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夜长梦山
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夜长梦山
2023-08-15 14:33:22
网络升级提升算力效率,1.6T光模块有望加速产业化
【建投通信】行业动态:网络升级提升算力效率,1.6T光模块有望加速产业化 核心观点 1、1.6T光模块加速发展,网络对算力系统的重要性持续提升。 相较传统的IB/Ethernet的网络,GH200采用的NVLink网络部分的成本占比虽然大幅增长,但网络在数据中心中成本占比仍较低,通过提升网络性能来提升算力效率,性价比很高。带宽越高,单位bit传输的成本更低、功耗更低以及尺寸更小。我们认为无论是训练还是推理,2023年-2024年期间800G都将是AI数据中心的首选。而1.6T光模块有望在2024
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中际旭创
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夜长梦山
2023-08-15 14:30:32
家居:地产销售弱势、竣工稳健,龙头增长韧性突出
【国盛轻工】家居:地产销售弱势、竣工稳健,龙头增长韧性突出 7月住宅新开工、住宅销售同比下降:1-7月房地产开发投资额6.77万亿元(同比+8.5%),单7月实现0.92万亿(同比-17.8%,环比-28.7%);1-7月商品住宅新开工面积4.15亿平方米(同比-25.0%),单7月实现5206万平米(同比-26.9%,环比-29.0%);1-7月商品住宅销售面积5.76亿平方米(同比-4.3%),单7月实现0.60亿平方米(同比-24.5%,环比-44.8%)。 7月住宅竣工同比上升、家居零售
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欧派家居
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夜长梦山
2023-08-15 14:29:02
浙数文化 数据要素建设加速
#浙数文化 数据要素建设加速【建投传媒互联网】 关注国家数据局挂牌进展和政策发布 1、A股中少数直接持有交易所股权的标的,浙江大数据交易中心第一大股东。 2、数据局领导到任有望加速数据要素建设。 3、浙江大数据交易中心的平台已打通浙江多个区市公共数据,上线温州、义乌、绍兴新昌、杭州余杭等专区,关注交易额增长情况。 B端传播大模型预计四季度正式落地,游戏业务稳健 1、传播大模型内测版已于5月25日向潮新闻等记者和编辑开放,关注正式版上线进展。 2、边锋网络有7款左右已获版号休闲游戏待上线,将为下半
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浙数文化
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夜长梦山
2023-08-15 14:28:10
出版社招标提前,8月文化纸再提价
出版社招标提前,8月文化纸再提价【民生轻工&中小盘】 事件:晨鸣纸业/亚太森博发布涨价函,宣布铜版纸/双胶纸/复印纸分别在8月15/9月1号提价200元/吨。 👉出版社招标提前,需求短期转好:出版社本次提前开启明年春季开学招标,主因出版社认为当前价格符合其预期,且印刷厂已完成秋季印刷任务,仓库纸品库存消耗完毕,有足够空间储存文化纸库存。 👉文化纸价格低位运行,需求转好支撑纸企提价:截至2023年8月15日,双胶纸价格为5400元/吨,较上月提价100元/吨,三年分为数为19.2%。 👉与市
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ST晨鸣
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夜长梦山
2023-08-15 14:27:47
芯源微(688037.SH)下跌点评
【中金科技硬件】芯源微(688037.SH)下跌点评 大家好,今日芯源微(688037.SH)股价下跌超10%,我们了解到主要是【市场传言武汉客户3Q光刻机到货将有所delay,扩产及下单节奏也将放缓】。芯源微是国内Track龙头,目前off-line、I-line、KrF Track均已在武汉客户获得批量订单,ArFi Track也在客户侧积极验证。Track是和光刻机绑定最为紧密的设备,一旦光刻机到货时间发生变动,Track设备拉货节奏也将有所调整。 此次传言如果为真或对公司短期业绩造成扰动
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芯源微
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夜长梦山
2023-08-15 14:23:01
磷酸锰铁锂产业化加速落地
【民生电新】磷酸锰铁锂产业化加速落地,再次强call德方纳米! 【事件说明】8月14日, 工信部公布四款锰铁锂车型,分别为奇瑞Luxeed四驱三元+锰铁锂2款,奇瑞星途四驱三元+锰铁锂/两驱三元+锰铁锂2款。 【事件点评】工信部名录的公布深化了磷酸锰铁锂产业化逻辑,目前行业进展角度,国内以混用为主,国际以纯用为主。混用的主要目的是,提升材料整体压实密度及电化学性能,并降低整体材料成本;纯用的主要目的是,通过更高的电压平台获得高能量密度,并且提升低温性能。 【行业重点推进】德方纳米:现有磷酸锰铁锂
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德方纳米
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夜长梦山
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HJT
❗是板块机会【天风电新】再次阐述我们对HJT的观点 #结论:从市场反馈看,仍是信心不足,板块也只有迈为有赚钱效应,当然这里也跟存量博弈的总市场有关。 还是想阐述我们的观点:不要拘泥于只有龙头设备投资价值。对于真正斩获订单阶段,耗材投资机会加强;对于没量产的新技术更关注设备。 1、对于已经真正批量,加速拿订单阶段,从投资的角度来说,隐含的是【设备的回报率逐步下降,或者对收益率的要求要降低;但所有的耗材回报率都会上升】。 因此,这个板块除了【迈为股份】,接下来电池片-【三五互联】(足够纯,弹性大),
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奥特维
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夜长梦山
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降息吹响稳经济号角
【中信建投金融】降息吹响稳经济号角,利好银行! 1. 降息对银行股到底是利好还是利空?取决于银行在啥估值水平,因为不同估值水平的银行股,推动其估值边际变化的核心矛盾是不同的。 2. 如果银行板块估值已经在1倍PB左右了,说明市场对银行资产负债表没有担心,景气度进一步上行、估值继续提升有赖于息差的进一步提升,此时估值的核矛盾就是息差,降息不会推动息差提升,这时候对银行估值就是利空。 3. 但当前板块平均估值只有0.5倍PB,给净资本打5折是因为息差高低那几个bps吗?肯定不是!此时市场担心的是银行
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成都银行
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夜长梦山
2023-08-14 18:34:43
电信运营商,数据要素市场核心参与者
重点关注电信运营商,数据要素市场核心参与者【建投 通信】 三大运营商发布2023年半年报。传统电信业务保持平稳增长的同时,数字化转型收入持续较快增长,中国移动、中国电信、中国联通总收入分别同比增长6.8%、7.6%、8.8%;净利润分别增长8.4%、10.2%、13.8%。资本开支有保有压、费用控制精准投入,利润增速均超收入增速。 近期,我们认为需要重点关注电信运营商的大数据业务,其拥有优质数据资产,有望充分受益数据要素市场建设。一是可作为数据的提供方参与数据要素市场交易;二是电信运营商作为央企
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中国电信
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夜长梦山
2023-08-14 18:33:43
传媒
【兴证传媒】市场底部坚定发声,观点鲜明的喊出“反攻号角已经吹响,传媒布局正当时”! 8月6日我们组织电话会议重点提示传媒行情拐点。本周一,传媒板块再次领涨(+2.83%),8月葫芦娃今日表现:果麦文化(3.18%)、宣亚国际(1.82%)、恺英网络(6.78%)、皖新传媒(4.53%)、上海电影(0.77%)、三七互娱(3.86%)、浙文互联(2.01%)。我们继续坚定看好传媒板块的新一轮上涨行情!珍惜传媒底部位置倒车接人的机会!具体逻辑如下: AI利好持续积累,行情反攻正当时:2023年6月以
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果麦文化
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夜长梦山
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拓邦股份
【西部研究-拓邦股份】 🔸核心观点 下游需求拐点逐步显现,当前位置性价比高。 1)电动工具:长期份额提升+产品线拓展提高附加值。短期看电动工具客户去库接近尾声,下游渠道端开始补库,需求有望逐季度回暖。 2)家电:长期家电产品创新不断,智能化变频化渗透率提升带动电控附加值提升,新兴市场消费升级。短期看,欧美家电市场需求回暖。 3)新能源:长期储能、轻型车换电、通信备电等市场持续景气度。短期看,户储、便携式储能市场高增长。 🔸驱动因素 1、家电:1)产品变频化和智能化渗透率提升带动电控产品附加值
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拓邦股份
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夜长梦山
2023-08-14 18:30:53
“一带一路”有望迎来频繁催化期
【华泰建筑建材】“一带一路”有望迎来频繁催化期,坚定看好 此前我们已经强callQ3“一带一路”板块行情,当前国内风险事件压制情绪,海外业务公司基本面占优,同时随着第三届高峰论坛临近,“一带一路”有望迎来频繁催化,政策、事件、基本面、低估值全面共振:zzj会议再次强调重要性+第三届高峰论坛举办在即(10月)+国企改革+建筑央企Q2海外订单普遍改善或高增、Q3有望延续。 🔥10月会前有望热度不断: 💥新疆积极申报全国第三批自贸区,落地预期升温。 💥香港第八届“一带一路高峰论坛”预热情绪。特区
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新疆交建
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夜长梦山
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铜峰电子
🛡中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题之【铜峰电子600237】:五论铜峰电子的胜率和赔率 #卡位优势——预计可以维系4-5年+:1)设备壁垒:受制于排产+安装调试,当前切进去,使用布鲁克纳和多尼尔设备起码4年+的扩产周期,且即使买到设备,工艺达不到也很难生产出复合铜箔用基膜产品(抗拉强度、平整性等不够);2)基膜改进:行业进展最快的铜峰和嘉德利都是几年前对PP基膜进行改进,新切入玩家要走类似的过程;3)认证壁垒:车规用零部件,特别讲究原材料供应商稳定性,一旦认证通过,很难更换;且基膜
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铜峰电子
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夜长梦山
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天键股份
【西部电子】天键股份独家推荐:国内声学领先厂商,布局消费声学+医疗声学 @所有人 🌹深耕声学行业28年,从传统声学元器件→消费级声学ODM→医疗声学自主品牌。天键股份最早可追溯至95年,从传统声学元器件业务起家,逐步拓展整机。目前业务分为消费及医疗两大领域:1)消费级:涵盖TWS、头戴式耳机、入耳式耳机(ODM),并于22年实现AR眼镜批量交付;2)医疗级:涵盖医疗助听器、医疗定制耳机,并在研耳道扫描仪、CGM新品。 1⃣消费电子(ODM):公司客户主要为国内外品牌客户,第一大客户为国际知名
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天键股份
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云赛智联:智算主力+要素核心,上海国资云领主启航
【国盛计算机AI旗手】云赛智联:智算主力+要素核心,上海国资云领主启航 #上海国资委旗下核心平台、数字经济全产业链布局。1)公司为上海国资委旗下核心平台,其不仅为上海市大数据中心资源平台总集成商和运维商、数据运营平台总运营商,且母公司仪电集团与上海数据交易所、数据集团渊源深厚。2)目前,公司在数据要素方面已实现国资云、政务数据治理、数据产品开发应用等全产业链布局,已推出沪惠保等多个标杆数据产品,在上海具备独特的资质、经验、技术优势。2022年以来,数据要素顶级战略确立,公司发展空间广阔。 #智算
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云赛智联
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网络升级提升算力效率,1.6T光模块有望加速产业化
【建投通信】行业动态:网络升级提升算力效率,1.6T光模块有望加速产业化 核心观点 1、1.6T光模块加速发展,网络对算力系统的重要性持续提升。 相较传统的IB/Ethernet的网络,GH200采用的NVLink网络部分的成本占比虽然大幅增长,但网络在数据中心中成本占比仍较低,通过提升网络性能来提升算力效率,性价比很高。带宽越高,单位bit传输的成本更低、功耗更低以及尺寸更小。我们认为无论是训练还是推理,2023年-2024年期间800G都将是AI数据中心的首选。而1.6T光模块有望在2024
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中际旭创
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家居:地产销售弱势、竣工稳健,龙头增长韧性突出
【国盛轻工】家居:地产销售弱势、竣工稳健,龙头增长韧性突出 7月住宅新开工、住宅销售同比下降:1-7月房地产开发投资额6.77万亿元(同比+8.5%),单7月实现0.92万亿(同比-17.8%,环比-28.7%);1-7月商品住宅新开工面积4.15亿平方米(同比-25.0%),单7月实现5206万平米(同比-26.9%,环比-29.0%);1-7月商品住宅销售面积5.76亿平方米(同比-4.3%),单7月实现0.60亿平方米(同比-24.5%,环比-44.8%)。 7月住宅竣工同比上升、家居零售
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欧派家居
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夜长梦山
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浙数文化 数据要素建设加速
#浙数文化 数据要素建设加速【建投传媒互联网】 关注国家数据局挂牌进展和政策发布 1、A股中少数直接持有交易所股权的标的,浙江大数据交易中心第一大股东。 2、数据局领导到任有望加速数据要素建设。 3、浙江大数据交易中心的平台已打通浙江多个区市公共数据,上线温州、义乌、绍兴新昌、杭州余杭等专区,关注交易额增长情况。 B端传播大模型预计四季度正式落地,游戏业务稳健 1、传播大模型内测版已于5月25日向潮新闻等记者和编辑开放,关注正式版上线进展。 2、边锋网络有7款左右已获版号休闲游戏待上线,将为下半
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浙数文化
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出版社招标提前,8月文化纸再提价
出版社招标提前,8月文化纸再提价【民生轻工&中小盘】 事件:晨鸣纸业/亚太森博发布涨价函,宣布铜版纸/双胶纸/复印纸分别在8月15/9月1号提价200元/吨。 👉出版社招标提前,需求短期转好:出版社本次提前开启明年春季开学招标,主因出版社认为当前价格符合其预期,且印刷厂已完成秋季印刷任务,仓库纸品库存消耗完毕,有足够空间储存文化纸库存。 👉文化纸价格低位运行,需求转好支撑纸企提价:截至2023年8月15日,双胶纸价格为5400元/吨,较上月提价100元/吨,三年分为数为19.2%。 👉与市
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夜长梦山
2023-08-15 14:27:47
芯源微(688037.SH)下跌点评
【中金科技硬件】芯源微(688037.SH)下跌点评 大家好,今日芯源微(688037.SH)股价下跌超10%,我们了解到主要是【市场传言武汉客户3Q光刻机到货将有所delay,扩产及下单节奏也将放缓】。芯源微是国内Track龙头,目前off-line、I-line、KrF Track均已在武汉客户获得批量订单,ArFi Track也在客户侧积极验证。Track是和光刻机绑定最为紧密的设备,一旦光刻机到货时间发生变动,Track设备拉货节奏也将有所调整。 此次传言如果为真或对公司短期业绩造成扰动
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芯源微
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磷酸锰铁锂产业化加速落地
【民生电新】磷酸锰铁锂产业化加速落地,再次强call德方纳米! 【事件说明】8月14日, 工信部公布四款锰铁锂车型,分别为奇瑞Luxeed四驱三元+锰铁锂2款,奇瑞星途四驱三元+锰铁锂/两驱三元+锰铁锂2款。 【事件点评】工信部名录的公布深化了磷酸锰铁锂产业化逻辑,目前行业进展角度,国内以混用为主,国际以纯用为主。混用的主要目的是,提升材料整体压实密度及电化学性能,并降低整体材料成本;纯用的主要目的是,通过更高的电压平台获得高能量密度,并且提升低温性能。 【行业重点推进】德方纳米:现有磷酸锰铁锂
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HJT
❗是板块机会【天风电新】再次阐述我们对HJT的观点 #结论:从市场反馈看,仍是信心不足,板块也只有迈为有赚钱效应,当然这里也跟存量博弈的总市场有关。 还是想阐述我们的观点:不要拘泥于只有龙头设备投资价值。对于真正斩获订单阶段,耗材投资机会加强;对于没量产的新技术更关注设备。 1、对于已经真正批量,加速拿订单阶段,从投资的角度来说,隐含的是【设备的回报率逐步下降,或者对收益率的要求要降低;但所有的耗材回报率都会上升】。 因此,这个板块除了【迈为股份】,接下来电池片-【三五互联】(足够纯,弹性大),
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夜长梦山
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降息吹响稳经济号角
【中信建投金融】降息吹响稳经济号角,利好银行! 1. 降息对银行股到底是利好还是利空?取决于银行在啥估值水平,因为不同估值水平的银行股,推动其估值边际变化的核心矛盾是不同的。 2. 如果银行板块估值已经在1倍PB左右了,说明市场对银行资产负债表没有担心,景气度进一步上行、估值继续提升有赖于息差的进一步提升,此时估值的核矛盾就是息差,降息不会推动息差提升,这时候对银行估值就是利空。 3. 但当前板块平均估值只有0.5倍PB,给净资本打5折是因为息差高低那几个bps吗?肯定不是!此时市场担心的是银行
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成都银行
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夜长梦山
2023-08-14 18:34:43
电信运营商,数据要素市场核心参与者
重点关注电信运营商,数据要素市场核心参与者【建投 通信】 三大运营商发布2023年半年报。传统电信业务保持平稳增长的同时,数字化转型收入持续较快增长,中国移动、中国电信、中国联通总收入分别同比增长6.8%、7.6%、8.8%;净利润分别增长8.4%、10.2%、13.8%。资本开支有保有压、费用控制精准投入,利润增速均超收入增速。 近期,我们认为需要重点关注电信运营商的大数据业务,其拥有优质数据资产,有望充分受益数据要素市场建设。一是可作为数据的提供方参与数据要素市场交易;二是电信运营商作为央企
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中国电信
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2023-08-14 18:33:43
传媒
【兴证传媒】市场底部坚定发声,观点鲜明的喊出“反攻号角已经吹响,传媒布局正当时”! 8月6日我们组织电话会议重点提示传媒行情拐点。本周一,传媒板块再次领涨(+2.83%),8月葫芦娃今日表现:果麦文化(3.18%)、宣亚国际(1.82%)、恺英网络(6.78%)、皖新传媒(4.53%)、上海电影(0.77%)、三七互娱(3.86%)、浙文互联(2.01%)。我们继续坚定看好传媒板块的新一轮上涨行情!珍惜传媒底部位置倒车接人的机会!具体逻辑如下: AI利好持续积累,行情反攻正当时:2023年6月以
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果麦文化
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拓邦股份
【西部研究-拓邦股份】 🔸核心观点 下游需求拐点逐步显现,当前位置性价比高。 1)电动工具:长期份额提升+产品线拓展提高附加值。短期看电动工具客户去库接近尾声,下游渠道端开始补库,需求有望逐季度回暖。 2)家电:长期家电产品创新不断,智能化变频化渗透率提升带动电控附加值提升,新兴市场消费升级。短期看,欧美家电市场需求回暖。 3)新能源:长期储能、轻型车换电、通信备电等市场持续景气度。短期看,户储、便携式储能市场高增长。 🔸驱动因素 1、家电:1)产品变频化和智能化渗透率提升带动电控产品附加值
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拓邦股份
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“一带一路”有望迎来频繁催化期
【华泰建筑建材】“一带一路”有望迎来频繁催化期,坚定看好 此前我们已经强callQ3“一带一路”板块行情,当前国内风险事件压制情绪,海外业务公司基本面占优,同时随着第三届高峰论坛临近,“一带一路”有望迎来频繁催化,政策、事件、基本面、低估值全面共振:zzj会议再次强调重要性+第三届高峰论坛举办在即(10月)+国企改革+建筑央企Q2海外订单普遍改善或高增、Q3有望延续。 🔥10月会前有望热度不断: 💥新疆积极申报全国第三批自贸区,落地预期升温。 💥香港第八届“一带一路高峰论坛”预热情绪。特区
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铜峰电子
🛡中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题之【铜峰电子600237】:五论铜峰电子的胜率和赔率 #卡位优势——预计可以维系4-5年+:1)设备壁垒:受制于排产+安装调试,当前切进去,使用布鲁克纳和多尼尔设备起码4年+的扩产周期,且即使买到设备,工艺达不到也很难生产出复合铜箔用基膜产品(抗拉强度、平整性等不够);2)基膜改进:行业进展最快的铜峰和嘉德利都是几年前对PP基膜进行改进,新切入玩家要走类似的过程;3)认证壁垒:车规用零部件,特别讲究原材料供应商稳定性,一旦认证通过,很难更换;且基膜
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铜峰电子
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天键股份
【西部电子】天键股份独家推荐:国内声学领先厂商,布局消费声学+医疗声学 @所有人 🌹深耕声学行业28年,从传统声学元器件→消费级声学ODM→医疗声学自主品牌。天键股份最早可追溯至95年,从传统声学元器件业务起家,逐步拓展整机。目前业务分为消费及医疗两大领域:1)消费级:涵盖TWS、头戴式耳机、入耳式耳机(ODM),并于22年实现AR眼镜批量交付;2)医疗级:涵盖医疗助听器、医疗定制耳机,并在研耳道扫描仪、CGM新品。 1⃣消费电子(ODM):公司客户主要为国内外品牌客户,第一大客户为国际知名
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天键股份
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云赛智联:智算主力+要素核心,上海国资云领主启航
【国盛计算机AI旗手】云赛智联:智算主力+要素核心,上海国资云领主启航 #上海国资委旗下核心平台、数字经济全产业链布局。1)公司为上海国资委旗下核心平台,其不仅为上海市大数据中心资源平台总集成商和运维商、数据运营平台总运营商,且母公司仪电集团与上海数据交易所、数据集团渊源深厚。2)目前,公司在数据要素方面已实现国资云、政务数据治理、数据产品开发应用等全产业链布局,已推出沪惠保等多个标杆数据产品,在上海具备独特的资质、经验、技术优势。2022年以来,数据要素顶级战略确立,公司发展空间广阔。 #智算
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网络升级提升算力效率,1.6T光模块有望加速产业化
【建投通信】行业动态:网络升级提升算力效率,1.6T光模块有望加速产业化 核心观点 1、1.6T光模块加速发展,网络对算力系统的重要性持续提升。 相较传统的IB/Ethernet的网络,GH200采用的NVLink网络部分的成本占比虽然大幅增长,但网络在数据中心中成本占比仍较低,通过提升网络性能来提升算力效率,性价比很高。带宽越高,单位bit传输的成本更低、功耗更低以及尺寸更小。我们认为无论是训练还是推理,2023年-2024年期间800G都将是AI数据中心的首选。而1.6T光模块有望在2024
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家居:地产销售弱势、竣工稳健,龙头增长韧性突出
【国盛轻工】家居:地产销售弱势、竣工稳健,龙头增长韧性突出 7月住宅新开工、住宅销售同比下降:1-7月房地产开发投资额6.77万亿元(同比+8.5%),单7月实现0.92万亿(同比-17.8%,环比-28.7%);1-7月商品住宅新开工面积4.15亿平方米(同比-25.0%),单7月实现5206万平米(同比-26.9%,环比-29.0%);1-7月商品住宅销售面积5.76亿平方米(同比-4.3%),单7月实现0.60亿平方米(同比-24.5%,环比-44.8%)。 7月住宅竣工同比上升、家居零售
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欧派家居
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夜长梦山
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浙数文化 数据要素建设加速
#浙数文化 数据要素建设加速【建投传媒互联网】 关注国家数据局挂牌进展和政策发布 1、A股中少数直接持有交易所股权的标的,浙江大数据交易中心第一大股东。 2、数据局领导到任有望加速数据要素建设。 3、浙江大数据交易中心的平台已打通浙江多个区市公共数据,上线温州、义乌、绍兴新昌、杭州余杭等专区,关注交易额增长情况。 B端传播大模型预计四季度正式落地,游戏业务稳健 1、传播大模型内测版已于5月25日向潮新闻等记者和编辑开放,关注正式版上线进展。 2、边锋网络有7款左右已获版号休闲游戏待上线,将为下半
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浙数文化
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夜长梦山
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出版社招标提前,8月文化纸再提价
出版社招标提前,8月文化纸再提价【民生轻工&中小盘】 事件:晨鸣纸业/亚太森博发布涨价函,宣布铜版纸/双胶纸/复印纸分别在8月15/9月1号提价200元/吨。 👉出版社招标提前,需求短期转好:出版社本次提前开启明年春季开学招标,主因出版社认为当前价格符合其预期,且印刷厂已完成秋季印刷任务,仓库纸品库存消耗完毕,有足够空间储存文化纸库存。 👉文化纸价格低位运行,需求转好支撑纸企提价:截至2023年8月15日,双胶纸价格为5400元/吨,较上月提价100元/吨,三年分为数为19.2%。 👉与市
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夜长梦山
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芯源微(688037.SH)下跌点评
【中金科技硬件】芯源微(688037.SH)下跌点评 大家好,今日芯源微(688037.SH)股价下跌超10%,我们了解到主要是【市场传言武汉客户3Q光刻机到货将有所delay,扩产及下单节奏也将放缓】。芯源微是国内Track龙头,目前off-line、I-line、KrF Track均已在武汉客户获得批量订单,ArFi Track也在客户侧积极验证。Track是和光刻机绑定最为紧密的设备,一旦光刻机到货时间发生变动,Track设备拉货节奏也将有所调整。 此次传言如果为真或对公司短期业绩造成扰动
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芯源微
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夜长梦山
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磷酸锰铁锂产业化加速落地
【民生电新】磷酸锰铁锂产业化加速落地,再次强call德方纳米! 【事件说明】8月14日, 工信部公布四款锰铁锂车型,分别为奇瑞Luxeed四驱三元+锰铁锂2款,奇瑞星途四驱三元+锰铁锂/两驱三元+锰铁锂2款。 【事件点评】工信部名录的公布深化了磷酸锰铁锂产业化逻辑,目前行业进展角度,国内以混用为主,国际以纯用为主。混用的主要目的是,提升材料整体压实密度及电化学性能,并降低整体材料成本;纯用的主要目的是,通过更高的电压平台获得高能量密度,并且提升低温性能。 【行业重点推进】德方纳米:现有磷酸锰铁锂
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德方纳米
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夜长梦山
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HJT
❗是板块机会【天风电新】再次阐述我们对HJT的观点 #结论:从市场反馈看,仍是信心不足,板块也只有迈为有赚钱效应,当然这里也跟存量博弈的总市场有关。 还是想阐述我们的观点:不要拘泥于只有龙头设备投资价值。对于真正斩获订单阶段,耗材投资机会加强;对于没量产的新技术更关注设备。 1、对于已经真正批量,加速拿订单阶段,从投资的角度来说,隐含的是【设备的回报率逐步下降,或者对收益率的要求要降低;但所有的耗材回报率都会上升】。 因此,这个板块除了【迈为股份】,接下来电池片-【三五互联】(足够纯,弹性大),
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奥特维
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夜长梦山
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降息吹响稳经济号角
【中信建投金融】降息吹响稳经济号角,利好银行! 1. 降息对银行股到底是利好还是利空?取决于银行在啥估值水平,因为不同估值水平的银行股,推动其估值边际变化的核心矛盾是不同的。 2. 如果银行板块估值已经在1倍PB左右了,说明市场对银行资产负债表没有担心,景气度进一步上行、估值继续提升有赖于息差的进一步提升,此时估值的核矛盾就是息差,降息不会推动息差提升,这时候对银行估值就是利空。 3. 但当前板块平均估值只有0.5倍PB,给净资本打5折是因为息差高低那几个bps吗?肯定不是!此时市场担心的是银行
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成都银行
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电信运营商,数据要素市场核心参与者
重点关注电信运营商,数据要素市场核心参与者【建投 通信】 三大运营商发布2023年半年报。传统电信业务保持平稳增长的同时,数字化转型收入持续较快增长,中国移动、中国电信、中国联通总收入分别同比增长6.8%、7.6%、8.8%;净利润分别增长8.4%、10.2%、13.8%。资本开支有保有压、费用控制精准投入,利润增速均超收入增速。 近期,我们认为需要重点关注电信运营商的大数据业务,其拥有优质数据资产,有望充分受益数据要素市场建设。一是可作为数据的提供方参与数据要素市场交易;二是电信运营商作为央企
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中国电信
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传媒
【兴证传媒】市场底部坚定发声,观点鲜明的喊出“反攻号角已经吹响,传媒布局正当时”! 8月6日我们组织电话会议重点提示传媒行情拐点。本周一,传媒板块再次领涨(+2.83%),8月葫芦娃今日表现:果麦文化(3.18%)、宣亚国际(1.82%)、恺英网络(6.78%)、皖新传媒(4.53%)、上海电影(0.77%)、三七互娱(3.86%)、浙文互联(2.01%)。我们继续坚定看好传媒板块的新一轮上涨行情!珍惜传媒底部位置倒车接人的机会!具体逻辑如下: AI利好持续积累,行情反攻正当时:2023年6月以
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果麦文化
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拓邦股份
【西部研究-拓邦股份】 🔸核心观点 下游需求拐点逐步显现,当前位置性价比高。 1)电动工具:长期份额提升+产品线拓展提高附加值。短期看电动工具客户去库接近尾声,下游渠道端开始补库,需求有望逐季度回暖。 2)家电:长期家电产品创新不断,智能化变频化渗透率提升带动电控附加值提升,新兴市场消费升级。短期看,欧美家电市场需求回暖。 3)新能源:长期储能、轻型车换电、通信备电等市场持续景气度。短期看,户储、便携式储能市场高增长。 🔸驱动因素 1、家电:1)产品变频化和智能化渗透率提升带动电控产品附加值
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拓邦股份
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夜长梦山
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“一带一路”有望迎来频繁催化期
【华泰建筑建材】“一带一路”有望迎来频繁催化期,坚定看好 此前我们已经强callQ3“一带一路”板块行情,当前国内风险事件压制情绪,海外业务公司基本面占优,同时随着第三届高峰论坛临近,“一带一路”有望迎来频繁催化,政策、事件、基本面、低估值全面共振:zzj会议再次强调重要性+第三届高峰论坛举办在即(10月)+国企改革+建筑央企Q2海外订单普遍改善或高增、Q3有望延续。 🔥10月会前有望热度不断: 💥新疆积极申报全国第三批自贸区,落地预期升温。 💥香港第八届“一带一路高峰论坛”预热情绪。特区
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新疆交建
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铜峰电子
🛡中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题之【铜峰电子600237】:五论铜峰电子的胜率和赔率 #卡位优势——预计可以维系4-5年+:1)设备壁垒:受制于排产+安装调试,当前切进去,使用布鲁克纳和多尼尔设备起码4年+的扩产周期,且即使买到设备,工艺达不到也很难生产出复合铜箔用基膜产品(抗拉强度、平整性等不够);2)基膜改进:行业进展最快的铜峰和嘉德利都是几年前对PP基膜进行改进,新切入玩家要走类似的过程;3)认证壁垒:车规用零部件,特别讲究原材料供应商稳定性,一旦认证通过,很难更换;且基膜
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铜峰电子
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天键股份
【西部电子】天键股份独家推荐:国内声学领先厂商,布局消费声学+医疗声学 @所有人 🌹深耕声学行业28年,从传统声学元器件→消费级声学ODM→医疗声学自主品牌。天键股份最早可追溯至95年,从传统声学元器件业务起家,逐步拓展整机。目前业务分为消费及医疗两大领域:1)消费级:涵盖TWS、头戴式耳机、入耳式耳机(ODM),并于22年实现AR眼镜批量交付;2)医疗级:涵盖医疗助听器、医疗定制耳机,并在研耳道扫描仪、CGM新品。 1⃣消费电子(ODM):公司客户主要为国内外品牌客户,第一大客户为国际知名
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天键股份
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云赛智联:智算主力+要素核心,上海国资云领主启航
【国盛计算机AI旗手】云赛智联:智算主力+要素核心,上海国资云领主启航 #上海国资委旗下核心平台、数字经济全产业链布局。1)公司为上海国资委旗下核心平台,其不仅为上海市大数据中心资源平台总集成商和运维商、数据运营平台总运营商,且母公司仪电集团与上海数据交易所、数据集团渊源深厚。2)目前,公司在数据要素方面已实现国资云、政务数据治理、数据产品开发应用等全产业链布局,已推出沪惠保等多个标杆数据产品,在上海具备独特的资质、经验、技术优势。2022年以来,数据要素顶级战略确立,公司发展空间广阔。 #智算
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云赛智联
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网络升级提升算力效率,1.6T光模块有望加速产业化
【建投通信】行业动态:网络升级提升算力效率,1.6T光模块有望加速产业化 核心观点 1、1.6T光模块加速发展,网络对算力系统的重要性持续提升。 相较传统的IB/Ethernet的网络,GH200采用的NVLink网络部分的成本占比虽然大幅增长,但网络在数据中心中成本占比仍较低,通过提升网络性能来提升算力效率,性价比很高。带宽越高,单位bit传输的成本更低、功耗更低以及尺寸更小。我们认为无论是训练还是推理,2023年-2024年期间800G都将是AI数据中心的首选。而1.6T光模块有望在2024
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中际旭创
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家居:地产销售弱势、竣工稳健,龙头增长韧性突出
【国盛轻工】家居:地产销售弱势、竣工稳健,龙头增长韧性突出 7月住宅新开工、住宅销售同比下降:1-7月房地产开发投资额6.77万亿元(同比+8.5%),单7月实现0.92万亿(同比-17.8%,环比-28.7%);1-7月商品住宅新开工面积4.15亿平方米(同比-25.0%),单7月实现5206万平米(同比-26.9%,环比-29.0%);1-7月商品住宅销售面积5.76亿平方米(同比-4.3%),单7月实现0.60亿平方米(同比-24.5%,环比-44.8%)。 7月住宅竣工同比上升、家居零售
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浙数文化 数据要素建设加速
#浙数文化 数据要素建设加速【建投传媒互联网】 关注国家数据局挂牌进展和政策发布 1、A股中少数直接持有交易所股权的标的,浙江大数据交易中心第一大股东。 2、数据局领导到任有望加速数据要素建设。 3、浙江大数据交易中心的平台已打通浙江多个区市公共数据,上线温州、义乌、绍兴新昌、杭州余杭等专区,关注交易额增长情况。 B端传播大模型预计四季度正式落地,游戏业务稳健 1、传播大模型内测版已于5月25日向潮新闻等记者和编辑开放,关注正式版上线进展。 2、边锋网络有7款左右已获版号休闲游戏待上线,将为下半
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出版社招标提前,8月文化纸再提价
出版社招标提前,8月文化纸再提价【民生轻工&中小盘】 事件:晨鸣纸业/亚太森博发布涨价函,宣布铜版纸/双胶纸/复印纸分别在8月15/9月1号提价200元/吨。 👉出版社招标提前,需求短期转好:出版社本次提前开启明年春季开学招标,主因出版社认为当前价格符合其预期,且印刷厂已完成秋季印刷任务,仓库纸品库存消耗完毕,有足够空间储存文化纸库存。 👉文化纸价格低位运行,需求转好支撑纸企提价:截至2023年8月15日,双胶纸价格为5400元/吨,较上月提价100元/吨,三年分为数为19.2%。 👉与市
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芯源微(688037.SH)下跌点评
【中金科技硬件】芯源微(688037.SH)下跌点评 大家好,今日芯源微(688037.SH)股价下跌超10%,我们了解到主要是【市场传言武汉客户3Q光刻机到货将有所delay,扩产及下单节奏也将放缓】。芯源微是国内Track龙头,目前off-line、I-line、KrF Track均已在武汉客户获得批量订单,ArFi Track也在客户侧积极验证。Track是和光刻机绑定最为紧密的设备,一旦光刻机到货时间发生变动,Track设备拉货节奏也将有所调整。 此次传言如果为真或对公司短期业绩造成扰动
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芯源微
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磷酸锰铁锂产业化加速落地
【民生电新】磷酸锰铁锂产业化加速落地,再次强call德方纳米! 【事件说明】8月14日, 工信部公布四款锰铁锂车型,分别为奇瑞Luxeed四驱三元+锰铁锂2款,奇瑞星途四驱三元+锰铁锂/两驱三元+锰铁锂2款。 【事件点评】工信部名录的公布深化了磷酸锰铁锂产业化逻辑,目前行业进展角度,国内以混用为主,国际以纯用为主。混用的主要目的是,提升材料整体压实密度及电化学性能,并降低整体材料成本;纯用的主要目的是,通过更高的电压平台获得高能量密度,并且提升低温性能。 【行业重点推进】德方纳米:现有磷酸锰铁锂
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HJT
❗是板块机会【天风电新】再次阐述我们对HJT的观点 #结论:从市场反馈看,仍是信心不足,板块也只有迈为有赚钱效应,当然这里也跟存量博弈的总市场有关。 还是想阐述我们的观点:不要拘泥于只有龙头设备投资价值。对于真正斩获订单阶段,耗材投资机会加强;对于没量产的新技术更关注设备。 1、对于已经真正批量,加速拿订单阶段,从投资的角度来说,隐含的是【设备的回报率逐步下降,或者对收益率的要求要降低;但所有的耗材回报率都会上升】。 因此,这个板块除了【迈为股份】,接下来电池片-【三五互联】(足够纯,弹性大),
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降息吹响稳经济号角
【中信建投金融】降息吹响稳经济号角,利好银行! 1. 降息对银行股到底是利好还是利空?取决于银行在啥估值水平,因为不同估值水平的银行股,推动其估值边际变化的核心矛盾是不同的。 2. 如果银行板块估值已经在1倍PB左右了,说明市场对银行资产负债表没有担心,景气度进一步上行、估值继续提升有赖于息差的进一步提升,此时估值的核矛盾就是息差,降息不会推动息差提升,这时候对银行估值就是利空。 3. 但当前板块平均估值只有0.5倍PB,给净资本打5折是因为息差高低那几个bps吗?肯定不是!此时市场担心的是银行
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成都银行
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电信运营商,数据要素市场核心参与者
重点关注电信运营商,数据要素市场核心参与者【建投 通信】 三大运营商发布2023年半年报。传统电信业务保持平稳增长的同时,数字化转型收入持续较快增长,中国移动、中国电信、中国联通总收入分别同比增长6.8%、7.6%、8.8%;净利润分别增长8.4%、10.2%、13.8%。资本开支有保有压、费用控制精准投入,利润增速均超收入增速。 近期,我们认为需要重点关注电信运营商的大数据业务,其拥有优质数据资产,有望充分受益数据要素市场建设。一是可作为数据的提供方参与数据要素市场交易;二是电信运营商作为央企
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传媒
【兴证传媒】市场底部坚定发声,观点鲜明的喊出“反攻号角已经吹响,传媒布局正当时”! 8月6日我们组织电话会议重点提示传媒行情拐点。本周一,传媒板块再次领涨(+2.83%),8月葫芦娃今日表现:果麦文化(3.18%)、宣亚国际(1.82%)、恺英网络(6.78%)、皖新传媒(4.53%)、上海电影(0.77%)、三七互娱(3.86%)、浙文互联(2.01%)。我们继续坚定看好传媒板块的新一轮上涨行情!珍惜传媒底部位置倒车接人的机会!具体逻辑如下: AI利好持续积累,行情反攻正当时:2023年6月以
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拓邦股份
【西部研究-拓邦股份】 🔸核心观点 下游需求拐点逐步显现,当前位置性价比高。 1)电动工具:长期份额提升+产品线拓展提高附加值。短期看电动工具客户去库接近尾声,下游渠道端开始补库,需求有望逐季度回暖。 2)家电:长期家电产品创新不断,智能化变频化渗透率提升带动电控附加值提升,新兴市场消费升级。短期看,欧美家电市场需求回暖。 3)新能源:长期储能、轻型车换电、通信备电等市场持续景气度。短期看,户储、便携式储能市场高增长。 🔸驱动因素 1、家电:1)产品变频化和智能化渗透率提升带动电控产品附加值
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“一带一路”有望迎来频繁催化期
【华泰建筑建材】“一带一路”有望迎来频繁催化期,坚定看好 此前我们已经强callQ3“一带一路”板块行情,当前国内风险事件压制情绪,海外业务公司基本面占优,同时随着第三届高峰论坛临近,“一带一路”有望迎来频繁催化,政策、事件、基本面、低估值全面共振:zzj会议再次强调重要性+第三届高峰论坛举办在即(10月)+国企改革+建筑央企Q2海外订单普遍改善或高增、Q3有望延续。 🔥10月会前有望热度不断: 💥新疆积极申报全国第三批自贸区,落地预期升温。 💥香港第八届“一带一路高峰论坛”预热情绪。特区
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铜峰电子
🛡中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题之【铜峰电子600237】:五论铜峰电子的胜率和赔率 #卡位优势——预计可以维系4-5年+:1)设备壁垒:受制于排产+安装调试,当前切进去,使用布鲁克纳和多尼尔设备起码4年+的扩产周期,且即使买到设备,工艺达不到也很难生产出复合铜箔用基膜产品(抗拉强度、平整性等不够);2)基膜改进:行业进展最快的铜峰和嘉德利都是几年前对PP基膜进行改进,新切入玩家要走类似的过程;3)认证壁垒:车规用零部件,特别讲究原材料供应商稳定性,一旦认证通过,很难更换;且基膜
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铜峰电子
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天键股份
【西部电子】天键股份独家推荐:国内声学领先厂商,布局消费声学+医疗声学 @所有人 🌹深耕声学行业28年,从传统声学元器件→消费级声学ODM→医疗声学自主品牌。天键股份最早可追溯至95年,从传统声学元器件业务起家,逐步拓展整机。目前业务分为消费及医疗两大领域:1)消费级:涵盖TWS、头戴式耳机、入耳式耳机(ODM),并于22年实现AR眼镜批量交付;2)医疗级:涵盖医疗助听器、医疗定制耳机,并在研耳道扫描仪、CGM新品。 1⃣消费电子(ODM):公司客户主要为国内外品牌客户,第一大客户为国际知名
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天键股份
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云赛智联:智算主力+要素核心,上海国资云领主启航
【国盛计算机AI旗手】云赛智联:智算主力+要素核心,上海国资云领主启航 #上海国资委旗下核心平台、数字经济全产业链布局。1)公司为上海国资委旗下核心平台,其不仅为上海市大数据中心资源平台总集成商和运维商、数据运营平台总运营商,且母公司仪电集团与上海数据交易所、数据集团渊源深厚。2)目前,公司在数据要素方面已实现国资云、政务数据治理、数据产品开发应用等全产业链布局,已推出沪惠保等多个标杆数据产品,在上海具备独特的资质、经验、技术优势。2022年以来,数据要素顶级战略确立,公司发展空间广阔。 #智算
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网络升级提升算力效率,1.6T光模块有望加速产业化
【建投通信】行业动态:网络升级提升算力效率,1.6T光模块有望加速产业化 核心观点 1、1.6T光模块加速发展,网络对算力系统的重要性持续提升。 相较传统的IB/Ethernet的网络,GH200采用的NVLink网络部分的成本占比虽然大幅增长,但网络在数据中心中成本占比仍较低,通过提升网络性能来提升算力效率,性价比很高。带宽越高,单位bit传输的成本更低、功耗更低以及尺寸更小。我们认为无论是训练还是推理,2023年-2024年期间800G都将是AI数据中心的首选。而1.6T光模块有望在2024
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家居:地产销售弱势、竣工稳健,龙头增长韧性突出
【国盛轻工】家居:地产销售弱势、竣工稳健,龙头增长韧性突出 7月住宅新开工、住宅销售同比下降:1-7月房地产开发投资额6.77万亿元(同比+8.5%),单7月实现0.92万亿(同比-17.8%,环比-28.7%);1-7月商品住宅新开工面积4.15亿平方米(同比-25.0%),单7月实现5206万平米(同比-26.9%,环比-29.0%);1-7月商品住宅销售面积5.76亿平方米(同比-4.3%),单7月实现0.60亿平方米(同比-24.5%,环比-44.8%)。 7月住宅竣工同比上升、家居零售
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浙数文化 数据要素建设加速
#浙数文化 数据要素建设加速【建投传媒互联网】 关注国家数据局挂牌进展和政策发布 1、A股中少数直接持有交易所股权的标的,浙江大数据交易中心第一大股东。 2、数据局领导到任有望加速数据要素建设。 3、浙江大数据交易中心的平台已打通浙江多个区市公共数据,上线温州、义乌、绍兴新昌、杭州余杭等专区,关注交易额增长情况。 B端传播大模型预计四季度正式落地,游戏业务稳健 1、传播大模型内测版已于5月25日向潮新闻等记者和编辑开放,关注正式版上线进展。 2、边锋网络有7款左右已获版号休闲游戏待上线,将为下半
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出版社招标提前,8月文化纸再提价
出版社招标提前,8月文化纸再提价【民生轻工&中小盘】 事件:晨鸣纸业/亚太森博发布涨价函,宣布铜版纸/双胶纸/复印纸分别在8月15/9月1号提价200元/吨。 👉出版社招标提前,需求短期转好:出版社本次提前开启明年春季开学招标,主因出版社认为当前价格符合其预期,且印刷厂已完成秋季印刷任务,仓库纸品库存消耗完毕,有足够空间储存文化纸库存。 👉文化纸价格低位运行,需求转好支撑纸企提价:截至2023年8月15日,双胶纸价格为5400元/吨,较上月提价100元/吨,三年分为数为19.2%。 👉与市
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芯源微(688037.SH)下跌点评
【中金科技硬件】芯源微(688037.SH)下跌点评 大家好,今日芯源微(688037.SH)股价下跌超10%,我们了解到主要是【市场传言武汉客户3Q光刻机到货将有所delay,扩产及下单节奏也将放缓】。芯源微是国内Track龙头,目前off-line、I-line、KrF Track均已在武汉客户获得批量订单,ArFi Track也在客户侧积极验证。Track是和光刻机绑定最为紧密的设备,一旦光刻机到货时间发生变动,Track设备拉货节奏也将有所调整。 此次传言如果为真或对公司短期业绩造成扰动
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芯源微
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夜长梦山
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磷酸锰铁锂产业化加速落地
【民生电新】磷酸锰铁锂产业化加速落地,再次强call德方纳米! 【事件说明】8月14日, 工信部公布四款锰铁锂车型,分别为奇瑞Luxeed四驱三元+锰铁锂2款,奇瑞星途四驱三元+锰铁锂/两驱三元+锰铁锂2款。 【事件点评】工信部名录的公布深化了磷酸锰铁锂产业化逻辑,目前行业进展角度,国内以混用为主,国际以纯用为主。混用的主要目的是,提升材料整体压实密度及电化学性能,并降低整体材料成本;纯用的主要目的是,通过更高的电压平台获得高能量密度,并且提升低温性能。 【行业重点推进】德方纳米:现有磷酸锰铁锂
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夜长梦山
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HJT
❗是板块机会【天风电新】再次阐述我们对HJT的观点 #结论:从市场反馈看,仍是信心不足,板块也只有迈为有赚钱效应,当然这里也跟存量博弈的总市场有关。 还是想阐述我们的观点:不要拘泥于只有龙头设备投资价值。对于真正斩获订单阶段,耗材投资机会加强;对于没量产的新技术更关注设备。 1、对于已经真正批量,加速拿订单阶段,从投资的角度来说,隐含的是【设备的回报率逐步下降,或者对收益率的要求要降低;但所有的耗材回报率都会上升】。 因此,这个板块除了【迈为股份】,接下来电池片-【三五互联】(足够纯,弹性大),
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奥特维
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夜长梦山
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降息吹响稳经济号角
【中信建投金融】降息吹响稳经济号角,利好银行! 1. 降息对银行股到底是利好还是利空?取决于银行在啥估值水平,因为不同估值水平的银行股,推动其估值边际变化的核心矛盾是不同的。 2. 如果银行板块估值已经在1倍PB左右了,说明市场对银行资产负债表没有担心,景气度进一步上行、估值继续提升有赖于息差的进一步提升,此时估值的核矛盾就是息差,降息不会推动息差提升,这时候对银行估值就是利空。 3. 但当前板块平均估值只有0.5倍PB,给净资本打5折是因为息差高低那几个bps吗?肯定不是!此时市场担心的是银行
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成都银行
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电信运营商,数据要素市场核心参与者
重点关注电信运营商,数据要素市场核心参与者【建投 通信】 三大运营商发布2023年半年报。传统电信业务保持平稳增长的同时,数字化转型收入持续较快增长,中国移动、中国电信、中国联通总收入分别同比增长6.8%、7.6%、8.8%;净利润分别增长8.4%、10.2%、13.8%。资本开支有保有压、费用控制精准投入,利润增速均超收入增速。 近期,我们认为需要重点关注电信运营商的大数据业务,其拥有优质数据资产,有望充分受益数据要素市场建设。一是可作为数据的提供方参与数据要素市场交易;二是电信运营商作为央企
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中国电信
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传媒
【兴证传媒】市场底部坚定发声,观点鲜明的喊出“反攻号角已经吹响,传媒布局正当时”! 8月6日我们组织电话会议重点提示传媒行情拐点。本周一,传媒板块再次领涨(+2.83%),8月葫芦娃今日表现:果麦文化(3.18%)、宣亚国际(1.82%)、恺英网络(6.78%)、皖新传媒(4.53%)、上海电影(0.77%)、三七互娱(3.86%)、浙文互联(2.01%)。我们继续坚定看好传媒板块的新一轮上涨行情!珍惜传媒底部位置倒车接人的机会!具体逻辑如下: AI利好持续积累,行情反攻正当时:2023年6月以
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果麦文化
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拓邦股份
【西部研究-拓邦股份】 🔸核心观点 下游需求拐点逐步显现,当前位置性价比高。 1)电动工具:长期份额提升+产品线拓展提高附加值。短期看电动工具客户去库接近尾声,下游渠道端开始补库,需求有望逐季度回暖。 2)家电:长期家电产品创新不断,智能化变频化渗透率提升带动电控附加值提升,新兴市场消费升级。短期看,欧美家电市场需求回暖。 3)新能源:长期储能、轻型车换电、通信备电等市场持续景气度。短期看,户储、便携式储能市场高增长。 🔸驱动因素 1、家电:1)产品变频化和智能化渗透率提升带动电控产品附加值
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“一带一路”有望迎来频繁催化期
【华泰建筑建材】“一带一路”有望迎来频繁催化期,坚定看好 此前我们已经强callQ3“一带一路”板块行情,当前国内风险事件压制情绪,海外业务公司基本面占优,同时随着第三届高峰论坛临近,“一带一路”有望迎来频繁催化,政策、事件、基本面、低估值全面共振:zzj会议再次强调重要性+第三届高峰论坛举办在即(10月)+国企改革+建筑央企Q2海外订单普遍改善或高增、Q3有望延续。 🔥10月会前有望热度不断: 💥新疆积极申报全国第三批自贸区,落地预期升温。 💥香港第八届“一带一路高峰论坛”预热情绪。特区
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铜峰电子
🛡中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题之【铜峰电子600237】:五论铜峰电子的胜率和赔率 #卡位优势——预计可以维系4-5年+:1)设备壁垒:受制于排产+安装调试,当前切进去,使用布鲁克纳和多尼尔设备起码4年+的扩产周期,且即使买到设备,工艺达不到也很难生产出复合铜箔用基膜产品(抗拉强度、平整性等不够);2)基膜改进:行业进展最快的铜峰和嘉德利都是几年前对PP基膜进行改进,新切入玩家要走类似的过程;3)认证壁垒:车规用零部件,特别讲究原材料供应商稳定性,一旦认证通过,很难更换;且基膜
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铜峰电子
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天键股份
【西部电子】天键股份独家推荐:国内声学领先厂商,布局消费声学+医疗声学 @所有人 🌹深耕声学行业28年,从传统声学元器件→消费级声学ODM→医疗声学自主品牌。天键股份最早可追溯至95年,从传统声学元器件业务起家,逐步拓展整机。目前业务分为消费及医疗两大领域:1)消费级:涵盖TWS、头戴式耳机、入耳式耳机(ODM),并于22年实现AR眼镜批量交付;2)医疗级:涵盖医疗助听器、医疗定制耳机,并在研耳道扫描仪、CGM新品。 1⃣消费电子(ODM):公司客户主要为国内外品牌客户,第一大客户为国际知名
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云赛智联:智算主力+要素核心,上海国资云领主启航
【国盛计算机AI旗手】云赛智联:智算主力+要素核心,上海国资云领主启航 #上海国资委旗下核心平台、数字经济全产业链布局。1)公司为上海国资委旗下核心平台,其不仅为上海市大数据中心资源平台总集成商和运维商、数据运营平台总运营商,且母公司仪电集团与上海数据交易所、数据集团渊源深厚。2)目前,公司在数据要素方面已实现国资云、政务数据治理、数据产品开发应用等全产业链布局,已推出沪惠保等多个标杆数据产品,在上海具备独特的资质、经验、技术优势。2022年以来,数据要素顶级战略确立,公司发展空间广阔。 #智算
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