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夜长梦山
2023-09-06 13:12:41
明新旭腾中报和近期交流情况
【SW汽车】明新旭腾中报和近期交流情况 上半年实现收入3.7e,同比+32%;归母净利润1666w,同比+21%。 营收:Q2实现2.2e营收,同比+52%,环比+47%,营收符合预期。 利润:Q2归母净利润2235万,【利润超预期】。 #毛利率、净利率改善 1、公司毛利率一季度环比下滑幅度较大,修复程度如何? 公司Q2毛利率28.56%,环比+7.52,修复程度超预期。(真皮业务理想毛利率状态40%,绒面超纤理想毛利率状态40%,PU和贴面超纤由于刚刚批产,毛利率还需通过工艺优化继续提高,【后
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明新旭腾
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夜长梦山
2023-09-06 13:12:12
奥普光电
【长春禹衡(奥普光电控股65%)】2023年苏州机床论坛交流精华分享 👉公司是光栅位移传感器制造领域“国家队”: 公司前身是1956年成立的长春第一光学仪器厂,1967年生产出中国第一台工业编码器,2005年禹衡光学正式成立,2013年被奥普光电收购控股,是相关领域的“国家队”。2021年营业收入2亿元,达到峰值;2022年营业收入1.8亿元;2023年预计营业收入2亿元左右,高端产品营收约几千万元。 👉行业竞争格局: (1)中低端产品:国产化基本没有问题,一方面参与企业较多,另一方面相关技
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奥普光电
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夜长梦山
2023-09-06 08:52:50
【兴证通信】讯石光通讯研讨会更新
【兴证通信】讯石光通讯研讨会更新(一手重磅产业专家研讨会信息)--20230905 电信市场-移动、电信、联通专家观点: 骨干网,单载波400G是当前光传送网演进升级的核心技术,是未来至少10年的技术大代;400G QPSK更能满足长距离传输需求,#骨干网400G-QPSK预计24年试商用,#25年规模商用,#26年在性价比优势下大规模商用;干线100G资源预计于2026年逐步到达使用寿命。前传网络目前已50G为主流发展方向,100G/100G是未来面向6G的应用方向。 数通AI市场-英伟达
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中际旭创
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新易盛
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夜长梦山
2023-09-06 08:52:03
秋季南疆棉花调研纪要
秋季南疆棉花调研纪要20230901 1)种植面积:如五月调研反馈,呈现减少趋势,改种驱动一方面受政策指引,主要由棉花改种为一定比例的粮食作物,调研对象普遍将棉花单产偏低的田地改种冬小麦、玉米作物,另一方面受种植经济效益影响,兵团地区因棉花种植收益偏低且不稳定,尝试将部分土地改种辣椒等经济作物。目前来看,种植面积的因素已经被盘面消化,不作为当前交易因素。 2)生长情况:根据五月调研反馈,阿克苏地区和农三师受低温、大风等不利天气因素影响,棉花出苗期较长,生育进度较去年和往年同期水平明显落后。各种类
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新赛股份
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夜长梦山
2023-09-06 08:50:11
隆基首次定调BC主流路线
隆基首次定调BC主流路线 中金陈显帆(风光团队&机械团队) #隆基首次明确未来电池产能会主要采用BC路线。 根据公司半年报公开业绩交流会,隆基绿能首次向市场明确未来产能将主要采用BC路线,并认为未来5-6年BC电池将会是晶硅电池的绝对主流。公司目前布局了三类BC:HBC/TBC/HPBC电池的研究和中试线,叠层方面并未明确。 目前投产的为HPBC路线,至23年底公司月度产出将超过2.2GW,2024年产出超过30GW,目前产线良率达到95%,公司预计未来可能达到97-98%,计划24年底推出升级
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隆基绿能
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东威科技
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夜长梦山
2023-09-06 08:48:54
电力系统灵活性仍存缺口,火电灵活性改造+储能需求加速释放
【国君环保徐强】电力系统灵活性仍存缺口,火电灵活性改造+储能需求加速释放 💡电力规划设计总院发布《中国电力发展报告2023》,电力系统灵活性虽已初步改善,但由于优质调节性电源装机占比较低、新能源实际运行的可靠容量偏低。保供+消纳压力凸显,有望带动火电灵活性改造+储能市场释放,推荐【青达环保】、【龙净环保】、【雪迪龙】、【清新环境】、【中国天楹】。 💡【新能源装机持续提升,电力系统灵活性已初步改善,三改联动已完成“十四五”目标80%以上】 2022年,非化石能源装机占比已超过煤电装机达到49.
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青达环保
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龙净环保
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夜长梦山
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保税科技重大事项点评
【中信证券物流和出行服务】保税科技重大事项点评:股权收购意向协议落地,积极洽谈潜在机会 事件:9月5日保税科技发布《关于签署股权收购意向协议的公告》,公司拟收购东莞元亨持有洋山申港国际石油储运有限公司(简称“洋山申港”)28.01%的股权,股权价值对应评估区间4.2~5.0亿。本次签署的意向协议仅为公司与交易对方达成的收购意向,具体事宜尚需审计、评估完成后进一步协商和落实。 收购标的洋山申港前4大股东上海港盛能源投资、东莞元亨、中国石油国际和嵊泗海鑫石油分别持有股权42.07%、28.01%、2
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保税科技
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夜长梦山
2023-09-06 08:44:14
从英国伯明翰政府破产说起
#从英国伯明翰政府破产说起# 【华泰固收团队】 英国第二大城市伯明翰市政府发布了“114通知”,停止了所有非必要开支,宣布破产。事件导火索是最高法院于2012年通过的关于低薪女工提高工资待遇的法案,市政府已经在工资平等索赔方面支付了超过10亿英镑。同时,通货膨胀、养老保障要求的增加以及商业税收的大幅减少加剧了市政府的财政压力。 伯明翰市政府表示,它在当前财政年度中面临8700万英镑的资金缺口,同时还面临“与工资平等索赔有关的潜在责任“,金额在6.5亿英镑至7.6亿英镑左右”。除了保护弱势人群和法
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贵州茅台
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夜长梦山
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洛阳钼业:库存全部实现发运,2024年产量超预期
#洛阳钼业:库存全部实现发运,2024年产量超预期 【#民生金属强烈推荐】 #根据洛阳钼业副总裁周俊最新采访,公司24万吨铜库存本月底将发运完毕,2024年刚果金铜产量预计达到60万吨。 #24万吨铜库存本月底将发运完毕,平均单月发运量8万吨。2023年全年刚果金矿山端销售预计将达到约57万吨(6个月*8万吨+H1销售9万吨),考虑到船期和IXM贸易收入确认滞后影响,11-12月销售额或无法于2023年确认收入,因此2023年集团实际的全年销售预计达到41万吨。(这里考虑下半年产量为23万吨,单
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洛阳钼业
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夜长梦山
2023-09-06 08:43:21
沙俄两国延续减供,油价应声上涨
【民生能源开采 李航等】沙俄两国延续减供,油价应声上涨 🌹沙特延长自愿减产100万桶/日至2023年底。自今年5月以来,沙特和阿联酋、伊拉克等OPEC成员国自愿减产至2023年底,其中,沙特5月产量实现自愿减产50万桶/日的目标,且额外承诺7-9月再减产100万桶/日也在7月数据中得以兑现,IEA和OPEC两个口径数据显示,沙特7月产量环比下降92和98万桶/日。在市场预期沙特将延长减产至少到10月末的时候,沙特表明,将自愿减产100万桶/日的措施延长至2023年底,略超市场预期。 🌹俄罗斯
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中国石油
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夜长梦山
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甘肃首条中长距离输氢管道——中石油玉门油田管道正式对外输氢
【CT电新】甘肃首条中长距离输氢管道——中石油玉门油田管道正式对外输氢 8月底,玉门油田首条中长距离输氢管道正式对外输氢,目的地为玉门市化工产业园区。该管道也是甘肃省首条中长距离输氢管道。 玉门油田160MW可再生能源制氢示范项目的输氢管道工程于2022年4月开工,管道连接玉门炼厂氢气加注站,是甘肃省第一条中长距离输氢管道。该管道包括一条干线和一条支线,直径200mm、压力2.5MPa、长5.77km,输氢能力7000吨/年(约1万标方/h)。其中干线从光伏制氢装置至氢气外输末点,全长5.5km
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石化机械
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夜长梦山
2023-09-05 17:11:22
爱旭股份涨停点评BC预期大幅提升
【太平洋新能源】爱旭股份涨停点评BC预期大幅提升20230905 【预期变化之一BC或是未来光伏的主流技术。】隆基交流表示未来5-6年BC电池会成为绝对主流BC在地面电站也会有优势哪怕用银浆BC的优势也是明显的隆基24年后续投产都会是BC产能。我们认为市场预期可能发生较大的转变一直以来市场认为TOPCon和HJT会是下一代主流技术BC更像是偏门的小众产品市场空间不大。此次隆基的表态市场对BC的预期可能从小众产品变为未来的主流产品市场预期大幅提升。从我们长期跟踪BC产业链来看我们认为BC在分布式具
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爱旭股份
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夜长梦山
2023-09-05 17:10:58
光伏新技术重要更新
【光伏新技术重要更新 - 财通机械佘炜超团队】隆基中报发布会宣布未来BC电池将成为未来的绝对主流,BC相关设备迎来潜在机会 [烟花]隆基刚刚电话会明确表示,隆基的内部一直在开展着高强度的研发和审慎的论证,认为在未来的5年BC将是绝对的主流路线,或者说高转换效率的 BC 电池技术是这个晶硅技术皇冠上的明珠,BC 电池会真正走向市场。也就是说隆基30TP+30HPBC之后都选择BC,是HPBC、HJT-BC和Topcon-BC还未确定。 [烟花]我们认为从技术方向上看光伏确实到达了技术路线选择的关键
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隆基绿能
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永和智控
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夜长梦山
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近期光伏激光设备问题解惑
【近期光伏激光设备问题解惑?】 一、隆基为啥会选择BC? 新技术的落地,无论是华晟的hjt,晶科的topcon,还是爱旭的ABC在初期都是基于当时的量产技术有1-2 pcts的效率优势。 小批量下有溢价,可以cover初期的高成本 所以隆基不可能投纯的HJT,因为量产效率基于当前topcon没有明显优势。即使投HJT也只能是HJT+BC或者钙钛矿。 目前BC相对技术更为成熟。 二、哪些设备受益?弹性如何? 帝尔激光是国内唯一在BC领域拿到量产订单的激光设备公司,在隆基、爱旭都有量产应用 爱旭、隆
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爱旭股份
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隆基绿能
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夜长梦山
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亿华通动态跟踪报告
【光大电新】布局北方,立足重卡,燃料电池有望放量————亿华通(688339.SH)动态跟踪报告 氢能第一家A+H上市公司,燃料电池系统龙头企业:亿华通是中国领先的燃料电池系统制造商,主营燃料电池系统及电堆,产品主要面向商用车。公司是第一家氢能A+H上市的公司,2022年燃料电池系统装机量占比21%,居行业第一。公司位于第一批五大氢能城市示范群之一的北京城市示范群,是当地燃料电池系统龙头企业,公司产品涵盖从30kW至240kW的广泛范围,能够满足客户的各种需求及多个应用场景,并且是国内第一家推出
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亿华通
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明新旭腾中报和近期交流情况
【SW汽车】明新旭腾中报和近期交流情况 上半年实现收入3.7e,同比+32%;归母净利润1666w,同比+21%。 营收:Q2实现2.2e营收,同比+52%,环比+47%,营收符合预期。 利润:Q2归母净利润2235万,【利润超预期】。 #毛利率、净利率改善 1、公司毛利率一季度环比下滑幅度较大,修复程度如何? 公司Q2毛利率28.56%,环比+7.52,修复程度超预期。(真皮业务理想毛利率状态40%,绒面超纤理想毛利率状态40%,PU和贴面超纤由于刚刚批产,毛利率还需通过工艺优化继续提高,【后
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明新旭腾
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奥普光电
【长春禹衡(奥普光电控股65%)】2023年苏州机床论坛交流精华分享 👉公司是光栅位移传感器制造领域“国家队”: 公司前身是1956年成立的长春第一光学仪器厂,1967年生产出中国第一台工业编码器,2005年禹衡光学正式成立,2013年被奥普光电收购控股,是相关领域的“国家队”。2021年营业收入2亿元,达到峰值;2022年营业收入1.8亿元;2023年预计营业收入2亿元左右,高端产品营收约几千万元。 👉行业竞争格局: (1)中低端产品:国产化基本没有问题,一方面参与企业较多,另一方面相关技
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奥普光电
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【兴证通信】讯石光通讯研讨会更新
【兴证通信】讯石光通讯研讨会更新(一手重磅产业专家研讨会信息)--20230905 电信市场-移动、电信、联通专家观点: 骨干网,单载波400G是当前光传送网演进升级的核心技术,是未来至少10年的技术大代;400G QPSK更能满足长距离传输需求,#骨干网400G-QPSK预计24年试商用,#25年规模商用,#26年在性价比优势下大规模商用;干线100G资源预计于2026年逐步到达使用寿命。前传网络目前已50G为主流发展方向,100G/100G是未来面向6G的应用方向。 数通AI市场-英伟达
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新易盛
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秋季南疆棉花调研纪要
秋季南疆棉花调研纪要20230901 1)种植面积:如五月调研反馈,呈现减少趋势,改种驱动一方面受政策指引,主要由棉花改种为一定比例的粮食作物,调研对象普遍将棉花单产偏低的田地改种冬小麦、玉米作物,另一方面受种植经济效益影响,兵团地区因棉花种植收益偏低且不稳定,尝试将部分土地改种辣椒等经济作物。目前来看,种植面积的因素已经被盘面消化,不作为当前交易因素。 2)生长情况:根据五月调研反馈,阿克苏地区和农三师受低温、大风等不利天气因素影响,棉花出苗期较长,生育进度较去年和往年同期水平明显落后。各种类
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隆基首次定调BC主流路线
隆基首次定调BC主流路线 中金陈显帆(风光团队&机械团队) #隆基首次明确未来电池产能会主要采用BC路线。 根据公司半年报公开业绩交流会,隆基绿能首次向市场明确未来产能将主要采用BC路线,并认为未来5-6年BC电池将会是晶硅电池的绝对主流。公司目前布局了三类BC:HBC/TBC/HPBC电池的研究和中试线,叠层方面并未明确。 目前投产的为HPBC路线,至23年底公司月度产出将超过2.2GW,2024年产出超过30GW,目前产线良率达到95%,公司预计未来可能达到97-98%,计划24年底推出升级
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东威科技
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电力系统灵活性仍存缺口,火电灵活性改造+储能需求加速释放
【国君环保徐强】电力系统灵活性仍存缺口,火电灵活性改造+储能需求加速释放 💡电力规划设计总院发布《中国电力发展报告2023》,电力系统灵活性虽已初步改善,但由于优质调节性电源装机占比较低、新能源实际运行的可靠容量偏低。保供+消纳压力凸显,有望带动火电灵活性改造+储能市场释放,推荐【青达环保】、【龙净环保】、【雪迪龙】、【清新环境】、【中国天楹】。 💡【新能源装机持续提升,电力系统灵活性已初步改善,三改联动已完成“十四五”目标80%以上】 2022年,非化石能源装机占比已超过煤电装机达到49.
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青达环保
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保税科技重大事项点评
【中信证券物流和出行服务】保税科技重大事项点评:股权收购意向协议落地,积极洽谈潜在机会 事件:9月5日保税科技发布《关于签署股权收购意向协议的公告》,公司拟收购东莞元亨持有洋山申港国际石油储运有限公司(简称“洋山申港”)28.01%的股权,股权价值对应评估区间4.2~5.0亿。本次签署的意向协议仅为公司与交易对方达成的收购意向,具体事宜尚需审计、评估完成后进一步协商和落实。 收购标的洋山申港前4大股东上海港盛能源投资、东莞元亨、中国石油国际和嵊泗海鑫石油分别持有股权42.07%、28.01%、2
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从英国伯明翰政府破产说起
#从英国伯明翰政府破产说起# 【华泰固收团队】 英国第二大城市伯明翰市政府发布了“114通知”,停止了所有非必要开支,宣布破产。事件导火索是最高法院于2012年通过的关于低薪女工提高工资待遇的法案,市政府已经在工资平等索赔方面支付了超过10亿英镑。同时,通货膨胀、养老保障要求的增加以及商业税收的大幅减少加剧了市政府的财政压力。 伯明翰市政府表示,它在当前财政年度中面临8700万英镑的资金缺口,同时还面临“与工资平等索赔有关的潜在责任“,金额在6.5亿英镑至7.6亿英镑左右”。除了保护弱势人群和法
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洛阳钼业:库存全部实现发运,2024年产量超预期
#洛阳钼业:库存全部实现发运,2024年产量超预期 【#民生金属强烈推荐】 #根据洛阳钼业副总裁周俊最新采访,公司24万吨铜库存本月底将发运完毕,2024年刚果金铜产量预计达到60万吨。 #24万吨铜库存本月底将发运完毕,平均单月发运量8万吨。2023年全年刚果金矿山端销售预计将达到约57万吨(6个月*8万吨+H1销售9万吨),考虑到船期和IXM贸易收入确认滞后影响,11-12月销售额或无法于2023年确认收入,因此2023年集团实际的全年销售预计达到41万吨。(这里考虑下半年产量为23万吨,单
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洛阳钼业
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沙俄两国延续减供,油价应声上涨
【民生能源开采 李航等】沙俄两国延续减供,油价应声上涨 🌹沙特延长自愿减产100万桶/日至2023年底。自今年5月以来,沙特和阿联酋、伊拉克等OPEC成员国自愿减产至2023年底,其中,沙特5月产量实现自愿减产50万桶/日的目标,且额外承诺7-9月再减产100万桶/日也在7月数据中得以兑现,IEA和OPEC两个口径数据显示,沙特7月产量环比下降92和98万桶/日。在市场预期沙特将延长减产至少到10月末的时候,沙特表明,将自愿减产100万桶/日的措施延长至2023年底,略超市场预期。 🌹俄罗斯
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中国石油
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甘肃首条中长距离输氢管道——中石油玉门油田管道正式对外输氢
【CT电新】甘肃首条中长距离输氢管道——中石油玉门油田管道正式对外输氢 8月底,玉门油田首条中长距离输氢管道正式对外输氢,目的地为玉门市化工产业园区。该管道也是甘肃省首条中长距离输氢管道。 玉门油田160MW可再生能源制氢示范项目的输氢管道工程于2022年4月开工,管道连接玉门炼厂氢气加注站,是甘肃省第一条中长距离输氢管道。该管道包括一条干线和一条支线,直径200mm、压力2.5MPa、长5.77km,输氢能力7000吨/年(约1万标方/h)。其中干线从光伏制氢装置至氢气外输末点,全长5.5km
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石化机械
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爱旭股份涨停点评BC预期大幅提升
【太平洋新能源】爱旭股份涨停点评BC预期大幅提升20230905 【预期变化之一BC或是未来光伏的主流技术。】隆基交流表示未来5-6年BC电池会成为绝对主流BC在地面电站也会有优势哪怕用银浆BC的优势也是明显的隆基24年后续投产都会是BC产能。我们认为市场预期可能发生较大的转变一直以来市场认为TOPCon和HJT会是下一代主流技术BC更像是偏门的小众产品市场空间不大。此次隆基的表态市场对BC的预期可能从小众产品变为未来的主流产品市场预期大幅提升。从我们长期跟踪BC产业链来看我们认为BC在分布式具
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光伏新技术重要更新
【光伏新技术重要更新 - 财通机械佘炜超团队】隆基中报发布会宣布未来BC电池将成为未来的绝对主流,BC相关设备迎来潜在机会 [烟花]隆基刚刚电话会明确表示,隆基的内部一直在开展着高强度的研发和审慎的论证,认为在未来的5年BC将是绝对的主流路线,或者说高转换效率的 BC 电池技术是这个晶硅技术皇冠上的明珠,BC 电池会真正走向市场。也就是说隆基30TP+30HPBC之后都选择BC,是HPBC、HJT-BC和Topcon-BC还未确定。 [烟花]我们认为从技术方向上看光伏确实到达了技术路线选择的关键
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近期光伏激光设备问题解惑
【近期光伏激光设备问题解惑?】 一、隆基为啥会选择BC? 新技术的落地,无论是华晟的hjt,晶科的topcon,还是爱旭的ABC在初期都是基于当时的量产技术有1-2 pcts的效率优势。 小批量下有溢价,可以cover初期的高成本 所以隆基不可能投纯的HJT,因为量产效率基于当前topcon没有明显优势。即使投HJT也只能是HJT+BC或者钙钛矿。 目前BC相对技术更为成熟。 二、哪些设备受益?弹性如何? 帝尔激光是国内唯一在BC领域拿到量产订单的激光设备公司,在隆基、爱旭都有量产应用 爱旭、隆
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隆基绿能
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亿华通动态跟踪报告
【光大电新】布局北方,立足重卡,燃料电池有望放量————亿华通(688339.SH)动态跟踪报告 氢能第一家A+H上市公司,燃料电池系统龙头企业:亿华通是中国领先的燃料电池系统制造商,主营燃料电池系统及电堆,产品主要面向商用车。公司是第一家氢能A+H上市的公司,2022年燃料电池系统装机量占比21%,居行业第一。公司位于第一批五大氢能城市示范群之一的北京城市示范群,是当地燃料电池系统龙头企业,公司产品涵盖从30kW至240kW的广泛范围,能够满足客户的各种需求及多个应用场景,并且是国内第一家推出
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明新旭腾中报和近期交流情况
【SW汽车】明新旭腾中报和近期交流情况 上半年实现收入3.7e,同比+32%;归母净利润1666w,同比+21%。 营收:Q2实现2.2e营收,同比+52%,环比+47%,营收符合预期。 利润:Q2归母净利润2235万,【利润超预期】。 #毛利率、净利率改善 1、公司毛利率一季度环比下滑幅度较大,修复程度如何? 公司Q2毛利率28.56%,环比+7.52,修复程度超预期。(真皮业务理想毛利率状态40%,绒面超纤理想毛利率状态40%,PU和贴面超纤由于刚刚批产,毛利率还需通过工艺优化继续提高,【后
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奥普光电
【长春禹衡(奥普光电控股65%)】2023年苏州机床论坛交流精华分享 👉公司是光栅位移传感器制造领域“国家队”: 公司前身是1956年成立的长春第一光学仪器厂,1967年生产出中国第一台工业编码器,2005年禹衡光学正式成立,2013年被奥普光电收购控股,是相关领域的“国家队”。2021年营业收入2亿元,达到峰值;2022年营业收入1.8亿元;2023年预计营业收入2亿元左右,高端产品营收约几千万元。 👉行业竞争格局: (1)中低端产品:国产化基本没有问题,一方面参与企业较多,另一方面相关技
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奥普光电
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夜长梦山
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【兴证通信】讯石光通讯研讨会更新
【兴证通信】讯石光通讯研讨会更新(一手重磅产业专家研讨会信息)--20230905 电信市场-移动、电信、联通专家观点: 骨干网,单载波400G是当前光传送网演进升级的核心技术,是未来至少10年的技术大代;400G QPSK更能满足长距离传输需求,#骨干网400G-QPSK预计24年试商用,#25年规模商用,#26年在性价比优势下大规模商用;干线100G资源预计于2026年逐步到达使用寿命。前传网络目前已50G为主流发展方向,100G/100G是未来面向6G的应用方向。 数通AI市场-英伟达
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中际旭创
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新易盛
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秋季南疆棉花调研纪要
秋季南疆棉花调研纪要20230901 1)种植面积:如五月调研反馈,呈现减少趋势,改种驱动一方面受政策指引,主要由棉花改种为一定比例的粮食作物,调研对象普遍将棉花单产偏低的田地改种冬小麦、玉米作物,另一方面受种植经济效益影响,兵团地区因棉花种植收益偏低且不稳定,尝试将部分土地改种辣椒等经济作物。目前来看,种植面积的因素已经被盘面消化,不作为当前交易因素。 2)生长情况:根据五月调研反馈,阿克苏地区和农三师受低温、大风等不利天气因素影响,棉花出苗期较长,生育进度较去年和往年同期水平明显落后。各种类
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新赛股份
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隆基首次定调BC主流路线
隆基首次定调BC主流路线 中金陈显帆(风光团队&机械团队) #隆基首次明确未来电池产能会主要采用BC路线。 根据公司半年报公开业绩交流会,隆基绿能首次向市场明确未来产能将主要采用BC路线,并认为未来5-6年BC电池将会是晶硅电池的绝对主流。公司目前布局了三类BC:HBC/TBC/HPBC电池的研究和中试线,叠层方面并未明确。 目前投产的为HPBC路线,至23年底公司月度产出将超过2.2GW,2024年产出超过30GW,目前产线良率达到95%,公司预计未来可能达到97-98%,计划24年底推出升级
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隆基绿能
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东威科技
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电力系统灵活性仍存缺口,火电灵活性改造+储能需求加速释放
【国君环保徐强】电力系统灵活性仍存缺口,火电灵活性改造+储能需求加速释放 💡电力规划设计总院发布《中国电力发展报告2023》,电力系统灵活性虽已初步改善,但由于优质调节性电源装机占比较低、新能源实际运行的可靠容量偏低。保供+消纳压力凸显,有望带动火电灵活性改造+储能市场释放,推荐【青达环保】、【龙净环保】、【雪迪龙】、【清新环境】、【中国天楹】。 💡【新能源装机持续提升,电力系统灵活性已初步改善,三改联动已完成“十四五”目标80%以上】 2022年,非化石能源装机占比已超过煤电装机达到49.
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青达环保
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保税科技重大事项点评
【中信证券物流和出行服务】保税科技重大事项点评:股权收购意向协议落地,积极洽谈潜在机会 事件:9月5日保税科技发布《关于签署股权收购意向协议的公告》,公司拟收购东莞元亨持有洋山申港国际石油储运有限公司(简称“洋山申港”)28.01%的股权,股权价值对应评估区间4.2~5.0亿。本次签署的意向协议仅为公司与交易对方达成的收购意向,具体事宜尚需审计、评估完成后进一步协商和落实。 收购标的洋山申港前4大股东上海港盛能源投资、东莞元亨、中国石油国际和嵊泗海鑫石油分别持有股权42.07%、28.01%、2
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保税科技
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从英国伯明翰政府破产说起
#从英国伯明翰政府破产说起# 【华泰固收团队】 英国第二大城市伯明翰市政府发布了“114通知”,停止了所有非必要开支,宣布破产。事件导火索是最高法院于2012年通过的关于低薪女工提高工资待遇的法案,市政府已经在工资平等索赔方面支付了超过10亿英镑。同时,通货膨胀、养老保障要求的增加以及商业税收的大幅减少加剧了市政府的财政压力。 伯明翰市政府表示,它在当前财政年度中面临8700万英镑的资金缺口,同时还面临“与工资平等索赔有关的潜在责任“,金额在6.5亿英镑至7.6亿英镑左右”。除了保护弱势人群和法
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洛阳钼业:库存全部实现发运,2024年产量超预期
#洛阳钼业:库存全部实现发运,2024年产量超预期 【#民生金属强烈推荐】 #根据洛阳钼业副总裁周俊最新采访,公司24万吨铜库存本月底将发运完毕,2024年刚果金铜产量预计达到60万吨。 #24万吨铜库存本月底将发运完毕,平均单月发运量8万吨。2023年全年刚果金矿山端销售预计将达到约57万吨(6个月*8万吨+H1销售9万吨),考虑到船期和IXM贸易收入确认滞后影响,11-12月销售额或无法于2023年确认收入,因此2023年集团实际的全年销售预计达到41万吨。(这里考虑下半年产量为23万吨,单
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洛阳钼业
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沙俄两国延续减供,油价应声上涨
【民生能源开采 李航等】沙俄两国延续减供,油价应声上涨 🌹沙特延长自愿减产100万桶/日至2023年底。自今年5月以来,沙特和阿联酋、伊拉克等OPEC成员国自愿减产至2023年底,其中,沙特5月产量实现自愿减产50万桶/日的目标,且额外承诺7-9月再减产100万桶/日也在7月数据中得以兑现,IEA和OPEC两个口径数据显示,沙特7月产量环比下降92和98万桶/日。在市场预期沙特将延长减产至少到10月末的时候,沙特表明,将自愿减产100万桶/日的措施延长至2023年底,略超市场预期。 🌹俄罗斯
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中国石油
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甘肃首条中长距离输氢管道——中石油玉门油田管道正式对外输氢
【CT电新】甘肃首条中长距离输氢管道——中石油玉门油田管道正式对外输氢 8月底,玉门油田首条中长距离输氢管道正式对外输氢,目的地为玉门市化工产业园区。该管道也是甘肃省首条中长距离输氢管道。 玉门油田160MW可再生能源制氢示范项目的输氢管道工程于2022年4月开工,管道连接玉门炼厂氢气加注站,是甘肃省第一条中长距离输氢管道。该管道包括一条干线和一条支线,直径200mm、压力2.5MPa、长5.77km,输氢能力7000吨/年(约1万标方/h)。其中干线从光伏制氢装置至氢气外输末点,全长5.5km
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石化机械
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爱旭股份涨停点评BC预期大幅提升
【太平洋新能源】爱旭股份涨停点评BC预期大幅提升20230905 【预期变化之一BC或是未来光伏的主流技术。】隆基交流表示未来5-6年BC电池会成为绝对主流BC在地面电站也会有优势哪怕用银浆BC的优势也是明显的隆基24年后续投产都会是BC产能。我们认为市场预期可能发生较大的转变一直以来市场认为TOPCon和HJT会是下一代主流技术BC更像是偏门的小众产品市场空间不大。此次隆基的表态市场对BC的预期可能从小众产品变为未来的主流产品市场预期大幅提升。从我们长期跟踪BC产业链来看我们认为BC在分布式具
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爱旭股份
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光伏新技术重要更新
【光伏新技术重要更新 - 财通机械佘炜超团队】隆基中报发布会宣布未来BC电池将成为未来的绝对主流,BC相关设备迎来潜在机会 [烟花]隆基刚刚电话会明确表示,隆基的内部一直在开展着高强度的研发和审慎的论证,认为在未来的5年BC将是绝对的主流路线,或者说高转换效率的 BC 电池技术是这个晶硅技术皇冠上的明珠,BC 电池会真正走向市场。也就是说隆基30TP+30HPBC之后都选择BC,是HPBC、HJT-BC和Topcon-BC还未确定。 [烟花]我们认为从技术方向上看光伏确实到达了技术路线选择的关键
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近期光伏激光设备问题解惑
【近期光伏激光设备问题解惑?】 一、隆基为啥会选择BC? 新技术的落地,无论是华晟的hjt,晶科的topcon,还是爱旭的ABC在初期都是基于当时的量产技术有1-2 pcts的效率优势。 小批量下有溢价,可以cover初期的高成本 所以隆基不可能投纯的HJT,因为量产效率基于当前topcon没有明显优势。即使投HJT也只能是HJT+BC或者钙钛矿。 目前BC相对技术更为成熟。 二、哪些设备受益?弹性如何? 帝尔激光是国内唯一在BC领域拿到量产订单的激光设备公司,在隆基、爱旭都有量产应用 爱旭、隆
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爱旭股份
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隆基绿能
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亿华通动态跟踪报告
【光大电新】布局北方,立足重卡,燃料电池有望放量————亿华通(688339.SH)动态跟踪报告 氢能第一家A+H上市公司,燃料电池系统龙头企业:亿华通是中国领先的燃料电池系统制造商,主营燃料电池系统及电堆,产品主要面向商用车。公司是第一家氢能A+H上市的公司,2022年燃料电池系统装机量占比21%,居行业第一。公司位于第一批五大氢能城市示范群之一的北京城市示范群,是当地燃料电池系统龙头企业,公司产品涵盖从30kW至240kW的广泛范围,能够满足客户的各种需求及多个应用场景,并且是国内第一家推出
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亿华通
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夜长梦山
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明新旭腾中报和近期交流情况
【SW汽车】明新旭腾中报和近期交流情况 上半年实现收入3.7e,同比+32%;归母净利润1666w,同比+21%。 营收:Q2实现2.2e营收,同比+52%,环比+47%,营收符合预期。 利润:Q2归母净利润2235万,【利润超预期】。 #毛利率、净利率改善 1、公司毛利率一季度环比下滑幅度较大,修复程度如何? 公司Q2毛利率28.56%,环比+7.52,修复程度超预期。(真皮业务理想毛利率状态40%,绒面超纤理想毛利率状态40%,PU和贴面超纤由于刚刚批产,毛利率还需通过工艺优化继续提高,【后
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明新旭腾
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奥普光电
【长春禹衡(奥普光电控股65%)】2023年苏州机床论坛交流精华分享 👉公司是光栅位移传感器制造领域“国家队”: 公司前身是1956年成立的长春第一光学仪器厂,1967年生产出中国第一台工业编码器,2005年禹衡光学正式成立,2013年被奥普光电收购控股,是相关领域的“国家队”。2021年营业收入2亿元,达到峰值;2022年营业收入1.8亿元;2023年预计营业收入2亿元左右,高端产品营收约几千万元。 👉行业竞争格局: (1)中低端产品:国产化基本没有问题,一方面参与企业较多,另一方面相关技
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奥普光电
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【兴证通信】讯石光通讯研讨会更新
【兴证通信】讯石光通讯研讨会更新(一手重磅产业专家研讨会信息)--20230905 电信市场-移动、电信、联通专家观点: 骨干网,单载波400G是当前光传送网演进升级的核心技术,是未来至少10年的技术大代;400G QPSK更能满足长距离传输需求,#骨干网400G-QPSK预计24年试商用,#25年规模商用,#26年在性价比优势下大规模商用;干线100G资源预计于2026年逐步到达使用寿命。前传网络目前已50G为主流发展方向,100G/100G是未来面向6G的应用方向。 数通AI市场-英伟达
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秋季南疆棉花调研纪要
秋季南疆棉花调研纪要20230901 1)种植面积:如五月调研反馈,呈现减少趋势,改种驱动一方面受政策指引,主要由棉花改种为一定比例的粮食作物,调研对象普遍将棉花单产偏低的田地改种冬小麦、玉米作物,另一方面受种植经济效益影响,兵团地区因棉花种植收益偏低且不稳定,尝试将部分土地改种辣椒等经济作物。目前来看,种植面积的因素已经被盘面消化,不作为当前交易因素。 2)生长情况:根据五月调研反馈,阿克苏地区和农三师受低温、大风等不利天气因素影响,棉花出苗期较长,生育进度较去年和往年同期水平明显落后。各种类
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隆基首次定调BC主流路线
隆基首次定调BC主流路线 中金陈显帆(风光团队&机械团队) #隆基首次明确未来电池产能会主要采用BC路线。 根据公司半年报公开业绩交流会,隆基绿能首次向市场明确未来产能将主要采用BC路线,并认为未来5-6年BC电池将会是晶硅电池的绝对主流。公司目前布局了三类BC:HBC/TBC/HPBC电池的研究和中试线,叠层方面并未明确。 目前投产的为HPBC路线,至23年底公司月度产出将超过2.2GW,2024年产出超过30GW,目前产线良率达到95%,公司预计未来可能达到97-98%,计划24年底推出升级
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电力系统灵活性仍存缺口,火电灵活性改造+储能需求加速释放
【国君环保徐强】电力系统灵活性仍存缺口,火电灵活性改造+储能需求加速释放 💡电力规划设计总院发布《中国电力发展报告2023》,电力系统灵活性虽已初步改善,但由于优质调节性电源装机占比较低、新能源实际运行的可靠容量偏低。保供+消纳压力凸显,有望带动火电灵活性改造+储能市场释放,推荐【青达环保】、【龙净环保】、【雪迪龙】、【清新环境】、【中国天楹】。 💡【新能源装机持续提升,电力系统灵活性已初步改善,三改联动已完成“十四五”目标80%以上】 2022年,非化石能源装机占比已超过煤电装机达到49.
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保税科技重大事项点评
【中信证券物流和出行服务】保税科技重大事项点评:股权收购意向协议落地,积极洽谈潜在机会 事件:9月5日保税科技发布《关于签署股权收购意向协议的公告》,公司拟收购东莞元亨持有洋山申港国际石油储运有限公司(简称“洋山申港”)28.01%的股权,股权价值对应评估区间4.2~5.0亿。本次签署的意向协议仅为公司与交易对方达成的收购意向,具体事宜尚需审计、评估完成后进一步协商和落实。 收购标的洋山申港前4大股东上海港盛能源投资、东莞元亨、中国石油国际和嵊泗海鑫石油分别持有股权42.07%、28.01%、2
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从英国伯明翰政府破产说起
#从英国伯明翰政府破产说起# 【华泰固收团队】 英国第二大城市伯明翰市政府发布了“114通知”,停止了所有非必要开支,宣布破产。事件导火索是最高法院于2012年通过的关于低薪女工提高工资待遇的法案,市政府已经在工资平等索赔方面支付了超过10亿英镑。同时,通货膨胀、养老保障要求的增加以及商业税收的大幅减少加剧了市政府的财政压力。 伯明翰市政府表示,它在当前财政年度中面临8700万英镑的资金缺口,同时还面临“与工资平等索赔有关的潜在责任“,金额在6.5亿英镑至7.6亿英镑左右”。除了保护弱势人群和法
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洛阳钼业:库存全部实现发运,2024年产量超预期
#洛阳钼业:库存全部实现发运,2024年产量超预期 【#民生金属强烈推荐】 #根据洛阳钼业副总裁周俊最新采访,公司24万吨铜库存本月底将发运完毕,2024年刚果金铜产量预计达到60万吨。 #24万吨铜库存本月底将发运完毕,平均单月发运量8万吨。2023年全年刚果金矿山端销售预计将达到约57万吨(6个月*8万吨+H1销售9万吨),考虑到船期和IXM贸易收入确认滞后影响,11-12月销售额或无法于2023年确认收入,因此2023年集团实际的全年销售预计达到41万吨。(这里考虑下半年产量为23万吨,单
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洛阳钼业
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沙俄两国延续减供,油价应声上涨
【民生能源开采 李航等】沙俄两国延续减供,油价应声上涨 🌹沙特延长自愿减产100万桶/日至2023年底。自今年5月以来,沙特和阿联酋、伊拉克等OPEC成员国自愿减产至2023年底,其中,沙特5月产量实现自愿减产50万桶/日的目标,且额外承诺7-9月再减产100万桶/日也在7月数据中得以兑现,IEA和OPEC两个口径数据显示,沙特7月产量环比下降92和98万桶/日。在市场预期沙特将延长减产至少到10月末的时候,沙特表明,将自愿减产100万桶/日的措施延长至2023年底,略超市场预期。 🌹俄罗斯
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甘肃首条中长距离输氢管道——中石油玉门油田管道正式对外输氢
【CT电新】甘肃首条中长距离输氢管道——中石油玉门油田管道正式对外输氢 8月底,玉门油田首条中长距离输氢管道正式对外输氢,目的地为玉门市化工产业园区。该管道也是甘肃省首条中长距离输氢管道。 玉门油田160MW可再生能源制氢示范项目的输氢管道工程于2022年4月开工,管道连接玉门炼厂氢气加注站,是甘肃省第一条中长距离输氢管道。该管道包括一条干线和一条支线,直径200mm、压力2.5MPa、长5.77km,输氢能力7000吨/年(约1万标方/h)。其中干线从光伏制氢装置至氢气外输末点,全长5.5km
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爱旭股份涨停点评BC预期大幅提升
【太平洋新能源】爱旭股份涨停点评BC预期大幅提升20230905 【预期变化之一BC或是未来光伏的主流技术。】隆基交流表示未来5-6年BC电池会成为绝对主流BC在地面电站也会有优势哪怕用银浆BC的优势也是明显的隆基24年后续投产都会是BC产能。我们认为市场预期可能发生较大的转变一直以来市场认为TOPCon和HJT会是下一代主流技术BC更像是偏门的小众产品市场空间不大。此次隆基的表态市场对BC的预期可能从小众产品变为未来的主流产品市场预期大幅提升。从我们长期跟踪BC产业链来看我们认为BC在分布式具
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光伏新技术重要更新
【光伏新技术重要更新 - 财通机械佘炜超团队】隆基中报发布会宣布未来BC电池将成为未来的绝对主流,BC相关设备迎来潜在机会 [烟花]隆基刚刚电话会明确表示,隆基的内部一直在开展着高强度的研发和审慎的论证,认为在未来的5年BC将是绝对的主流路线,或者说高转换效率的 BC 电池技术是这个晶硅技术皇冠上的明珠,BC 电池会真正走向市场。也就是说隆基30TP+30HPBC之后都选择BC,是HPBC、HJT-BC和Topcon-BC还未确定。 [烟花]我们认为从技术方向上看光伏确实到达了技术路线选择的关键
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近期光伏激光设备问题解惑
【近期光伏激光设备问题解惑?】 一、隆基为啥会选择BC? 新技术的落地,无论是华晟的hjt,晶科的topcon,还是爱旭的ABC在初期都是基于当时的量产技术有1-2 pcts的效率优势。 小批量下有溢价,可以cover初期的高成本 所以隆基不可能投纯的HJT,因为量产效率基于当前topcon没有明显优势。即使投HJT也只能是HJT+BC或者钙钛矿。 目前BC相对技术更为成熟。 二、哪些设备受益?弹性如何? 帝尔激光是国内唯一在BC领域拿到量产订单的激光设备公司,在隆基、爱旭都有量产应用 爱旭、隆
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亿华通动态跟踪报告
【光大电新】布局北方,立足重卡,燃料电池有望放量————亿华通(688339.SH)动态跟踪报告 氢能第一家A+H上市公司,燃料电池系统龙头企业:亿华通是中国领先的燃料电池系统制造商,主营燃料电池系统及电堆,产品主要面向商用车。公司是第一家氢能A+H上市的公司,2022年燃料电池系统装机量占比21%,居行业第一。公司位于第一批五大氢能城市示范群之一的北京城市示范群,是当地燃料电池系统龙头企业,公司产品涵盖从30kW至240kW的广泛范围,能够满足客户的各种需求及多个应用场景,并且是国内第一家推出
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明新旭腾中报和近期交流情况
【SW汽车】明新旭腾中报和近期交流情况 上半年实现收入3.7e,同比+32%;归母净利润1666w,同比+21%。 营收:Q2实现2.2e营收,同比+52%,环比+47%,营收符合预期。 利润:Q2归母净利润2235万,【利润超预期】。 #毛利率、净利率改善 1、公司毛利率一季度环比下滑幅度较大,修复程度如何? 公司Q2毛利率28.56%,环比+7.52,修复程度超预期。(真皮业务理想毛利率状态40%,绒面超纤理想毛利率状态40%,PU和贴面超纤由于刚刚批产,毛利率还需通过工艺优化继续提高,【后
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奥普光电
【长春禹衡(奥普光电控股65%)】2023年苏州机床论坛交流精华分享 👉公司是光栅位移传感器制造领域“国家队”: 公司前身是1956年成立的长春第一光学仪器厂,1967年生产出中国第一台工业编码器,2005年禹衡光学正式成立,2013年被奥普光电收购控股,是相关领域的“国家队”。2021年营业收入2亿元,达到峰值;2022年营业收入1.8亿元;2023年预计营业收入2亿元左右,高端产品营收约几千万元。 👉行业竞争格局: (1)中低端产品:国产化基本没有问题,一方面参与企业较多,另一方面相关技
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【兴证通信】讯石光通讯研讨会更新
【兴证通信】讯石光通讯研讨会更新(一手重磅产业专家研讨会信息)--20230905 电信市场-移动、电信、联通专家观点: 骨干网,单载波400G是当前光传送网演进升级的核心技术,是未来至少10年的技术大代;400G QPSK更能满足长距离传输需求,#骨干网400G-QPSK预计24年试商用,#25年规模商用,#26年在性价比优势下大规模商用;干线100G资源预计于2026年逐步到达使用寿命。前传网络目前已50G为主流发展方向,100G/100G是未来面向6G的应用方向。 数通AI市场-英伟达
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中际旭创
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新易盛
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秋季南疆棉花调研纪要
秋季南疆棉花调研纪要20230901 1)种植面积:如五月调研反馈,呈现减少趋势,改种驱动一方面受政策指引,主要由棉花改种为一定比例的粮食作物,调研对象普遍将棉花单产偏低的田地改种冬小麦、玉米作物,另一方面受种植经济效益影响,兵团地区因棉花种植收益偏低且不稳定,尝试将部分土地改种辣椒等经济作物。目前来看,种植面积的因素已经被盘面消化,不作为当前交易因素。 2)生长情况:根据五月调研反馈,阿克苏地区和农三师受低温、大风等不利天气因素影响,棉花出苗期较长,生育进度较去年和往年同期水平明显落后。各种类
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新赛股份
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隆基首次定调BC主流路线
隆基首次定调BC主流路线 中金陈显帆(风光团队&机械团队) #隆基首次明确未来电池产能会主要采用BC路线。 根据公司半年报公开业绩交流会,隆基绿能首次向市场明确未来产能将主要采用BC路线,并认为未来5-6年BC电池将会是晶硅电池的绝对主流。公司目前布局了三类BC:HBC/TBC/HPBC电池的研究和中试线,叠层方面并未明确。 目前投产的为HPBC路线,至23年底公司月度产出将超过2.2GW,2024年产出超过30GW,目前产线良率达到95%,公司预计未来可能达到97-98%,计划24年底推出升级
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隆基绿能
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东威科技
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电力系统灵活性仍存缺口,火电灵活性改造+储能需求加速释放
【国君环保徐强】电力系统灵活性仍存缺口,火电灵活性改造+储能需求加速释放 💡电力规划设计总院发布《中国电力发展报告2023》,电力系统灵活性虽已初步改善,但由于优质调节性电源装机占比较低、新能源实际运行的可靠容量偏低。保供+消纳压力凸显,有望带动火电灵活性改造+储能市场释放,推荐【青达环保】、【龙净环保】、【雪迪龙】、【清新环境】、【中国天楹】。 💡【新能源装机持续提升,电力系统灵活性已初步改善,三改联动已完成“十四五”目标80%以上】 2022年,非化石能源装机占比已超过煤电装机达到49.
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青达环保
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保税科技重大事项点评
【中信证券物流和出行服务】保税科技重大事项点评:股权收购意向协议落地,积极洽谈潜在机会 事件:9月5日保税科技发布《关于签署股权收购意向协议的公告》,公司拟收购东莞元亨持有洋山申港国际石油储运有限公司(简称“洋山申港”)28.01%的股权,股权价值对应评估区间4.2~5.0亿。本次签署的意向协议仅为公司与交易对方达成的收购意向,具体事宜尚需审计、评估完成后进一步协商和落实。 收购标的洋山申港前4大股东上海港盛能源投资、东莞元亨、中国石油国际和嵊泗海鑫石油分别持有股权42.07%、28.01%、2
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保税科技
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从英国伯明翰政府破产说起
#从英国伯明翰政府破产说起# 【华泰固收团队】 英国第二大城市伯明翰市政府发布了“114通知”,停止了所有非必要开支,宣布破产。事件导火索是最高法院于2012年通过的关于低薪女工提高工资待遇的法案,市政府已经在工资平等索赔方面支付了超过10亿英镑。同时,通货膨胀、养老保障要求的增加以及商业税收的大幅减少加剧了市政府的财政压力。 伯明翰市政府表示,它在当前财政年度中面临8700万英镑的资金缺口,同时还面临“与工资平等索赔有关的潜在责任“,金额在6.5亿英镑至7.6亿英镑左右”。除了保护弱势人群和法
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洛阳钼业:库存全部实现发运,2024年产量超预期
#洛阳钼业:库存全部实现发运,2024年产量超预期 【#民生金属强烈推荐】 #根据洛阳钼业副总裁周俊最新采访,公司24万吨铜库存本月底将发运完毕,2024年刚果金铜产量预计达到60万吨。 #24万吨铜库存本月底将发运完毕,平均单月发运量8万吨。2023年全年刚果金矿山端销售预计将达到约57万吨(6个月*8万吨+H1销售9万吨),考虑到船期和IXM贸易收入确认滞后影响,11-12月销售额或无法于2023年确认收入,因此2023年集团实际的全年销售预计达到41万吨。(这里考虑下半年产量为23万吨,单
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洛阳钼业
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沙俄两国延续减供,油价应声上涨
【民生能源开采 李航等】沙俄两国延续减供,油价应声上涨 🌹沙特延长自愿减产100万桶/日至2023年底。自今年5月以来,沙特和阿联酋、伊拉克等OPEC成员国自愿减产至2023年底,其中,沙特5月产量实现自愿减产50万桶/日的目标,且额外承诺7-9月再减产100万桶/日也在7月数据中得以兑现,IEA和OPEC两个口径数据显示,沙特7月产量环比下降92和98万桶/日。在市场预期沙特将延长减产至少到10月末的时候,沙特表明,将自愿减产100万桶/日的措施延长至2023年底,略超市场预期。 🌹俄罗斯
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中国石油
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甘肃首条中长距离输氢管道——中石油玉门油田管道正式对外输氢
【CT电新】甘肃首条中长距离输氢管道——中石油玉门油田管道正式对外输氢 8月底,玉门油田首条中长距离输氢管道正式对外输氢,目的地为玉门市化工产业园区。该管道也是甘肃省首条中长距离输氢管道。 玉门油田160MW可再生能源制氢示范项目的输氢管道工程于2022年4月开工,管道连接玉门炼厂氢气加注站,是甘肃省第一条中长距离输氢管道。该管道包括一条干线和一条支线,直径200mm、压力2.5MPa、长5.77km,输氢能力7000吨/年(约1万标方/h)。其中干线从光伏制氢装置至氢气外输末点,全长5.5km
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石化机械
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爱旭股份涨停点评BC预期大幅提升
【太平洋新能源】爱旭股份涨停点评BC预期大幅提升20230905 【预期变化之一BC或是未来光伏的主流技术。】隆基交流表示未来5-6年BC电池会成为绝对主流BC在地面电站也会有优势哪怕用银浆BC的优势也是明显的隆基24年后续投产都会是BC产能。我们认为市场预期可能发生较大的转变一直以来市场认为TOPCon和HJT会是下一代主流技术BC更像是偏门的小众产品市场空间不大。此次隆基的表态市场对BC的预期可能从小众产品变为未来的主流产品市场预期大幅提升。从我们长期跟踪BC产业链来看我们认为BC在分布式具
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爱旭股份
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光伏新技术重要更新
【光伏新技术重要更新 - 财通机械佘炜超团队】隆基中报发布会宣布未来BC电池将成为未来的绝对主流,BC相关设备迎来潜在机会 [烟花]隆基刚刚电话会明确表示,隆基的内部一直在开展着高强度的研发和审慎的论证,认为在未来的5年BC将是绝对的主流路线,或者说高转换效率的 BC 电池技术是这个晶硅技术皇冠上的明珠,BC 电池会真正走向市场。也就是说隆基30TP+30HPBC之后都选择BC,是HPBC、HJT-BC和Topcon-BC还未确定。 [烟花]我们认为从技术方向上看光伏确实到达了技术路线选择的关键
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永和智控
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近期光伏激光设备问题解惑
【近期光伏激光设备问题解惑?】 一、隆基为啥会选择BC? 新技术的落地,无论是华晟的hjt,晶科的topcon,还是爱旭的ABC在初期都是基于当时的量产技术有1-2 pcts的效率优势。 小批量下有溢价,可以cover初期的高成本 所以隆基不可能投纯的HJT,因为量产效率基于当前topcon没有明显优势。即使投HJT也只能是HJT+BC或者钙钛矿。 目前BC相对技术更为成熟。 二、哪些设备受益?弹性如何? 帝尔激光是国内唯一在BC领域拿到量产订单的激光设备公司,在隆基、爱旭都有量产应用 爱旭、隆
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亿华通动态跟踪报告
【光大电新】布局北方,立足重卡,燃料电池有望放量————亿华通(688339.SH)动态跟踪报告 氢能第一家A+H上市公司,燃料电池系统龙头企业:亿华通是中国领先的燃料电池系统制造商,主营燃料电池系统及电堆,产品主要面向商用车。公司是第一家氢能A+H上市的公司,2022年燃料电池系统装机量占比21%,居行业第一。公司位于第一批五大氢能城市示范群之一的北京城市示范群,是当地燃料电池系统龙头企业,公司产品涵盖从30kW至240kW的广泛范围,能够满足客户的各种需求及多个应用场景,并且是国内第一家推出
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夜长梦山
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明新旭腾中报和近期交流情况
【SW汽车】明新旭腾中报和近期交流情况 上半年实现收入3.7e,同比+32%;归母净利润1666w,同比+21%。 营收:Q2实现2.2e营收,同比+52%,环比+47%,营收符合预期。 利润:Q2归母净利润2235万,【利润超预期】。 #毛利率、净利率改善 1、公司毛利率一季度环比下滑幅度较大,修复程度如何? 公司Q2毛利率28.56%,环比+7.52,修复程度超预期。(真皮业务理想毛利率状态40%,绒面超纤理想毛利率状态40%,PU和贴面超纤由于刚刚批产,毛利率还需通过工艺优化继续提高,【后
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明新旭腾
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奥普光电
【长春禹衡(奥普光电控股65%)】2023年苏州机床论坛交流精华分享 👉公司是光栅位移传感器制造领域“国家队”: 公司前身是1956年成立的长春第一光学仪器厂,1967年生产出中国第一台工业编码器,2005年禹衡光学正式成立,2013年被奥普光电收购控股,是相关领域的“国家队”。2021年营业收入2亿元,达到峰值;2022年营业收入1.8亿元;2023年预计营业收入2亿元左右,高端产品营收约几千万元。 👉行业竞争格局: (1)中低端产品:国产化基本没有问题,一方面参与企业较多,另一方面相关技
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奥普光电
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【兴证通信】讯石光通讯研讨会更新
【兴证通信】讯石光通讯研讨会更新(一手重磅产业专家研讨会信息)--20230905 电信市场-移动、电信、联通专家观点: 骨干网,单载波400G是当前光传送网演进升级的核心技术,是未来至少10年的技术大代;400G QPSK更能满足长距离传输需求,#骨干网400G-QPSK预计24年试商用,#25年规模商用,#26年在性价比优势下大规模商用;干线100G资源预计于2026年逐步到达使用寿命。前传网络目前已50G为主流发展方向,100G/100G是未来面向6G的应用方向。 数通AI市场-英伟达
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秋季南疆棉花调研纪要
秋季南疆棉花调研纪要20230901 1)种植面积:如五月调研反馈,呈现减少趋势,改种驱动一方面受政策指引,主要由棉花改种为一定比例的粮食作物,调研对象普遍将棉花单产偏低的田地改种冬小麦、玉米作物,另一方面受种植经济效益影响,兵团地区因棉花种植收益偏低且不稳定,尝试将部分土地改种辣椒等经济作物。目前来看,种植面积的因素已经被盘面消化,不作为当前交易因素。 2)生长情况:根据五月调研反馈,阿克苏地区和农三师受低温、大风等不利天气因素影响,棉花出苗期较长,生育进度较去年和往年同期水平明显落后。各种类
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隆基首次定调BC主流路线
隆基首次定调BC主流路线 中金陈显帆(风光团队&机械团队) #隆基首次明确未来电池产能会主要采用BC路线。 根据公司半年报公开业绩交流会,隆基绿能首次向市场明确未来产能将主要采用BC路线,并认为未来5-6年BC电池将会是晶硅电池的绝对主流。公司目前布局了三类BC:HBC/TBC/HPBC电池的研究和中试线,叠层方面并未明确。 目前投产的为HPBC路线,至23年底公司月度产出将超过2.2GW,2024年产出超过30GW,目前产线良率达到95%,公司预计未来可能达到97-98%,计划24年底推出升级
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电力系统灵活性仍存缺口,火电灵活性改造+储能需求加速释放
【国君环保徐强】电力系统灵活性仍存缺口,火电灵活性改造+储能需求加速释放 💡电力规划设计总院发布《中国电力发展报告2023》,电力系统灵活性虽已初步改善,但由于优质调节性电源装机占比较低、新能源实际运行的可靠容量偏低。保供+消纳压力凸显,有望带动火电灵活性改造+储能市场释放,推荐【青达环保】、【龙净环保】、【雪迪龙】、【清新环境】、【中国天楹】。 💡【新能源装机持续提升,电力系统灵活性已初步改善,三改联动已完成“十四五”目标80%以上】 2022年,非化石能源装机占比已超过煤电装机达到49.
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保税科技重大事项点评
【中信证券物流和出行服务】保税科技重大事项点评:股权收购意向协议落地,积极洽谈潜在机会 事件:9月5日保税科技发布《关于签署股权收购意向协议的公告》,公司拟收购东莞元亨持有洋山申港国际石油储运有限公司(简称“洋山申港”)28.01%的股权,股权价值对应评估区间4.2~5.0亿。本次签署的意向协议仅为公司与交易对方达成的收购意向,具体事宜尚需审计、评估完成后进一步协商和落实。 收购标的洋山申港前4大股东上海港盛能源投资、东莞元亨、中国石油国际和嵊泗海鑫石油分别持有股权42.07%、28.01%、2
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从英国伯明翰政府破产说起
#从英国伯明翰政府破产说起# 【华泰固收团队】 英国第二大城市伯明翰市政府发布了“114通知”,停止了所有非必要开支,宣布破产。事件导火索是最高法院于2012年通过的关于低薪女工提高工资待遇的法案,市政府已经在工资平等索赔方面支付了超过10亿英镑。同时,通货膨胀、养老保障要求的增加以及商业税收的大幅减少加剧了市政府的财政压力。 伯明翰市政府表示,它在当前财政年度中面临8700万英镑的资金缺口,同时还面临“与工资平等索赔有关的潜在责任“,金额在6.5亿英镑至7.6亿英镑左右”。除了保护弱势人群和法
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洛阳钼业:库存全部实现发运,2024年产量超预期
#洛阳钼业:库存全部实现发运,2024年产量超预期 【#民生金属强烈推荐】 #根据洛阳钼业副总裁周俊最新采访,公司24万吨铜库存本月底将发运完毕,2024年刚果金铜产量预计达到60万吨。 #24万吨铜库存本月底将发运完毕,平均单月发运量8万吨。2023年全年刚果金矿山端销售预计将达到约57万吨(6个月*8万吨+H1销售9万吨),考虑到船期和IXM贸易收入确认滞后影响,11-12月销售额或无法于2023年确认收入,因此2023年集团实际的全年销售预计达到41万吨。(这里考虑下半年产量为23万吨,单
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沙俄两国延续减供,油价应声上涨
【民生能源开采 李航等】沙俄两国延续减供,油价应声上涨 🌹沙特延长自愿减产100万桶/日至2023年底。自今年5月以来,沙特和阿联酋、伊拉克等OPEC成员国自愿减产至2023年底,其中,沙特5月产量实现自愿减产50万桶/日的目标,且额外承诺7-9月再减产100万桶/日也在7月数据中得以兑现,IEA和OPEC两个口径数据显示,沙特7月产量环比下降92和98万桶/日。在市场预期沙特将延长减产至少到10月末的时候,沙特表明,将自愿减产100万桶/日的措施延长至2023年底,略超市场预期。 🌹俄罗斯
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甘肃首条中长距离输氢管道——中石油玉门油田管道正式对外输氢
【CT电新】甘肃首条中长距离输氢管道——中石油玉门油田管道正式对外输氢 8月底,玉门油田首条中长距离输氢管道正式对外输氢,目的地为玉门市化工产业园区。该管道也是甘肃省首条中长距离输氢管道。 玉门油田160MW可再生能源制氢示范项目的输氢管道工程于2022年4月开工,管道连接玉门炼厂氢气加注站,是甘肃省第一条中长距离输氢管道。该管道包括一条干线和一条支线,直径200mm、压力2.5MPa、长5.77km,输氢能力7000吨/年(约1万标方/h)。其中干线从光伏制氢装置至氢气外输末点,全长5.5km
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爱旭股份涨停点评BC预期大幅提升
【太平洋新能源】爱旭股份涨停点评BC预期大幅提升20230905 【预期变化之一BC或是未来光伏的主流技术。】隆基交流表示未来5-6年BC电池会成为绝对主流BC在地面电站也会有优势哪怕用银浆BC的优势也是明显的隆基24年后续投产都会是BC产能。我们认为市场预期可能发生较大的转变一直以来市场认为TOPCon和HJT会是下一代主流技术BC更像是偏门的小众产品市场空间不大。此次隆基的表态市场对BC的预期可能从小众产品变为未来的主流产品市场预期大幅提升。从我们长期跟踪BC产业链来看我们认为BC在分布式具
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光伏新技术重要更新
【光伏新技术重要更新 - 财通机械佘炜超团队】隆基中报发布会宣布未来BC电池将成为未来的绝对主流,BC相关设备迎来潜在机会 [烟花]隆基刚刚电话会明确表示,隆基的内部一直在开展着高强度的研发和审慎的论证,认为在未来的5年BC将是绝对的主流路线,或者说高转换效率的 BC 电池技术是这个晶硅技术皇冠上的明珠,BC 电池会真正走向市场。也就是说隆基30TP+30HPBC之后都选择BC,是HPBC、HJT-BC和Topcon-BC还未确定。 [烟花]我们认为从技术方向上看光伏确实到达了技术路线选择的关键
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近期光伏激光设备问题解惑
【近期光伏激光设备问题解惑?】 一、隆基为啥会选择BC? 新技术的落地,无论是华晟的hjt,晶科的topcon,还是爱旭的ABC在初期都是基于当时的量产技术有1-2 pcts的效率优势。 小批量下有溢价,可以cover初期的高成本 所以隆基不可能投纯的HJT,因为量产效率基于当前topcon没有明显优势。即使投HJT也只能是HJT+BC或者钙钛矿。 目前BC相对技术更为成熟。 二、哪些设备受益?弹性如何? 帝尔激光是国内唯一在BC领域拿到量产订单的激光设备公司,在隆基、爱旭都有量产应用 爱旭、隆
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亿华通动态跟踪报告
【光大电新】布局北方,立足重卡,燃料电池有望放量————亿华通(688339.SH)动态跟踪报告 氢能第一家A+H上市公司,燃料电池系统龙头企业:亿华通是中国领先的燃料电池系统制造商,主营燃料电池系统及电堆,产品主要面向商用车。公司是第一家氢能A+H上市的公司,2022年燃料电池系统装机量占比21%,居行业第一。公司位于第一批五大氢能城市示范群之一的北京城市示范群,是当地燃料电池系统龙头企业,公司产品涵盖从30kW至240kW的广泛范围,能够满足客户的各种需求及多个应用场景,并且是国内第一家推出
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