19 15:18:37
【Mstech】英伟达业绩会preview+我们怎么看?
领导好,英伟达将于北京时间【5月29日5:00AM】召开CY2Q24业绩说明会,我们梳理了市场预期+核心要点如下: #FY1Q26预期 1⃣公司给的营收指引430亿美元(±2%),bloomberg一致预期433亿美元; 2⃣GAAP毛利率指引70.6%(±0.5%),bloomberg一致预期69.7%; #FY2Q26预期 1⃣一致预期营收466亿美元,GAAP毛利率71.4%。 2⃣综合来看,市场预期经历了一波下修,目前已经不高了,有较大概率会Inline/Beat 市场其他关注点,以及我
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英伟达公司
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夜长梦山
2025-05-19 15:16:44
拥挤度与行业比较结论:关注红利资产6月日历效应的一些变化
1. 在3月下旬-4月底,我们从日历效应、gs防风险、一季报冲击角度重点推荐了银行、保险、白电、交运等红利方向,上述方向最终在区间内都显著跑赢市场。 2.但进入【6-7月】之后,红利的胜率显著下降。从日历效应来看,【中证红利】跑赢300的概率在6月下降至25%,上涨概率不足30%,主要红利行业比如银行、交运等跑赢概率均较低。 3.红利资产在6-7月整体表现下降的原因可能是源于6-7月是年报密集分红区间,部分资金可能会在这个附近兑现。从过往来看,中证红利及红利细分行业6-7月分红时间点占比在70%
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-19 15:15:34
【招商食品】天味食品大涨点评
:Q2触底反弹,长期回报可观 今日天味食品涨停,我们此前加大了对公司的推荐力度,今日再次重申:Q1包袱理清Q2业绩触底反弹,未来3年持续高分红投资回报可观! #短期业绩改善明显,公司Q1去库存控发货导致业绩承压,但实际库存去化速度好于预期。Q2一方面新并购加点滋味如期快速发展贡献增量,另一方面小龙虾错期铺货加大弹性,叠加去年同期低基数,收入增速有望突破20%+。 #中期内生外延多元发展份额再升,公司坚持聚焦大单品战略,厚火锅与冬调差异化竞争,同时积极进入新兴渠道胖东来同品类份额第一,海外加大东南
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天味食品
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夜长梦山
2025-05-19 15:14:20
T链调整系错杀,主要厂商均具备海外产能布局【天风机械】 国内厂商完全有充分时间准备:相比于3C产业,T链机器人还没有形成大规模量级的供应链体系,今年台数也是不到万台的级别,这意味着国内厂商完全有时间应对中美关系带来的不确定性,例如恒立在美国本土建厂,三花、拓普、双林等在东南亚设厂等; T没有中国供应链,很难想象其成本可以降到2万美金以下:海外供应链上游动辄几百、上千万的设备单价以及高昂的人工成本,如何可以实现有效降本?以丝杠为例,国产设备成套为200万元,效率未来还将大幅提升,海外单台设备就可能
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夜长梦山
2025-05-19 15:13:41
【东北电新】并购重组松绑,机器人板块有望腾飞
事件 1、5月16日晚,中国证监会修改深化上市公司并购重组市场改革。 点评 重组办法。一是建立重组股份对价分期支付机制。二是提高对财务状况变化、同业竞争和关联交易监管的包容度。三是新设重组简易审核程序。四是明确上市公司之间吸收合并的锁定期要求。五是鼓励私募基金参与上市公司并购重组。 人形机器人是AI最大应用,政策支持方向。机器人板块标的大多以并购重组打造第二成长曲线,机器人板块有望充分受益重组办法。机器人一级核心优质资产还有七腾机器人、来福谐波等,相关公司有望受益。 相关公司: 机器人新锐:“风
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星帅尔
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4.86
夜长梦山
2025-05-19 15:10:44
各位领导好,当前位置我们核心推荐国产美妆第一品牌珀莱雅: 1、业绩方面,24年营收破百亿,15.5亿利润,对于2025年,市场预期极低,但Q1利润大超预期,同比增长+30% 2、Q2伴随双顶流代言人和一系列新品推出,预计Q2收入增速环比提速,目前4月抖音同比+62%;天猫618持续排名全市场第一,开售10分钟唯一破亿营收额 3、目前全市场最低估值,2025年PE不足20倍PE,存在持续业绩超预期机会,估值修复就存在巨大空间,且公司提出未来进入全球前十的目标(可看500亿营收,100亿利润,对标欧
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夜长梦山
2025-05-19 07:31:40
悬赏 666.00工分
指数猜想
一周的洗礼即将继续开启 1、本周一收盘上证指数是多少,正负10个点 2、本周一到周四连续涨停个股是谁
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-19 15:45:52
金财互联和博思软件大涨点评:
电子凭证全面推广,打响发令枪 #终于出来。5月19号,财政部联合9部门正式发布《关于推广应用电子凭证会计数据标准的通知》。 #推广时间表述符合预期。 要求各单位【3年内】完成升级,达到相关要求。 #推广范围超预期。要求中大型企业、行政事业单位、小微企业、其他非盈利部门均要做相关会计软件、代记账软件、报销平台的改造升级。 #央国企侧市场空间480亿元、行政事业单位侧70亿元/年。央国企侧,每家改造费20万元,对应改造数量24万家,潜在会计系统和报销系统改造空间480亿元;G端,行政事业单位69.9
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金财互联
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夜长梦山
2025-05-19 15:45:11
【隆扬电子】GB300 PTFE最大增量环节,HVLP 5 产业链关键参数验证突破 1、调研更新:PTFE是NV GB300 PCB增量最大方向,HVLP5+是PTFE黄金搭档,而隆扬电子是全球唯一具有HVLP5+技术储备的供应商。3月GTC大会有新品发布更新。本周公司的HVLP5+产品台湾产业链验证(台光、台耀)重大突破。之后将直接送终端厂商(英伟达、英特尔)进行整机测试。预计Q3通过台光批量出货英伟达(Rubin/GB300都会用) 2、GB300中不可或缺的HVLP5:M8等级和以上的CC
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夜长梦山
2025-05-19 15:31:33
【华泰通信】海格通信涨停速评
海格通信今日涨停,核心驱动因素来自事件催化:子公司西安驰达飞机承制的"九天"重型无人机即将于6月迎来首飞。 据央视新闻5月17日标题《中国首款蜂群母舰无人机将首飞》报道,“九天”无人机04架机目前已完成机体结构装配,正在进行系统安装与测试等工作,预计今年6月底完成无人机首飞任务。 央视对“九天”无人机的亮点和特色给出较高评价: 1)国内最大重型无人机,翼展达25米,最大起飞重量16吨,最大载重6吨,最大航程7000公里,航时大于12小时; 2)挂载能力引人注目,8个外挂点既可以挂载1000公斤级
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海格通信
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夜长梦山
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[玫瑰] 5月是重卡以旧换新政策的密集发布期
行业有望连续多个月份同比增长 我们梳理各省份交通部发布的文件,以“实施细则”或“补贴申领指南”作为政策正式落地的标准。4月底至5月份,各省份政策密集落地,绝大部分省份至今已落实政策。未来有望对行业销量形成实质性贡献。 预估5月行业销量在8.2万辆左右,同比+5%。考虑到去年行业下半年的低基数,今年5-12月行业销量有望连续实现同比增长。 当前阶段的重卡:胜率偏高,赔率尚可,节奏相对容易把握。自3月18日国家最新重卡补贴标准发布后,行业头部公司股价并没有形成连续的上涨。4月7日大跌后,事实上行业对
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【中金电新】爱科赛博大涨点评
公司是稀缺的低位核聚变电源标的,射频进展顺利 公司是国内测试电源的头部厂商,通用测试电源收入大幅起量。测试电源通过模拟交流电网输入特性、直流电源输出特性以及各类的负载特性,进而提供电网适应性、负载适应性等测试环境,进而用以验证设备是否满足相关标准,是较为重要的测试装备。测试电源多以中国台系、美系厂商为主,行业切入门槛较高,国内的测试电源厂商多凭借新能源机遇进入市场。但我们看到公司近年来积极拓展通用行业,2024年通用行业收入占比达到30%,同比增长97%,展现出较强的行业开辟能力。我们认为公司有
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【浙商机械&大制造】中重科技大涨点评
国内外双轮驱动的冶金设备龙头,25年拐点机遇重点把握! 0519午盘收涨: 🔥中重科技+4.22% 本钢板材+10% 沙钢股份+5.46% 马钢股份+2.37% 鞍钢股份+2.14% 我们观点: 发改委提出25年继续执行粗钢产量调控政策,据财联社4月28日报道,钢铁行业将限产5000万吨以上,宝钢亦表示钢铁限产望为大概率事件。 公司核心竞争力:冶金设备龙头,#蓝海赛道的技术先驱,国内外市场双启。冶金设备行业进入门槛高,型钢国际技术水平top3,海外实质竞对仅2家;带钢全连轧工艺领先。 、 #国
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【国金策略|张弛团队】新一轮朱格拉最快Q3开启,聚焦:科技。 全球市场面临基本面+流动性“双重”风险,我们维持A股、港股波动率上升的观点。当前国内经济再次“走弱”,未来仍将面临全球基本面与流动性风险的叠加冲击,预计企业“盈利底”最快或需等到2025Q3下旬。 新一轮朱格拉周期最快将在25Q3开启。基于企业一季报情况,筛选同时满足“扩张弹性”+“扩张空间”+“扩张能力”三因子的行业:1)首选,先行指标处于“主动补库”阶段,即“现金流+资产周转+毛利率+ROE”均回升的行业:电子(光学光电子+元件)
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【中信证券新材料】中洲特材调研更新
⭕2024年经营情况: 2024年产品结构优化,虽然收入持平但利润增长,高端材料综合占比提升。其中海外市场收入增长较快,二期三期项目逐步投产,装备生产实力大幅增强。 ⭕公司产品收入结构拆分? 占比比较大的是石油化工,其次是新能源(光伏、燃气轮机、电池)、核电、海工、汽车零部件等,其他占比较小。 ⭕公司在海外市场的开拓进度为什么快于同行? 很早之前就提出了外贸优先发展战略,海外客户导入通过之后长期合作非常稳定,且价格和毛利率相较国内有明显的优势。 ⭕怎么看待行业的竞争格局,和同行相比公司的出海竞争
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【Mstech】英伟达业绩会preview+我们怎么看?
领导好,英伟达将于北京时间【5月29日5:00AM】召开CY2Q24业绩说明会,我们梳理了市场预期+核心要点如下: #FY1Q26预期 1⃣公司给的营收指引430亿美元(±2%),bloomberg一致预期433亿美元; 2⃣GAAP毛利率指引70.6%(±0.5%),bloomberg一致预期69.7%; #FY2Q26预期 1⃣一致预期营收466亿美元,GAAP毛利率71.4%。 2⃣综合来看,市场预期经历了一波下修,目前已经不高了,有较大概率会Inline/Beat 市场其他关注点,以及我
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英伟达公司
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拥挤度与行业比较结论:关注红利资产6月日历效应的一些变化
1. 在3月下旬-4月底,我们从日历效应、gs防风险、一季报冲击角度重点推荐了银行、保险、白电、交运等红利方向,上述方向最终在区间内都显著跑赢市场。 2.但进入【6-7月】之后,红利的胜率显著下降。从日历效应来看,【中证红利】跑赢300的概率在6月下降至25%,上涨概率不足30%,主要红利行业比如银行、交运等跑赢概率均较低。 3.红利资产在6-7月整体表现下降的原因可能是源于6-7月是年报密集分红区间,部分资金可能会在这个附近兑现。从过往来看,中证红利及红利细分行业6-7月分红时间点占比在70%
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【招商食品】天味食品大涨点评
:Q2触底反弹,长期回报可观 今日天味食品涨停,我们此前加大了对公司的推荐力度,今日再次重申:Q1包袱理清Q2业绩触底反弹,未来3年持续高分红投资回报可观! #短期业绩改善明显,公司Q1去库存控发货导致业绩承压,但实际库存去化速度好于预期。Q2一方面新并购加点滋味如期快速发展贡献增量,另一方面小龙虾错期铺货加大弹性,叠加去年同期低基数,收入增速有望突破20%+。 #中期内生外延多元发展份额再升,公司坚持聚焦大单品战略,厚火锅与冬调差异化竞争,同时积极进入新兴渠道胖东来同品类份额第一,海外加大东南
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T链调整系错杀,主要厂商均具备海外产能布局【天风机械】 国内厂商完全有充分时间准备:相比于3C产业,T链机器人还没有形成大规模量级的供应链体系,今年台数也是不到万台的级别,这意味着国内厂商完全有时间应对中美关系带来的不确定性,例如恒立在美国本土建厂,三花、拓普、双林等在东南亚设厂等; T没有中国供应链,很难想象其成本可以降到2万美金以下:海外供应链上游动辄几百、上千万的设备单价以及高昂的人工成本,如何可以实现有效降本?以丝杠为例,国产设备成套为200万元,效率未来还将大幅提升,海外单台设备就可能
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【东北电新】并购重组松绑,机器人板块有望腾飞
事件 1、5月16日晚,中国证监会修改深化上市公司并购重组市场改革。 点评 重组办法。一是建立重组股份对价分期支付机制。二是提高对财务状况变化、同业竞争和关联交易监管的包容度。三是新设重组简易审核程序。四是明确上市公司之间吸收合并的锁定期要求。五是鼓励私募基金参与上市公司并购重组。 人形机器人是AI最大应用,政策支持方向。机器人板块标的大多以并购重组打造第二成长曲线,机器人板块有望充分受益重组办法。机器人一级核心优质资产还有七腾机器人、来福谐波等,相关公司有望受益。 相关公司: 机器人新锐:“风
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各位领导好,当前位置我们核心推荐国产美妆第一品牌珀莱雅: 1、业绩方面,24年营收破百亿,15.5亿利润,对于2025年,市场预期极低,但Q1利润大超预期,同比增长+30% 2、Q2伴随双顶流代言人和一系列新品推出,预计Q2收入增速环比提速,目前4月抖音同比+62%;天猫618持续排名全市场第一,开售10分钟唯一破亿营收额 3、目前全市场最低估值,2025年PE不足20倍PE,存在持续业绩超预期机会,估值修复就存在巨大空间,且公司提出未来进入全球前十的目标(可看500亿营收,100亿利润,对标欧
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【隆扬电子】GB300 PTFE最大增量环节,HVLP 5 产业链关键参数验证突破 1、调研更新:PTFE是NV GB300 PCB增量最大方向,HVLP5+是PTFE黄金搭档,而隆扬电子是全球唯一具有HVLP5+技术储备的供应商。3月GTC大会有新品发布更新。本周公司的HVLP5+产品台湾产业链验证(台光、台耀)重大突破。之后将直接送终端厂商(英伟达、英特尔)进行整机测试。预计Q3通过台光批量出货英伟达(Rubin/GB300都会用) 2、GB300中不可或缺的HVLP5:M8等级和以上的CC
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【华泰通信】海格通信涨停速评
海格通信今日涨停,核心驱动因素来自事件催化:子公司西安驰达飞机承制的"九天"重型无人机即将于6月迎来首飞。 据央视新闻5月17日标题《中国首款蜂群母舰无人机将首飞》报道,“九天”无人机04架机目前已完成机体结构装配,正在进行系统安装与测试等工作,预计今年6月底完成无人机首飞任务。 央视对“九天”无人机的亮点和特色给出较高评价: 1)国内最大重型无人机,翼展达25米,最大起飞重量16吨,最大载重6吨,最大航程7000公里,航时大于12小时; 2)挂载能力引人注目,8个外挂点既可以挂载1000公斤级
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[玫瑰] 5月是重卡以旧换新政策的密集发布期
行业有望连续多个月份同比增长 我们梳理各省份交通部发布的文件,以“实施细则”或“补贴申领指南”作为政策正式落地的标准。4月底至5月份,各省份政策密集落地,绝大部分省份至今已落实政策。未来有望对行业销量形成实质性贡献。 预估5月行业销量在8.2万辆左右,同比+5%。考虑到去年行业下半年的低基数,今年5-12月行业销量有望连续实现同比增长。 当前阶段的重卡:胜率偏高,赔率尚可,节奏相对容易把握。自3月18日国家最新重卡补贴标准发布后,行业头部公司股价并没有形成连续的上涨。4月7日大跌后,事实上行业对
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【中金电新】爱科赛博大涨点评
公司是稀缺的低位核聚变电源标的,射频进展顺利 公司是国内测试电源的头部厂商,通用测试电源收入大幅起量。测试电源通过模拟交流电网输入特性、直流电源输出特性以及各类的负载特性,进而提供电网适应性、负载适应性等测试环境,进而用以验证设备是否满足相关标准,是较为重要的测试装备。测试电源多以中国台系、美系厂商为主,行业切入门槛较高,国内的测试电源厂商多凭借新能源机遇进入市场。但我们看到公司近年来积极拓展通用行业,2024年通用行业收入占比达到30%,同比增长97%,展现出较强的行业开辟能力。我们认为公司有
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【浙商机械&大制造】中重科技大涨点评
国内外双轮驱动的冶金设备龙头,25年拐点机遇重点把握! 0519午盘收涨: 🔥中重科技+4.22% 本钢板材+10% 沙钢股份+5.46% 马钢股份+2.37% 鞍钢股份+2.14% 我们观点: 发改委提出25年继续执行粗钢产量调控政策,据财联社4月28日报道,钢铁行业将限产5000万吨以上,宝钢亦表示钢铁限产望为大概率事件。 公司核心竞争力:冶金设备龙头,#蓝海赛道的技术先驱,国内外市场双启。冶金设备行业进入门槛高,型钢国际技术水平top3,海外实质竞对仅2家;带钢全连轧工艺领先。 、 #国
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【国金策略|张弛团队】新一轮朱格拉最快Q3开启,聚焦:科技。 全球市场面临基本面+流动性“双重”风险,我们维持A股、港股波动率上升的观点。当前国内经济再次“走弱”,未来仍将面临全球基本面与流动性风险的叠加冲击,预计企业“盈利底”最快或需等到2025Q3下旬。 新一轮朱格拉周期最快将在25Q3开启。基于企业一季报情况,筛选同时满足“扩张弹性”+“扩张空间”+“扩张能力”三因子的行业:1)首选,先行指标处于“主动补库”阶段,即“现金流+资产周转+毛利率+ROE”均回升的行业:电子(光学光电子+元件)
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夜长梦山
2025-05-19 15:19:34
【中信证券新材料】中洲特材调研更新
⭕2024年经营情况: 2024年产品结构优化,虽然收入持平但利润增长,高端材料综合占比提升。其中海外市场收入增长较快,二期三期项目逐步投产,装备生产实力大幅增强。 ⭕公司产品收入结构拆分? 占比比较大的是石油化工,其次是新能源(光伏、燃气轮机、电池)、核电、海工、汽车零部件等,其他占比较小。 ⭕公司在海外市场的开拓进度为什么快于同行? 很早之前就提出了外贸优先发展战略,海外客户导入通过之后长期合作非常稳定,且价格和毛利率相较国内有明显的优势。 ⭕怎么看待行业的竞争格局,和同行相比公司的出海竞争
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中洲特材
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夜长梦山
2025-05-19 15:18:37
【Mstech】英伟达业绩会preview+我们怎么看?
领导好,英伟达将于北京时间【5月29日5:00AM】召开CY2Q24业绩说明会,我们梳理了市场预期+核心要点如下: #FY1Q26预期 1⃣公司给的营收指引430亿美元(±2%),bloomberg一致预期433亿美元; 2⃣GAAP毛利率指引70.6%(±0.5%),bloomberg一致预期69.7%; #FY2Q26预期 1⃣一致预期营收466亿美元,GAAP毛利率71.4%。 2⃣综合来看,市场预期经历了一波下修,目前已经不高了,有较大概率会Inline/Beat 市场其他关注点,以及我
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英伟达公司
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夜长梦山
2025-05-19 15:16:44
拥挤度与行业比较结论:关注红利资产6月日历效应的一些变化
1. 在3月下旬-4月底,我们从日历效应、gs防风险、一季报冲击角度重点推荐了银行、保险、白电、交运等红利方向,上述方向最终在区间内都显著跑赢市场。 2.但进入【6-7月】之后,红利的胜率显著下降。从日历效应来看,【中证红利】跑赢300的概率在6月下降至25%,上涨概率不足30%,主要红利行业比如银行、交运等跑赢概率均较低。 3.红利资产在6-7月整体表现下降的原因可能是源于6-7月是年报密集分红区间,部分资金可能会在这个附近兑现。从过往来看,中证红利及红利细分行业6-7月分红时间点占比在70%
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中信证券
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夜长梦山
2025-05-19 15:15:34
【招商食品】天味食品大涨点评
:Q2触底反弹,长期回报可观 今日天味食品涨停,我们此前加大了对公司的推荐力度,今日再次重申:Q1包袱理清Q2业绩触底反弹,未来3年持续高分红投资回报可观! #短期业绩改善明显,公司Q1去库存控发货导致业绩承压,但实际库存去化速度好于预期。Q2一方面新并购加点滋味如期快速发展贡献增量,另一方面小龙虾错期铺货加大弹性,叠加去年同期低基数,收入增速有望突破20%+。 #中期内生外延多元发展份额再升,公司坚持聚焦大单品战略,厚火锅与冬调差异化竞争,同时积极进入新兴渠道胖东来同品类份额第一,海外加大东南
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天味食品
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夜长梦山
2025-05-19 15:14:20
T链调整系错杀,主要厂商均具备海外产能布局【天风机械】 国内厂商完全有充分时间准备:相比于3C产业,T链机器人还没有形成大规模量级的供应链体系,今年台数也是不到万台的级别,这意味着国内厂商完全有时间应对中美关系带来的不确定性,例如恒立在美国本土建厂,三花、拓普、双林等在东南亚设厂等; T没有中国供应链,很难想象其成本可以降到2万美金以下:海外供应链上游动辄几百、上千万的设备单价以及高昂的人工成本,如何可以实现有效降本?以丝杠为例,国产设备成套为200万元,效率未来还将大幅提升,海外单台设备就可能
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夜长梦山
2025-05-19 15:13:41
【东北电新】并购重组松绑,机器人板块有望腾飞
事件 1、5月16日晚,中国证监会修改深化上市公司并购重组市场改革。 点评 重组办法。一是建立重组股份对价分期支付机制。二是提高对财务状况变化、同业竞争和关联交易监管的包容度。三是新设重组简易审核程序。四是明确上市公司之间吸收合并的锁定期要求。五是鼓励私募基金参与上市公司并购重组。 人形机器人是AI最大应用,政策支持方向。机器人板块标的大多以并购重组打造第二成长曲线,机器人板块有望充分受益重组办法。机器人一级核心优质资产还有七腾机器人、来福谐波等,相关公司有望受益。 相关公司: 机器人新锐:“风
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星帅尔
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夜长梦山
2025-05-19 15:10:44
各位领导好,当前位置我们核心推荐国产美妆第一品牌珀莱雅: 1、业绩方面,24年营收破百亿,15.5亿利润,对于2025年,市场预期极低,但Q1利润大超预期,同比增长+30% 2、Q2伴随双顶流代言人和一系列新品推出,预计Q2收入增速环比提速,目前4月抖音同比+62%;天猫618持续排名全市场第一,开售10分钟唯一破亿营收额 3、目前全市场最低估值,2025年PE不足20倍PE,存在持续业绩超预期机会,估值修复就存在巨大空间,且公司提出未来进入全球前十的目标(可看500亿营收,100亿利润,对标欧
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夜长梦山
2025-05-19 07:31:40
悬赏 666.00工分
指数猜想
一周的洗礼即将继续开启 1、本周一收盘上证指数是多少,正负10个点 2、本周一到周四连续涨停个股是谁
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中信证券
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